Đang tải... (xem toàn văn)
Thực tiễn cho thấy, các thành tựu về công nghệ số và Fintech là động lực quan trọng và cũng là phương tiện để đạt được những kết quả đột phá về tài chính toàn diện ở nhiều quốc gia trong những năm gần đây. Thông qua Fintech, các tổ chức tài chính có thể phát triển các kênh cung ứng dịch vụ ngân hàng điện tử, xóa đi rào cản về không gian cũng như thời gian, cho phép cung cấp các dịch vụ tài chính với chi phí rẻ hơn, từ đó tạo điều kiện cho người nghèo, người ở khu vực vùng xâu, vùng xa có thể tiếp cận với các dịch vụ ngân hàng mọi lúc, mọi nơi. Hiện nay, ở Việt Nam mức độ tiếp cận tài chính còn ở tỷ lệ thấp, theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2018), có khoảng 90% giao dịch của người dân vẫn là giao dịch tiền mặt, chỉ có 39,8% người trưởng thành có tài khoản tại các tổ chức tài chính. Đặc biệt, 69% dân số ở khu vực nông thôn vẫn còn gặp nhiều khó khăn trong việc tiếp cận tài chính. Trong khi đó, tỷ lệ người dân sử dụng điện thoại di động thông minh khá là cao (55%), là cơ hội để người dân dễ dàng tiếp cận được với các dịch vụ tài chính hơn. Do đó, bài nghiên cứu này sẽ tập trung tìm hiểu thực trạng phát triển Fintech, để từ đó đưa ra những giải pháp ứng dụng Fintech nhằm thúc đẩy tài chính toàn diện tại Việt Nam.
Ứng dụng Fintech thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam Phạm Thị Huyền Học viện Ngân hàng- Phân viện Bắc Ninh Thực tiễn cho thấy, thành tựu công nghệ số Fintech động lực quan trọng phương tiện để đạt kết đột phá tài tồn diện nhiều quốc gia năm gần Thông qua Fintech, tổ chức tài phát triển kênh cung ứng dịch vụ ngân hàng điện tử, xóa rào cản khơng gian thời gian, cho phép cung cấp dịch vụ tài với chi phí rẻ hơn, từ tạo điều kiện cho người nghèo, người khu vực vùng xâu, vùng xa tiếp cận với dịch vụ ngân hàng lúc, nơi Hiện nay, Việt Nam mức độ tiếp cận tài tỷ lệ thấp, theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2018), có khoảng 90% giao dịch người dân giao dịch tiền mặt, có 39,8% người trưởng thành có tài khoản tổ chức tài Đặc biệt, 69% dân số khu vực nông thôn gặp nhiều khó khăn việc tiếp cận tài Trong đó, tỷ lệ người dân sử dụng điện thoại di động thông minh cao (55%), hội để người dân dễ dàng tiếp cận với dịch vụ tài Do đó, nghiên cứu tập trung tìm The application of Fintech in promoting financial conclusion in Vietnam Abstract: In practice, digital and Fintech achievements are an important driving force and a means to achieve breakthrough financial results in many countries in recent years Through Fintech, financial institutions can develop e-banking service supply channels, remove spatial and temporal barriers, allowing financial services supply to be cheaper, thereby creating conditions for the poor people in remote areas to access to banking services anytime, anywhere Currently, in Vietnam the level of financial inclusion is still low, according to the State Bank of Vietnam (2018), about 90% of people’s transactions are still cash transactions, only 39.8 % of adults have accounts at financial institutions In particular, 69% of the population in rural areas still face with difficulties in accessing financial services Meanwhile, the percentage of people using smart mobile phones is quite high (55%), which is an opportunity for people to easily access to financial services Therefore, this research paper will focus on researching the status of Fintech development, from which to introduce some solutions to apply Fintech in promoting financial inclusion in Vietnam Keywords: Financial inclusion, Fintech, Fintech enterprise Huyen Thi Pham, M.Ec Email: huyenpt.bn@hvnh.edu.vn Banking Academy of VietNam, Bacninh Campus Ngày nhận: 13/09/2019 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 209- Tháng 10 2019 Ngày nhận sửa: 30/09/2019 36 Ngày duyệt đăng: 21/10/2019 © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X PHẠM THỊ HUYỀN hiểu thực trạng phát triển Fintech, để từ đưa giải pháp ứng dụng Fintech nhằm thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam Từ khóa: tài tồn diện, Fintech, doanh nghiệp Fintech Khái quát Fintech tài tồn diện Khái niệm Fintech Fintech- viết tắt từ Financial Technology- có nghĩa Cơng nghệ tài Fintech đề cập đến việc tận dụng sáng tạo công nghệ hoạt động vào dịch vụ tài Ở phương diện đầy đủ hơn, theo Wikipedia trích dẫn từ Huffington Post (2017) Fintech định nghĩa ngành cơng nghiệp tài áp dụng công nghệ để nâng cao hiệu hoạt động tài Có thể đưa khái niệm Fintech sau: Fintech áp dụng công nghệ đổi mới, sáng tạo đại vào lĩnh vực tài chính- ngân hàng (ngân hàng, bảo hiểm, chứng khốn…) Theo đó, đặc trưng Fintech việc cung ứng sản phẩm dịch vụ dựa công nghệ thông qua ứng dụng (phần mềm), người sử dụng dễ dàng tải cài đặt thiết bị thông minh Như vậy, để áp dụng giải pháp dịch vụ thông minh cung ứng dịch vụ với mức chi phi thấp hơn, hiệu thuận tiện dịch vụ truyền thống, xu hướng hợp tác công ty Fintech tổ chức tài tất yếu Theo Lê Huyền Ngọc (2018), khác với thị trường tài truyền thống gồm hai đối tượng, định chế tài (ngân hàng, cơng ty tài chính, đầu tư, bảo hiểm, chứng khốn…) khách hàng, đối tượng Fintech gồm bên định chế tài chính, doanh nghiệp Fintech, khách hàng tác động qua lại lẫn Qua đó, ngồi dịch vụ thơng thường tốn, cho vay, chuyển tiền, Fintech cung cấp dịch vụ tài trải rộng gọi vốn cộng đồng (crowd-funding), cho vay ngang hàng (peer to peer lending), tư vấn tài cá nhân (Personal Finance), cơng nghệ bảo hiểm (Insur-Tech), tiền tệ số (Crypto Blockchain), quản trị liệu (Data Management)… Như vậy, thấy ứng dụng đa dạng Fintech tác động đến hầu hết lĩnh vực hoạt động ngành tài tiền gửi toán, tiền gửi tiết kiệm, toán, bảo hiểm, chứng khốn, tín dụng, quản trị