Thực trạng thuê tài chính ở các doanh nghiệp Việt Nam

1.Lời mở đầu:Trong thời gian qua, nền kinh tế Việt Nam đã đạt được những kết quả đáng khích lệ trong nhiều lĩnh vực. Gia nhập WTO đồng nghĩa với việc Việt Nam đang đứng trước một vận hội lớn, song cũng phải đối mặt với không ít khó khăn và thách thức.Trong sự phát triển của nền kinh tế, việc huy động vốn là một vấn đề hết sức quan trọng. Có rất nhiều kênh huy động, cũng như nhiều hoạt động tín dụng được áp dụng trên thị trường. Trong đó, cho thuê tài chính là một lĩnh vực hoàn toàn mới mẻ, nhưng đây là một phương thức tài trợ vốn thích hợp, góp phần đa dạng hoá các loại hình tín dụng, đặc biệt tín dụng trung, dài hạn; góp phần tháo gỡ những khó khăn về vốn đối với các doanh nghiệp, thúc đẩy nhanh quá trình đổi mới máy móc, thiết bị và công nghệ, thực hiện công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước.Với mục tiêu đưa đến những luận điểm khách quan và phù hợp nhất, nhóm nghiên cứu đã tiến hành tập hợp thông tin và phân bổ vào hai phần lớn, đó là lý thuyết và thực tế.2.Lý thuyết:2.1.Khái niệm về thuê tài chính2.1.1.Khái niệmThuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc thiết bị, phương tiên vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng giữa bên thuê và bên cho thuê.Quyền lợi và trách nhiệm của các bên tham gia:-Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của Bên thuê và nắm quyền sở hữu đối với các tài sản thuê trong suốt quá trình thuê.-Bên thuê được sử dụng tài sản thuê, thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận và không được hủy bỏ hợp đồng thuê trước thời hạn. Khi kết thúc thời hạn thuê, Bên thuê được chuyển quyền sở hữu,

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG THUÊ TÀI CHÍNH Giảng viên: Nguyễn Thu Hương Nhóm 8 12/11/2012 Danh sách nhóm 8: 1. Lê Thị Việt Chinh 2. Trần Thị Thu Hoài 3. Đàm Thị Huyền 4. Vũ Thùy Linh 5. Nguyễn Bỉnh Chung 6. Lê Thị Ánh Ngọc 7. Trần Thị Thảo 8. Ngô Quỳnh Phương 9. Trịnh Phú Công 10. Trần Việt Hương 11. 2 Phần 1: Mục lục 1 Lời mở đầu 4 2 Lý Thuyết 4 2.1 Khái niệm về thuê tài chính .4 2.1.1 Khái niệm .4 2.1.2 Đối tượng tham gia 5 2.2 Đặc điểm của thuê tài chính 6 2.2.1 Bản chất của cho thuê tài chính .6 2.2.2 Kết cấu của một giao dịch tài chính .7 2.2.3 Đặc điểm của thuê tài chính .7 2.3 Nhận biết một hợp đồng tài chính .9 2.3.1 Theo ủy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế ISAC 10 .9 2.3.2 Theo quy định của Việt Nam 9 2.4 Các hình thức thuê tài chính .10 2.4.1 Bán và tái thuê .10 2.4.2 Thuê mua giáp lưng 11 2.4.3 Thuê mua trả góp 12 2.4.4 Thuê mua bắc cầu .12 2.5 Ưu điểm của thuê tài chính 13 2.6 Nhược điểm của thuê tài chính 14 2.6.1 Nhược điểm 14 2.6.2 Nguyên nhân 14 3 Thực tế .14 3.1 Thực trạng thuê tài chính ở các doanh nghiệp Việt Nam .14 3.2 Hạn chế, nguyên nhân 17 3.3 Giải pháp .20 3 Phần 2: Nội dung 1. Lời mở đầu: Trong thời gian qua, nền kinh tế Việt Nam đã đạt được những kết quả đáng khích lệ trong nhiều lĩnh vực. Gia nhập WTO đồng nghĩa với việc Việt Nam đang đứng trước một vận hội lớn, song cũng phải đối mặt với không ít khó khăn và thách thức. Trong sự phát triển của nền kinh tế, việc huy động vốn là một vấn đề hết sức quan trọng. Có rất nhiều kênh huy động, cũng như nhiều hoạt động tín dụng được áp dụng trên thị trường. Trong đó, cho thuê tài chính là một lĩnh vực hoàn toàn mới mẻ, nhưng đây là một phương thức tài trợ vốn thích hợp, góp phần đa dạng hoá các loại hình tín dụng, đặc biệt tín dụng trung, dài hạn; góp phần tháo gỡ những khó khăn về vốn đối với các doanh nghiệp, thúc đẩy nhanh quá trình đổi mới máy móc, thiết bị và công nghệ, thực hiện