MỐI QUAN HỆ GIỮA KIỂM SOÁT LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TRONG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Ở VIỆT NAM

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH O - NGUYỄN THỊ THU TRANG MỐI QUAN HỆ GIỮA KIỂM SOÁT LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TRONG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh, Năm 2019 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH O - NGUYỄN THỊ THU TRANG MỐI QUAN HỆ GIỮA KIỂM SOÁT LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TRONG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Kinh tế- Tài chính, ngân hàng Mã số : 9.31.12.01 Hướng dẫn khoa học: PGS.TS Hà Quang Đào TP Hồ Chí Minh, Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng Các số liệu sử dụng phân tích luận án có nguồn gốc rõ ràng, công bố theo quy định Các kết nghiên cứu luận án tơi tự tìm hiểu, phân tích cách trung thực, khách quan phù hợp với thực tiễn Việt Nam Các kết chưa công bố nghiên cứu khác Nghiên cứu sinh Nguyễn Thị Thu Trang DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC TỪ VIẾT TẮT CPI: Chỉ số lạm phát CSTT: Chính sách tiền tệ DNNN: Doanh nghiệp nhà nước DTBB Dự trữ bắt buộc FDI: Vốn đầu tư trực tiếp nước GDP: Tổng sản phẩm nước GTCG: Giấy tờ có giá HMTD : Hạn mức tín dụng KLGD: Khối lượng giao dịch LSCB: Lãi suất LSTCK: Lãi suất tái chiết khấu LSTCV: Lãi suất tái cấp vốn NHTM CP: Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM NN: Ngân hàng thương mại Nhà nước NHNN: Ngân hàng nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung ương NSNN: Ngân sách nhà nước ODA: Nguồn vốn hỗ trợ phát triển thức OMOs: Nghiệp vụ thị trường mở SXKD: Sản xuất kinh doanh TCTD: Tổ chức tín dụng TDH: Trung dài hạn TPTTT Tổng phương tiện toán WTO: Tổ chức thương mại giới USD Đô la Mỹ VND Đồng Việt Nam VNH: Vay ngắn hạn VKD: Vốn kinh doanh DANH MỤC SƠ ĐỒ Trang Sơ đồ 1.1: Định nghĩa sách tiền tệ Sơ đồ 1.2: Mơ hình mục tiêu sách tiền tệ 11 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Trang Biểu đồ 1.1: Đường cong Phillips dốc xuống phía phải Biểu đồ 1.2: Đường cong Philips ngắn hạn Đường cong Phillips dài hạn DANH MỤC HÌNH Trang Hình 2.1: Mơ hình yếu tố tác động Mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế 65 Hình 2.2: Qui trình nghiên cứu 62 DANH MỤC BẢNG Trang Bảng 1.1: Mối quan hệ tăng trưởng lạm phát 43 Bảng 2.1: Thang đo yếu tố ảnh hưởng đến mối quan hệ Lạm phát Tăng trưởng kinh tế 69 Bảng 2.2: Đặc điểm mẫu khảo sát 79 Bảng 2.3: Đánh giá độ tin cậy thang đo thành phần 80 Bảng 2.4: Hệ số KMO Bartlett’s yếu tố ảnh hưởng 83 Bảng 2.5: Bảng phương sai trích 84 Bảng 2.6: Ma trận tương quan biến 87 Bảng 2.7: Tóm tắt hồi quy 88 Bảng 2.8: Số thống kê phương trình hồi quy 89 Bảng 2.9: Mức độ quan trọng biến độc lập 90 Bảng 3.1: Mục tiêu kết thực tỷ lệ lạm phát giai đoạn 2004-2018 109 Bảng 3.2: Diễn biến cung tiền tăng trưởng tín dụng 2004-2018 109 Bảng 3.3: Tăng trưởng kinh tế mục tiêu thực giai đoạn từ 2004-2018 118 Bảng 3.4: Chỉ số lạm phát từ 2004-2018 124 