rủi ro Không thế, Fintech tác động đến cấu thị trường, cấu sản phẩm, chiến lược phát triển mặt kinh doanh hệ thống tài ngân hàng Khái qt tài tồn diện Theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2017), tài tồn diện hay gọi tài bao trùm (financial inclusion) việc người dân doanh nghiệp tiếp cận sử dụng sản phẩm, dịch vụ tài cách thuận tiện, phù hợp nhu cầu với chi phí hợp lý tổ chức tài cung cấp cách có trách nhiệm bền vững, trọng đến nhóm người nghèo, người thu nhập thấp, người yếu thế, doanh nghiệp nhỏ vừa, doanh nghiệp siêu nhỏ Theo Nguyễn Minh Ngọc, Nguyễn Lê Thảo Hương, Chu Nhật Anh (2019), đo lường tài tồn diện quốc Số 209- Tháng 10 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 37 Ứng dụng Fintech thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam gia cần xem xét nhóm số sau: - Sở hữu sử dụng tài khoản tiêu quan trọng để đánh giá tiếp cận tài quốc gia hầu hết dịch vụ tài bắt nguồn từ việc sở hữu tài khoản Hơn thế, tỷ lệ phần trăm người trưởng thành sở hữu thẻ ghi nợ tín dụng sử dụng để đánh giá mức độ phổ biến tài khoản Do vậy, số để đo lường mức độ tiếp cận tài khoản là: Tài khoản (tài khoản, % tuổi từ 15 trở lên), thẻ ghi nợ (sở hữu thẻ ghi nợ, % tuổi từ 15 trở lên) thẻ tín dụng (sở hữu thẻ tín dụng, % tuổi từ 15 trở lên) - Tiết kiệm vay tiền từ tổ chức tài chính thức đóng vai trò thiết yếu việc phổ biến tài tồn diện Để đo lường mức độ tiếp cận tài từ tiết kiệm vay tiền cần xem xét nhóm tiêu sau: Vay tiền (vay từ tổ chức tài chính, % tuổi từ 15 trở lên) tiết kiệm (gửi tiền tổ chức tài chính, % tuổi từ 15 trở lên) Theo Dự thảo Chiến lược tài tồn diện quốc gia đến năm 2025, định hướng đến năm 2030 (NHNN, 2018), Việt Nam xếp vào nhóm quốc gia có mức độ tiếp cận đến dịch vụ tài mức thấp Điều thể thông qua số liệu sở liệu Global Findex (World Bank, 2017) cung cấp, cụ thể tỷ lệ người trưởng thành Việt Nam có tài khoản 30,8%, cao Lào (29,1%), Campuchia (21,7%) Myanmar (26,0%) thấp so với Indonesia (49%) thấp nhiều so với Trung Quốc (80,2%), Malaysia (85,3%), Thái Lan (81,6%) Khu vực nông thôn Việt Nam có 1.806 xã có ngân hàng, chi nhánh ngân hàng và quỹ tín dụng nhân dân hoạt động, chiếm 20,1% tổng số xã; tỷ lệ 38 người dân mở sử dụng tài khoản ngân hàng khu vực nơng thơn thấp, đạt 25,2%, số Thái Lan, Malaysia, Indonesia Ấn Độ 80,7%, 81,1%, 40,7% 79,3% (World Bank, 2017) Từ tiêu cho thấy, mức độ tiếp cận dịch vụ tài Việt Nam thấp, đặc biệt khu vực nơng thơn Việt Nam Có nhiều quan điểm khác vai trò tài tồn diện theo Nguyễn Thị Hòa (2017), tài tồn diện có vai trò cấu phần kinh tế bao gồm: - Về phía cầu, tài tồn diện giúp gia tăng giàu có ổn định sống cách tăng cường quản lý tài cá nhân, từ gia tăng tiết kiệm cho người dân Đồng thời tài tồn diện góp phần thực tốn, chuyển tiền an tồn, tiện lợi đặc biệt tiếp cận tín dụng cách chủ động kế hoạch chi tiêu đầu tư Điều hoàn toàn cho cá nhân tổ chức kinh tế - Về phía cung, tài toàn diện giúp tăng lợi nhuận, giảm bớt rủi ro phát triển bền vững Khi tài tồn diện phát triển giúp tổ chức cung ứng dịch vụ tài mở rộng thị trường, đa dạng hóa cấu khách hàng sản phẩm dịch vụ, đặc biệt giảm bớt rủi ro - Đối với kinh tế, thúc đẩy tài tồn diện giúp thúc đẩy tăng trưởng GDP quốc gia, từ thúc đẩy tăng trưởng việc làm hoạt động kinh tế Khi yếu tố kinh tế đảm bảo yếu tố xã hội quan tâm nhiều hơn, điển hình chênh lệch giàu nghèo xã hội giảm bớt Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 209- Tháng 10 2019 PHẠM THỊ HUYỀN Vai trò Fintech thúc đẩy tài tồn diện Với ưu đổi sáng tạo khả ứng dụng công nghệ linh hoạt hiệu quả, Fintech giúp giảm chi phí mà mở rộng khả tiếp cận nguồn tài cho nhiều đối tượng khách hàng, bên cạnh mơ hình ngân hàng truyền thống Theo Nguyễn Thị Hồ (2017), có 55 quốc gia cam kết thực tài tồn diện Khi cam kết thực tài tồn diện, quốc gia kỳ vọng đẩy nhanh tốc độ động lực cải cách, tạo mơi trường sách phù hợp khuyến khích cạnh tranh cho phép ngân hàng tổ chức tài phi ngân hàng đổi mở rộng cung cấp dịch vụ Đặc biệt, tài tồn diện dựa Fintech có lợi ích sau: (i) Gia tăng tiếp cận dịch vụ qua kênh giao dịch điện tử; (ii) Bổ sung dịch vụ tài phù hợp với nhu cầu khách hàng tảng giao dịch số; (iii) Giảm chi phí (cả phía nhà cung cấp người sử dụng); (iv) Giảm rủi ro mát, trộm cắp giao dịch tiền mặt Tại Việt Nam, theo Dự thảo chiến lược tài tồn diện quốc gia đến năm 2015, định hướng đến năm 2030 (NHNN, 2018), mục tiêu tài tồn diện đảm bảo cá nhân tổ chức kinh tế tiếp cận sử dụng dịch vụ tài phù hợp với chi phí hợp lý; đặc biệt trọng tới nhóm dân cư chưa tiếp cận dịch vụ người nghèo, người dân sống vùng nông thôn, vùng sâu vùng xa, doanh nghiệp vừa nhỏ Ngồi ra, tài tồn diện hướng tới nâng cao chất lượng dịch vụ, thu hút thúc đẩy nhóm cá nhân, doanh nghiệp tiếp cận dịch vụ tài sử dụng nhiều dịch vụ hơn, đáp ứng đầy đủ nhu cầu Để đạt mục tiêu tài tồn diện, Fintech đóng vai trò to lớn nhờ vào việc giải khó khăn việc thúc đẩy tài tồn diện Cụ thể: (i) Fintech giúp đổi khả đột phá cơng nghệ từ giúp doanh nghiệp Fintech tổ chức tài đưa sản phẩm, dịch vụ nhanh hơn, tiếp cận với nhiều đối tượng hơn; (ii) giảm bớt chi phí rút ngắn thời gian giao dịch làm cho khách hàng hài lòng sử dụng sản phẩm dịch vụ; (iii) đa dạng hóa loại sản phẩm dịch vụ cho khách hàng để thiết kế sản phẩm dịch vụ phù hợp với nhu cầu khách hàng hơn; (iv) nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ Thực trạng phát triển Fintech Việt Nam- hội thách thức 2.1 Thực trạng phát triển Fintech Việt Nam Theo Trịnh Ngọc Lan (2019), Fintech Việt Nam giai đoạn khởi đầu phát triển nhanh chóng, số lượng cơng ty Fintech tăng gần gấp bốn lần, từ khoảng 40 công ty vào cuối năm 2016 lên đến gần 150 cơng ty tính đến tháng 6/2019, hoạt động phân khúc khác