CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP.HCM TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT - - ĐÀNG QUANG VẮNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2018 ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP.HCM TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT - - ĐÀNG QUANG VẮNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 62.34.02.01 Phản biện 1: Phản biện 2: Phản biện 3: NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS Trương Quang Thông Phản biện độc lập 1: Phản biện độc lập 2: Tp Hồ Chí Minh – Năm 2018 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi thực Các số liệu khảo sát thống kê hoàn toàn xác thực Kết nghiên cứu luận án chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Tác giả ii MỤC LỤC Trang Lời cam đoan i Mục lục ii Danh mục từ viết tắt vii Danh mục bảng biểu ix Danh mục sơ đồ xi Danh mục hình xii PHẦN MỞ ĐẦU Đặt vấn đề nghiên cứu Vai trò khoản hoạt động ngân hàng Tình hình nghiên cứu liên quan đến nội dung luận án Mục tiêu nghiên cứu 12 Đối tƣợng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 13 Phƣơng pháp luận nghiên cứu 13 6.1 Cơ sở mơ hình lý thuyết 13 6.2 Phương pháp nghiên cứu 14 6.3 Nguồn số liệu phương pháp thu thập 14 6.4 Phương pháp xử lý số liệu 14 6.5 Khung nghiên cứu 15 Những đóng góp khoa học điểm luận án 16 Ý nghĩa luận án 17 Kết cấu luận án 17 iii CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THANH KHOẢN VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Thanh khoản ngân hàng thƣơng mại 19 1.1.1 Khái niệm khoản 1.1.2 Cung, cầu khoản trạng thái khoản ròng 20 1.1.2.1 Cung khoản 21 1.1.2.2 Cầu khoản 22 1.1.2.3 Trạng thái khoản ròng (Net Position Liquidity – NLP) 23 1.2 Tổng quan lý thuyết khoản 24 1.2.1 Đo lường khoản dựa cân đối kỳ hạn 25 1.2.2 Tạo khoản cho kinh tế 27 1.2.3 Phương pháp hệ số 30 1.2.4 Đo lường khoản dựa vào nguồn cung khoản (funding liquidity) 32 1.2.5 Lựa chọn phương pháp đo lường khoản cho NHTM Việt Nam 32 1.3 Tổng quan số nghiên cứu thực nghiệm khoản nhân tố ảnh hƣởng đến khoản ngân hàng thƣơng mại 34 1.3.1 Những nghiên cứu thực nghiệm số nước giới 34 1.3.2 Những nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 46 1.4 Khoảng trống nghiên cứu Việt Nam 51 1.5 Xây dựng mơ hình tác động nhân tố ảnh hƣởng đến khoản ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 52 1.5.1 Giả thuyết biến tác động đến khoản 52 1.5.2 Mơ hình nghiên cứu 63 iv 1.5.3 Đo lường biến mơ hình 65 CHƢƠNG PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 2.1 Bức tranh tổng thể hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 67 2.2 Thực trạng khoản nhân tố tác động đến ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 70 2.2.1 Thực trạng khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 71 2.2.1.1 Tình hình dự trữ khoản ngân hàng 71 2.2.1.2 Chỉ số vị ròng ngân hàng thị trường 75 2.2.1.3 Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động 78 2.2.2 Các nhân tố tác động đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 79 2.2.2.1 Tình hình tăng trưởng tài sản 79 2.2.2.2 Tác động nguồn tài trợ bên đến khoản 85 2.2.2.3 Ảnh hưởng vốn sở hữu đến khoản 88 2.2.2.4 Tác động chất lượng tài sản đến khoản 91 2.2.2.5 Tác động lợi nhuận đến khoản 96 CHƢƠNG PHÂN TÍCH MƠ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 3.1 Quy trình phƣơng pháp nghiên cứu 100 3.1.1 Quy trình bước thực ước lượng kiểm định mơ hình 100 v 3.1.2 Phương pháp nghiên cứu 100 3.1.2.1 Mô tả liệu bảng 100 3.1.2.2 Mô tả biến giả 101 3.1.2.3 Dữ liệu 101 3.1.2.4 Các phương pháp ước lượng 105 3.1.2.5 Kiểm định tự tương quan phương sai thay đổi 107 3.2 Kết nghiên cứu 110 3.2.1 Thống kê mô tả biến 110 3.2.2 Mối tương quan biến độc lập với biến khoản NHTMVN 114 3.2.3 Kiểm định T-test 118 3.2.4 Ước lượng kiểm định mơ hình tác động nhân tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng 119 3.2.4.