GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI SỞ GIAO DỊCH I

GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI SỞ GIAO DỊCH I- NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 1. ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI SỞ GIAO DỊCH I- NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM: Kể từ khi thành lập và hoạt động cho tới nay chi nhánh đã luôn hoàn thành tốt các chỉ tiêu kinh doanh do trung tâm giao cho, duy trì sự phát triển và tăng trưởng ổn định. Qua đó đóng góp một phần lớn vào sự phát triển của thủ đô và nền kinh tế nước nhà. Bước sang thế kỷ 21 tình hình kinh tế trong và ngoài nước có sự biến động lớn ảnh hưởng không nhỏ tới các hoạt động của hệ thống Ngân hàng nói chung và của sở giao dịch số I nói riêng, trong đó có những nhân tố thúc đẩy cũng như thuận lợi cho quá trình kinh doanh nhưng cũng không phải là không có những khó khăn đang đặt ra trước mắt. Khi môi trường kinh doanh có nhiều cải thiện: Thị trường chứng khoán ra đời và đi vào hoạt động đã tạo thêm cho sự sôi động của thị trường tiền tệ, một sự sôi động cần thiết khi mà trước đây các Ngân hàng luôn phàn nàn là ứ đọng vốn, không cho vay được nay đã có thêm kênh dẫn vốn; Luật doanh nghiệp mới đã có hiệu lực, cùng hàng loạt các văn bản khuyến khích các nhà đầu tư trong nước và quốc tế tham gia, vì thế nhu cầu vốn trong nền kinh tế đã được đẩy lên khá cao để đáp ứng cho sự phát triển như vũ bão này; Hiệp định thương mại Việt Mỹ được ký kết, mở ra nhiều cơ hội cho các nhà xuất nhập khẩu trong nước; Những điều chỉnh gần đây về luật thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập doanh nghiệp, luật khuyến khích đầu tư,… càng tạo nhiều thuận lợi không chỉ cho doanh nghiệp sản xuất mà cho cả Ngân hàng. Chính nhờ các biện pháp kịp thời như vậy, hệ thống Ngân hàng đã khắc phục được tình trạng đóng băng tiền gửi, tạo sự tăng trưởng trong huy động vốn và cho vay. Tuy nhiên, hệ thống Ngân hàng đang trong giai đoạn tái cấu trúc lại, cùng sự mở cửa hội nhập khu vực và quốc tế làm tăng tính cạnh tranh trong hệ thống Ngân hàng. Nhận thức rõ điều này, sở giao dịch I đã xây dựng một chiến lược phát triển lâu dài đến năm 2010 với mục tiêu phấn đấu trở thành một NHTM lớn với mạng lưới trên cả hai thành phố lớn nhất nước, mục tiêu hoạt động đa năng, mở rộng các dịch vụ Ngân hàng, phục vụ phát triển kinh tế trong nước. Dưới sự chỉ đạo của trung tâm chi nhánh quyết tâm hoàn thành tốt các chỉ tiêu với phương châm “tăng trưởng - an toàn - hiệu quả”. Các định hướng cụ thể: • Định hướng hoạt động tín dụng: - Phấn đấu đạt mức tăng trưởng dư nợ tín dụng hàng năm từ 15 – 17% trở lên. - Tăng tỷ lệ dư nợ tín dụng trung và dài hạn lên 10–12%. Hiện nay tỷ lệ này chỉ đạt 7,5%. - Mở rộng các nghiệp vụ cho vay, bảo lãnh. - Duy trì và phát triển các biện pháp huy động vốn hữu hiệu, có khả năng cạnh tranh cao, thu hút vốn nhàn rỗi của dân cư và doanh nghiệp, củng cố uy tín trong và quốc tế, tranh thủ tiếp nhận các nguồn uỷ thác. - Hoạt động tín dụng đảm bảo: tăng trưởng– tốc độ tăng trưởng tín dụng phù hợp với tăng trưởng và nhu cầu vốn trong nền kinh tế; an toàn–tập trung vào các dự án hiệu quả, bảo vệ nguồn vốn của Ngân hàng, đồng thời đảm bảo các chỉ tieu an toàn trong hoạt động; hiệu quả – lợi nhuận, Ngân hàng phải đạt được mức lợi nhuận tối thiểu đề ra, lợi nhuận là thước đo đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng. - Phải tận dụng lợi thế của mình trong hoạt