TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT VÀ CÔNG TÁC PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM

TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT VÀ CƠNG TÁC PHỊNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 2.1 KHÁI QUÁT VỀ NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Ngày 01 tháng 04 năm 1963, NHNT thức thành lập theo Quyết đ ịnh s ố 115/CP Hội đồng Chính phủ ban hành ngày 30 tháng 10 năm 1962 sở tách từ Cục quản lý Ngoại hối trực thuộc NHNN Sau thành lập, NHNT đóng vai trị ngân hàng chun doanh Việt Nam thời ểm đó, hoạt đ ộng lĩnh vực kinh tế đối ngoại bao gồm cho vay tài trợ xuất nhập dịch vụ kinh tế đối ngoại khác (vận tải, bảo hiểm ), toán quốc tế, kinh doanh ngoại hối, qu ản lý vốn ngoại tệ gửi ngân hàng nước ngoài, thực quan hệ toán, vay n ợ, viện trợ Việt Nam với nước xã hội chủ nghĩa (cũ) Ngồi ra, NHNT cịn tham mưu cho Ban lãnh đạo NHNN sách quản lý ngoại tệ, vàng bạc, qu ản lý qu ỹ ngoại tệ Nhà nước quan hệ với Ngân hàng Trung ương nước, Tổ chức tài tiền tệ quốc tế Ngày 21 tháng 09 năm 1996, Thống đốc NHNN ký Quyết định số 286/QĐ-NH việc thành lập lại NHNT theo mơ hình Tổng cơng ty 90, 91 quy định Quyết định số 90/QĐ-TTg ngày 07 tháng 03 năm 1994 Thủ tướng Chính phủ NHNT thức chuyển đổi sang mơ hình ngân hàng thương mại quốc doanh với lĩnh vực hoạt động đa dạng, mở rộng phạm vi tài trợ thương mại ngoại hối truyền thống, phát triển xây dựng mảng ngân hàng bán lẻ doanh nghiệp Thực chủ trương đổi xếp lại hệ thống DNNN, năm 2007, NHNT thực thành cơng cổ phần hố theo đạo Thủ tướng Chính Phủ Quyết định số 230/2005/QĐ-TTg ngày 21/09/2005 việc thí điểm cổ phần hố NHNT Vi ệt Nam Sự kiện IPO NHNT Việt Nam ngày 26/12/2007 đánh giá kiện IPO lớn mong đợi Việt Nam tính đến thời điểm Ngày 02 tháng 06 năm 2008, NHNT Việt Nam thức vào hoạt động theo mơ hình công ty cổ phần với tên gọi Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Vietcombank Từ ngân hàng chuyên doanh phục vụ kinh tế đối ngoại, VCB ngày phát triển khắp toàn quốc với mạng lưới gồm Hội sở Hà Nội, Sở giao d ịch, g ần 400 chi nhánh phịng giao dịch tồn quốc, cơng ty Vi ệt Nam, công ty t ại n ước ngồi, văn phịng đại diện Singapore, công ty liên doanh, công ty liên kết Bên cạnh VCB cịn phát triển hệ thống Autobank với gần 16.300 máy ATM ểm ch ấp nhận tốn thẻ tồn quốc Hoạt động ngân hàng hỗ trợ mạng lưới 1.300 ngân hàng đại lý 100 quốc gia vùng lãnh thổ Trải qua 48 năm xây d ựng phát triển, VCB có đóng góp quan trọng cho ổn định phát triển c kinh tế đất nước, phát huy tốt vai trò ngân hàng đối ngoại chủ lực, phục vụ hiệu cho phát triển kinh tế nước, đồng thời tạo ảnh hưởng quan trọng cộng đồng tài khu vực tồn cầu 2.1.2 Cơ cấu tổ chức NHTMCP Ngoại thương Việt Nam NHNT bước triển khai áp dụng mơ hình tổ chức mô thức quản trị doanh nghiệp theo chuẩn mực thông lệ quốc tế tốt hi ện Các b ước tri ển khai tiếp theo: - Tổ chức lại mảng kinh doanh theo đối tượng khách hàng thống toàn hệ thống NHNT theo loại hình kinh doanh đặc thù ngân hàng thị trường tài chính, gồm “Khối” : Khối (kinh doanh) Ngân hàng bán buôn; Kh ối (kinh doanh) Ngân hàng bán lẻ; Khối Quản lý Kinh doanh Vốn - Thiết lập tổ chức lại mảng hỗ trợ, bao gồm Khối: Quản lý Rủi ro; Quản lý Tài chính/Kế tốn; Hậu cần Tác nghiệp; - Tiếp tục bước ứng dụng mô thức quản trị đại theo chuẩn mực quốc tế Mơ hình tổ chức máy quản trị điều hành VCB Đại hội đồng cổ đông Kiểm tra nội Ban kiểm HĐQT soát Ban kiểm toán nội Ủy ban rủi ro TGĐ ban điều hành HĐ quản lý RR Kiểm tra nội HĐ TD trung ương HĐ, ủy ban khác Khối Ngân hàng Bán buôn Khối Kinh doanh Quản lý Vốn Khối Ngân hàng Bán lẻ Khối Quản lý Rủi ro Xử lư Tài sản/ Nợ xấu Khối Tác Nghiệp Khối Tài & Kế tốn Các Bộ phận Hỗ trợ khác Hệ thống Bộ phận Phòng Ban chức Hội sở Mạng l ưới Chi nhánh Chức nhiệm vụ Phòng, ban sau: - Phịng kế tốn giao dịch : Là phòng nghiệp vụ thực giao dịch trực tiếp với khách hàng, tổ chức hạch toán kế toán theo quy định Nhà nước NHTMCP Ngoại thương Việt Nam - Phịng tín dụng ngắn hạn: Là phòng nghiệp vụ trực tiếp giao dịch với khách hàng doanh nghiệp có nhu cầu vốn ngắn hạn từ ngân hàng, với chức khai thác s d ụng v ốn tối ưu nhằm mục tiêu lợi nhuận - Phòng đầu tư dự án : Là phòng nghiệp vụ đáp ứng nhu cầu vay vốn trung dài h ạn khách hàng Nhiệm vụ nghiên cứu tiền khả thi, khả thi xem xét cho vay d ự án kinh doanh doanh nghiệp có thời hạn từ năm trở lên - Phịng tín dụng trả góp tiêu dùng : Phụ trách việc quan