Giáo trình ngân hàng thương mại

PGS TS NGUYEN VAN TIEN TRỌNG TÀIVIÊN TRUNG TÂM TRỌNG TÀI QUỐC TẾ VIỆT NAM PHÓ CHỦ NHIỆM KHOA NGÂN HANG, HOC VIỆN NGAN HÀNG ★ ★ ★ ★ ★ GIÁO TRÌNH NGÂN HÀNG THUVNe MA NH À XU ẤT BAN TH O N G KÊ P G S T S N GUYỄN VĂN TIỂN TRỌNG TÀI VIÉN TRUNG TẢM TRỌNG TÀI QUỐC TẾ VIỆT NAM PHỐ CHỦ NHIỆM KHOA NGAN h n g , học v iệ n ng ân hảng Giáo trình n g A n h n g t h u q n g m ạ■ i XUẤT BẢN LẦN THỨ NHÀ XUẤT BẢN THỐNG KÊ (ỉiá o Ỉrin ỉi Niỉún haĩiiỉ Tỉiưí/ỉìỉĩ lììíii LỜI NĨI Đ Ầ U TO ìì^ kinh tế th ị tníờììv,, lìệ tlìỏiìí> lìíỊƠii liàníỊ dưcỵc ví hệ ílìih i kìh ciía nên kinh tế Ilệ tlìóiiíỊ nsịân lìàiìíỊ quốc gi(ì hoạt cĩộuị’ rh iiíỊ It()'r, n h m n h h iệ n Cịiiá tiê n dê dê ( c /n>iiỏfi lự c tà i c liíiili Iià ii clinycn p h â ii h ổ sử ílii/ií> hiệu (/liả, kích tlìíc li tă iiịỊ trưàn kinlì tế, ổn (ỈỊnli í,'/í/ tr ị dồiìịị tiên tạo CƠIÌÍỊ ăn việc ỉùm Tuy niên, tro iìíỊ kinh tờ tlìị tníờiìíỊ, th ì rủ i ro khơng rlìể tránh khỏi, lủ dặc biệt l ủi ro troiií> hoạt cỉộ/iị’ kinh ilo a n li ngàn lìàng cớ plu) ứ/ìí> íiâỵ i lìityền, lây lan nqủv càiìíỊ có hiểu phức tạp s sụp (ỉổ cíui Híỉán Ìiàiìí> ảnh hưànỊỊ tiên cực cỉến tồn hộ dời só iìi’ inh tế, c liíiili trị, xã hội m ột nước có tlìể la iì rơnịỊ S(iiiị) Iii mơ quốc tể Chính vậy, việc tn in g b ị kiến thức \’ê lìíilìiệ^ yụ íỊiuỉn t r ị N H T M trở nân hức thiết Đ i với hệ thống N\ịàn hàng V iệt Nam, k ể từ kh i chuyển qiui cư , d ã rừiìiỊ hước lớn mạnh khơiìỊỊ nịỉừiig thu ííược n ln in jliiin h tựu í/iuin trọ iiiỊ; lìlìiOiịỊ cũniị íỊ trình cỉơi mới, hoụt 'ỘIH> k iiilì ílo iiiilì N H T M V iệt Nam đ ã vấp ph ải nliữ n r tli ro gây lìlìữniỊ tổn thất nặng nề Nhằm góp phần nâiìỊ’ C(I0 lệ ii q iiủ kinh cloanlì hạn c h ế rủ i ro đ ố i với N H T Ỉ Việt Nam thơìiỊị (Ịiia việc dùo cíạo sinh viên tạ i ììhù triểờ/i dã (rà thành (ỉộiìiị lực (té tô i hiên soạn G iáo trình S’cin hàng T hư ơiiiỊ m ại môn học Inhi trường Đ i học hỏi kinh tế, dặc biệt nqc'inli T i - Ngân lìàiig Với kiếm lức ìxìn, m ỏ rộng chuyên sâu, có tính lý luận, nglìiệp VII Ví tììực tiễn vé lĩn lì viCc p lio iiỊỊ phú, lìủp dẫn vù hơ ích, Giáo trì nil N ịìơii hàinỊTIiiíơìì^ mại G iá o trìn h hiên soạn nhằm đáp ứng kip thời nhu cầu íỉạv \'à học tạ i cúc trường Đ i học diều kiện Việt Nam phát triể n kinh tê th i trườnỊỊ hội nhập ÍỊUỐC tếtìỊ>ù\ sân rộng Đ iểm hột lân xuất hản th ứ lủ cập nhật nììừng kiến thức m ới với nội dung tân tiến đại Nghiệp vụ Quản tr ị kinh doanh nịịủn hàng dược áp dụng p h ổ hiến trê n t h ế g iớ i; đ n g th i c h ỉ r a k h ả n ă n g vậ n clụnỊỊ n h ữ ỉìịị ỊỉỢi V cho N H T M V iệt Nam V ới íỊuy mơ 12 chương 728 nang, cuối m ỗi chương lâ cáu hỏi hài tập để sinh viên ôn tập tự kiểm tra đánh giá kiến thức V ới đ ổ i m ới vậy, Giáo trìn h cơng cụ hĩũt ích cho giảtỉg viên sinh viền trìn h giảng dạy, tự học, tự nghiên cửu, đáp ứng tốt yêu ( ầu đào tạo tin M ặc dù c ố gắng, xong Giáo trình chắn khânịỊ tránh khỏi thiểu sót, tác giả chân thành đón nhận góp ỷ độc g iả đ ể lần xuất tố t M ọ i góp ý vù nhu cầu tư vấn \'ề chuyên môn xin gửi vào hộp thư: "tuvan.ttqt@ gmail.com ", tác giả nghiên cứu trả lờ i miễn phí Xin chán thành cảm ơn! TÁC GIẢ PGS TS NGUYỄN VĂN TIỂN ĐT: 0912 11 22 30 G iáo írìỉilì N^ủn lìàtì\> Thươni' nuỉi MỤC LỤC TĨM TẮT • PHƯƠNG PHÁP HỌC, NCKH VẢ THựC HIỆN KLTN CHƯƠNG / TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MAI 15 38 CHƯƠNG2 :CNJ TRÚC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ VAI TRỊ CỦA TRUNG GIAN TÀI CHÍNH CHƯƠNG 3: NGUYÊN LÝ QUẢN TRỊ NHTM 72 111 CHƯƠNG4: CÁC PHÉP ĐO LẢI SUẤT VÀ ỨNG DỤNG TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG CHƯƠNG 5: RỦI RO LẰI SUẤT VÀ PHƯƠNG PHÁP LƯỢNG HÓA 152 201 CHƯƠNG6: NGHIỆP v ụ PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT 263 CHƯƠNG 7:ĩ \H d ụ n g n g â n h n g 343 CHƯƠNG 8: Q\j Kh