Khóa luận tốt nghiệp gồm 3 chương, nội dung gồm có: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp, phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Dầu khí An Pha, đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty cổ phần Dầu khí An Pha.
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ AN PHA SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN THỊ NGỌC HÀ MÃ SINH VIÊN : A19762 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ AN PHA Giáo viên hƣớng dẫn : Th.S Đỗ Trƣờng Sơn Sinh viên thực : Nguyễn Thị Ngọc Hà Mã sinh viên : A19762 Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Khóa luận tốt nghiệp đại học hoàn thành trường Đại học Thăng Long Trong suốt qu tr nh t thu thập số liệu, sàng lọc thơng tin, phân tích đề tài đến hồn thiện khóa luận nà tơi đ nhận hướng dẫn, bảo, giúp đỡ quý báu quý thầ cô trường Đại học Thăng Long, ban l nh đạo, chú, anh chị CTCP Dầu khí An Pha Với lòng kính trọng biết ơn sâu sắc xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành tới: Ban giám hiệu, Khoa Kinh tế - Quản l trường Đại học Thăng Long đ tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ tơi q trình học tập hoàn thành h a luận tốt nghiệp Giảng viên Th.S Đỗ Trường Sơn, người thầ đ trực tiếp hướng dẫn, định hướng, giúp đỡ dẫn quý giá suốt trình triển khai, nghiên cứu hồn thành đề tài: “Phân tích tình hình tài CTCP Dầu khí An Pha” Các thầy cô giáo thuộc Khoa Kinh tế - Quản l trường Đại học Thăng Long đ trực tiếp giảng dạy truyền đạt kiến thức khoa học chuyên ngành Tài cho suốt thời gian học tập rèn luyện trường Đại học Thăng Long Ban Gi m đốc, cô chú, anh chị làm việc CTCP Dầu hí An Pha, đặc biệt chị Phạm Thị Thúy – Kế to n trưởng, đ hết lòng cung cấp thơng tin tài nhiệt t nh hướng dẫn, giúp đỡ, động viên lý giải khúc mắc Công ty trình thực tập q Cơng ty Một lần xin chân thành cảm ơn c c đơn vị nghiệp c c c nhân đ hết lòng ủng hộ tơi để tơi hồn thành cách tốt khóa luận tốt nghiệp Tơi mong nhận đ ng g p, phê b nh quý thầy cô bạn sinh viên Nội, ngà 20 th ng 10 năm 2014 Sinh viên Ngu n Thị Ngọc LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Kh a luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ t gi o viên hướng dẫn không chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan nà ! Sinh viên Ngu n Thị Ngọc Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Bản chất chức tài doanh nghiệp 1.1.1 Bản chất tài doanh nghiệp 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Chức xác định tổ chức nguồn vốn nhằm đảm bảo nhu cầu sử dụng vốn cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2.2 Chức phân phối thu nhập doanh nghiệp 1.1.2.3 Chức giám đốc hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Nguồn thơng tin sử dụng phân tích tài 1.2.4.1 Thông tin bên doanh nghiệp 1.2.4.2 Thơng tin bên ngồi doanh nghiệp 1.2.5 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.5.1 Phương pháp so sánh 1.2.5.2 Phương pháp cân đối liên hệ 1.2.5.3 Phương pháp phân tích Dupont 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích báo cáo tài 1.3.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 1.3.1.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 10 1.3.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 11 1.3.2 Phân tích tiêu tài 12 1.3.2.1 Nhóm tiêu khả toán 12 1.3.2.2 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản 13 1.3.2.3 Nhóm tiêu khả quản lý nợ 17 1.3.2.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 18 1.3.