động. Do là Ngân hàng thương mại mục tiêu trước mắt là phải tăng cường chất lượng đi đôi dần mở rộng sang cho vay dài hạn. Để tăng cường chất lượng thì cần có các giải pháp về khai thác tài sản cầm cố thế chấp, xử lý nợ khó đòi,… nhằm thu hồi và bảo toàn vốn cho Ngân hàng. - Để thực hiện tốt định hướng trên thì chất lượng công tác thẩm định phải nâng cao tương xướng. Muốn vậy công tác thẩm định tài chính dự án phải được chú trọng đúng mức cả về nhận thức, tổ chức thực hiện. • Định hướng công tác thẩm định dự án đầu tư: - Để thực thi một cách hữu hiệu các giải pháp cho công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư, chi nhánh đã có những định hướng sau: +Thẩm định tài chính phải đứng trên quan điểm của người cho vay để xem xét tính khả thi, hiệu quả của dự án, nhận thức rõ lợi ích của Ngân hàng gắn bó với lợi ích của chủ dự án. + Công tác thẩm định tài chính dự án phải được quán triệt trong toàn hệ thống. Việc thẩm định không chỉ riêng của cán bộ tín dụng mà còn của cả các bộ phận liên quan. - Công tác thẩm định không chỉ diễn ra một lần mà thường xuyên trong các giai đoạn của quá trình vay vốn và thẩm định phải tiến hành với tất cả các dự án xin vay. - Thẩm định tài chính dự án phải được quy trình hoá, công nghệ hoá, nhưng phải chú trọng sự phù hợp với định hướng phát triển hoạt động cho vay của chi nhánh. Quy trình này không phải bất biến mà phải đòi hỏi có sự linh hoạt trong phân tích. Tuy nhiên, trong thời gian ngắn khó có thể thực hiện ngay được điều này. - Thẩm định tài chính dự án phải đóng vai trò quan trọng trong việc ra quyết định cho vay. II. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI SỞ GIAO DỊCH I- NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM: Trong giai đoạn hiện nay tỷ trọng nguồn thu từ nghiệp vụ tín dụng còn chiếm tỷ lệ cao trong tổng thu nhập của Ngân hàng: khoảng trên dưới 80%, đây là tất yếu khi trong nền kinh tế nước ta hoạt động nghiệp vụ hết sức đơn điệu, còn hoạt động truyền thống nhiều Ngân hàng chưa có sự đầu tư thích đáng. Qua quá trình thực tập tại sở giao dịch I- ngân hàng công thương việt nam, được tìm hiểu thực tế công tác thẩm định, xem xét hồ sơ dự án và học hỏi kinh nghiệm của các cán bộ thẩm định, em xin mạnh dạn đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư. Như đã biết sở giao dịch I là một trong 2 sở giao dịch của ngân hàng công thương việt nam . Hoạt động tín dụng tập trung vào cho vay ngắn hạn, tỷ lệ cho vay trung và dài hạn chiếm tỷ lệ khá nhỏ so với các Ngân hàng khác trong địa bàn. Tỷ lệ này ở chi nhánh là 7,5% trong khi đó của các Ngân hàng thương mại trong nước là 30 – 40% quá chênh lệch. Với mục tiêu tăng múc dư nợ cho vay trung và dài hạn của chi nhánh thì cần phải tiến hành các biện pháp nâng cao chất lượng tín dụng loại hình cho vay này,cũng tức là hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư. Dựa trên các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động thẩm định dự án đầu tư, thì giải pháp được chia thành các nhóm sau: • Giải pháp về quy trình thẩm định. • Giải pháp về con người. • Giải pháp về thông tin. • Giải pháp về tổ chức điều hành. • Giải pháp về trang thiết bị. 2.1. Giải pháp về quy trình thẩm định: • Về thẩm định vốn đầu tư và nguồn trả nợ, doanh thu và chi phí: Về thẩm định tổng vốn đầu tư: ngoài nội dung thẩm định như trình bày trên cần phải có sự tham khảo, so sánh với các dự án tương tự, với trình độ kỹ thuật, tránh tình trạng như hiện nay là