Quản trị rủi ro lãi suất chính là việc các ngân hàng thiết lập hệ thống quy trình nhằm nhận biết, định lượng, giám sát, kiểm soát những tổn thất đang và sẽ gây ra đối với thu nhập của ngân hàng do biến động của lãi suất để từ đó có thể đề ra những chiến lược, chính sách hoặc sử dụng những công cụ nhằm phòng ngừa, hạn chế tới mức tối đa những ảnh hưởng xấu của biến động lãi suất tới thu nhập của ngân hàng một cách đầy đủ, toàn diện và liên tục.
Số 09 (194) - 2019 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI ĐIỀU KIỆN ĐỂ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT Ths Nguyễn Thị Nhung* Quản trị rủi ro lãi suất việc ngân hàng thiết lập hệ thống quy trình nhằm nhận biết, định lượng, giám sát, kiểm soát tổn thất gây thu nhập ngân hàng biến động lãi suất để từ đề chiến lược, sách sử dụng cơng cụ nhằm phịng ngừa, hạn chế tới mức tối đa ảnh hưởng xấu biến động lãi suất tới thu nhập ngân hàng cách đầy đủ, toàn diện liên tục Một mục tiêu quan trọng quản trị rủi ro lãi suất hạn chế tới mức tối đa ảnh hưởng xấu biến động lãi suất tới thu nhập ngân hàng Dù lãi suất thay đổi nào, ngân hàng mong muốn đạt mức thu nhập dự kiến mức tương đối ổn định Để đạt mục tiêu này, ngân hàng cần phải tập trung vào phận nhạy cảm với lãi suất danh mục Tài sản Có Tài sản Nợ Thơng thường, tài sản sinh lời khoản cho vay đầu tư (Tài sản Có) hay khoản tiền huy động, khoản vay thị trường tiền tệ (Tài sản Nợ) • Từ khóa: rủi ro lãi suất, quản trị rủi ro lãi suất Interest rate risk management is the fact that banks set up a process system to identify, quantify, monitor and control losses that are and will cause to the bank’s income due to fluctuations of interest so that we can devise strategies, policies or use tools to prevent and minimize the negative effects of interest rate fluctuations on the bank’s income in full, comprehensive and continuous An important goal in interest rate risk management is to minimize the negative effects of interest rate fluctuations on bank incomes No matter how the interest rate changes, the bank always wants to achieve the expected level of income at a relatively stable level To achieve this goal, banks need to focus on the most sensitive parts of interest rates in the Assets and Liabilities portfolio Usually, they are profitable assets such as loans and investments (Credit Assets) or deposits, loans in the money market (Debt Assets) • Keywords: interest rate risk, interest rate risk management Ngày nhận bài: 5/8/2019 Ngày chuyển phản biện: 7/8/2019 Ngày nhận phản biện: 15/8/2019 Ngày chấp nhận đăng: 22/8/2019 Có nhiều cách hiểu rủi ro khác nhau, có nhiều định nghĩa rủi ro, có nhiều cách tiếp cận khác rủi ro, cách tiếp cận phổ biến xem rủi ro khả xuất khoản thiệt hại tài Thuật ngữ rủi ro sử dụng với ý nghĩa “sự không chắn” để mô tả biến động tỷ suất sinh lời tài sản Rủi ro lãi suất nguy biến động thu nhập giá trị ròng ngân hàng lãi suất thị trường biến động Đây rủi ro mang tính đặc trưng ngân hàng thương mại Q trình chuyển hố tài sản coi chức đặc biệt hệ thống ngân hàng Q trình chuyển hố tài sản bao gồm việc mua chứng khoán sơ cấp, tức sử dụng vốn phát hành chứng khoán sơ cấp, tức huy động vốn Kỳ hạn mức độ khoản chứng khoán sơ cấp danh mục đầu tư thuộc Tài sản Có thường khơng cân xứng với chứng khoán thứ cấp thuộc Tài sản Nợ Chính khơng cân xứng kỳ hạn Tài sản Có Tài sản Nợ làm cho ngân hàng phải chịu rủi ro lãi suất lãi suất thị trường biến động Rủi ro lãi suất khả ngân hàng phải đối mặt với suy giảm lợi nhuận tổn thất tài sản biến động lãi suất Quản trị tác động liên tục có tổ chức, có định hướng chủ thể quản trị đến đối tượng chịu quản trị nhằm sử dụng tốt tiềm hội để đạt mục tiêu kinh * Trường Đại