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu thơng qua mơ hình Dupont 21 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến phân tích tài doanh nghiệp 22 1.4.1 Các nhân tố chủ quan 22 1.4.1.1 Chất lượng thông tin nội phân tích tài doanh nghiệp 22 1.4.1.2 Trình độ cán thực việc phân tích tài doanh nghiệp 22 1.4.1.3 Nhận thức phân tích tài chủ doanh nghiệp 23 1.4.2 Các nhân tố khách quan 23 1.4.2.1 Môi trường kinh tế 23 1.4.2.2 Mơi trường trị pháp luật 23 1.4.2.3 Thị trường cạnh tranh 24 1.4.2.4 Đối thủ cạnh tranh 24 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ AN PHA 26 2.1 Tổng quan CTCP Dầu khí An Pha 26 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển CTCP Dầu khí An Pha 26 2.1.1.1 Giới thiệu chung Công ty 26 2.1.1.2 Một số thông số Công ty 26 2.1.1.3 Lịch sử hình thành phát triển Công ty 26 2.1.2 Khái quát ngành nghề kinh doanh CTCP Dầu khí An Pha 27 2.1.3.1 Đại hội đồng cổ đông 28 2.1.3.2 Hội đồng quản trị 28 2.1.3.3 Ban kiểm soát 29 2.1.3.4 Ban Giám đốc 29 2.1.3.5 Các phòng ban Cơng ty 29 2.2 Phân tích tình hình tài CTCP Dầu khí An Pha 30 2.2.1 Phân tích báo cáo tài 30 2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn 30 2.2.1.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 45 2.2.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 52 2.2.2 Phân tích tiêu tài 55 2.2.2.1 Nhóm tiêu khả toán 55 2.2.2.2 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản 56 2.2.2.3 Nhóm tiêu khả quản lý nợ 62 2.2.2.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 63 2.2.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài thơng qua mơ hình Dupont 64 Thang Long University Library 2.2.3.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản thơng qua mơ hình Dupont 65 2.2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng VCSH thơng qua mơ hình Dupont 66 2.3 Nhận xét đánh giá chung tình hình tài Cơng ty 67 2.3.1 Kết đạt 67 2.3.1.1 Cơ cấu tổng tài sản điều chỉnh theo hướng hợp lý hiệu 67 2.3.1.2 Năng lực quản lý Công ty ban Giám đốc 67 2.3.1.3 Gia tăng quy mô vốn chủ sở hữu, cấu vốn Công ty cải thiện 68 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 69 2.3.2.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn khơng hiệu 69 2.3.2.2 Hoạt động tiêu thụ trì trệ dẫn đến doanh thu suy giảm 69 2.3.2.3 Sai lầm sách dùng ưu đãi tín dụng thương mại để thu hút khách hàng năm 2012 70 2.3.2.4 Cơng ty có tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu (GVHB/DTT) cao 71 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ AN PHA 73 3.1 Chiến lƣợc phát triển CTCP Dầu khí An Pha 73 3.1.1 Kế hoạch tổ chức, mục tiêu sách ban Giám đốc 73 3.1.2 Các kế hoạch, định hướng Hội đồng quản trị 73 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài CTCP Dầu khí An Pha 74 3.2.1 Giải pháp đầu tư 74 3.2.1.1 Giải pháp đầu tư sở hạ tầng 74 3.2.1.2 Giải pháp đầu tư tài 74 3.2.2 Giải pháp kinh doanh 74 3.2.2.1 Hồn thiện sách bán hàng hệ thống phân phối 75 3.2.2.2 Tập trung phát triển trở lại lĩnh vực cung ứng dịch vụ tàu vận chuyển khí hóa lỏng…… 75 3.2.3 Giải pháp tài 76 3.2.3.1 Giải pháp giảm tỷ lệ GVHB/DTT 76 3.2.3.2 Nâng cao hiệu sử dụng bình gas 78 3.2.3.3 Giải pháp cải thiện hệ số vòng quay phải thu 78 3.2.3.4 Kiểm sốt chi phí 79 3.2.4 Giải pháp sản xuất 79 3.2.5 Giải pháp nguồn nhân lực 80 3.2.6 Giải pháp phòng ngừa rủi ro, nâng cao uy tín cho Cơng ty 80 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BH&CCDV Bán hàng cung cấp dịch vụ CTCP Công ty cổ phần GTGT Giá trị gia tăng LPG Khí gas TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn SXKD Sản xuất kinh doanh VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Sơ đồ Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức CTCP Dầu khí An Pha 28 Bảng biểu Bảng 2.1 Quy mô biến động khoản mục bảng cân đối kế toán 31 Bảng 2.2 Qu mô cấu tài sản Công t giai đoạn 2011 - 2013 33 Bảng 2.3 Qu mô cấu tổng nguồn vốn Công ty 40 Bảng 2.4 Vốn lưu động r ng cân tài 45 Bảng 2.5 Quy mô biến động Doanh thu - Chi phí - Lợi nhuận 47 Bảng 2.6 Lưu chu ển tiền kì cuối giai đoạn 2011 – 2013 52 Bảng 2.7 Nhóm tiêu khả to n 55 Bảng 2.8 Nh m tiêu quản l hàng tồn ho 56 Bảng 2.9 Nh m tiêu quản l c c hoản phải thu 57 Bảng 2.10 Nh m tiêu quản l c c hoản phải trả 58 Bảng 2.11 Chỉ tiêu quản l tiền c c hoản tương đương tiền 60 Bảng 2.12 Nh m tiêu quản l tài sản chung 60 Bảng 2.13 Nhóm tiêu khả quản lý nợ 62 Bảng 2.14 Nhóm tiêu khả sinh lời 63 Bảng 2.15 Nh m tiêu phân tích Dupont 64 Bảng 2.16 Tỷ trọng khoản mục cấu tài sản ngắn hạn Công t 69 Thang Long University