t r i th a n h k h o ả n n g ầ n h ẩ n g 450 CHƯƠNG9: NGHIỆP v ụ NGOẠI HỐI PHÁI SINH 490 CHƯƠNG 10: NGHIỆP v ụ THANH TOÁN QUỐC TỂ 586 CHƯƠNG 11:NGHIỆP v ụ BẢO LẢNH NGÂN HÀNG 664 CHƯƠNG 12: QUẢN TRỊ VỐN CHỦ s HCTU n g â n h n g 699 « DANH MỤC TẢI LIU THAM KHO â PGS S Nguyn Vn Tiộn Học viện Ngản hàng 728 G iá o ỉr ììilì N iịú n h ù ii^ Thươììsị m i MỤC LỤC CHI TIẾT ■ m • LỜI NĨI ĐẦU ■ PHƯƠNG PHÁP HỌC NCKH VÀ THỰC HIỆN CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VÉ NGAN KLTN h àn g t h n g m ại 15 38 Lịch sử phát triển NHTM 38 Chức NHTM 42 2.1 Chức trung gian tín dụng 42 2.2 Chức trung gian toán 43 2.3 Chức tạo tiền 44 N ghiệp vụ n guồ n vốn NHTM 52 3.1 Vốn NHTM 52 3.2 Vốn huy động 55 3.3 Vốn vay 60 3.4 Các nguồn vốn khác 63 Nghiệp vụ sử dụng vốn 64 4.1 Nghiệp vụ ngân quỹ 64 4.2 Nghiệp vụ tín dụng 65 4.3 Nghiệp vụ đầu tư 70 4.4 Nghiệp vụ tài sản có khác 70 Nghiệp vụ trung gian NHTM Câu hỏi tập 70 71 CHƯƠNG 2: CẤU TRÚC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ VAI TRỊ CỦA CÁC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH 72 Những đặc điểm vể cấu chúc tài 72 Ảnh hưỏng chi phí giao dịch lên cấu trúc tài 76 2.1 Chi phí giao dịch 76 2.2 Các trung gian tài giảm chi phí giao dịch 76 T hơng tin khơng cân xứng: Lựa chọn đối nghịch rủi ro đạo đức 78 vấ n đ ể ch ấ t lượng di/ớỉ chuẩn 79 © PGS ĨS Nguyễn Văn Tiến - Học viện Ngẳn hàng ( ìiú o ír in ĩi N i^án ỉìà ìì^ Ih K ỉì^ tu i Ánh hưởng rủi ro đạo đức đến vay nỢ cổ phiêu 89 Anh hưởng rủi ro đạo đức đến th ị trường nợ 94 Hệ th ố n g tài với tăng trưởng kinh tê 99 Khủng hoảng tài vàhoạt động kinh tè 103 Câu hỏi tập 109 CHƯƠNG 3: NGUYÊN LÝ QUẢN TRỊ NHTM 111 Bảng cân đối tài sản ngân hàng 111 1 Tài sản nợ 113 Tài sản có 117 Nguyên lý hoạt động ngàn hàng 120 Những nguyên lý quản lý ngân hàng 125 Quản lý khoản vai trò dự trữ 126 Quản lý tài sản có 131 3 Quản !ý tài sản nợ 133 Quản !ý vốn chủ sở hữu 135 Quản lý rủi ro tín dụng 141 Sàng lọc giám sát 142 4.2 Mối quan hệ lảu dài với khách hàng 145 4.3 Hạn mức tín dụng 146 4.4 Thế chấp tài sản tài khoản tốn 147 4.5 Hạn chế tín dụng 147 Câu hỏi tập 150 CHƯƠNG 4: CÁC PHÉP ĐO LÃI SUẤT VÀ ỨNG DỤNG TRONG KINH DIANHNGÂN HẢNG 152 Khái niệm lãi suất 152 Phân loại lãi suất 152 Phương pháp đ o lường lãi suất 158 3.1 Lãi suất đơn 159 3.2 Lãi suất kép 162 3.3 Lãi suất thực trả 166 3.4 Mức lợi tức trung bình nhân 170 © PGS ĨS Nguyên Văn Tiến - Học viện Ngẩn hàng Giáo trình N^ân lìàinị Thương mại 3.5 Lâi suất thực 172 3.6 Lãi suất chiết khấu dự báo lãi suất 175 Phương pháp trả góp 182 4.1 Trả góp thơng thường 182 4.2 Trả góp trả 185 4.3 Trả góp trả chậm 186 4.4 Trả góp thơng thường vĩnh viễn 187 4.5 Tín dụng trả góp 188 Lãi suất hoàn vốn 190 Câu hỏi tập 197 CHƯƠNG 5: RỦI RO LÃI SUẤT VÀ PHƯƠNG PHÁP LƯỢNG HÓA 201 Khái niệm rủi ro lãi suất Mô hinh kỳ hạn đến hạn 201 204 2.1 Lượng hóa rủi ro lãi suất tài sản 204 2.2 Lượng hóa rủi ro lãi suất đổi với danh mục tài sản 207 Mô hinh định giá lại 210 3.1 Lượng hóa rủi ro lãi suất 210 3.2 Những hạn chế mơ hình 218 Mơ hình thời lượng 220 4.1 Phương pháp xác định thời lượng tài sản 220 4.2 Công thức tổng qt mơ hình 223 4.3 Những đặc điểm mô hinh 228 4.4 Ý nghĩa kinh tế mơ hình 229 4.5 Mơ hình thời lượng với phòng ngừa rủi ro lãi suất 234 4.6 Khả ứng dụng mơ hình 234 Câu hỏi tập 260 CHƯƠNG 6: NGHIỆP v ụ PHÒNG NGỪA RỦI RO ư^l SUẤT 263 s dụng hợp kỳ hạn 263 1.1 Một sô'khái niệm 263 1.2 Các hợp đồng kỳ hạn lãi suất 266 1.2.1 Hợp kỳ hạn trái phiếu 266 © PGS TS Nguyễn Văn Tiển - Học viện Ngàn hàng G iáo ir ifili N ìịũ / ỉ hàỉì^ị 'ỉ hỉtơNi^ tìHii 2.2 HỢp kỳ hạn tiền gửi 268 1.2.3 Hợp lài suất kỳ hạn 271 Sú dụng hợp tương lai 273 2.1 Những nguyên lý chung 273 ? Phòng ngừa rủi ro lãi suất hợp tương lai 281 s dụng hợp chọn 297 3.1 Những đặc điểm quyền chon tiền tệ 298 3.1.1 Mua quyén chọn