XÂY DỰNG mô HÌNH về tài KHOẢN sổ TIẾT KIỆM

BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG HÀ NỘI KHOA KINH TẾ QUỐC TẾ ********** BÀI TẬP THỰC HÀNH KINH TẾ LƯỢNG Nhóm sinh viên thực hiện: Nhóm 14 Đỗ Thị Thu Hương Vũ Thị Thu Thủy Nguyễn Thu Trang Trần Thu Trang : 1213320066 : 1213320166 :1213320181 :1213320188 Giảng viên hướng dẫn: Th.s Thái Long Lớp tín chỉ: KTE309.5 Hà nội, tháng năm 2014 BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 Mục lục Mục lục BÀI 1: .3 XÂY DỰNG MƠ HÌNH VỀ TÀI KHOẢN SỔ TIẾT KIỆM .3 TRONG HIỆP HỘI TIẾT KIỆM VÀ CHO VAY Ở MỸ KẾT LUẬN 10 BÀI 2: .11 XÂY DỰNG MƠ HÌNH VỀ CẦU VỀ THỊT LỢN TẠI MỸ .11 BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 BÀI 1: XÂY DỰNG MÔ HÌNH VỀ TÀI KHOẢN SỔ TIẾT KIỆM TRONG HIỆP HỘI TIẾT KIỆM VÀ CHO VAY Ở MỸ  Trong 1, biến cho sẵn là: QDPASSt = tổng số tiền gửi tài khoản sổ tiết kiệm S & Ls Mỹ quý t ( hàng triệu đô la danh nghĩa) QYDUSt = thu nhập sau thuế Mỹ quý t ( hàng triệu đô la danh nghĩa) QYPERMt = thu nhập cố định Mỹ quý t ( hàng triệu đô la danh nghĩa) ( biến hình thành cách lấy suy giảm mức thu nhập sau thuế trung bình quý quý trước ) QRDPASSt = tỷ lệ lợi nhuận trung bình ( điểm phần trăm) tài khoản sổ tiết kiệm S & Ls quý t QRTB3Yt = lãi suất ba tháng tín phiếu kho bạc quý t SPREADt = QRDPASSt - QRTB3Yt MMCDUMt = biến giả không trước quý năm 1978 chứng thị trường tiền tệ hợp pháp hóa tương đương với thời gian sau EXPINFt = tỷ lệ phần trăm lạm phát dự kiến quý t (tương đương với tỷ lệ lạm phát quý trước ) BRANCHt = số lượng chi nhánh S & L hoạt động Mỹ quý t Nội dung kinh tế biến là: QDPASS đo lường tổng số tiền sổ tiết kiệm S & L, Mỹ Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, thu nhập sau thuế mỹ QYDUS tăng QDPASS có xu hướng tăng, người có thu nhập sau thuế tăng có xu hướng trích khoản tiền để gửi tiết kiệm nhiều Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, QYPERM tăng QDPASS có xu hướng tăng Vì QYPERM tính suy giảm mức thu nhập sau thuế trung bình quý trước nên QYPERM QYDUS có mối quan hệ với BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, lãi suất trung bình tài khoản sổ tiết kiệm QRDPASS tăng tổng số tiền gửi QYPASS có xu hướng tăng, tỷ lệ lợi nhuận số tiền gửi tăng Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, lãi suất tín phiếu kho bạc tháng Mỹ QRTB3Y tăng QYPASS có xu hướng giảm Tín phiếu kho bạc Mỹ có độ tin cậy, mức an tồn cao nên lãi suất tăng xu hướng người gửi tiết kiệm chuyển sang mua tín phiếu kho bạc Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, chênh lệch biến lãi suất SPREAD tăng QYPASS tăng Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, lạm phát dự kiến EXPINF tăng QYPASS giảm Vì lạm phát tăng lãi suất không đổi khiến cho người gửi tiết kiệm chuyển sang kênh đầu tư khác an toàn để bảo toàn vốn vàng, ngoại tệ, bất động sản…Những loại tài sản thường tăng giá tương ứng cao lạm phát Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, số lương chi nhánh BRANCH tăng QYPASS tăng, số lương chi nhánh lớn, việc gửi tiền thuận lợi số tiền gửi tiết kiệm có xu hướng tăng Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, MMCDUM khoản chênh lệch việc hợp pháp hóa chứng tiền tệ thị trường sau quý năm 1938 so với sở gốc việc hợp