bao gồm toán, cho vay, blockchain sinh trắc học Nếu năm 2016, Fintech tập trung vào lĩnh vực toán đến nay, doanh nghiệp Fintech mở rộng hoạt động sang lĩnh vực khác Và doanh nghiệp Fintech khơng gian tốn kỹ thuật số nói riêng, phát triển số lượng chất lượng Việt Nam Hiện Số 209- Tháng 10 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 39 Ứng dụng Fintech thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam chúng chiếm 47% tổng số khởi nghiệp Fintech có khoảng 78 startup Fintech nhà đầu tư ngồi nước rót vốn, dự kiến tăng theo đà phát triển Fintech Có khoảng 72% số cơng ty Fintech lựa chọn hợp tác với ngân hàng để kinh doanh, cung ứng dịch vụ Mặc dù Fintech phát triển sang nhiều phân khúc khác toán lĩnh vực chủ đạo chiếm phần lớn Theo Trịnh Ngọc Lan (2019), tính đến tháng 6/2019, có 30 tổ chức ngân hàng (bao gồm công ty Fintech tổ chức tài khơng phải ngân hàng) NHNN cấp giấy phép hoạt động cung ứng dịch vụ trung gian tốn (trong có 27 tổ chức cung ứng dịch vụ Ví điện tử) Đặc biệt, thời kỳ cách mạng công nghiệp 4.0, toán di động trở thành xu hướng với công nghệ mã QR, tiếp xúc trường gần NFC, số hóa thơng tin thẻ, ví điện tử… Trong tổng số 35 NHTM có 16 ngân hàng triển khai dịch vụ toán QR với 50.000 điểm chấp nhận tốn QR code Và có 76 tổ chức triển khai dịch vụ toán qua Internet, 44 tổ chức triển khai dịch vụ toán điện thoại di động NHNN (2018) Về số lượng giao dịch giá trị giao dịch thể qua Bảng Trước xu phát triển mạnh mẽ sóng Fintech giới Việt Nam, NHNN chủ động đối thoại với doanh nghiệp lĩnh vực Fintech để tạo điều kiện cho doanh nghiệp gia nhập thị trường Fintech Ngày 16/3/2017, Thống đốc NHNN ký Quyết định 328/QĐ- NHNN thành lập Ban Chỉ đạo Fintech Nhiệm vụ Ban đạo hoàn thiện hệ sinh thái Fintech Việt Nam, bao gồm hồn thiện khn khổ pháp lý cho việc hình thành hoạt động công ty Fintech lĩnh vực ngân hàng Việt Nam Theo Báo cáo kế hoạch hoạt động Ban đạo Fintech (NHNN, 2018; NHNN, 2019), Ban đạo có nhiều hoạt động, năm 2018 tổ chức thi sáng tạo Fintech Việt Nam, tổ chức chuyên đề nghiên cứu chuyên sâu Nhiệm vụ trọng tâm năm 2019 Ban đạo nghiên cứu, hoàn thiện Đề án xây dựng chế quản lý thử nghiệm hoạt động Fintech lĩnh vực ngân hàng (Relulatory Sandbox) Việt Nam Theo báo cáo Solidiance (2018), dòng vốn đổ vào thị trường Fintech Việt Nam năm 2016 129 triệu USD sang năm 2017 150 tỷ USD Chính phát triển mạnh mẽ làm cho chuyên gia Ngành tin phát triển Fintech mang lại hội định phát triển doanh nghiệp Fintech 2.2 Cơ hội để phát triển Fintech nhằm thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam Việt Nam hưởng lợi nhiều từ Bảng Số lượng giá trị giao dịch qua Internet điện thoại di động năm 2018 Số lượng giao dịch 2018 (triệu giao dịch) So sánh Giá trị giao dịch So sánh năm 2017 năm 2018 (nghìn năm 2017 tỷ đồng) 256 +34% 16.188 +20% Thông qua kênh điện thoại di động 185 +41% 1.860 +170% Thông qua kênh Internet Nguồn: NHNN (2018) 40 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 209- Tháng 10 2019 PHẠM THỊ HUYỀN cấu dân số vàng, theo báo cáo Bộ Lao động- Thương binh Xã hội (2019), Việt Nam với 95 triệu dân có 64,9% dân số 35 tuổi, nhóm tuổi thích nghi nhanh với giải pháp công nghệ Khoảng 67% dân số sinh sống khu vực nông thôn, vùng sâu, vùng xa đa phần khơng có tài khoản ngân hàng khó khăn việc tiếp cận với dịch vụ tài chính- ngân hàng Điều cho thấy khoảng trống thị trường cung ứng sản phẩm, dịch vụ tài khu vực nơng thơn Việt nam lớn Một hội để thị trường Fintech phát triển sở hạ tầng viễn thơng ngày đầu tư, phát triển hồn thiện Mạng điện thoại di động 3G/4G phủ khắp nước với ba nhà mạng lớn Viettel, Mobiphone Vinanphone Ngoài ra, theo Báo cáo hoàn thiện hệ sinh thái Fintech Việt Nam (NHNN, 2018), Việt Nam có khoảng 51 triệu người sử dụng điện thoại thông minh (chiếm 55% dân số), có khoảng 50 triệu người sử dụng Internet (chiếm khoảng 52% dân số) Như vậy, với dân số trẻ tỷ lệ dùng điện thoại di động, internet cao, Việt Nam mảnh đất màu mỡ cho cách mạng Fintech Với tỷ lệ sử dụng điện thoại smartphone cao (chiếm 55% dân số) tỷ lệ người dân sử dụng ứng dụng ngân hàng điện thoại lại thấp (Vietnam digital landcape, 2019) Hình thể tỷ lệ sử dụng ứng dụng điện thoại thông minh Việt Nam, qua cho thấy tỷ lệ sử dụng ứng dụng ngân hàng thấp số ứng dụng thống kê Một hội để Fintech phát triển khoảng trống thị trường rộng Điều thể qua tỷ lệ người dân 15 tuổi sử dụng dịch vụ ngân hàng Theo báo cáo Vietnam digital landscape (2019), tỷ lệ người dân có tài khoản ngân hàng 31%, tỷ lệ khác thấp tỷ lệ có thẻ tín dụng 4,1%, tỷ lệ sử dụng chuyển nhận tiền qua điện thoại 3,5%, tỷ lệ mua hàng trực tuyến thực tốn hóa đơn trực tuyến 21%, tỷ lệ nữ giới thực toán qua internet 21%, nam giới 20% (Hình 2) Theo báo cáo Solidiance (2018), Việt Nam có 59% dân số người trưởng thành sở hữu tài khoản ngân hàng, so với nước khác khu vực tỷ lệ thấp Cụ thể, Thái lan tỷ lệ chiếm 86% Malaysia tỷ lệ 92% Hơn nữa, số lượng chi Hình Tỷ lệ sử dụng ứng dụng điện thoại thông minh năm 2018 Nguồn: Vietnam digital landscape, 2019 Số 209- Tháng 10 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 41 Ứng dụng Fintech thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam Hình Tỷ lệ người dân 15 tuổi sử dụng sản phẩm dịch vụ ngân hàng năm 2018 Nguồn: Vietnam digital landscape, 2019 Bảng Số lượng chi nhánh ngân hàng thương mại số quốc gia năm 2018 Nước Số lượng CN NHTM Số lượng CN NHTM/100.000 người trưởng thành Số lượng chi nhánh NHTM/1.000km2 Đức 9.407 13,46 27,72 Hàn Quốc 7.136 16,26 73,80 Nhật Bản 37.591 34,10 104,43 Malaysia 2.654 11,49 8,22 Ấn Độ 133.491 14,06 44,95 Trung Quốc 99.462 8,78 10,61 Philippines 6.195 8,87 20,92 Indonesia 32.730 17,39 18,13 96 3,04 0,59 Thái Lan 6.986 12,37 13,73 Việt Nam 