mua 298 3.1.2 Bán chọn mua 300 3.1.3 Mua quyền chọn bán 301 3.1.4 Bán quyền chọn bán 302 3.2 Mua hay bán quyền chọn? 303 3.3 í^hòng ngừa rủi ro lãi suất trái phiếu 307 3.4 F^hong ngừa rủi ro lâi suâì bảng cân đối tài sản 313 3.5 Giao dịch quyền chọn thực tế 315 3.6 Qiao dịch Caps, Floors Collas 319 s dụng hợp hoán đổi lãi suất 328 4.1 Giao dịch hoán đổi lãi suất 330 4.2 Xác định lăi suất giao dịch hoán đổi 338 CHƯƠNG 7: TÍN DỤNG NGÂN HÀNG 343 Tổng quan tín dụng ngân hàng 343 Khái niệm tín dụng ngán hàng 343 1.2 Nhĩíng đặc điểm tín dụng ngân hàng 344 Vài trò tín dụng ngân hàng Phân loại tín dụng ngân hàng 345 Các phương thức cho vay 350 1.6 Chính sách tín dụng 351 1.7 Kiểm tra tín dụng 353 Chất lượng tín d ụ n g 355 Các chl tiêu phản ảnh nợ qúa hạn 355 2 Các tiêu phản ánh nợ xấu 2.3 Các tiêu sinh lời từ hoạt động tín dụng 357 © PG'S rs Nguyên Văn Tién - Học viện Ngàn hàng 347 358 10 G iá o n ìiili Ní>áii liìiinịTlìươiì^ị Iiìcii 2.4 Các tiêu hiệu suất sử dụng vốn 350 2.5 Các tiêu trích lập dự phòng rủi ro 360 2.6 Các tiêu phân tán rủi ro 361 Phân tích tín dụng 362 3.1 Phân tích định tính 363 3.2 Phân tích định lượng - Phương pháp truyền thống 370 3.2.1 Các tiêu trả nợ ngắn hạn 370 3.2.2 Các tiêu trả nợ dài hạn 373 3.2.3 Các tiêu hiệu 375 3.2.4 Các tiêu sinh lời 377 3.2.5 Các tiêu thị giá doanh nghiệp 380 3.3 Phân tích định lượng - Các mơ hình đại 381 3.3.1 Mơ hình điểm số z 382 3.3.2 Mơ hinh điểm tín tiêu dùng 384 3.3.3 Mơ hinh cấu trúc kỳ hạn rủi ro tíndụng 386 Những biểu bước xử lýnỢnỢ có vấn để 394 Quy chế cho vay Tổ chức tín dụng 398 5.1 Quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNN, ngày 31/12/2001 398 5.2 Quyết định số 127/2005/QĐ-NHNN, ngày 3/2/2005 407 5.3 Quyết định số 738/2005/QĐ-NHNN ngày 31/5/2005 410 Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn kinh doanh TCTD - Quyết định sô' 457/2005/QĐ-NHNN, ngày19/4/2005 411 Q uy c h ế vể phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xữ lý rủi ro tín dụng 430 7.1 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN, ngày 22/4/2005 430 7.2 Quyết đỊnh số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/4/2007 440 CHƯƠNG 8: QUẢN TRỊ THANH KHOẢN NGẰN HÀNG 450 Khái niệm cẩn thiết quản lý khoản 450 1.1 Các khái niệm 450 1.2 Sự cần thiết quản lý khoản 451 Dấu hiệu nguyên nhân rủi ro khoản 453 2.1 Dấu hiệu nhận biết rủi ro khoản 453 2.2 Nguyên nhân rủi ro khoản 454 © PGS ĨS Nguyễn Văn Tiến - Học viện Ngàn hàng ChiUfiiy^ I : 'Ỉ ofi\> íỊì id ìì VC N i^an h ìì\ị íỉiỉù/nỉ* ỉ n i 57 phát liànli séc cỏ Ihcni dặc tính đặc biệt số dư ticii tài k h o n n y vircrt q u m ộ t m ứ c ĩiliất đị i i h ihì p h n t i ề n virc/l q u t ự dộnii chuyến sang tài khốn tiết kiệm dược lìưcVng lài cao NgưỢí l.u sỏ dư trẽn lài khốn ATS xuống thấp mức tối thiếu iién tron g i khoán tié l kiệm SC dược chuyến ngược trư lại tài khoản ATS clè phục lìồ i sỏ dư tỏi tliie ii Loại lài khoàn dời đáu tiê ii M ỹ tli.íng l/l^->78 Việl Nam, 'rccliconihaiik ngân hàng dấu tiên cung cấp ITIỘI loại dich vụ tiêiì gửi uán iươnu tự Khách hàng inờ tài khoAn licn cửi tiết kiệm í@st saving tliì dược kết nối với lài khoản tiền gửi th.iiilì lốii í‘(a)st acccss Khi sò clư tài khốn f@st íiccess vượt q mức dư lò i da qui dinh cho tài khoán, phán vượt mức clưực chuvôii tự dộng saiig tài klioaii f@st saving đế hướng lài cao Còn 'iổ dư trêii tài khoán f@st access xuống thấp licm mức tối thiểu mà kháclì hìing cán nì liềiì tài khoản f@st saving tự động chuyển lại tài khoán f@st access dế phục hổi mức tối thieu Việt Nam, tài khoản séc thườiig gọi fùi khììì tiên Sịửì t o n d ù n g c h o c c d o a n h n g h i ệ p lìũ khốn ihaiih tốn eho cá nhân ílìcỉỉtlì ĩ o ì ì , b a o g m lài k h o n Tiền gửi không kỳ hạn nguồn vốn quan trọng ngân hànịZ Tuy nhiên Iigười gửi liền có ihể rút bâì lúc nên nguổn