pháp hóa trước quý năm 1938 Chọn lựa biến đưa vào mô hình QDPASSt, QYDUSt, SPREADt, MMCDUMt QYPASS tổng số tiền gửi khoản tiết kiệm có liên quan đến thu nhập Có biến giải thích thu nhập QYDUS QYPERM, QYPERM tính suy giảm mức thu nhập sau thuế trung bình quý trước nên QYPERM QYDUS có mối quan hệ với Do chọn QYDUS biến quan trọng Chọn biến SPREAD thay biến lãi suất QRDPASS, QRTB3Y biến có mối quan hệ tương tác với Dùng biến SPREAD để tránh đa cộng tuyến Và gửi tiết kiệm, người gửi thường xem xét độ chênh lệch lãi suất để đưa định đầu tư Chọn thêm biến giả định tính MMCDUM để giải thích rõ QYPASS BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 Phương trình bao gồm QDPASS biến phụ thuộc , QYDUS biến giải thích, SPREAD biến giải thích Sau cho thêm biến giả MMCDUM vào phương trình Chạy stata thu kết quả: reg qdpass qydus spread mmcdum Source SS df MS Model Residual 1.4438e+10 1.0158e+09 36 4.8125e+09 28215630.3 Total 1.5453e+10 39 396239615 qdpass Coef qydus spread mmcdum _cons 82.57275 2794.129 -20643.49 29864.83 Std Err 3.968033 618.698 3945.487 4064.032 t 20.81 4.52 -5.23 7.35 Number of obs F( 3, 36) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.000 0.000 0.000 = = = = = = 40 170.56 0.0000 0.9343 0.9288 5311.8 [95% Conf Interval] 74.5252 1539.352 -28645.31 21622.59 90.62029 4048.907 -12641.67 38107.07 Đánh giá ý nghĩa kinh tế mơ hình: QDPASSt=29864.83 + 82.573 QYDUSt + 2794.129 SPREADt – 20643.49 MMCDUMt + ut Khi thu nhập sau thuế Mỹ tăng đơn vị tổng số tiền gửi tài khoản sổ tiết kiệm S & Ls Mỹ tăng trung bình 82.573 đơn vị, Trong điều kiện nhân tố khác không đổi Khi chênh lệch biến lãi suất tăng đơn vị tổng số tiền gửi tài khoản sổ tiết kiệm tăng trung bình 2794.129 đơn vị, Trong điều kiện nhân tố khác khơng đổi Việc hợp pháp hóa chứng tiền tệ thị trường sau quý năm 1938 nhỏ lượng trung bình 20643.49 đơn vị so với trước quý năm 1938 Mỹ, Trong điều kiện nhân tố khác khơng đổi Như vậy, mơ hình hệ số có dấu phù hợp với lý thuyết có ý nghĩa Sự phù hợp mơ hình BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 test qydus= spread= mmcdum=0 ( 1) qydus - spread = ( 2) qydus - mmcdum = ( 3) qydus = F( 3, 36) = 170.56 Prob > F = 0.0000 Ta có: Xét p-value = 0.0000 o Mơ hình phù hợp Các hệ số có ý nghĩa mơ hình p-value nhỏ  Kiểm định xem xét vi phạm giả định Đa cộng tuyến: vif  Variable VIF 1/VIF mmcdum qydus spread 2.81 2.06 1.90 0.355401 0.486322 0.527286 Mean VIF 2.26 Phương sai sai số thay đổi: BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of qdpass chi2(1) = Prob > chi2 = 2.54 0.1109 Ta có: Xét p-value = 0.1109 o PSSS khơng đổi  Phân phối chuẩn: swilk e Shapiro-Wilk W test for normal data Variable Obs e 40 W V z 0.95044 1.959 1.415 Ta có: Xét p-value = 0.07854  Prob>z 0.07854 o Tự tương quan: dwstat Durbin-Watson d-statistic( Với n=40, k’=4, =0.05, =1.285, 4, 40) = 6812148 =1.821 BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 d = 0.6812  = 1285 Bỏ sót biến: estat ovtest Ramsey RESET test using powers of the fitted values of qdpass Ho: model has no omitted variables F(3, 33) = 0.48 Prob > F = 0.6974 Ta có: Xét p-value = 0.6974 o , mơ hình định dạng  Dự dốn: Khơng cần đổi biến xảy tự tương quan dương Khắc phục tự tương quan: Bước 1: chạy mơ hình