chỉ dựa vào kế hoạch chủ đầu tư trình lên. Ngoài ra, vì các dự án là trung và dài hạn vì thế vốn thường bỏ ra trong nhiều năm nên Ngân hàng cần phải phân tích sự biến động của tổng vốn đầu tư với tình trạng lạm phát và biến động tỷ giá. Về thẩm định doanh thu và chi phí: cần phải thấy rằng đây là các dữ liệu quan trọng và đầu tiên trong việc xác định dòng tiền dự án. Sự chính xác của số liệu này phụ thuộc nhiều vào việc phân tích thị trường đầu ra, đầu vào của sản phẩm. Đặc biệt về chi phí sản xuất, các loại chi phí như chi phí quản lý doanh nghiệp, lãi vay vốn lưu động Ngân hàng không nên mặc nhiên chấp nhận cách tính toán của doanh nghiệp mà cần phải có sự tính toán lại, so sánh với các dự án tương tự, cần tham khảo các dịnh mức kỹ thuật của ngành nghề kinh doanh. Với các dự án lớn việc thẩm định có những khó khăn nhất định về thẩm định thị trường đầu ra, đầu vào, thẩm định công nghệ, nếu thấy cần thiết thì Ngân hàng nên thuê tư vấn thẩm định. • Phương pháp thẩm định: Ngân hàng phải luôn có sự thay đổi, tích cực áp dụng các phương pháp thẩm định mới, hiện đại trên cơ sở tham khảo, học hỏi của các Ngân hàng hiện đại trong nước và trên thế giới. Các phương pháp thẩm định hiện đại rất sẵn có trong nhiều tài liệu khác nhau nhưng vấn đề là lựa chọn những phương pháp nào và có sự vận dụng sáng tạo vào điều kiện cụ thể của chi nhánh ra sao, lựa chọn những chỉ tiêu nào, coi trọng chỉ tiêu nào hơn. Việc sử dụng chỉ tiêu để đánh giá tài chính: hệ thống chỉ tiêu là nội dung của phương pháp thẩm định. Ngân hàng nên coi trọng hơn các chỉ tiêu liên quan có tính đến giá trị thời gian của tiền. Trong thẩm định dự án nhà máy thép Nam Đô thì việc xác định các chỉ tiêu NPV, IRR, PI, là khó do công ty chỉ đưa ra kế hoạch sản xuất trong 4 năm vay vốn nhưng ta có thể đưa thêm các giả định để tính toán như: trong các năm tới hoạt động của công ty không có sự mở rộng sản xuất, mức sản lượng vẫn chỉ đạt mức hoạt động công suất tối đa như năm thứ 4: 60.000 tấn; chi phí sản xuất vẫn giữ nguyên, lãi vay bằng 0 do trả hết vay vốn Ngân hàng, còn tỷ lệ chiết khấu lấy là lãi vay Ngân hàng; Với những giả định này thì hoàn toàn tính được NPV, IRR, PI, các chỉ tiêu bắt buộc khi phân tích tài chính dự án đầu tư (tính cho toàn bộ vốn vay của công ty 28 tỷ đồng) Tỷ lệ chiết khấu: i = 10% Chọn thời gian hoạt động là 7 năm bằng số năm khấu hao tài sản (trong thực tế có thể còn cao hơn) Giá trị hiện tại ròng: NPV = 14,035 tỷ > 0 Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ: IRR = 17,01% > 10% Trong các tính toán trên không tính tới giá trị thu hồi của tài sản khi đến cuối kỳ dự án, chỉ tính đến năm thứ 7 dự án đã mang lại lợi nhuận cho chủ đầu tư (trong thực tế thì thời gian tiến hành có thể hơn rất nhiều) Với những tính toán lại của dự án có thể nhận thấy dự án là rất khả thi có lợi cho cả chủ đầu tư và người tài trợ mà ở đây là 3 tổ chức tín dụng. Dự án có thể chịu chi phí vốn bình quân cao nhất là 17,01%. Về khả năng trả nợ của dự án là rất lớn, tuy trong 4 năm đầu của dự án LNST thấp song cộng với nguồn khấu hao cơ bản nữa thì dự án hoàn toàn có thể hoàn trả đầy đủ cả gốc và lãi cho các tổ chức tín dụng theo đúng thời hạn trong hợp đồng. (các tính toán trên chưa tính tới giá trị thanh lý cũng như tài sản lưu động ròng- do chưa đủ số liệu) Về quy định trong việc tính toán dòng tiền hiện nay là: - Tính thuế thu nhập doanh nghiệp, nếu năm trước thua lỗ thì phần thua lỗ năm trước phải được cộng vào