2.719 3,87 8,91 Lào Nguồn: IMF(2018) nhánh NHTM Việt Nam thấp (Bảng 2) Như vậy, thị trường khoảng trống lớn để công ty Fintech tổ chức tài phát triển Ngồi ra, Fintech Việt Nam tương đối non trẻ, có nhiều hội để phát triển Theo Solidiance (2018), thị trường Fintech Việt Nam đạt 4,4 tỷ USD vào năm 2017 đạt 7,8 tỷ USD vào năm 2020 Đặc biệt, doanh nghiệp Fintech chủ yếu tập trung vào số ngành định, nhiều 42 ngành khác chưa có đầu tư kêu gọi vốn cộng đồng, tín dụng Từ phân tích cho thấy thị trường Fintech Việt Nam có tiềm lớn để phát triển, khoảng trống thị trường lớn Đây hội để Việt Nam tận dụng Fintech nhằm thúc đẩy tài tồn diện cách giải toán thủ tục xét duyệt xét duyệt tính tiện dụng Khi áp dụng cơng nghệ để tăng thêm tiện ích, tính cho sản phẩm tài Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 209- Tháng 10 2019 PHẠM THỊ HUYỀN người dùng cảm thấy thỏa mãn tiện ích mà sản phẩm tài mang lại, từ thu hút thêm nhiều người dùng, đặc biệt ứng dụng fintech lĩnh vực toán khơng dùng tiền mặt Ngồi ra, liên quan đến khoản vay, ứng dụng fintech, tổ chức tín dụng rút ngắn thời gian xét duyệt, đa dạng hóa hình thức cho vay từ mở rộng đối tượng tiếp cận với sản phẩm tín dụng 2.3 Thách thức để phát triển Fintech nhằm thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam Cơ hội để phát triển Fintech Việt Nam lớn, nhiên thách thức Fintech thị trường Việt Nam khơng Theo NHNN (2018), thách thức để phát triển Fintech như: - Khuôn khổ pháp lý chưa đầy đủ đồng cho Fintech phát triển: Các sách phát triển Fintech thơng qua Chương trình, Đề án quan trọng phát triển kinh tế nói chung phát triển Fintech nói riêng Tuy vậy, khn khổ pháp lý đáp ứng phần cho lĩnh vực cơng nghệ tài tốn, chưa đầy đủ đồng với lĩnh vực tài khác Cụ thể, thể chế quản lý hoạt động Fintech chưa đề cập văn pháp lý cụ thể nào; chưa có quy định đơn vị chuyên trách hỗ trợ, xử lý vấn đề liên quan tới hoạt động Fintech; quy định pháp lý hành liên quan tới hoạt động nghiệp vụ TCTD chưa cho phép việc áp dụng giải pháp công nghệ đại, đặc biệt lĩnh vực tốn - Số lượng doanh nghiệp tham gia vào Fintech: Các doanh nghiệp Fintech Việt Nam giai đoạn đầu Hoạt động Fintech chủ yếu hoạt động toán; dịch vụ quản lý tài sản, quản lý khoản, quản lý danh tính, quản lý đầu tư, quản lý rủi ro, quản lý kinh doanh; bảo hiểm, bảo lãnh phát hành; dịch vụ tư vấn tài tự động, cần phát triển để đáp ứng yêu cầu phát triển thời gian tới - Chưa có kết nối chặt chẽ chủ thể bao gồm quan quản lý, định chế tài chính, doanh nghiệp Fintech doanh nghiệp tham gia vào hoạt động Fintech - Đặc biệt ý thức người tiêu dùng sản phẩm Fintech hạn chế thói quen hiểu biết Thói quen dùng tiền mặt ăn sâu vào tiềm thức người dân nên việc thay đổi thói quen khó khăn doanh nghiệp Fintech Hơn nữa, người dân lại chưa có ý thức bảo mật thơng tin cá nhân q trình sử dụng dịch vụ Điều ảnh hưởng trực tiếp đến khách hàng tổ chức tài Dù ngành Tài ngân hàng ln đánh giá ngành quan tâm đầu tư cho hệ thống cơng nghệ thơng tin, có lực tốt bảo mật liệu người dùng, đảm bảo an ninh, an toàn cho hệ thống Tuy nhiên, thách thức thường trực tổ chức tài vấn đề bảo mật thơng tin cá nhân an ninh mạng Sản phẩm, dịch vụ ngày số hóa, người dùng ngày sử dụng thiết bị số, kết nối liên tục, đa kênh, đa phương tiện mơi trường thuận lợi để tội phạm sử dụng công nghệ cao, tin tặc (hackers), kẻ xấu khai thác yếu điểm để gian lận, trục lợi từ người dùng xâm nhập hệ thống Số 209- Tháng 10 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 43 Ứng dụng Fintech thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam Đề xuất giải pháp thúc đẩy ứng dụng Fintech thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam Fintech có vai trò quan trọng việc thúc đẩy tài toàn diện quốc gia, đặc biệt quốc gia phát triển Việt Nam Trên sở phân tích hội, thách thức thực trạng phát triển Fintech Việt Nam, tác giả xin đưa số giải pháp để ứng dụng Fintech nhằm thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam sau: Thứ nhất, hồn thiện khn khổ pháp lý hoạt động công ty Fintech Mặc dù NHNN ban hành nhiều văn pháp quy liên quan đến hoạt động Fintech, nhiên, nay, ngoại trừ khn khổ pháp lý cho lĩnh vực tốn Fintech, lĩnh vực khác Fintech gọi vốn, cho vay, quản lý liệu… chưa có khn khổ pháp lý hoàn chỉnh Xuất phát từ thách thức để phát triển Fintech có Ban đạo Fintech QĐ 999/QĐ-TTg Chính phủ giao cho NHNN thành lập chế quản lý thử nghiệm Sandbox cho hoạt động Fintech khuôn khổ pháp lý cho doanh nghiệp Fintech hoạt động Do đó, NHNN cần phải hồn thiện khn khổ pháp lý để giúp cho doanh nghiệp Fintech phát triển, ví dụ quy định quan cấp giấy phép cho doanh nghiệp Fintech Nếu doanh nghiệp Fintech có giấy phép hoạt động họ hoạt động hiệu hoạt động cầm chừng chưa có giấy phép Khi cơng ty Fintech phát triển mang lại nhiều hội cho chủ thể kinh tế, đặc biệt khu vực nông thôn vùng xâu, vùng xa tiếp cận dịch vụ tài qua trung gian cung cấp thức 44 Thứ hai, doanh nghiệp Fintech cần tìm mơ hình kinh doanh khả thi tìm kiếm giải pháp mạnh mẽ Có mơ hình kinh doanh Fintech tốn, quản lý tài sản, huy động vốn từ cộng đồng, cho vay, thị trường tài chính, dịch vụ bảo hiểm doanh nghiệp fintech tập chung chủ yếu vào hoạt động toán nhu cầu thị trường sản phẩm dịch vụ khác lớn Chẳng hạn doanh nghiệp Fintech ứng dụng cơng nghệ blockchain trí tuệ nhân tạo vào để xây dựng tảng cho vay để từ rút ngắn thời gian xét duyệt khoản vay, mở rộng với khách hàng khơng có lịch sử tín dụng, khách hàng vùng sâu, vùng xa có sử dụng điện thoại di động hay mạng xã hội, từ tăng mức độ tiếp cận sản phẩm, dịch vụ tài Nhưng có rào cản định để doanh nghiệp fintech mở rộng mơ hình kinh doanh vấn đề pháp lý hệ sinh thái chưa hoàn thiện Thứ ba, cơng ty Fintech tổ chức tín dụng đưa