vốn nà> thường xuyên biến động, ngân hàng chủ yếu dùnịi đế cho vay ngán hạn b/ Tiền gửi có ky hạn (Tim e deposit): Li\ loại tiền gửi mà ncười gửi riìt sau Ihời hạn định tír mộl vài tháng đến vài năm Mức lai suất liền gửi có kỳ hạn thường cao tiổn gửi khỏng kỳ hạn Iihimg nhữiig người gửi tiền loại khơng hưỏTiig dịch vụ tốn qua ngân hàng (ví dụ khơng dược ký phát séc) Mục đích cliũ yếu người gửi liển có kỳ hạn để lấy lài Vé nguyên tắc, tién gửi có kỳ hạn khỏng rút trước Ihòi hạn, © PGS ĩ S Nguyên Vàn Tiến - Học viện Ngàn hàng 58 Chươĩì^ I : T ơnìỉ (Ịiiiiìì IV N\ịiìỊì hủníị tỉììCơĩỉịỊ ìììợi song đê cạnh tranlì thu hút khách hàng, ngân hàng vầii cho plìép rút Irirớc hạn Tuy nhiên, người gửi tiền rút trước hạn phủi chịu khoản phạt, chẳng hcạn chi dược hưởiig lãi suất lài suấí cúa liền gửi khòng kỳ hạn hoậc không hưởng lãi, tuỳ theo qui dịiih lừng ngân hàng từiig thời kỳ Ó nước phát triển, tiền gửi có kỳ hạn thường dạng chứng tiền gửi (Certificate o f deposit - CD), Việt Nam tiển gửi có kỳ hạn thường hai dạng: (i) Tiền gửi có kỳ hạn theo tài khoản; (ii) Tiền gửi có kỳ hạn hình thức phát hành Ấ:v phiếit ỉì^ân lìàỉìiỊ Trong hình thức này, ngân hàng chủ động phát hành phiếu nợ để huy động vốn nhằm mục đích đă định, ví dụ đê đầu tư cho dự án K ỳ phiếu phái hành theo hai phương thức: - Phát hành theo mệnh giá: Trong hình thức người mua irả tiền mua kỳ phiếu theo mệnh ghi kỳ phiếu Khi đến hạn ngân hàng hồn trả vốn gốc tốn lài cho người mua kỳ phiếu - Phát hành hình thức ch iế t khấu: Trong hình thức ngưòi mua trả số tiển mua kỳ phiếu mệnh giá trừ khoản lãi mà họ hưởng K hi đến hạn, ngân hàng hoàn trả cho khách hàng theo mệnh giá kỳ phiếu Như vậy, irường hợp này, khách hàng trả lãi trước c/ Tiền gửi tỉết kiệm (Savings deposit): Là khoản tiền để dành cá nhân gửi vào ngân hàng nhằm mục đích hưỏfng lãi theo định kỳ Các mức lãi suất tương ứng với kỳ hạn gửi ngân hàng công bố sẵn Các kỳ hạn thường 1, 3, 6, 9, 12 tháng năm (18, 24 tháng v.v ) Hình thức phổ biến cổ điển tiển gửi tiết kiệm loại tiển gửi tiết kiệm có Hổ Khi gửi tiển, ngân hàng cấp cho người gửi sổ dùng để ghi nhận khoản tiền gửi vào liển rút Quyển sổ đồng thời có giá trị chứiig thư xác nhận khoản tiển gửi Ngồi ra, có nhữiig hình thức khác chứng tiết kiêm (Savings certificates), trái phiếu tiết kiệm (Savings bonds) © PGS ĨS Nguyẻn Văn Tiến - Học viện Ngán hàng C ỈÌIÍO ỈIÌỊ Ị : ỉ O ìỉiị (ỊU d ỉi \'í' N i^ iỉìi l ỉ ủ ỉ Ị í i llỉìù/ỉii^ n i i 59 Việt Nam, tiéĩi gứi tiêl kiẹni hao gổin ba loại sau: iciỉ Ị^ửi ÍỈCÍ kỉệììì klìòn^ Ẳv liạỉì ('^): Đây loại liền gửi tiết kiệm nià ỉigirời gửi liổn cỏ gửi vào rút theo nhu cầu sử dụng nià không cán báo trước cho nefni hàng Ngân hàng trá lài cho loại tiền gửi n y Iihirng lất lliâp L o i tièii uứi rìày g n g i ố n g vớ i t i ề n g i k h ó n g k ỳ hạn, clii klìác l;t IIĨ ln lurớiig lãi, đổi lại khơng hướne dịch vụ thaiih loan qua Iiuân hàng Gửi tiền dạng nhám dàm bao aii toàn cho khốn rién dự phòng cho nhu cáu chi ticu Iro u ịi lliờ í g ia ii ngắn đóng thời dược lìưởng m ột chút lài dù tliấp - iéỉì iỉử i (iếỉ kiệtìì cỏ kỳ Iìí: Là loại tiền gửi tiết kiệm có thời hạn gửi dịiih trước Loại tiền gửi cũiìg tương tự ticn gửi có kỳ hạn điếm không dược phép rút trước hạn (nếu rúl trước phải chịu ptiạl chí hương lải suất khòng kỳ hạn chí khòng hường lãi), dược hường lài cao dạng tiển gửi không kỳ hạn khòng hưởiig dịch vụ tốn qua ngân hàng Vói dạng tiền gửi này, người gửi gửi tiền vào lần rút lần vốn lẫn lãi đến hạn Không cho phép bổ sung thêm vào số tiền gửi chưa hết hạn M ỗi lần gửi coi khoản lién gửi riêng biệt M ức tối iliiểu lần gửi tién lìmg ngân himg qui định - Tiền tiết kiệm có mục đích: Là hình thức tiết kiệm trung dài hạn nhằm mục đích xây dựng nhà Ngồi hưỏmg lãi, người gửi tiển ngân hàng cho vay nhằm bổ sung thêm vốn cho mục đích xây dựiig nhà Mức cho vay tối đa số dư tiền gửi tiết kiệm I.