hệ với khách hàng vay vốn cá nhân doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn để tiêu dùng hàng hố d ịch vụ có ch ất lượng cao, cải thiện đời sống Hiện phòng thực số dịch vụ sau: cho vay mua nhà, tơ trả góp, cho vay cán công nhân viên m ới nh ất cho vay du học - Phòng tài trợ thương mại : Là phòng nghiệp vụ, tổ chức thực nghiệp vụ tài trợ thương mại: thực toán L/C xuất nhập khẩu, nghi ệp vụ nh thu, chi ết khấu chứng từ, bảo lãnh tốn… Phịng cịn có chức nghiệp vụ mua bán thu đổi ngoại tệ Do số lượng giao dịch thực Sở giao dịch lớn nên lập hai phòng chuyên biệt cho nghiệp vụ Phịng tốn nhập Phịng tốn xuất - Phịng Bảo lãnh : Là phòng nghiệp vụ thực nghiệp vụ bảo lãnh cho khách hàng có nhu cầu bảo lãnh Các nghiệp vụ bảo lãnh bảo lãnh vay vốn, bảo lãnh đ ảm bảo tham gia dự thầu, bảo lãnh đảm bảo khả toán (thường dùng tốn xu ất nhập khẩu) - Phịng Vay nợ viện trợ : Là phịng nghiệp vụ thực cơng tác quản lý khoản vay nợ có tính viện trợ từ nước ngoài, tổ chức quốc tế viện trợ cho Việt Nam nhằm mục tiêu phát triển kinh tế, cải thiện môi trường… Ngân hàng Ngoại thương định làm nhiệm vụ thay chủ đầu tư để quản lý nguồn vốn cho có lợi - Phòng quản lý thẻ : Là phòng nghiệp vụ thực chức quản lý toàn hệ thống thẻ ATM ngân hàng Ngoại thương Các chức quản lý thể việc phát triển mạng lưới, phát triển số lượng khách hàng, nâng cao chất lượng tốn - Phịng tốn thẻ : Là phòng nghiệp vụ thực việc quản lý trình tốn thẻ VCB, kiểm sốt giao dịch, nghiệp vụ chuyển tiền, rút tiền, mua hàng… - Phòng tiền tệ kho quỹ : phòng nghiệp vụ quản lý an toàn kho quỹ, quản lý quỹ ti ền mặt theo quy định NHNN VCB, tổ chức điều chuyển tiền quỹ nghiệp vụ Sở giao dịch với NHNN, chi nhánh khác hệ thống địa bàn, Qu ỹ ti ết kiệm, điểm giao dịch quầy, thu chi tiền mặt giao dịch có giá trị lớn - Phòng quan hệ khách hàng: Là phòng nghiệp vụ có chức quản lý tất khách hàng Nhiệm vụ phịng quan trọng, có ý nghĩa lớn q trình ch ấm ểm tín dụng cho khách hàng, sở để thực việc xem xét cho vay khách hàng Ngồi cịn có phịng khác thực hi ện chức đ ược phân công nh ư: Phịng Hối đối Sở giao dịch, Phịng dịch vụ tài khoản khách hàng, Phịng Hành - t hợp… 2.1.3 Hoạt động kinh doanh ngân hàng 2.1.3.1 Hoạt động huy động vốn : Nhằm đảm bảo tăng trưởng ổn định nguồn vốn, VCB trọng công tác huy động vốn từ kinh tế thị trường liên ngân hàng, sử dụng công cụ lãi suất linh hoạt, phù hợp với đối tượng khách hàng tận dụng lợi vùng, miền để thu hút nguồn vốn nhàn rỗi từ kinh tế Với mục tiêu trở thành ngân hàng đa năng, sách huy động vốn VCB khơng hướng tới khách hàng bán buôn truyền thống Tổng cơng ty, doanh nghi ệp lớn mà cịn không ngừng mở rộng hoạt động huy động vốn t ới doanh nghi ệp v ừa nhỏ thể nhân Bảng 2.1 : Tình hình huy động vốn VCB giai đoạn 2008 - 2010 Đơn vị : tỷ đồng Chỉ tiêu 1.Tiền gửi , vay TCTD 2.Phát hành GTCG 3.Tiền gửi KH - Theo tiền tệ Nội tệ Ngoại tệ - Theo loại hình TG Tiền gửi khơng kỳ hạn Tiền gửi có kỳ hạn Tiền gửi vốn chuyên dùng Tiền gửi ký quỹ - Theo đối tượng KH Các tổ chức kinh tế Cá nhân Các đối tượng khác Tổng nguồn vốn huy động Năm 2008 21.354 2.922 157.067 11,78 1,61 86,61 Năm 2009 38.836 386 169.072 18,64 0,19 81,17 Năm 2010 59.536 3.564 204.756 22,23 1,33 76,44 85.621 71.446 47,21 39,4 104.853 64.218 50,34 30,83 140.541 64.215 52,47 23,97 52.456 101.118 2.465 1.028 28,93 55,76 1,36 0,57 47.256 117.061 3.153 1.602 22,69 56,2 1,51 0,77 48.694 151.133 3.579 1.351 18,18 56,42 1,34 0,5 99.146 57.242 678 181.343 54,67 31,57 0,37 90.217 76.965 1.890 208.293 43,31 36,95 0,91 104.590 98.880 1.286 267.856 39,05 36,92 0,48 % % % ( Nguồn : Báo cáo thường niên năm 2008,2009,2010 VCB ) Do tình hình thị trường tài biến động nên cấu huy đ ộng vốn VCB gi ữa năm có thay đổi, nhiên khơng đáng kể Tiền gửi tổ chức kinh tế chiếm tỷ trọng lớn tổng huy động vốn, trì mức 39,05% đến 54,67% Huy động nguồn vốn đồng ngoại tệ mạnh n ổi b ật c VCB Tính tới cuối năm 2007, huy động vốn ngoại tệ VCB chiếm t ỷ tr ọng khoảng từ 30%-35% tổng huy động vốn ngoại tệ toàn ngành ngân hàng Tuy nhiên tỷ trọng vốn huy động từ ngoại tệ giảm dần từ năm 2008 đ ến 2010, cụ th ể 39,4% ( năm 2008 ) xuống 30,83% ( năm 2009 ) 23,97% vào năm 2010 Năm 2008 : để đối phó với tình hình lạm phát tăng cao, NHNN áp d ụng sách tiền tệ thắt chặt, kiểm soát tốc độ tăng tổng phương tiện toán Mặt b ằng lãi suất chung tăng cao làm cho hoạt động huy động vốn ngân hàng gặp nhi ều khó khăn Mặc dù vậy, tổng huy động vốn Vietcombank