LNTT của năm nay để tính thuế thu nhập doanh nghiệp. - Xử lý các khoản thu hồi: các khoản thu hồi từ dự án , nếu các máy móc đã khấu hao hết thì chuyển toàn bộ giá trị đó vào LNTT để tính thuế TNDN. Còn nếu chưa khấu hao hết thì tách ra 2 phần, một phần khấu hao chuyển vào LNST còn phần còn lại chuyển vào LNTT. Riêng khoản thu hồi tài sản lưu động ròng thì chuyển toàn bộ vào LNST để tính dòng tiền dự án. - Với các dự án thành lập mới cần lưu ý các văn bản của nhà nước về khuyến khích doanh nghiệp vừa và nhỏ: miễn thuế 2 năm đầu, giảm thuế một vài năm tiếp theo. Còn nếu không phải là dự án thành lập mới thì tính thuế như bình thường từ năm đầu, cần chú ý các lĩnh vực, khu vực được miễn giảm thuế. Về phân tích độ nhạy của dự án với trình độ cũng như khả năng cho phép của chi nhánh thì chỉ dừng lại ở phân tích tình huống với nội dung như sau: - Xác định một số trường hợp xảy ra: tốt nhất, xấu nhất, xảy ra nhiều nhất. Mỗi trường hợp gắn với một xác suất xảy ra. - Với mỗi phương án tính toán lại các chỉ tiêu tài chính quan trọng: NPV, IRR, - Từ đó so sánh và rút ra kết luận về các khả năng xảy ra của các chỉ tiêu này. 2.2. Giải pháp về con người: Con người là nhân tố trung tâm,, là động lực cho sự phát triển. Vì vậy, muốn có sự thay đổi về chất trong bất kể một vấn đề gì thì cần tác động ngay tới nhân tố con người. Và để hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư cơ sở quan trọng cần phải có một chiến lược phát triển nguồn nhân lực đáp ứng cho công việc này. Nếu như, trước đây cán bộ tín dụng chỉ quan tâm tới các nghiệp vụ đơn thuần thì giờ đây cán bộ tín dụng cũng cần phải biết tới và biết rõ công tác thẩm định dự án. Công việc này đòi hỏi người cán bộ phải có kiến thức tổng hợp về nhiều vấn đề: kinh tế vi mô, vĩ mô, về thị trường, về tài chính doanh nghiệp, về quản lý dự án, vì đó là các vấn đề được đề cập và phải tiến hành thẩm định trong một dự án đầu tư. Người cán bộ phải có đủ các yếu tố về năng lực chuyên môn, năng lực, tinh thần trách nhiệm cao. Về trình độ chuyên môn: Cán bộ tín dụng làm thẩm định tài chính dự án ít nhất phải là người tốt nghiệp đại học, có kiến thức chuyên môn về Ngân hàng – Tài chính, có hiểu biết sâu rộng về một số vấn đề liên quan đến công việc. Đồng thời phải là người nhanh nhạy, sáng tạo, sử dụng tốt các phần mềm ứng dụng cho công việc. Về tuyển dụng cán bộ : [...]... những dự án không hiệu quả gây mất vốn của Ngân hàng cũng như ngân sách nhà nước Trong th i gian qua, Sở giao dịch I- ngân hàng công thương việt nam v i mục tiêu mở rộng và nâng cao chất lượng hoạt động tín dụng của mình đã và đang thực thi các biện pháp hoàn thiện công tác thẩm định t i chính dự án đầu tư Việc tiến hành thực thi các gi i pháp này rất khó khăn và cũng cần nhiều th i gian Đề t i của... ph i là không phức tạp V i trình độ và th i gian hạn chế, trong b i viết không tránh kh i những sai sót Tuy nhiên, em hy vọng rằng các gi i pháp và kiến nghị trong b i viết sẽ đóng góp phần nào để nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư t i Sở giao dịch I ngân hàng công thương việt nam Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn của TS Đàm Văn Huệ và các cán bộ tín dụng t i sở giao dịch I. .. kém hiệu quả hoạt động 2.5 Gi i pháp về trang thiết bị: Trung tâm chưa có sự đầu tư thích đáng về cơ sở vật chất và trang thiết bị Trong th i gian t i, để h i nhập kinh tế khu vực và trên thế gi i đ i h i có sự đầu tư lớn về cơ sở vật chất này Công