Hoạch định tài chính cho công ty France Telecom

LỜI MỞ ĐẦU Trong một tổ chức, có nhiều vấn đề cần phải quan tâm, tuy nhiên nếu nhắc đến hai chữ tài chính trong tổ chức thì người ta lại hình dung nó giống như nước trong cơ thể con người vậy

LỜI MỞ ĐẦU

Trong một tổ chức, có nhiều vấn đề cần phải quan tâm, tuy nhiên nếu nhắc đếnhai chữ tài chính trong tổ chức thì người ta lại hình dung nó giống như nước trong cơthể con người vậy Sự ví von này đã chứng mình tầm quan trọng của tài chính trongdoanh nghiệp

Ngày nay, với một thế giới đang ngày càng thay đổi nhanh chóng cùng với cácbiến động khó lường buộc các doanh nghiệp muốn tồn tại lâu dài phải có tầm nhìn xatrông rộng Nhìn về phía trước, dự đoán tương lai và có những kế hoạch phòng bị đểđạt được mục tiêu chung của tổ chức chính là công việc của hoạch định Hay nói cụthể hơn, hoạch định tài chính sẽ giúp các công ty có được những kế hoạch sẵn sàngcho tương lai, kể cả ngắn hạn lẫn dài hạn, điều này giúp cho công ty phát triển lâu dài

và tránh đi những sai lầm không cần thiết Giống như một vị trong ban giám đốc của

công ty GM đã từng nói rằng: “Hoạch định là một tiến trình giúp ích nhiều nhất cho công ty tránh khỏi sai lầm trong tương lai về sau”.

Hoạch định tài chính thúc đẩy nhà quản trị lập kế hoạch cho tương lai để pháttriển, định hướng, dự đoán trước các vấn đề và xây dựng chính sách phát triển cho tổchức của mình Đồng thời tổ chức đánh giá về thế mạnh, yếu để củng cố, phát huy,khắc phục, cải tiến cách thức quản lý, đồng thời phát huy tiềm năng thị trường, khaithác tối đa nguồn lợi của doanh nghiệp Giúp doanh nghiệp, dự báo, đề phòng, hạn chếnhững rủi ro bất định có thể xảy ra nhằm đạt hiệu quả cao nhất trong việc kinh doanh.Với đề tài hoạch định tình hình tài chính của công ty France Telecom nhóm chúngtôi có xu hướng khai thác, quản lý và hoạch định tốt hơn trong việc kinh doanh củadoanh nghiệp Nội dung đồ án gồm ba phần:

 Phần I: Cơ sở lý luận về hoạch định tài chính

 Phần II: Hoạch định tình hình tài chính quý I/2010 cho công ty FranceTelecom theo phương pháp quy nạp

 Phần III: Giải pháp tình hình tài chính của công ty sau khi đã hoạch định.Các thành viên trong nhóm đã có nhiều cố gắng nhưng có thể vẫn chưa thể kháiquát hết được vấn đề, nên nội dung của đồ án còn nhiều thiếu sót và cần bổ sung,nhóm rất mong nhận được sự góp ý để đồ án hoàn thiện hơn từ thầy cô cùng các bạn Nhóm xin chân thành cảm ơn đến giảng viên: Ngô Hải Quỳnh đã trực tiếp hướngdẫn giúp nhóm hoàn thành đồ án này

Xin trân trọng cảm ơn!

MỤC LỤCLỜI MỞ ĐẦU 1

MỤC LỤC 2

DANH MỤC BẢNG BIỂU 3

PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH 4

1.1 Vai trò của hoạch định tài chính 4

1.2 Mục tiêu của hoạch định tài chính 4

1.3 Các kế hoạch tài chính 5

1.4 Các phương pháp lập kế hoạch tài chính 5

1.4.1 Phương pháp quy nạp 5

1.4.2 Phương pháp diễn giải 5

1.5 Các chỉ tiêu xây dựng ngân sách hoạt động 5

1.5.1 Ngân sách bán hàng 5

1.5.2 Ngân sách sản xuất 5

1.5.3 Ngân sách mua sắm nguyên vật liệu 6

1.5.4 Các ngân sách hoạt động khác 6

1.5.4.1 Ngân sách quản lý 6

1.5.4.2 Ngân sách ngân quỹ 6

1.5.4.3 Dự đoán báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 7

1.5.4.4 Dự toán báo cáo nguồn và sử dụng 7

1.5.5 Lập dự toán bảng cân đối kế toán 7

PHẦN II: HOẠCH ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY FRANCE TELECOM QUÝ I/2010 8