học Lao động - Xã hội 36 Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán Số 09 (194) - 2019 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI doanh đề thời kỳ với phương châm tối ưu hóa chi phí sử dụng vào q trình đó, đồng thời đảm bảo tăng lợi nhuận Trong hoạt động kinh tế, quản trị cần thiết giúp gia tăng hiệu Trong điều kiện nhau, người biết quản trị tốt hơn, khoa học hiệu cao Quản trị rủi ro xác định mức độ rủi ro mà ngân hàng mong muốn, nhận diện mức độ rủi ro ngân hàng gánh chịu sử dụng công cụ phái sinh cơng cụ tài khác để điều chỉnh mức độ rủi ro thực theo mức rủi ro mong muốn Phòng ngừa rủi ro thành phần tiến trình tổng thể quản trị rủi ro, liên kết mức độ rủi ro thực với mức độ rủi ro mong đợi Đồng thời, trường hợp cụ thể quản trị rủi ro với mục đích làm giảm thiểu rủi ro Quản trị rủi ro lãi suất việc ngân hàng tổ chức phận nhằm nhận biết, định lượng tổn thất gây từ rủi ro lãi suất để từ giám sát kiểm sốt rủi ro lãi suất thơng qua việc lập nên sách, chiến lược sử dụng cơng cụ phịng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng cách đầy đủ, toàn diện liên tục Ý nghĩa quản trị rủi ro lãi suất Thứ nhất, rủi ro lãi suất rủi ro Ngân hàng thương mại Trong kinh tế thị trường, quy luật kinh tế đặc thù quy luật giá trị, quy luật cung cầu, quy luật cạnh tranh… ngày phát huy tác dụng Những rủi ro sản xuất kinh doanh kinh tế trực tiếp gián tiếp tác động đến hiệu kinh doanh Ngân hàng thương mại Các ngân hàng định chế tài phi ngân hàng trước hết trung gian tài đứng đứng vịng vây nhóm người có vốn cần vốn kinh tế gồm: Hộ gia đình, Doanh nghiệp, Chính phủ nhà đầu tư nước Sản phẩm mà Ngân hàng thương mại mua, bán, kinh doanh thị trường dịch vụ lưu chuyển vốn tiện ích ngân hàng khác Hoạt động kinh doanh ngân hàng dùng uy tín để thu hút nguồn dùng lực quản trị rủi ro để sử dụng nguồn phát triển dịch vụ khác với tư cách người đứng lực lượng cung lực lượng cầu dịch vụ ngân hàng Lãi suất giá đầu vào đầu hoạt động ngân hàng Rủi ro xảy biến động lãi suất luôn thường trực hầu hết hoạt động kinh doanh ngân hàng Như vậy, kinh doanh lĩnh vực ngân hàng loại hình kinh doanh tiềm ẩn nhiều rủi ro rủi ro lãi suất rủi ro cần quản trị Ngân hàng thương mại Ngân hàng hoạt động tốt mức rủi ro mà ngân hàng gánh chịu hợp lý kiểm sốt khơng thể chối bỏ rủi ro Thứ hai, hiệu kinh doanh Ngân hàng thương mại phụ thuộc vào lực quản trị rủi ro lãi suất Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng có nhiều yếu tố khách quan chủ quan mang lại rủi ro lãi suất có nhiều yếu tố bất khả kháng nên không tránh khỏi rủi ro Trong điều kiện thị trường đầy biến động, lãi suất thị trường thay đổi dẫn đến thiệt hại tài sản ảnh hưởng đến thu nhập ngân hàng Những ảnh hưởng rủi ro lãi suất dẫn đến rủi ro thiếu vốn khả dụng từ ảnh hưởng đến tồn hoạt động kinh doanh ngân hàng Chính vậy, hàng năm Ngân hàng thương mại trích lập quỹ bù đắp rủi ro hạch toán vào chi phí Quy mơ quỹ bù đắp rủi ro vào mức độ xác suất rủi ro Nếu rủi ro thấp hiệu kinh tế tăng ngược lại Rủi ro lãi suất tồn nghiệp vụ Ngân hàng thương mại Hoạt động huy động vốn, hoạt động tín dụng, hoạt động kinh doanh ngoại tệ… tiềm ẩn rủi ro lãi suất Như vậy, để hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại đạt hiệu cơng tác quản trị rủi ro lãi suất cần phải quan tâm thích đáng Xu hướng tự hóa tồn cầu hóa kinh tế khiến hoạt động kinh doanh ngành ngân hàng ngày trở nên phức tạp, rủi ro hoạt động ngày gia tăng Đối với nước phát triển Việt Nam, làm để quản trị rủi ro cách có hiệu môi trường kinh doanh thị trường có nhiều biến động Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán 37 Số 09 (194) - 2019 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI nay? Vấn đề giải