Bài 4 phân tích kỹ thuật các mô hình

Bài PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CÁC MƠ HÌNH Vai đầu vai Mơ hình đồ thị đầu vai (Head & Shoulders) – Mơ hình đồ thị đầu vai ngược (Inverse Head & Shoulders) Mơ hình đồ thị đầu vai (Head & Shoulders) Mơ hình đầu vai (Head & Shoulders) mơ hình đồ thị đảo chiều hình thành sau xu tăng giá (uptrend) thời điểm hồn thành mơ hình đánh giá đảo chiều Mơ hình đầu vai bao gồm đỉnh đỉnh (phần đầu) đỉnh cao đỉnh hai bên (vai trái vai phải) thấp thấp Các mức giá thấp (low) phản ứng đỉnh nối với để hình thành vùng hỗ trợ hay đường viễn cổ (neckline) Như tên gọi nó, mơ hình đồ thị đảo chiều đầu vai gồm có phần vai trái (left shoulder), phần đầu (head), phần vai phải (right shoulder) phần viền cổ (neckline) Những yếu tố khác đóng vai trò khơng quan trọng mơ hình khối lượng giao dịch (volume), điểm phá vỡ (breakout), mục tiêu giá (target), vùng hỗ trợ (support) trở thành vùng kháng cự (resistance) Dưới điểm quan trọng cần ý mơ hình đầu vai: (1) Xu hướng trước hình thành mơ hình đầu vai: Xu hướng tăng giá (2) Phần vai trái: Trong xu hướng tăng giá, phần vai trái tạo thành đỉnh đánh dấu điểm cao xu hướng thời Sau hình thành đỉnh, đợt giảm giá hoàn thiện phần vai trái Mức giá thấp đợt sụt giảm thường nằm đường xu hướng hỗ trợ xu hướng tăng giá, giữ cho xu hướng hiệu lực (3) Phần đầu: Từ mức giá thấp phần vai trái, đợt tăng giá bắt đầu vượt qua đỉnh vai trái đánh dấu đỉnh phần đầu Say tạo đỉnh đầu mức giá thấp đợt giảm giá sau đánh dấu điểm thứ cho đường viền cổ Mức giá thấp đợt giảm giá thường phá vỡ đường xu hướng hỗ trợ xu hướng tăng giá (4) Phần vai phải: Đợt tăng giá từ mức thấp phần đầu hình thành phần vai phải Đỉnh vai phải thấp đỉnh đầu thường có chiều cao với phần vai trái Độ đối xứng ưu tiên song đơi phần vai có chút chênh Đợt giảm giá từ đỉnh vai phải xuống phá vỡ qua đường viền cổ (5) Đường viền cổ: Đường viền cổ tạo thành ta nối điểm thấp Low Low Điểm Low đánh dấu điểm cuối phần vai tráo điểm khởi đầu phần đầu Điểm Low đánh giá điểm cuối phần đầu điểm khởi đầu phần vai phải Tùy thuộc vào mối quan hệ điểm thấp mà đường viền cổ có độ dốc lên, dốc xuống nằm ngang Độ dốc đường viền cổ ảnh hưởng đến mức độ xu xuống sau mơ hình Đường viền cổ có độ dốc xuống có tính chất bearish (xu đầu giá xuống) so với độ dốc hướng lên (6) Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch suốt đợt tăng giá phần vai trái cao so với đợt tăng giá phần đầu Sự giảm dần khối lượng giao dịch mức cao phần đầu có vai trò dấu hiệu cảnh báo Và dấu hiệu cảnh báo xuất khối lượng giao dịch gia tăng đợt giảm giá xuống từ phần đỉnh đầu Và cuối khối lượng giao dịch tăng thêm đợt giảm giá xuống phần vai phải (7) Sự phá vỡ đường viền cổ: Mơ hình đầu vai khơng hồn thiện xu hướng tăng giá không bị đảo chiều vùng hỗ trợ đường viền cổ bị phá vỡ Thực tế có tính thuyết phục khối lượng giao dịch mở rộng thêm điểm phá vỡ (breakout) đường viền cổ (8) Vùng hỗ trợ trở thành vùng kháng cự: Một vùng hỗ trợ bị phá vỡ trở thành vùng kháng cự Đơi sau điểm phá vỡ giá hồi lại vùng hỗ trợ cũ cho phép hội thứ để vào trạng thái bán (nhưng trường hợp luôn xuất hiện) (9) Mục tiêu giá: Sau phá vỡ vùng hỗ trợ đường viền cổ, mục tiêu giá cho đợt sụt giảm tính cách đo khoảng cách từ đường viền cổ đến đỉnh đầu trừ kết cho mức giá điểm phá vỡ Phương pháp cách ước tính mục tiêu Những yếu tố khác cơng cụ Fibonacci Retracement (mức hoàn lại theo tỷ lệ Fibonacci) cần sử dụng để tính mục tiêu xác Mơ hình đồ thị đầu vai ngược (Inverse Head & Shoulders) Mơ hình đầu vai ngược (Inverse Head & Shoulders) hay gọi mơ hình đáy đầu vai (Head & Shoulders Bottom) mơ hình đồ thị đảo chiều hình thành sau xu giảm giá (downtrend) thời điểm hồn thành mơ hình đánh giá đảo chiều Mơ hình đầu vai bao gồm đáy đáy (phần đầu) đáy thấp đáy hai bên (vai trái vai phải) thấp thấp Các mức giá cao (high) phản ứng mơ hình nối với để hình thành vùng hỗ trợ hay đường viễn cổ (neckline) Như tên gọi nó, mơ hình đồ thị đảo chiều đầu vai ngược gồm có phần vai trái (left shoulder), phần đầu (head), phần vai phải (right shoulder) phần viền cổ (neckline) phần có hình dáng nằm ngược 1800 so với phận mơ hình đỉnh đầu vai Những yếu tố khác đóng vai trò khơng quan trọng mơ hình khối lượng giao dịch (volume), điểm phá vỡ (breakout), mục tiêu giá (target), vùng hỗ trợ (support) trở thành vùng kháng cự (resistance) Biểu giá hình thành mơ hình đỉnh đầu vai (Head & Shoulders Top) giống song theo hướng ngược Vai trò khối lượng giao dịch đánh dấu điểm khác lớn mơ hình Nói chung, khối lượng giao dịch đóng vai trò quan trọng hình thành mơ hình đáy đầu vai so với hình thành mơ hình đỉnh đầu vai Trong gia tăng khối lượng giao dịch điểm phá vỡ (breakout) đường viền cổ xem xét mơ hình đỉnh đầu vai u cầu tuyệt đối mơ hình đáy đầu vai Dưới điểm quan trọng cần ý mô hình đầu vai: (1) Xu hướng trước hình thành mơ hình đầu vai ngược: Xu hướng giảm giá (2) Phần vai trái: Trong xu hướng giảm giá, phần vai trái tạo thành đáy đánh dấu điểm thấp xu hướng thời Sau hình thành vùng đáy này, đợt tăng giá hoàn thiện phần vai trái Mức giá cao đợt tăng giá thường nằm đường xu hướng kháng cự xu hướng giảm giá, giữ cho xu hướng hiệu lực (3) Phần đầu: Từ mức giá cao phần vai trái, đợt giảm giá bắt đầu vượt qua đáy vai trái đánh dấu điểm đáy phần đầu Sau tạo đáy phần đầu mức giá cao đợt tăng giá sau đánh dấu điểm thứ cho đường viền cổ Mức giá cao đợt tăng giá thường phá vỡ đường xu hướng kháng cự xu hướng giảm giá trước (4) Phần vai phải: Đợt giảm giá từ mức cao phần đầu hình thành phần vai phải Đáy vai phải cao đáy đầu thường thấp tương đương với phần vai trái Độ đối xứng ưu tiên song đơi phần vai có chút chênh Đợt tăng giá từ đáy vai phải lên phá vỡ qua đường viền cổ từ đảo chiều theo mơ hình đáy đầu vai hoàn thành (5) Đường viền cổ: Đường viền cổ tạo thành ta nối điểm cao High High Điểm High đánh dấu điểm cuối phần vai trái điểm khởi đầu phần đầu Điểm High đánh giá điểm cuối phần đầu điểm khởi đầu phần vai phải Tùy thuộc vào mối quan hệ điểm cao mà đường viền cổ có độ dốc lên, dốc xuống nằm ngang Độ dốc đường viền cổ ảnh hưởng đến mức độ xu giá lên sau mơ hình Đường viền cổ có độ dốc lên có tính chất bullish (xu đầu giá lên) so với độ dốc hướng xuống (6) Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch (volume) suốt đợt giảm giá phần vai trái thường lớn sức bán mạnh Cường độ bán tiếp tục suốt đợt giảm giá hình thành đáy phần đầu Sau đáy phần đầu hình thành mơ hình khối lượng giao dịch tiếp sau cần theo dõi cẩn thận để kỳ vọng mở rộng khối lượng giao dịch suốt đợt tăng giá phần vai phải (7) Sự phá vỡ đường viền cổ: Mơ hình đầu vai ngược khơng hồn thiện xu hướng giảm giá không bị đảo chiều vùng kháng cự đường viền cổ bị phá vỡ Thực tế có tính thuyết phục khối lượng giao dịch mở rộng thêm điểm phá vỡ (breakout) đường viền cổ (8) Vùng kháng cự thành vùng hỗ trợ: Một vùng kháng cự bị phá vỡ trở thành vùng hỗ trợ Thường sau điểm phá vỡ, giá hồi lại vùng kháng cự cũ cho phép hội thứ để vào trạng thái mua (nhưng trường hợp luôn xuất hiện) (9) Mục tiêu giá: Sau phá vỡ vùng kháng cự đường viền cổ, mục tiêu giá cho đợt tăng giá sau điểm phá vỡ tính cách đo khoảng cách từ đường viền cổ đến điểm đáy phần đầu cộng kết cho mức giá điểm phá vỡ Phương pháp cách ước tính mục tiêu Những yếu tố khác công cụ Fibonacci Retracement (mức hoàn lại theo tỷ lệ Fibonacci) cần sử dụng để tính mục tiêu xác Mẫu hình cốc tay cầm Chiếc cốc có tay cầm có phần: đáy tay cầm Phần đáy bên trái hình thành thị trường đến cuối thời kỳ suy thoái, phần đáy bên phải hình thành thị trường bắt đầu tăng trưởng Phần tay cầm hình thành giai đoạn điều chỉnh chu kỳ tăng trưởng Phần đáy cốc tròn tốt, đặc điểm quan trọng phần tay cầm Phần xuống đáy tay cầm có số lượng giao dịch thấp phần lên tay cầm có khối lượng giao dịch sức tăng giá mạnh tốt Khi phần lên tay cầm vượt qua miệng cốc, lúc mua vào Nguyên nhân ý nghĩa Nếu đối chiếu với sóng Elliot cốc có tay cầm tương ứng với sóng sóng sóng Phần đáy cốcđược hình thành thị trường giai đoạn chuyển suy thoái, dập dềnh tăng trưởng, lúc thị trường tràn ngập hoang mang nhà đầu tư, tăng trưởng chưa chắn, mua vào lúc mạo hiểm Khi giá tăng đến ngưỡng đó, thiều lòng tin vào thị trường, nhiều nhà đầu tư thấy giá dù không nhiều so với giá mua vào lúc đáy so với giá mua vào cao tìm cách bán kiếm lời ngắn hạn cắt lỗ Hành động tạo nên phần bên trái phần đáy tay cầm cốc, tương đương với sóng Elliot, giai đoạn điều chình tăng trưởng Khi giá tiếp tục tăng, kỳ vọng thị trường nâng lên giúp đẩy giá cổ phiếu tăng mạnh mẽ với khối lượng giao dịch lớn Khi phần lên tay cầm vượt qua miệng cốc với khối lượng giao dịch lớn sức tăng giá mạnh, tín hiệu củng cố vững tăng trưởng thị trường Đây thời điểm tốt để mua vào mạo hiểm giảm bớt giá thấp vừa phải, hứa hẹn cho lợi nhuận lớn Sau hoàn chỉnh phần tay cầm, giá lên đến đỉnh hồn chỉnh sóng Elliot Cách sử dụng Xét ví dụ Công ty cổ phần Pin Ắcquy Miền Nam  Tại thời điểm số 1, lúc hình thành nên dạng cốc có tay cầm Phần đáy tay cầm có số lượng giao dịch nhỏ, trạng thái dằng co Phần cuối tay cầm xuyên phá qua ngưỡng miệng cốc thời điểu số với khối lượng giao dịch tăng vọt, thời điểm số thời điểm mua vào  Tại thời điểm số 2, hình mẫu cốc tay cẩm hình thành với phần đáy rộng cốc thời điểm phần tay cầm hẹp, phần đáy tay cầm có số lượng giao dịch lớn phần miệng cốc bị xuyên phá thời điểm số với khối lượng giao dịch lớn củng cổ vững cho tăng trưởng PAC  Tuy nhiên ý cốc có tay cầm áp dụng cho giai đoạn đầu chu kỳ tăng trưởng tương ứng với thời điểm số Tại thời điểm số 2, mơ hình cốc khơng hoàn hoàn nữa, phần đáy bị biến dạng nhiều trải thời kỳ rộng, độ xác hình mẫu thời điểm số khơng cao 10 thời điểm Tuy nhiên hình mẫu thời điểm số dù có tính chất củng cố vững cho chu kỳ tăng trưởng Xét ví dụ khác Công ty Cổ phần DT & TM DIC Thời điểm số tạo thành hình cốc có tay cầm Phần đáy tay cầm có khối lượng nhỏ, phần cuối tay cầm thời điểm số xuyên phá ngưỡng giá miệng cốc với khối lượng tăng vọt hứa hẹn chu kỳ tăng trưởng cho DIC Thời điểm số điểm mua vào Xét ví dụ khác Cơng ty Cổ Phần Giống Cây Trồng Trung Ương NSC 11 Nguồn đồ thị vietstock Sau phần đáy cốc hình thành, thời điểm số giá vượt quan miệng cốc khối lượng giao dịch không mạnh vượt trội, lúc tăng trưởng chưa đáng tin cậy, giai đoạn điều chỉnh giằng co Phải đến thời điểm số 3, giá NSC xuyên phá điểm cao miệng cốc với số lượng vượt trội khẳng định giai đoạn tăng trưởng vững chắc; điểm số điểm mua vào Đến có nhiều người tỏ ý tiếc khơng mua giá đáy để tối đa hóa lợi nhuận mà phải mua giá cao thời điểm mua vào ví dụ Tuy nhiên vào thời điểm mà giá chạm đáy, chẳng khẳng định đáy khả rủi ro cao Nếu bạn áp dụng mơ hình cốc có tay cầm bạn chấp nhận không mua đáy, tức chấp nhận không đạt tối đa lợi nhuận giảm thiểu rủi ro xu tăng trưởng chắn Hãy nhớ: thuận theo thị trường sống; chống lại thị trường chết; tham thâm 12 Mẫu hình tam giác Mơ hình “tam giác” mơ hình biến động liên tục sử dụng khái niệm hỗ trợ kháng cự điểm đột phá giá Mơ hình xếp vào mẫu đồ thị tiếp tục xu hướng giá Đồ thị AMZN cho thấy mơ hình “Tam giác”: Nhìn chung giá có biến động đáng kể chúng vượt qua trạng thái dừng Khi sử dụng mơ hình “Tam giác”, giai đoạn ổn định giá bao gồm đáy giá cao thấp hơn, hình thành nên hình “Tam giác” Khi đường hỗ trợ kháng cự bắt đầu hội tụ, giá bùng nổ ngồi khu vực ổn định tiếp tục khuynh hướng biến động trước Tín hiệu mua: Là đường giá cắt đường kháng cự (Resistance) theo hướng lên Tín hiệu thường mạnh giá giai đoạn tăng vượt qua điểm bứt phá 13 Tín hiệu bán: Khi đường giá cắt đường hỗ trợ (Support) theo hướng xuống Thơng thường tín hiệu bán mạnh giá giai đoạn xuống vượt qua điểm bứt phá Có hai loại biến thể mơ hình “Tam giác” mơ hình “Tam giác” lên xuống Hai biến thể gần mơ hình “Tam giác” mơ hình “Tam giác lên” “Tam giác xuống” thể đồ thị hợp đồng vàng futures 100 ounce: Mẫu hình cờ Mơ hình “lá cờ” thường xuất sau giai đoạn biến động tăng giảm đáng kể thị trường Sau đợt biến động mạnh, thơng thường đường giá cần có điểm dừng Trạng thái dừng thị trường thường xuất dạng “lá cờ” Sau trạng thái dừng 14 giá tiếp tục khuynh hướng trước đó, “lá cờ” coi mơ hình biến động liên tục xếp vào mẫu đồ thị tiếp tục xu hướng Đồ thị EBAY mơ hình “lá cờ”: Tín hiệu mua Khi giá chuyển động nhiều mức giá ổn định tạo đường hỗ trợ kháng cự, tín hiệu mua xuất đường giá cắt đường kháng cự (Resistance) giá đóng cửa có chiều hướng lên Tín hiệu bán Giả sử giá xuống trước sau thời gian ổn định tín hiệu bán đường giá cắt đường hỗ trợ (support) giá đóng cửa nằm đường hỗ trợ Cái nêm 15 Mẫu hình Falling wedge hình mẫu kỹ thuật dạng bullish , mẫu hình bắt đầu biên khoảng cách hai đường xu rộng sau độ rộng giảm dần giá chứng khốn giảm Sự biến động giá hình thành hình chóp nón hướng xuống đỉnh đáy dần hội tụ Hình mẫu kỹ thuật Falling wedge trượt hướng xuống phía có dấu hiệu bullish, nhiên dấu hiệu bullish nhận có “breakout” khỏi đường kháng cự Khi mơ hình mang tính continuation, Falling wedge hướng xuống xu hướng ngược với xu thị trường Khi mang tính reversal, Falling wedge hướng trượt xuống với xu thị trường Nhưng cho dù Falling wedge thuộc loại hình mẫu kỹ thuật báo hiệu tăng giá + Xu hướng trước đó: xu hướng giảm, mẫu hình kéo dài khoảng từ 3-6 tháng,và xu hướng giảm trước tháng 16 + Đường kháng cự phía trên: cần đỉnh để hình thành đỉnh sau thấp đỉnh trước + Đường hỗ trợ phía dưới: cần dáy để hình thành đáy thấp đáy trước + Break out: Xu hướng giá lên xác nhận giá phá vỡ đường kháng cự phía trên, khối lượng khơng quan trọng mẫu hình nhiêu để mẫu hình tin cậy cao giá phá vỡ kèm theo gia tăng khối lượng 17 18 ... nêm 15 Mẫu hình Falling wedge hình mẫu kỹ thuật dạng bullish , mẫu hình bắt đầu biên khoảng cách hai đường xu rộng sau độ rộng giảm dần giá chứng khốn giảm Sự biến động giá hình thành hình chóp... thể mơ hình “Tam giác” mơ hình “Tam giác” lên xuống Hai biến thể gần mơ hình “Tam giác” mơ hình “Tam giác lên” “Tam giác xuống” thể đồ thị hợp đồng vàng futures 100 ounce: Mẫu hình cờ Mơ hình “lá... vai trò quan trọng hình thành mơ hình đáy đầu vai so với hình thành mơ hình đỉnh đầu vai Trong gia tăng khối lượng giao dịch điểm phá vỡ (breakout) đường viền cổ xem xét mơ hình đỉnh đầu vai u