Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt dộng cho vay trnng và dài hạn tại Ngân hàng Hàng Hải chi nhánh Hà Nội

Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt dộng cho vay trnng và dài hạn tại Ngân hàng Hàng Hải chi nhánh Hà Nội. 3.1 Phương hướng phát triển hoạt động cho vay của Ngân hàng Hàng Hải- chi nhánh Hà Nội. 3.1.1 Phương hướng chung phát triển chung của MSB. Với mục tiêu xây dựng MSB thành một ngân hàng thương mại có quy mô trung bình, hiện đại, hoạt động lành mạnh và hiệu quả không chỉ ở trong nước mà cả trong khu vực Đông Nam Á. Sẵn sàng tham gia vào thị trường cạnh tranh thực sự khi nước ta tham gia hội nhập vào thị trường tài chính quốc tế. Ban lãnh đạo của ngân hàng Hàng Hải đã xác định mục tiêu và phương hướng cụ thể cho toàn thể ngân hàng trong giai đoạn 5 năm 2006 - 2010. Đó là : Tiếp tục nâng cao chất lượng và hiệu quả kinh doanh trên cơ sở vốn điều lệ thực có. Đồng thời giải quyết dứt điểm các khoản nợ xấu còn tồn tại từ thời kỳ 1996 – 1999 (giai đoạn nền kinh tế chịu ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính châu Á), trích lập dự phòng rủi ro theo quy định của Ngân hàng Nhà Nước. Hoàn thiện cơ chế phân cấp quản lý, các quy định, quy trình nghiệp vụ nhằm mở rộng quyền chủ động của các đơn vị kinh doanh trực tiếp, hoàn thiện chiến lược kinh doanh phù hợp với tình hình đất nước; Mở rộng mạng lưới hoạt động ở những địa bàn ngân hàng có lợi thế. Đảm bảo nguồn cổ tức chia cho các cổ đông, ổn định và tiếp tục nâng cao thu nhập cho cán bộ công nhân viên của MSB. Thực hiện tốt công tác công đoàn, tích cực chăm lo đời sống cho cán bộ công nhân viên thông qua các chế độ phúc lợi của Nhà nước và của riêng MSB. Thực hiện kế hoạch đào tạo và đào tạo lại các bộ điều hành các cấp ở trong nước và nước ngoài, áp dụng chế độ lương hấp dẫn để thu hút người lao động có trình độ chuyên môn cao và năng lực làm việc. 1 1 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Trong quan hệ với khách hàng: không ngừng củng cố và mở rộng mối quan hệ chặt chẽ với khách hàng trên cơ sỏ nâng cao chất lượng và đa dạng hoá các sản phẩm dịch vụ ngân hàng mang tính cạnh tranh cao. Trong đó tiếp tục phương châm thành lập từ đầu MSB đặc biệt quan tâm đối với các khách hàng thuộc ngành hàng hải, bưu chính viễn thông, hàng không, và bảo hiểm. Bên cạnh đó chú trọng hơn nữa đến phát triển khách hàng cá nhân. Tiếp tục nghiên cứu, tham gia từng phần dự án hiện đại hoá của ngân hàng giai đoạn 2 và 3 từ nhu cầu thực tế phát triển của ngân hàng bằng nguồn vốn tài trợ của Ngân hàng thế giới. 3.1.2 Phương hướng trong hoạt động cho vay trung và dài hạn của MSB. Từ trước đến nay tỷ phần dư nợ cho vay trung và dài hạn của MSB vẫn chiếm 30% - 40% tổng dư nợ và trong hai năm 2003,2004 tại một số chi nhánh không phát sinh nợ xấu cho thấy một dấu hiệu rất đáng mừng của khâu thẩm định và quản lý các khoản vay trung và dài hạn nói riêng Vì vậy trong