năm 2008 tăng trưởng mức 9,9% Huy động vốn trực tiếp từ kinh tế tăng 10,5%, tốc đ ộ tăng trưởng tiền gửi từ dân cư đạt 15,44%, cao hẳn tốc độ tăng năm 2007 (8,09%) Với sách lãi suất linh hoạt, đa dạng sản phẩm huy động vốn, công tác huy động vốn củaVCB đảm bảo đủ nguồn vốn, sẵn sàng đáp ứng nhu c ầu toán khách hàng đảm bảo thực nghĩa vụ dự trữ bắt bu ộc t ại NHNN Trong giai đoạn căng thẳng khoản tháng đầu năm 2008, VCB khơng trì trạng thái khoản ổn định thị trường mà giữ vai trò ch ủ l ực hỗ trợ vốn kịp thời cho ngân hàng khác, nhờ đảm bảo ổn định hệ thống ngân hàng Việt Nam, đồng thời gia tăng lợi nhuận kinh doanh vốn cho VCB Năm 2009: trước diễn biến phức tạp thị trường vốn cạnh tranh gay gắt gi ữa NHTM, từ đầu năm Ban Lãnh đạo VCB quán triệt tồn hệ thống coi cơng tác huy động những nhiệm vụ trọng tâm hàng đầu xuyên suốt năm Kết cụ thể sau: Tổng huy động vốn từ hai thị trường (I II) VCB năm 2009 tăng 14,86% Huy động từ kinh tế (thị trường I) đạt 169.071 tỷ quy đồng, tăng 7,64% so với cuối năm 2008 Huy động VND từ khách hàng tăng 22,46% so với năm trước Trong bối cảnh bị cạnh tranh gay gắt, huy động vốn tiền g ửi dân c có mức tăng trưởng tốt (+34,45%) nhờ vào chương trình huy động vốn trải năm, cố gắng, nỗ lực hầu hết chi nhánh hệ thống Trong giai đoạn căng thẳng khoản tháng cuối năm 2009, VCB v ẫn trì trạng thái khoản ổn định, đồng thời cịn hỗ trợ vốn tích cực kịp thời cho ngân hàng khác, giúp bình ổn hệ thống ngân hàng đảm bảo gia tăng lợi nhuận kinh doanh vốn cho VCB Năm 2010 : Kinh tế giới phục hồi sau khủng hoảng có chuyển biến tích cực, song chưa thực ổn định Dự báo trước tình hình xảy cạnh tranh gay gắt TCTD hoạt động huy động vốn, VCB xác đ ịnh mục tiêu tăng cường huy động vốn nhiệm vụ trọng tâm hàng đầu năm Các chi nhánh VCB chủ động việc xâm nhập thị trường, tiếp cận chăm sóc khách hàng chu đáo Kết là, nguồn vốn VCB tăng trưởng tốt Huy động từ kinh tế đ ạt 200.000 tỷ đồng, tăng 21,11% so với cuối năm 2009 - mức cao vòng năm Huy động vốn VND liên tục tăng trưởng cao đặn Đ ặc biệt năm 2010, huy động vốn từ dân cư đạt kết khả quan với số dư đạt 98.880 t ỷ đồng, tăng 28,47% so với năm trước Số dư huy động từ TCKT đạt 104.590 tỷ, tăng 15,93% 2.1.3.2 Hoạt động sử dụng vốn : Bảng 2.2 : Tình hình sử dụng vốn NHTMCP Ngoại thương Việt Nam giai đoạn 2008 - 2010 Đơn vị : tỷ đồng Chỉ tiêu Tổng dư nợ Năm 2008 112.793 % Năm 2009 141.621 % Năm 2010 176.814 % Theo thời gian đáo hạn Cho vay ngắn hạn Cho vay trung hạn Cho vay dài hạn 59.344 13.571 39.878 52,61 12,03 35,35 73.706 18.174 49.741 52,04 12,83 35,12 94.715 20.682 61.416 53,57 11,7 34,74 104.530 92,67 130.089 91,86 154.293 87,26 3.061 921 813 2,71 0,82 0,72 8.034 441 395 5,67 0,31 0,28 17.515 1.022 300 9,91 0,58 0,17 3.468 3,07 2.663 1,88 3.683 2,08 Theo chất lượng nợ vay Nợ đủ tiêu chuẩn Nợ cần ý Nợ tiêu chuẩn Nợ nghi ngờ Nợ có khả vốn (Nguồn: Báo cáo tài năm 2008,2009, 2010 VCB) Năm 2008 : Dư nợ tín dụng đạt 112.793 tỷ, tăng 15,5% so với năm 2007 đạt 100,6% kế hoạch Trong chủ yếu dư nợ ngắn hạn với 59.344 tỷ, chiếm 52,61% Về chất lượng tín dụng : Khủng hoảng kinh tế gây ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình tài doanh nghiệp, khiến nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn việc thực cam kết trả nợ với ngân hàng Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng tăng lên thực tế khó tránh khỏi Tại thời điểm 31/12/08, tỷ lệ nợ xấu/ Tổng dư nợ VCB 4,6% Năm 2009 : Dư nợ tín dụng 141.621 tỷ đồng, chủ yếu dư nợ tín dụng ngắn hạn (52,04%) dài hạn (35,12%) Tổng dư nợ tăng 25,6%, nhiên, loại tr y ếu tố t ỷ giá t ốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng VCB năm 2009 cịn 23,6% Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng VCB thấp nhiều so với tốc độ tăng trưởng tín dụng chung c toàn ngành Ngân hàng (37,7%), đảm bảo cân an toàn hiệu hoạt động tín dụng Về chất lượng tín dụng, VCB theo đuổi sách tăng trưởng tín dụng bền vững, coi trọng việc nâng cao chất lượng tín dụng với bi ện pháp: c ấu l ại danh m ục đầu tư, củng cố quan hệ khách hàng, áp dụng kỹ thuật hi ện đ ại vào qu ản tr ị danh m ục đầu tư, kiểm sốt chặt chẽ chất lượng tín dụng, quản trị rủi ro Kết qu ả ch ất l ượng tín dụng VCB năm 2009 cải thiện đáng kể Đến 31/12/09 tỷ l ệ n ợ xấu 2,47%, thấp nhiều so với mức 4,6% cuối năm 2008, thấp mức dự ki ến mà Đ ại hội đồng cổ đông cho phép 3,5% Năm 2010 : Tổng dư nợ tín dụng 176.814 tỷ đồng, dư nợ ngắn hạn có bứt phá mạnh