thông qua việc nâng cao lực quản trị rủi ro Thứ ba, quản trị rủi ro lãi suất tốt điều kiện quan trọng để nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại Trong xu hội nhập, cạnh tranh ngày gay gắt, chất lượng hoạt động định tồn Ngân hàng thương mại Khi công tác quản trị rủi ro lãi suất quan tâm thực có hiệu kéo theo chất lượng hoạt động kinh doanh khác Ngân hàng thương mại biến động lãi suất ln có ảnh hưởng đến hoạt động chủ yếu ngân hàng hoạt động liên quan đến nghiệp vụ tạo vốn nghiệp vụ huy động vốn Quan tâm đến công tác quản trị rủi ro lãi suất tạo điều kiện nâng cao chất lượng hoạt động huy động vốn hoạt động tín dụng nói riêng tồn hoạt động Ngân hàng thương mại nói chung Theo đó, khẳng định “quản trị rủi ro lãi suất thước đo ngân hàng thương mại” Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất: (1) Cơ chế điều hành lãi suất NHTW Cơ chế điều hành lãi suất NHNN không xây dựng cách phù hợp, lãi suất Ngân hàng thương mại ấn định khơng dựa vào yếu tố thị trường Vì vậy, việc quản trị Tài sản Có - Tài sản Nợ trở nên khó khăn, khơng hiệu quả, cơng cụ để phòng ngừa rủi ro lãi suất trở nên hiệu (2) Quy trình quản trị rủi ro việc kiểm tra, giám sát thực quy trình Quản trị rủi ro lãi suất thực cách có hiệu xây dựng thành quy trình phù hợp với đặc thù hoạt động kinh doanh ngân hàng: chế điều hành kinh doanh ngân hàng; quy mô hoạt động; đối tượng khách hàng; mạng lưới hoạt động ngân hàng Đồng thời, phải xây dựng chế kiểm tra, giám sát việc thực quy trình cách thường xun tồn diện (3) Hệ thống cơng nghệ thơng tin ngân hàng Một hệ thống công nghệ thông tin xây dựng cách đồng bộ, đại giúp ích cho Ngân hàng thương mại việc nhận biết, đo lường, giám sát, kiểm soát rủi ro lãi suất cách nhanh chóng, xác, thường xuyên, toàn diện hiệu (4) Mức độ phát triển ổn định kinh tế vĩ mô Nền kinh tế phát triển làm cho luồng vốn luân chuyển, phân bổ cách có hiệu quả, làm cho công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thực cách có hiệu (5) Đặc thù hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại Đặc thù hoạt động kinh doanh ngân hàng ảnh hưởng tới tính chất Tài sản Có - Tài sản Nợ ngân hàng rủi ro lãi suất tác động tới hai vế bảng cân đối tài sản ngân hàng theo cách thức khác Quy mô hoạt động Ngân hàng thương mại khác nhau, có Ngân hàng thương mại có quy mô hoạt động chiều rộng lớn: số lượng chi nhánh nhiều, cấu tổ chức phức tạp; chế điều hành trở nên phức tạp hơn, linh hoạt so với Ngân hàng thương mại có quy mô hoạt động theo chiều rộng nhỏ bé Do vậy, quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại thực theo cách thức khác Điều kiện thực quản trị rủi ro lãi suất (1) Điều kiện pháp lý Khi NHNN quan tâm nhiều đến loại rủi ro hệ thống ngân hàng, việc quản lý giám sát rủi ro môi trường pháp lý tác động nhiều đến quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại Một hành lang pháp lý rõ ràng, quy định cụ thể kiểm soát rủi ro xây dựng hệ thống ngân hàng lành mạnh, minh bạch, nhà quản trị ngân hàng phải tuân thủ quy định nhằm hạn chế rủi ro nâng cao lực quản trị rủi ro ngân hàng Một chế kiểm soát rủi ro hiệu buộc người quản lý, điều hành Ngân hàng thương mại tuân thủ chuẩn mực quản trị rủi ro tối thiểu nhằm đảm bảo an toàn hoạt động cho hệ thống ngân hàng Một chế 38 Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán Số 09 (194) - 2019 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI chế nhà nước với cơng cụ pháp luật tay đóng vai trị then chốt (2) Điều kiện thị trường Để thực tốt công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại cần phải phát triển thị trường tài Sự phát triển thị trường tài ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất chỗ thị trường tài phát triển