ứng dụng cơng nghệ lĩnh vực tài nơng nghiệp Các hộ nơng dân nhỏ có vai trò vơ quan trọng họ lại thường gặp khó khăn thiếu vốn để đầu tư vào trang trại để nâng cao suất Fintech nông nghiệp nhằm cung cấp công cụ giải khó khăn nhu cầu sản phẩm tài mà hộ nơng dân gặp phải hàng ngày, khó khăn tiếp cận nguồn vốn vay sản phẩm toán Khi ứng dụng Fintech cung cấp giải pháp mà cách cung ứng sản phẩm truyền thống chưa thỏa mãn nhu cầu lĩnh vực nông nghiệp Ứng dụng Fintech lĩnh vực nông nghiệp chủ yếu cung ứng Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 209- Tháng 10 2019 PHẠM THỊ HUYỀN sản phẩm tiết kiệm, vay vốn, bảo hiểm tốn thơng qua kênh số điện thoại di động, máy tính bảng… từ làm tăng yếu tố tốc độ nhanh, tiếp cận 24/7, an toàn minh bạch Thứ tư, xây dựng triển khai biện pháp tổng thể để tăng cường kiến thức, kỹ quản lý tài chính, nâng cao hiểu biết sản phẩm, dịch vụ tài người dân Vì thực tế, nhận thức hiểu biết tài người dân hạn chế lại có nhu cầu sử dụng sản phẩm tài cách mạng công nghiệp 4.0 ảnh hưởng tới lĩnh vực đời sống Như vậy, thực giáo dục tài để tăng nhận thức kỹ vô cần thiết Từ tăng khả sử dụng, đánh giá lợi ích, rủi ro sản phẩm, dịch vụ tài tổ chức cung ứng dịch vụ tài chính thức để người tiêu dùng tài sáng suốt lựa chọn sản phẩm dịch vụ tài phù hợp với nhu cầu thực tế cá nhân Tài liệu tham khảo Bộ Lao động- Thương binh xã hội (2019), Chất lượng nguồn nhân lực Việt Nam: thực trạng giải pháp, Hội nghị “Cải thiện suất lao động quốc gia” Ban đạo Fintech- Ngân hàng nhà nước Việt Nam(2018), Báo cáo hoàn thiện hệ sinh thái Fintech Việt Nam Ban đạo Fintech- Ngân hàng nhà nước Việt Nam( (2018, 2019), Báo cáo kế hoạch hoạt động Ban đạo Fintech Việt Nam IMF (2018), Financial access surveys 2018, http://data.imf.org/?sk=E5DCAB7E-A5CA-4892-A6EA598B5463A34C Nguyên Hà (2017), Fintech- Hướng phát triển hay thời Việt Nam, https://techinsight.com.vn/fintechhuong-phat-trien-moi-hay-xu-huong-nhat-thoi-tai-viet-nam/ Nguyên Hà (2018), Nhận định tương lai Fintech, https://doimoisangtao.vn/news/2018/9/27/nhn-nh-v-tnglai-ca-fintech Nguyễn Thị Hòa (2017), Tổng quan tài tồn diện, vai trò cơng nghệ số thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam, Hội thảo Banking Vietnam 2017 Trịnh Ngọc Lan (2019), Phát triển hệ sinh thái Fintech: học kinh nghiệm đề xuất hướng tới phát triển bền vững Việt Nam, http://thitruongtaichinhtiente.vn/phat-trien-he-sinh-thai-fintech-bai-hoc-kinh-nghiem-va-de-xuatnham-huong-toi-phat-trien-ben-vung-tai-viet-nam-23949.html Lê Huyền Ngọc (2018), Tác động Fintech hoạt động ngân hàng số đề xuất đề ngân hàngFintech phát triển Việt Nam, Kỷ yếu hội thảo “Tương lai Fintech Ngân hàng: Phát triển đổi mới”, trang 147-156 10 Nguyễn Minh Ngọc, Nguyễn Lê Thảo Hương, Chu Nhật Anh (2019), Xây dựng phân tích số tài tồn diện, Tạp chí Khoa học đào tạo Ngân hàng số tháng 7/2019 11 Nghiêm Thanh Sơn (2019), Fintech Việt Nam: Nắm bắt xu hướng để “chuyển mình” phát triển, http:// thoibaonganhang.vn/fintech-tai-viet-nam-nam-bat-xu-huong-de-chuyen-minh-phat-trien-84199.html 12 Nguyễn Văn Tâm (2018), Phát triển cơng nghệ tài Việt Nam- hội thách thức, http://tapchitaichinh vn/nghien-cuu-trao-doi/nghien-cuu-dieu-tra/phat-trien-cong-nghe-tai-chinh-tai-viet-nam-co-hoi-va-thach-thuc-142310 html 13 Solidiance (2018), Unlocking VietNam’growth potential, https://solidiance.com/insights/white-papers/unlockingvietnams-fintech-growth-potential/download?token=gjXgpJDZwm 14 Viện chiến lược Ngân hàng- Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2017), Sơ lược tài tồn diện 15 Viện chiến lược Ngân hàng- Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2018), Dự thảo chiến lược tài tồn diện quốc gia đến năm 2015, định hướng đến năm 2030 16 We are social Singgapore, Vietnam digital landscape 2019 report, https://www.slideshare.net/HoangDungQuy/weare-social-vietnam-2019-vietnam-digital-landscape-2019-report 17 World Bank (2017), Cơ sở liệu Global Findex, https://globalfindex.worldbank.org/sites/globalfindex/ files/2018-04/2017%20Findex%20full%20report_indicator%20table.pdf Số 209- Tháng 10 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 45 Tài xanh cho phát triển kinh tế xanh Việt Nam- vấn đề cần tháo gỡ Trần Thị Xuân Anh Nguyễn Thị Lâm Anh Trần Anh Tuấn Ngơ Thị Hằng Khoa Tài chính, Học viện Ngân hàng Khoa Tài chính, Học viện Ngân hàng Khoa Tài chính, Học viện Ngân hàng Khoa Tài chính, Học viện Ngân hàng Việt Nam xác định tăng trưởng xanh chiến lược để phát triển bền vững, đặc biệt bối cảnh quốc gia chịu ảnh hưởng lớn từ thiên tai biến đổi khí hậu Để thực chiến lược tăng trưởng xanh, đòi hỏi nguồn vốn lớn tập trung cho dự án xanh Cùng với hệ thống ngân hàng, thị trường vốn nói chung thị trường trái phiếu nói riêng kênh huy động vốn quan trọng cho dự án xanh, từ dần hình thành nên hệ thống tài xanh phục vụ cho mục tiêu chiến lược quốc gia tăng trưởng xanh Nghiên cứu phân tích thực trạng tài xanh phục vụ cho yêu cầu tăng trưởng kinh tế xanh sở hệ thống công Green finace for Vietnam economic development- the problems need to improve Abstract: Green growth has been recently identified as a strategy for sustainable development in Vietnam, particularly in the context of being a country heavily affected by natural disasters and climate change In order to implement a green growth strategy, a large capital source is required for green projects In addition with the banking system, the capital market in general and the bond market in particular, are important capital mobilization channels for green projects, thereby gradually forming a green financial system to serve the national strategic targets This article analyses the current state of green finance used for the requirements of green