Library gas gi thấp t c c nhà m sản xuất nước (Dinh Cố Dung Quất thuộc c ng Tập đoàn, PV Gas đ đưa mức chào gi hấp dẫn, lôi o c c h ch hàng lớn Điều nà t c động tiêu cực đến hoạt động tiêu thụ Công t Bên cạnh đ , hệ thống phân phối b n lẻ Công t chưa thực vững mạnh, phụ thuộc nhiều vào hệ thống tổng đại l đại lý hoạt động độc lập, lúc phân phối mặt hàng gas doanh nghiệp h c Đồng thời, hợp t c c c đối t c h ch hàng phân phối gas với Công t chưa ổn định, thiếu gắn ết nhiều ngu ên nhân Trong đ c ngu ên nhân ếu tố thị trường cạnh tranh t c động, c ngu ên nhân thân điều iện nội đối t c c ngu ên nhân thân s ch Công t , đ dẫn tới việc hợp t c inh doanh phân phối sản phẩm Cơng t thiếu tính bền vững Mơi trường inh doanh gas di n biến phức tạp, đặc biệt nạn sang chiết gas lậu vào b nh gas Công t hoạt động mạnh Việc gia tăng sản lượng b n hàng h ng Cơng t h hăn, hi v a phải cạnh tranh với sản phẩm c c đối thủ, v a phải cạnh tranh với c c sản phẩm c c sở chiết nạp lậu b n thị trường Đứng trước đà su giảm doanh thu nà , ban Gi m đốc đ qu ết liệt t m đưa c c giải ph p thực giúp Công t vượt qua c c th ch thức đ đạt ết định Tu nhiên công t c xâ dựng ban hành c c s ch đối ph với thị trường chưa theo ịp với biến động thị trường dẫn đến hiệu s ch mang lại chưa cao Như vậ , để đảo ngược t nh thế, giành lại thị phần Công t nên tập trung vào phân húc thị trường h ch hàng tiêu d ng Bằng c ch củng cố, hoàn thiện phát triển kênh phân phối mình, xây dựng lợi thơng qua c c ênh phân phối nà Công t c thể tạo sức p ngược trở lại lên đối thủ cạnh tranh Đồng thời Công t nên đầu tư vào công t c nghiên cứu thị thường để đưa c c sản phẩm khác biệt h a nhằm nâng cao lực cạnh tranh Cơng ty 2.3.2.3 Sai lầm sách dùng ưu đãi tín dụng thương mại để thu hút khách hàng năm 2012 Năm 2012, v muốn đốt ch giai đoạn, nhanh ch ng thâu t m c c h ch hàng công nghiệp – h ch hàng tiềm hứa hẹn s tiêu thụ lượng sản phẩm lớn cho Công t , ban Gi m đốc đ đưa s ch nới lỏng tín dụng thương mại Việc Công t chấp nhận giao ết c c hợp đồng c điều hoản ưu đ i hoản trả trước ít, thời hạn to n dài, chiết hấu lớn với c c h ch hàng công nghiệp năm 2012, đ gâ loạt c c hệ lụ cho năm 2013 Đặc biệt hi hầu hết c c h ch hàng nà hông c định hợp t c lâu dài với Công t , họ nhanh ch ng chu ển sang nhà cung cấp h c với lời 70 Thang Long University Library chào gi hấp dẫn Cụ thể, hệ lụ mà Cơng t gặp phải t s ch sai lầm nà sau: Chỉ tiêu thời gian thu hồi nợ trung b nh thời gian luân chu ển vốn tiền trung b nh Công t tăng vọt Điều nà phản nh lượng vốn Công t bị chiếm dụng thời gian dài hơn, đồng thời tiềm ẩn nhiều rủi ro tín dụng đồng vốn Công t đầu tư vào hoạt động SXKD nhiều thời gian để qua v ng lại tài trợ cho chu inh doanh Chịu ảnh hưởng t vấn đề nà nên Công t thường xu ên gặp h hăn to n tiền hàng cho nhà cung cấp thường xu ên ph t sinh c c chi phí va nợ ngắn hạn để b đắp thiếu hụt cho hoạt động chi Công t Giảm chất lượng c c tiêu to n ngắn hạn Chỉ tiêu to n ngắn hạn Công t du tr mức 1,09 lần năm 2011, 2012 tăng nhẹ lên 1,1 lần năm 2013 Những số nà cho thấ to n c c hoản phải trả ngắn hạn Công t h ổn định Nhưng thực chất, rủi ro xả th Công t h c thực toàn c c ngh a vụ nợ ngắn hạn c ch mà Công t đầu tư c c phận tài sản chi tiết TSN đ hiến to n ngắn hạn bị hạn chế Thật vậ , lượng vốn lớn ứ đọng hàng tồn ho hoản phải thu ngắn hạn nhanh ch ng chu ển đổi thành tiền với chi phí chu ển đổi thấp để đ p ứng nhu cầu chi trả c c hoản nợ Cơng ty cho dù thuộc quyền sở hữu Công ty Qua tổn thất nặng nề nà , Công t cần rút học quản l Không nên n ng vội, đốt ch giai đoạn, hông nên giải qu ết bề vấn đề Muốn thu hút h ch hàng cần ph t hu hấp dẫn t bên Cơng t u tín, chất lượng sản phẩm, dịch vụ hông nên sử dụng c c cơng cụ mang tính chất tức thời s ch tín dụng nới lỏng chiết khấu lớn Và điều quan trọng phải xâ dựng mối quan hệ đối t c bền vững với h ch hàng sở tơn trọng, tín nhiệm lẫn 2.3.2.4 Cơng ty có tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu (GVHB/DTT) cao Hiện nay, Tổng công ty