giai đoạn tới tiếp tục thực hiện duy trì tỷ lệ này và phát huy những kết quả đã đạt được. Nâng cao chất lượng thẩm định, nhất là chất lượng thẩm định tài chính dự án. 3.2Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt dộng cho vay trung và dài hạn tại MSB Hà Nội. 3.2.1 Chuẩn hoá đội ngũ cán bộ. Trong mọi hoạt động con người luôn là trung tâm, vì vậy nâng cao được chất lượng thẩm định nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng đến mức nào cũng là do nhân tố con người quyết định. Để có được chất lượng thẩm định cao hơn nữa ngân hàng cần tiếp tục thực hiện một số giải pháp sau: Bổ sung đủ số lượng, nâng cao chất lượng, có chính sách khuyến khích động viên đồng thời xử lý nghiêm khắc đối với đội ngũ cán bộ thẩm định. Quy hoạch, sắp xếp đội ngũ cán bộ thẩm định theo yêu cầu công việc. Thực hiện tốt hơn nữa công tác đào tạo và đào tạo lại đội ngũ cán bộ làm công 2 2 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 tác tín dụng. Tăng cường bồi dưỡng nâng cao trình độ nghiệp vụ chuyên môn. (Đặc biệt là trình độ tin học, trình độ ngoại ngữ bởi đây là nền tảng cơ bản để cán bộ tín dụng có thể tiếp cận kênh thông tin nước ngoài) thông qua các lớp học chuyên đề, các khoá tập huấn nghiệp vụ, các buổi hội thảo với cán bộ ngân hàng khác hay với chuyên gia nước ngoài. Bên cạnh đó tổ chức hoặc khuyến khích cán bộ tín dụng tham gia những lớp nâng cao kỹ năng giao tiếp, đánh giá tâm lý để vừa thu thập thông tin được một cách thuận tiện và chuẩn xác hơn lại vừa tạo hình ảnh tốt hơn với khách hàng về ngân hàng. Nêu cao tinh thần trách nhiệm của cán bộ với công việc, thực hiện nghiêm túc nội quy và quy định của ngân hàng. Khuyến khích sự tìm tòi, tăng cường khả năng làm việc kết hợp (làm việc nhóm) trên cơ sở tinh thần tự chủ độc lập của cán bộ tín dụng. 3.2.2Tăng cường tính chuẩn xác và mở rộng các kênh thu thập thông tin. Thông tin thu thập được là cơ sở để cán bộ thẩm định dự án tính toán được các chỉ tiêu tài chính dự án, đánh giá dự án. Nên đòi hỏi các thông tin này phải có được tính chuẩn xác và nguồn gốc rõ ràng đáng tin cậy. Bên cạnh những nguồn thông tin vốn có như: Nguồn thông tin từ chính doanh nghiệp cung cấp, nguồn thông tin về doanh nghiệp từ trung tâm thông tin tín dụng của Ngân hàng Nhà Nước, nguồn thông tin từ các văn bản pháp lý, các quy định các tiêu chuẩn…do nhà nước và các ban ngành liên quan ban hành. Ngân hàng có thể: Tăng cường hợp tác trao đổi, chia sẻ thông tin với các NHTM Việt Nam và các ngân hàng liên kết ở nước ngoài trong việc cung cấp thông tin cho nhau giúp giảm thiểu rủi ro. Tăng cường những ứng dụng của công nghệ thông tin, những phần mềm quản lý khách hàng, các phần mềm thống kê - nghiên cứu - lưu trữ thông tin từ đó tăng khả năng phân tích đánh giá khách hàng một cách chính xác. 3 3 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 3.2.3 Hoàn thiện nội dung công tác thẩm định dự án Một dự án vay vốn