Luận văn hệ thống hoá những vấn đề lý luận cơ bản về công tác phân tích BCTC khách hàng DN trong hoạt động cấp tín dụng tại các NHTM, tiến hành đánh giá thực tế công tác phân tích BCTC tại Vietinbank Ngũ Hành Sơn từ đó đề xuất giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác BCTC khách hàng tại Vietinbank Ngũ Hành Sơn.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG MẠC NGUN ĐOAN HẠNH HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG HOẠT ĐỘNG CẤP TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM, CHI NHÁNH NGŨ HÀNH SƠN Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60.34.20 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng - Năm 2014 Cơng trình hồn thành ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS TRẦN ĐÌNH KHƠI NGUN Phản biện 1: PGS.TS Hoàng Tùng Phản biện 2: PGS.TS Nguyễn Hòa Nhân Luận văn bảo vệ trước Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Quản trị kinh doanh họp Đại học Đà Nẵng vào ngày 29 tháng năm 2014 Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm Thông tin-Học liệu, Đại học Đà Nẵng - Thư viện trường Đại học kinh tế, Đại học Đà Nẵng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Phân tích báo cáo tài khách hàng vay vốn có ý nghĩa đặc biệt quan trọng việc đánh giá sức mạnh tài chính, khả tự chủ tài kinh doanh, nhu cầu tài trợ khả hoàn trả nợ vay khách hàng Ngồi cịn giúp ngân hàng tiến hành nhận dạng đo lường rủi ro khoản vay thơng qua việc phân tích, đánh giá nguy làm biến đổi nguồn tài mà doanh nghiệp sử dụng để hồn trả nợ vay Chính lẽ đó, đề tài “Hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài hoạt động cấp tín dụng Ngân hàng TMCP Cơng thương VN – Chi nhánh Ngũ Hành Sơn” có tính cấp thiết mặt lí luận lẫn thực tiễn Mục đích nghiên cứu Luận văn hệ thống hố vấn đề lý luận cơng tác phân tích BCTC khách hàng DN hoạt động cấp tín dụng NHTM, tiến hành đánh giá thực tế công tác phân tích BCTC Vietinbank Ngũ Hành Sơn từ đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện công tác BCTC khách hàng Vietinbank Ngũ Hành Sơn Câu hỏi nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu Những vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài khách hàng DN hoạt động tín dụng NHTM thực tiễn cơng tác phân tích BCTC khách hàng DN hoạt động tín dụng Vietinbank Ngũ Hành Sơn 4.2 Phạm vi nghiên cứu + Về nội dung nghiên cứu: Luận văn tập trung ph n tích, đánh giá cơng tác phân tích BCTC khách hàng DN hoạt động tín dụng Vietinbank Ngũ Hành Sơn + Về không gian: nghiên cứu thực Vietinbank Ngũ Hành Sơn + Về thời gian: số liệu thu thập khoảng thời gian từ năm 2011 – 2013 Phƣơng pháp nghiên cứu Đề tài dựa phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng Trong trình nghiên cứu, tác giả thường xuyên sử dụng phương pháp ph n tích diễn dịch quy nạp, phương pháp tiếp cận hệ thống, phương pháp logic, phương pháp so sánh, phương pháp nghiên cứu tình điển hình, phương pháp vấn chuyên sâu Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Kết cấu luận văn Chƣơng 1: Những vấn đề lý luận c ng tác ph n tích T hoạt động cấp tín dụng Ng n hàng thương mại Chƣơng 2: Thực trạng c ng tác ph n tích T hoạt động cấp tín dụng Vietinbank Ngũ Hành Sơn Chƣơng 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích BCTC hoạt động cấp tín dụng Vietinbank Ngũ Hành Sơn