“Các yếu tố ảnh hưởng đến dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI của cácnước khu vực Đông Nam Á giai đoạn 20122017.”Qua những nghiên cứu trước đây về các yếu tố tác động đến dòng vốn đầu tưtrực tiếp nước ngoài FDI chảy vào một nước, ta có thể thấy được có rất nhiềuyếu tố ảnh hưởng đến dòng vốn FDI, không chỉ có chi phí vốn, chi phí lao động,chất lượng lao động, cơ sở hạ tầng hay công nghệ mà còn có quy mô thị trường,môi trường pháp lý, hệ thống thuế phí cũng như quan hệ thương mại, hợp táckinh tế quốc tế của nước nhận đầu tư,...Mức độ tác động của những yếu tố nàylên các nước khác nhau cũng khác nhau theo từng thời điểm nghiên cứu. Do đóđể đảm bảo nghiên cứu được thực hiện một cách khách quan, nhóm đã đặt têncho vấn đề nghiên cứu là “Các yếu tố tác động đến dòng vốn đầu tư trực tiếpnước ngoài FDI vào các nước Đông Nam Á (giai đoạn 20122017)”. Do thờigian cũng như kiến thức còn hạn chế nên nhóm chỉ tập trung nghiên cứu một sốyếu tố sau: Tổng sản phẩm quốc nội (GDP); GDP bình quân đầu người (GDP PER CAPITAL); Xuất khẩu ròng (NX); Thuế thu nhập doanh nghiệp; Xếp hạng chỉ số giao dịch thương mại qua biên giới; Tỷ giá hối đoái. Xây dựng mô hình kinh tế lượng: từ mô hình kinh tế lý thuyết đến môhình toán học và các mô hình thống kê sao cho phù hợp nhất. Mô hình được lựachọn trong bài nghiên cứu này là mô hình hồi quy tuyến tính.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ QUỐC TẾ oo0oo TIỂU LUẬN KINH TẾ LƯỢNG Đề tài: Tác động số giá tiêu dùng, đầu tư trực tiếp nước ngồi xuất ròng tới GDP số nước giới giai đoạn 2010- 2016 Giảng viên hướng dẫn: ThS Nguyễn Thúy Quỳnh Nhóm sinh viên thực hiện: Nhóm 17 Lớp tín chỉ: KTE 309.7 Hà Nội, tháng 10 năm 2017 DANH SÁCH CÁC THÀNH VIÊN TRONG NHÓM Họ tên Mã Sinh Viên Phân công công việc Trần Hạnh Phương 1511110633 Chương Nguyễn Hồng Hoa 1511110286 Chương Nguyễn Hồng Mai 1511110514 Chương Đỗ Thị Kiều Trang 1511110811 Chương Nguyễn Thị Diệu Quỳnh 1511110674 Chương BẢNG ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ THÀNH VIÊN TRONG NHÓM Người Trần Hạnh Nguyễn đánh giá Phương Hồng Hoa Nguyễn Hồng Mai Người đánh giá Đỗ Thị Nguyễn Kiều Thị Diệu Trang Quỳnh Trần Hạnh Phương 10 10 10 10 10 Nguyễn Hồng Hoa 10 10 10 10 10 Nguyễn Hồng Mai 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 Nguyễn Thị Diệu Quỳnh 10 10 10 10 10 Trung bình 10 10 10 10 10 Đỗ Thị Kiểu Trang MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỔNG SẢN PHẨN QUỐC NỘI GDP VÀ GDP BÌNH QUÂN ĐẦU NGƯỜI .7 Cơ sở lý thuyết tổng sản phẩm quốc nội GDP GDP bình quân đầu người 1.1 GDP GDP bình quân đầu người .7 1.2 Các yếu tố ảnh hưởng tới GDP bình qn đầu người xét mơ hình Các nghiên cứu thực nghiệm GDP GDP bình quân đầu người 2.1 Các nghiên cứu giới 2.2 Các nghiên cứu Việt Nam CHƯƠNG II: XÂY DỰNG MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG CỦA CHỈ SỐ GIÁ TIÊU DÙNG, ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ XUẤT KHẨU RỊNG TỚI GDP BÌNH QN ĐẦU NGƯỜI CỦA MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI (GIAI ĐOẠN 2010-2016) Phương pháp luận nghiên cứu Xây dựng mô hình lý thuyết 2.1 Xây dựng dạng mơ hình .7 2.2 Giải thích ý nghĩa biến Mô tả số liệu 3.1 Mô tả thống kê số liệu, thống kê biến có điều kiện 3.2 Bảng ma trận tương quan mối quan hệ biến CHƯƠNG III: KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG VÀ SUY DIỄN THỐNG KÊ TỪ MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG CỦA