Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định tài chính dự án tạị sở giao dịchI-ngân hàng công thương việt nam

Luận văn, báo cáo, tài chính, ngân hàng, tín dụng ngân hàng, ngân hàng thương mại, lãi xuất, vay vốn, kinh tế thị trường, Việt Nam

Lời nói đầu Trong giai đoạn đẩy mạnh Công Nghiệp Hoá Hiện Đại Hoá đất nớc nay, hoạt động đầu t đà ngày phát triển Hàng loạt khu công nghiệp, doanh nghiệp đợc thành lập vào hoạt động Hoạt động đầu t đợc tiến hành theo kế hoạch định ghi dự án đầu t Để hoạt động đầu t có hiệu loại bỏ dự án xấu gây thất thoát vốn cho nhà nớc công tác thẩm định giữ vai trò quan trọng Đặc biệt công tác thẩm định tài dự án đầu t, định trực tiếp tới việc tiến hành hay không tiến hành hoạt động đầu t nh tài trợ cho dự án Trong thời gian thực tập phòng khách hàng 1, sở giao dịch I- Ngân Hàng Công Thơng việt nam, xem xét thực tế hoạt động Ngân hàng Là sở giao dịch ngân hàng công thong việt nam nhng hoạt động cho vay theo dự án Ngân hàng đợc trọng Nhng thành lập vào hoạt động muộn nên công tác thẩm định dự án đầu t nói chung thẩm định tài dự án nói riêng chi nhánh nhiều vấn đề quan tâm giải để ngày hoàn thiện Vì vậy, em mạnh dạn chọn đề tài thực tập tập là: Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định tài dự án tạị sở giao dịchI-ngân hàng công thơng việt nam Luận văn gồm ba chơng: Chơng 1:Những vấn đề thẩm định tài dự án đầu t Chơng 2: Thực trạng hoạt động thẩm định tài dự án đầu t sở giao dịch I-ngân hàng công thơng việt nam Chơng 3: Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án sở giao dịch I-ngân hàng công thơng viƯt nam Trong thêi gian thùc tËp, em ®· nhËn đợc giúp đỡ tận tình cán sở giáo viên hớng dẫn Do thời gia thực tập không nhiều trình độ hiểu biết hạn chế nên chuyên đề thực tập tránh khỏi sai sót, mong đợc dự đóng góp thầy cô giáo Em xin chân thành cảm ơn T.S Đàm Văn Huệ toàn thể cán phòng khách hàng số I, đà giúp em hoàn thành chuyên đề Chơng I: Những vấn đề thẩm định tài dự án I Dự án thẩm định dự án: Đầu t: Có nhiều cách hiểu khác đầu t, tuỳ theo việc xem xét hoạt động đầu t mang lại kết đầu t sao, cho đối tợng Đầu t, theo nghĩa rộng, hy sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động đố nhằm thu cho ngời đầu t kết định tơng lai lớn nguồn lực bỏ để đạt đợc kết Nguồn lực tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Những kết tăng thêm tài sản tài (tiền vốn), tài sản vật chất (nhà máy, đờng xá, cải vật chất khác,), tài sản trí tuệ), tài sản trí tuệ (trình độ văn hoá, chuyên môn, khoa học kỹ thuật,), tài sản trí tuệ) nguồn lực có đủ điều kiện để làm việc với suất cao sản xuất xà hội Theo nghĩa hẹp, đầu t bao gồm hoạt động sử dụng nguồn lực nhằm đem lại cho kinh tế xà hội kết tơng lai lớn nguồn lực đà sử dụng để đạt đợc kết Còn đứng góc độ doanh nghiệp đầu t hoạt động quan trọng định tăng trởng phát triển doanh nghiệp Trong hoạt động đầu t, doanh nghiệp bỏ vốn dài hạn nhằm hình thành bổ xung tài sản cần thiết để thực mục tiêu kinh doanh Hoạt động thể qua việc thực dự án đầu t Nh hiểu chung nhất: hoạt động đầu t trình sử dụng vốn đầu t nhằm nâng cao lực sản xuất chiều rộng lẫn chiều sâu nh tạo lực sản xuất Dự án đầu t: Trên thực tế, hoạt động đầu t đợc thể tập trung thông qua việc thực dự án đầu t, việc đánh giá, xem xét hoạt động đầu t thông qua dự án đầu t chủ dự án lập Dự án đầu t (ở nớc ta gäi lµ ln chøng kinh tÕ kü tht) cã thĨ đợc xem xét dới nhiều góc độ Về mặt hình thức, dự án đầu t tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch để đạt đợc kết thực mục tiêu định tơng lai Trên góc độ quản lý, dự án đầu t công cụ quản lý việc sử dụng vốn, vật t, lao động để tạo kết tài chÝnh, kinh tÕ – x· héi mét thêi gian dài Trên góc độ kế hoạch hoá, dự án đầu t công cụ thể kế hoạch chi tiết công đầu t sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế xà hội, làm tiền đề cho định đầu t tài trợ Dự án đầu t hoạt động kinh tế riêng biệt nhỏ công tác kế hoạch hoá nỊn kinh tÕ nãi chung XÐt vỊ mỈt néi dung, dự án đầu t tập hợp hoạt động có liên quan với đợc kế hoạch hoá nhằm đạt mục tiêu đà định việc tạo kết cụ thể thời gian định, thông qua việc sử dụng nguồn lực định Nh dự án đầu t bao gồm thành phần sau: Mục tiêu dự án: lợi ích cần đạt đợc thông qua việc thực dự án đầu t, mục tiêu mang tính xác định Thờng thể mức độ: Mục tiêu trớc mắt: mục tiêu cụ thể mà dự án phải đạt đợc khuôn khổ định khoảng thời gian định Mục tiêu lâu dài: mục tiêu dự án góp phần thực hiện, mục tiêu đợc xác định kế hoạch, chơng trình phát triển kinh tế xà hội đất nớc, vùng Đạt đợc mục tiêu trực tiếp tiền đề góp phần đạt đợc mục tiêu phát triển Hoạt động dự án: nhiệm vụ hành động đợc thực dự án để tạo kết định Những nhiệm vụ hành động với lịch biểu trách nhiệm cụ thể phận thực tạo thành kế hoạch làm việc dự án Nguồn lực dự án: đầu vào cần thiết để tiến hành dự án: vật chất, tài ngời Giá trị chi phí nguồn lực vốn đầu t cần cho dự án Kết dự án: đầu dự án Đó kết cụ thể, định lợng, đợc tạo từ hoạt động khác dự án Đây điều kiện cần thiết để thực đợc mục tiêu cđa dù ¸n 2.1: Chu kú cđa dù ¸n đầu t: Chu kỳ dự án đầu t bớc giai đoạn mà dự án phải trải qua dự án ý đồ đến dự án hoàn thành chấm dứt hoạt động Thông thờng ngời ta chia chu kỳ dự án làm gia đoạn sau: Chuẩn bị đầu t: nghiên cứu phát hội đầu t, nghiên cứu tiền khả thi, nghiên cứu khả thi (lập dự án, luận chứng kinh tế kỹ thuật), thẩm định dự án Thực đầu t: tổ chức đấu thầu, ký kết hợp đồng mua máy móc thiết bị, thi công xây lắp, sản xuất thử Vận hành khai thác: giai đoạn đa công trình vào hoạt động, sản phẩm đợc đa vào tiêu thụ thị trờng, cuối lý đánh gi¸, kÕt thóc mét dù ¸n Cã thĨ minh häa chu kỳ dự án đầu t theo hình sau: ý đồ dự án đầu t Chuẩn bị đầu t Thực đầu t Sản xuất kinh doanh ý đồ dự án Trong giai đoạn giai đoạn có ý nghĩa vai trò quan trọng Nó sở cho việc triển khai thực dự án giai đoạn sau, định hiệu cuối dự án 2.2: Vai trò dự án đầu t: Đối với Nhà nớc định chế tài dự án đầu t sở để thẩm định định đầu t, định tài trợ cho dự án Đối với chủ đầu t dự án đầu t sở để: Xin phép đợc đầu t (hoặc đợc ghi vào kế hoạch đầu t) giấy phép hoạt động Xin phép nhập vật t máy móc thiết bị Xin hởng khoản u đÃi (nếu dự án thuộc diện u tiên) đầu t Xin vay vốn định chế tài nớc Kêu gọi góp vốn phát hành cổ phiếu, trái phiếu 2.3: Nội dung dự án đầu t: Nội dung chủ yếu dự án đầu t bao gồm khía cạnh