Tổng quan tài liệu nghiên cứu CHƢƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG HOẠT ĐỘNG CẤP TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 T NG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG 1.1.1 Tín dụng ngân hàng - Khái niệm tín dụng ng n hàng theo khoản 16, điều luật số 47/2010/QH12 1.1.2 Phân tích tín dụng ngân hàng Ph n tích tín dụng việc ng n hàng xem xét cách toàn diện đề nghị vay vốn cụ thể khách hàng nhằm đánh giá khả thu nợ lãi ng n hàng đồng ý tài trợ để có định cho vay hợp lý ác nội dung ph n tích tín dụng chia theo hai mục phân tích phi tài phân tích tài 1.2 CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC TRONG HOẠT ĐỘNG CẤP TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu ý nghĩa phân tích BCTC hoạt động cấp tín dụng NHTM a hái niệm phân tích BCTC hoạt động cấp tín dụng NHTM Phân tích BCTC khách hàng hoạt động tín dụng NHTM trình ngân hàng thu thập, kiểm tra, xử lý số liệu tài hành khứ cung cấp BCTC khách hàng, kết hợp với thông tin bổ sung từ nguồn khác nhằm mục đích đánh giá thực trạng sức mạnh tài chính; dự tính rủi ro tiềm tương lai khách hàng [22] giúp ng n hàng đưa định tài trợ cách có hiệu quả, đảm bảo cho ngân hàng giám sát việc sử dụng vốn vay, thu gốc lãi hạn, giảm thiểu rủi ro tín dụng, tránh gây thất vốn cho ngân hàng b Mục tiêu phân tích BCTC hoạt động cấp tín dụng NHTM Thơng qua cơng tác phân tích BCTC khách hàng, ngân hàng hướng tới mục tiêu: - Xác định tình hình tài khách hàng thẩm định lại cam kết khách hàng nguồn vốn tự tài trợ cho kế hoạch đầu tư, kinh doanh đề xuất - Dự báo tài tương lai khách hàng: khả hoạt động kinh doanh, khả sinh lời, khả hoàn trả nợ vay xác định khả chịu đựng rủi ro DN - Giúp ng n hàng định đắn, cấp tín dụng hay kh ng cấp tín dụng, cấp tín dụng ngắn hạn hay trung dài hạn định điều khoản hợp đồng tín dụng cho vay c Ý nghĩa phân tích BCTC hoạt động cấp tín dụng NHTM Phân tích BCTC hoạt động cấp tín dụng NHTM có ý nghĩa v quan trọng, là: - Góp phần hạn chế rủi ro hoạt động tín dụng ng n hàng thương mại - Làm sở để ng n hàng chấm điểm tiêu tài số tiêu phi tài phục vụ cho việc xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn, đo lường rủi ro tín dụng - Giúp ng n hàng đa dạng hoá hợp lý danh mục cho vay hoạch định sách tín dụng an tồn hiệu 1.2.2 Nội dung c ng tác phân tích BCTC hoạt động cấp tín dụng NHTM a Tổ chức phân tích BCTC NHTM Về tổ chức ph n c ng ph n nhiệm phân tích BCTC khách hàng hoạt động cấp tín dụng, giao cho số người thực tồn nội dung ph n tích tín dụng bao gồm phân tích BCTC tách chuyên m n hố nội dung ph n tích tín dụng giao cho chuyên gia đảm trách mảng chuyên m n riêng biệt Về tần suất ph n tích T khách hàng hoạt động cấp tín dụng: Cơng tác phân tích BCTC khách hàng DN không ngân hàng thực trước cho vay làm sở định cấp tín dụng mà cịn thực suốt q trình vay vốn khách hàng nhằm kiểm tra mục đích sử dụng vốn vay, tái xét xếp hạng tín dụng DN ngân hàng b Thu thập thông tin b1 Hệ thống BCTC b2 Cơ sở liệu khác - Thông tin chung kinh tế - Thông tin ngành lĩnh vực doanh nghiệp - Thông tin thân doanh nghiệp - Thông tin từ đối tượng bên ngồi c Phân tích độ tin cậy BCTC khách hàng Ngân hàng thực kiểm tra tổng quát BCTC; sử dụng kiến thức kế toán tài kỹ ph n tích, xem xét bảng thuyết minh để phát dấu hiệu nghi ngờ, số liệu