mẽ, tăng 28,5% so với cuối năm 2009, dư nợ trung dài hạn ch ỉ tăng 20,9%, v ậy VCB kiểm sốt tốc độ tăng trưởng trung dài hạn theo h ướng nh ằm đảm bảo thực quy định “tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn đ ể cho vay trung dài hạn” Về chất lượng tín dụng : VCB thường xuyên trọng quản lí chất lượng tín dụng , thơng qua việc thực phân loại nợ theo điều 7-QĐ 493, chất lượng tín dụng VCB cải thiện Tỉ lệ nợ xấu mức 2,83% thấp so với mục tiêu kế hoạch HĐQT đề Tỷ lệ nợ xấu 2010 cao 2009 chủ yếu thay đ ổi ph ương pháp phân lo ại nợ, thể quan điểm thận trọng VCB 2.1.3.3 Kết hoạt động kinh doanh Bảng 2.3 Kết hoạt động kinh doanh NHTMCP Ngoại thương Việt Nam giai đoạn 2008 - 2010 Đơn vị : tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Thu nhập lãi 17.233 15.294 20.581 Chi phí lãi 10.611 12.392 8.795 Thu nhập lãi 6.622 2.902 11.786 Tổng lợi nhuận trước thuế 3.325 5.004 5.479 Lợi nhuận sau thuế 2.536 3.945 4.236 ( Nguồn : Báo cáo tài năm 2008, 2009, 2010 VCB ) Theo số liệu bảng trên, kết hoạt động kinh doanh ngân hàng th ể hi ện tiêu lợi nhuận sau thuế mức cao Năm 2008, lợi nhuận sau thuế đạt 2.536 t ỷ đồng Tổng thu nhập ngân hàng đạt t21.016 tỷ đồng, thu nhập lãi 17.233 tỷ, chiếm 82% Thu nhập lãi chiếm tỷ trọng lớn tổng thu nh ập, ều cho thấy hoạt động mang lại thu nhập lớn cho ngân hàng hoạt động tín dụng, hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro hoat đ ộng kinh doanh ngân hàng Sang năm 2009, lợi nhuận sau thuế đạt 3.945 tỷ đồng, tăng so v ới năm 2008 55,74%, kết cao Một nguyên nhân khách quan sách vay thay đổi theo định kì 1tháng, tháng, tháng năm Khi cho vay dài hạn, ngân hàng không quy định mức lãi suất cố định cho kỳ hạn vay mà quy đ ịnh lãi suất theo biến động lãi suất thị trường Bằng cách ngân hàng vừa có th ể ều chỉnh độ lệch thời lượng tài sản nợ (nguồn vốn huy động ) tài sản có (vốn cho vay), vừa đảm bảo tương xứng lãi suất tài sản nợ vào tài sản có Với sách lãi suất linh động, phù hợp với chế thị trường, ngân hàng đảm bảo hạn chế phần rủi ro xảy biến động lãi suất Đối với khoản vay VND, lãi suất cho vay thả th ường đ ược xác đ ịnh dựa thông báo lãi suất cho vay Ngân hàng Ngoại thương lãi suất cho ́ vay trung bình nhóm NHTM thời điểm xác định phải thay đổi lãi suất Đối với khoản vay USD, lãi su ất cho vay th ả n ổi th ường đ ược xác đ ịnh dựa thông báo lãi suất cho vay thị trường liên ngân hàng t ại th ị tr ường London ́ Singapore (Libor, Sibor) Lãi suất cho vay thả thường bao gồm hai phần : ph ần lãi su ất tính đ ến chi phí đầu vào phần lợi nhuận bao gồm chi phí bù đắp rủi ro Ví dụ : Ngân hàng cho vay VND kỳ hạn năm, ngân hàng th ường quy đ ịnh m ức lãi suất 1,1%/tháng cho năm thứ nhất, từ năm thứ trở lãi suất cho vay điều chỉnh hàng quý lãi suất tiền gửi tiết kiệm 12 tháng loại trả lãi cuối kỳ c ngân hàng thời điểm + với biên độ định (ví dụ 1%/tháng) nh ưng lãi suất cho vay > = 1,1%/tháng Lãi suất cho vay = Lãi suất tiết kiệm NHNT 12 tháng + 1%/tháng Đối với cho vay USD, ngân hàng điều chỉnh lãi suất cho vay theo lãi suất Sibor + biên độ định Lãi suất cho vay = Sibor tháng + 2,2%/năm • Biện pháp ngoại bảng: Khi biến động lãi suất tránh khỏi chế tự hóa lãi suất xu hội nhập, ngân hàng nhận thức tầm quan trọng RRLS cố gắng thiết lập công cụ phái sinh để hạn chế RRLS Tại Việt Nam : sản phẩm phái sinh xuất cách 10 năm, mang tính thí điểm, nhỏ bé, đơn lẻ Giao dịch kỳ hạn cơng c ụ tài phái sinh Việt Nam Giao dịch hoán đổi xuất sớm Các giao dịch quyền chọn ngoại tệ, lãi suất vàng dường công cụ phái sinh đ ược th ị trường hoan nghênh đón nhận nhiều bối cảnh lãi suất, tỷ giá giá vàng trạng thái tăng liên tục VCB ngân hàng tiên phong sử dụng cung ứng h ợp đ ồng quyền chọn Bên cạnh đó, quyền chọn ngoại tệ nhi ều ngân hàng cung c ấp, điển hình BIDV, Eximbank, ACB, Techcombank, Agribank, Citibank, Vietinbank, Tại VCB : năm 2008, thu nhập từ giao dịch hoán đổi tiền tệ chiếm tới 52.492 tri ệu đồng, tương ứng với 8,88% lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối (591.402 tri ệu đồng ) Đến năm 2009, hoạt động phái sinh tiếp tục đóng vai trị quan trọng kinh doanh ngoại hối VCB Tổng giá trị hợp đồng hoán đổi tiền tệ lên t ới 3.670.400 triệu đồng Những hợp đồng góp phần đẩy doanh thu từ cơng cụ tài phái sinh tiền tệ VCB năm 2009 lên 4.075 triệu đồng ( nhiên chiếm kho ảng 0,1% so với tổng thu từ hoạt động kinh doanh ngoại hối) VCB s d ụng h ợp đồng hoán đổi lãi suất phòng ngừa rủi ro Ngân hàng thực