CHỈ SỐ GIÁ TIÊU DÙNG, ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGỒI VÀ XUẤT KHẨU RỊNG TỚI GDP BÌNH QUÂN ĐẦU NGƯỜI CỦA MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI (GIAI ĐOẠN 2010 - 2016) Mơ hình ước lượng 1.1 Mơ hình hồi quy mẫu 1.2 Phân tích kết Kiểm định khắc phục khuyết tật mơ hình hồi quy 2.1 Kiểm định tự tương quan 2.2 Kiểm định đa cộng tuyến 2.3 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 2.4 Kiểm định phân phối chuẩn sai số ngẫu nhiên 2.5 Kiểm định bỏ sót biến Kiểm định giả thuyết 3.1 Kiểm định phù hợp với lý thuyết .8 3.2 Kiểm định ý nghĩa thống kê hệ số hồi quy 3.3 Kiểm định phù hợp mơ hình hồi quy Diễn dịch kết 4.1 Ý nghĩa hệ số hồi quy 4.2 Hệ số xác định R2 Khuyến nghị giải pháp 5.1 Về mơ hình 5.2 Về cải thiện GDP bình quân đầu người KẾT LUẬN 10 TÀI LIỆU THAM KHẢO .11 MỞ ĐẦU Tổng sản phẩm quốc nội (GDP-Gross Domestic Product) giá trị tiền tất hàng hóa dịch vụ cuối sản xuất lãnh thổ nước thời kì định Thực tế, GDP thước đo quan trọng dung để đánh giá tình trạng kinh tế quốc gia thơng qua việc phản ánh tăng trưởng kinh tế, quy mô kinh tế, trình độ phát triển kinh tế bình quân đầu người, cấu kinh tế thay đổi mức giá quốc gia GDP dùng phổ biến giới để khảo sát phát triển thay đổi kinh tế quốc dân Bất gia muốn trì kinh tế tăng trưởng với ổn định tiền tệ công ăn việc làm cho dân cư mà GDP tín hiệu cụ thể cho nổ lực phủ Việc nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến GDP giúp phủ điều chỉnh thay đổi kịp thời sách để đạt mục tiêu đề nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Hiểu xu hướng thay đổi GDP giúp nhà hoạch định sách dự đốn tình hình kinh tế tương lai Với tính cấp thiết mặt lý thuyết thực tiễn vấn đề này, nhóm chúng em xin chọn đề tài: “Tác động số giá tiêu dùng, đầu tư trực tiếp nước xuất ròng tới GDP số nước giới giai đoạn 2010- 2016” Qua việc nghiên cứu ảnh hưởng yếu tố số giá tiêu dùng (CPI), đầu tư trực tiếp nước (FDI) xuất ròng (NX) đến GDP số nước khác giới năm 2015, đánh giá cách đầy đủ tồn diện tác động yếu tố đến GDP kinh tế Theo giải pháp đưa nhằm cải thiện yếu tố có tỉ lệ đóng góp thấp GDP phát huy mạnh sẵn có kinh tế Đối tượng nghiên cứu đề tài chúng em yếu tố ảnh hưởng đến GDP quốc gia: Mỹ, Canada, Việt Nam, Thụy Sĩ, Nhật Bản, Hàn Quốc, Saudi Arabia, Bahrain giai đoạn 2010 - 2016 Trong thực tế, có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến GDP quốc gia, phạm vi tiểu luận mơn kinh tế này, nhóm chúng em xin nghiên cứu đến yếu tố là: số giá tiêu dùng (CPI), đầu tư trực tiếp nước ngồi (FDI) xuất ròng (NX) Với quỹ thời gian hạn hẹp với hiểu biết chưa thật đầy đủ nhóm chúng em, chắn trình thực đề tài bọn em gặp nhiều khó khăn.Khó khăn lớn việc thu thập số liệu phục vụ cho việc chạy mơ hình Bởi lẽ phát triển quốc gia không đồng đều, việc thu thập liệu vĩ mô gặp khơng khó khăn cập nhật Hơn nữa, liệu vĩ mô thường thu thập theo chuỗi thời gian, mơ hình dễ gặp khuyết tật tự tương quan đa cộng tuyến Song với nỗ lực tâm thành viên nhóm, chúng em hồn thành đề tài với số liệu ưng ý yếu tố tác động đến GDP số quốc gia giới Nội dung kết cấu tiểu luận chúng em chia làm phần chính: Chương I: Cơ sở lý thuyết tổng sản phẩm quốc nội GDP GDP bình quân đầu người Chương II: Xây dựng mơ hình tác động số giá tiêu dùng, đầu tư trực tiếp nước ngồi xuất ròng tới GDP bình qn đầu người số nước giới (giai đoạn 2010 – 2016) Chương III: Kết ước lượng suy diễn thống kê từ mơ hình tác