ban đầu, tính phần dư e Bước 2: Chạy hồi quy = + , ước lượng reg e e1,nocons Source SS df MS Model Residual 363740752 616161513 38 363740752 16214776.7 Total 979902264 39 25125699.1 e Coef e1 6865912 Std Err .1449632 Bước 3: tạo biến sử dụng ước lượng t 4.74 Number of obs F( 1, 38) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 39 22.43 0.0000 0.3712 0.3547 4026.8 P>|t| [95% Conf Interval] 0.000 3931285 9800538 lấy độ trễ BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 Bước 4: chạy hồi quy ta kết quả: reg qdpass1 qydus1 spread1 mmcdum Source SS df MS Model Residual 1.2845e+09 236100146 35 428181390 6745718.46 Total 1.5206e+09 38 40016955.7 qdpass1 Coef qydus1 spread1 mmcdum _cons 82.40618 1892.878 -11830.37 9013.815 Std Err 6.020149 536.4773 1823.718 2035.641 Number of obs F( 3, 35) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE t P>|t| 13.69 3.53 -6.49 4.43 0.000 0.001 0.000 0.000 = = = = = = 39 63.47 0.0000 0.8447 0.8314 2597.3 [95% Conf Interval] 70.18463 803.7711 -15532.71 4881.245 94.62774 2981.985 -8128.025 13146.39 bgodfrey Breusch-Godfrey LM test for autocorrelation lags(p) chi2 df 0.769 Prob > chi2 0.3806 H0: no serial correlation Xét kiểm định bgodfrey: p-value= 0.3806 không bác bỏ Ho Mơ hình khơng có tự tương quan Các hệ số có ý nghĩa (p-value ) Các hệ số ước lượng không chệch Suy diễn thống kê, kiểm định t, F đáng tin cậy BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 KẾT LUẬN  Mơ hình tốt QDPASSt=29864.83 + 82.573 QYDUSt + 2794.129 SPREADt – 20643.49 MMCDUMt + ut  Ý nghĩa kinh tế: Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, Khi thu nhập sau thuế Mỹ QYDUS tăng đơn vị tổng số tiền gửi tài khoản tiết kiệm QDPASS tăng trung bình 82.573 đơn vị Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, Khi chênh lệch lãi suất tài khoản tiết kiệm lãi suất tháng tín phiếu kho bạc Mỹ SPREAD tăng đơn vị tổng số tiền gửi tài khoản tiết kiệm QDPASS tăng trung bình 2794.129 đơn vị Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, việc hợp pháp hóa chứng tiền tệ thị trường sau quý năm 1938 nhỏ lượng trung bình 20643.49 đơn vị so với trước quý năm 1938 Mỹ 10 BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 BÀI 2: XÂY DỰNG MƠ HÌNH VỀ CẦU VỀ THỊT LỢN TẠI MỸ  Trong 2, biến cho sẵn là: CONPK t : lượng tiêu thụ thịt lợn/ người mỹ quý t PRIPK t : giá cân thịt lợn (dollars/100 pounds) quý t PRIBF T : giá cân thịt bò (dollars/100 pounds) quý t YDUSPt : thu nhập sẵn có / người mỹ quý t LYDUSPt : log thu nhập PROPKt : lượng thịt sản xuất mỹ quý t D1t : biến giả (1- quý 1; 0- quý khác) D2t biến giả (1- quý 2; 0- quý khác) D3t biến giả (1- quý 3; 0- quý khác) Giải thích ý nghĩa kinh tế: - Khi giá kg thịt lợn quý t tăng (PRIPKt ) lượng tiêu thụ thịt lợn/ người quý t có xu hướng giảm (CONPKt ), điều kiện nhân tố khác không đổi - Khi giá kg thịt bò q tăng (PRIBFt ) lượng tiêu thụ thịt lợn/ người quý t có xu hướng tăng (CONPKt ), điều kiện nhân tố khác khơng đổi, thịt bò thịt lợn hàng hóa thay - Khi thu nhập sẵn có/ người quý t tăng (YDUSPt ) lượng tiêu thu thịt lợn/ người quý t có xu hướng tăng (CONPKt ), điều kiện nhân tố khác không đổi, thịt lợn hàng hóa thơng thường - Khi lượng thịt sản xuất quý t tăng (PROPKt ) lượng tiêu thụ thịt lợn/ người quý t có xu hướng tăng (CONPKt ), điều kiện nhân tố khác không đổi 11 BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 Lựa chọn mơ hình: Vì lượng tiêu thụ tăng khiến sản xuất tăng ngược lại sản xuất có tác động lên lượng tiêu thụ Nên bỏ biến PROPKt thêm biến giả D1, D2, D3  Regression Run reg conpk pripk pribf ydusp d1 d2 d3 Source SS df MS Model Residual 91.1853085 5.64669366 33 15.1975514 171111929 Total 96.8320021 39 2.48287185 conpk Coef pripk pribf ydusp d1 d2 d3 _cons -.0767559 0415561 2250244 -.9170877 -1.63396 -1.529973 16.99717 Std Err .0057135 0035486 0799022 1866971 1891289 1860527 6276076 t -13.43 11.71 2.82 -4.91 -8.64 -8.22 27.08 Number of obs F( 6, 33) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.000 0.008 0.000 0.000 0.000 0.000 = = = = = = 40 88.82 0.0000 0.9417 0.9311 41366 [95% Conf Interval] -.0883801 0343365 0624621 -1.296926 -2.018746 -1.9085 15.7203 -.0651316 0487757 3875867 -.5372496 -1.249175 -1.151446 18.27405  Ta có mơ hình: CONPKt = 16.997 – 0.077 PRIPKt + 0.042 PRIBFt + 0.225 YDUSPt – 0.917 D1 – 1.634 D2 – 1.529 D3 + ut Đánh giá ý nghĩa kinh tế: - Khi giá kg thịt lợn quý t tăng 1$ (PRIPKt )  Lượng tiêu thụ thịt lợn/ người quý t giảm trung bình 7.7 pounds (CONPKt ), điều kiện nhân tố khác không đổi - Khi giá kg thịt bò quý t tăng 1$ (PRIBFt )  Lượng tiêu thụ thịt lợn/ người quý t tăng trung bình 4.2 pounds (CONPKt ), ), điều kiện nhân tố khác không đổi - Khi thu nhập sẵn có/ người quý tăng 1$ (YDUSPt )  Lượng tiêu thu thịt lợn/ người quý t tăng trung bình 22.5 pounds (CONPKt )), điều kiện nhân tố khác không đổi 12 BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 -Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, lượng tiêu thụ thịt lợn/ người Mỹ quý 1so với quý nhỏ trung bình 0.917 đơn vị -Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, lượng tiêu thụ thịt lợn/ người Mỹ quý so với quý nhỏ trung bình 1.634 đơn vị -Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, lượng tiêu thụ thịt lợn/ người Mỹ quý so với quý nhỏ trung bình 1.529 đơn vị Mơ hình có ý nghĩa hồi quy không? test pripk =pribf= ydusp=0 ( 1) ( 2) ( 3) pripk - pribf = pripk - ydusp = pripk = F( 3, 33) = Prob > F = Có P-value – 0.0000 < 152.50 0.0000 0.05  Bác bỏ Ho  Mơ hình phù hợp có ý nghĩa hồi quy Kiểm định xem xét vi phạm giả định:  Xem xét vi phạm giả định : Đa cộng tuyến vif Variable VIF 1/VIF ydusp pribf pripk d2 d1 d3 5.55 4.78 2.49 1.57 1.53 1.52 0.180187 0.209230 0.401406 0.637828 0.654552 0.659094 Mean VIF 2.91  Xem xét vi phạm giả định: Phương sai sai số thay đổi 13 BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 P-value = 0.1396 > α = 0.05  không bác bỏ H0  PSSS không đổi  Xem xét vi phạm giả định: Phần dư phân phối chuẩn P-value = 0.67769 > α = 0.05  không bác bỏ H0  e phân phối chuẩn  Xem xét vi phạm giả định: Tự tương quan Với mức ý nghĩa 5% có  d < dL  Bác bỏ H0  Có tự tương quan dương  Mơ hình có bị bỏ sót biến không? 