giao dịch hoán đ ổi lãi suất kèm theo điều kiện quyền chọn với đối tác TCTD hoạt đ ộng Vi ệt Nam pháp nhân khác hoạt động nước nước ngoài, phù hợp với quy định pháp luật Trong năm 2009, thu nhập từ hoạt động hoán đổi lãi su ất đ ạt 2.345 tri ệu đồng chi phí tới 98.925 triệu đồng Ngồi cịn có giao dịch quyền chọn, lãi suất kỳ hạn Tuy nhiên, doanh số giao dịch khiêm tốn 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ RRLS VÀ CƠNG TÁC PHỊNG NGỪA HẠN CHẾ RRLS TẠI NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 2.3.1 Đánh giá rủi ro lãi suất NHTMCP Ngoại thương Việt nam Từ việc tính tốn thay đổi lãi suất cho vay lãi suất huy đ ộng b ằng n ội t ệ, ngoại tệ ngân hàng, ta đánh giá mối quan hệ mức thay đổi lãi su ất v ới thu nhập ròng ngân hàng qua hai biểu đồ sau : Biểu đồ 2.4 : Mối quan hệ thu nhập ròng thay đổi lãi suất nội tệ NHTMCP Ngoại thương Việt Nam Trong : Biểu đồ hình cột thể biến động lãi su ất, bi ểu đ dây th ể biến động thu nhập ròng ngân hàng Trục bên trái bi ểu th ị đơn v ị lãi suất (%), trục bên phải biểu thị đơn vị thu nhập rịng ( tỷ đồng ) Nhìn biểu đồ ta thấy : bốn thời kỳ, lãi suất huy động lãi suất cho vay có biến động chiều, mức độ chênh lệch không đáng kể Trong đó, biến động lớn phải kể đến tháng đầu năm 2008 tháng cu ối năm 2008 Năm 2008 coi năm lãi suất lãi suất biến động tăng giảm với biên độ lớn 12 tháng Sáu tháng đầu năm 2008, lãi su ất huy động lãi su ất cho vay ngân hàng tăng mạnh ( 7,3447% 6,1848% ), lãi suất huy động tăng nhanh lãi suất cho vay Tuy nhiên, TSC nhạy c ảm lãi su ất chênh lệch lớn so với TSN nhạy cảm lãi suất , nên thu nhập ròng ngân hàng tăng lên khoản 728,0488 tỷ Sáu tháng cuối năm 2008, ngân hàng gặp RRLS lớn làm thu nhập ròng ngân hàng giảm 471,7901 tỷ đồng Nguyên nhân lãi suất huy đ ộng lãi suất cho vay đồng loạt giảm mạnh, ngân hàng chưa kịp điều chỉnh TSC TSN nhay cảm với lãi suất ( TSC cao nhiều so với TSN ) Sang năm 2009, lãi suất tăng r ất nh ưng ngân hàng v ẫn g ặp RRLS Đó lãi suất huy động tăng nhiều lãi suất cho vay làm thu nhập ròng ngân hàng giảm 86,2235 tỷ đồng Năm 2010, lãi suất huy động cho vay trung bình đ ều tăng, trái với năm 2009, lãi suất cho vay lại tăng nhiều lãi suất huy đ ộng nên thu nhập ròng ngân hàng tăng lên 2,0032 tỷ đồng Biểu đồ 2.5 : Mối quan hệ thu nhập ròng thay đổi lãi suất nội tệ NHTMCP Ngoại thương Việt nam Nhìn vào biểu đồ ta thấy điểm chung cho th ời kỳ, : n ếu lãi su ất tăng lãi suất cho vay ln tăng mạnh lãi suất huy động, lãi suất gi ảm lãi suất huy động lại giảm mạnh lãi suất cho vay Một điểm TSC nhạy c ảm v ới lãi suất lớn TSN nhạy cảm với lãi suất th ời k ỳ này, nên ngân hàng s ẽ d ễ gặp RRLS lãi suất giảm Thực tế theo kết tính tốn, có tháng cu ối năm 2008 ngân hàng gặp phải RRLS phần ngoại tệ ( 17,1968 tỷ đồng ) Năm 2009, lãi su ất c ũng giảm ngân hàng khơng chịu RRLS, lãi suất huy động giảm mạnh nhiều so với lãi suất cho vay, thu nhập ròng ngân hàng tăng 355,1769 tỷ đồng Còn l ại tháng đầu năm 2008 năm 2010, thu nhập ròng từ ngoại tệ ngân hàng đ ều tăng, l ần lượt 263,7896 tỷ 331,5900 tỷ Như vậy, cần thay đổi nhỏ lãi suất, mà ngân hàng chưa kịp ều chỉnh TSC TSN nhạy cảm với lãi suất, hay khơng sử dụng cơng cụ phịng ngừa RRLS ngân hàng phải gánh chịu RRLS lớn 2.3.2 Đánh giá cơng tác phịng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất NHTM CP Ngoại thương Việt Nam 2.3.2.1 Kết đạt Thứ nhất, ngân hàng nhận thức rõ nguy RRLS Điều quan trọng, tạo sở để ngân hàng có định hướng đắn cơng tác phịng ngừa hạn chế RRLS Đối với NHTM Việt Nam, quản lý RRLS v ấn đ ề m ẻ Trong m ột thời gian dài ngân hàng không quan tâm đến vấn đề với chế điều hành lãi suất NHNN, lãi suất thị trường tương đối ổn định, có bi ến động gây tác động đến ngân hàng Kể từ ngày 30/05/2002, NHNN đ ịnh số 546/2002/QĐ-NHNN “TCTD xác định lãi suất cho vay đồng Việt Nam sở cung cầu vốn thị trường mức độ tín nhiệm khách hàng vay pháp nhân cá nhân Việt Nam, pháp nhân cá nhân nước hoạt động Việt Nam” Với c ch ế t ự hóa lãi suất, NHTM tự chủ, linh hoạt việc xác định lãi suất huy động lãi su ất cho vay Tuy nhiên, với chế này, lãi suất thay đổi thường xuyên, biến động bất th ường khó dự đốn, khiến cho NHTM phải thực đối mặt với nguy RRLS Lúc ngân hàng nhận thấy đứng trước nguy rủi ro bước đầu thực số biện pháp hạn chế RRLS Thứ hai, ngân hàng xây dựng hệ thống quản lý rủi ro theo chuẩn mực quốc tế nhằm giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp Ủy ban quản lý tài