ý phải tách riêng tiền gửi tiết kiệm mà không xếp vào hai dạng tién gửi (tiền gửi khơng kỳ hạn tiền gửi có kỳ hạn) tính chất chúng giống tiển tiết kiệm tầng lớp dân cư, tài sản tích luỹ quốc gia, xem nguồn vốn nội lực đất nước, cần có sách un tiên bảo vệ V í (■') Anh ngủn hàng cung cấp dạng liổn gửi vào ‘ instant savings account’ có tính chấl lương lự Lải suất dược hưởng cao lién gửi ‘ checking account' © PGS- ĩs Vguyén Ván Tién - Học viện Ngắn hàng 60 Clìư(fiì\ị I : Tổỉìsị (Ịuan vẽ N iiân lìàỉỉiỊ Ịhươĩỉ^ nìại dụ; Các N H T W thường buộc ngủn hàng thương mại huy động dạng tiền gửi phai mua bảo hiểm cho chúng; Hoạc c:íc còng ty tài khơng huy dộng dạng tiển gửi Tiền gửi kỳ hạn tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn nguồn vỏn quan trọng ngân hàng thương mại Đây nguồn vốn tương đối ổn địnlì VI ngtìn hàng nắm kỳ luân chuyển vốn ngân hàng dùng vay ngắn hạn, trung hạn hoậc dài hạn Vốn tiền gửi nguồn vớn chiếm tỷ trọng cao tổiig số nguồn vốn, nguồn vốn chủ yếu để ngân hàng kinh doanh Nó phán ánh chất cíia ngân hàng vay vay Chính vậy,Mgười ta gọi ngân hàng thương mại ngân hàng tiển gửi 3.3 VỐN ĐI VAY (BORROWINGS) Trong q trình hoạt động, ngân hàng vay vớn từ NHTWC*) hay tổ chức tín dụng khác(^), từ thị trường tài nước a/ Vay từ NHTW: Bất kỳ ngân hàng thương mại NHTW cho phép thành lập hoạt động hường quyền vay tiền NHTW trường hợp thiếu hụt dự trữ hay thiếu lién mặt NHTW cap tín dụng cho ngân hàng thương mại chủ yếu hai hình thức, là: - Chiết khấu hay tái chiêì khấư chứng từ có giá - Cho vay chấp hay ứng trước Do vậy, tiền vay NHTW gụi tiền chiết khấu hay ứng tnrớc (**) Điổu 48 Luật Các lổ chức tín dụng: *TỔ chức lín dụng ngđn hàng vay vốn ngắn hạn Ngủn hàng Nlià nước ” ; điều 57 khoản 4: “ Tổ chức (ill tiụng ngân hàng có ihổ Ngíln hàng Nhà nước tái chiết khấu cho vay irỏn cu sở cẩm cố thưưng phiếu giẩy lờ có giá ngắn hạn khác đa chiếl khA'u” (‘^) Điứu 57 khoủn Luật Các tổ chức tín dụng: “ Cúc lổ chức lín dụng đirợc tái chi khấu, cíỉni cố Ihươiig phiếu giấy tờ có gia ngán hạn khác cho nhau” ; điéu 47: “ Các lổ chức lín dụng vay vốn cùa nliau tổ chức tín dụng nước ngồi” © PGS ĨS Ngun Văn Tién • Học viện Ngùn hàng ChỉừrỉiíỊ I : 'ỉ on iỉ í Ị i i U ì ì I'í' N \ịáfi Ỉìùỉì^ tlìươỉìy^ ỉỉiạị 61 lliẹnnuy, NHNN Việt Nam ;íp dụng hình thức cấp tín dụng sau: - ( 'h ế t khấu, lái chiếl khau thương phiếu giấy tờ có giá Iigãn tian khác - C'h( vay có dảm báo cám cố thương phiếu giấy lờ có giá níiắn *iạii khác - Ch( vay lại tlìco lió sơ lín dụng Tliườiìg hồ sơ lín dụng hỗ trợ thecì yhi cáu cúa nén kinh tê, nlnr thu mua lưtTiìg iliực, nông san; dự trữ v;it iư.iiguycii liệu; sán xuất hàiie hoá X K Ihiiộc diện ưu tiẻn 1)/ Vty ngán hạn khoãn dự trữ từ Cik TC TD khác: Mục iích loại vay nhằm đảm bảo dự trữ bắt buộc theo qiii -lịnh cúa NHTW Troiig e|uá irìnlì hoại dộng, mội số ngân h n g ihưciig m i c ó n h ữ n g n g y c h o vay q u n h iề u d ẫ n đ ế n th iếu hụt dự Irũbál buộc NHTW IVong lại có vài ngân hàng thương m ii khác thừa dự trữ Đế đảm bảo dự trữ theo qui định N H T W , i-gân hàng thư ơng m ại thiếu hụt dự trữ vay cúa ngân hàng thương m ii có dự trữ dư thừa Tliời hạn loại cho vay rấl ngắn, thưòrng khbng tuấn c/ Va^ từ còng ty: lurớc phát triển, ngãn hàng thương m ại vay trực liếp tữ còng ty hình thức: - V aytìiịắn liỢĩỉ hần^ c c H(/J^ (iồìiiỊ mua lại: Hợp đồng mua lại (Repiirchíse Agreement) hợp dồng ngân hàĩìg bán tín phiếu khobạc mà nắm giữ cho cấc tổ chức kinh tế tạm thời ttiừa cền mậl, có kèm theo điều khoản mua lại số tín phiếu sau vài Uịằy hay vài tuần với mức giá cao v ề thực chất côig cụ để vay nợ ngắn hạn (thường không hai tuần) ngílii làng sử dụng lín phiếu kho bạc làm vật chấp Hợp mua lại hình thức giải vấn đề kẹt tiền mặt cấp thời cho