Hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần dược và vật tư thú y

Ộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI - LUẬN VĂN THẠC SĨ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC VÀ VẬT TƢ THÚ Y NGUYỄN THỊ HẠNH CHUYÊN NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: 8340101 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHAN TRỌNG PHỨC Hà Nội - 2018 Formatted: Heading 2, Left LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học, độc lập tác giả, không chép Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tôi xin chịu trách nhiệm giá trị cơng trình Tác giả luận văn Nguyễn Thị Hạnh Formatted: Space After: pt LỜI CẢM ƠN Việc nghiên cứu xây dựng đề tài: “Hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần dược vật tư thú y” hội để tác giả ứng dụng kiến thức học tập, nghiên cứu vào thực tế để từ bồi đắp thêm kiến thức kinh nghiệm bổ ích để giúp cho cơng việc sống sau tốt nghiệp tác giả Trong q trình đó, tác giả nhận hướng dẫn, giúp đỡ tận tình thầy cô giáo Khoa đào tạo sau đại học - Viện đại học mở Hà Nội hỗ trợ hiệu lãnh đạo, cán Công ty Cổ phần dược vật tư thú y Tác giả xin chân thành cảm ơn Thầy giáo – PGS.TS Phan Trọng Phức, thầy cô giáo Khoa đào tạo sau đại học - Viện đại học mở Hà Nội tận tâm giúp đỡ suốt trình học tập trình thực đề tài Tác giả xin chân thành cảm ơn an lãnh đạo đồng nghiệp Công ty Cổ phần dược vật tư thú y, bạn bè gia đình nhiệt tình hỗ trợ, cung cấp cho tơi thơng tin góp ý nội dung liên quan đến đề tài nghiên cứu Tác giả luận văn Nguyễn Thị Hạnh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.2 Phân loại vốn 1.1.3 Vai trò vốn với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 16 1.1.4 Các đặc trưng vốn 17 1.1.5 Đặc điểm vốn kinh doanh doanh nghiệp ngành dược vật tư thú y 18 1.2 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 18 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 19 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 22 1.3 Các nhân tố tác động đến hiệu sử dụng vốn 28 1.3.1 Nhân tố khách quan 28 1.3.2 Nhân tố chủ quan 34 1.4 Kinh nghiệm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh số doanh nghiệp kinh doanh dược vật tư thú y 36 TIỂU KẾT CHƢƠNG 37 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC VÀ VẬT TƢ THÚ Y 38 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Dược Vật tư thú y 38 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Dược Vật tư thú y 38 2.1.2 Chức nhiệm vụ 42 Formatted: Heading 1, Centered, Space Afte pt, Line spacing: single 2.1.3 Tổ chức máy 42 2.1.4.Tình hình sản xuất kinh doanh năm vừa qua (2015-nay) 50 2.2 Hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Dược Vật tư thú y 52 2.2.1 Khái quát chung cấu tài sản, nguồn vốn Công ty 52 2.2.2 Phân tích tiêu hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Dược Vật tư thú y 57 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty 70 2.3.1 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn 70 2.3.2 So sánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Hanvet với số công ty loại 72 2.3.