Bảng 3.5: Tăng trưởng kinh tế giai đoạn từ 2004-2018 135 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU MỤC LỤC Trang PHẦN MỞ ĐẦU .i Tính cấp thiết ý nghĩa đề tài nghiên cứu i Mục tiêu nghiên cứu .ii Câu hỏi nghiên cứu iii Phương pháp nghiên cứu iii Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu iv Các cơng trình nghiên cứu liên quan .iv Điểm luận án vi Kết cấu luận án .vii PHẦN NỘI DUNG CHƯƠNG 1: CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ, MỐI QUAN HỆ GIỮA LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 1.1 Tổng quan sách tiền tệ 1.1.1 Khái niệm đặc trưng sách tiền tệ 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.1.2 Đặc trưng sách tiền tệ 1.1.2 Mục tiêu điều hành sách tiền tệ 1.1.2.1 Mục tiêu cuối CSTT 1.1.2.2 Mục tiêu trung gian 1.1.2.3 Mục tiêu hoạt động 10 1.1.3 Các công cụ điều hành sách tiền tệ 11 1.2 Lạm phát tăng trưởng kinh tế 17 1.2.1 Tổng quan lạm phát 17 1.2.1.1 Khái niệm đo lường 17 1.2.1.2 Quan điểm khác lạm phát 22 1.2.1.3 Các nguyên nhân dẫn đến lạm phát 25 1.2.1.4 Các nhân tố tác động đến lạm phát 28 1.2.2 Tổng quan tăng trưởng kinh tế 32 1.2.2.1 Khái niệm tăng trưởng kinh tế 32 1.2.2.2 Các nhân tố tác động đến tăng trưởng kinh tế 33 1.2.2.3 Các lý thuyết tăng trưởng kinh tế 35 1.2.2.4 Đo lường tăng trưởng kinh tế 41 1.2.3 Luận khoa học mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế điều hành sách tiền tệ 41 1.2.3.1 Lý thuyết quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế 41 1.2.3.2 Các nghiên cứu kiểm nghiệm mối quan hệ lạm phát tăng trưởng 44 1.3 Kinh nghiệm số nước giải mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế điều hành sách tiền tệ học cho Việt Nam 47 1.3.1 Kinh nghiệm số nước giải mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế điều hành sách tiền tệ 47 1.3.1.1 Kinh nghiệm Trung Quốc 47 1.3.1.2 Kinh nghiệm Nhật Bản 54 1.3.1.3 Kinh nghiệm Ấn Độ 57 1.3.2 Bài học kinh nghiệm rút cho Việt Nam 59 KẾT LUẬN CHƯƠNG 62 CHƯƠNG 2: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN MỐI QUAN HỆ GIỮA LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 63 2.1 Mơ hình nghiên cứu 63 2.1.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất 63 2.1.2 Diễn giải biến mơ hình nghiên cứu 65 2.1.3 Các giả thuyết 66 2.2 Phương pháp nghiên cứu 67 2.2.1 Thiết kế nghiên cứu 67 2.2.2 Xây dựng thang đo 69 2.3 Nghiên cứu định lượng 72 2.3.1 Phương pháp xử lý số liệu 72 2.3.2 Dữ liệu nghiên cứu 74 2.3.2.1 Dữ liệu thứ cấp 74 2.3.2.2 Dữ liệu sơ cấp 74 2.3.3 Thiết kế mẫu 75 2.3.4 Kỹ thuật phân tích liệu 75 2.3.4.1 Kiểm định thang đo qua hệ số tin cậy Cronbach’s alpha 76 2.3.4.2 Phân tích nhân tố khám phá (Exploratory Factor Analysis, EFA) 76 2.3.4.3 Phân tích hồi quy tuyến tính đa biến (Multiple Regression Analysis, MRA) 77 2.4 Kết phân tích yếu tố ảnh hưởng đến mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế 79 2.4.1 Đặc điểm mẫu nghiên cứu 79 2.4.2 Kiểm định thang đo 80 2.5 Mơ hình nghiên cứu thức 85 2.5.1 Mô hình hồi qui 85 2.5.2 Kiểm định ma trận tương quan biến 86 2.5.3 