45 các GIẢI PHÁP CHỦ yếu NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ vốn

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH ĐỖ LAN PHƯƠNG CQ53/11.14 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THÀNH Chuyên ngành : Tài doanh nghiệp Mã số : 11 Giáo viên hướng dẫn : TS Nguyễn Thị Thanh HÀ NỘI – 2019 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Đỗ Lan Phương SV: Đỗ Lan Phương i Lớp:CQ53/11.14 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG vi LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƯU ĐÔNG VA NGUÔN HINH THANH VỐN LƯU ĐÔNG CỦA DOANH NGHI ÊP .4 Sơ đồ 1.1: Chu kỳ chu chuyển VLĐ 1.2.1.1 Khái niệm 12 Sơ đồ 1.2 Mơ hình tài trợ thứ 18 Sơ đồ 1.3 Mô hình tài trợ thứ hai 19 Sơ đờ 1.4 Mơ hình tài trợ thứ ba .20 Sơ đờ 1.5 Mơ hình EOQ .26 Sơ đồ 1.6: Nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp .31 CHƯƠNG 42 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY .42 CỔ PHẦN YÊN THANH 42 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ máy quản lý công ty 44 Sơ đồ 2.2: Sơ đờ máy quản lý tài – kế toán 44 Sơ đờ 2.3 Quy trình sản xuất gỗ Cơng ty cổ phần Yên Thành 46 Sơ đờ 2.4 Quy trình sản xuất măng Cơng ty cổ phần Yên Thành 47 Cơ sở vật chất kỹ thuật: .48 BẢNG 2.1: KHÁI QUÁT TINH HINH TAI CHÍNH CTCP YÊN THANH 48 Hình 2.1 Biểu đờ thể biến động doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ CTCP Yên Thành giai đoạn 2016 - 2018 .50 SV: Đỗ Lan Phương ii Lớp:CQ53/11.14 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Hình 2.2 Biểu đờ thể biến động lợi nhuận sau thuế TNDN CTCP Yên Thành giai đoạn 2016 – 2018 51 Hình 2.3: Biểu đồ thể biến động vốn lưu động vốn kinh doanh công ty cổ phần Yên Thành giai đoạn 2016 – 2018 52 BẢNG 2.2: BIẾN ĐỘNG VA CƠ CẤU VLĐ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH 53 NĂM 2017 – 2018 .53 Hình 2.4: Biểu đồ kết cấu VLĐ Công ty CP Yên Thành cuối năm 2017 cuối năm 2018 54 BẢNG 2.3: TINH HINH PHÂN BỔ VLĐ TẠI CÔNG TY CP YÊN THANH 56 Bảng 2.4: NGUÔN VỐN THƯỜNG XUYÊN VA NGUÔN VLĐTX CỦA CÔNG TY CP YÊN THANH .59 BẢNG 2.5: CƠ CẤU VA SỰ BIẾN ĐÔNG NGUÔN VLĐ CỦA CÔNG TY CP YÊN THANH 61 BẢNG 2.6: CƠ CẤU VA SỰ BIẾN ĐỘNG VỐN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY CP YÊN THANH NĂM 2018 67 Hình 2.5: Biểu đờ cấu vốn tiền Công ty cổ phần Yên Thành cuối năm 2017 cuối năm 2018 68 .68 BẢNG 2.7: CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TINH HINH QUẢN TRỊ VỐN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH 69 Hình 2.6: Biểu đờ quy mơ cấu HTK Công ty CP Yên Thành 74 .74 BẢNG 2.9: CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TINH HINH QUẢN TRỊ HANG TÔN KHO CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH NĂM 2018 75 BẢNG 2.10: CƠ CẤU VA BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN PHẢI THU CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH GIAI ĐOẠN 2017 - 2018 79 BẢNG 2.11: CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TINH HINH QUẢN TRỊ CÔNG NỢ PHẢI THU CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH TRONG HAI NĂM 2017 VA 2018 81 BẢNG 2.12: SO SÁNH CÔNG NỢ PHẢI THU VA CÔNG NỢ PHẢI TRẢ NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH 83 BẢNG 2.13: CÁC CHỈ TIÊU THỂ HIỆN HIỆU SUẤT VA HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH TRONG HAI NĂM 2017 - 2018 86 CHƯƠNG 93 SV: Đỗ Lan Phương iii Lớp:CQ53/11.14 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH 93 3.1 MỤC TIÊU VA ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANHTRONG THỜI GIAN TỚI 93 Hình 3.1: Biểu đồ tăng trưởng kinh tế Quý I Việt Nam so với kỳ năm trước giai đoạn 2009 - 2019 96 BẢNG 3.1: SỐ DƯ BINH QUÂN CÁC KHOẢN MỤC TRONG BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2018 