tác thẩm định dự án v i trang thiết bị hiện đ i sẽ giúp việc khai thác, xử lý, lưu trữ thông tin được tốt hơn Cũng như giúp nâng cao hiệu quả thẩm định, ... th i gian khách hàng ph i chờ đ i, tăng tính cạnh tranh Ngân hàng cũng ph i thường xuyên cập nhật các phần mềm hiện đ i để quản lý và thẩm định dự án III MỘT SỐ KIẾN NGHỊ : Để đảm bảo nâng cao chất lượng thẩm định t i chính dự án đầu tư, ngo i những gi i pháp chủ quan của chi nhánh cần có sự ph i hợp giữa các chính sách của các ngành các cấp 3.1 Kiến nghị v i nhà nước và các cơ quan chức năng: M i. .. cường cơ sở vật chất của chi nhánh Hiện t i trang thiết bị máy móc của chi nhánh một phần đã l i th i đ i h i có sự thay thế và nâng cấp lên m i đáp ứng được yêu cầu trong tương lai KẾT LUẬN Chất lượng thẩm định dự án đầu tư có vai trò quyết định t i chất lượng các khoản vay Trong đó thẩm định t i chính dự án đầu tư l i là phần quan trọng nhất V i sự phát triển kinh tế đất nước như hiện nay thì việc chuyển... hành: Cơ chế hoạt động có hiệu quả cũng góp phần vào việc phát huy t i đa trình độ của từng thành viên Và để có được cơ chế đó, đ i h i chi nhánh cần: Hoàn thiện hệ thống thẩm định, quán triệt quan i m thẩm định dự án không chỉ là trách nhiệm và nhiệm vụ của riêng phòng tín dụng mà cần có sự ph i hợp giữa các phòng Củng cố vai trò quan trọng của phòng tín dụng đặc biệt của bộ phận thẩm định dự án Đó là... chi nhánh việc thẩm định toàn bộ n i dung của dự án đầu tư là hoàn toàn không thể, việc thuê chuyên gia đ i v i những dự án lớn là rất cần thiết, vừa bảo đảm an toàn cho nguồn vốn Ngân hàng, vừa đảm bảo quyền l i cho nhà đầu tư 2.3 Gi i pháp về thông tin: Thông tin đóng một vai trò quan trọng trong nền kinh tế hiện đ i Một nhà kinh tế từng n i rằng ngư i chiến thắng là ngư i nắm được thông tin sớm... M i trường kinh tế xã h i ổn định là tiền đề cho các hoạt động đầu tư hệ thống chính sách của Đảng, nhà nước ảnh hưởng t i tất cả các lĩnh vực, nhất là ngành Ngân hàng - T i Chính, một lĩnh vực khá nhậy cảm v i các thay đ i dù nhỏ của m i trường kinh tế vĩ mô Một vấn đề muôn thủa của hệ thống luật pháp nước ta là tính ổn định và nghiêm minh Đ i v i riêng hoạt động thẩm định t i chính dự án đầu tư hệ... chuyển sáng cho vay theo dự án ngày càng trở thành tất yếu Công tác thẩm định giúp cho các nhà Ngân hàng trả l i câu h i: dự án có hiệu quả không? Có nên cho vay không? Ngo i ra qua việc thẩm định dự án, Ngân hàng có thể chỉ ra những thiếu sót của dự án từ đó yêu cầu chủ đầu tư có những i u chỉnh thích hợp để trách việc bỏ qua những cơ h i tốt cho kinh doanh Việc thẩm định cũng giúp cho việc lo i bỏ... n i chung và của phòng khách hang số I n i riêng đã giúp em hoàn thành bản chuyên đề này T I LIỆU THAM KHẢO 1 Giáo trình lập và quản lý dự án đầu tư, Nguyễn Ngọc Mai, Khoa Đầutư, Đ i học Kinh Tế Quốc Dân, 1998 2 Giáo trình t i chính doanh nghiệp, Tiến sĩ Lưu Thị Hương, Khoa NHTC, Đ i học Kinh Tế Quốc Dân, 2002 3 Quản trị và nghiệp vụ Ngân hàng thương m i, Peter Rose, t i bản lần thứ tư 4 Thẩm định dự . GI I PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH T I CHÍNH DỰ ÁN T I SỞ GIAO DỊCH I- NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 1. ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY VÀ THẨM ĐỊNH. cho vay. II. GI I PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH T I CHÍNH DỰ ÁN T I SỞ GIAO DỊCH I- NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM: Trong giai đoạn hiện nay tỷ trọng