công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước. Với mục tiêu đưa đến những luận điểm khách quan và phù hợp nhất, nhóm nghiên cứu đã tiến hành tập hợp thông tin và phân bổ vào hai phần lớn, đó là lý thuyết và thực tế. 2. Lý thuyết: 2.1. Khái niệm về thuê tài chính 2.1.1. Khái niệm Thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc thiết bị, phương tiên vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng giữa bên thuê và bên cho thuê. Quyền lợi và trách nhiệm của các bên tham gia: - Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của Bên thuê và nắm quyền sở hữu đối với các tài sản thuê trong suốt quá trình thuê. - Bên thuê được sử dụng tài sản thuê, thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận và không được hủy bỏ hợp đồng thuê trước thời hạn. Khi kết thúc thời hạn thuê, Bên thuê được chuyển quyền sở hữu, mua lại hoặc tiếp tục thuê lại tài sản đó theo các điều kiện đã được hai bên thoả thuận. 4 2.1.2. Đối tượng tham gia Chủ thể tham gia gồm có: - Bên cho thuê :công ty cho thuê tài chính, có tư cách pháp nhân,sẽ thanh toán toàn bộ giá trị tài sản theo thỏa thuận giữa người thuê với nhà sản xuất hay nhà cung ứng và là chủ sở hữu về mặt pháp lý của tài sản mà người đi thuê sử dụng,Trong trường hợp cho thuê tài sản của chính nhà sản xuất thì họ sẽ là người cho thuê. - Bên thuê: Là các tổ chức cá nhân, các loại hình DN, các công ty, xí nghiệp, tổ chức kinh tế, các nhân, hộ gia đình, người có quyền sử dụng tài sản, hưởng những lợi ích và gánh rủi roliên quan đến tài sản và có nghĩa vụ trả những khoản tiền thuê theo thỏa thuận. - Nhà cung ứng: là người cung cấp tài sản, thiết bị theo thỏa thuận với người thuê và theo các điều khoản trong hợp đồng mua bán thiết bị đã ký với người cho thuê. Đối tượng cho thuê: tài sản trong cho thuê tài chính phổ biến là động sản, có thời hạn sử dụng như: - Máy móc thiết bị, phương tiện đơn chiếc hoạt động độc lập - Dây chuyền sản xuất - Thiết bị lẻ trong dây chuyền sản xuất đồng bộ - Thiết bị văn phòng, thiết bị điện tử điện toán, viễn thông, y tế và các động sản khác 5 2.2. Đặc điểm của thuê tài chính 2.2.1. Bản chất của cho thuê tài chính - Cho thuê tài chính là một hoạt động tín dụng. Tín dụng là một giao dịch về tài sản (tiền hoặc hàng hóa) giữa bên cho vay (ngân hàng và các định chế tài chính khác) và bên đi vay (cá nhân, doanh nghiệp và các chủ thể khác), trong đó bên cho vay chuyển tiếp tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thỏa thuận, bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi cho bên đi vay khi đến hạn thanh toán. Người đồng ý mua tái sản: phần vốn gốc đã hoàn trả dưới dạng tiền thanh toán mua tài sản. Người mua muốn thuê tiếp tài sản: phần gốc được hoàn trả dưới dạng thanh toán tiền thuê trong thời hạn hợp đồng cho thuê được gia hạn. Người đi thuê không muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc lại được hoàn trả dưới dạng hiện vật, tức là tài sản thuê mua. Trong một giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê chuyển giao tài sản thực (nhà ở, văn phòng làm việc, máy móc thiết bị) cho bên thuê sử dụng trong một thời gian nhất định. Trong giao dịch cho thuê tài chính, nguyên tắc hoàn trả của tín dụng luôn luôn được bảo đảm; tiền thuê và giá trị tài sản còn lại thường lớn hơn giá trị tài sản ban đầu. đây chính là sự trao đổi tài sản không ngang giá – bản chất của một quan hệ tín dụng: việc quay trở về điểm xuất phát của tín dụng không phải như lúc đã nhượng đi mà là một giá trị lớn hơn – đó gọi là tiền lãi mà người đi vay được hưởng ngoài giá trị ban đầu của tín dụng. - Cho thuê tài chính là một hoạt động tín dụng trung và dài hạn. 6 Trong giao dịch cho thuê tài