bất hợp lý BCTC; vấn khách hàng, thăm trực tiếp sở làm việc khách hàng; xem lại tài liệu kế toán chứng từ gốc làm lập T số liệu nghi ngờ để kết luận mức độ tin cậy BCTC DN cung cấp d Thực phân tích báo cáo tài d1 Phương pháp phân tích BCTC Phương pháp so sánh Phương pháp tỷ lệ Phương pháp Dupont Phương pháp c n đối d2 Nội dung phân tích BCTC Phân tích tổng qt tình hình tài qua khoản mục chủ yếu báo cáo tài Ng n hàng sử dụng phương pháp so sánh để ph n tích thay đổi số liệu tài quan trọng doanh nghiệp theo thời gian (thường lấy số liệu năm gần nhất) Đối với bảng c n đối kế toán: ph n tích, ng n hàng thường tập trung làm rõ số tuyệt đối số tương đối vào khoản mục chủ yếu tiền mặt, chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu, hàng tồn kho, giá trị lại TS Đ, tài sản khác hay khoản phải trả người bán, nợ ngắn hạn, thuế phải nộp, tổng nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, phải trả khác VCSH Đối với báo cáo kết hoạt động kinh doanh: ngân hàng thường tập trung vào số khoản mục chủ yếu giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí khấu hao, chi phí quản lý, chi phí lao động, chi phí khác, chi phí trả lãi vay, chi phí hành chính, lợi nhuận gộp từ hoạt động kinh doanh, thu nhập trước thuế, thuế thu nhập, thu nhập sau thuế Đối với báo cáo lưu chuyển tiền tệ: ng n hàng tập trung ph n tích dịng tiền vào ba hoạt động hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài Phân tích tỷ số tài chủ yếu Các tỷ số tài chủ yếu thường ng n hàng trọng ph n tích bao gồm: Khả toán doanh nghiệp vay vốn - Khả toán hành - Khả toán nhanh - Khả toán tức thời - Khả toán lãi vay cấu tài doanh nghiệp vay vốn - Tỷ số nợ - Tỷ số tự tài trợ - Tỷ số nợ dài hạn V SH Hiệu suất hoạt động doanh nghiệp vay vốn - Hiệu suất sử dụng tổng tài sản - Hiệu suất sử dụng TS Đ - Số vòng quay vốn lưu động - Số vòng quay hàng tồn kho - Số vòng quay khoản phải thu - Kỳ thu tiền bình qu n Khả sinh lợi doanh nghiệp vay vốn - Tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần: - Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) - Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (RE) - Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Khả tăng trưởng - Tốc độ tăng trưởng doanh thu (DTT) - Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận (LN) Phân tích báo cáo nguồn sử dụng nguồn doanh nghiệp Phân tích bảng cân đối kế toán báo cáo nguồn sử dụng nguồn dự tính doanh nghiệp e Lập báo cáo phân tích Sau ph n tích, ng n hàng tổng hợp kết ph n tích, rút kết luận, nhận xét tình hình tài dự báo tình hình tài tương lai DN vay vốn, trình bày báo cáo đề xuất tín dụng tờ trình thẩm định với báo cáo xếp hạng tín dụng nội ng n hàng lưu trữ bảo quản hồ sơ tín dụng 1.2.3 Các tiêu chí đánh giá c ng tác phân tích BCTC Qua tổng hợp, tác giả đưa hệ thống tiêu chí định lượng định tính sau: a Tiêu chí định tính: a1 Thực việc phân tích theo quy trình qui định Ngân hàng a2 Trình độ ứng dụng khoa học kỹ thuật phân tích b Tiêu chí định lượng: b1 Tiêu chí đánh giá thời gian hồn thành cơng tác phân tích Thời gian trung bình thực ph n tích T / thời gian phân tích theo quy định b2 Tiêu chí đánh giá khối lượng cơng tác phân tích Tỷ lệ DN vay vốn ph n tích T / Tổng số DN có quan hệ tín dụng b3 Tiêu chí đánh giá chất lượng cơng tác phân tích Tỷ lệ Doanh nghiệp ph n tích T có nợ từ nhóm đến nhóm / Tổng số Doanh nghiệp ph n tích T Tỷ lệ Doanh nghiệp ph n tích T có nợ xấu / Tổng số Doanh nghiệp ph n tích BCTC Tỷ lệ doanh nghiệp bị kiểm tra phát lỗi liên quan đến cơng tác phân tích BCTC / tổng doanh nghiệp bị kiểm tra 1.3 NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC TRONG HOẠT ĐỘNG CẤP TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.3.1 Các nhân tố bên Ngân hàng a Chính sách chế giám sát hoạt động tín dụng ngân hàng b Cơ sở vật chất, trang thiết bị phục vụ việc phân tích c Đội ngũ cán thực phân tích 1.3.2 Các nhân tố bên ngồi Ngân hàng a Môi trường kinh tế vĩ mô b Sự cạnh tranh NHTM c Thông tin chất lượng thông tin KẾT LUẬN CHƢƠNG 10 Tháng 4/2012 đến tháng 4/2013: Vietinbank Ngũ Hành Sơn chuyển đổi m hình tín dụng giai đoạn 1, c ng tác ph n tích T giao cho cán QHKH cán QLRR thực Tháng 5/2013 đến nay: Vietinbank Ngũ Hành Sơn áp dụng triển khai m hình tín dụng chuyển đổi giai đoạn 2, c ng tác ph n tích T ph n c ng cán ph n tích thuộc phịng KHDN Phịng KHCN Tiến trình phân tích BCTC khách hàng hoạt động tín dụng Vietinbank Ngũ Hành Sơn tổ chức sở tuân thủ Quyết định số 3832/QĐ-NHCT35 Vietinbank ban hành ngày 28/12/2011 Về việc Hướng dẫn phân tích BCTC DN b Thời điểm phân tích báo cáo c Thời gian phân tích báo cáo Nhận xét chung: Nhìn chung, hi nhánh tổ chức c ng tác ph n tích T hoạt động cấp tín dụng khách hàng DN tương đối khoa học, có ph n c ng ph n nhiệm chuyên m n hóa rõ ràng cho số cán có lực trình độ Tuy nhiên việc ph n c ng chuyên m n hóa chưa triển khai phịng giao dịch ên cạnh đó, việc ph n tích T thực trình thẩm định trước định tín dụng cịn DN quan hệ với hi nhánh, c ng tác phân tích T định kỳ phục vụ cho việc kiểm tra, giám sát tín dụng cịn chưa trọng, chưa có chế tài xử phạt hành vi vi phạm Ngồi ra, hi nhánh chưa có quy định cụ thể thời gian ph n tích BCTC khách hàng quy trình cấp tín dụng 2.2.2 Cơng tác thu thập thông tin Tại Vietinbank Ngũ Hành Sơn, hi nhánh thu thập tương đối đầy đủ th ng tin để phân tích BCTC Tuy nhiên, có trường hợp cấp tín dụng khơng có tài sản đảm bảo cho DN bắt buộc DN phải cung cấp T kiểm tốn, cịn lại hầu hết Chi nhánh sử dụng T đơn vị tự lập Theo số liệu thống kê Chi nhánh, Tỷ lệ 11 DN vay vốn có T kiểm tốn/Tổng số DN phân tích BCTC, Tỷ lệ DN có BCTC tốn thuế /Tổng số DN phân tích T tăng dần qua năm song chiếm khoảng 38% DN phân tích BCTC Bảng 2.6: Bảng tổng hợp loại BCTC sử dụng Chỉ tiêu DN phân tích BCTC 2011 78 2012 91 DN có T kiểm tốn DN có BCTC tốn thuế DN có BCTC tự lập 10 17 25 31 14 56 58 64 6.4% 8.7% 9.5% 3.1% 21.7% 27.5% 29.5% 10% 5.Tỷ lệ DN có BCTC kiểm tốn/Tổng số DN phân tích BCTC= (2)/(1) 6.Tỷ lệ DN có BCTC tốn thuế /Tổng số DN phân tích BCTC= (3)/(1) 7.Tỷ lệ DN có BCTC tự lập /Tổng số DN phân tích BCTC= (4)/(1) 71.9% 63.8% 2013 2013/2011 105 27 61% -10.9% (Nguồn: Vietinbank–CN Ngũ Hành Sơn) Bên cạnh đó, việc thu thập th ng tin như: báo cáo thuế, bảng đối chiếu chi tiết công nợ phải thu phải trả, biên kiểm kê hàng tồn kho để phục vụ cho việc đối chiếu với BCTC cịn hạn chế Do số trường hợp, BCTC không phản ánh quy m hoạt động kết hoạt động sản xuất kinh doanh DN 2.2.3 Công tác thẩm định độ tin cậy BCTC hi nhánh kiểm tra tính c n đối, khớp số dư đầu kỳ - số dư cuối kỳ; đối chiếu với báo cáo DN cung cấp khối lượng dở