động số giá tiêu dùng, đầu tư trực tiếp nước ngồi xuất ròng tới GDP bình qn đầu người số nước giới (giai đoạn 2010 – 2016) CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỔNG SẢN PHẨN QUỐC NỘI GDP VÀ GDP BÌNH QUÂN ĐẦU NGƯỜI Cơ sở lý thuyết tổng sản phẩm quốc nội GDP GDP bình quân đầu người 1.1 Khái quát GDP GDP bình quân đầu người Quy mô kinh tế thể tổng sản phẩm quốc nôi ( GDP) tổng sản phẩm quốc gia( GNP), tổng sản phẩm bình quân đầu người thu nhập bình quân đầu người Có thể nói số GDP số kinh tế phản ánh rõ nét tốc độ tăng trưởng kinh tế quốc gia thời kì định 1.1.1 Khái niệm GDP GDP bình quân đầu người Tổng Sản Phẩm Quốc Nội (GDP) tổng giá trị thị trường tất sản phẩm dịch vụ cuối sản xuất quốc gia qua giai đoạn định GDP theo đầu người giá trị nhận sau chia GDP quốc gia, khu vực cho dân số quốc gia, khu vực thời điểm Từ định nghĩa suy : Đối tượng tính tốn GDP: hàng hóa, dịch vụ cuối Đơn vị tính tốn GDP: đồng tiền tệ đơn vị tiền tệ chung USD Phạm vi tính tốn GDP: phạm vi lãnh thổ quốc gia, không kể nguồn lực sản xuất có nguồn gốc đến từ đâu Thời điểm tính tốn GDP: hàng hóa, dịch vụ sản xuất thời kì tính vào GDP thời kỳ Trong thực tế, GDP mở rộng dấu hiệu cho thấy kinh tế phát triển mạnh mẽ, ngược lại GDP cho thấy suy giảm kinh tế quốc gia Trong đó, tốc độ tăng trưởng GDP dự kiến quốc gia dùng để đánh giá mức độ hợp lý việc sử dụng nợ vay xem xét khả tăng trưởng doanh nghiệp Một mức tăng trưởng GDP cao thường kèm với việc tăng lương, tỷ lệ thất nghiệp thấp lợi nhuận doanh nghiệp tăng trưởng Còn GDP sụt giảm dấu hiệu tiên báo nguy phá sản doanh nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, tiền lương cắt giảm, sức cầu suy yếu 1.1.2 Phương pháp tính GDP GDP bình qn đầu người (a) Phương pháp chi tiêu GDP gồm toàn giá trị thị trường hàng hóa, dịch vụ mà hộ gia đình, hãng kinh doanh, Chính phủ khoản xuất ròng thực thời kì định GDP = C + I + G + X - M Trong đó: C: chi tiêu hộ gia đình I: chi tiêu hay đầu tư hãng kinh doanh G: chi tiêu Chính phủ X: khoản xuất M: khoản nhập (b) Phương pháp thu nhập Ta tính tổng thu nhập từ yếu tố sản xuất hộ gia đình, chi phí hãng kinh doanh theo cơng thức: GDP = w + i + r + + Te + D Trong đó: w: chi phí tiền lương, tiền cơng i: chi phí th vốn (lãi vay) r: chi phí thuê nhà, thuê đất… : lợi nhuận Te: thuế gián thu (VD: thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế nhập khẩu…) D: khấu hao tài sản cố định (c) Phương pháp sản xuất (phương pháp giá trị gia tăng) Để đến tay người tiêu dùng cuối cùng, hàng hóa, dịch vụ cần trải qua nhiều công đoạn sản xuất Ở cơng đoạn, nhờ có tham gia yếu tố đầu vào mà giá trị hàng hóa, dịch vụ tăng thêm, gọi giá trị gia tăng (VA) VA chênh lệch giá trị sản lượng đầu (TR: Total Revenues) với giá trị yếu tố đầu (TC: Total Costs) vào sử dụng hết q trình sản xuất đó: VA = TR - TC Do GDP theo phương pháp giá trị gia tăng tính bằng: GDP = 1.2 Các yếu tố ảnh hưởng tới GDP bình quân đầu người xét mơ hình 1.2.1 Chỉ số giá tiêu dùng (Consumer Price Index – CPI) CPI dùng đề phản ánh biến động giá giỏ hàng hóa dịch vụ tiêu biểu cho cấu tiêu dùng xã hội Nó sử dụng để theo dõi thay đổi chi phí sinh hoạt theo thời gian đo lường lạm phát Giá cao gây tác động tiêu cực đến kinh tế, ngân hàng trung tâm thường đáp lại cách tăng lãi suất nên mang lại hiệu ứng tích cực cho kinh tế Trong nhiều trường hợp, quốc gia dung CPI cơng cụ báo cáo lạm phát 1.2.2 Đầu tư trực tiếp nước (Foreign Direct Investment – FDI) Đầu tư trực tiếp nước ngồi hình thức đầu tư dài hạn cá nhân hay công ty nước vào nước khác cách thiết lập sở sản xuất, kinh doanh Cá nhân hay cơng ty nước ngồi nắm quyền quản lý sở sản xuất kinh doanh FDI có tác động tích cực đến tất biến có mặt mơ hình.