14 BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 estat ovtest Ramsey RESET test using powers of the fitted values of conpk Ho: model has no omitted variables F(3, 30) = 0.27 Prob > F = 0.8491 P-value = 0.8491 > α = 0.05  Không bác bỏ H0  Khơng bị bỏ sót biến  Mơ hình định dạng  Dự đốn: Khơng cần thay đổi biến xảy tự tương quan phương sai sai số thay đổi Khắc phục: Tự tương quan - Bước 1: Chạy mơ hình hồi quy ban đầu, tính phần dư e - Bước 2: chạy hồi quy et = p × et-1 + vt, ước lượng reg e e1,nocons Source SS df MS Model Residual 1.14575519 4.50070713 38 1.14575519 118439661 Total 5.64646233 39 144781085 e Coef e1 4559957 Std Err .1466099 - Bước 3: tạo biến sử dụng ước lượng - Bước 4: chạy hồi quy ta kết quả: t 3.11 Number of obs F( 1, 38) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 39 9.67 0.0035 0.2029 0.1819 34415 P>|t| [95% Conf Interval] 0.004 1591994 752792 lấy độ trễ 15 BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 reg conpk1 pripk1 pribf1 ydusp1 d1 d2 d3 Source SS df MS Model Residual 46.1349005 4.45700347 32 7.68915008 139281359 Total 50.591904 38 1.33136589 conpk1 Coef pripk1 pribf1 ydusp1 d1 d2 d3 _cons -.0795618 0406804 2427358 -1.63273 -1.917463 -1.467576 10.19256 Std Err .0074758 0052784 1113219 1735804 1744119 1706388 4849281 Number of obs F( 6, 32) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE t P>|t| -10.64 7.71 2.18 -9.41 -10.99 -8.60 21.02 0.000 0.000 0.037 0.000 0.000 0.000 0.000 = = = = = = 39 55.21 0.0000 0.9119 0.8954 3732 [95% Conf Interval] -.0947895 0299287 0159804 -1.986301 -2.272728 -1.815156 9.204793 -.0643341 0514321 4694911 -1.279158 -1.562198 -1.119996 11.18033 bgodfrey Breusch-Godfrey LM test for autocorrelation lags(p) chi2 0.000 df Prob > chi2 0.9893 H0: no serial correlation P-value = 0.9893 > α = 0.05  không bác bỏ H0  khơng có tự tương quan Suy diễn thống kê, kiểm định t, F đáng tin cậy 16 BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 KẾT LUẬN  Mơ hình tốt CONPKt = 16.997 – 0.077 PRIPKt + 0.042 PRIBFt + 0.225 YDUSPt – 0.917 D1 – 1.634 D2 – 1.529 D3 + ut  Đánh giá ý nghĩa kinh tế Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, Khi giá cân thịt lợn (dollars/100 pounds) Mỹ tăng đơn vị lượng tiêu thụ thịt lợn/ người Mỹ giảm trung bình 0.077 đơn vị Trong điều kiện nhân tố khác không đổi ,Khi giá cân thịt bò (dollars/100 pounds) Mỹ tăng đơn vị lượng tiêu thụ thịt lợn/ người Mỹ tăng trung bình 0.042 đơn vị Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, Khi thu nhập sẵn có / người Mỹ tăng đơn vị lượng tiêu thụ thịt lợn/ người Mỹ tăng trung bình 0.225 đơn vị Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, lượng tiêu thụ thịt lợn/ người Mỹ quý 1so với quý nhỏ trung bình 0.917 đơn vị Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, lượng tiêu thụ thịt lợn/ người Mỹ quý so với quý nhỏ trung bình 1.634 đơn vị Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, lượng tiêu thụ thịt lợn/ người Mỹ quý so với quý nhỏ trung bình 1.529 đơn vị 17 ... .3 XÂY DỰNG MƠ HÌNH VỀ TÀI KHOẢN SỔ TIẾT KIỆM .3 TRONG HIỆP HỘI TIẾT KIỆM VÀ CHO VAY Ở MỸ KẾT LUẬN 10 BÀI 2: .11 XÂY DỰNG MƠ HÌNH VỀ... .11 XÂY DỰNG MƠ HÌNH VỀ CẦU VỀ THỊT LỢN TẠI MỸ .11 BÀI TẬP THỰC HÀNH GIỮA KỲ - KTE309.5 BÀI 1: XÂY DỰNG MƠ HÌNH VỀ TÀI KHOẢN SỔ TIẾT KIỆM TRONG HIỆP HỘI TIẾT KIỆM VÀ CHO VAY Ở MỸ  Trong... tăng đơn vị tổng số tiền gửi tài khoản tiết kiệm QDPASS tăng trung bình 82.573 đơn vị Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, Khi chênh lệch lãi suất tài khoản tiết kiệm lãi suất tháng tín phiếu