dang chưa hồn thành, hợp đồng thi c ng, thơng tin từ I nguồn th ng tin hệ thống Vietinbank để thẩm định số liệu BCTC Đối với T kiểm toán, hi 12 nhánh thường dựa vào kết kiểm tốn mà chưa có xem xét điều chỉnh số liệu theo ý kiến kiểm toán Việc đối chiếu độ tin cậy khoản mục phải thu, phải trả, hàng tồn kho hạn chế hầu hết DN chưa cung cấp đầy đủ biên đối chiếu c ng nợ, biên kiểm kê hàng tồn kho, hợp đồng kinh tế,… Hơn nữa, việc kiểm tra tính xác BCTC khách hàng cung cấp phụ thuộc nhiều vào tâm lý chủ quan cán phân tích 2.2.4 Tiến hành phân tích BCTC a Phương pháp phân tích Chi nhánh sử dụng kết hợp phương pháp tỷ số phương pháp so sánh Trong đó, phương pháp so sánh phương pháp sử dụng xuyên suốt tất nội dung phân tích b Nội dung phân tích Tại Vietinbank Ngũ Hành Sơn, sau thu thập, kiểm tra BCTC, Cán phân tích nhập liệu T vào chương trình chấm điểm xếp hạng tín dụng kết xuất liệu kết chấm điểm vào bảng tính phân tích BCTC doanh nghiệp (Ban hành kèm theo Cơng văn số 3979/TGĐ-NHCT35 ngày 01/04/2013), việc tính toán số liệu xử lý tự động phục vụ nhanh gọn cho cơng tác phân tích Chi nhánh tiến hành ph n tích sau: b1 Phân tích tổng qt tình hình tài Bao gồm nội dung ph n tích cấu biến động Tài sản – Nguồn vốn ĐKT hiệu sản xuất kinh doanh BCKQKD Chi nhánh bỏ qua việc phân tích khoản mục báo cáo lưu chuyển tiền tệ b2 Phân tích tiêu tài Qua ph n tích tiêu tài chính, tác giả nhận thấy hệ thống tỷ số phân tích hợp lý Tuy nhiên tiêu phân tích dịng tiền nhóm kh ng sử dụng q trình phân tích Chi nhánh tiêu Lưu chuyển tiền từ HĐKD DTT, Lưu chuyển tiền HĐKD V SH Ngoài c ng thức tính số tỷ số cịn chưa 13 phản ánh sát tình hình tài khách hàng như: thời gian thu hồi c ng nợ có mẫu số doanh thu thay doanh thu bán chịu Việc ph n tích dừng lại việc tính tốn tỷ số mà chưa s u ph n tích tìm mối liên hệ tỷ số để đánh giá tồn diện tình hình tài khách hàng ên cạnh đó, nhóm tỷ số tính tốn nhiều nên việc ph n tích dàn trải, Vietinbank Ngũ Hành Sơn chưa loại hình doanh nghiệp tính chất khoản vay để xác định tỷ số trọng t m cần ph n tích s u b3 Phân tích vật tư đảm bảo nợ vay Tại Vietinbank Ngũ Hành Sơn việc ph n tích đảm bảo nợ vay thực nhanh gọn nhờ sử dụng bảng tính tự động Từ đó, án ph n tích đưa đề xuất kiến nghị khách hàng b4 Phân tích bảng cân đối kế tốn dự tính, báo cáo nguồn sử dụng nguồn dự tính doanh nghiệp vay vốn Vietinbank Ngũ Hành Sơn chưa yêu cầu DN cung cấp chưa thực ph n tích bảng c n đối kế tốn, báo cáo nguồn sử dụng nguồn vốn dự tính DN mà qua ph n tích quan hệ cung cầu, khả tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ DN để thẩm tra tính hợp lý, tính khả thi mục tiêu, kế hoạch kinh doanh DN chủ yếu giá trị sản lượng, doanh thu dự kiến dự kiến lợi nhuận ròng 2.2.5 Lập báo cáo phân tích Kết ph n tích T trình bày tờ trình thẩm định tín dụng kết hợp với nội dung khác Thơng qua bảng tính tự động, nội dung báo cáo ph n tích cán phân tích làm cho sinh động trực quan với bảng biểu, mơ hình so sánh (Phụ lục 2.4: Tình phân tích BCTC tờ trình thẩm định tín dụng Cơng ty cổ phần ABC năm 2013) 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC TRONG HOẠT ĐỘNG CẤP TÍN DỤNG TẠI VIETINBANK NGŨ HÀNH SƠN Tác giả tổng hợp tiêu chí đánh giá kết c ng tác ph n tích 14 T khách hàng hoạt động tín dụng Vietinbank Ngũ Hành Sơn sau: Tiêu chí thực việc phân