Đặc biệt, FDI không tác động mạnh tăng trưởng kinh tế (GDP) mà mang đến hiêu ứng tích cực đến cho tổng vốn đầu tư (CAPITAL) trình độ cơng nghệ (TECH) – nhân tố sản xuất ảnh hưởng trực tiếp đến Tổng sản phẩm quốc nội GDP Có thể thấy rằng, để nâng cao tác động tích cực FDI tới tăng trưởng, việc nâng cao tác động tích cực FDI tới nhân tố tổng vốn đầu tư, công nghệ, chất lượng nguồn nhân lực, lực lượng lao động, xuất quan trọng 1.2.3 Xuất ròng (Net Export –NX) Xuất hiểu hàng sản xuất nước bán nước để tiêu thụ Mức độ phụ thuộc kinh tế vào xuất đo tỷ lệ giá trị nhập tổng thu nhập quốc dân Đối với kinh tế mà cầu nội địa yếu, xuất có ý nghĩa quan trọng tăng trưởng kinh tế Nhập khẩu, lý luận thương mại quốc tế, việc quốc gia mua hàng hóa dịch vụ từ quốc gia khác Nói cách khác, việc nhà sản xuất nước ngồi cung cấp hàng hóa dịch vụ cho người cư trú nước Căn vào quan điểm ấy, hàng xuất làm tang GDP hàng nhập khơng nằm sản lượng nội địa cần phải loại trừ khối lượng hàng hóa dịch vụ mà hộ gia đình hãng mua tiêu dùng Trong đó, xuất ròng (NX) chênh lệch giá trị xuất nhập Các nghiên cứu thực nghiệm GDP GDP bình quân đầu người 2.1 Các nghiên cứu giới STT Tác giả Nội dung Các biến tác động đến GDP 01 Christian Dreger- Thời gian: 1991-2011 Hans Không gian: 12 quốc gia Eggert Reimers thuộc Liên minh Châu Âu (2013) Phương pháp: FEM;OLS - Đầu tư Dân số Nợ quốc gia Độ mở nề kinh tế 02 Lei Guo – Hui – Thời gian: 1990-2010 BenZhang Không gian: Trung Quốc (2013) Phương pháp: OLS - Đầu tư Tiêu dùng 03 M La´baj - M Lupta´cˇik - E Nezˇinsky (2014) - Vốn Lao động Môi trường xã hội (hệ số GINI) Thời gian: 2010 Không gian: 30 quốc gia thuộc Liên minh Châu Âu Phươngpháp: Phân tích I/O Correlation coefficients, using the observations - 56 5% critical value (two-tailed) = 0.2632 for n = 56 GDPPERCAPITAL 1.0000 CPI -0.6146 1.0000 FDI 0.3127 -0.0879 1.0000 NX -0.1553 0.0382 -0.8763 1.0000 GDPPERCAPITAL CPI FDI NX 3.2.2 Tương quan biến độc lập biến phụ thuộc Dựa vào bảng ma trận tương quan trên, phân tích tương quan biến Ta thấy: Hệ số tương quan biến GDP PER CAPITAL CPI : -0.6146 Hệ số tương quan biến GDP PER CAPITAL FDI : 0.3127 Hệ số tương quan biến GDP PER CAPITAL NX : -0.1553 Nhìn vào ma trận tương quan, ta thấy hệ số tương quan biến độc lập biến phụ thuộc nhìn chung khơng cao (đều nhỏ 0.8) Trong đó, mối quan hệ tương quan biến CPI GDP PER CAPITAL mạnh (hệ số tương quan biến -0.6146) Điều có nghĩa số giá tiêu dùng ảnh hưởng mạnh đến GDP bình quân đầu người Có thể thấy hệ số tương quan mang dấu âm, mối quan hệ tương quan số giá tiêu dùng GDP bình quân đầu người nghịch chiều Tức là, số giá tiêu dùng tăng lên 1% GDP bình quân đầu người giảm 0.6146% ngược lại Ngược lại, mối quan hệ tương quan biến NX GDP PER CAPITAL nhỏ (hệ số tương quan chúng -0.1553) Vậy xuất ròng có ảnh hưởng đến GDP bình qn đầu người Hệ số tương quan biến mang dấu âm Như vậy, mối quan hệ tương quan chúng nghịch chiều: Khi xuất ròng tăng 1% GDP bình quân đầu người giảm 0.1553% ngược lại Hệ số tương quan FDI GDP PER CAPITAL 0.3127 Hệ số tương quan chúng mang dấu dương Vậy, FDI tăng 1% GDP bình quân đầu người tăng 0.3127% ngược lại 