kinh tế vi mô vĩ mô, quản lý kỹ thuật Những khía cạnh dự án thuộc ngành khác có nét đặc thù riêng Tuy nhiên việc xem xét khía cạnh dự án công nghiệp phức tạp Do việc chọn lĩnh vực công nghiệp để mô tả nội dung tạo mô hình tơng đối hoàn chỉnh Nội dung chủ yếu cụ thể dự án đầu t thuộc lĩnh vực công nghiệp bao gồm vấn đề sau: Xem xét khía cạnh kinh tế xà hội tổng quát có liên quan đến việc thực phát huy tác dụng dự án đầu t Nghiên cứu vấn đề thị trờng tiêu thụ sản phẩm tiến hành hoạt động dịch vụ dự án Nghiên cứu khía cạnh kỹ thuật dự án Phân tích khía cạnh tổ chức quản lý nhân lực dự án Phân tích khía cạnh tài dự án Phân tÝch khÝa c¹nh kinh tÕ – x· héi cđa dù án 2.4: Dự án đầu t hoạt động cho vay Ngân hàng thơng mại: Hoạt động cho vay Ngân hàng thơng mại việc Ngân hàng giao cho khách hàng khoản tiền để sử dụng vào mục đích thời hạn định theo thoả thuận với nguyên tắc hoàn trả gốc lÃi hạn Ngày theo tiến trình phát triển loại hình cho vay Ngân hàng thơng mại ngày phong phú đa dạng Tuỳ theo tiêu thức phân chia mà phân chia thành nhiều loại hình cho vay khác nhau: Theo thời hạn: cho vay ngắn hạn, trung hạn dài hạn Theo lÃi suất: cho vay theo lÃi suất thả nổi, cho vay theo lÃi suất cố định  Theo mơc ®Ých cho vay: cho vay kinh doanh cho vay tiêu dùng Theo đối tợng khách hàng: cho vay cá nhân, cho vay tổ chức kinh tế Theo tài sản đảm bảo : cho vay có tài sản đảm bảo cho vay tài sản đảm bảo ), tài sản trí tuệ Hoạt động cho vay theo dự án đầu t Ngân hàng thơng mại hình thức cho vay trung dài hạn Ngân hàng cho vay với số lợng vốn lớn, thời gian dài, chịu nhiều rủi ro Để đảm bảo nguyên tắc bảo toàn phát triển vốn Ngân hàng thơng mại xây dựng quy trình cho vay hợp lý chặt chẽ Thông thờng quy tr×nh cho vay gåm rÊt nhiỊu bíc nhng cã thĨ nãi gän thµnh bíc chÝnh sau:  KiĨm tra, thẩm định trớc cho vay Thực cho vay vµ kiĨm tra viƯc sư dơng vèn vay thêi h¹n cho vay  Xư lý, thu håi nợ sau cho vay Ba giai đoạn trình gắn bó chặt chẽ, giai đoạn có tầm quan trọng định ảnh hởng tới chất lợng khoản vay Một khoản vay có chất lợng khoản vay mà khách hàng trả nợ gốc lÃi hạn, mong muốn Ngân hàng Việc đòi hỏi Ngân hàng phải cân nhắc kỹ lìng cho vay: cho vay víi khèi lỵng bao nhiêu, thời hạn vay bao lâu,), tài sản trí tuệVì đòi hỏi Ngân hàng phải thực tốt giai đoạn xem xét trớc cho vay Nói cách khác, Ngân hàng tập trung quan tâm vào khâu thẩm định dự án đầu t trớc định cho vay, đảm bảo chất lợng cho khoản cho vay Với Ngân hàng không đủ thời gian để giảm bớt chi phí nên việc thẩm định dự án đầu t tập trung vào việc thẩm định tài dự án đầu t 3.Thẩm định dự án đầu t: Một dự án đòi hỏi phải có lợng vốn lớn đầu t , dự án kéo dàI nhiều năm chịu nhiều rủi ro, biến động lờng hết.Những nhận dịnh đa dự án ý kiến chủ quan ngời lập dự án- chủ đầu t quan t vấn mà chủ đầu t thuê lập dự án sở ý đồ kinh doanh chủ đầu t.chủ đầu t xuất phát từ lợi ích cá nhân kết hợp với lợi ích chung để đặt đầu t.Vì vậy, dù soạn thảo cận thận tới đâu, dự án khó tránh khỏi nhận định sai lầm, bất hợp lý, đòi hỏi dự án phải đợc nhà tài trợ, quan quản lý nhà nớc thẩm định Ta đa khái niệm thẩm định dự án đầu t:Thẩm định dự án đầu t trình phân tích, đánh giá cách