2.1 Sơ lược về France Telecom 8

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 8

2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty 9

2.1.2 Ngành nghề kinh doanh: Đa lĩnh vực 9

2.1.3 Tình hình tài chính chung của France Telecom trong thời gian qua 10

2.4.1 Ngân sách bán hàng 13

2.4.2 Ngân sách sản xuất 14

2.4.2.1 Kế hoạch sản lượng 14

2.4.2.2 Ngân sách mua sắm nguyên vật liệu: 14

2.4.3 Các ngân sách hoạt động khác 15

2.4.4 Xây dựng các ngân sách tài chính 15

2.4.4.1 Ngân sách ngân quỹ 15

2.4.4.2 Dự toán báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 17

2.4.4.3 Dự toán báo cáo nguồn và sử dụng 18

2.4.4.4 Lập dự đoán bảng cân đối kế toán 19

PHẦN III: ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP SAU KHI HOẠCH ĐỊNH 21

3.1 Đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp sau khi hoạch định 21

3.2 Một số giải pháp cho công ty sau khi hoạch định 22

KẾT LUẬN 24

TÀI LIỆU THAM KHẢO 25

PHỤ LỤC 26

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN 27

DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Bảng cân đối kế toán 11

Bảng 2.2 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 12

Bảng 2.3 Tỷ lệ tài sản lưu động so với tổng tài sản 13

Bảng 2.4 Tỷ trọng vốn chủ sở hửu so với tổng nguồn vốn 13

Bảng 2.5 Ngân sách bán hàng của công ty France Telecom QUÝ I/2010 14

Bảng 2.6 Ngân sách sản xuất của công ty France Telecom QUÝ I/2010 15

Bảng 2.7: Ngân sách mua sắm nguyên vật liệu của công ty France Telecom 15

QUÝ I/2010 15

Bảng 2.8: Ngân sách quản lý của công ty France Telecom QUÝ I/2010 16

Bảng 2.9: Ngân sách ngân quỹ của công ty France Telecom QUÝ I/2010 16

Bảng 2.10: Dự toán báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh công ty 18

France Telecom QUÝ I /2010 18

Bảng 2.11 Biến động của công ty France Telecom QUÝ I/2010 19

Bảng 2.12: Dự toán bảng cân đối kế toán công ty Fance Telecom 19

Ngày 31/3/2010 19

Bảng 3.1 Các thông số đánh giá tình hình tài chính sau hoạch định 22

PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠCH ĐỊNH TÀI

CHÍNH 1.1 Vai trò của hoạch định tài chính

Hoạch định tài chính giúp cho nhà quản lý nhìn thấy trước được ảnh hưởng chiếnlược phát triển đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Do đó đề ra các biện pháp đốiphó thích hợp

Hoạch định tài chính giúp doanh nghiệp chủ động hơn trước những biến động củathị trường trong tương lai

Hoạch định tài chính giúp nhà lãnh đạo doanh nghiệp thấy mối tương quan giữacác chiến lược đầu tư với chiến lược về vốn và tình hình doanh nghiệp một cách rõràng, cụ thể ở từng thời điểm

1.2 Mục tiêu của hoạch định tài chính

Thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch

Cung cấp nguồn thông tin để cải thiện việc ra quyết định

Giúp ích cho việc sử dụng các nguồn lực và quản lý nhân sự thông qua việc thiếtlập tiêu chuẩn đánh giá hiệu suất

Cải thiện vấn đề truyền thông và hợp tác

1.3 Các kế hoạch tài chính

Hoạch định tài chính là tiến trình xem xét tác động tổng thể các quyết định đầu tư

và tài trợ mà kết quả là các kế hoạch tài chính

Bao gồm:

- Kế hoạch dài hạn biểu hiện dưới dạng kế hoạch đầu tư và tài trợ

- Ngân sách hàng năm bao gồm: Ngân sách trang bị, ngân sách tài trợ, ngân sáchkinh doanh Trong đó ngân sách kinh doanh là quan trọng nhất