tích theo quy trình qui định Ngân hàng: hi nhánh thực việc ph n tích sở tu n thủ Quyết định số 3832/QĐ-NHCT35 Vietinbank ban hành ngày 28/12/2011 Về việc Hướng dẫn phân tích BCTC DN Tiêu chí trình độ ứng dụng khoa học kỹ thuật phân tích hi nhánh áp dụng thành tựu công nghệ tin học, cách sử dụng bảng tính phân tích T để tự động đưa kết tính tốn tiêu tài chính, bảng phân tích bảo đảm nợ vay Tiêu chí đánh giá thời gian hồn thành cơng tác phân tích Tại Chi nhánh chưa x y dựng quy định thời gian phân tích T khách hàng chưa thể kết luận tiêu chí Tiêu chí đánh giá khối lượng cơng tác phân tích Bảng 2.7: Bảng tổng hợp tiêu chí đánh giá khối lượng cơng tác phân tích BCTC khách hàng DN Vietinbank Ngũ Hành Sơn năm 2011- 2013 Chỉ tiêu 2011 2012 2013 DN có quan hệ tín dụng 78 91 105 DN ph n tích T thời điểm cấp 78 91 105 tín dụng DN ph n tích T tháng/lần 25 38 60 Tỷ lệ DN ph n tích T thời điểm cấp tín dụng /Tổng số DN có quan hệ 100 100 100 tín dụng= (2)/(1) Tỷ lệ DN phân tích BCTC tháng/lần /Tổng số DN có quan hệ tín dụng= 0.32 0.42 0.57 (3)/(1) (Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động tín dụng Vietinbank Ngũ Hành Sơn năm 2011- 2013) Tiêu chí đánh giá chất lượng cơng tác phân tích 15 Bảng 2.8: Bảng tổng hợp tiêu chí đánh giá kết cơng tác phân tích BCTC khách hàng DN hoạt động tín dụng Vietinbank Ngũ Hành Sơn năm 2011- 2013 hỉ tiêu 2011 Số Dư nợ lượng (trđ) DN có quan hệ 78 tín dụng DN ph n tích T có nợ từ nhóm đến DN ph n tích T có nợ xấu Hồ sơ doanh nghiệp bị 76 KTKSNB Hồ sơ doanh nghiệp có lỗi 48 phân tích BCTC Tỷ lệ DN phân tích BCTC có nợ từ nhóm đến / Tổng số 1.2% DN ph n tích BCTC= (2)/(1) Tỷ lệ DN phân tích BCTC có nợ xấu / Tổng 1.2% số DN ph n tích BCTC= (3)/(1) Tỷ lệ hồ sơ doanh nghiệp có lỗi ph n tích 63.15% T /tổng hồ sơ bị KTKSN = (5)/(4) 884,981 2012 2013 Số Dư nợ Số Dư nợ lượng (trđ) lượng (trđ) 91 969,583 105 1,043,082 2013/2011 Số Dư nợ lượng (trđ) 27 84,602 38,604 23,987 19,987 -14,617 38,604 23,987 19,987 759,693 85 890,459 100 990,051 24 230,358 605,493 60 550,100 65 720,450 17 114,957 -4,000 4.3% 1.1% 2.4% 0.9% 1.9% -0.3% -2.4% 4.3% 1.1% 2.4% 0.9% 1.9% -0.3% -2.4% 72.68% 1.75% -7.02% 79.70% 70.59% 61.78% 65% (Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động tín dụng Vietinbank Ngũ Hành Sơn năm 2011-2013) 16 2.3.1 Những kết đạt đƣợc - Thứ nhất, Vietinbank Ngũ Hành Sơn tại, cơng tác ph n tích T có hệ thống quy trình cơng việc Nó thực theo quy trình thống nhất, khép kín, bước, công việc đáp ứng yêu cầu cụ thể liên kết chặt chẽ với Bên cạnh đó, hi nhánh quy định phân công phân nhiệm cụ thể, việc ph n tích T thực chuyên mơn hóa cho số cán có lực trình độ - Thứ hai, Vietinbank Ngũ Hành Sơn tổ chức triển khai thực tương đối tốt công tác phân tích BCTC, khâu quan trọng q trình thẩm định tín dụng, thẩm định rủi ro XHTDN theo quy định Vietinbank - Thứ ba, hệ thống tiêu sử dụng tương đối khoa học - Thứ tư, hi nhánh áp dụng thành tựu công nghệ tin học, điện tử đại góp phần nâng cao chất lượng phân tích 2.3.2 Hạn chế ngu ên nhân hạn chế a Hạn chế - Thứ nhất: vấn đề thông tin thu thập thẩm định độ tin cậy BCTC Chi nhánh chưa thu thập báo cáo có ý nghĩa quan trọng việc thẩm định độ tin cậy báo cáo tài (như: báo cáo thuế, bảng đối chiếu công nợ, phải thu, phải trả, biên kiểm tra hàng tồn kho…) th ng tin