Phân tích hồi quy 88 2.5.4 Thảo luận kết hồi quy 90 KẾT LUẬN CHƯƠNG 92 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG MỐI QUAN HỆ GIỮA KIỂM SOÁT LẠM PHÁT VÀ THÚC ĐẨY TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TRONG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Ở VIỆT NAM 93 3.1 Thực trạng điều hành sách tiền tệ Việt Nam 93 3.1.1 Thực trạng điều hành công cụ sách tiền tệ Việt Nam 93 3.1.1.1 Nghiệp vụ thị trường mở 93 3.1.1.2 Dự trữ bắt buộc 96 3.1.1.3 Tỷ giá hối đoái 98 3.1.1.4 Hạn mức tín dụng 100 3.1.1.5 Điều hành lãi suất 102 3.1.1.6 Lãi suất tái chiết khấu 106 624 2.600 75.908 567 2.363 78.271 10 492 2.051 80.322 11 482 2.007 82.328 12 450 1.875 84.203 13 443 1.847 86.050 14 412 1.717 87.768 15 407 1.698 89.466 16 385 1.605 91.070 17 353 1.470 92.541 18 334 1.392 93.932 19 330 1.373 95.306 20 305 1.271 96.576 21 272 1.133 97.709 22 230 959 98.668 23 217 905 99.573 24 103 427 100.000 Extraction Method: Principal Component Analysis Component Matrixa Component CN2 729 NL4 690 VDT1 677 NL6 659 -.391 NL3 658 -.301 TN2 655 NL2 643 NL1 643 -.341 NL5 605 -.432 TN1 605 LP3 603 CN1 596 CSTT3 595 520 CSTT5 594 554 TN3 592 CSTT2 581 563 CSTT1 565 528 535 -.367 -.304 -.431 -.544 489 361 -.584 LP1 560 490 -.385 CN4 559 447 VDT3 557 -.408 LP2 550 VDT2 545 CSTT4 515 CN3 448 403 460 370 -.356 -.327 426 511 365 401 575 Extraction Method: Principal Component Analysis a components extracted Rotated Component Matrixa Component NL5 814 NL6 811 NL1 743 NL3 715 NL4 683 NL2 644 CSTT3 788 CSTT2 787 CSTT5 778 CSTT4 768 CSTT1 744 LP1 816 LP2 809 LP3 786 CN2 647 624 CN3 820 CN4 748 CN1 735 TN3 822 TN1 809 TN2 722 VDT3 830 VDT2 825 VDT1 303 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotation Method: Varimax with Kaiser Normalization .680 a Rotation converged in iterations Component Transformation Matrix Component 546 447 382 351 351 332 -.446 830 -.164 -.274 -.008 101 -.609 -.070 695 365 -.090 005 108 278 -.265 648 -.392 -.517 -.300 -.169 -.517 494 212 571 176 015 083 -.069 -.819 536 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotation Method: Varimax with Kaiser Normalization Factor Analysis KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy Approx Chi-Square Bartlett's Test of Sphericity 4453.841 df 253 Sig .000 Communalities Initial 887 Extraction CSTT1 1.000 635 CSTT2 1.000 689 CSTT3 1.000 703 CSTT4 1.000 637 CSTT5 1.000 706 LP1 1.000 743 LP2 1.000 733 LP3 1.000 734 NL1 1.000 646 NL2 1.000 540 NL3 1.000 624 NL4 1.000 639 NL5 1.000 704 NL6 1.000 725 VDT2 1.000 824 VDT3 1.000 810 CN1 1.000 681 CN2 1.000 905 CN3 1.000 706 CN4 1.000 668 TN1 1.000 783 TN2 1.000 714 TN3 1.000 785 Extraction Method: Principal Component Analysis Total Variance Explained Component Initial Eigenvalues Total % of Variance Extraction Sums of Squared Loadings Cumulative Total % % of Cumulative Variance % Rotation Sums of Squared Loadings Total % of Variance Cumulative % 8.329 36.214 36.214 8.329 36.214 36.214 3.874 16.844 16.844 2.198 9.556 45.770 2.198 9.556 