khí PV Gas nhà sản xuất LPG thị trường Việt Nam, cung ứng hoảng 40 nhu cầu Do vậ , để đ p ứng đủ nhu cầu tiêu thụ LPG nước, c c doanh nghiệp hoạt động ngành phải nhập hẩu bổ sung thêm 60 LPG C thể n i, điểm yếu lớn doanh nghiệp kinh doanh LPG Việt Nam tình trạng thiếu hụt kho dự trữ nên khơng thể nhập trực tiếp với khối lượng lớn t nguồn cung cấp thức, mà tha vào đ phải nhập lại t c c nước Trung Quốc, Singapore Do lượng dự trữ thấp chi phí vận chuyển cao, kèm theo biến động mạnh giá gas giới việc nhà máy sản xuất nước phải 71 đ ng cửa bảo tr , điều dẫn đến việc thiếu hụt LPG biến động giá thị trường nội địa Mặt h c, hí gas vốn xem mặt hàng thiết yếu nên giá bán lẻ LPG đến người tiêu d ng kiểm soát cục Quản l gi V vậ , c c công t inh doanh gas hông phép chủ động tăng gi b n lẻ LPG nên họ gặp phải rủi ro giá nguyên liệu đầu vào tăng cao Cũng hầu hết thể nhân khác hoạt động ngành, Tổng Công t (Công ty mẹ) phải chịu t c động mơi trường inh doanh đ phân tích Nhập nguồn hàng t Tổng Công t để phân phối thị trường, nên Công t phải chấp nhận gi nhập h cao Đâ l hiến tỷ lệ GVB DTT Công t lớn so số doanh nghiệp hoạt động c ng ngành c c doanh nghiệp hoạt động c c l nh vực h c điện, cao su, thực phẩm, T Điều nà đ hạn chế lớn sinh lời Công ty 72 Thang Long University Library CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ AN PHA 3.1 Chiến lƣợc phát triển CTCP Dầu khí An Pha 3.1.1 Kế hoạch tổ chức, mục tiêu sách ban Giám đốc Cơng t tiếp tục hoàn thiện m iểm so t nội quản l tăng cường công t c quản trị Tu ển dụng xâ dựng m điều hành, m nghiệp, nâng cao hiệu SXKD c c đơn vị inh doanh động chu ên Tiếp tục thực s ch tiết iệm tiết giảm chi phí hoạt động Xâ dựng s ch tiền lương nhằm thu hút, tu ển dụng m nhân giỏi, thúc đẩ tinh thần lao động hăng sa gắn ết lâu dài người lao động với Công t , nâng cao suất lao động Tập trung xâ dựng s ch inh doanh, s ch b n hàng, ph t triển đa dạng ênh phân phối nhằm mục tiêu tăng sản lượng b n LPG Củng cố hệ thống phân phối gas b nh để giữ tăng doanh số b n LPG Kinh doanh LPG đầu vào b n LPG bồn Chủ động nguồn LPG để giảm chi phí l i va mua LPG Kinh doanh hệ thống gas công nghiệp vận tải LPG 3.1.2 Các kế hoạch, định hướng Hội đồng quản trị Tiếp tục củng cố xâ dựng hệ thống phân phối để giữ tăng sản lượng gas b nh Chủ động nguồn hàng, giảm chi phí vốn Ph t triển hệ thống phân phối trực thuộc Công t , tập trung vào đối tượng h ch hàng tiêu d ng Nghiên cứu xâ dựng chế s ch hu ến hích ph t triển thị trường, t m iếm gia tăng h ch hàng Cơ cấu lại nguồn vốn, vốn đầu tư, thực c c dự n xâ dựng ph t triển hệ thống phân phối trực tiếp Cơ cấu lại hệ thống inh doanh miền Bắc cho ph hợp với t nh h nh quản trị chiến lược ph t triển ợp t c đầu tư với c c đối t c, để tăng cường hệ thống b n hàng trực tiếp, tăng cạnh tranh đầu vào vị Công t 73 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài CTCP Dầu khí An Pha 3.2.1 Giải pháp đầu tư 3.2.1.1 Giải pháp đầu tư sở hạ tầng Với lợi số c c công t inh doanh hí h a lỏng c đầ đủ hệ thống t tàu bè, ho cảng đến hệ thống bán lẻ, chủ động việc xuất nhập phân phối gas Trên sở cân đối nhu cầu tài chính, Cơng t nên tiếp tục đầu tư hợp t c đầu tư sở hạ tầng ( ho chứa, trạm chiết, phương tiện vận chu ển để hoàn hệ thống sản xuất, phân phối m nh, nhằm đảm bảo chủ động nguồn LPG phục vụ nhu cầu inh doanh ph t triển thị trường Đồng thời, tiến hành công t c qu hoạch lại hệ thống trạm chiết nạp triển hai phương n ết hợp tổng đại l phân phối c c trạm chiết nạp thuê để hai th c lợi ph t triển thị trường c c đơn vị c lực, c qua v ng b nh gas hiệu Ngoài ra, nhằm nâng cao lực tồn trữ c c ho đầu mối, để Tổng công t c thể trực tiếp nhập hẩu hối lượng gas lớn t c c nguồn cung cấp thức, tha v phải mua lại nguồn gas nhập hẩu t c c nước Châu Trung Quốc, Singapore Tổng cơng t Khí Việt Nam na V lợi ích lâu dài Công t n i riêng Tổng công t n i chung việc chủ động nguồn dự trữ tiên phong thị trường việc nhập nguồn gas t gốc để giảm chi phí gi vốn Cơng t nên đề xuất với Tổng Công t