toàn diện khía cạnh dự án đầu t để đa định đầu t, cho phép đầu t tài trợ Thẩm định công việc có ý nghĩa, bên liên quan quan điểm, cách nhìn nhận riêng lợi ích khác có đợc từ việc thừc dự án đầu t có cách tiếp cận thẩm định khác kết thẩm định có ý nghĩa khác bên Nh vậy, có nhiều quan tổ chức tiến hành thẩm định dự án đầu t song xin đề cập tới công tác thẩm định ngân hàng thơng mại NHTM với t cách ngời cung cấp nguồn vốn trung dài hạn cho dự án phải tự tổ chức thẩm định dự án trớc định cho vay không dựa thẩm định chủ đầu thoặc quan quản lý nhà nớc Thật vậy, thực tế tỷ trọng cho vay ngân hàng với dự án ngày tăng, nhiều dự án doanh nghiệp Việt Nam vốn vay ngân hàng chiếm phần lớn tổng số vốn đầu t Là doanh nghiệp đặc biệt kinh doanh lĩnh vực tiền tệ , mục tiêu hoạt động ngân hàng lợi nhuận an toàn nhiên, lợi nhuận kèm với rủi ro , muốn có lợi nhuận phảI chấp nhận rủi ro Cho vay theo dự án hoạt động đem lại nguồn lợi nhuận cho ngân hàng nhng ẩn chứa nhiều rủi ro Khi NHTM định tài trợ cho dự án tức ngân hàng đà chấp nhận chia sẻ rủi ro với chủ đầu t Vì vậy, đòi hỏi ngân hàng phảI lựa chọn dự án đầu t thực có hiệu vay, đảm bảo an toàn nh đạt lợi nhuận hoạt động ngân hàng Để đáp ứng tất yêu cầu trên, tất yếu ngân hàng phải xem xét, phân tích, đánh giá cách khách quan toàn diện nội dung bản, ảnh hởng trực tiếp tới tính khả thi hiệu dự án Đó hoạt động thẩm định dự án Thẩm định dự án xem xét nhiều khía cạnh: kỹ thuật, thị trờng, tài chính), tài sản trí tuệCác dự án vay vốn đa dạng, phomg phú nhiều khía cạnh quy mô nguồn vốn khác Trong điều kiện hạn chế mình, ngân hàng khó thẩm định cách chi tiết mặt Thông thờng, thẩm định tài khía cạnh ngân hàng quan tâm mạnh chuyên môn, nghiệp vụ nh kinh nghiệm Vai trò thẩm định tài ngày đợc nâng cao Thông qua thẩm định tài dự án , ngân hàng đánh giá đợc nhu cầu vay vốn, tính hợp lý sử dụng vốn đầu t, hiệu tài dự án đem lại khả trả nợ dự án Kết luận đa chủ yếu dựa phân tích dòng tài Trong thực tế, điều ngân hàng quan tâm khả trả nợ củacủa dự án hiệu tài II Thẩm định tài dự án : Thẩm định dự án : Những nhận định, số liệu đa dự án đầu t dựa vào ý kiến chủ quan ngời lập dự án, mà không chừng họ lập dự án để rút vốn Ngân hàng Chủ dự án xuất phát từ lợi ích cá nhân kết hợp với lợi ích chung để đặt đầu t Vì vậy, dù soạn thảo cẩn thận đến đâu, dự án không tránh khỏi nhận định sai lệch, bất hợp lý, đòi hỏi dự án phải đợc nhà tài trợ, quan quản lý Nhà nớc thẩm định Thẩm định tài dự án đầu t: Thẩm định tài dự án đầu t trình phân tích, đánh giá cách toàn diện khía cạnh dự án đầu t để đa định đầu t, cho phép đầu t tài trợ Kết trình để chủ đầu t có nên định đầu t không? Bởi mối quan tâm chủ yếu tổ chức cá nhân đầu t đầu t vào dự án đà cho có mang lại lợi nhuận thích đáng đem lại nhiều lợi nhuận so với việc đầu t vào dự án khác không Nh vậy, bên liên quan đến dự án tiến hành thẩm định Tất nhiên họ xem xét quan điểm, cách nhìn nhận khác kết thẩm định có ý nghĩa khác bên Đối với chủ dự án: trớc có định đầu t, chủ đầu t cân nhắc kỹ lỡng xem lợi ích dự kiến thu đợc có tơng xớng với chi phí bỏ hay không Thẩm định dự án giúp họ lựa chọn phơng án tối u, phù hợp điều kiện nguồn lực, khả tìm