economic growth, based on the system of green financial instruments, green financial institutions, and green financial markets Thence, the authors assess the positive aspects as well as the shortcomings and limitation in the development of green finance to serve the green economic growth in Vietnam Keywords: green growth, green finance, green credit, green bonds Anh Thi Xuan Tran, Ph.D Email: anhttx@hvnh.edu.vn Anh Thi Lam Nguyen, Ph.D Email: nguyenlamanh@hvnh.edu.vn Tuan Anh Tran, M.Ec Email: trantuan@hvnh.edu.vn Hang Thi Ngo, M.Ec Email: ngothihang.taichinh@gmail.com Organization of all: Finance faculty, Banking Academy of Vietnam Ngày nhận: 13/05/2019 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 209- Tháng 10 2019 Ngày nhận sửa: 10/07/2019 46 Ngày duyệt đăng: 22/07/2019 © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X TRẦN THỊ XUÂN ANH - NGUYỄN THỊ LÂM ANH - TRẦN ANH TUẤN - NGÔ THỊ HẰNG cụ tài xanh, định chế tài xanh thị trường tài xanh Từ đánh giá mặt tích cực điểm bất cập, hạn chế việc phát triển tài xanh phục vụ cho tăng trưởng kinh tế xanh Việt Nam Từ khố: Tăng trưởng xanh, Tài xanh, Tín dụng xanh, Trái phiếu xanh Đặt vấn đề Tăng trưởng xanh trình tái cấu lại hoạt động kinh tế sở hạ tầng để thu kết tốt từ khoản đầu tư cho tài nguyên, nhân lực tài chính, đồng thời giảm phát thải khí nhà kính, khai thác sử dụng tài nguyên thiên nhiên hơn, tạo chất thải giảm công xã hội (UNEP, 2016) Đây xem phương thức thúc đẩy phát triển kinh tế bền vững dựa yếu tố bền vững, đồng thời gắn kết tăng trưởng kinh tế với bảo đảm tiến cơng xã hội Tài xanh tài phục vụ cho tăng trưởng kinh tế xanh nhằm hướng tới phát triển bền vững toàn xã hội Tài xanh bao gồm dịch vụ tài chính, thể chế, sáng kiến sách quốc gia, sản phẩm tài (nợ, vốn chủ sở hữu, bảo hiểm, tài sản đảm bảo); thiết kế để thúc đẩy hoạt động bảo vệ mơi trường, giảm thiểu thích ứng với biến đổi khí hậu, nâng cao hiệu bảo tồn nguồn vốn tự nhiên huy động nguồn lực (ADB- Mehta, 2017) Với quan điểm này, tài xanh: - Gắn liền với mục tiêu phát triển bền vững xã hội, cụ thể với mục tiêu phát triển kinh tế với hàm lượng phát thải carborn thấp- kinh tế tăng trưởng xanh - Góp phần giảm thiểu rủi ro, nâng cao tính khả thi, hiệu dự án kinh tế phát triển xanh giai đoạn khác trình thực mục tiêu tăng trưởng xanh với nhu cầu khác (Dawson, 2015) Trên thực tế, nguồn tài phục vụ cho phát triển kinh tế xanh đa dạng, nhiên tựu chung lại tài xanh huy động từ hai nguồn gồm nguồn vốn nhà nước nguồn vốn tư nhân Sau nguồn tài giải ngân thơng qua nhiều trung gian/ kênh tài sử dụng nhiều loại cơng cụ tài khác Các cơng cụ tài sử dụng thay đổi tuỳ thuộc vào nhiều yếu tố rủi ro, lợi nhuận kỳ vọng, mức độ khoản, hình thức pháp lý kịch đầu tư khác (Bảng 1) Tại Việt Nam, với việc phê duyệt Chiến lược quốc gia tăng trưởng xanh thời kỳ 2011- 2020 tầm nhìn đến năm 2050 ngày 25/9/2012, giải pháp “Huy động nguồn lực thực chiến lược tăng trưởng xanh” Thủ tướng Chính phủ quy định, rõ “Ban hành chế, sách khuyến khích tổ chức tài chính, doanh nghiệp, DNNVV triển khai hoạt động sản xuất kinh doanh theo tiêu chí tăng trưởng xanh” Ngày 20/3/2014, “Kế hoạch hành động quốc gia tăng trưởng xanh giai đoạn 2014- 2020” thức Thủ tướng Chính phủ ban hành kèm theo Quyết định 403/QĐ-TTg ngày 20/3/2014, Số 209- Tháng 10 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 47 Tài xanh cho phát triển kinh tế xanh Việt Nam- vấn đề cần tháo gỡ quy định nguồn vốn thực hoạt động gồm: - Nguồn tài cơng cho tăng trưởng xanh: Nguồn tài nhà nước (quy định Luật Ngân sách Nhà nước Luật Bảo vệ môi trường); Nguồn tài hỗ trợ từ phía Nhà nước thơng qua sách ưu đãi thuế, đất đai doanh nghiệp sản xuất kinh doanh hàng hoá thân thiện với mơi trường; Nguồn vốn tín dụng thơng qua hai hình thức: Tín dụng nhà nước thơng qua chương trình hỗ trợ, ưu đãi doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thân thiện với mơi trường nguồn vốn tín dụng thực thông qua nghiệp vụ kinh doanh tổ chức tín dụng (TCTD) - Nguồn tài tư nhân cho phát triển kinh tế xanh: Nguồn tài doanh nghiệp phục vụ cho mục tiêu phát triển kinh tế xanh; nguồn vốn đầu tư nước ngoài, khoản viện trợ phục vụ cho hoạt động bảo vệ môi trường, hỗ trợ hoạt động sản xuất xanh, thân thiện với môi trường; nguồn vốn từ thị trường tài (thị trường cổ phiếu xanh, thị trường trái phiếu xanh thị trường xanh khác) Trên sở hai nguồn lực chính, hệ thống tài xanh Việt Nam bước đầu xây dựng phát triển, đến đạt kết đáng khích lệ, song thách thức, khó khăn cần tháo gỡ, phần phân tích cụ thể nội dung Thực trạng tài xanh Việt Nam 2.1 Các cơng cụ tài xanh Về mặt lý thuyết, cơng cụ tài xanh bao gồm công cụ nợ, công cụ vốn, công cụ phái sinh, bảo hiểm Thực tế 48 Việt Nam nay, công cụ nợ xây dựng phát triển mạnh hệ thống công cụ tài chính, gồm trái phiếu xanh, tín dụng xanh ○○ Trái phiếu xanh: Việt Nam bắt đầu phát hành thí điểm trái phiếu xanh từ năm 2016 thơng qua dự án phối hợp Bộ Tài chính, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) với Cơ quan Hợp tác quốc tế Đức (GIZ) Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) với hai chủ thể phát hành Thành phố Hồ Chí Minh (TP HCM) tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu Năm 2016, TP HCM phát hành 523,5 tỷ đồng (tương đương 24 triệu USD) trái phiếu kỳ hạn 15 năm để tài trợ cho 11 dự án xanh, quyền tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu huy động 80 tỷ đồng (tương đương 3,7 triệu USD) trái phiếu kỳ hạn năm để tài trợ cho dự án quản lý nguồn nước (Bộ Tài chính, 2019) Việc cơng cụ trái phiếu xanh bắt đầu sử dụng, đem lại kênh huy động vốn hiệu cho quyền địa phương việc tài trợ cho dự án xanh Tuy nhiên, giá trị phát hành trái phiếu xanh so với quy mô thị trường trái phiếu Việt Nam khoảng 51 tỷ USD năm 2018 nhỏ bé không đáng kể Cụ thể, năm 2010, tổng giá trị trái phiếu lưu hành khoảng gần 300 nghìn tỷ đồng, giá trị tăng gần lần, lên mức 1.180 nghìn tỷ đồng vào năm 2018, tốc độ tăng bình quân 18,7%/năm (ADB, 2019) Xét mặt cấu, trái phiếu xanh Việt Nam chủ yếu trái phiếu quyền địa phương tài trợ cho dự án xanh, gần hệ thống doanh nghiệp chưa tham gia phát hành trái phiếu xanh để huy động vốn Đây đặc thù riêng thị trường trái phiếu Việt Nam Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 209- Tháng 10 2019 TRẦN THỊ XUÂN ANH - NGUYỄN THỊ LÂM ANH - TRẦN ANH TUẤN - NGÔ THỊ HẰNG Bảng Nguồn tài chính, trung gian thực cơng cụ tài xanh Nguồn: Mehta, 2017 với tỷ trọng trái phiếu phủ chiếm đa số, trì mức 90% giai đoạn từ 2010- 2018 (ADB, 2019) So sánh với nước khu vực Đông Nam Á, tổng giá trị trái phiếu xanh nói riêng trái phiếu nói chung Việt Nam khiêm tốn: - Trong khu vực Đông Nam Á, Việt Nam Indonesia hai quốc gia có quy mơ vay nợ thị trường trái phiếu thấp so với quốc gia lại (Biểu đồ 1) Hai quốc gia có điểm xuất phát tương đồng mức khoảng 14% GDP vào năm 2010, năm 2018, tốc độ tăng Việt Nam cao hơn, quy mô thị trường trái phiếu Việt Nam chiếm 21,1% GDP Indonesia đạt 19,6% Malaysia Singapore hai quốc gia có quy mơ thị trường trái phiếu lớn nhất: Malaysia trì tỷ lệ khoảng 97% GDP giai đoạn nghiên cứu, quy mơ thị trường Singapore liên tục tăng ổn định từ 96,9% năm 2010 116,3% vào năm 2018 Tốc độ tăng trưởng ổn định thấy thị trường Thái Lan, thị trường Philippines có xu hướng giảm nhẹ theo thời gian (ADB, 2019) - Tính đến hết tháng 11/2018, quy mô thị trường trái phiếu xanh Đông Nam Á khoảng tỷ USD bao gồm quốc gia khu vực với 19 nhà phát hành Xét theo tiêu chí tiền tệ phát hành, trái phiếu niêm yết USD chiếm gần Số 209- Tháng 10 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 49 Tài xanh cho phát triển kinh tế xanh Việt Nam- vấn đề cần tháo gỡ 50%, theo sau đồng nội tệ Myanmar Singapore chiếm tỷ lệ 20% cho quốc gia, phần lại đồng tiền nội tệ quốc gia khác Xét theo tiêu chí tiêu chuẩn xanh dự án, Indonesia, Malaysia Philippines quốc gia đầu việc chuẩn hóa tiêu chuẩn xanh theo tiêu chuẩn giới, có thẩm định tổ chức độc lập dự án có chứng an tồn với biến đổi khí hậu Thái Lan Việt Nam hai quốc gia có phát hành trái phiếu xanh, nhiên dự án “xanh” chưa kiểm chứng, công nhận tổ chức quốc tế chuyên nghiệp loại hình dịch vụ (ADB, 2019) - Tính đến hết năm 2018, Indonesia quốc gia đạt giá trị phát hành trái phiếu xanh lớn với quy mô khoảng gần tỷ USD, theo sau Singapore Myanmar với trị giá tương ứng 1,76 tỷ USD 979 triệu USD (Biểu đồ 2); Việt Nam, Thái Lan Philippines dừng lại quy mô phát hành khiêm tốn, Việt Nam 27 triệu USD Thái Lan Philippines 60 triệu 226 triệu USD (Climate Bonds Initiative, 2018) Với cấu quy mô trái phiếu xanh nêu trên, giá trị huy động vốn từ trái phiếu xanh Việt Nam thấp so với khu vực mà vô khiêm tốn so với nhu cầu tài trợ cho dự án tăng trưởng xanh hàng năm quốc gia, dự kiến để thúc đẩy kinh tế phát triển bền vững, Việt Nam cần khoảng 30,7 tỷ USD tới năm 2020 21,2 tỷ USD cho 10 năm (GIZ, 2018), nhu cầu vốn lớn so với khả có từ việc thu hút qua kênh trái phiếu xanh Mặt khác, việc phát hành trái phiếu xanh quyền địa phương nhằm tài trợ 50 dự án xanh thiếu tổ chức kiểm định để xác định dự án có thực “xanh”, chẳng hạn dự án có thực hiệu việc làm giảm khí thải độc hại mơi trường, vốn vay dự án có thực dùng cho mục đích mơi trường… Chính vậy, quan quản lý cần tạo tiêu chuẩn mơi trường rõ ràng có chế giám sát cụ thể để xác định dự án “xanh” theo chuẩn mực tiên tiến giới nay, có thế, dự án Việt Nam có khả thu hút thêm dòng vốn ngoại ○○ Tín dụng xanh: Để đạt mục tiêu chiến lược tăng trưởng xanh, Việt Nam có bước nhằm hồn thiện khung sách để thúc đẩy hoạt động liên quan tới kinh tế xanh Trong đó, ngành ngân hàng đánh giá ngành tiên phong sách, quy trình sản phẩm dịch vụ tài xanh Bước đầu, sách thúc đẩy phát triển tín dụng xanh Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) tập trung định hướng dòng tín dụng vào phục vụ nơng nghiệp nông thôn, nông nghiệp xanh, dự án thân thiện môi trường tiết kiệm lượng (Nghị định số 41/2010/NĐCP, Nghị định số 55/2015/NĐ-CP, Quyết định 1050/QĐ-NHNN) Gần nhất, Chính phủ Nghị số 30/NQ-CP ngày 07/3/2017 việc triển khai gói tín dụng khuyến khích phát triển nông nghiệp công nghệ cao, nông nghiệp Theo đó, ngày 24/4/2017, NHNN ban hành Quyết định số 813/QĐ-NHNN đạo NHTM triển khai chương trình cho vay khuyến khích phát triển nơng nghiệp ứng dụng cơng nghệ cao, nơng nghiệp Gói tín dụng cho nơng nghiệp cơng nghệ cao có tham gia ngân hàng, có ngân hàng lớn Agribank Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 209- Tháng 10 2019 TRẦN THỊ XUÂN ANH - NGUYỄN THỊ LÂM ANH - TRẦN ANH TUẤN - NGÔ THỊ HẰNG Biểu đồ Quy mô thị trường trái phiếu so với GDP số quốc gia khu vực Đông Nam Á Nguồn: ADB, 2019 Biểu đồ Quy mô phát hành trái phiếu xanh số quốc gia khu vực Nguồn: Climate Bonds Initiative, 2018 (triển khai gói cho vay 50.000 tỷ đồng) Vietcombank (10.000 tỷ đồng) Năm 2018, NHNN Quyết định số 1604/ QĐ-NHNN việc phê duyệt Đề án phát triển ngân hàng xanh Việt Nam hướng đến bước tăng tỷ trọng vốn tín dụng cho ngành, lĩnh vực xanh cần ưu tiên hỗ trợ Danh mục dự án xanh NHNN ban hành; đẩy mạnh ứng dụng cơng nghệ với xây dựng thói quen thân thiện với môi trường cho khách hàng khuôn khổ hoạt động ngân hàng; phát triển mạnh kênh giao dịch điện tử, dịch vụ, phương thức tốn tảng cơng nghệ đại Theo đó, mục tiêu cụ thể tới năm 2025, 100% ngân hàng xây dựng quy định nội quản lý rủi ro môi trường xã hội hoạt động cấp tín dụng; 100% Số 209- Tháng 10 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 51 Tài xanh cho phát triển kinh tế xanh Việt Nam- vấn đề cần tháo gỡ Bảng Các sách thúc đẩy phát triển tín dụng xanh Nghị định số 41/2010/NĐ-CP ngày 12/4/2010 Chính phủ sách tín dụng phục vụ phát triển nông nghiệp Nghị định số 55/2015/NĐ-CP ngày 9/6/2015 Chính phủ sách tín dụng phát triển nơng nghiệp, nông thôn (thay NĐ số 41/2010/NĐ-CP) Quyết định 1050/QĐ-NHNN năm 2014 Thống đốc NHNN chương trình cho vay thí điểm phục vụ phát triển nơng nghiệp nơng thơn; bao gồm chương trình thí điểm cho vay theo mơ hình chuỗi sản xuất sản xuất sản phẩm nơng nghiệp, mơ hình ứng dụng khoa học công nghệ cao sản xuất nông nghiệp, mơ hình liên kết chuỗi sản xuất sản phẩm nơng nghiệp xuất Nghị số 30/NQ-CP ngày 07/3/2017 Chính phủ triển khai gói tín dụng khuyến khích phát triển nơng thơn cơng nghệ cao, nơng nghiệp Quyết định 813/QĐ-NHNN ngày 24/4/2017 Thống đốc NHNN chương trình cho vay khuyến khích phát triển nơng nghiệp ứng dụng công nghệ cao, nông nghiệp theo NQ 30/NQ-CP ngày 07/3/2017 Chính phủ Chỉ thị 03/CT-NHNN ngày 24/3/2014 Thống đốc NHNN thúc đẩy tăng trưởng tín dụng xanh quản lý rủi ro mơi trường xã hội hoạt động cấp tín dụng Quyết định số 1604/QĐ-NHNN ngày 07/8/2018 Thống đốc NHNN việc phê duyệt Đề án phát triển ngân hàng xanh Việt Nam Nguồn: Nhóm tác giả tổng hợp từ NHNN Bảng Tổng dư nợ tín dụng xanh 2015- 2018 Quý Tổng dư nợ tín dụng Dư nợ tín dụng xanh Đơn vị: tỷ VNĐ, % Tỷ trọng dư nợ tín dụng xanh IV/2015 4.655.890 73.334 1,6% IV/2016 5.505.406 87.781 1,6% IV/2017 6.512.018 180.121 2,8% III/2018 6.985.654 235.717 3,4% Nguồn: NHNN, tác giả tổng hợp ngân hàng thực đánh giá rủi ro môi trường xã hội hoạt động cấp tín dụng, áp dụng tiêu chuẩn môi trường cho dự án ngân hàng cấp vốn vay, kết hợp đánh giá rủi ro môi trường phần đánh giá rủi ro tín dụng ngân hàng; 10- 12 ngân hàng có đơn vị/bộ phận chuyên trách quản lý rủi ro môi trường xã hội; 60% ngân hàng tiếp cận nguồn vốn xanh triển khai cho vay dự án tín dụng xanh Trên sở khung pháp lý nêu trên, tín 52 dụng xanh không ngừng mở rộng quy mô chất lượng Theo thống kê Ngân hàng Nhà nước (NHNN), tính đến hết quý III/2018, dư nợ tín dụng xanh đạt 235.717 tỷ đồng, chiếm 3,4% tổng dư nợ tín dụng tồn kinh tế Có thể thấy tỷ trọng dư nợ tín dụng xanh tổng dư nợ tín dụng năm 2018 tăng lên đáng kể so với năm trước, so với năm 2015 tỷ trọng dư nợ tín dụng xanh năm 2018 tăng lên gấp lần (Bảng 2) Mặc dù quy mơ tín dụng xanh kinh tế khiêm tốn, tín dụng Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 209- Tháng 10 2019 TRẦN THỊ XUÂN ANH - NGUYỄN THỊ LÂM ANH - TRẦN ANH TUẤN - NGÔ THỊ HẰNG Biểu đồ Dư nợ tín dụng tín dụng xanh 2015-2018 Nguồn: Nhóm tác giả tổng hợp Biểu đồ Quy mô đầu tư vào dự án lượng (2011- 2017) Nguồn: Climatescope, 2018 xanh tăng trưởng nhanh, đạt 19,7% năm 2016, 105,2% năm 2017 30,9% tính tới hết q III/2018 Trong đó, tăng trưởng tín dụng toàn kinh tế đạt khoảng 18% năm 2016, 2017 7,27% tính tới hết quý III/2018 Theo NHNN, tính tới tháng 6/2017, số ngân hàng có báo cáo tài Số 209- Tháng 10 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 53 Tài xanh cho phát triển kinh tế xanh Việt Nam- vấn đề cần tháo gỡ Biểu đồ Quy mô đầu tư dự án khu vực Đông Nam Á Đơn vị: Triệu USD Nguồn: Climatescope, 2018 xanh 20 số ngân hàng có báo cáo đánh giá rủi ro Môi trường xã hội 20 ○○ Cổ phiếu xanh Mặc dù Việt Nam có thị trường chứng khốn (TTCK) tương đối phát triển với gần 1.000 cổ phiếu niêm yết sở giao dịch chứng khoán lượng vốn hoá mức 183 tỷ USD, chiếm khoảng 82% GDP (UBCKNN, 2018), song nhóm cổ phiếu xanh chiếm tỷ trọng không đáng kể Tuy nhiên, biến động thị trường gần cho thấy cổ phiếu doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực lượng tái tạo, theo tiêu chí xanh, bền vững nhà đầu tư, đặc biệt nhà đầu tư tổ chức nước ngồi quan tâm thơng qua quỹ đầu tư Báo cáo UBCKNN (2018) cho thấy giá trị đầu tư nhà đầu tư nước TTCK Việt Nam đạt gần 33 tỉ USD Trong đó, có khơng nguồn tiền đến từ quỹ đầu tư dựa tiêu chí xanh, phát triển bền vững Cụ thể giai đoạn 2011- 2017, khoảng 75% vốn đầu tư nước hỗ trợ cho chiến lược tăng trưởng xanh TTCK tập trung vào dự án lượng 54 Biểu đồ cho thấy quy mô đầu tư vào dự án lượng biến động mạnh theo thời gian, chẳng hạn năm 2016 quy mô đầu tư đạt giá trị lớn 714,5 triệu USD, giảm xuống 197,6 triệu USD năm 2017 Biểu đồ ra, không Việt Nam, quy mô đầu tư vào dự án lượng khu vực Đông Nam Á liên tục biến động mạnh theo thời gian Trong khu vực, Thái Lan Philippines quốc gia thu hút lượng vốn đầu tư lớn vào dự án lượng Trong toàn giai đoạn năm từ 2012- 2017, giá trị đầu tư Thái Lan dẫn đầu với mức 8,3 tỷ USD, theo sau Philippines Indonesia với giá trị 6,9 tỷ 5,3 tỷ USD Việt Nam Malaysia thu hút lượng vốn tương đương mức khoảng 1,8 tỷ USD Như vậy, với vị đầu tư số quỹ đầu tư nhà đầu tư nước nay, Việt Nam nhanh chóng thúc đẩy phát triển thị trường vốn xanh, bao gồm cổ phiếu trái phiếu xanh, sớm thu hút nhiều dòng vốn đầu tư từ quỹ đầu tư nước đầu tư theo tiêu chí xanh bền vững Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 209- Tháng 10 2019 Còn (xem tiếp kỳ sau) ... 43 Ứng dụng Fintech thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam Đề xuất giải pháp thúc đẩy ứng dụng Fintech thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam Fintech có vai trò quan trọng việc thúc đẩy tài tồn diện quốc gia,... triển Fintech, để từ đưa giải pháp ứng dụng Fintech nhằm thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam Từ khóa: tài tồn diện, Fintech, doanh nghiệp Fintech Khái qt Fintech tài tồn diện Khái niệm Fintech Fintech-... với sản phẩm tín dụng 2.3 Thách thức để phát triển Fintech nhằm thúc đẩy tài tồn diện Việt Nam Cơ hội để phát triển Fintech Việt Nam lớn, nhiên thách thức Fintech thị trường Việt Nam không Theo