ế hoạch hợp t c với c c tập đồn, cơng t nước để thực dự án xây dựng kho lạnh LPG với sức chứa lớn nhằm tăng cường khả chủ động ổn định thị trường Trong tương lai xa, Tổng công t nên triển khai dự án liên doanh với đối t c nước đầu tư ho nhằm cung ứng gas nhập hông cho thị trường nước mà c n cung cấp cho thị trường khu vực 3.2.1.2 Giải pháp đầu tư tài Tập trung giải thủ tục pháp lý công tác chuẩn bị đầu tư (lập kế hoạch, thiết kế, thử nghiệm, ứng dụng cơng nghệ để Cơng ty triển khai dự án đầu tư hi môi trường kinh doanh có chuyển biến tích cực Tìm kiếm c c hội hợp t c đầu tư, đặc biệt c c dự n sản xuất, dịch vụ c liên quan đến ngành gas để chia sẻ chi phí rủi ro dự án Nghiên cứu tham gia thị trường chứng ho n đầu tư tài Tham gia g p vốn, mua lại c c Công t inh doanh gas, inh doanh ho cảng, inh doanh dịch vụ vận tải, t ng bước gia tăng tỉ lệ g p vốn c hiệu Thực tốt công tác giám sát quản l đầu tư theo qu định 3.2.2 Giải pháp kinh doanh 74 Thang Long University Library 3.2.2.1 Hồn thiện sách bán hàng hệ thống phân phối Hệ thống phân phối hí gas Cơng t h phức tạp với nhiều lớp trung gian chồng ch o, hiến chi phí cho c c đại l gia tăng nên biên lợi nhuận gộp Công t co hẹp V vậ cần thiết phải điều chỉnh hệ thống phân phối theo hướng giảm bớt trung gian, ph t triển hệ thống b n lẻ đến người tiêu d ng oàn thiện nâng cao chất lượng quảng c o, trọng công t c tiếp thị quan hệ công chúng nhằm quảng b sâu rộng thương hiệu Giadinh Gas Xâ dựng c c trung tâm dịch vụ, chăm s c h ch hàng c c hu vực trọng điểm 3.2.2.2 Tập trung phát triển trở lại lĩnh vực cung ứng dịch vụ tàu vận chuyển khí hóa lỏng Qua t m hiểu lịch sử ph t triển Tổng công t , biết l nh vực inh doanh ban đầu Tổng công t chu ên cung ứng dịch vụ tàu vận chuyển khí hóa lỏng Sau năm hoạt động, đội tàu Tổng cơng t đ lọt vào vị trí thứ (Chỉ sau PTSC Vinashin) thị trường Việt Nam vào thời điểm đ T tàu vận chuyển, Tổng công t mở rộng sang l nh vực đầu tư ho bồn, chuyên kinh doanh xuất nhập gas tiếp tục xâ dựng mạng lưới c c công ty chuyên phân phối hí gas Với lợi thời gian hoạt động lâu dài, hệ thống đội tàu nguồn nhân lực giàu inh nghiệm, am hiểu h chu ên sâu c c tu ến đường vận chu ển nội địa quốc tế, c ng mối quan hệ hợp t c bền vững đ xâ dựng với nhiều đối t c, Công t nên đề xuất với Tổng công t cho đảm nhiệm dự n ph t triển mảng cung ứng dịch vụ tàu vận chu ển LPG Qua phân tích thị trường, x t thấ dịch vụ tàu vận chu ển LPG giàu tiềm ph t triển c tính thi cao Đâ để mảng inh doanh thích hợp để Công t tiến hành đầu tư, hai th c lợi nhuận, đặc biệt bối cảnh l nh vực inh doanh (phân phối gas giai đoạn b o h a Điều nà phản nh cụ thể qua nhân tố sau: Thứ t tiềm thị trường dịch vụ tàu v n tải PG LPG nhà m xử l hí Dinh Cố sản xuất đ p ứng hoảng 20 - 25 nhu cầu thị trường Việt Nam Sau năm 2009, thị trường LPG Việt Nam c thêm nguồn cung t Nhà m lọc dầu Dung Quất Trong tương lai, nguồn cung LPG nước s đồi hi c c dự n xâ dựng nhà m lọc dầu thứ 2, thứ (Nghi Sơn Long Sơn vào hoạt động Lượng LPG xuất t c c ho cảng tàu phân phối đến c c h ch hàng hắp nước xuất xe bồn đến c c h ch hàng thuộc hu vực lân cận Như vậ nhu cầu vận tải LPG t c c nhà m sản xuất nước tới c c công t thương mại, nhà phân phối lớn hông ng ng gia tăng C ng với đ nhu cầu vận tải LPG qua đường biển hoảng 60 lượng LPG nhập hẩu hàng năm để đ p ứng nhu cầu tiêu thụ nước iện na , c hoảng 80 LPG vận chu ển qua đường 75 biển tới c c cảng, c n lại vận chu ển xe bồn chu ên dụng C thể thấ thị trường đầu ngành vận tải LPG Việt Nam c n tiềm Thứ hai t rào cản âm nh p, chiếm l nh thị trường Đối thủ cạnh tranh iện na c số đơn vị tham gia vào l nh vực vận tải LPG c c tu ến nội địa quốc tế Việt Nam là: CTCP Đầu tư Bất động sản Việt ải với tàu Việt Gas 01 ShinPetrol 01, CTCP AST với tầu Vitamin Gas Petro Gas 05, CTCP Vận tải Sản phẩm Khí quốc tế (Gas Shipping Trong đ , Gas Shipping s đối thủ cạnh tranh lớn Công t xâm nhập sâu vào ngành vận tải LPG Bởi v Gas Shipping thành viên Tập đoàn Dầu Khí Việt Nam nên na c ưu gần độc