chính, nhà cho thuê vẫn nắm giữ quyền sở hữu tài sản và vì thế họ phải là người quản lý tài sản cho thuê. Để hợp thức hóa hành vi này, các nhà cho thuê phải tiến hành các thủ tục đăng ký và cấp giấy chứng nhận quyền sở hữu, đăng ký tài sản giao dịch đảm bảo… điều này sẽ phát sinh nhiều loại chi phí. Nếu tài trợ bằng những tài sản có giá trị thấp và thời gian ngắn sẽ khó thực hiện được vì chi phí quản lý sẽ rất cao và người đi thuê sẽ khó có thể chấp nhận.Ngược lại, nếu tài trợ trung và dài hạn với những tài sản có giá trị cao, tuổi thọ cao thì tỉ trọng chi phí quản lý tính trên giá trị tài sản sẽ thấp hơn.Như vậy, tài trợ trung và dài hạn dưới hình thức cho thuê tài chính là một yêu cầu khách quan xuất phát từ nhu cầu và lợi ích của các chủ thể trong nền kinh tế 2.2.2 Kết cấu của thuê tài chính - Phần 1. Thời hạn thuê tài chính: Là thời gian quan trọng nhất của hợp đồng thuê.Bên thuê phải trả khoản tiền thuê để được sử dụng tài sản và không được quyền hủy ngang hợp đồng nếu không có sự đồng ý của bên cho thuê trong thời gian này; Bên cho thuê hy vọng sẽ thu hồi đủ số tiền bỏ ra ban đầu cộng với số lãi trên vốn tài trợ. - Phần 2. Thời gian thuê tự chọn: Khi đó bên thuê có thể tiếp tục thuê thiết bị này tùy thuộc vào ý muốn của họ. Số tiền thuê trong giai đoạn này có thấp hơn tiền thuê trong giai đoạn trước. - Phần 3. Phần giá trị còn lại: Khi kết thúc giao dịch thuê tài chính, bên cho thuê thường ủy quyền cho bên thuê làm đại diện bán tài sản và bên thuê được hưởng phần tiền bán tài sản lớn hơn so với giá trị còn lại của tài sản, hoặc được khấu trừ vào tiền thuê. Như vậy bên thuê có thể mua lại hoặc bán với giá cao hơn để hưởng phần chênh lệch bởi họ có thể quản lý tốt tài sản đi thuê thì giá trị thực tế lớn hơn nhiều so với giá trị còn lại.đây cũng là điểm khác biệt với hoạt đông thuê tài sản thông thường. 2.2.3. Đặc điểm của thuê tài chính: - Thời gian của hợp đồng thuê: phải chiếm phần lớn thời gian hữu dụng của tài sản. 7 Tùy thuộc vào quy định của từng quốc gia, thông thường thời hạn cho thuê 1 loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê.(Việt Nam quy định thời gian thuê từ 60% trở lên). Tổng số tiền thuê: được quy định tại hợp đồng thuê ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đố trên thị trường vào thời điểm ký hợp đồng. Trong thời gian hợp đồng thuê thì quyền sở hữu pháp lý đối với tài sản thuộc về người cho thuê và quyền sử dụng tài sản thuộc về người thuê. Khi kết thúc thời hạn thuê theo hợp đồng, bên thuê được chuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo thỏa thuận của hai bên. - Trách nhiệm bên thuê phải trả tiền thuê theo định kỳ và chịu mọi rủi ro thiệt hại liên quan đến tài sản, mua bảo hiểm, đóng thuế tài sản … và không được phép hủy ngang hợp đồng thuê mua nếu không được sự đồng ý của bên cho thuê. Qua đây, chúng ta có thể thấy sự khác biệt của các giao dịch cho thuê hoạt động và các giao dịch cho thuê tài chính: Thuê hoạt động: là loại cho thuê ngắn hạn và trong nội dung hợp đồng thuê tài sản không thể hiên sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản Thuê tài chính: là hoạt động cho thuê dài hạn và trong nội dung hợp đồng thuê tài sản có sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền quyền sở hữu tài sản. 8 Cho thuê hoạt động Cho thuê tài chính * Thời hạn cho thuê ngắn so với thời gian hữu dụng của tài sản. * Bên cho thuê gánh chịu phần lớn rủi ro liên quan đến tài sản. * Không có cam kết bán lại tài sản. * Hiện giá của các khoản chi trả tiền thuê thông thường nhỏ hơn nhiều so với giá trị của tài sản thuê. * Thời hạn cho thuê tương đối dài so với thời gian hữu dụng của tài sản * Bên thuê