sản có – nợ (ALCO) thành lập có nhiệm vụ giám sát quản lý t th ể h ạng mục tài sản có tài sản nợ bảng cân đối kế toán hợp riêng bi ệt Ngân hàng, nhằm tối đa hoá lợi nhuận tối thiểu hoá t ổn th ất phát sinh nh ững bi ến động bất lợi từ thị trường Thứ ba, ngân hàng triển khai biện pháp phòng ngừa RRLS, bao gồm biện pháp nội bảng : quy định lãi suất thả hợp đồng cho vay trung , dài h ạn Biện pháp hạn chế RRLS trường hợp thị trường biến đ ộng phức tạp năm 2008 Ngân hàng liên tục theo dõi tình hình TSC, TSN hàng ngày đ ể đề kế hoạch cân đối nguồn vốn Ngoài ra, ngân hàng sử dụng số cơng cụ tài phái sinh, hoán đổi lãi suất, quyền chọn, lãi suất kỳ hạn 2.3.2.2 Hạn chế Thứ nhất, cấp lãnh đạo ngân hàng nhận thức rõ RRLS chưa quan tâm cách toàn diện vấn đề Sự thiếu quan tâm thể chỗ bước quản trị rủi ro lãi suất : dự báo xu hướng lãi suất, đo lường r ủi ro, giám sát điều tiết rủi ro chưa ngân hàng quan tâm thực đầy đủ kịp thời Hơn nữa, thiếu quan tâm thể chỗ ngân hàng chưa xây dựng sách quản lý RRLS, chưa có quy định cụ thể nội dung cần thực trình quản lý rủi ro… Thực tế cho thấy hoạt động quản trị lãi suất không hoạch định cách riêng lẻ, mà hoạt động thực xen kẽ quản tr ị huy đ ộng v ốn cho vay, khó khăn việc tách bạch thực tế hoạt động qu ản tr ị Các NHTM Việt Nam chủ yếu tập trung cho quản trị tín dụng khoản, chưa ý đ ến quản trị lãi suất, sách lãi suất ngân hàng ch ỉ nh ằm vào m ục tiêu làm để mở rộng nguồn vốn mở rộng cho vay Các ngân hàng sử dụng lãi suất công cụ cạnh tranh với ngân hàng khác đ ể tăng th ị ph ần mà ch ưa quan tâm đến sách lãi suất ảnh hưởng đến TSN TSC Thứ hai, ngân hàng chưa ứng dụng mơ hình lượng hóa rủi ro để phân tích định lượng sở biến động lãi suất dự đoán thay đổi lãi suất , mà dừng lại việc xác định khuynh hướng rủi ro Trên giới, khoa học công ngh ệ qu ản trị RRLS đạt đến trình độ đại Các ngân hàng th ế gi ới áp d ụng phương pháp lượng hóa RRLS phù hợp với trình độ ngân hàng quy định quan quản lý nước Hiện nay, mô hình lượng hóa ngân hàng đại áp dụng phổ biến là: mơ hình thời lượng, mơ hình kỳ hạn đến hạn, mơ hình định giá lại Mặc dù mơ hình đo lường RRLS có hạn chế định việc sử dụng mô hình giúp NHTM xác định cách cụ thể mức độ rủi ro lãi suất mà ngân hàng phải đối mặt Những tính tốn sở cần thiết để ngân hàng áp dụng biện pháp thích hợp nhằm hạn chế thấp tổn thất xảy Thứ ba, ngân hàng chưa thực cách toàn diện biện pháp cần thiết để phòng ngừa RRLS Cụ thể, biện pháp nội bảng, chủ yếu ngân hàng dừng việc áp dụng sách lãi suất thả cho vay trung – dài hạn mà ch ưa có biện pháp tích cực để trì cân xứng kỳ hạn TSC TSN Về biện pháp ngoại bảng, nay, nghiệp vụ phái sinh đại hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn chưa đ ược sử dụng phổ biến để phịng chống RRLS Hơn nữa, việc áp dụng sách lãi suất thả cho vay trung dài h ạn chưa giải cách triệt để vấn đề hạn chế RRLS Đây cách thức mà ngân hàng giới áp dụng sau giai đoạn lãi suất tăng cao bất ổn năm 1973-1974 sử dụng rộng rãi suốt thập niêm 1980 Các khoản vay có lãi suất thả giúp cho ngân hàng quản lý độ nhạy cảm với bi ến đ ộng lãi su ất c họ, dạng chuyển RRLS cho người vay Khi người vay gặp RRLS ảnh hưởng đến khả chi trả lãi gốc cho ngân hàng Nh vậy, với bi ện pháp chưa giải cách triệt để vấn đề hạn chế RRLS ngân hàng 2.3.2.3 Nguyên nhân • Nguyên nhân khách quan Thứ : Trong thời gian dài, NHTM Việt Nam hoạt động kinh doanh điều kiện lãi suất hoàn toàn chịu điều tiết NHNN Giai đoạn từ năm 1995 trở trước, NHNN quy định lãi suất cho vay khu vực, thành phần, ngành kinh tế quy định áp dụng thống NHTM Từ năm 1996 đến 2000, NHNN khơng cịn quy đ ịnh mức lãi suất cho vay cụ thể quy định trần lãi suất yêu cầu NHTM không đ ược cho vay vượt trần Do đó, lãi suất kinh tế không phản ánh mối quan h ệ cung cầu vốn, lãi suất biến động Chính th ời gian này, NHTM chưa phải đối mặt với RRLS vấn đề quản trị RRLS chưa đ ược ngân hàng quan tâm Từ tháng 07/2000 đến 06/2002, NHNN bắt đầu sử dụng lãi suất điều hành lãi suất Chính sách lãi suất tiến gần đến nguyên t ắc lãi su ất th ị tr ường lãi suất hình thành vào lãi suất cho vay c số TCTD chiếm đa số thị phần tín dụng Kể từ thời gian này, lãi suất huy động cho vay NHTM có xu hướng biến động nhiều hơn, đặc biết lãi su ất cho vay ngoại t ệ quy định gắn với SIBOR nên biến động hoàn toàn phụ thuộc vào thay đổi lãi suất thị trường quốc tế Từ 01/06/2002, NHNN công bố việc áp dụng chế lãi suất thỏa thuận, th ức tự hóa lãi suất Tuy