mân hàng thương mại Lượng tiền mặt thu từ hợp đồng mua lại diợc xem khoản vay nợ ngắn hạn nước phát triển, thời ỊÌan lối đa hợp đồng thường khơng q hai tuần © PGS TS Nịuyẻn Văn ĩiển - Học viện Ngùn hàng ClìỉtơỉHỊ Ị : Tơiìsị (Ịuaỉì vê Niỉân lìànỉ^ thươììịị m ại 62 - V ( i y ĩ c ỉ ì i ỉ /V m ẹ : c c nước phái triển, m ộ t c ô n g ty hoạc lậ p đồn kinh doanh chủ nhiều ngân hàiiịi thương m i K h i ngân hàng thư ơng m ại phát hành trá i phiếu hay g iíiv nợ đế vay tiền từ thị trườiig, chịu quản lý ràng buộc NHTAV dự trữ, lài suất thủ tục Trong đó, còng ty mẹ thực điều này, khơng phải bị ràng buộc vé dự trữ, lai suất, sỏ lượiig NHTW qui định, ihân khơng phải ngân hàng Do vạy, cổng ty mẹ cLÌa ngân hàng thường thay phát hành trái |)hiếu, cổ phiếu còng ty hay loại thưcnig phiếu để huy động vốn chuyển vốn huy động vể cho ngân hàng hoạt động hìnli thức cho vay lại cl/ Vay từ thị trường tài nước: Các ngãn hàng thirơiig mại vay từ thị trườiig tài thỏng qua phái hành chứng lừ có giá như: - C ììíơ ì^ c h ỉ tiền iịìrì có klìá tìă tì^ chuyển nlìưựììịị (N egotiable certificate o f deposit): Đây thực chất chứng tiền gửi có mệnh giá lớn(**), mua bán lại thị trường chưa đáo hạn Thòi gian đáo hạn loại chứng thường không tháng kể từ ngày phát hành - T rá i phiếu tìiịân lìàĩỉíỊ: Đây cỏn g cụ vay nỢ dài hụn ngân hàng từ thị tiirờng chứng khoán Thời hạn vay thường từ năm trở lên Loại mua bán lại thị trườiig chứng khoán chưa đáo hạn e/ Vay nước ngồi: Các ngân hàng ihưorng mại tìm kiếm nguồn vốn hoạt động từ việc phát hành phiếu nợ để vay tiển nước Do loại tiển sử dụng toán quốc tế USD vay tiổn ỏ nước thưòng vay USD Các ngân hàng thư ơiig mại M ỹ lù ngãn hàng đầu việc vay tiền ngồi nước để hoạt động (từ nlìừng năm 1940) Đó nhữiìg khoản vay mượn la chAu Âu (^) Mệnh giá lòi llùcu loại chứng chi M ỹ ỊOO.ÍXK) USD © PGS TS Nguyẻn Văn ĩién - Học viện Ngàn hàng Cliư(yn\^ ỉ ỉ ốtĩỊị (Ịiuỉti vê N\^áỉì lìà n ỉỉ ỉlìỉừyni^ m i 63 (Fiiro D'Mars), tức lìlìữiiị: klioaiì ticn gửi USD lliuộc ngân lià iiii IHP'C nuoài nliứ iig c iii Iiliá n li nước Iigoài cúa ngân hàii): M ' D o dỏ, th ị tiư n u vay ciiLi ycu cùa ngàn hàng M ỹ cháu Au ncii đà pltát sinh thuật Iigừ dỏ la cliủu Âu (Eum Dollars) đê cliĩ c{\K' Mioãn vay USD lừ châu Âu ngán hàng thương mại Mỹ Đen nhùm nàni I960, cí\c nên liàng ihirơĩig mại nước Nhật, Đ ic , A iili cLÍng phát hành phiêu nợ dơ vay USD lừ nước ngồi khỏMg clí chân Âu lìià cùn lan sang ihị trường giàu có USD khác arớc xuất kháu dâu lửa Tiling Đỏng, Nam Mỹ, Đóng Á Tuy lìhiéii Ihiật ngữ đô la châu Âu van liếp tục sử dụng phổ biẽii p h n l u i c c n g n h i m t r ê n t l i ế g i ó i đ ế c h ỉ k h o ả n tài s n lìỢ n y L o i trá i phiếu đò la châu A u ch i dùng dể vay U S D k h i đèn hạn tiả v ò n lãi báim USD T liờ i gian đếii hạn loại trái plìiếu ihuờru ngáii, tháng Trong thị trườiig tài lớii N c u Y o rk , L o n d o n , Paris, F n k fru t, T o k y o lo i trá i phiếu Xcn khơng khác USD Ũ nlìều nước (Hàn Ọuốc, Việt Nam, Thái Lan ) việc phát hành lo i trá i phiếu E u ro D o lla rs chí g iớ i hạn vào m ộ t số ngân hàng đậc b iệ t iln r Ngân hàng ngoại thươiig, Ngân hàng xuất nhập Vỏn ^'ay dà trở thành mội nguồn vốn quan trọng hưn ngân hàng troni thời gian qua 3.4 CÁCNGUỔN VỐN KHÁC - V ối tài trợ, vốn đấu tư phất triển, vốn uỷ thác đầu tư vay Iheo dìirơng trình, dự án xúy dimg, v.v - Vối hình thành trình hoạt động ngăn hàng, ví dụ nghiệp vụ qua lại nghiệp (tiển gửi ncân hàng khác đổ mờ toán hộ), nghiệp vụ trung gian ngân hàng (tiền ký qiỷ khấch hàng đổ đảm bảo tốn phương thức Ihanh tốr tín dụng iig tìr - L/C ) © PGS Nỉuyẻn Vấn Tiễn - Học viện Ngín hàng Clìỉ((tn\> I : ỉ ơniỊ (ỊiiUỉì vê NiỊĨn lìàỉì\> íliiCưỉỉi* mại 64 NGHIỆP VỤ SỬ DỤNG VỐN (TÀI SẢN c ó ) Nghiệp vụ sir dụng vốn (hay nghiệp vụ tài sản Có) Ngân hàng (hương mại bao gồm nghiệp