gánh chịu phần lớn rủi ro liên quan đến tài sản. * Thông thường, bên cho thuê có cam kết bán lại tài sản cho bên thuê khi hết thời hạn hợp đồng. * Hiện giá của các khoản tiền chi trả tiền thuê gần bằng với giá trị của tài sản thuê. 2.3. Nhận biết một hợp đồng thuê tài chính 2.3.1 Theo Ủy Ban tiêu chuẩn kinh tế quốc tế ISAC Theo quy định của Ủy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế, bất cứ một giao dịch cho thuê nào cũng thỏa mãn ít nhất 1 trong 4 tiêu chuẩn sau được gọi là thuê tài chính: - Quyền sở hữu tài sản được chuyển giao khi chấm dứt hợp đồng thuê. - Hợp đồng thuê có quy định quyền chọn mua - Thời hạn hợp đồng bằng phần lớn thời gian hoạt động của tài sản - Hiện giá của các khoản tiền thuê lớn hơn hoặc gần bằng giá trị của tài sản 2.3.2 Theo quy định của Việt Nam Trong nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02/5/2001 và Nghị định số 65/2005/NĐ- CP ngày 19/5/2005 của chính phủ có quy định một giao dịch cho thuê chính phải thỏa mãn một trong những điều kiện sau: - Khi kết thúc cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được chuyển quyền sở hữu tài sản thuê, hoặc tiếp tục thuê theo thỏa thuận của hai bên. 9 - Nội dung của hợp đồng thuê có quy định khi kết thúc thời hạn thuê được quyền lựa chọn mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản tại thời điểm mua lại. - Thời hạn cho thuê của tài sản tối thiểu phải chiếm phần lớn thời gian sử dụng kinh tế của tài sản cho dù không có sự chuyển giao quyền sở hữu. - Tại thời điểm đầu thuê tài sản, giá trị hiện tại của khoản thanh toán tiền thuê tối thiểu chiếm phần lớn giá trị hợp lý của tài sản thuê.Tổng giá trị tài sản cho thuê đối với một khách hàng không được vượt quá 30% vốn tự có, trường hợp vượt quá mức quy định phải được ngân hàng nhà nước chấp nhận bằng văn bản 2.4 Các hình thức cho thuê tài chính: 2.4.1 Bán và tái thuê Các doanh nghiệp có thể bán tài sản của họ cho các Công ty cho thuê tài chính và sau đó thuê lại. • Trường hợp áp dụng: Đây là trường hợp doanh nghiệp thiếu vốn lưu động để khai thác tài sản cố định hiện có trong hoạt động sản xuất kinh doanh song lại không đủ uy tín để vay vốn Ngân hàng, trong trường hợp này họ buộc phải bán một phần tài sản cố định cho Ngân hàng hoặc công ty CTTC, sau đó thuê lại tài sản đó để sử dụng, và như vậy sẽ có nguồn tài chính để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động. Như vậy doanh nghiệp vừa có vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh mà vẫn được sử dụng tài sản. • Đặc trưng: đặc trưng chủ yếu của loại hợp đồng này là bên thuê giữ lại quyền sử dụng tài sản và chuyển giao quyển sở hữu pháp lý cho bên cho thuê, đồng thời nhận tiền bán tài sản, nhưng tài sản đem bán phải còn giá trị sử dụng hữu ích và giá trị của tài sản đó tùy thuộc vào giá cả hợp lý của tài sản đó trên thị trường tại thời điểm diễn ra hoạt động mua bán. • Đây là một trong những phương thức nổi trội của nghiệp vụ CTTC và được rất nhiều doanh nghiệp quan tâm và sử dụng. Trong thực tế, phương thức này đã giúp nhiều doanh nghiệp vượt qua được những khó khăn nhất thời trong quá trình hoạt động SXKD của mình. Phương thức cho thuê này được ghi nhận trong khoản 3 điều 16, NĐ 16/CP tiếp cận dưới phương diện bên cho thuê nên sử dụng thuật ngữ “mua và cho thuê lại” (được hướng dẫn cụ thể ở thông tư Số 07/2006/TT-NHNN) 10 . thân của khách hàng. 3. Thực tế 3.1. Thực trạng thuê tài chính ở các doanh nghiệp Việt Nam Cho thuê tài chính bắt đầu xuất hiện ở việt nam từ năm 1995. • Chủ. 2.4 Các hình thức cho thuê tài chính: 2.4.1 Bán và tái thuê Các doanh nghiệp có thể bán tài sản của họ cho các Công ty cho thuê tài chính và sau đó thuê