nhiên, ngày 16/5/2008, Quyết định 16/2008/QĐ-NHNN lãi su ất huy động lại thức bị khống chế khơng vượt q 150% lãi suất NHNN quy định (trừ trường hợp cho vay nhu cầu vốn phục vụ đời sống, cho vay thông qua nghiệp vụ phát hành sử dụng thẻ tín dụng quy định Thơng tư 01/2009/TT-NHNN) Khi lãi suất thị trường có xu hướng biến động nhiều hơn, NHTM Việt Nam có nhận thức nguy RRLS hoạt động kinh doanh bước đầu có giải pháp đ ể phịng ngừa Tuy nhiên, nhận thức bước đầu chưa toàn diện Thứ hai : Chưa có quan dự báo thay đổi lãi suất thị trường Việc đo lường RRLS không nhằm đánh giá tổn thất ngân hàng phải gánh chịu khứ mà quan trọng hơn, giúp ngân hàng dự tính đ ược nh ững thi ệt hại phát sinh tương lai Từ giúp ngân hàng lựa chọn giải pháp phòng ngừa rủi ro cách hiệu Để dự tính xác mức đ ộ thi ệt hại c ngân hàng lãi suất thị trường biến động vấn đề quan trọng phải d ự báo xác biến động lãi suất tương lai Cho đến nay, Vi ệt Nam ch ưa có quan chịu trách nhiệm việc dự báo xu hướng biến động biến số v ĩ mơ quan trọng, có lãi suất Đây trở ngại không nhỏ ngân hàng việc lượng hóa RRLS cách xác Thứ ba : Chưa có quy định pháp lý việc qu ản lý phòng ng ừa r ủi ro lãi suất NHTM Hiện Việt Nam chưa có văn pháp lý đo lường, phòng ngừa hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng Các văn pháp quy m ới ch ỉ t ập trung vào vấn đề liên quan đến rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro tỷ giá Trong đó, NHNN tổ chức quốc tế đánh giá thực tốt có quy định rõ ràng cách tính tỷ lệ vốn tự có so với tổng TSC rủi ro Các yêu cầu khác liên quan đ ến giám sát khả quản trị loại rủi ro NHTM NHNN chưa xây dựng đ ược văn pháp lý phản ánh yêu cầu Các văn pháp lý nghiệp vụ phái sinh chưa hoàn thi ện Hi ện NHNN m ới ban hành văn quy định nghiệp vụ hốn đổi lãi suất, ch ưa có văn b ản pháp lý hướng dẫn NHTM thực nghiệp vụ phái sinh khác hợp đồng k ỳ h ạn tiền gửi (FFD), hợp đồng kỳ hạn lãi suất (FRA), nghiệp vụ quyền chọn CAP, FLOORS, COLLAR… Với giao dịch kỳ hạn trái phiếu, quyền chọn trái phiếu,cũng chưa có sở pháp lý để thực Bên cạnh đó, ngân hàng muốn kinh doanh sản phẩm phái sinh ph ải xin phép NHNN phép thực giao dịch cho phép NHNN văn bản, điều khiến NHTM gặp nhi ều khó khăn vi ệc tri ển khai sản phẩm thủ tục pháp lý chiếm nhiều thời gian chờ đợi ngân hàng doanh nghiệp làm giảm tính chủ động ngân hàng việc tiếp cận với sản phẩm đại giới Thứ tư : Thị trường tài - tiền tệ chưa phát triển Xét độ sâu tài chính, mức độ tiền tệ hóa kinh tế, thị trường tài Việt Nam cịn phát triển lạc hậu so với nước khu vực Các cơng cụ tài cịn nghèo nàn chủng loại nhỏ bé lượng giao dịch Thị trường chứng khốn chưa thực hiệu quả, thơng tin chưa minh bạch, hàng hóa chưa phong phú Nh ững ều làm công cụ thị trường phát huy tác dụng, có cơng cụ phái sinh Thị trường tiền tệ Việt Nam hình thành từ năm 1983, nhiên hoạt động thị trường hạn chế số lượng thành viên tham gia, chủng loại hàng hóa th ời điểm giao dịch Thị trường tiền tệ với hoạt động thị trường liên ngân hàng, thị trường chứng khoán ngắn hạn, thị trường hối đối, thị trường mở cịn sơi động Các giao dịch thị trường liên ngân hàng cịn mang tính chi ều, tức s ố ngân hàng ln người cung ứng vốn, cịn số ngân hàng ln có nhu cầu vay v ốn Chính v ậy, thị trường tiền tệ cịn nhiều hạn chế, chưa trở thành nơi cung cấp thông tin quan trọng mức lãi suất ngắn hạn để hình thành đường cong lãi su ất, làm s cho vi ệc dự báo lãi suất thị trường việc định giá trái phiếu có lãi suất cố định hợp đồng phái sinh Thị trường tiền tệ Việt Nam chưa gặp biến động lớn, lãi suất tương đối ổn định khiến dịch vụ phái sinh hấp dẫn Thực tế, nước phải đương đầu với khủng hoảng Châu Á 1997 Thái Lan, Malaysia, Philippines nước có thị trường phái sinh phát triển mạnh khu vực Sự phát triển thị trường tài tiền tệ gây khó khăn, hạn chế cho NHTM việc định lượng sử dụng cơng cụ phịng tài ngừa RRLS Việc hạn chế RRLS ngân hàng chủ yếu tái cấu trúc TSC TSN cho phù hợp với mức tăng giảm lãi suất thị trường Thứ năm : Rất doanh nghiệp Việt Nam sử dụng cơng cụ phái sinh để phịng chống rủi ro lãi suất Phần lớn nguồn vốn tài trợ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Việt Nam nguồn vay nợ từ bên ngoài, đặc biệt từ ngân hàng Vì vậy, doanh nghiệp ln phải đối mặt với rủi ro thị trường RRLS, rủi ro hối đoái Tuy nhiên, hi ện doanh nghiệp Việt Nam chưa quan tâm, chưa có kiến thức v ề giao dịch phái sinh vấn đề phòng chống RRLS, tỷ giá, Những hiểu bi ết v ề k ỹ thu ật