cho đời cơng cụ có hiệu để che chắn rủi ro lãi suất Hơn nữa, thị trường tài phát triển, lãi suất biến động nhiều nhu cầu việc quản trị rủi ro lãi suất ngày đa dạng (3) Điều kiện thông tin dự báo Hệ thống thơng tin dự báo xác biến động lãi suất điều cần thiết quy trình quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại Để dự tính xác mức độ thiệt hại ngân hàng lãi suất thị trường biến động vấn đề quan trọng phải dự báo xác mức độ biến động lãi suất tương lai Thông tin dự báo đầu vào trình quản trị rủi ro lãi suất, khơng có thơng tin dự báo xác Ngân hàng thương mại khơng thể dự tính thiệt hại phát sinh tương lai, có giải pháp khơng phù hợp để phịng ngừa giảm thiểu thiệt hại rủi ro gây nên Ngoài ra, để mô tả rủi ro lãi suất gắn liền với tình hình kinh doanh ngân hàng, ngân hàng cần có thơng tin cho loại cơng cụ tài hay danh mục đầu tư về: - Số dư khế ước lãi suất có liên quan đến danh mục đầu tư; - Các điều khoản khế ước hay dự tính cơng cụ hay danh mục đầu tư liên quan đến khoản tiền gốc, ngày điều chỉnh lãi suất ngày đáo hạn; - Đối với khoản lãi suất điều chỉnh, danh mục lãi suất sử dụng để định giá lại, cơng cụ có khế ước trần hay sàn… (4) Điều kiện công nghệ Bước q trình kiểm sốt rủi ro lãi suất tập hợp liệu để mô tả tình hình tài ngân hàng Mỗi hệ thống đo lường rủi ro lãi suất, dù đơn giản hay phức tạp địi hỏi phân tích thơng tin Bảng tổng kết tài sản Do đó, ngân hàng cần có hệ thống quản lý thông tin đầy đủ phép truy xuất thơng tin xác, kịp thời Để phát triển dịch vụ đại nâng cao lực quản trị rủi ro lãi suất, ngân hàng cần phải có hệ thống máy móc đại, giải pháp phần mềm hữu hiệu để trợ giúp cho trình phân tích, đánh giá Hiện nay, giải pháp cơng nghệ giải pháp quản lý quy trình kinh doanh (BPM) hay hệ thống quản lý rủi ro kinh doanh (BRMS) sử dụng phổ biến sở hạ tầng ngân hàng Năng lực phân tích ứng dụng rộng khắp Tất công nghệ cần thiết cần triển khai để hỗ trợ việc định theo thời gian thực (5) Điều kiện người Đi kèm với trình độ cơng nghệ, lực nhận thức rủi ro lãi suất nhân tố ảnh hưởng đến trình quản trị rủi ro lãi suất Khi nhân viên ngân hàng có nhận thức đầy đủ quản trị rủi ro lãi suất họ góp phần hạn chế rủi ro, nâng cao lực quản trị rủi ro Vai trò cán quản trị rủi ro cần thiết Họ người đưa phân tích, đánh giá tình hình rủi ro, đưa định cuối quản trị rủi ro Dựa kết phân tích tình hình rủi ro, họ đưa biện pháp để phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro Trong trình quản trị rủi ro, có thay đổi bất thường họ người đưa điều chỉnh kịp thời Do đó, ngân hàng cần tổ chức thường xuyên khóa đào tạo chuyên sâu cho cán quản trị rủi ro để nâng cao trình độ nghiệp vụ Tài liệu tham khảo: Tạ Ngọc Sơn (2011), Quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án Tiến sĩ Kinh tế, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2010), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, NXB Thống kê Phan Thị Hoàng Yến (2015), Quản trị Tài sản - Nợ (ALM) tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam, Luận án Tiến sĩ Kinh tế, Học viện Ngân hàng, Hà Nội Tạp chí nghiên cứu Tài kế toaùn 39 ... nhiều rủi ro rủi ro lãi suất rủi ro cần quản trị Ngân hàng thương mại Ngân hàng hoạt động tốt mức rủi ro mà ngân hàng gánh chịu hợp lý kiểm sốt khơng thể chối bỏ rủi ro Thứ hai, hiệu kinh doanh Ngân. .. động Ngân hàng thương mại nói chung Theo đó, khẳng định ? ?quản trị rủi ro lãi suất thước đo ngân hàng thương mại? ?? Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất: (1) Cơ chế điều hành lãi suất. .. định nhằm hạn chế rủi ro nâng cao lực quản trị rủi ro ngân hàng Một chế kiểm soát rủi ro hiệu buộc người quản lý, điều hành Ngân hàng thương mại tuân thủ chuẩn mực quản trị rủi ro tối thiểu nhằm