100 BẢNG 3.2: TỶ LỆ PHẦN TRĂM GIỮA CÁC KHOẢN MỤC CÓ QUAN HỆ TRỰC TIẾP VA CHẶT CHẼ VỚI DOANH THU .101 SV: Đỗ Lan Phương iv Lớp:CQ53/11.14 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCĐKT BCTC ĐVT HTK LNST NPT NVLĐTX NVTX NVTT TSCĐ TSLĐ TSDH TSNH VBT VCSH VLĐ SV: Đỗ Lan Phương : Bảng cân đối kế toán : Báo cáo tài : Đơn vị tính : Hàng tồn kho : Lợi nhuận sau thuế : Nợ phải thu : Nguồn vốn lưu động thường xuyên : Nguồn vốn thường xuyên : Nguồn vốn tạm thời : Tài sản cố định : Tài sản lưu động : Tài sản dài hạn : Tài sản ngắn hạn : Vốn tiền : Vốn chủ sở hữu : Vốn lưu động v Lớp:CQ53/11.14 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC BẢNG BẢNG 2.1: KHÁI QUÁT TINH HINH TAI CHÍNH CTCP YÊN THANH 48 BẢNG 2.2: BIẾN ĐỘNG VA CƠ CẤU VLĐ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH 53 NĂM 2017 – 2018 .53 BẢNG 2.3: TINH HINH PHÂN BỔ VLĐ TẠI CÔNG TY CP YÊN THANH 56 Bảng 2.4: NGUÔN VỐN THƯỜNG XUYÊN VA NGUÔN VLĐTX CỦA CÔNG TY CP YÊN THANH .59 BẢNG 2.5: CƠ CẤU VA SỰ BIẾN ĐÔNG NGUÔN VLĐ CỦA CÔNG TY CP YÊN THANH 61 BẢNG 2.6: CƠ CẤU VA SỰ BIẾN ĐỘNG VỐN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY CP YÊN THANH NĂM 2018 67 BẢNG 2.7: CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TINH HINH QUẢN TRỊ VỐN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH 69 BẢNG 2.9: CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TINH HINH QUẢN TRỊ HANG TÔN KHO CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH NĂM 2018 75 BẢNG 2.10: CƠ CẤU VA BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN PHẢI THU CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH GIAI ĐOẠN 2017 - 2018 79 BẢNG 2.11: CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TINH HINH QUẢN TRỊ CÔNG NỢ PHẢI THU CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH TRONG HAI NĂM 2017 VA 2018 81 BẢNG 2.12: SO SÁNH CÔNG NỢ PHẢI THU VA CÔNG NỢ PHẢI TRẢ NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH 83 BẢNG 2.13: CÁC CHỈ TIÊU THỂ HIỆN HIỆU SUẤT VA HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THANH TRONG HAI NĂM 2017 - 2018 86 BẢNG 3.1: SỐ DƯ BINH QUÂN CÁC KHOẢN MỤC TRONG BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2018 100 BẢNG 3.2: TỶ LỆ PHẦN TRĂM GIỮA CÁC KHOẢN MỤC CÓ QUAN HỆ TRỰC TIẾP VA CHẶT CHẼ VỚI DOANH THU .101 SV: Đỗ Lan Phương vi Lớp:CQ53/11.14 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, HÌNH Sơ đồ 1.1: Chu kỳ chu chuyển VLĐ Sơ đờ 1.2 Mơ hình tài trợ thứ 18 Sơ đồ 1.3 Mơ hình tài trợ thứ hai 19 Sơ đồ 1.4 Mơ hình tài trợ thứ ba .20 Sơ đồ 1.5 Mô hình EOQ .26 Sơ đồ 1.6: Nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp .31 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ máy quản lý công ty 44 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ máy quản lý tài – kế tốn 44 Sơ đờ 2.3 Quy trình sản xuất gỗ Công ty cổ phần Yên Thành 46 Sơ đờ 2.4 Quy trình sản xuất măng Công ty cổ phần Yên Thành 47 Cơ sở vật chất kỹ thuật: .48 Hình 2.1 Biểu đồ thể biến động doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ CTCP Yên Thành giai đoạn 2016 - 2018 .50 Hình 2.2 Biểu đờ thể biến động lợi nhuận sau thuế TNDN CTCP Yên Thành giai đoạn 2016 – 2018 51 Hình 2.3: Biểu đờ thể biến động vốn lưu động vốn kinh doanh công ty cổ phần Yên Thành giai đoạn 2016 – 2018 52 Hình 2.4: Biểu đồ kết cấu VLĐ Công ty CP Yên Thành cuối năm 2017 cuối năm 2018 54 Hình 2.5: Biểu đờ cấu vốn tiền Công ty cổ phần Yên Thành cuối năm 2017 cuối năm 2018 68 .68 Hình 2.6: Biểu đồ quy mô cấu HTK Công ty CP Yên Thành 74 .74 Hình 3.1: Biểu đờ tăng trưởng kinh tế Quý I Việt Nam so với kỳ năm trước giai đoạn 2009 - 2019 96 SV: Đỗ Lan Phương vii Lớp:CQ53/11.14 