45.770 3.425 14.890 31.734 1.845 8.021 53.791 1.845 8.021 53.791 2.691 11.702 43.436 1.504 6.537 60.328 1.504 6.537 60.328 2.476 10.766 54.202 1.287 5.596 65.924 1.287 5.596 65.924 2.219 9.646 63.849 1.170 5.086 71.010 1.170 5.086 71.010 1.647 7.161 71.010 640 2.782 73.792 601 2.615 76.407 553 2.403 78.809 10 492 2.139 80.948 11 463 2.014 82.962 12 447 1.946 84.908 13 443 1.927 86.835 14 412 1.790 88.625 15 397 1.726 90.351 16 365 1.587 91.937 17 338 1.471 93.409 18 330 1.433 94.842 19 315 1.369 96.211 20 281 1.221 97.432 21 267 1.163 98.595 22 221 959 99.554 23 103 446 100.000 Extraction Method: Principal Component Analysis Component Matrixa Component CN2 737 NL4 684 NL6 663 527 -.395 NL3 661 -.304 NL1 648 -.345 TN2 647 NL2 646 NL5 612 TN1 -.358 326 607 -.353 489 CN1 604 396 LP3 604 CSTT5 599 562 CSTT3 598 528 TN3 592 CSTT2 580 CN4 570 CSTT1 568 LP1 567 489 LP2 549 465 CSTT4 520 CN3 457 VDT2 524 688 VDT3 534 660 -.439 493 -.316 496 568 490 534 -.336 -.347 581 576 Extraction Method: Principal Component Analysis a components extracted Rotated Component Matrixa Component NL5 815 NL6 813 NL1 747 NL3 717 NL4 693 NL2 647 CSTT2 792 CSTT3 791 CSTT5 779 CSTT4 767 CSTT1 745 LP1 817 LP2 812 LP3 790 CN2 649 626 CN3 823 CN4 746 CN1 736 TN3 825 TN1 813 TN2 727 VDT2 842 VDT3 832 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotation Method: Varimax with Kaiser Normalization a Rotation converged in iterations Component Transformation Matrix Component 559 459 392 366 356 249 -.441 841 -.158 -.259 -.008 082 -.613 -.088 699 346 -.081 042 029 193 -.355 734 -.489 -.242 -.342 -.161 -.439 375 691 215 003 -.108 -.116 013 -.387 908 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotation Method: Varimax with Kaiser Normalization Factor Analysis KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy Approx Chi-Square Bartlett's Test of Sphericity 3793.621 df 231 Sig .000 Communalities Initial 897 Extraction CSTT1 1.000 638 CSTT2 1.000 689 CSTT3 1.000 703 CSTT4 1.000 634 CSTT5 1.000 706 LP1 1.000 746 LP2 1.000 732 LP3 1.000 748 NL1 1.000 645 NL2 1.000 540 NL3 1.000 623 NL4 1.000 639 NL5 1.000 708 NL6 1.000 724 VDT2 1.000 823 VDT3 1.000 812 CN1 1.000 683 CN3 1.000 696 CN4 1.000 689 TN1 1.000 783 TN2 1.000 716 TN3 1.000 785 Extraction Method: Principal Component Analysis Total Variance Explained Component Initial Eigenvalues Total Extraction Sums of Squared Loadings % of Cumulative Variance % Total % of Variance Cumulative Rotation Sums of Squared Loadings Total % of Variance Cumulative % % 7.822 35.556 35.556 7.822 35.556 35.556 3.850 17.502 17.502 2.173 9.879 45.436 2.173 9.879 45.436 3.409 15.496 32.998 1.615 7.339 52.775 1.615 7.339 52.775 2.257 10.261 43.259 1.411 6.415 59.190 1.411 6.415 59.190 2.215 10.069 53.328 1.286 5.843 65.033 1.286 5.843 65.033 2.083 9.469 62.797 1.156 5.255 70.288 1.156 5.255 70.288 1.648 7.491 70.288 640 2.907 73.195 596 2.707 75.902 553 2.512 78.414 10 492 2.236 80.650 11 462 2.098 82.748 12 444 2.020 84.768 13 442 2.008 86.776 14 412 1.871 88.648 15 397 1.803 90.451 16 365 1.659 92.110 17 337 1.530 93.640 18 329 1.496 95.137 19 304 1.382 96.519 20 280 1.273 97.791 21 266 1.210 99.001 22 220 999 100.000 Extraction Method: Principal Component Analysis Component Matrixa Component NL4 693 -.333 NL6 678 -.367 NL3 671 -.326 NL1 659 -.343 NL2 655 TN2 654 NL5 624 TN1 614 CSTT3 609 507 CSTT5 607 553 TN3 603 CSTT2 593 548 CSTT1 583 500 CN1 578 CSTT4 539 LP2 524 595 LP3 577 579 LP1 536 537 CN3 427 664 CN4 551 576 VDT2 534 686 VDT3 540 667 -.330 -.364 357 -.346 510 524 509 550 -.356 Extraction Method: Principal Component Analysis a components extracted Rotated Component Matrixa Component NL5 820 NL6 812 NL1 748 NL3 717 NL4 692 NL2 647 CSTT3 792 CSTT2 792 CSTT5 780 CSTT4 766 CSTT1 747 LP1 816 LP2 809 LP3 796 TN3 825 TN1 813 TN2 731 CN3 815 CN4 760 CN1 735 VDT2 842 VDT3 835 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotation Method: Varimax with Kaiser Normalization a Rotation converged in iterations Component Transformation Matrix Component 583 482 343 372 321 262 -.550 811 -.043 -.041 -.178 069 -.441 -.280 788 220 -.065 230 -.245 010 063 -.420 871 -.027 -.318 -.152 -.464 732 304 183 041 -.098 -.199 -.317 -.097 916 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotation Method: Varimax with Kaiser Normalization COMPUTE NL=mean(NL1,NL2,NL3,NL4,NL5,NL6) EXECUTE COMPUTE CSTT=mean(CSTT1,CSTT2,CSTT3,CSTT4,CSTT5) EXECUTE COMPUTE LP=mean(LP1,LP2,LP3) EXECUTE COMPUTE TN=mean(TN1,TN2,TN3) EXECUTE COMPUTE CN=mean(CN1,CN3,CN4) EXECUTE COMPUTE VDT=mean(VDT2,VDT3) EXECUTE COMPUTE MQH=mean(MQH1,MQH2,MQH3) EXECUTE CORRELATIONS /VARIABLES=MQH CSTT LP NL VDT CN TN /PRINT=TWOTAIL NOSIG /MISSING=PAIRWISE Correlations Correlations MQH MQH Pearson Correlation CSTT 671** LP 691** NL 682** VDT 659** CN 565** TN 608** Sig (2-tailed) N 356 Pearson Correlation CSTT 671 000 356 356 356 356 356 356 ** ** ** ** 415** ** 356 ** ** 691 345 345 000 000 356 356 356 356 356 ** ** ** 399** N 356 356 356 ** ** ** 412 412 000 000 356 356 356 356 ** ** 502** 000 000 000 356 356 356 ** 380** 000 000 000 000 N 356 356 356 356 ** ** ** ** 357 335 000 000 382 357 000 Sig (2-tailed) 659 332 000 000 404 382 000 000 682 404 000 Sig (2-tailed) 387 387 472 301 Sig (2-tailed) 000 000 000 000 N 356 356 356 356 356 356 356 ** ** ** ** ** 355** 565 332 335 472 301 Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 N 356 356 356 356 356 356 356 ** ** ** ** ** ** Pearson Correlation TN 000 356 Pearson Correlation CN 000 N Pearson Correlation VDT 000 000 Pearson Correlation NL 000 Sig (2-tailed) Pearson Correlation LP 000 608 415 399 502 380 000 355 Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 N 356 356 356 356 356 356 356 ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) Nonparametric Correlations Correlations MQH NL VDT CN TN 636** 670** 616** 612** 503** 547** 000 000 000 000 000 000 356 356 356 356 356 356 356 636** 1.000 315** 349** 339** 294** 383** Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 N 356 356 356 356 356 356 356 670** 315** 1.000 367** 313** 296** 363** Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 N 356 356 356 356 356 356 356 616** 349** 367** 1.000 329** 437** 461** Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 N 356 356 356 356 356 356 356 612** 339** 313** 329** 1.000 251** 324** 000 000 000 000 000 000 Sig (2-tailed) N Correlation Coefficient CSTT LP 1.000 Correlation Coefficient MQH CSTT Correlation Coefficient Spearman's rho LP Correlation Coefficient NL Correlation Coefficient VDT Sig (2-tailed) N Correlation Coefficient CN 356 356 356 356 356 356 ** ** ** ** ** 1.000 306** 503 294 296 437 251 Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 N 356 356 356 356 356 356 356 547** 383** 363** 461** 324** 306** 1.000 Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 N 356 356 356 356 356 356 356 Correlation Coefficient TN 356 ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) Regression Variables Entered/Removeda Model Variables Entered Variables Removed Method TN, CN, VDT, LP, CSTT, NLb Enter a Dependent Variable: MQH b All requested variables entered Model Summaryb Model R R Square 937a Adjusted R Square 878 Std Error of the Estimate 876 Durbin-Watson 247 1.924 a Predictors: (Constant), TN, CN, VDT, LP, CSTT, NL b Dependent Variable: MQH ANOVAa Model Sum of Squares Regression Residual Total df Mean Square F 152.442 25.407 21.231 349 061 173.673 355 Sig .000b 417.644 a Dependent Variable: MQH b Predictors: (Constant), TN, CN, VDT, LP, CSTT, NL Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients Standardized t Sig Collinearity Statistics Coefficients B (Constant) Std Error -.209 070 CSTT 215 017 LP 244 NL Beta Tolerance VIF -2.972 003 280 12.672 000 720 1.389 017 320 14.654 000 733 1.365 163 019 211 8.700 000 597 1.675 VDT 186 015 274 12.602 000 743 1.347 CN 112 017 146 6.678 000 729 1.372 TN 075 017 102 4.390 000 649 1.540 a Dependent Variable: MQH Collinearity Diagnosticsa Model Dimension Eigenvalue Condition Index Variance Proportions (Constant) CSTT LP NL VDT CN TN 6.757 1.000 00 00 00 00 00 00 00 053 11.240 00 01 00 04 73 24 00 045 12.261 00 04 18 00 19 44 26 044 12.442 00 27 68 01 01 00 13 041 12.772 05 54 03 11 06 00 32 031 14.693 11 04 01 77 00 10 27 028 15.440 83 11 10 07 01 22 03 a Dependent Variable: MQH Residuals Statisticsa Minimum Predicted Value Maximum Mean Std Deviation N 1.23 4.28 3.21 655 356 -.668 708 000 245 356 Std Predicted Value -3.022 1.635 000 1.000 356 Std Residual -2.710 2.872 000 992 356 Residual a Dependent Variable: MQH Charts Phụ lục DANH SÁCH CÁC CHUYÊN GIA TS Nguyễn Thế Khải TS Nguyễn Văn Phúc TS Trần Nguyên Khai TS Nguyễn Văn Tuấn TS Vũ Văn Thực ThS Nguyễn Phương Mai ThS Lê Phương Ngọc Linh ThS Nguyễn Thị Minh Hương ThS Nguyễn Trọng Thắng 10 ThS Nguyễn Văn Dũng 11 ThS Nguyễn Thái Liêm 12 ThS Phùng Thị Minh Thu 13 ThS Trần Minh Toàn 14 ThS Đặng Thị Thủy 15 ThS Nguyễn Đức Sơn 16 ThS Lê Thanh Nhân 17 ThS Hoàng Văn Minh Đức 18 CN Lê Thị Minh Hương 19 CN Nguyễn Thị Trang Nhã 20 CN Lê Phạm Li Na