ngành, lĩnh vực hoạt động DN từ bên ngồi DN… Cơng tác thẩm định độ tin cậy T chưa thực đầy đủ theo yêu cầu Vietinbank, mà chủ yếu dựa kết kiểm toán dừng lại việc kiểm tra tính khớp đúng, c n đối sổ sách; việc phát điểm bất hợp lý, nghi ngờ T khách hàng hạn chế; c ng tác vấn khách hàng kiểm tra thực tế sở làm việc khách hàng để xác minh th ng tin chưa thực thường xuyên, liên tục 17 - Thứ hai, Chi nhánh bỏ qua bước điều chỉnh lại T trường hợp cần thiết làm cho kết phân tích xác Ngồi ra, cơng tác kiểm tra đánh giá sau cho vay cịn mang tính hình thức, chưa tuân thủ quy định; cập nhật tình hình tài khách hàng chưa kịp thời - Thứ ba, phương pháp ph n tích chưa tồn diện - Thứ tư, nội dung ph n tích chưa tồn diện sâu sắc Cán phân tích bỏ qua việc phân tích khoản mục báo cáo lưu chuyển tiền tệ, không trọng vào việc khai thác thông tin thuyết minh BCTC dẫn đến kết phân tích có phần bị sai lệch Khi thực phân tích, cán ph n tích thường liệt kê số liệu, đưa so sánh, đánh giá biến động số tài qua năm mà nguyên nh n biến động chưa khai thác, làm rõ triệt để b Nguyên nhân hạn chế - Công tác tổ chức phân tích BCTC Vietinbank Ngũ Hành Sơn chủ yếu tuân thủ theo quy định Vietinbank, Chi nhánh chưa ban hành quy trình nội để cụ thể hóa cơng tác phân tích BCTC phù hợp với khách hàng có Chi nhánh - Trình độ lực cán ph n tích chưa đồng - Hệ thống xếp hạng tín dụng chi nhánh cịn chưa thật hồn thiện - Chất lượng nguồn thông tin ảnh hưởng lớn đến cơng tác phân tích BCTC - Tính cạnh tranh thị trường KẾT LUẬN CHƢƠNG 18 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC TRONG HOẠT ĐỘNG CẤP TÍN DỤNG TẠI VIETINBANK NGŨ HÀNH SƠN 3.1 ĐỊNH HƢỚNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC TẠI VIETINBANK NGŨ HÀNH SƠN 3.2 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC TRONG HOẠT ĐỘNG CẤP TÍN DỤNG TẠI VIETINBANK NGŨ HÀNH SƠN 3.2.1 Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích BCTC khách hàng - Cần quy định rõ trách nhiệm phận phân tích công tác kiểm tra đánh giá sau cho vay - Bố trí cán phân tích Phịng giao dịch Chi nhánh để đảm bảo c ng tác ph n tích T tổ chức cách khoa học - Vietinbank Ngũ Hành Sơn cần ban hành quy trình nội ph n tích báo cáo tài khách hàng để cụ thể hóa hướng dẫn Vietinbank phù hợp với thực tế khách hàng mục tiêu hi nhánh Trong x y dựng quy định hướng dẫn thẩm định độ tin cậy T doanh nghiệp vay vốn qua việc cán ph n tích thu thập, đối chiếu th ng tin để trả lời c u hỏi theo mẫu Phiếu điều tra khách hàng tình hình tài khách hàng (Phụ lục số 3.1); hướng dẫn cụ thể ph n tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ (bắt buộc);… 3.2.2 Nâng cao chất lƣợng hệ thống th ng tin tổ chức khai thác th ng tin có hiệu Thứ nhất, thơng tin phân tích phải đảm bảo tính đầy đủ Vietinbank Ngũ Hành Sơn cần quy định DN phải cung cấp đầy đủ báo cáo: Bảng c n đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, thuyết minh T áo cáo lưu chuyển tiền tệ Các BCTC kiểm toán gửi kèm với báo cáo toán thuế DN; sổ tổng hợp chi tiết tài khoản công nợ, 19 phải thu, phải trả, hàng tồn kho; biên kiểm kê vật tư, hàng hóa định kỳ; biên đối chiếu công nợ; phiếu đối chiếu số dư tiền gửi, tiền vay với tổ chức tín dụng … để làm sở cho ngân hàng thẩm định lại tính trung thực báo cáo Thứ hai, Ngân hàng cần đa dạng hóa luồng thơng tin q trình phân tích Thứ ba, cán phân tích phải trực tiếp xuống địa điểm kinh doanh khách hàng để xác minh xem xét tính đắn số liệu BCTC mà ngân hàng cung cấp Vietinbank Ngũ Hành Sơn cần thiết kế “Phiếu th ng tin” dạng bảng câu hỏi hồ sơ vay vốn làm việc trực tiếp với khách hàng, đề nghị khách hàng khai báo thông tin cam kết tự chịu trách nhiệm Thứ tƣ, việc thẩm định BCTC cần tiến hành khoa học BCTC kiểm tốn để có điều chỉnh BCTC phù hợp 3.2.3 Chú trọng đến phân tích BCLCTT dự báo dịng tiền a Phân tích BCLCTT ăn báo cáo lưu chuyển tiền tệ DN cung cấp lập tự động từ chương trình chấm điểm XHTD khách hàng (trường hợp DN không cung cấp báo cáo này), cán phân tích cần có đánh giá chung lưu chuyển tiền khách hàng tính toán tỷ trọng tiền tạo từ hoạt động DN kỳ so với tổng lượng tiền lưu chuyển kỳ (nếu tổng lượng tiền lưu chuyển kỳ dương), so sánh số tuyệt đối số tương đối kỳ với kỳ trước tiêu để tiến hành phân tích Bảng 3.2: Tóm tắt luồng tiền lưu chuyển CTCP ABC S TT CHỈ TIÊU Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ 2012 554,231 2011 41,528 2010 46,942 (720,675) (247,761) (91,422) 163,867 176,302 74,582 (2,576) (29,930) 30,101 20 Tiền tương đương tiền đầu kỳ Tiền tương đương tiền cuối kỳ 78,140 108,061 77,969 75,564 78,130 108,071 (Nguồn báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty cổ phần ABC năm 2010-2012) Nhận xét: kết phân tích số liệu b Dự báo dòng tiền DN ăn ĐKT năm gần nhất, BCKQKD năm gần nhất, Kế hoạch sản xuất kinh doanh năm tiếp theo, kết kinh doanh dự báo năm tiếp theo, dự báo kinh tế vĩ m , xu hướng phát triển ngành, dự báo cung cầu thị trường…, cán phân tích lập L TT theo phương pháp trực tiếp gián tiếp Khi kh ng có đầy đủ th ng tin đầu vào để lập dự báo dòng tiền cách chuẩn tắc, CBPT dựa yếu tố Kế hoạch kinh doanh DN giả định dựa đặc điểm hoạt động DN khứ, dự báo m i trường hoạt động kinh doanh DN 3.2.4 Hồn thiện việc phân tích tỷ số tài Để phản ánh sát thực tình hình tài khách hàng, thuyết minh T , cán ph n tích cần xác định “doanh thu bán chịu” thay “Doanh thu thuần” để ph n tích tiêu “Thời gian thu hồi c ng nợ”, trường hợp kh ng có th ng tin cán dùng tiêu doanh thu Ngoài ra, Vietinbank Ngũ Hành Sơn cần ph n tích tỷ số tài dịng tiền: lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh doanh thu lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh vốn chủ sở hữu Bảng 3.4: Các tiêu đánh giá dòng tiền CTCP ABC Nhóm tiêu đánh giá dịng tiền Lưu chuyển tiền từ HĐKD DTT Lưu chuyển tiền HĐKD V SH Năm 2012 19.9% 47.4% Năm 2011 1.6% 4.7% 21 ên cạnh đó, tuỳ theo tính chất khoản vay đặc điểm riêng DN mà cán ph n tích vận dụng linh hoạt, s u vào ph n tích tiêu quan trọng để có đánh giá khách quan, phù hợp với thực trạng DN 3.2.5 Sử dụng m hình số Z đo lƣờng rủi ro vỡ nợ DN hỗ trợ ban đầu cho việc phân tích báo cáo tài DN Bảng 3.5: Bảng tổng hợp số Z Áp dụng DN Chỉ số áp dụng Cơng thức tính DN nằm vùng an tồn, chưa có nguy phá sản DN nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản DN nằm vùng nguy hiểm, nguy phá sản cao Đã cổ phần hoá, ngành sản xuất Z Z = 1.2X1 + 1.4 X2 + 3.3 X3 + 0.6 X4 + 1.0X5 Z > 2.99 Chƣa cổ phần hoá, ngành sản xuất Z' Z’ = 0.717 X1 + 0.847 X2 + 3.107 X3 + 0.42 X4 + 0.998 X5 Z’ > 2.9 Z'' Z’’ = 6.56 X1 + 3.26 X2 + 6.72 X3 + 1.05 X4 Z’’>2.6 1.8 < Z < 2.99 1.23 < Z’ < 2.9 1.2 < Z’’ < 2.6 Z