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Mỗi doanh nghiệp tế bào xã hội, tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất kinh doanh, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Nền kinh tế Việt Nam hội nhập với kinh tế toàn cầu đem lại hội việc mở rộng tiếp cận thị trường mặt khác lại mang đến thách thức không nhỏ trình cạnh tranh để thích nghi với kinh tế toàn cầu Trong kinh tế thị trường nay, hoạt động doanh nghiệp đòi hỏi số vốn khơng nhỏ Tùy vào đặc điểm kinh doanh cụ thể mà cấu vốn có khác biệt mức độ Đặc biệt điều kiện kinh tế cạnh tranh để tồn phát triển bền vững, doanh nghiệp cần quan tâm đến việc tạo lập, sử dụng quản lí vốn cho hiệu chi phí sử dụng vốn thấp không làm ảnh hưởng đế kết kinh doanh Bất kì doanh nghiệp bắt tay vào sản xuất kinh doanh hay xem xét dự án đầu tư quan tâm đến vốn kinh doanh phương pháp sử dụng vốn cho tiết kiệm Vốn kinh doanh doanh nghiệp gồm vốn lưu động vốn cố định Nếu vốn cố định coi xương sống doanh nghiệp vốn lưu động ví dòng máu tuần hồn ni sống doanh nghiệp Nó tác động trực tiếp hàng ngày, hàng khắp nơi trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, điều kiện để doanh nghiệp thực mở rộng quy mô, cải tiến kỹ thuật, nâng cao đời sống vật chất, tinh thần cho người lao động, đồng thời nâng cao vị doanh nghiệp thị trường Nhận thức tầm quan trọng vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh trình thực tập Công ty cổ phần Yên Thành SV: Đỗ Lan Phương Lớp:CQ53/11.14 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài em chọn đề tài: “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Yên Thành” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu đề tài: - Hệ thống hóa sở lý luận vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp - Phân tích thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Yên Thành từ đề xuất số giải pháp tài nhằm tăng cường cơng tác quản trị vốn lưu động công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài: - Đối tượng nghiên cứu là: Vốn lưu động doanh nghiệp - Phạm vi nghiên cứu: Công ty cổ phần Yên Thành năm 2017-2018 Phương pháp nghiên cứu: - Phương pháp thu thập số liệu: Thu thập tài liệu liên quan đến vấn đề nghiên cứu, báo cáo tài chính, sách báo, internet - Phương pháp điều tra, xử lý, phân tích: Sử dụng phương pháp thống kê kinh tế, phương pháp phân tích tài doanh nghiệp, phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh Kết cấu luận văn tốt nghiệp: Luận văn gồm ba nội dung: Chương 1: Lý luận quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Yên Thành Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Yên Thành Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới cô giáo hướng dẫn TS Nguyễn Thị Thanh ban lãnh đạo, cán nhân viên Công ty cổ phần Yên Thành nhiệt SV: Đỗ Lan Phương Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài động (tương đương 4.512 USD/lao động), tăng 8,8 triệu đồng/lao động so với năm 2017 (tương đương 346 USD) Tốc độ tăng suất lao động Việt Nam vượt trội so với nước Đông Á Đông Nam Á khác thấp xa so với Trung Quốc kỳ 3.1.2 Mục đích định hướng phát triển cơng ty Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhắm hướng tới mục tiêu cuối lợi nhuận giá trị doanh nghiệp ngày cao Để thực mục tiêu cần có định hướng phát triển rõ ràng bao quát để khai thác hết tiềm công ty Sau số định hướng phát triển công ty: - Phấn đấu đạt kế hoạch doanh thu công ty đạt 150,000,000,000 đồng tăng 31.67% so với năm 2018 - Tập trung tối đa nguồn lực, đặc biệt máy móc thiết bị, cơng nghệ đại sẵn có để sản xuất sản phẩm chất lượng đồng thời nâng cao suất lao động, từ tối thiểu hóa chi phí, hạ giá thành sản phẩm, nâng cao lực cạnh tranh, nâng cao uy tín cơng ty thị trường - Duy trì đội ngũ lao động lành nghề có, phân bổ nguồn lao động cách hợp lý, hiệu quả, thay bổ sung đội ngũ cán kỹ thuật, nghiệp vụ, cán quản lý yếu  Phương hướng phát triển: - Trong dài hạn:  Không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, mở rộng thị trường, tạo dựng uy tín với khách hàng, nhằm củng cố vị cạnh tranh phục vụ cho cho hoạt động kinh doanh công ty ngày tốt  Tích cực triển khai tiết kiệm, giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm, tăng cường cơng tác hạch tốn kinh doanh để đảm bảo SXKD ngày có hiệu nâng cao khả cạnh tranh thị trường SV: Đỗ Lan Phương 97 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài  Thực xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thời kỳ, lựa chọn phương pháp hình thức huy động vốn phù hợp đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty  Tiếp tục tìm kiếm, ứng dụng khoa học kỹ thuật cơng nghệ tiên tiến phục vụ công tác sản xuất kinh doanh quản trị doanh nghiệp nhằm nâng cao suất lao động, giảm thời gian thi công, nâng cao chất lượng sản phẩm sức cạnh tranh thị trường, hàng xuất hàng tiêu dùng - Trong ngắn hạn:  Tập trung lực, phát huy cao tính sáng tạo, trí tuệ tập thể, tìm biện pháp để đảm bảo tăng cường khả tích luỹ ngày lớn nhằm đáp ứng tốt nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh công ty  Tổ chức đào tạo, huấn luyện, tuyển dụng, xây dựng bảo toàn đội ngũ cán bộ, cơng nhân có trình độ lĩnh để đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh ngày cao phục vụ nhiệm vụ trước mắt lâu dài công ty  Cải thiện điều kiện làm việc không ngừng nâng cao đời sống mặt, tạo dựng mối quan hệ ngày tốt đẹp, gần gũi, thân thiện với cán công nhân viên  Thường xuyên giám sát, kiểm tra chặt chẽ tất mặt hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Phát kịp thời tồn tại, vướng mắc kinh doanh từ giúp cơng ty đưa biện pháp điều chỉnh phù hợp trình hoạt động sản xuất kinh doanh  Tăng cường công tác bán hàng, marketing, xúc tiến thương mại, phát triển thương hiệu Xúc tiến hoạt động xuất khẩu, tìm kiếm thị trường nhằm giảm sức ép thị trường nội địa Thực biện pháp bình ổn giá theo đạo Chính phủ SV: Đỗ Lan Phương 98 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN YÊN THÀNH Quản trị VLĐ tốt góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh cơng ty, giúp cơng ty có tăng trưởng bền vững Chính vậy, tăng cường cơng tác quản trị VLĐ yêu cầu cấp thiết tất doanh nghiệp nói chung Cơng ty cổ phần n Thành nói riêng Trong q trình thực tập, thơng qua việc tìm hiểu cơng tác quản trị VLĐ công ty, nhận thấy công tác quản trị VLĐ cơng ty gặp số thiếu sót, hạn chế Để giúp cơng ty tăng cường quản trị VLĐ, xin mạnh dạn đưa giải pháp sau: 3.2.1 Xác định nhu cầu VLĐ cách hợp lý cho hoạt động SXKD công ty Hoạt động kinh tế thị trường, điều kiện tiên thiếu doanh nghiệp phải có vốn Xác định đắn nhu cầu vốn tối thiểu, cần thiết để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao vấn đề doanh nghiệp đặc biệt quan tâm Để thuận tiên cho cơng tác tính tốn cơng ty áp dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu sau:  Bước 1: Tính số dư bình quân khoản mục bảng cân đối kế toán SV: Đỗ Lan Phương 99 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài BẢNG 3.1: SỐ DƯ BÌNH QUÂN CÁC KHOẢN MỤC TRONG BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN NĂM 2018 Đơn vị tính: triệu đồng Số dư bình Tài sản quân A Tài sản ngắn hạn I Tiền khoản Nguồn vốn Số dư bình quân 14,273,766,200 A Nợ phải trả 21,439,405,310 tương đương tiền III Các khoản phải 444,691,560.5 I Nợ ngắn hạn 21,439,405,310 thu ngắn hạn 4,084,046,650 Phải trả người bán Người mua trả tiền 1,789,460,178 IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn 9,606,542,807 trước Thuế khoản 3,869,494,370 khác 138,485,179.5 phải nộp Nhà nước Phải trả người lao 77,843,716.5 B Tài sản dài hạn I Các khoản phải thu 10,383,195,560 động Chi phí phải trả ngắn dài hạn hạn Các khoản phải trả, II Tài sản cố định III Bất động sản đầu phải nộp ngắn hạn khác 10 Vay nợ thuê tài tư IV.Tài sản dở dang 10,381,400,390 ngắn hạn dài hạn V Đầu tư tài dài hạn VI Tài sản dài hạn khác 906,201,600 69,333,134.5 14,656,170,520 1,795,163.5 II Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu 3,217,556,444 I Vốn chủ sở hữu 3,217,556,444 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2018, CTCP Yên Thành) SV: Đỗ Lan Phương 100 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài  Bước 2: Lựa chọn khoản mục tài sản ngắn hạn nguồn vốn chiếm dụng bảng cân đối kế toán chịu tác động trực tiếp có quan hệ chặt chẽ với doanh thu tính tỷ lệ phần trăm khoản mục so với doanh thu thực kỳ BẢNG 3.2: TỶ LỆ PHẦN TRĂM GIỮA CÁC KHOẢN MỤC CÓ QUAN HỆ TRỰC TIẾP VÀ CHẶT CHẼ VỚI DOANH THU Đơn vị tính: triệu đồng Tài sản III Các khoản phải thu ngắn hạn Số dư bình quân Tỷ lệ (%) Nguồn vốn Số dư bình quân Phải trả 1,789,460,178 người bán Người IV Hàng tồn kho 9,606,542,807 8.43% mua trả tiền 3,869,494,370 trước Thuế khoản 77,843,716.5 phải nộp Nhà nước Phải trả người lao 906,201,600 động Chi phí phải trả ngắn hạn Các khoản phải trả ngắn 69,333,134.5 hạn khác Cộng 12.01% Cộng 4,084,046,650 SV: Đỗ Lan Phương 3.58% 101 Tỷ lệ (%) 1.57% 3.40% 0.07% 0.80% 0.00% 0.06% 5.90% Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài  Bước 3: Tính nhu cầu VLĐ tăng thêm Với doanh thu đạt năm 2018 kết hợp với số tiêu tài để lập kế hoạch tăng doanh thu, công ty dự kiến doanh thu đạt năm 2019 150,000,000,000 đồng Do ta có: Nhu cầu vốn lưu động cần bổ sung thêm cho kỳ kế hoạch là: (150,000,000,000 – 113,923,236,607) (12.01% - 5.90%) = 2,204,290,243 đồng Với nhu cầu VLĐ công ty trên, ta thấy công ty cần lượng VLĐ cần thiết 2,204,290,243 để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty tiến hành bình thường  Bước 4: Dự báo nguồn tài trợ vốn lưu động Dựa vào nhu cầu VLĐ xác định công ty cần vào kế hoạch huy động sử dụng VLĐ tạo lập làm sở điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế cơng ty Việc xác định nhu cầu sử dụng VLĐ thiết phải dựa vào phân tích tính tốn tiêu kinh tế tài kỳ trước với dự tính tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng kỳ tới dự kiến biến động thị trường 3.2.2 Các giải pháp tăng cường quản trị vốn tiền Thực tế nay, công ty quản lý vốn tiền mặt chủ yếu dựa vào kinh nghiệm Công ty chưa sử dụng phương thức quản lý mang tính khoa học để quản lý tiền mặt Điều làm giảm hiệu sử dụng VBT công ty Để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng VBT, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội cơng ty, công ty nên thực số biện pháp sau đây: Thứ nhất, công ty cần xác định quản lý lưu lượng tiền mặt cách hợp lý Sau xác định lưu lượng tiền mặt dự trữ thường xuyên, công SV: Đỗ Lan Phương 102 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài ty nên áp dụng sách, quy trình sau để giảm thiểu rủi ro thất thoát hoạt động: + Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu tốn khơng thể chi trả qua ngân hàng Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng Thanh tốn qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan + Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, biên giao nhận…) Đưa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận liên quan đến trình tốn để việc tốn diễn thuận lợi, xác + Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò kế tốn thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế tốn