nguồn tài trợ Đối với nhà tài trợ: dự án đợc tài trợ từ nhiều nguồn: từ Ngân sách Nhà nớc, vốn tự có phần lớn vay tổ chức tài (các Ngân hàng thơng mại) Dự án chủ đầu t lập, đa lên Ngân hàng với mục đích xin tài trợ nên tránh khỏi ý muốn chủ quan Thẩm định dự án giúp cho nhà tài trợ có định đắn cho vay dự án có tính khả thi cao, hiệu tài vững chắc, có khả thu hồi nợ Đối với quan quản lý Nhà nớc: đợc xem xét có phù hợp với mục tiêu phát triển quốc gia, có đáp ứng lợi ích kinh tế xà hội đất nớc không? Thẩm định giúp nhận thấy cần thiết mức độ phù hợp dự án với kinh tế đất nớc Vai trò thẩm định dự án với Ngân hàng thơng mại: Ngân hàng thơng mại với t cách ngời cấp tín dụng cho dự án tự tiến hành thẩm định dự án trớc định cho vay mà không dựa vào kết thẩm định chủ đầu t quan quản lý Nhà níc Thùc tÕ cho thÊy tû träng cđa cho vay theo dự án Ngân hàng thơng mại ngày tăng Đồng thời cho vay theo dự án hoạt động đem lại nguồn lợi nhuận lớn cho Ngân hàng Hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro Khi Ngân hàng thơng mại định cho vay tức đà chấp nhận chia sẻ rủi ro với chủ đầu t Vì đòi hỏi Ngân hàng phải lựa chọn dự án đầu t thực có hiệu vay, đảm bảo an toàn nh đạt lợi nhuận hoạt động Ngân hàng Để đáp ứng đợc yêu cầu Ngân hàng thơng mại phải tiến hành xem xét kỹ lỡng, đánh giá cách khách quan dự án đầu t tức thẩm định dự án đầu t Thẩm định dự án nhiều khía cạnh: kỹ thuật, thị trờng, tài chính, quản lý,), tài sản trí tuệ Các dự án vay vốn Ngân hàng đa dạng, phong phú nhiều lĩnh vực ngành nghề, quy mô khác Trong điều kiện hạn chế Ngân hàng thơng mại tiến hành thẩm định phơng diện tài dự án Ngày nay, vai trò thẩm định tài với Ngân hàng thơng mại ngày đợc nâng cao Thông qua thẩm định tài dự án, Ngân hàng đánh giá đợc nhu cầu vay vốn, tính hợp lý sử dụng vốn đầu t, hiệu dự án đem lại khả trả nợ dự án Kết luận đa chủ yếu dựa phân tích dòng tài Trong thực tế, điều Ngân hàng quan tâm khả trả nợ dự án hiệu tài Các dự án muốn vay vốn đợc phải qua thẩm định Qua đó, Ngân hàng loại bỏ bớt dự án không hiệu quả, sàng lọc, lựa chọn đầu t dự án có hiệu quả, mở rộng hoạt động kinh doanh Ngân hàng Tính khả thi, an toàn, hiệu tài dự án sở bền vững đảm bảo cho khoản vay an toàn, hiệu Thông qua thẩm định, dự án Ngân hàng đồng ý cho vay, Ngân hàng đa định nh thời hạn, lÃi suất, phơng thức tài trợ, phơng thức trả lÃi,), tài sản trí tuệphù hợp với dự án Nội dung thẩm định tài dự án: Thẩm định tài dự án đầu t khâu thẩm định dự án đầu t Các khâu có liên quan đến đặc biệt liên quan đến khía cạnh tài dự án 3.1 Nội dung thẩm định dự án : 10 ... Thẩm định tài dự án đầu t khâu thẩm định dự án đầu t Các khâu có liên quan đến đặc biệt liên quan đến khía cạnh tài dự án 3.1 Nội dung thẩm định dự án : 10 Thẩm định dự án đầu t tức thẩm định. .. đòi hỏi dự án phải đợc nhà tài trợ, quan quản lý Nhà nớc thẩm định Thẩm định tài dự án đầu t: Thẩm định tài dự án đầu t trình phân tích, đánh giá cách toàn diện khía cạnh dự án đầu t để đa định. .. tế, điều ngân hàng quan tâm khả trả nợ củacủa dự án hiệu tài II Thẩm định tài dự án : Thẩm định dự án : Những nhận định, số liệu đa dự án đầu t dựa vào ý kiến chủ quan ngời lập dự án, mà không