vụ liên quan đến việc sử dụng nguồn vốn ngủn hàng 4,1 NGHIỆP VỤ NGÂN QUỸ • ♦ Với mục đích đảm bảo khả tốn thường xun, ngân hàng ln giữ lượng tiền mặt dạng sau: - Tiền mặt tạ i quỹ Iìí>âii hàiìíỊ (vault cash): Tuỳ theo qui mơ hoạt động, tính thòi vụ (ví dụ dịp lễ tết khách hàng có nhu cầu rút tiền mặt nhiều), ngăn hàng phải trì mức tồn quỹ tiền mặt để thực chi trả ngày - Tiền i>írí CÍÍC NíỊciii hàinị rhươiiíỊ mại khác: Để thực nghiệp vụ toán, chuyển tiền cho khách hàng - Tiền iỊỉỉi tạ i NHTW: Bao gồm tiền gửi dự trữ bắt buộc tiền gửi toán để phục vụ hoạt động tốn iigAn hàng thơng qua vai trò trung gian tốn NHTW - Tiền mặt tronìị trình tlìii: Là khoản phát sinh quan hệ toán vãng lai ngân hàng, ngân hàng ghi vào bên nợ thực chất lại chưa nhận tiền V í dụ tờ séc phát từ tài khoản ngân hàng A, gửi vào ngân hàng B số tiền séc chưa đến ngủn hàng B Tờ séc coi tiền mặt q trình thu, tài sản Có ngân hàng B ngân hàng B có quyền đòi ngân hàng A số tiền số tiền tốn sau ngày (ngân hàng B ghi có cho tài khoản tiền gửi khách hàng, ghi nợ ngân hàng số tiển chưa đến ngân hàng nên phải ghi nợ vào tài khoản để đối ứng) Ngoài tiền mặt, ngân hàng giữ chứng khốn ngắn hạn, có tính lỏng cao để chuyển thành tiẻn măt nhanh chóng cấn tín phiếu, thương phiếu v.v Lượng tiền mặt nghiệp vụ ngan quĩ chiếm tỷ trọng nhỏ tỷ trọng bị giảm © PGS TS Nguyễn Văn Tiển ■Học viện Ngân hàng CỈIKO/Ìỉ^ I : ỉ O fiii ÍỊI/I VC N iỊÙ /i h('nii> ĩỉiư(/ỉii^ ỉ ỉ ỉ i 6^ 4.2 n g h i ệ p v ụ T ín d ụ n g Tin (lụ iìị: Iiên hàng hao g ò iii liình thức: cho vay, chiết khấu, bão iili cho Ihuc lài c lim ii, đó, hoại dộng c lio va y(’ ) x e m lí» li o t đ ộ n g s i n l i l ợ i c l u i ycLi CLU1 n g â n l i ĩ i g t r u ĩ ì g g i a i i n ó i chim g VÌI n câii hàng thưm mại nói riêiig Hoạt độna clio vay râ\ da dạiiịi Ịìhong phú Sail la niỏt số loại hình till dụng cliú yếu: a/ Cho vay ứng tnróc: iẦi h ì n h t lìức c h o v a y t r o n g d ó n g â n h i i g CLiiìg c ấ p c h o n g i vay mot klìốii licn vay ciịnh đế sử dụng trước Người vay phải lr;ì lili vào iiíc hồn Irả Vốn gơc Cho vay ứng trước có hai loại: ( ỉ } C lì o Vi'/v ứ n ^ tr c c ó h o d ả ĩu ị^ y - Háo đảm dộne san hàng hoá, tài sản hay chứng từ (cho V;iy cầm cố): Là cho vay sờ cám cố lại ngân hàng tài sàn, vật vạt tư hàng hoấ, hoạc giấy tờ giấy sớ hữu hàng hoá (B/L, giấy lưu kho, lưu bâi container), chứng từ lốn (bộ chimg từ đòi tiền người nhập gồm B/E, chứng từ gửi l»àiig), chứng từ có giá (ihươiig phiếu, chứng khốn, ), chí vàng, bạc, đá quí, ngoại tệ Số tiền cho vay tỷ lệ phần trăm ^iá Ii ị tài sàn cầm cớ, tỷ lệ cao hay thấp tuỳ vào quan hệ ngàn hàng kliách hàng, vào uy lín khách hàng Ngân hàng quản lý tài sản cầm cô suốt thời hạn vay hoàn lại thu đủ nỢ (gốc lài) T ro n g trường hợp người đ i vay khơng có khả trả nỢ đến hạn, ngân hàng có bán tài sản cầm cố để Ihu n (’ ) Điều 1^) LuẠt Cấc lổ chức lín dụiig quy định vể giới hạn cho vay khiícli ỉiàng ỉihư sau: “ Khoản 1, pliđii a; Tổng dư nợ cho vay mội khách hàng khỏng dược vưm 15% vốn lự có lổ chức tín dụng, trừ trường hợp nhìhig klìồn cho vay lừ CÁC nguồn vốn uỷ thác cùa Chính phủ, lổ chức, cá nhủn trường h(tp khách hàng vay lổ chức tín dụng khác’* Cũng tlieo diều này, ngân hàng phép cho vay hợp vốn (**) D ìéu 52 Khoan Luật Các lổ chức tín dựng: *TỔ chức tín dụng cho vay trơn sớ có bi\o dảm tài sàn cám cố, chấp cùa khách hàng vay, bào lảnh bên ihứ b;»; không cho vay sở cẩm cố cổ phiếu tổ chức lín dung cho vay” © PGS ĨS Nguyên Văn Tiến • Học viện Ngàn hàng 66 C h i(ơ ỉì\ị I : 'ỉ Ofiii (Ịỉiíin vê lìủ ỉiii ílìK ơn ^ ìììụ ị - Bảo đam bất động Síiiì dát đai, nhà cứa (clio vay chấp): Là cho vay Irên sỡ nám giữ giấy lờ chinig thực quyẽii sờ hữu hợp pháp bất động sàn đem chấp Cho vay chấp kliác với cho vay canì cố chỏ Irong thời hạn vay ngưòi vay dược phép sử dụng tài