phịng chống RRLS, rủi ro hối đối giao dịch phái sinh lại xa lạ Mặt khác, doanh nghiệp phải có cơng cụ đo lường cảnh báo r ủi ro t ỷ giá, lãi su ất, đội ngũ nhà quản lý, giao dịch viên chuyên nghiệp Thực tế, việc địi hỏi chi phí lớn Chính vậy, doanh nghiệp khơng sẵn sàng tham gia phòng ngừa rủi ro hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi hợp đồng quyền chọn d ẫn đ ến khó khăn cho NHTM việc phát triển nghiệp vụ phái sinh • Nguyên nhân chủ quan Thứ : Chưa có cán am hiểu toàn diện quản lý RRLS Hiện nay, vấn đề RRLS mẻ với cán nhân viên NHTM Việt Nam Vì vây, việc nhận biết, đánh giá rủi ro cán nhân viên ngân hàng nhiều hạn chế Trên thực tế, để có biến pháp phịng chống RRLS ngân hàng phải tính tốn đ ược RRLS tác động đến thu nhập ròng giá trị tài sản ngân hàng Điều đòi hỏi cán ngân hàng phải thực am hiểu v ề qu ản lý TSN – TSC, đồng thời có kiến thức định tài để nắm vững kỹ thuật đo lường RRLS việc sử dụng mơ hình Đây vấn đề tương đối phần lớn cán nhân viên ngân hàng Bên cạnh đó, ki ến thức cán b ộ nhân viên ngân hàng nghiệp vụ phái sinh việc áp dụng cơng cụ đ ể h ạn ch ế RRLS cịn chưa tồn diện Đây nguyên nhân gây tr ng ại việc triển khai nghiệp vụ phái sinh phòng ngừa RRLS ngân hàng Thứ hai : Hệ thống kế toán, thống kê ngân hàng chưa cung cấp đầy đủ số liệu cần thiết cho việc tính tốn, lượng hóa RRLS Để tính tốn đo lường RRLS cần phải có số liệu thống kê tài sản ngân hàng cách xác, ngân hàng chưa thống kê đầy đủ số liệu Chẳng hạn, ngân hàng chưa có số liệu th ống kê thời gian lại khoản vay, tài sản đầu tư thời h ạn l ại c nguồn vốn huy động vốn vay Đối với khoản mục tài sản đ ược toán theo nhiều kỳ hạn, ví dụ: cho vay tiêu dùng trả góp, cho vay trung dài h ạn… ngân hàng chưa có số liệu tổng hợp giá trị luồng toán ứng với kỳ hạn Chính hạn chế gây trở ngại lớn cho ngân hàng vi ệc l ượng hóa qu ản lý RRLS cách hữu hiệu Thứ ba : Hệ thống thơng tin, trình độ cơng nghệ ngân hàng ch ưa đủ để đáp ứng yêu cầu quản lý rủi ro lãi suất kinh doanh ngân hàng Việc dự báo biến động lãi suất bước quan trọng quy trình quản trị RRLS Muốn dự báo cần phải có thơng tin c ập nh ật xác thị trường Tuy nhiên, khả nhận biết dự báo xu hướng biến động lãi su ất ngân hàng nhiều hạn chế Ngân hàng thiếu thơng tin v ề tình hình kinh t ế nước giới, tình hình kinh tế tồn cầu, thông tin hoạt đ ộng ngành kinh tế quốc dân, dự báo kinh tế, thơng tin có liên quan đ ến tình hình cung c ầu v ốn thị trường nước quốc tế Thứ tư : Hoạt động kiểm toán nội ngân hàng nhiều hạn chế Bộ phận kiểm toán coi cánh tay đắc lực ban Giám đốc việc kiểm soát quy trình nghiệp vụ hoạt động kinh doanh ngân hàng Từ phát sai phạm, giúp hoạt động điều hành ban giám đốc thông suốt, an toàn pháp luật Đối với VCB nay, hoạt động kiểm toán thực kiểm tốn tn thủ, cịn việc kiểm tra tính xác số v ề TSC, TSN, việc kiểm tốn mức độ tin cậy hệ thống thơng tin chưa phản ánh cách rõ ràng, việc tư vấn nâng cao hiệu hoạt động chưa phát huy trình hoạt động Điều gây khó khăn cho việc đo lường phịng ngừa RRLS KẾT LUẬN CHƯƠNG Những biến động thường xuyên lãi suất thị trường không cân xứng v ề kỳ hạn TSC TSN NHTM nguyên nhân phát sinh rủi ro lãi suất ngân hàng Chương khóa luận tập trung tính tốn phân tích th ực tr ạng r ủi ro lãi su ất NHTMCP Ngoại thương việc sử dụng mơ hình định giá lại, dựa gi ả định phù hợp Qua việc tìm hiểu thơng tin cơng tác phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất NHTMCP Ngoại thương Việt Nam, tác giả đánh giá kết đạt phân tích nguyên nhân chủ quan khách quan dẫn đ ến hạn chế cơng tác đo lường phịng ngừa rủi ro lãi suất ngân hàng th ời gian qua Kết nghiên cứu chương sở đ ể tác gi ả đ ề xu ất nh ững gi ải pháp, đưa kiến nghị để khắc phục phần hạn chế quản trị rủi ro lãi su ất t ại NHTMCP Ngoại thương Việt Nam ... ơn n ữa vào dịch vụ khác ngồi tín dụng, rủi ro cho ngân hàng 2.2 THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT VÀ CƠNG TÁC PHỊNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 2.2.1 Biến động lãi suất thị... VỀ RRLS VÀ CÔNG TÁC PHÒNG NGỪA HẠN CHẾ RRLS TẠI NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 2.3.1 Đánh giá rủi ro lãi suất NHTMCP Ngoại thương Việt nam Từ việc tính tốn thay đổi lãi suất cho vay lãi suất huy... số rủi ro: Hệ số rủi ro giá trị hợp đồng giao dịch lãi suất sau chuyển đổi 100% 2.2.3.2 Bộ máy quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Ngoại thương Việt Nam Sau chuyển sang hoạt động theo mơ hình NHTMCP,