- Ngân sách về ngân quỹ là tổng hợp từ các luồng thu chi từ các ngân sách trên

1.4 Các phương pháp lập kế hoạch tài chính

1.4.1 Phương pháp quy nạp

Với giả thiết cho rằng kế hoạch tài chính là sự tổng hợp tất cả các chương trìnhhoạt động của từng bộ phận, từng cấp trong công ty, việc lập kế hoạch tài chính sẽthực hiện từ dưới lên, trên cơ sở hệ thống các ngân sách bộ phận

1.4.2 Phương pháp diễn giải

Phương pháp này cho rằng kế hoạch tài chính là sự chuẩn bị những điều kiện cho việc thựchiện mục tiêu Xuất phát từ những mục tiêu tổng quát, ở cấp cao hay từ yêu cầu của cổ đông,sau đó cụ thể hóa thành những ngân sách ở các bộ phận nhằm thực hiện mục tiêu

1.5 Các chỉ tiêu xây dựng ngân sách hoạt động

 Kế hoạch sản lượng

Để xác định số lượng cần sản xuất trong kỳ, chúng ta phải biết cả lượng bán, sốlượng tồn kho sản phẩm hoàn thành đầu kỳ cũng như mức tồn kho dự kiến cuối kỳ

Số đơn vị = Lượng bán + Hàng tồn kho - hàng tồn kho

sản xuất cuối kỳ dự kiến đầu kỳ

1.5.3 Ngân sách mua sắm nguyên vật liệu

Lượng nguyên vật liệu sản xuất trong ngân sách nguyên vật liệu trực tiếp là cơ sở

để lập ngân sách mua sắm nguyên vật liệu

Khối lượng = lượng NVLTT + Hàng tồn kho NVLTT - Hàng tồn kho Mua sử dụng trong kỳ cần thiết cuối kỳ NVLTT đầu

kỳ Lượng NVL mua = NVL dùng + NVL tồn kho - Tồn kho NVL

sắm trong kỳ trong kỳ trong kỳ kỳ trước

Chi phí Mua sắm NVL = Số Lượng mua sắm trong kỳ * Giá NVL

1.5.4 Các ngân sách hoạt động khác

Ngoài bộ phận sản xuất, tất cả các bộ phận khác trong công ty cũng lập ngân sáchcho bộ phận của mình Các ngân sách này gồm có: ngân sách marketing, ngân sáchquản lý, ngân sách nghiên cứu và phát triển…

1.5.4.1 Ngân sách quản lý

Cũng như ngân sách nghiên cứu và phát triển và ngân sách Marketing, ngân sáchchi phí quản lý bao gồm chi phí dự đoán cho toàn bộ việc tổ chức và vận hành củadoanh nghiệp Có ba nhân tố tác động đến nội dung của ngân sách quản lý là nội dungcủa ngành, giai đoạn phát triển của công ty và cấu trúc tổ chức Hầu hết các chi phí

quản lý đều cố định theo doanh thu Ngân sách này bao gồm lương, chi phí luật pháp

và chi phí kiểm toán…

1.5.4.2 Ngân sách ngân quỹ

Ngân sách ngân quỹ là một kế hoạch chi tiết biểu diễn tất cả các dòng tiền vào vàdòng tiền ra dự đoán của công ty trong một thời kỳ trên cơ sở tiền mặt

Việc theo dõi dòng ngân quỹ vô cùng quan trọng trong quản lý một doanh nghiệp.Thực tế, có nhiều công ty thành công trong hoạt động sản xuất và tiêu thụ sản phẩmnhưng lại dễ thất bại vì những vấn đề liên quan đến dòng tiền vào và dòng tiền ra Khibiết thời gian có thể xảy ra tình trạng thiếu hụt hay dư thừa tiền mặt, nhà quản trị cóthể lập kế hoạch vay tiền khi cần và trả nợ trong thời kỳ dư thừa tiền mặt Ngoài ra,trong điều kiện cần thiết và nếu được sự chấp thuận của công ty, các nhân viên ngânhàng sử dụng ngân sách ngân quỹ để kiểm soát nhu cầu tiền mặt cũng như khả năngtrả nợ của công ty Vì dòng ngân quỹ như là huyết mạch của tổ chức nên ngân sáchngân quỹ là một trong những ngân sách quan trọng nhất của bộ tài chính