sàn cliâp, ngân hàng chi nám giữ hồ sơ gốc - Bảo đảm bảo lãnh bên thứ ba (cho vay có báo líinh): Bên bảo lành lập hổ sơ bảo lành ngân hàng cam kết hồn tiả nợ bên vay khơng có khả tốn Ngàn hàng cQiig C() dề nghị bên báo lãnh phải có tài sán cầm cố, chấp ngân hniiịỉ (2) C ho v a \ ứfì\> trước kììỏỉìiị cỏ hảo (ỉdtĩì: Là cho vay chí dựa vào uy tín khách hàng Ngãii hàng mà khơng cán có i sản cầm cố, chấp bảo lành D o gọi clìo vay tiu cỉp T rong Irưònig hợp này, ngân hàng CỊuyếl định cho vay thơng qua việc đánh giá tiêu mức vốn tự có, lợi nhuận hàng nãm doanh nghiệp, triển vọng doanh nghiệp lực, phẩm chất người quản lý còng ly Trên thực lế khách hàng uy tín, có quan hệ thườiig xuyên vớ\ ngân hàng nhữiig doanh nghiệp lớn b/ Cho vay theo hạn mức: Là hình thức cho vay ngân hàng khách hàng Ihoả thuận trước số tiền tối đa (gọi hạn mức tín dụng) mà khách hàng đượe vay từ ngân hàng khoản thời gian định Sau thoa thuận hạn mức tín dụng, khách hàng vay làm nhiéu lần Irong khoảng thời gian thoả thuận m k hỏn g phải làm đơn xin vay với điều kiên lổn g số tiền lần vay khơng vượt q hạn mức tín dụng Hình thức cho vay thường áp dụng với khách hàíìg có nhu cầu vay vốn Ihườiig xuyẽn c/ Cho vay thâu chi: Là hình thức cAp tín dụng ứng trước độc biệt Ngcln hàng cho phép khách hàng chi vượi số tiền dư Irên lài khoản vàng lai m ột hạn mức thời hạn đ ịn h sờ hợp đồng tín dụng © PGS TS Nguyễn Văn ĩién - Học viện Ngàn hàng (.'lìưon'^ Ị : /V)//v iỊỉuiỉi V(' Niỉáỉỉ Ỉiàỉiiỉ ĩỊìỉ((f}ì^ ìììạị 67 niâiì lià iiu với klìách hàng Khác với cho vay ứng tnrớc, niức tín d ụ n g Il-Oíi iliLiận t r o n g c h o ViíỴ th a u c h i c h a p h ả i k h o ả n ti ổ n n g â n hàng CÌO vay nià chi kill klKÌch hàng sử dụng (llìấu chi) dược C-M tín dụng cấp pliát bál dấu tíiìh lién lãi Hình thức cho ViP nàv thường c ỉii áp d ụ iiu cho khách hàng có khả nãng tài cliiiìỉì I anlì \’ỉ\ có uv ííiì (1/ Jh() vuv chiẽt khâu: l.à cho vay d irớ i liìiih lliứ c ngân hàng tlìirưng mại mua lại ihươiig phiếu chưa dến hạn trá tiền với giá ihấp số tiền ghi thương phiếu K h i đến haii, ngâiì hàng đòi lồn số tiền ghi ih ơiig phiêu ứ người írà tiền tliưưng pliiếu Pháii lài ngán hàng chinh I; cliên lì lệcli niữa iziá mua số lien ghi thương phiếu Ví Jụ: Một tờ lệnh phiếu có mệnh giá lO.OOƠ USD T h i hạn lẹnh phiếu tháng Lài suâì chiết khâu 4%/năm Vậ/ Iigân hàng phiii bỏ số tiển dể mua tờ lệnh phiếu là: lO.OOOUSD- 100x12 = 9.900USD Là suất chiết khấu tính tốn vào mức lãi suất thị trườiìg (interest rale), chi phí thu tiền thương phiếu (collection fee), inứ c d í trượt giá (lạ m phát dự lín h - expected in fla tio n ), rủ i ro khơng đ ò i âiKc tiền Ihương phiếu (com m ercial risk - rủi ro thương m ại) ( a ì ì lưu ý tiền lãi cho vay chiết khấu khơng lính số vón :nà người vay sứ dụng cho vay ứng trước mà thực tế lại tính tổng lài vốn gốc Trong ví dụ trên, số vốn người (i vay đưực sử dụng 9.9Ơ0 USD tiéii lãi lại tính irẽ íì tổ ig lài VỐII vay, tức 10.000 USD c/ ’in dụng uỳ thác thu hay bao tốn (Factoring): Là nghiệp vụ tro n g cơng ly “ fa cto r” - công ty ngân hàrig - :am kết mua lại cấc khoản toán chưa tỏi hạn phát sinh từ Iihững ioạt đ ộ n g xuất kháu, cung ứng hàng hoá dịch vụ với giá chiết © pGS Ti Nguyẻn Văn Tién - Học viện Ngàn hàng 68 Cììi(ơn\ị : 7V3//Í* ( Ị i t a n vê N ^ â n hàỉìi' tlìKơìì^ iììại khấu Các khoảii nợ thường ngán hạn (từ 30 đến 120 ng,àv), Bao tốn khòng xếp chung với cho vay chiết khấu jù n g nghiệp vụ mua \iụ khoán nợ vi: i/ chiết kh ấ u ihưưng phiếu có khống chế hạn mức với bao tốn k.hòns; ii/ ngân hàng q u i đ ịn h danh m ục giấy tờ có giá chiiết khấu nhig với bao tốn khổng f/ Tín dụng th mua (Leasing): Còn gọi tín dụng th mua, hình thức tín dimg lirun^:, (lài hạn thực thông qua việc cho thuê tài sản máy móc, thiết bị, động sản bất động sản khác Ngân hàng dùng vốn