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến mơ hình 119 3.2.4.2 Kết ước lượng mô hình nhân tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng theo phương pháp GMM 120 3.2.4.3 Kết ước lượng mơ hình nhân tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng theo phân vị biến phụ thuộc 137 CHƢƠNG CÁC HÀM Ý CHÍNH SÁCH VÀ GIẢI PHÁP 4.1 Cơ sở để đƣa hàm ý sách giài pháp 147 4.2 Các hàm ý sách giải pháp 149 4.2.1 Đối với nhân tố đặc trưng ngân hàng 149 4.2.2 Đối với nhân tố bên 155 KẾT LUẬN CHUNG VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 159 vi DANH MỤC CƠNG TRÌNH ĐÃ CƠNG BỐ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 162 TÀI LIỆU THAM KHẢO 163 PHỤ LỤC vii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Viết đầy đủ CAR Hệ số an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio) BCBS Ủy ban Basel Giám sát ngân hàng (Basel Committee on Banking Supervision) DNNN Doanh nghiệp Nhà nước DTBB Dự trữ bắt buộc ĐVT Đơn vị tính GDP Tốc độ tăng trưởng kinh tế (Gross Domestic Product) IPO Phát hành hành cổ phiếu công chúng lần (Initial Public Offering) IMF Quỹ Tiền tệ Quốc tế (International Monetary Fund) LCR Tỷ lệ đảm bảo khoản (Liquidity Coverage Ratio) LDR Tỷ lệ tín dụng so với nguồn vốn huy động (Loan to Deposit Ratio) LTGAP Khe hở chuyển đổi khoản ( Liquidity Transformation Gap) NĐ-CP Nghị định – Chính phủ NLP Trạng thái khoản ròng (Net Position Liquidity) NHNN Ngân hàng Nhà nước viii NHTM Ngân hàng Thương mại NHTMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần NHTMNN Ngân hàng Thương mại Nhà nước NHTMVN Ngân hàng Thương mại Việt Nam NHTW Ngân hàng Trung ương NSFR Chỉ số tỷ lệ vốn ổn định ròng (Net Stable Funding Ratio) QĐ Quyết định PVFC Tổng Cơng ty Cổ phần Tài Dầu khí Việt Nam (Petrovietnam Finance Corporation) TCTD Tổ chức tín dụng VAMC Cơng ty quản lý tài sản (Vietnam Asset Management Company) WB Ngân hàng Thế giới (World Bank) WTO Tổ chức Thương mại Thế giới (World Trade Organisation) 33 34 Phụ lục 3.6c : Kết kiểm định (T-test) giai đoạn khủng hoảng tài (CRISIS) giai đoạn khơng khủng hoảng tài (NON-CRISIS) 35 36 Phụ lục 3.7a: Kết tổng hợp hồi quy GMM ngân hàng quy mô tài sản lớn 37 38 Phụ lục 3.7b: Kết tổng hợp hồi quy GMM ngân hàng quy mô tài sản nhỏ 39 40 Phụ lục 3.7c: Kết tổng hợp hồi quy GMM tất NHTM 41 42 Phụ lục 3.8a: Kết tổng hợp hồi quy tứ phân vị ngân hàng quy mô tài sản lớn 43 44 45 46 Phụ lục 3.8b: Kết tổng hợp hồi quy tứ phân vị ngân hàng quy mô tài sản nhỏ 47 ... giả ii MỤC LỤC Trang Lời cam đoan i Mục lục ii Danh mục từ viết tắt vii Danh mục bảng biểu ix Danh mục sơ đồ xi Danh mục hình ... D & Shortland A, 2005), Poland, (Vodova, P 2013), Ngân hàng nước liên minh châu Âu Bắc Mỹ (Bonfim & Kim, 2009), 12 kinh tế lớn giới gồm: Anh, Canada, Đài Loan, Đức, Luxembourg, Hà Lan, Mỹ, Nhật,... hoạt động kinh doanh hướng đến ba mục tiêu quan trọng khoản, an toàn sinh lợi, ba mục tiêu có mối quan hệ chặt chẽ với để ngân hàng tồn phát triển Trong đó, mục tiêu khoản quan trọng với vai