Mỗi tổ chức phải cung cấp ngân quỹ cần thiết trong ngắn hạn và dài hạn để đảmbảo cho công ty hoạt động suông sẻ và có đủ ngân quỹ để đáp ứng các khoản nợ bằngtiền ở hiện tại và trong tương lai

 Đòi hỏi từ phía các tổ chức cho vay

1.5.4.3 Dự đoán báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Dự toán báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một bảng tóm tắt về doanh thu

và tổng chi phí dự kiến của một thời kỳ trong tương lai, dự toán kết thúc với thông tin

về tình hình lời lỗ trong thời kỳ đó Các nhà phân tích phải sử dụng thông tin từ ngânsách bán hàng để xác định doanh thu, thông tin từ ngân sách sản xuất để xác định giávốn hàng bán và thông tin từ các ngân sách hoạt động để xác định chi phí cho dự toánbáo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Giá vốn = Chi phi + chi phí + chi phí

Hàng bán NVLTT NCTT QLXS

1.5.4.4 Dự toán báo cáo nguồn và sử dụng

Trước khi lập dự toán bảng cân đối kế toán, chúng ta cần rà soát và tổng hợp toàn

bộ các thay đổi trong một báo cáo nguồn và sử dụng ngân quỹ Điều này rất thuận lợicho việc kiểm soát các dòng dịch chuyển tiền tệ của thời kỳ kế hoạch và nhận thức rõảnh hưởng của mỗi quyết định tài chính Dự đoán bảng cân đối kế toán phản ánh vị thếtài chính dự đoán của công ty và thực hiện 3 mục tiêu chính sau:

Đưa ra định hướng hoạt động của công ty với mức đầu tư thấp nhấp

Cung cấp một lớp đẹm tài chính để giúp công ty vượt qua các thời kỳ suy giảmkinh tế

Đảm bảo khả năng khai thác các cơ hội không dự đoán trước trong tương lai

Chênh lệch hàng tồn kho = Chi phi mua sắm – Chi phí nguyên vật liệu

nguyên vật liệu sản xuất trực tiếp trong kỳ

1.5.5 Lập dự toán bảng cân đối kế toán

Với thông tin từ dự toán báo cáo nguồn và sử dụng ngân quỹ kết hợp với bảng cânđối kế toán đầu kỳ, ta xây dựng dự toán bảng cân đối kế toán cho thời kỳ lập kế hoạch

 Số dư cuối kỳ của tiền mặt = số dư tiền mặt 2009 + chênh lệch ngân quỹ (2009,2010)

 Số dư tài sản cuối kỳ = số dư tài sản 2009 + chênh lệch tài sản (2009,2010)

 Số dư nguồn vốn cuối kỳ = số dư nguồn vốn 2009 + chênh lệch nguồn vốn (2009,2010)

PHẦN II: HOẠCH ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA

CÔNG TY FRANCE TELECOM QUÝ I/2010

2.1 Sơ lược về France Telecom

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển

Ra đời năm 1990 trên cơ sở tư nhân hóa Cục Viễn thông thuộc Bộ Bưu chính vàViễn thông Pháp, France Telecom đã trở thành hãng viễn thông lớn nhất nước Pháp vàlớn thứ 3 châu Âu với 200 triệu thuê bao.

Thực ra, France Telecom có lịch sử khá lâu đời nhưng trước năm 1988 hầu nhưmọi người chỉ biết đến Cục Viễn thông thuộc Bộ Bưu chính và Viễn thông Pháp Năm

1990, France Telecom chính thức tách ra và hoạt động độc lập Ngày 1/1/1998, FranceTelecom được chính quyền của Thủ tướng Lionel Jospin cho phép tư nhân hóa nhưngnhà nước vẫn giữ lại 27% cổ phần của hãng cho đến nay Kể từ đó thương hiệu FranceTelecom bắt đầu được biết đến trên phạm vi toàn thế giới

France Telecom đã nhanh chóng phát triển và vươn rộng xuất hiện trên hầu hếtcác thị trường chính của thế giới với đủ các vai trò từ nhà cung cấp dịch vụ, nhà đầu tưcông nghệ… dưới cả 2 thương hiệu đều nổi tiếng như nhau là France Telecom (FT) vàOrange (thương hiệu chuyên về lĩnh vực viễn thông di động) Tháng 8/2005, FranceTelecom mua lại 77% cổ phần của Amena - hãng di động Tây Ban Nha và đổi tênthành Orange Espana (Orange Tây Ban Nha)

Tháng 11/2007, France Telecom tiếp tục tham gia đấu thầu để mua lại 51% cổphần trong hãng viễn thông Telkom của chính phủ Kenya Liên tục thâu tóm nhưngcũng có không ít lần France Telecom đành phải chịu thất bại mà điển hình nhất là hồitháng 6/2008 họ đành phải hủy bỏ kế hoạch mua lại hãng viễn thông Thụy ĐiểnTeliaSonera sau khi cả hai bên không thể thỏa thuận những điều khoản chi tiết Hiệntại, một thương vụ nữa của France Telecom là sáp nhập giữa T-Mobile và Orange tạiPháp cũng đang bị “treo” bởi còn phải chờ sự chấp thuận của các nhà quản lí châu Âu.Thương vụ này lẽ ra đã hoàn thành từ ngày 8/9/2009 nhưng với việc 2 hãng sáp nhậpvới nhau sẽ chiếm tới 37% thị phần khiến các nhà quản lí lo ngại sẽ hình thành mộtliên minh độc quyền, lũng đoạn thị trường

2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty

1 Didier Lombard :Chủ tịch HĐQT

2 Stephane Richard Giám đốc quản trị, Phó Giám đốc - Điều hành Pháp

3 Gervais Pellissier: Phó Giám đốc - Tập đoàn Tài chính và Hệ thống Thông tin,Trưởng liên doanh với T-Mobile Vương quốc Anh

4 Jean-Yves Larrouturou: Phó Giám đốc quản trị - Châu Phi Trung Đông và châu

Á, Phát triển Quốc tế, Tổng thư ký, chức năng mua hàng

5 Jean-Philippe Vanot: Phó Giám đốc chất lượng và trách nhiệm xã hội doanhnghiệp

6 Pierre Louette : Phó chủ tịch, Tổng thư ký.

7 Olivier Barberot : Phó chủ tịch phụ trách nguồn nhân lực

2.1.2 Ngành nghề kinh doanh: Đa lĩnh vực

France Telecom hiện đang cung cấp khá nhiều dịch vụ khác nhau thuộc 4 lĩnh vựcchính:

+ Điện thoại cố định chủ yếu tại các thị trường Pháp và Ba Lan

+ Internet băng thông rộng

2.1.3 Tình hình tài chính chung của France Telecom trong thời gian qua.

France Telecom SA cung cấp cho người tiêu dùng, doanh nghiệp và các nhà khaithác viễn thông khác với một loạt các dịch vụ, bao gồm viễn thông điện thoại cố định

và di động, truyền số liệu, Internet và đa phương tiện, và các dịch vụ giá trị gia tăngkhác Tập đoàn báo cáo bảy điều hành các phân đoạn: Pháp, Anh, Ba Lan, Tây BanNha, Phần còn lại của thế giới, doanh nghiệp và nhà cung cấp quốc tế và chia sẻ dịch

vụ (IC & SS) Ngày 29 tháng 4 năm 2009, Công ty mua lại thêm lãi suất 18,36% trong

FT Espana

Tình hình tài chính của công ty France Telecome trong thời gian qua

Dựa vào bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh củacông ty trong năm 2009 chúng ta có thể phân tích được tình hình tài chính của cônng

ty

Bảng 2.1 Bảng cân đối kế toán

Đơn vị: Công ty France Telecome

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

Ngày 31 tháng 12 năm 2009

Đơn vị tính: 1000000 EUR

Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2008 Năm 2007

TÀI SẢN

Bảng 2.2 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Đơn vị: Công ty France Telecome

BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

Ngày 31 tháng 12 năm 2009

Đơn vị tính: 1000000 EUR

Thuế thu nhập Doanh nghiệp

Bảng 2.4 Tỷ trọng vốn chủ sở hửu so với tổng nguồn vốn