cơng ty số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có Thứ hai, cơng ty cần lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ nhằm dự kiến khoản thu khoản chi tiền cơng ty kỳ tìm biện pháp để tạo cân thu, chi tiền nhằm đảm bảo thường xuyên có khả toán Các bảng lập dựa vào kế hoạch doanh thu kế hoạch đầu tư công ty thời gian tới tình hình thực tế năm vừa qua Thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty tiến hành lập dự báo chi tiết cho nhu cầu VBT năm tới, tìm biện pháp để tạo cân đối Thứ ba, áp dụng hiệu quy trình quản lý tiền mặt trên, nhiều nguyên nhân khác nhau, cơng ty bị thừa tiền thiếu tiền mặt, cơng ty áp dụng biện pháp sau để cải thiện tình hình: SV: Đỗ Lan Phương 103 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Biện pháp cần làm thiếu tiền mặt: đẩy nhanh tiến trình thu nợ, giảm số lượng HTK; giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp cách sử dụng hối phiếu toán thương lượng lại thời hạn toán với nhà cung cấp; bán tài sản thừa không sử dụng; hoãn thời gian mua sắm hoạch định lại khoản đầu tư; sử dụng dịch vụ thấu chi ngân hàng vay ngắn hạn; sử dụng biện pháp bán thuê lại TSCĐ + Biện pháp cần làm thừa tiền mặt ngắn hạn: toán khoản thấu chi; sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều kiện rút gốc linh hoạt; đầu tư vào SP tài có tính khoản cao (như trái phiếu phủ); đầu tư vào cổ phiếu ngắn hạn + Biện pháp cần làm thừa tiền mặt dài hạn: toán khoản vay dài hạn… 3.2.3 Các giải pháp tăng cường quản trị hàng tồn kho Có thể thấy năm gần đây, vốn hàng tồn kho cơng ty có xu hướng tăng Điều dễ hiểu tình hình thị trường khơng khả quan dẫn đến thành phẩm ứ đọng Để thực hiệu giải pháp cơng ty cần phải có chuẩn bị kỹ lưỡng chi tiết từ khâu lập kế hoạch, phải xây dựng kế hoạch dự phòng để đề phòng trường hợp xấu xảy Nếu biện pháp áp dụng cách triệt để có hiệu giúp cơng ty giảm chi phí vốn, giảm thời gian ứ đọng vốn đầu tư, giảm chi phí thuê địa điểm, chi phí lương gián tiếp… - Quản lý hàng hóa: Việc dự trữ thành phẩm quan trọng dự trữ nhiều gây tăng chi phí tồn kho, lại làm hội kinh doanh Bởi vậy, công ty cần phải: + Xác định mức dự trữ thành phẩm hợp lý cách dựa vào khả SV: Đỗ Lan Phương 104 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài kinh doanh thực tế cơng ty, tình hình thị trường đầu thơng qua việc phân tích thơng tin đối tượng khách hàng + Thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, giải phóng tồn thành phẩm cách đưa sách bán hàng hợp lý với đối tượng khách hàng + Ngoài ra, cần thực bảo quản hàng tồn kho hiệu quả, sửa chữa kho chứa bị hư hỏng, đầu tư xây dựng kho cũ kỹ không đủ khả đáp ứng yêu cầu bảo quản, đồng thời cắt cử đội ngũ nhân viên trực kiểm kê, theo dõi số lượng chất lượng thành phẩm kho, tránh xảy tượng hàng hóa bị hư hỏng, gây thiệt hại cho cơng ty - Hồn thiện quy trình cơng nghệ bán hàn: Ngày cơng nghệ đại phát triển mạnh mẽ, có cơng nghệ giúp cơng ty nâng cao chất lượng, q trình bán hàng diễn dễ dàng, thuận lợi Vì vậy, công ty cần trọng công tác nghiên cứu, phát triển, áp dụng vào thực tế quy trình công nghệ Tuy nhiên cần phải xem xét kỹ lưỡng hiệu việc đầu tư, phát triển cơng nghệ mới; đồng thời tính tốn lượng vốn tài trợ cho trình cho hiệu hợp lý sử dụng số lợi nhuận trích lập vào quỹ đầu tư phát triển số tính khấu hao tài sản cố định cơng ty 3.2.4 Các giải pháp tăng cường quản trị khoản phải thu Nợ phải thu cơng ty có tăng lên năm 2018 nên công ty cần phải tăng cường công tác quản lý thu hồi nợ rủi ro khơng thu hồi nợ cao Trong cơng ty cần tập trung tăng cường thu hồi khoản tín dụng cấp cho khách hàng lớn, giảm khoản trả trước cho người bán, nên xem xét cấp tín dụng cho khách hàng đủ uy tín khả hồn trả để tránh phải trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi q lớn Quan trọng tăng cường thu hồi KPT khách hàng tiêu chiếm tỷ trọng lớn cấu nợ phải thu công ty Một số sách mà cơng ty áp dụng như: SV: Đỗ Lan Phương 105 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Cơng ty nên có sách cho khách hàng hưởng chiết khấu toán khách hàng toán sớm trước thời hạn toán Tỷ lệ chiết khấu phải nhỏ lãi suất vay ngân hàng công ty với thời hạn toán Đồng thời với đối tượng khách hàng khác áp dụng mức chiết khấu khác nhau, khách hàng có uy tín có quan hệ làm ăn lâu năm với công ty có mức chiết khấu thấp đối tượng khác ngược lại Cần tạo lập phận tốn cơng nợ phụ trách việc đơn đốc khách hàng trả nợ hạn, đồng thời phải có sách khen thưởng kỉ luật phận Chủ động áp dụng biện pháp thích hợp để thu hồi khoản nợ hạn Tuỳ theo mức độ thời gian khoản nợ để áp dụng biện pháp thích ứng, chia làm ba giai đoạn: - Giai đoạn đầu: Khi khoản nợ hạn phát sinh, công ty cần áp dụng biện pháp mền mỏng có tính chất đề nghị, u cầu thơng qua việc gửi thư hay điện thoại - Giai đoạn hai: Áp dụng biện pháp cứng rắn hơn, cử người trực tiếp tới KH nợ lớn, yêu cầu gửi tới KH cần cương quyết, mang tính pháp lý… - Giai đoạn ba: Gửi tới án Nếu nỗ lực thơng thường khơng mang lại kết phải yêu cầu án xem xét, can thiệp Ngoài cơng ty bán nợ cho cơng ty thứ ba – ngân hàng hay cơng ty tài Sau việc mua bán nợ hồn tất cơng ty mua nợ dựa vào hoá đơn chứng từ để thu nợ Tuy nhiên thực phương pháp công ty phải chịu khoản chi phí phần chênh lệch giá trị ghi hoá đơn thu nợ phần cơng ty có sau bán nợ 3.2.5 Các giải pháp khác SV: Đỗ Lan Phương 106 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Trong kinh doanh khơng thể tránh khỏi biến động giá, tình hình nguồn cung ứng, lạm phát, khủng hoảng kinh tế… Để đối phó với thay đổi này, cơng ty phải nhạy bén nắm bắt thị trường, tham gia bảo hiểm… Ngồi cơng ty cần phải tích cực phối hợp với đơn vị bên ngồi cơng ty, xây dựng mối quan hệ bạn hàng thân thiết hợp tác phát triển Tích cực tìm kiếm thị trường mới, đa dạng hóa mặt hàng, trở nên chuyên sâu sản phẩm truyền thống Hoạt động công ty chịu ảnh hưởng tỷ giá hoạt động xuất nên công ty cần phải có biện pháp để tránh rủi ro tỷ sử dụng công cụ tài phái sinh: hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn… Trên giải pháp góp phần nâng cao quản trị vốn lưu động mà em mạnh dạn đưa sở phân tích thực trạng cơng tác quản trị tổ chức quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Yên Thành Rất hi vọng giải pháp góp phần thiết thực vào việc nâng cao hiệu hoạt động nhằm đạt mục tiêu công ty thời gian tới 3.3 ĐIỀU KIỆN ĐỂ THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP 3.3.1 Về phía Nhà nước Nhà nước cần trì mơi trường sản xuất kinh doanh ổn định giúp doanh nghiệp yên tâm phát triển sản xuất kinh doanh Mở rộng hoạt động thị trường vốn thị trường chứng khốn để doanh nghiệp tiếp cận tới nguồn vốn đảm bảo sản xuất kinh doanh Phát triển cơng cụ tài phái sinh để giúp doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro Nhà nước cần xây dựng sở liệu cung cấp thông tin ngành, lĩnh vực kinh tế cụ thể đặc biệt tiêu trung bình ngành để doanh nghiệp có sở xác cho việc đánh giá vị thế, từ tìm mặt mạnh, mặt yếu để có biện pháp điều chỉnh thích hợp SV: Đỗ Lan Phương 107 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Hồn thiện văn pháp luật, quy định cụ thể, đưa số yêu cầu cần thiết công tác quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp nói chung vốn lưu động nói riêng Thực có hiệu mục tiêu kiềm chế lạm phát, ngăn giá loại nguyên vật liệu biến động leo thang gây khó khăn cho cơng tác xác định lượng dự trữ 3.3.2 Về phía cơng ty Cơng ty dựa vào hệ số trung bình ngành để có kế hoạch quản trị VLĐ hợp lý tương lai Có thơng tin khách hàng, nhà cung cấp, liên tục cập nhật thơng tin thị trường, tình hình biến động giá cả, sách ban hành kinh tế Nhà nước… Nhân tố định đến hiệu sử dụng vốn không hiệu tài sản cố định hay tài sản lưu động mà nhân tố người Vì để tăng cường quản trị sử dụng vốn đòi hỏi công ty phải quan tâm đến vấn đề người lao động từ cán nhân viên trực tiếp tham gia hoạt động xây dựng sản xuất như: tiến hành xem xét phân loại để đào tào lại đội ngũ lao động có, từ cán bộ, nhân viên kĩ thuật, nghiệp vụ đội ngũ cơng nhân thơng qua hình thức gửi đào tạo nước ngoài, trường đại học cao đẳng, mở lớp đào tạo lại công ty với tham gia giảng dạy giảng viên từ nhà trường SV: Đỗ Lan Phương 108 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường, việc tổ chức, quản lý sử dụng hiệu VLĐ vấn đề mang tính cấp bách, có ý nghĩa sống DN Bởi có tổ chức sử dụng VLĐ tốt góp phần thúc đẩy hoạt động SXKD, tăng lợi nhuận, tăng tích lũy giúp DN tái sản xuất mở rộng Nhận thức tầm quan trọng vấn đề nêu trên, thời gian qua Cơng ty cổ phần n Thành tích cực thực biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Tuy nhiên bên cạnh thành tích đạt được, công ty cần ý khắc phục số tồn công tác quản lý sử dụng VLĐ nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ thời gian tới Do thời gian thực tập trình độ lý luận hạn chế nên viết khơng tránh khỏi thiếu sót định Em mong nhận ý kiến đóng góp quý báu thầy cô giáo, anh chị Công ty để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn cô giáo TS Nguyễn Thị Thanh, thầy cô học viện, ban lãnh đạo cơng ty phòng ban có liên quan tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành đề tài nghiên cứu Hà Nội, ngày 13 tháng 05 năm 2019 Sinh viên Đỗ Lan Phương DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO SV: Đỗ Lan Phương 109 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài PGS.TS Bùi Văn Vần PGS.TS Vũ Văn Ninh (chủ biên) (2015), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội, năm 2015 Cơng ty cổ phần Yên Thành, Báo cáo tài năm 2016,2017,2018 Nguyễn Huyền Trang (năm 2018), "Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH E-Plas” PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ TS Nghiêm Thị Thà (chủ biên) (2010), “Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài Website : http://www.cafef.vn/ Website : http://www.gso.gov.vn/ Website : http://www.vneconomy.vn Website : http://www.vnexpress.net/ NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN SV: Đỗ Lan Phương 110 Lớp:CQ53/11.14 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Họ tên người phản biện:………………………………………………… Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Đỗ Lan Phương Khóa: 53 Lớp: CQ53/11.14 Đề tài: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Yên Thành Nội dung nhận xét: Sự phù hợp tên nội dung đề tài với chuyên ngành Đối tượng mục đích nghiên cứu Độ tin cậy tính đại phương pháp nghiên cứu Nội dung khoa học – Điểm – Bằng số: Người nhận xét (Ký tên) – Bằng chữ: SV: Đỗ Lan Phương 111 Lớp:CQ53/11.14 ... Chương 1: Lý luận quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Yên Thành Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công... động doanh nghiệp - Phân tích thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Yên Thành từ đề xuất số giải pháp tài nhằm tăng cường cơng tác quản trị vốn lưu động công ty Đối tượng phạm vi nghiên... 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp Để quản trị vốn lưu động cách có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động để tùy vào đặc điểm loại vốn lưu động mà có cách quản trị mang lại hiệu