qu ền vận chu ển LPG đầu t Nhà m lọc dầu Dung Quất phần lớn LPG đầu Nhà m xử l hí Dinh Cố ơn nữa, tiềm lực tài Gas Shipping lớn nên đội tàu đầu tư mạnh, gồm với tải trọng t 1.500DWT đến 3.000DWT Biến động cước vận tải biển phức tạp, gi ngu ên, nhiên liệu đầu vào c xu hướng tăng Như vậ , đâ thị trường c n màu mỡ để hai th c, c c đối thủ cạnh tranh chưa thực vững mạnh, c c rào cản xâm nhập ngành rào cản mà Công t c thể sẵn sàng đối ph c đội ngũ nhân lực giàu inh nghiệm iểm so t Thứ ba t sinh lời dịch vụ v n tải tàu PG Qua nghiên cứu t nh h nh hoạt động inh doanh CTCP Vận tải Sản phẩm Khí quốc tế (Gas Shipping , nhận thấ năm 2011 mức biên lợi nhuận gộp hoạt động vận tải biển đạt mức 20,3 (d hoạt động môi trường inh tế h hăn năm 2011 tăng 35 so với năm 2010 , đâ mức biên lợi nhuận thuộc loại cao c c công t vận tải biển Việt Nam na T m lại, ngành vận tải LPG hứa hẹn nhiều nhiều tiềm hai th c lợi nhuận Công t , đặc biệt bối cảnh ngành inh doanh gas tiến đến giai đoạn b o h a 3.2.3 Giải pháp tài 3.2.3.1 Giải pháp giảm tỷ lệ GVHB/DTT Nhận thấy rằng, khả lưu trữ ho c t c động tích cực đến việc giảm tỷ lệ GVBH/DTT (tức cần chi phí giá vốn để tạo đồng doanh thu) Điều nà chứng minh sau: Thứ nhất, công suất chứa lớn s cho phép tích trữ LPG giai đoạn giá giảm Thứ hai, công suất chứa lớn s cho ph p nhập số lượng hàng lớn, t đ giảm 76 Thang Long University Library Premium hi nhập hàng Gi LPG Saudi Aramco tính theo cơng thức sau: CP = (%C3) × CPC3 + (%C4) × CPC4 Trong đ CP: Gi LPG Saudi Aramco CPC3/CPC4: Gi hí propane butane, cung cấp công bố Saudi Aramco vào th ng %C3/%C4: Phần trăm hối lượng propane butane Gi LPG nhập hẩu tính theo cơng thức: P = (CP + Premium) × (1 + % TNK) × (1 + % TGTGT) Trong đ P: Gi nhập hẩu CP: Gi giới công bố hàng th ng Saudi Aramco TNK: Thuế nhập hẩu na TGTGT: Thuế gi trị gia tăng hàng h a theo qu định Chính phủ na 10 Premium: Chi phí vận chu ển Premium cố định c c công t vận chu ển LPG dựa vào công nghệ vận chu ển Nếu vận chu ển tàu nhỏ p suất cao điều iện nhiệt độ b nh thường th Premium s cao (thường premium tàu nhỏ chiếm 20 gi CP so với vận chu ển tàu lớn điều iện p suất b nh thường nhiệt độ thấp Như vậ , c c doanh nghiệp LPG sở hữu ho công suất lớn s iểm so t thị trường v chi phí họ s thấp 40 - 50 USD chi phí vận chuyển Tổng cơng ty vốn biết đến công ty có quy mơ lớn l nh vực kinh doanh khí hóa lỏng Với hệ thống sang chiết lưu trữ gas tốt so với doanh nghiệp khác ngành Và hệ thống kho bể chứa đầu mối rải r c hắp nước hệ thống kho bồn với khả tồn trữ lên đến 2.500 cảng Đ nh Vũ – Hải Phòng (hiện kho LPG lớn miền Bắc) kho LPG Giadinh Gas cảng Bourbon Bến Lức – Long An, c ng với hệ thống cầu cảng tiếp nhận tàu trọng tải đến 10.000 Công t nên hu ến nghị lên Tổng công t ế hoạch tận dụng triệt để sức chứa toàn hệ thống kho chứa LPG tha v ph t triển dịch vụ cho thuê kho chứa na Nhằm mục đích đầu hàng h a hi gi giảm tăng số lượng hàng nhập vận chu ển tàu lớn để tiết giảm tối đa chi phí gi vốn, g p phần giảm tỷ lệ GV B DTT 77 3.2.3.2 Nâng cao hiệu sử dụng bình gas Chi phí nhập vỏ bình gas 12 kg vào khoảng 0,5 triệu đồng, đ chi phí tính nga vào chi phí gi vốn 0,25 triệu đồng, phần lại s hấu hao năm Nếu c c b nh nà hông đổi trả Công ty s phải g nh chịu khoản lỗ việc đầu tư b nh hí Bằng cách chiếm đoạt bất hợp pháp mua lại bình khí thương hiệu tiếng sau đ bơm lượng hí lượng ghi vỏ bình pha trộn với cacbon nặng nước trạm hông đăng í cuối bán thị trường với mức giá thấp hơn, nạn sang chiết gas lậu gâ lũng đoạn thị trường làm tăng chi phí cho c c doanh nghiệp inh doanh gas h ng Để triệt để giải qu ết nạn sang chiết gas lậu, Công t cần xâ dựng c c ế hoạch nhằm nâng cao thức cho người tiêu d ng ngu ch nổ áp suất hông đồng vỏ bình gas bị làm giả rò rỉ gas t bình gas chất lượng m Đồng thời, tăng cường công t c phối hợp chống gian lận thương mại nhằm tăng hiệu sử dụng b nh (12 g 45 g Công t Triển hai đưa vào thị trường c c sản phẩm bình gas composite với nắp van thiết kế đặc biệt cho phép cơng ty sở hữu bình