3.2.3 Tương quan biến độc lập Hệ số tương quan biến CPI NX 0.0382 Hệ số tương quan biến CPI FDI -0.0879 Hệ số tương quan biến FDI NX -0.8763 Ta thấy hệ số tương quan biến độc lập CPI NX hay CPI FDI thấp, gần khơng có tương quan Tuy nhiên, hệ số tương quan biến FDI NX lại cao (-0.8763), tức gần tiến đến -1 CHƯƠNG III: KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG VÀ SUY DIỄN THỐNG KÊ TỪ MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG CỦA CHỈ SỐ GIÁ TIÊU DÙNG, ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ XUẤT KHẨU RỊNG TỚI GDP BÌNH QN ĐẦU NGƯỜI CỦA MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI (GIAI ĐOẠN 2010 - 2016) Mơ hình ước lượng 1.1 Mơ hình hồi quy mẫu Mơ hình hồi quy tổng thể: GDP PER CAPITAL = β1 + β2CPI + β3FDI + β4NX + ui Mơ hình hồi quy mẫu: GDP PER CAPITAL = β1 + β2CPI + β3FDI + β4NX + ei Hồi quy giá trị thực nghiệm phần mềm Gretl, theo phương pháp Bình qn tối thiểu thơng thường OLS ta thu kết : Model 1: Pooled OLS, using 56 observations Included cross-sectional units Time-series length = Dependent variable: GDP PER CAPITAL Coefficient Std Error 154569 21895.4 -1134.8 197.696 1.49472e-07 4.96516e-08 5.58594e-08 2.78816e-08 Const CPI FDI NX Mean dependent var Sum squared resid R-squared F(3, 52) Log-likelihood Schwarz criterion Rho 37366.42 1.55e+10 0.484881 16.31585 -623.7828 1263.667 0.821697 t-ratio 7.0594 -5.7401 3.0104 2.0034 p-value 3.98e-09 4.94e-07 0.00402 0.05035 S.D dependent var S.E of regression Adjusted R-squared P-value(F) Akaike criterion Hannan-Quinn Durbin-Watson *** *** *** * 23405.53 17276.35 0.455163 1.34e-07 1255.566 1258.706 0.150568 Dựa vào kết thu được, ta xây dựng bảng số liệu sau: Tên biến Hệ số Sai số chuẩn Giá trị P-value hồi quy kiểm định Tqs Hệ số chặn 154569 21895.4 7.0594 0.00000000398 Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) -1134.8 197.696 -5.7401 0.000000494 Đầu tư trực tiếp nước (FDI) 0.000000149472 0.0000000496516 3.0104 0.00402 Xuất ròng(NX) 0.0000000558594 0.0000000278816 2.0034 0.05035 Từ bảng kết trên, ta xây dựng hàm hồi quy mẫu: GDP PER CAPITAL = 154569 - 1134.8CPI + 0.000000149472FDI + 0.0000000558594NX + ei 1.2 Phân tích kết Ý nghĩa hệ số hồi quy: β2 = -1134.8: Nếu số giá tiêu dùng tăng lên (giảm đi) đơn vị GDP bình quân đầu người trung bình giảm đi(tăng lên) 1134.8 la Mỹ β3 = 0.000000149472: Nếu đầu tư trực tiếp nước ngồi tăng lên (giảm đi) la Mỹ GDP bình quân đầu người trung bình tăng lên (giảm đi) 0.000000149472đô la Mỹ β4 = 0.0000000558594: Nếu đầu tư tư nhân tăng lên (giảm đi) la Mỹ GDP bình qn đầu người trung bình tăng lên (giảm đi) 0.0000000558594đơ la Mỹ Hệ số xác định R2: Từ kết hồi quy, ta thấy: R2 = 0.484881, tức 48,4881% thay đổi biến phụ thuộc giải thích biến độc lập mơ hình, hay 48,4881% thay đổi GDP bình quân đầu người nước giải thích số giá tiêu dùng, đầu tư trực tiếp nước ngồi xuất ròng Kiểm định khắc phục khuyết tật mơ hình hồi quy 2.1 Kiểm định tự tương quan Bản chất: Tự tương quan khuyết tật mơ hình hồi quy, vi phạm giả thuyết mơ hình hồi quy tuyến tính cổ điển: “Khơng có tương quan sai số ngẫu nhiên u i”, tức mơ hình có khuyết tật tự tương quan hiệp phương sai sai số ngẫu nhiên hai quan sát khác không: Cov (ui,uj) ≠ (i ≠ j) Nguyên nhân: Nguyên nhân khách quan: - Tính chất quán tính chuỗi số liệu: chuỗi số liệu thời gian GDP, số giá, tỉ lệ thất nghiệp, - Hiện tượng trễ: biến phụ thuộc thời kỳ t phụ thuộc vào biến thời kỳ t-1 - Hiện tượng mạng nhện Coweb: phán ứng cung nông sản giá thị trường có khoảng trễ thời gian Nguyên nhân chủ quan: - Do mơ hình thiếu biến quan trọng dạng hàm sai - Việc xử lý liệu: bôi trơn liệu, loại bỏ quan sát gai góc Phương pháp kiểm định: Sử dụng kiểm định Durbin - Watson Quy tắc kiểm định: Giá trị kiểm định Durbin - Watson nằm khoảng từ dU đến – dU mơ hình khơng có khuyết tật tự tương quan Bảng thống kê Durbin - Watson cho giá trị tới hạn dU dLdựa vào ba yếu tố: - Mức ý nghĩa α - Số biến độc lập mô hình: k’ - Số quan sát: n Với α = 0.05, k’= 3, n = 56, ta có: dU = 1.681, dL = 1.452 Sử dụng phần mềm Gretl: Chọn Tests/Durbin – Watson p-value, thu kết sau: Durbin-Watson statistic = 0.150568 p-value = 1.79769e+308 Có thể thấy: d = 0.150568 < dU, vậy, mơ hình bị mắc khuyết tật tự tương quan Khắc phục khuyết tật tự tương quan: Mơ hình ban đầu: GDP PER CAPITAL = β1 + β2CPI + β3FDI + β4NX + ui Có tự tương quan: ui = ρui-1 + vi Tiến hành hồi quy mơ hình này, ta kết sau: Model 1: OLS, using observations 1-48 Dependent variable: ui Coefficient Std Error 0.821697 0.0540312 ui-1 t-ratio 15.2078 p-value 8.93e-020 *** Mean dependent var 1854.592 S.D dependent var 15345.96 Sum squared resid 1.90e+09 S.E of regression 6353.582 R-squared 0.831104 Adjusted R-squared 0.831104 F(1, 47) 231.2781 P-value(F) 8.93e-20 Log-likelihood -487.9289 Akaike criterion 977.8578 Schwarz criterion 979.7290 Hannan-Quinn 978.5650 Như vậy, giá trị ước lượng ρ 0.821697 với p-value 8.93e-020, nhỏ mức ý nghĩa α 0.05, tức ρ thực khác không Xét mô hình gốc có dạng: GDP PER CAPITAL i = β1 + β2CPIi + β3FDIi + β4NXi+ ui (1) GDP PER CAPITAL i-1 = β1 + β2CPIi-1 + β3FDIi-1 + β4NXi-1+ ui (2) Nhân hai vế phương trình (2) với ρ, ta được: ρGDP PER CAPITAL i-1 = ρβ1 + ρβ2CPIi-1 + ρβ3FDIi-1 + ρβ4NXi-1+ ρui (3) Trừ (1) cho (3), ta có phương trình: GDP PER CAPITAL i* = β1*+ β2*CPIi* + β3*FDIi* + β4*NXi*+ vi (4) Trong đó: GDP PER CAPITAL i* = GDPi - ρGDPi-1 β1*= β1 - ρβ1 β2* = β2 β3* = β3 β4* = β4 CPIi*= CPIi - ρCPIi-1 FDIi*= FDIi - ρFDIi-1 NXi*= NXi - ρNXi-1 Hồi quy mơ hình (4) theo phương pháp OLS, ta kết sau: Model 1: Pooled OLS, using 48 observations Included cross-sectional units Time-series length = Dependent variable: GDP PER CAPITAL* const CPI* FDI* NX* Coefficient 24136.4 -795.391 4.41491e-08 3.69974e-08 Std Error 2909.74 130.94 1.57298e-08 1.07868e-08 t-ratio 8.2950 -6.0745 2.8067 3.4299 p-value 1.53e-010 2.62e-07 0.00743 0.00132 *** *** *** *** Mean dependent var 6935.953 S.D dependent var 5242.038 Sum squared resid 6.27e+08 S.E of regression 3774.059 R-squared 0.514743 Adjusted R-squared 0.481657 F(3, 44) 15.55786 P-value(F) 4.86e-07 Log-likelihood -461.3443 Akaike criterion 930.6886 Schwarz criterion 938.1734 Hannan-Quinn 933.5171 rho 0.193941 Durbin-Watson 1.123809 Ta thấy giá trị kiểm định Durbin – Watson 1.123809 Với α = 0.05, k’= 3, n = 48, ta có: dU = 1.674, dL = 1.421 Như vậy, mơ hình mắc khuyết tật tự tương quan: vi = ρ*vi-1 + vi* Thực bước khắc phục tự tương quan với mơ hình (4), ta thu mơ hình hồi quy mới: GDP PER CAPITAL i**= β1**+ β2**CPIi** + β3**FDIi** + β4**NXi** + vi* (5) Hồi quy mơ hình (5) theo phương pháp OLS, ta kết sau: Model 1: Pooled OLS, using 40 observations Included cross-sectional units Time-series length = Dependent variable: GDP PER CAPITAL *** const CPIb FDIb NXb Coefficient 19055.2 -797.344 2.21639e-08 2.16595e-08 Std Error 2756.74 153.446 1.25347e-08 1.06664e-08 t-ratio 6.9122 -5.1963 1.7682 2.0306 p-value 4.28e-08 8.24e-06 0.08550 0.04973 Mean dependent var 4921.305 S.D dependent var Sum squared resid 2.98e+08 S.E of regression R-squared 0.449821 Adjusted R-squared F(3, 36) 9.811074 P-value(F) Log-likelihood -373.2251 Akaike criterion Schwarz criterion 761.2057 Hannan-Quinn rho 0.159122 Durbin-Watson Ta thấy giá trị kiểm định Durbin – Watson 1.687146 *** *** * ** 3726.049 2876.615 0.403973 0.000072 754.4502 756.8928 1.687146 Với α = 0.05, k’= 3, n = 40, ta có: dU = 1.659, dL = 1.338 Như vậy, mơ hình khơng mắc khuyết tật tự tương quan 2.2 Kiểm định đa cộng tuyến Bản chất: Về chất, đa cộng tuyến khuyết tật mơ hình tuyến tính bội (mơ hình có nhiều biến độc lập) Đa cộng tuyến xảy có phụ thuộc tuyến tính cao biến độc lập Đa cộng tuyến có mức độ, đa cộng tuyến hoàn hảo đa cộng tuyến khơng hồn hảo Ngun nhân: - Do đặt vấn đề sai - Phương pháp thu thập liệu không đúng, mẫu liệu không đặc trưng cho tổng thể - Gía trị biến độc lập có tính tương quan cao mẫu không tương quan cao tổng thể - Xác định dạng hàm sai - Sử dụng số liệu vĩ mô theo chuỗi thời gian Phương pháp kiểm định: Sử dụng nhân tử phóng đại phương sai VIF Quy tắc kiểm định: Nếu VIF > 10 xảy đa cộng tuyến Sử dụng Gretl để tính VIF ta kết quả: Variance Inflation Factors Minimum possible value = 1.0 Values > 10.0 may indicate a collinearity problem CPIb 1,055 FDIb 1,541 NXb 1,607 VIF(j) = 1/(1 - R(j)^2), where R(j) is the multiple correlation coefficient between variable j and the other independent variables Properties of matrix X'X: 1-norm = 2,0631602e+023 Determinant = 8,667883e+049 Reciprocal condition number = 5,0036825e-024 Do số VIF CPI, FDI NX nhỏ 10, kết luận mơ hình khơng xảy tượng đa cộng tuyến 2.3 Kiểm định phương sai sai số thay đổi Hiện tượng: Vi phạm giả thuyết số mơ hình hồi quy tuyến tính: Các sai số ngẫu nhiên Ui có phương sai khác : Var(Ui/Xi) = E[Ui – E(Ui)]2 = E(Ui)2 = σi2; với i = 1,2,3 n Nguyên nhân: - Khi người học hỏi, sai lầm họ nhỏ theo thời gian, phương sai sai số giảm dần - Kỹ thuật thu thập số liệu cải thiện - Do chất mối quan hệ kinh tế ( tiết kiệm – thu nhập, chi tiêu – thu nhập) - Do xuất quan sát ngoại lai, quan sát khác, nhỏ lớn so với quan sát khác mẫu - Do dạng hàm sai bị thiếu biến quan trọng Phương pháp kiểm định: Sử dụng kiểm định White Cặp giả thiết: hay Sử dụng phần mềm Gretl ta thu bảng kết sau: White's test for heteroskedasticity OLS, using 40 observations Dependent variable: uhat^2 coefficient std error t-ratio p-value -const 1,49693e+08 7,36047e+07 2,034 0,0509 * CPIb -1,40854e+07 7,53527e+06 -1,869 0,0714 * FDIb -0,000516973 0,000751673 -0,6878 0,4969 NXb -2,75874e-05 0,000492100 -0,05606 0,9557 sq_CPIb 326305 187397 1,741 0,0919 * X2_X3 2,60994e-05 5,04982e-05 0,5168 0,6091 X2_X4 2,41453e-06 2,76150e-05 0,08744 0,9309 sq_FDIb 0,000000 0,000000 0,001985 0,9984 X3_X4 0,000000 0,000000 0,4954 0,6239 sq_NXb 0,000000 0,000000 0,8940 0,3784 Warning: data matrix close to singularity! Unadjusted R-squared = 0,384188 Test statistic: TR^2 = 15,367503, with p-value = P(Chi-square(9) > 15,367503) = 0,081323 Như vậy, với kết TR^2 = 15,3677503 với p-value =0,081323, lớn mức ý nghĩa α=0,05, mơ hình khơng mắc tượng phương sai sai số thay đổi 2.4 Kiểm định phân phối chuẩn sai số ngẫu nhiên Bản chất Để tiến hành kiểm định dự báo, đưa thêm giải thuyết phân phối chuẩn nhiễu Tức Nếu sai số ngẫu nhiên phân phối chuẩn dự báo khơng xác kiểm định t, F khơng đáng tin cậy Phương pháp kiểm định: Dựa phần dư kiểm định Jacque-Bera Cặp giả thuyết Sử dụng Gretl ta thu kết Frequency distribution for uhat2, obs 1-40 number of bins = 7, mean = -7,43228e-013, sd = 2876,61 interval midpt frequency rel cum < -5572,9 -6755,3 2,50% 2,50% -5572,9 - -3208,2 -4390,5 5,00% 7,50% * -3208,2 - -843,38 -2025,8 13 32,50% 40,00% *********** -843,38 - 1521,4 339,01 15 37,50% 77,50% ************* 1521,4 - 3886,2 2703,8 12,50% 90,00% **** 3886,2 - 6250,9 5068,6 7,50% 97,50% ** >= 6250,9 7433,3 2,50% 100,00% Test for null hypothesis of normal distribution: Chi-square(2) = 3,058 with p-value 0,21679 Như ta có Chi-sqare (2) = 3,058 với p-value tương ứng 0,21679, lớn mức ý nghĩa α=0,05 Do đó, mơ hình có sai số ngẫu nhiên có phân phối chuẩn 2.5 Kiểm định bỏ sót biến Một sai lầm xây dựng mô hình kinh tế lượng bỏ sót biến quan trọng Như ước lượng chệch khơng vững, xác Kiểm định bỏ sót biến quan trọng Cặp giả thiết : Sử dụng Gretl kết sau: Auxiliary regression for RESET specification test OLS, using 40 observations Dependent variable: GDPb coefficient std error t-ratio p-value const -9357,46 16337,9 -0,5727 0,5706 CPIb 375,878 678,626 0,5539 0,5833 FDIb -1,85054e-08 2,57991e-08 -0,7173 0,4781 NXb -1,78135e-08 2,43339e-08 -0,7320 0,4692 yhat^2 0,000433980 0,000273368 1,588 0,1216 yhat^3 -2,87129e-08 2,09580e-08 -1,370 0,1797 Test statistic: F = 1,615873, with p-value = P(F(2,34) > 1,61587) = 0,214 Kết quả: F=1,1615273 với mức p-value = 0,214 > 0,05 Như vậy, với mức ý nghĩa α=0,05 mơ hình khơng bỏ sót biến Kiểm định giả thuyết 3.1 Kiểm định phù hợp với lý thuyết Theo lý thuyết GDP, thành tố: chi tiêu, đầu tư, xuất ròng tăng GDP tăng theo Như vậy, ta thấy hệ số hồi quy tương ứng với biến xuất ròng mang dấu dương hoàn toàn lý thuyết Ngoài ra, đầu tư trực tiếp nước ngồi dòng vốn đầu tư, đầu tư trực tiếp nước tăng làm tăng đầu tư, dẫn đến GDP tăng Như vậy, hệ số hồi quy tương ứng với biến đầu tư trực tiếp nước mang dấu dương lý thuyết Đối với biến số giá tiêu dùng, ta phân tích theo hai khía cạnh: hàng hóa tiêu dùng giỏ hàng giá hàng hóa Khi hai yếu tố tăng làm tăng số giá tiêu dùng Theo mơ hình, số giá tiêu dùng tăng làm giảm GDP, điều giải thích lạm phát (giá hàng hóa dịch vụ tăng cao so với giá trị thực nó), đó, tổng sản phẩm quốc nội tạo thực tế giảm, số giá tiêu dùng cao hiệu ứng giá lấn át hiệu ứng số lượng, đãn đến mối quan hệ ngịch chiều 3.2 Kiểm định ý nghĩa thống kê hệ số hồi quy Mục đích: Kiểm tra ý nghĩa hệ số hồi quy lên mơ hình hay ảnh hưởng biến độc lập lên giá trị trung bình biến phụ thuộc GDP Phương pháp kiểm định: Dùng p-value kiểm định t (nếu giá trị pvalue biến độc lập có giá trị nhỏ mức ý nghĩa α = 0,1 bác bỏ , chấp nhận hay biến độc lập có ý nghĩa thống kê mơ hình hồi quy) Cặp giả thuyết thống kê Sử dụng phần mềm Gretl, thu kết Bảng 1, dễ dàng thấy được, tất biến độc lập CPI, FDI, NX có giá trị p-value < α = 0.1, bác bỏ , tức biến thực có ảnh hưởng đến giá trị trung bình biến phụ thuộc GDP 3.3 Kiểm định phù hợp mơ hình hồi quy Mục đích: Kiểm định phù hợp mơ hình hồi quy tức kiểm định giả thuyết liệu toàn biến độc lập mơ hình có giải thích cho biến phụ thuộc hay không, tức hệ số hồi quy có đồng thời khác hay khơng Phương pháp kiểm định: Sử dụng kiểm định F Cặp giả thuyết: Kiểm định F thực phần mềm Gretl kết sau: F(3,52) = 16.31585 Với p-value = 1.34e-07 Vì p-value