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty 73 TIỂU KẾT CHƢƠNG 78 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC VÀ VẬT TƢ THÚ Y 79 3.1 Phương hướng hoạt động Công ty năm tới 79 3.2 Một số giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Hanvet 80 3.2.1 Xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn hiệu 81 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 85 3.2.3 Tăng cường công tác quản lý công nợ phải thu 87 3.2.4 Giải pháp quản lý hàng tồn kho 89 3.2.5 Xác định nhu cầu vốn lưu động (tài sản ngắn hạn) thường xuyên 91 3.2.6 Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy 94 TIỂU KẾT CHƢƠNG 95 KẾT LUẬN 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 PHỤ LỤC 100 Formatted: TOC 1, Justified, Line spacing: Multiple 1.35 li, Tab stops: 6.1", Right,Leader … Formatted: Space After: pt, Line spacing: single Formatted: Heading 1, Centered, Space Afte pt, Line spacing: single DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Formatted: Line spacing: 1.5 lines BCTC Báo cáo tài Formatted: Indent: First line: 0", Space Before: pt CP Cổ phần Formatted: Indent: First line: 0", Space Before: pt DN Doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình CP XDCBDD Chi phí xây dựng dở dang VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động SXKD Sản xuất kinh doanh Công ty Hanvet Công ty Cổ phần dược vật tư thú y Formatted: Space After: pt DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Cơ cấu tài sản Công ty Hanvet giai đoạn 2015 – 2017 52 Bảng 2.2: Nguồn hình thành vốn công ty Hanvet giai đoạn 2015-2017 56 Bảng 2.3: Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Hanvet giai đoạn 2015-2017 57 Bảng 2.4: Cơ cấu vốn cố định Công ty Hanvet giai đoạn 2015-2017 59 Bảng 2.5: Hiệu sử dụng vốn cố định Công ty Hanvet giai đoạn 20152017 61 Bảng 2.6: Cơ cấu vốn lưu động giai đoạn 2015-2017 65 Bảng 2.7: Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Hanvet giai đoạn 2015-2017 67 Bảng 2.8 Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu vốn kinh doanh giai đoạn 2015-2017 70 Bảng 2.9: So sánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Hanvet với số công ty ngành nghề 72 Bảng 2.10: Các tiêu chí đánh giá khả tốn Cơng ty giai đoạn 2015-2017 100 Biểu đồ số 2.1 Tình hình sản xuất kinh doanh Công ty Hanvet giai đoạn 2015-2017 51 Biểu đồ 2.2: Biến động hàng tồn kho giai đoạn 2015-2017 65 Biểu đồ 2.3: Biến động tiêu liên quan khả toán 101 Sơ đồ 2.1: Tổ chức máy Công ty Hanvet 43 Formatted: Heading 1, Space After: pt, Li spacing: single LỜI MỞ ĐẦU Formatted: Heading 1, Space After: pt, Li spacing: single, No widow/orphan control Formatted: Space After: pt Tính cấp thiết lựa chọn đề tài nghiên cứu Doanh nghiệp chủ thể kinh doanh độc lập, tự chịu trách nhiệm tài kết kinh doanh Tuy nhiên muốn tiến hành kinh doanh doanh nghiệp cần phải có vốn để đầu tư sở vật chất kỹ thuật đầu tư tài sản lưu động Trong đó, Vốn coi nhân tố quan trọng trình sản xuất kinh doanh, việc sử dụng vốn có hiệu đóng vai trò định tồn phát triển doanh nghiệp Hiện nay, trước xu hội nhập tồn cầu hố kinh tế cạnh tranh doanh nghiệp, doanh nghiệp nước doanh nghiệp nước mãnh liệt Trong đó, hầu hết doanh nghiệp nước ta có số lượng vốn thấp Vì thế, để cạnh tranh thị trường việc sử dụng vốn có hiệu đóng vai trò sống doanh nghiệp nói chung với Công ty Cổ phần Dược Vật tư thú y nói riêng Cơng ty cổ phần Dược vật tư thú y năm qua đạt kết định hoạt động kinh doanh, phần đáng kể phải tính đến việc sử dụng vốn có hiệu Tuy nhiên, thực tế cho thấy thực trạng hiệu sử dụng vốn sức cạnh tranh doanh nghiệp chưa tương xứng với tiềm lực, quy mô lợi sẵn có Xuất phát từ yêu cầu kinh doanh mục tiêu nânâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, với thực trạng công tác sử dụng vốn đơn vị, em lựa chọn Formatted: Heading 2, Left, Line spacing: Multiple 1.48 li, No widow/orphan control, Pattern: Clear Formatted: Font: Not Italic, Font color: Auto Formatted: Font: Not Bold, Font color: Auto nghiên cứu đề tài: “Hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Dược Vật tư thú y ” làm đề tài tốt nghiệp cao học Việc chọn lựa đề tài luận văn có ý nghĩa lý luận thực tiễn Tổng quan nghiên cứu Formatted: Heading 2, Left, No widow/orph control, Pattern: Clear Hiệu sử dụng vốn kinh doanh vấn đề quan tâm bất Formatted: Font: Not Italic, Font color: Auto kỳ tổ chức, doanh nghiệp có hoạt động sản xuất kinh doanh, vậy, bắt gặp đề tài nghiên cứu vốn kinh doanh, hiệu sử dụng vốn kinh doanh nhiều tài liệu, luận văn tốt nghiệp Dưới số nghiên cứu tác giả hiệu sử dụng vốn kinh doanh: Nguyễn Trung Tiến (2012) ( Luận văn Thạc sĩ kinh tế, ĐH Kinh tế Huế) Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp thương mại địa bàn tỉnh Thừa Thiên Huế, Tác giả sử dụng phương pháp thống kê mô tả, phương pháp thống kê so sánh đối chiếu, phương pháp số chênh lệch, phương pháp chuyên gia, toán kinh tế để nghiên cứu vai trò doanh nghiệp thương mại kinh tế; phân tích tình hình hoạt động, thực trạng tổ chức, quản lý hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp thương mại địa bàn tỉnh Thừa Thiên Huế phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp thương mại để đưa giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp thương mại Đỗ Lê Anh (2016) (Thạc sỹ kinh tế, ĐH kinh tế-ĐH Quốc gia Hà Nội), Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Sống Đà 2, Tác giả tập trung phân tích đến cấu vốn, tiêu phản ánh thực trạng việc quản lý sử dụng vốn (hàng tồn kho, khoản phải thu, tài sản cố định, ) hệ số phản ánh hiệu sử dụng vốn (chỉ tiêu sức sản xuất, tỷ suất sinh lời, hệ số nợ,…) để thấy tín hiệu tích cực Formatted: Font: Not Bold, Font color: Auto đồng Bên cạnh cần đề hình thức xử phạt hợp đồng bị vi phạm để nâng cao trách nhiệm bên tham gia hợp đồng; Phải gắn trách nhiệm khách hàng thông qua hợp đồng, thông qua điều kiện ràng buộc hợp đồng, điều kiện giao nhận, điều kiện toán khách hàng tốn khơng thời hạn phải chịu chi phí tốn chậm với lãi suất cao lãi suất ngân hàng Bên cạnh cần có buộc bán chậm trả để lành mạnh hoá khoản nợ như: yêu cầu ký quỹ, bảo lãnh Bên thứ ba (ngân hàng) đồng thời thường xuyên thu thập thông tin khách hàng thông qua nhiều kênh cung cấp để có sách bán hàng phù hợp, hiệu + Trong công tác thu hồi nợ : Hàng tháng, Công ty nên tiến hành theo dõi chi tiết khoản phải thu, phân loại nợ theo tiêu chi nợ luân chuyển nợ không luân chuyển để có biện pháp kịp thời nợ khơng luân chuyển lập bảng phân tích khoản phải thu theo tuổi nợ (đến hạn, hạn, chưa đến hạn) để nắm rõ quy mơ, thời hạn tốn khoản nợ có biện pháp khuyến khích khách hàng tốn trước thời hạn hình thức chiết khấu tốn biện pháp tích cực để thu hồi khoản nợ Cần phân loại khoản nợ thường xuyên đánh giá khả thu hồi khoản nợ + Đối với khoản nợ hạn, nợ đọng: Công ty cần phân loại để tìm nguyên nhân chủ quan khách quan khoản nợ, đồng thời vào tình hình thực tế để có biện pháp xử lý phù hợp gia han nợ, thoả ước xử lý nợ, giảm nợ yêu cầu quan có thẩm quyền can thiệp Đồng thời cơng ty phải trích lập dự phòng khoản nợ q hạn theo quy định (quá hạn từ tháng đến năm trích lập 30% giá trị khỏan nợ, từ năm đến năm trích 50% từ năm đến năm trích 70% năm phải trích đủ 100% giá trị khoản nợ hạn Đối với 88 khoản nợ chưa đến hạn, khách nợ khó khăn khơng có khả tốn phải xử lý vào chi phí: Ví dụ khách nợ pháp nhân giải thể phá sản; thể nhân chết tích khơng có tài sản thừa kế…) Bên cạnh đó, cần có sách linh hoạt, mềm dẻo