nạp khí vào bình Vì giá bán loại bình cao triệu đồng/ bình nên thời gian đầu s gia tăng chi phí đ i hỏi thời gian trích khấu hao dài Nhưng x t hiệu lâu dài th đâ giải pháp khả quan 3.2.3.3 Giải pháp cải thiện hệ số vòng quay phải thu Để nhanh ch ng thu hồi c c hoản phải thu ngắn hạn, Công t cần đưa mức chiết hấu to n lớn để tạo động lực to n trước hạn h ch hàng Đối với c c hoản nợ qu hạn, Công t cần xâ dựng qu tr nh thu hồi nợ hiệu quả, cụ thể sau: Thứ ựa ch n người phụ trách thu hồi nợ Có nhiều ý kiến cho nên cử l nh đạo người phụ trách thu hồi nợ v đâ người có kiến thức, tầm nh n, đặc biệt có khả qu ết định việc ngay, không cần phải thời gian báo cáo, xin ý kiến Đặc biệt người s thể uy tầm với người phụ trách toán nợ bên khách nợ Việc thu hồi công nợ s d dàng Cũng c iến cho rằng, nên để nhân viên phận thu hồi nợ không nhân viên kế toán, phận liên quan bất k phụ trách, tùy vào tính chất phức tạp, giá trị t ng khoản nợ mà chọn người nhân viên phù hợp Làm s giải vấn đề tải cho l nh đạo với vụ không cần thiết Tu nhiên, đề xuất nên chọn người đ trực tiếp tương t c với khách nợ c c nghiệp vụ mua b n v c c l sau ọ hiểu rõ hồ sơ vụ việc khoản nợ cần thu hồi 78 Thang Long University Library nên không thời gian nghiên cứu hồ sơ Đồng thời họ hiểu rõ khách nợ như: tâm sinh lý, tính cách, thói quen, sở thích nên hơng thời gian tìm hiểu khách nợ Quan trọng việc cử người nà thu nợ s tr nh cho h ch nợ có cảm giác bị ép buộc, gây áp lực, truy nợ hi người đ i nợ người thường xuyên tương t c Thứ Tiến hành thực việc bước sau để việc thu nợ đạt ết Bước Sắp xếp hồ sơ, nghiên cứu, đ nh gi hồ sơ nợ Bước Tìm kiếm c c thơng tin liên quan đến khoản nợ Bước T m điểm ếu khách nợ Bước Xây dựng kế hoạch thu nợ Bước Thực kế hoạch thu nợ Bước Đ nh gi , ghi nhận xây dựng kế hoạch Thứ ba ần lựa ch n phương pháp, cách thức thu hồi nợ phù hợp cho giai đoạn Ta nên lựa chọn ết hợp c c c ch đàm ph n, thương lượng phương ph p tình cảm, phương ph p t c động bên thứ ba phương ph p gâ sức p để c thể thu hồi nợ thành công Nên thu hồi nợ giai đoạn đàm ph n, thương lượng nà v vậ Công t s c hội tiếp tục cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho khách nợ đồng thời tiết kiệm chi phí tài chính, thời gian Tu nhiên c ch hơng hiệu Công t cần sử dụng phương ph p ph p l thu hồi nợ gồm hởi kiện tố c o Đâ biện ph p sử dụng nỗ lực đàm ph n, thương lượng không thành Biện pháp s làm hao tổn thời gian, cơng sức tài Cơng t Nhưng đ ng thực để Công t c thể nhanh ch ng thu hồi c c hoản phải thu, sau đ tiến hành t i đầu tư, t m iếm nguồn lợi nhuận để b đắp 3.2.3.4 Kiểm sốt chi phí Cơng ty cần đưa sách tài nhằm kiểm sốt tốt chi phí x c thực cho t ng loại h nh, phương thức mặt hàng inh doanh để đảm bảo chủ động việc thực công t c đ nh gi hiệu kinh doanh Rà soát khoản mục chi phí để đảm bảo chi phí mức tối ưu Triển khai công tác thực hành tiết giảm chi phí để nâng cao hiệu SXKD 3.2.4 Giải pháp sản xuất Xâ dựng c c định mức thuật ph hợp s t thực tế Chủ động công t c sữa chữa, sơn, t i iểm định b nh LPG 79 T m hiểu công nghệ mới, tiên tiến nhằm tạo h c biệt cho sản phẩm Công t thị trường, nâng cao sức cạnh tranh ng dụng công nghệ thông tin vào c c hoạt động điều hành, sản xuất, inh doanh 3.2.5 Giải pháp nguồn nhân lực Đ nh gi thực trạng nhân lực Cơng t , c ế hoạch bố trí, ln chu ển hợp l tr nh độ chu ên môn, ta nghề t ng người với cầu chức danh công việc Đào tạo, nâng cao tr nh độ chu ên môn, quản l , ngoại ngữ cho đội ngũ c n bộ, công nhân thuật Đào tạo bắt buộc c c chức danh quản l Xâ dựng, ban hành tiêu chuẩn chức danh, chế độ tiền lương s ch nhân viên theo lực hiệu công việc Tạo mơi trường làm việc an tồn, thân thiện, đại mang tính chu ên nghiệp 3.2.6 Giải pháp phòng ngừa rủi ro, nâng cao uy tín cho Cơng ty Công ty hoạt động l nh vực inh doanh hí h a lỏng, l nh vực ln ẩn chứa nhiều rủi ro tiềm tàng dẫn đến tai nạn bất ngờ làm tổn thất người, tài sản u tín Cơng ty Do việc đảm bảo an tồn q trình hoạt động sản xuất kinh doanh nên coi ưu tiên hàng đầu ban