luôn đòi hỏi phải được xem xét đầy đủ các nội dung cần thiết để đảm bảo đánh giá một cách toàn diện, giúp ra quyết định đầu tư một cách chính xác. Mỗi một nội dung của dự án đều có quan hệ mật thiết với nhau: Cơ sở để đánh giá trong việc đưa ra những lựa chọn về kỹ thuật,về quy mô, về công suất của dự án là kết quả thẩm định thị trường. Còn kết quả thẩm định kỹ thuật là cơ sở để tính toán các dòng tiền ra, dòng tiền vào, xác định hiệu quả tài chính của dự án. Mà hiệu quả tài chính của dự án lại là cơ sở để thẩm định lợi ích kinh tế xã hội và quyết định phương án cho vay, thu nợ của ngân hàng. Bởi vậy: Trong quá trình thẩm định phương diện thị trường, nên thu thập thông tin về: số lượng doanh nghiệp sản xuất cùng loại sản phẩm trong cùng một khu vực thị trường (kể cả các doanh nghiệp chuẩn bị thành lập). Mức cầu về sản phẩm cùng loại trong ít nhất là 5 năm qua, để từ đó thấy được tốc độ tăng trưởng trong thời gian đã qua, đồng thời làm cơ sở cho những dự báo về tốc độ tăng trưởng trong thời gian tới. Trong quá trình thẩm định phương diện kỹ thuật, có những dự án lớn kỹ thuật phức tạp cán bộ thẩm định không thể nắm bắt được hết bởi vậy đối với những dự án này việc thuê các chuyên gia kỹ thuật là cần thiết, để tránh tình trạng chấp nhận kỹ thuật mà khách hàng đưa tới. Trong quá trình thẩm định tài chính dự án:  Khi thẩm định nguồn vốn và cơ cấu tài trợ: cần xem xét đến cả phần vốn để đầu tư vào tài sản lưu động ròng. Mặc dù thông thường phần vốn này sẽ đươc thu hồi vào năm cuối đời dư án, nhưng nếu năm đầu không có thì hoạt động sản xuất của dự án không thể được thực hiện. Một phần vốn nữa cũng cần được quan tâm đưa vào dự toán vốn là phần vốn dự phòng. Khi kiểm tra tính hợp lý về chi phí đầu tư thì nên dựa trên sự tham khảo những dự án điển hình, không nên chỉ dựa vào kế hoạch dự trù chi phí do chủ dự án đưa ra nhằm tránh tình trạng tính thừa hoặc thiếu vốn. Đối với 4 4 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 các dự án xây dựng có nhiều hạng mục công trình kéo dài trong nhiều năm hay các dự án mua sắm thiết bị phụ tùng (nhất là máy móc nhập khẩu) phải tính tới các yếu tố lạm phát ,tỷ giá  Khi thẩm định dòng tiền của dự án ngân hàng nên đứng trên quan điểm tổng mức đầu tư bao gồm cả vốn chủ sở hữu và vốn vay để tính dòng tiền của dự án. Trên quan điểm này dòng tiền ròng của dự án bao gồm: Dòng tiền dòng của dự án = Dòng tiền đầu tư + Dòng tiền hoạt động Trong đó : Dòng tiền hoạt động = Lợi nhuận sau thuế + khấu hao + lãi vay dài hạn. Nếu vòng đời của dự án được tính vượt quá thời gian khả dụng của máy móc thì cần phải tính thêm chi phí về nâng cấp máy móc, thiết bị và khi đó thời gian khấu hao sẽ tăng lên tương ứng.  Đối với tỷ lệ chiết khấu: bản chất nó chính là chi phí cơ hội của việc đầu tư vào dự án hay nói cách khác nó là chi phí cơ hội của việc sử dụng vốn vào dự án. Nên tỷ lệ chiết khấu ngân hàng sử dụng phải phản ánh được mức lợi nhuận trung bình tối thiểu mà ngân hàng và khách hàng kỳ vọng khi thực hiện dự án. Tỷ lệ lợi nhuận trung bình tối thiểu này chính là chi phí vốn trung bình của dự án – WACC ( công thức tính chương ở chương 1). Do đó việc sử dụng WACC làm lãi suất chiết khấu của dự án sẽ là phù hợp nhất. Cả khi thẩm định dòng tiền và lãi suất chiết khẩu đều cần quan tâm đặc biệt tới tác động của yếu tố lạm phát. Bởi lạm phát mà dự tính quá cao thì có thể làm cho kết luận về NPV hoàn toàn đảo ngược từ dương sang âm. Nhưng lạm phát dự tính mà quá thấp cho kết luận dự án có hiệu quả nhưng khi đầu tư thì dự án không thể có kết quả như mong đợi dẫn đến ngân hàng khó có thể thu hồi được vốn từ dự án.  Đối với các phương pháp thẩm định tài chính dự án và đánh gía rủi ro của dự án: Các phương pháp được sử dụng chủ yếu như NPV, IRR, thời gian hoàn vốn, tỷ số doanh lợi… về cơ bản đã phù hợp với điều kiện kinh tế nước ta và khả năng của các ngân hàng. 5 5 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Tuy nhiên trong đánh giá rủi ro bằng phân tích độ nhạy ngoài việc đánh giá độ nhạy của dự án theo từng biến đầu vào (đánh giá độ nhạy một chiều), cán bộ thẩm định nên sử dụng kết hợp với việc đánh giá độ nhạy theo sự biến động của nhiều yếu tố đầu vào (đánh giá độ nhạy nhiều chiều) hay kết hợp phân tích tình huống để đánh giá một cách toàn diện những rủi ro của dự án. Nhiều dự án phức tạp hiệu quả tài chính chịu ảnh hưởng của rất nhiều yếu tố có khả năng biến động lớn nhưng chỉ đánh giá độ nhạy với mức độ thấp hơn nhiều so với khả năng có thể xảy ra. Vì vậy những dự án có quy mô lớn cần tiến hành phân tích độ nhạy nhiều chiều. Đối với những dự án chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố có khả năng biến động nên tiến hành cả phân tich tình huống và mô phỏng. 3.2.4 Hoàn thiện công tác tổ chức thẩm định. Khi thẩm định tài chính dự án đòi hỏi cán bộ tín dụng phải nắm vững chủ trương chính sách phát triển kinh tế - xã hội của đất nước, của ngành và của điạ phương. Xác định và kiểm tra toàn diện tất cả các chỉ tiêu kinh tế - kỹ thuật của dự án, đồng thời phối hợp chặt chẽ với cơ quan chuyên môn để có được ý kiến đánh giá xác đáng. Nhưng hiện nay ở hầu hết các ngân hàng thương mại cổ phần chứ không chỉ riêng ở MSB cán bộ tín dụng thường kiêm luôn cả công tác theo dõi và quản lý khoản vay. Tức chưa có sự chuyên môn hoá trong việc tổ chức công việc. Điều này phần nào ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định dự án, nhiều trường hợp dẫn đến quyết định sai lầm trong cho vay hoặc bỏ qua dự án hiệu quả. Do đó việc chuyên môn hoá trong tổ chức hoạt động cho vay và thẩm định là cần thiết. 3.2. Một số kiến nghị. 3.3.1 Kiến nghị với ngân hàng Hàng Hải Việt Nam. Điều rất có ý nghĩa hiện nay là MSB Việt Nam nên sớm ban hành một cuốn sổ tay tín dụng với những quy trình nghiệp vụ chuẩn xác, cụ thể -chi tiết, hiện đại nhưng vẫn sát với thực tế công việc, để tránh sự lúng túng, khó hiểu 6 6 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 trong những quy định có thể xảy ra đối với các bộ tin dụng khi tra cứu, áp dụng những văn bản hướng dẫn vẫn còn chung chung như hiện nay. Chính sách đầu tư theo dự án của ngân hàng phù hợp với định hướng đầu tư của Nhà nước và địa phương thì những ngành nghề, lĩnh vực được khuyến khích phát triển sẽ có điều kiện, tiềm năng để phát triển. Từ đó ngân hàng tăng được lợi nhuận giảm bớt rủi ro. Đem lại lợi ích cho cả ngân hàng, doanh nghiệp và xã hội. Thực hiện chính sách kiểm tra, kiểm soát chặt chẽ tất cả các công việc trong quy trình nghiệp vụ ngay từ giai đoạn trước, trong và sau khi cho vay tới khi kết thúc đối với mỗi dự án được MSB tài trợ. Để kịp thời cung cấp thông tin cảnh báo cho chi nhánh nhằm tránh những rủi ro xảy ra dẫn đến không thu hồi được nợ. 3.3.2Kiến nghị với ngân hàng Nhà nước. Ngân hàng Nhà nước cần thực hiện tốt hơn nữa vai trò tham mưu quản lý, điều hành thông qua việc xây dựng chính sách, qui định rõ ràng, cập nhật phù hợp với nhu cầu thực tế. Tăng cường công tác thanh tra theo hướng giám sát từ xa đối với hoạt động của các NHTM nhằm kịp thời đưa ra những cảnh báo về vi phạm và rủi ro, đặc biệt trong hoạt động cho vay. Riêng đối với trung tâm thông tin tín dụng của NHNN (CIC) với ưu điểm là cung cấp thông tin chính xác nhưng cũng mới chỉ được khai thác mạnh trong một số năm gần đây, chưa thực cung cấp thông tin đa dạng cho các ngân hàng., chưa kết nối trực tuyến được với các ngân hàng. Nên cần hoạt động tích cực hơn nữa. Ngoài việc cung cấp thông tin về doanh nghiệp, về các dự án trước đã thực hiện thì CIC nên cung câp các thông tin khác về thị trường: như giá cả, về chỉ tiêu ngành ….Đồng thời NHNN cần nhanh chóng thực hiện hiện đại hoá công nghệ thông tin để các NHTM có thể kết nối trực tuyến với CIC mà không qua các chi nhánh NHNN. Cong trong trường hợp 7 7 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 chưa thể thiết lập hệ thống kết nối trực tuyến CIC cần xử lý nhanh chóng việc cung cấp thông tin cho các NHTM. 3.3.3 Kiến nghị với Chính phủ và các cơ quan quản lý có liên quan. Trước tiên Chính phủ cần tiếp tục hoàn thiện khung khổ pháp luật, trong đó cần lưu ý tới tính đồng bộ của các văn bản hướng dẫn luật, nhất là luật liên quan đến hoạt động ngân hàng, hoạt động đầu tư (như luật các tổ chức tín dụng sửa đổi bổ sung, luật đầu tư, luật đất đai, luật thương mại, luật phá sản…). Đồng thời chú ý tới việc thực hiện của các cơ quan thực thi pháp luật các cấp. Thứ hai là cần chỉ đạo các Bộ, ngành và các địa phương nâng cao chất lượng quy hoạch, ổn định quy hoạch và quy hoạch phải chi tiết đồng bộ tạo động lực phát triển cho vùng, miền, tránh tình trạng quy hoạch tràn lan tỉnh nào cũng có dẫn đến thu hút vốn đầu tư không hiệu qủa. Thứ ba là trong qua trình quản lý nên sử dụng các công cụ kinh tế, hạn chế dùng các biện pháp tài chính để tác động xấu đến nền kinh tế. Chẳng hạn như việc hạn chế đăng kí xe máy vừa qua đã gây ảnh hưởng đến các doanh nghiệp sản xuất xe máy. Hay việc tăng thuế nhập khẩu linh kiện ô tô củng ảnh hưởng đến các doanh nghiệp sản xuất ở ngành này. Thứ tư là có quy định để đảm bảo tính minh bạch, chính xác công bố các số liệu tài chính, báo cáo tài chính của các doanh nghiệp nhằm tạo cơ sở tin cậy để ngân hàng có thể đánh giá tài chính doanh nghiệp cũng như dự án chính xác và hiệu quả. Đối với các ban ngành liên quan cần thiết lập bộ phận chuyên trách với những chuyên gia đầu ngành để thực hiện thống kê, nghiên cứu, đánh giá kết quả của ngành không những nhằm đưa ra được những chỉ tiêu ngành một cách chính xác và thống nhất, không chỉ nhằm cung cấp số liệu được và đánh giá cho nhu cầu thông tin vĩ mô trong nước mà còn sử dụng được để so sánh đối chiếu với các nước khác. 8 8 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Kết luận Hiện nay nước ta đang nỗ lực đàm phán để sớm tham gia vào tổ chức thương mại thế giới – WTO nhằm giúp cho các doanh nghiệp Việt Nam có thêm cơ hội bước ra thị trường thế giới. Đồng thời đưa nên kinh tế nước nhà hoà chung với nhịp độ sôi động của nền kinh tế thế giới. Nhưng việc tham gia vào WTO tức là cũng đồng nghĩa với việc chúng ta mở cửa hoàn toàn nền kinh tế trong nước. Các doanh nghiệp, các công ty, các ngân hàng nước ngoài nhanh chóng thâm nhập vào thị trường Việt Nam tạo nên sự cạnh tranh gay gắt. Đây lại là một khó khăn lớn đối với hầu hết doanh nghiệp Việt Nam, mà trước tiên là đối với hệ thống ngân hàng Việt Nam. Để có thể cạnh tranh - tồn tại được thì vấn đề tất yếu mà các NHTM Việt Nam cần thực hiện là đổi mới, nâng cao chất lượng về mọi mặt hoạt động của ngân hàng, trong đó không thể xem nhẹ việc nâng cao chất lượng thẩm định nói chung và chất lượng thẩm định tài chính dự án nói riêng. Như những phần trình bày trên cho thấy nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án không chỉ có ý nghĩa đối với sự tồn tại và phát triển ngân hàng mà còn góp phần tiết kiệm vốn cho toàn xã hội, thúc đẩy mở rộng, phát triển hiệu quả cho nền kinh tế. Hoạt động thẩm định và chất lượng thẩm định không chỉ giới hạn bên trong ngân hàng mà nó gắn liền với các vấn đề pháp lý, môi trường hoạt động kinh doanh của ngành, môi trường vĩ mô của nền kinh tế. Vì vậy để nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đòi hỏi phải có sự cố gắng của bản thân ngân hàng cùng với sự phối hợp hỗ trợ của các cơ quan ban ngành liên quan. 9 9 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Bảng 1: CÁC HẠNG MỤC ĐẦU TƯ VÀ CƠ CẤU VỐN ĐẦU TƯ (SỐ LIỆU ĐIỀU CHỈNH CÚA PHÒNG TÍN DỤNG) A Các hạng mục đầu tư xuất sứ số lượng đơn giá thành tiền Chi phí xây lắp 17,500.00 1 San lấp mặt bằng xây dựng dự án 45000m2 7,000.00 2 Nhà xưởng sản xuất chính 15000m2 7,000.00 3 Nhà cân 500 4 Nhà văn phòng, nhà ở CBCNV, đường đi hệ thống cấp thoát nước, các công trình trợ 3,000.00 Máy móc thiết bị 39,127.00 1 Dây chuyền sản xuất băng cán nguội Trung quốc 1bộ 20,500.00 Máy cán nguội 5.800.000CNY 11,600.00 Dây truyền rửa axit 1.150.000CNY 2,300.00 Hệ thống lò ủ 1.800.000CNY 3,600.00 Máy mài bề mặt 500.000CNY 1,000.00 Thiết bị phụ 1.000.000CNY 2,000.00 2 Dây truyền sản xuất ống thép hàn Trung quốc 3bộ 6,627.00 Dây truyền sản xuất ống thép CD20 Trung quốc 1 55.500$ 871.00 Dây truyền sản xuất ống thép CD50 Trung quốc 1 111.850$ 1,756.00 Dây truyền sản xuất ống thép CD76 Trung quốc 1 154.800$ 2,430.00 Galê khuôn hình Đài loan 1 100.000$ 1,570.00 3 Dây truyền cắt tôn tự động 2bộ 5,000.00 Máy cắt (0,4 - 4)mm x1600 Trung quốc 1 1250.000CNY 2,500.00 Máy cắt (1 - 6) mmx 2000 Trung quốc 1 1250.000CNY 2,500.00 4 Cần trục 5 - 25 tấn Đức 15chiếc 5,000.00 5 Trạm biến áp 4000KVA Việt Nam 2trạm 1000trđ 2,000.00 III Chi phí thiết bị văn phòng 43.00 1 Máy Scaner Nhật 1chiếc 13trđ 13.00 2 Máy photocopy Nhật 1chiếc 15trđ 15.00 3 Tổng đài điện thoại Nhật 1chiếc 15trđ 15.00 IV Chi phí giai đoạn kết thúc đầu tư 2,000.00 Chi phí lắp đặt vận hành và chạy thử 2,000.00 V Chi phí lãi vay trong thời gian xây dựng dự án 2,719.00 Chi phí trả lãi vay trung hạn trong thời gian xây dựng dự án 2,719.00 VI Chi phí dự phòng 1,000.00 Tổng vốn đầu tư 62,389.00 Cơ cấu nguồn vốn đầu tư dự án dự kiến sô tiền tỷ trọng Vốn đầu tư cố định 62,389.00 Vốn của doanh nghiệp tham gia: 30.589.00 San lấp, giải phóng mặt bằng xây tường rào 7,000.00 Xây dựng nhà xưởng chính 7,000.00 Xây dựng nhà cân, trạm biến thế 2,500.00 Xây dựng nhà văn phòng và các hạng mục phhụ trợ 3,000.00 Mua thiết bị văn phòng 43.00 chi phí lắp đặt vận hành chạy thử 2,000.00 Chi trả lãi vay và dự phòng 3,719.00 Tham một phần vào mua máy móc thiết bị 5,327.00 Vốn vay ( để thanh toán tiền nhập máy móc) 31,800.00 Trong đó vay MSB 16,800.00 10 10 [...]... (Theo số liệu tính toán của dự án) Thời gian hoàn vốn GĐ Thời gian hoàn vốn có chi t khấu với i= 303,3 279,9 Cộn Số d giá trị Số tháng Dòng thu Dòng chi 45.07 27.82 CFAT1 g: CFAT Số d giá đầu t (MARR) Với suất thu lợi tối thiểu i= 11% trị đầu 11% 11% 11% Với biến động của dòng thu là: 10% (68,083) Với-68,083 bbiến động của dòng chi là: 10% Độ nhạy của NPV: 14 PVi = 303,345.07 Có giá trị cao nhất: PVi= -279,927.82... vốn đầu t (Theo số liệu điều chỉnh của 252,48 241,11 11,36 (56,718) 12 227,459 217,22 10,239 (57,84 phòng tín dụng) 0 5 5 1 Thời 315,60 299,96 15,63 (41,087) gian hoàn vốn 12 256,148 243,46 12,687 (45,15 Trị giá9 GĐ Thời gian hoàn vốn có1 chi t khấu với i=11% 1 Cuối0 Số d Số 378,72 Dòng 361,20 Dòng17,51 (23,573) giá 12 Dòng 276,917Dòng 264,111 12,806giá (32,35 năm Số du chi CFAT1 trị đầu thán Số tháng... 220,811 264,974 298,896 336,877 366,107 396,298 Li nhun gp 20,212 24,829 29,794 33,745 38,192 41,808 45,542 Chi phớ qun lý v bỏn hng 7,987 9,826 11,791 13,306 15,003 16,317 17,674 Chi phớ thuờ t 0 0 0 0 110 110 110 Li nhun trc khu hao v lói vay 12,224 15,003 18,004 20,436 23,079 25,381 27,759 Lói vay c nh 3,625 3,399 2,492 1,586 680 Khu hao 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 Li nhun trc thu 142... 40 75 65 726 715 11 Cộng: 58 15 79 15 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Công suất hoạt động dự kiến Sản lợng, trong đó: 30% 0 4,500 40% 50% 67% 73% 80% 12,000 15,000 20,000 22,000 24,000 26 - Xuất khẩu: 1,350 4,800 7,500 12,000 15,400 16,800 18 - Nội địa: 3,150 7,200 7,500 8,000 6,600 7,200 7, Danh mc cỏc t vit tt: NHNN : Ngõn hng Nh nc NHHH (MSB): Ngõn hng Hng H... 576.00 287.00 289.00 448, 348, 100, 6 706.00 362.00 344.00 486, 377, 108, 7 024.00 353.00 671.00 486, 378, 107, 8 024.00 967.00 057.00 9 10 Bảng 7B: Thời gian hoàn vốn đầu Dòng thu B Trị giá Dòng Chi C 14 Giá trị có biến động Min Dòng Dòng thu chi CFAT -10% 10% Min (5) (6) (7) 68,083.0 0 179, 210, (31, 712.00 907.00 195.00) 221, 258, (37, 076.00 171.00 095.00) 265, 307, (42, 291.00 970.00 679.00) 299, 347,... 2,188 2,188 2,188 n MMTB 5,596 5,596 5,596 5,596 5,596 5,596 5,596 674 674 674 674 674 674 674 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 vn hoỏ + Chi phớ khỏc g cng khu hao theo nm n nh xng, cụng trỡnh xõy dng khu hao trong 08 nm n mỏy múc thit b v vn hoỏ khu hao trong 07 nm 12 12 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 BANGR 4A: TNH TON HIU QU V KH NNG TR N, KHU HAO (THEO... hon vn G 54thỏng Thi gian hon vn cú CK 11% 71thỏng 13 13 ối m Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 BNG 5A: TNH NGUN TR N GC, LI VAY (THEO S LIU IU CHNH CA PHềNG TN DNG) Ngun tr n gc K tr n Gc vay Tr n D n Lói vay Cng Chờnh lch 6thỏng/1k Nm Khu hao LN rũng Cng 1 2 3 4 5 6 7=4+6 8 9 10=8+9 1 31800 0 31800 1813 4229 60 4289 2476 0 31800 1813 4229 60 4289 2476 Cng 0 3625... chỉnh của 5096 227 4202 4229 9324 5349 Bảng 7: độ nhạy phòng tín 7950 680 8630 8457 10192 18649 Cng 10,699 dụng) Vi vn khu hao hng nm l: 8,457 Cuố Dựng 100% tr n: 8,457 i Dựng 85% li nhunnăm hng nm tr động Max rũng Giá trị có biến n: Dòng Dòng 121 Nm 1 thu chi CFAT 2,675 Nm 2 10% -10% Max 5,156 (1) Nm 3 (2) (3) (4) 7,597 Nm 4 10,192 Nm 5 68,083.0 68,083.0 0 0 0 219, 172, 47, 1 648.00 560.00 088.00 270,... gian hoàn vốn có1 chi t khấu với i=11% 1 Cuối0 Số d Số 378,72 Dòng 361,20 Dòng17,51 (23,573) giá 12 Dòng 276,917Dòng 264,111 12,806giá (32,35 năm Số du chi CFAT1 trị đầu thán Số tháng thu 0 thu 6 Chi 4 CFAT trị đầu tu t g 11% 410,28 B 390,51 C 19,76 (3,805) 12 11% 270,26411% 257,24 13,022 (19,33 0 2 8 2 (68,0 (68,0 (68,0 441,84 - 419,89 21,94 2 - 262,211 249,18 13,022 (6,30 0 (68,083) 83) 83) 83) 0 7 . 0918.775.368 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt dộng cho vay trnng và dài hạn tại Ngân hàng Hàng Hải chi nhánh Hà Nội. 3.1. được. Nâng cao chất lượng thẩm định, nhất là chất lượng thẩm định tài chính dự án. 3. 2Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt dộng