khoản nợ hạn đến hạn Đối với khách hàng uy tín, truyền thống, trường hợp họ tạm thời có khó khăn tài áp dụng biện pháp gia hạn nợ Còn khách hàng cố ý khơng tốn chậm trễ việc tốn Cơng ty cần có biện pháp dứt khốt, chí nhờ đến can thiệp kinh tế để giải khoản nợ + Thường xuyên làm tốt công tác theo dõi, rà sốt, đối chiếu tốn cơng nợ để tránh bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo khả tốn, có góp phần đẩy nhanh vòng quay vốn, tăng hiệu sử dụng vốn lưu động + Công ty thành lập tăng cường tổ chuyên thu hồi công nợ + Xây dựng sách chiết khấu tốn hợp lý, linh động Từ đó, có thưởng xứng đáng cho nhân viên thu hồi nợ + Đối với khoản thu trả trước cho người bán: thực lọc tìm kiếm kỹ lựa chọn nhà cung cấp uy tín, đảm bảo chất lượng + Tổ chức đánh giá tổng kết hàng năm để rút kinh nghiệm cho năm khác - Tổ chức thực : Phòng tài kết hợp với phận khác quản lý khoản phải thu 3.2.4 Giải pháp quản lý hàng tồn kho - Mục tiêu : Dự trữ hàng tồn kho hợp lý, tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho giúp cho vốn Công ty không bị ứ đọng giảm chi phí kinh doanh 89 - Nội dung thực : Hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động (Năm 2015 chiếm 26,7%, năm 2016 chiếm 34,78% năm 2017 chiếm 38,31%) Có thể với tỷ trọng làm vốn Công ty bị ứ đọng khâu dự trữ, làm tăng chi phí kinh doanh đồng thời làm giảm hiệu sử dụng vốn ngắn hạn Vấn đề Cơng ty lưu ý trọng số khâu sau: + Xác định lượng hàng hóa, vật tư dự trữ đáp ứng kịp thời đầy đủ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh Xác định khối lượng vật tư hàng hóa dự trữ tất khâu( vật tư, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hóa) tránh chi phí dự trữ, bảo quản, ứ đọng vốn… + Cần xác định mức tồn kho tối ưu, tức giảm thiểu lượng hàng hóa tồn kho, phải đảm bảo phục vụ cho sản xuất kinh doanh bình thường Việc xác định khối lượng hàng hóa tồn kho tối ưu sử dụng mơ hình đặt hàng hiệu Ngồi cần xác định xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho khâu dự trữ, dự trữ vật tư, hàng hóa,… + Tăng cường cơng tác quản lý mặt vật Thực tốt điều kiện nhà kho, đảm bảo quy định an toàn kho, bảo quản, + Xây dựng kế hoạch cung cấp nguyên liệu thiết lập mối quan hệ chặt chẽ với nhà cung cấp, nhà nhập tạo tính chủ động + Xây dựng quy chế nhập xuất vật tư rõ ràng, thiết lập hệ thống theo mã để quản lý khoa học - Tổ chức thực hiện: + Công ty cần tổ chức thực ký hợp đồng với bên cung cấp hàng hóa để đảm bảo hợp lý lượng hàng hóa tồn kho cơng ty, tránh vốn bị ứ đọng khâu dự trữ Theo đó, cần định rõ thời gian, lượng hàng hóa cung cấp mối lần… 90 + Thủ kho ghi chép, theo dõi cẩn thận tình trạng nhập, xuất, tồn hàng hóa Hàng hóa kho phải chất xếp trình tự + Phân cơng nhiệm vụ phối hợp nhịp nhàng khâu, khâu quy trình có cán phụ trách xem xét lại cẩn thận, người việc, không chồng chéo lên Việc xếp nhập kho, điều động xuất kho nhiệm vụ thủ kho Kế toán chịu trách nhiệm ghi chép lại nhiệm vụ phát sinh, số lượng nhập, xuất kho ngày thủ kho báo cáo để lập chứng từ có liên quan Kết hợp với thủ kho để tiến hành kiểm kê hàng tồn kho vào cuối tháng, đối chiếu lại hàng ngày số liệu ghi chép phiếu nhập, xuất kho với sổ theo dõi thủ kho 3.2.5 Xác định nhu cầu vốn lưu động (tài sản ngắn hạn) thường xuyên - Mục tiêu : Việc xác định đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên giúp Cơng ty có kế hoạch phân bổ, sử dụng vốn lưu động phù hợp, chủ động kinh doanh, tránh tình trạng thiếu vốn kinh doanh, tránh để ứ đọng vốn, góp phần tăng nhanh vòng quay vốn, để nâng cao hiệu sử dụng vốn - Nội dung thực : Để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xun cần thiết, Cơng ty sử dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên sau: - Phương pháp gián tiếp Đặc điểm phương pháp gián tiếp dựa vào kết thống kê kinh nghiệm vốn lưu động bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch khả tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 91 Công thức tính tốn sau: Vnc = VLĐ0 x M1 x (1+t) Formatted: Indent: Left: 0" M0 Vnc: Nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch M1, M0: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch năm báo cáo VLĐ0: Số dư bình quân vốn lưu động năm báo cáo t: Tỷ lệ giảm (hoặc tăng) số ngày luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch so với năm báo cáo Mức luân chuyển vốn lưu động tính theo doanh thu bán hàng (doanh thu thuần) Nếu năm kế hoạch tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng làm cho nhu cầu vốn lưu động giảm bớt Trên thực tế, để ước đoán nhanh nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch doanh nghiệp thường sử dụng phương pháp tính tốn vào tổng mức luân chuyển vốn số vòng quay vốn lưu động dự tính năm kế hoạch Cách tính sau: Formatted: Indent: Left: 0", First line: 0.5" Vnc = M1 Formatted: Indent: Left: 0" L1 Trong đó: M1: Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch L1: Số vòng quay vốn lưu động năm kế hoạch Việc dự tính tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch dựa vào tổng mức luân chuyển vốn kỳ báo cáo có xét tới khả mở rộng quy mơ kinh doanh năm kế hoạch Tương tự số vòng quay vốn năm kế hoạch xác định vào số vòng quay vốn lưu động bình qn doanh nghiệp ngành số vòng quay vốn lưu động doanh nghiệp kỳ báo cáo có xét tới khả tốc độ luân chuyển vốn lưu động 92 kỳ kế hoạch so với kỳ báo cáo Phương pháp gián tiếp có ưu điểm tương đối đơn giản, giúp doanh nghiệp ước tính nhanh chóng nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp Việc xác định nhu cầu vốn lưu động phương pháp gián tiếp nên áp dụng trường hợp mục tiêu Công ty môi trường sản xuất kinh doanh năm kế hoạch tương đối ổn định so với năm báo cáo Nếu có biến động lớn doanh thu tình hình sản xuất kinh doanh nhu cầu vốn lưu động xác định theo công thức sau: Formatted: Indent: Left: 0", First line: 0.5" Space Before: pt NC(VLĐ) = HTK + PTh – PTr Trong đó: NC(VLĐ): Nhu cầu vốn lưu động HTK: Hàng tồn kho PTh: Các khoản phải thu PTr: Các khoản phải trả Trên sở nhu cầu vốn lưu động thường xuyên kỳ kế hoạch vào kế hoạch sản xuất, Công ty xác định kết cấu vốn lưu động hợp lý, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cho khoản mục theo xu hướng vận động kết cấu vốn lưu động để xây dựng kế hoạch huy động vốn Mỗi nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, việc huy động nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh phải tính tốn cụ thể để có chi phí huy động thấp nhất, hạn chế rủi ro tạo kết cấu vốn hợp lý Trên sở này, phòng kế tốn xác lập kế hoạch nguồn vốn lưu động, xác định hạn mức tín dụng cần thiết Bên cạnh việc lập kế hoạch nguồn vốn lưu động, Công ty phải tiến hành kiểm tra đánh giá nhu cầu vốn lưu 93 động, từ có biện pháp chấn chỉnh cơng tác quản lý vốn vượt so với kế hoạch để ngăn ngừa rủi ro sử dụng vốn sai mục đích - Tổ chức thực : Bộ phận kế toán quản trị kết hợp với phòng ban khác Cơng ty 3.2.6 Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy - Mục tiêu: Khi kinh doanh kinh tế thị trường, Công ty luôn phải nhận thức phải sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Những rủi ro bất thường kinh doanh như: kinh tế lạm phát, giá thị trường tăng lên, mà nhiều nhà quản lý khơng lường hết Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, Công ty cần phải thực biện pháp phòng ngừa để vốn kinh doanh nói chung vốn ngắn hạn nói riêng bị hao hụt, Cơng ty có nguồn bù đắp, đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục - Nội dung thực hiện: Cụ thể, biện pháp mà Cơng ty áp dụng là: + Công ty cần thiết lập hệ thống quản lý rủi ro theo hướng thường xuyên đánh giá rủi ro trọng yếu, nhận dạng rủi ro đề xuất giải pháp khắc phục rủi ro Trong đó, Cơng ty cần quản lý, đánh giá đưa giải pháp kịp thời rủi ro tài chính, khoản phải thu, cấu vốn, khấu hao; đánh giá đưa giải pháp rủi ro hoạt động công ty việc cắt giảm chi phí lãi vay, giải phóng tiền mặt hàng hóa tồn kho Khi cơng ty có đủ thơng tin thơng tin có chất lượng quản lý rủi ro giúp cho Ban lãnh đạo cơng ty có đủ thông tin để điều chỉnh kế hoạch chiến lược, mục tiêu, dự báo tài quy trình hoạt động + Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa nằm kho + Trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ nợ dự phòng nợ phải thu khó 94 Formatted: Heading 2, Left, Indent: Left: Pattern: Clear đòi, quỹ dự phòng giảm giá hàng bán tồn kho Việc Cơng ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp Cơng ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động + Cuối kỳ, Công ty cần kiểm tra, rà soát, đánh giá lại vật tư hàng hóa, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch - Tổ chức thực : Ban tài – kế tốn kết hợp với phòng ban khác thực TIỂU KẾT CHƢƠNG Trên sở thực trạng sử dụng vốn Công ty Hanvet nêu chương 1, định hướng phát triển Công ty, tác giả nêu lên giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Hanvet chương Các giải pháp cụ thể là: chủ động xây dựng kế hoạch sử dụng phương thức huy động vốn SXKD vào kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh năm đảm bảo phải đúng, toàn diện đồng để tổ chức công tác sử dụng vốn kinh doanh cách hiệu nhất; đầu tư mua sắm tài sản cố định phương hướng, mục đích để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định tồn vốn Cơng ty; Tăng cường quản lý khoản phải thu nhằm đảm bảo khả chi trả Công ty đồng thời giảm mức độ rủi ro thu hồi công nợ, giảm chi phí thu hồi ; Quản lý chặt hàng tồn kho… 95 KẾT LUẬN Để tham gia hội nhập hội nhập với kinh tế khu vực quốc tế doanh nghiệp phải có đủ sức cạnh tranh quy mô vốn lớn, kỹ thuật cơng nghệ đại, uy tín thị trường Để làm điều đó, doanh nghiệp phải làm tốt cơng tác quản lý điều hành vốn cách có hiệu Qua phân tích tình hình thực tế hiệu sử dụng vốn Cơng ty cổ phần dược vật tư thú y, cho thấy Cơng ty hình thành cấu quản trị doanh nghiệp theo loại hình cơng ty cổ phần theo quy định Luật doanh nghiệp, đối tác đánh giá cao kinh nghiệp công nghệ sản xuất; Cơ cấu tài sản có tăng trưởng qua năm, tỷ suất lợi nhuận vốn cố định vốn lưu động gia tăng song số tồn chưa tổ chức thực chức kiểm toán nộ để đánh giá hoạt đọng kiểm soát nội quản trị rủi ro trình hoạt động sản xuất kinh doanh, chi phí tài tăng dần qua năm, hiệu suất sừ dụng tài sản cố định, vốn cố định chưa cao, bị khách hàng chiếm dụng vốn nhiều, tỷ lệ hàng tồn kho mức cao Từ kết phân tích này, tác giả đề xuất giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần dược vật tư thú y, giải pháp về: xây dựng kế hoạch sử dụng phương thức huy động vốn SXKD cần phải vào kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh năm tiếp theo; đầu tư mua sắm tài sản cố định phương hướng, mục đích để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định toàn vốn Công ty; Tăng cường quản lý khoản phải thu nhằm đảm bảo khả chi trả Công ty đồng thời giảm mức độ rủi ro thu hồi cơng nợ, giảm chi phí thu hồi ; Quản lý chặt hàng tồn kho… Hy vọng việc áp dụng 96 triển khai đồng linh hoạt giải pháp có hiệu nhanh chóng bền vững hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Tuy nhiên, để áp dụng giải pháp đúng, trúng hiệu giải pháp cần phải làm tốt cơng tác quản trị rủi ro, mà rủi ro khái niệm có tính chất liên tục, khơng ngừng phát triển, khó lường trước Vì vậy, Cơng ty cần thường xuyên nghiên cứu, xác định dấu hiệu rủi ro để đưa giải pháp ứng phó kịp thời nhằm giảm thiệt hại, đem lại hiệu tích cực cho Công ty Đây vấn đề rộng lớn, phức tạp, luận văn đề cập đến chưa nhiều, đó, tác giả mong nhận đánh giá, góp ý thầy, giáo, bạn học đồng nghiệp./ Formatted: Space Before: pt 97 TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (2008) Giáo trình Formatted: Heading 1, Centered, Space Before: pt, No widow/orphan control Formatted: Space Before: pt, No widow/orphan control phân tích tài doanh nghiệp – Nhà xuất Tài TS Vũ Duy Hào (2008) Giáo trình Tài doanh nghiệp – Nhà xuất Thống Kê Đàm Văn Huệ (2012) Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nhỏ vừa (sách chuyên khảo) Hà Nội, NXB Đại học kinh tế quốc dân Vốn trình tăng trưởng kinh tế cao Nhật Bản sau chiến tranh – TS Vũ Bá Thể – Trung tâm kinh tế Châu Á Thái Bình Dương Đặng Thị Kim Cương (2007), TS Phạm Văn Được - Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Lao động – Xã hội, Hà Nội Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê Bộ Tài (2006) Chế độ kế tốn doanh nghiệp, Nhà xuất tài chính, Hà Nội Dương Đăng Chinh (2010), Giáo trình lý thuyết tài chính, Nhà xuất tài Hồ Xuân Hùng (2006) “Quan điểm, định hướng đổi chế quản lý DNNN”, Tạp chí Tài (số 9) 10 Nguyễn Đình Kiệm (2006) “Đầu tư vốn nhà nước nâng cao hiệu sử dụng vốn nhà nước đầu tư doanh nghiệp”, Tạp chí nghiên cứu Tài kế tốn (số 6) 11 Phân tích Tài doanh nghiệp – Josette Peryard – NXB Thống Kê 12 Tiền tệ, Ngân hàng & thị trường tài – FEDERICS MISHKIN – NXB Khoa học kỹ thuật 98 Formatted: Space Before: pt 13 Luật doanh nghiệp văn hướng dẫn thi hành 14 Tạp chí tài số năm 2016, 2017 16 Và số tài liệu khác Phụ lục: Bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh năm 2015, 2016, 2017 Công ty Cổ phần Dược Vật tư thú y./ 99 PHỤ LỤC: 3Các Tiêu chí đánh giá khả tốn Cơng ty Formatted: Font: 14 pt, Font color: Auto, German (Germany) Formatted: Heading 1, Left, Pattern: Clear Bảng 2.10: Các tiêu chí đánh giá khả tốn Công ty giai đoạn 2015-2017 ĐVT Chỉ tiêu Giá trị tài sản ngắn hạn Tỷ đồng Giá trị hàng tồn Năm Năm Năm 2015 2016 2017 Tỷ tiền tương đương tiền đồng đồng Hệ số toán thời (1/4) Hệ số toán nhanh (1-2)/4 Hệ số toán tức thời (3/4) Năm 2016 Lƣợng % Lƣợng 37,23 17,71 65,69 26,54 56,14 86,08 119,97 29,93 53,32 33,9 39,38 7,99 21,26 46,34 13,27 166,02 25,09 118,02 9,04 21,56 7,33 142,97 136,67 143,03 12,52 138.55 (14,22) (65.98) 23.26 11.48 42.70 1,47 1,81 2,19 17.05 7.49 26.34 0,39 0,63 0,84 0.88 0.99 6.32 Lần Lần Lần 0,06 0,16 0,32 (11.79) (50.66) 31.22 271.97 (9.57) (56.10) 18.85 251.85 11.51 5.33 540.86 Formatted: Line spacing: 1.5 lines Formatted: Line spacing: 1.5 lines Formatted: Line spacing: 1.5 lines Formatted: Line spacing: 1.5 lines Formatted: Line spacing: 1.5 lines Formatted: Line spacing: 1.5 lines Formatted: Line spacing: 1.5 lines 0.10 ( Nguồn: CTC Công ty Hanvet giai đoạn 2015-2017) Qua bảng 2.8 ta nhận thấy: Nhìn chung, năm từ năm 2014-2016 vừa qua, giá trị tài sản ngắn hạn, giá trị hàng tồn kho, vốn tiền mặt nợ ngắn hạn cơng ty có biến động theo chiều hướng tăng, nợ vay ngắn hạn tăng năm 2016 lại giảm năm 2017 thể qua biểu đồ 100 Formatted: Line spacing: 1.5 lines % 313,16 Tỷ Nợ ngắn hạn Năm 2015 247,47 Tỷ Tiền khoản Năm 2017 so 210,24 đồng kho Năm 2016 so Biểu đồ 2.3: Biến động tiêu liên quan khả toán 600 500 400 Nợ ngắn hạn Tiền mặt 300 Hàng tồn kho TSNH 200 100 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Cụ thể: năm 2015, TSNH công ty 210,24 tỷ đồng, sang năm 2016, TSNH công ty 247,47 tỷ đồng tăng 37,23 tỷ đồng tương ứng với 17,71% Và đến năm 2017 TSNH công ty 313,16 tỷ đồng tăng 65,69 tỷ đồng tương ứng với 26,54% Nợ ngắn hạn năm 2015 142,979,04 tỷ đồng, sang năm 2016 nợ ngắn hạn công ty 136,6721,56 tỷ đồng tănggiảm 12,526,3 tỷ đồng tương ứng với 4,41138,55% so với năm 2015 Và đến năm 2017, nợ ngắn hạn công ty lại tănggiảm 6,3614,22 tỷ đồng, giảm tương ứng với 4,(65,98)% so với năm 2016 Hệ số toán thời giai đoạn năm 2016 hệ số giảm so với năm 2015 nói chung giai đoạn 2015-2017 hệ số cao Điều vừa qua cho thấy TSNH công ty đảm bảo đủ để toán nợ ngắn hạn Qua năm, hệ số toán tăng, cụ thể: năm 2016 hệ số tốn cơng ty 1,8111,48 lần, tăng 23,13giảm 50,66% 101 so với năm 2015, năm 2017 tăng lên 20,92 42,7 lần, tăng 271,95 % so với năm 2016 Hệ số toán nhanh: Cũng tiêu hệ số toán thời, ,chỉ tiêu công ty biến động không ổn định hệ số cao : giảm năm 2016 so với 2015 tăng trở lại năm 2017tăng dần Cụ thể: năm 2016 hệ số toán nhanh 7,490,63 lần tăng giảm 61,5356,1% so với năm 2015 tăng lên 33,18251,85% vào năm 2017 so với năm 2016 Sự biến động tiêu biến động hàng tồn kho TSNH công ty Hệ số toán tức thời biến động theo chiều hướng gia tăng Formatted: Normal, Justified, Line spacing: 1.5 lines giai đoạn vừa qua Chỉ tiêu tăng mạnh từ mức 0,9906 lần năm 20165 lên mức 6,320,16 lần năm 20176 Nguyên nhân tiền khoản tương đương tiền TSNH tăng so với năm 20165 Trong năm 20176, lượng tiền tăng mạnh lên 118,02% so với năm 2016 khiến hệ số khả toán tức thời tăng lên Chỉ tiêu tăng lên cho thấy việc đảm bảo toán nợ ngắn hạn tiền khoản tương đương tiền mức cao Chỉ tiêu toán thời, tốn nhanh tốn tức thời cơng ty cao trừ hệ số toán tức thời năm 2015, 2016 thấp 1, lại số lớn Điều chứng tỏ khả toán khoản nợ ngắn hạn cơng ty an tồn, hợp lý Tuy nhiên, Scác tiêu cao có biến động ự biến động tiêu hàng tồn kho, cơng nợ phải thu cao có biến động năm hàng tồn kho TSNH cơng ty Trường hợp hàng hóa tồn kho tồn đọng không bán được, nợ phải thu không thu hồi ảnh hưởng đến khả tốn Cơng ty khơng chuyển hàng hóa tồn kho, nợ phải thu thành tiền để toán nợ 102 Formatted: Justified, Indent: First line: 0.5" Line spacing: 1.5 lines, No widow/orphan control, Tab stops: Not at 3.8" ... trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Dược Vật tư thú y Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Dược Vật tư thú y CHƢƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU... trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Dược Vật tư thú y giai đoạn 2015-2017 - Nghiên cứu đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cho Công ty Cổ phần Dược Vật tư thú y Câu... doanh dược vật tư thú y 36 TIỂU KẾT CHƢƠNG 37 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC VÀ VẬT TƢ THÚ Y 38 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Dược Vật tư thú