l nh đạo Công ty Pháp luật Việt nam đ c c c văn qu định yêu cầu đảm bảo an toàn cho cơng trình hoạt động inh doanh hí h a lỏng Chính v vậy, Cơng ty nên xây dựng hệ thống mang tên “ ệ thống quản lý Sức khoẻ – An tồn – Mơi trường” “Hệ thống quản lý An tồn – Sức khỏe – Mơi trường” có mục tiêu sau đâ : Đảm bảo sức khoẻ tính mạng cho người lao động Giảm thiểu rủi ro trình hoạt động kinh doanh ngăn chặn có hiệu tai nạn xảy Bảo vệ môi trường Tuân thủ c c qu định luật ph p l nh vực An toàn – Sức khỏe – Môi trường Cung cấp sản phẩm an tồn cho khách hàng, bảo vệ uy tín nâng cao tính cạnh tranh thị trường Cơng t n i riêng Tập đồn n i chung, đồng thời đảm bảo cho Tập đoàn ph t triển bền vững Để đạt mục tiêu trên, Công t cần chủ trương xâ dựng hệ thống quản lý an toàn cho tất khâu hoạt động sản xuất inh doanh Tiến hành hồn thiện sách phòng ng a rủi ro, ngăn chặn có hiệu tai nạn xả 80 Thang Long University Library Công t c ch trang bị c c phương tiện cần thiết, xây dựng quy trình ứng phó nhằm đối phó cách có hiệu xảy tai nạn Các quy trình cần kiểm tra xem xét lại c ch định k huấn luyện, di n tập thuờng xu ên, đặn tất c c sở Công ty 81 ẾT LUẬN T sở l luận phân tích tài doanh nghiệp chương 1, chương đ làm r thực trạng t nh h nh tài CTCP Dầu hí An Pha, đồng thời đ nh gi ết đạt c c mặt hạn chế ngu ên nhân Chương đ hoàn tất h a luận với việc đề xuất c c giải ph p với ban l nh đạo CTCP Dầu hí An Pha với mong muốn cải thiện tốt t nh h nh tài tiến tới nâng cao hiệu hoạt động sản xuất inh doanh sinh lời Công t Trong thời gian thực tập CTCP Dầu hí An Pha sâu nghiên cứu, phân tích t nh h nh tài Công t , nhận thức r tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp việc điều hành hoạt động sản xuất inh doanh, cân đối thu chi, cân đối c c nguồn tài trợ định hướng ế hoạch hoạt động tương lai Công ty Do hạn chế thời gian nghiên cứu tr nh độ nên phân tích đ nh gi h a luận nà s hông tr nh hỏi thiếu s t, chí mang tính chủ quan, c c giải ph p đưa chưa thực tối ưu V vậ , mong giúp đỡ g p , phê b nh qu thầ cô c c bạn sinh viên để Kh a luận hoàn thiện Qua đâ , lần xin cảm ơn c c thầ cô gi o hoa Kinh tế – Quản l trường Đại học Thăng Long, đặc biệt gi o viên hướng dẫn Th.S Đỗ Trường Sơn, c c cô anh chị ph ng Tài – Kế to n CTCP Dầu hí An Pha đ tạo điều iện tốt cho tơi hồn thành Kh a luận tốt nghiệp nà 82 Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán, áo cáo kết kinh doanh, áo cáo lƣu chuyển tiền tệ năm 2012 Công ty cổ phần Dầu khí An Pha Bảng cân đối kế toán, áo cáo kết kinh doanh, áo cáo lƣu chuyển tiền tệ năm 2013 Công ty cổ phần Dầu khí An Pha 83 TÀI LIỆU THAM HẢO Ngơ Kim Phượng (2012 , Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Lao động, Thành phố Chí Minh Ngu n Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà (2009) Phân tích tài doanh nghiệp l thuyết thực hành, Nhà xuất Tài chính, Nội Ngu n Ngọc Quang (2011 , Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Nội Trương B Thanh, Trần Đ nh Khôi Ngu ên, Đại học inh tế Chí Minh (2009) Phân tích hoạt động inh doanh Nhà xuất Lao động, Thành phố Chí Minh Website Cơng t cổ phần Dầu hí An Pha: http://anphapetrol.com/ Website Cơng t cổ phần chứng ho n Dầu hí PS : http://www.psi.vn/ Website Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng: https://www.vpbs.com.vn/ Đỗ Thị Bích Vân, trung tâm phân tích Cơng t Chứng ho n ACB (21/6/2012), Báo cáo phân tích Cơng ty http://www.acbs.com.vn/ inh doanh Gas PG , CNG, P G, PGD, Website: 84 Thang Long University Library ... cạnh tranh 24 1.4.2.4 Đối thủ cạnh tranh 24 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ AN PHA 26 2.1 Tổng quan CTCP Dầu khí An Pha ... phòng ban Công ty 29 2.2 Phân tích tình hình tài CTCP Dầu khí An Pha 30 2.2.1 Phân tích báo cáo tài 30 2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn 30 2.2.1.2 Phân tích. .. tài CTCP Dầu hí An Pha Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài doanh nghiệp CTCP Dầu hí An Pha Phạm vi hông gian: Công t cổ phần Dầu hí An Pha Phạm vi thời gian: