Đang tải... (xem toàn văn)
Đề tài có nội dung trình bày: Giới thiệu về Công ty Cổ phần Chứng khoán Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn, phân tích sai phạm trong trình bày báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2016, phân tích ảnh hưởng khi doanh nghiệp bị công bố tồn tại gian lận BCTC đến giá trị doanh nghiệp. Mời các bạn cùng tham khảo.
LỜI MỞ ĐẦU Báo cáo tài chính (BCTC) là một cơng cụ thể hiện đầy đủ tình hình hoạt động của các doanh nghiệp hiện nay. BCTC là thơng tin đầu ra của doanh nghiệp, đồng thời đó là cổng thơng tin đầu vào của các chủ đầu tư là cá nhân, tổ chức mong muốn tìm hiểu về doanh nghiệp. Bản thân doanh nghiệp ln muốn các tổ chức, cá nhân đầu tư có cái nhìn thiện cảm về doanh nghiệp mình, ngược lại các nhà đầu tư ln có nhu cầu về tình hình thực tế của doanh nghiệp. Báo cáo thơng tin tài chính khả quan, tốt ln là kỳ vọng của các chủ doanh nghiệp, trong khi nhu cầu của các nhà đầu tư mong muốn cung cấp một BCTC trung thực, khách quan. Chính nhu cầu về thơng tin khác nhau nên dẩn đến tình trạng bóp méo thơng tin trên BCTC Sai phạm BCTC là một chủ đề thời sự hiện nay, đặc biệt sau sự kiện hàng hoạt các cơng ty hàng đầu thế giới đi vào phá sản vào thế kỷ 21 như: Lucent, Xerox, Rite Aid, Waste Management, Ở Việt Nam hiện nay cũng có khơng ít các vụ sai phạm nghiêm trọng trong BCTC với nhiều mục đích khác nhau. Sau đây là một số thơng tin mà cá nhân em tìm hiểu về các sai phạm trên BCTC trong một kì kế tốn giữa niên độ năm 2016 (1/1/2016 – 30/6/2016) của Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Nơng nghiệp và Phát triển Nơng thơn (AGRISECO). Bài con có nhiều thiếu sót, mong cơ cho ý kiến để em có thể hồn thiện thêm Mục Lục SAI PHẠM TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NƠNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NƠNG THƠN I. Giới thiệu về Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Nơng nghiệp và Phát triển Nơng thơn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển Nơng thơn Việt Nam (Agriseco) là một trong những CTCK đầu tiên hoạt động trên TTCK Việt Nam. Agriseco chuyển đổi từ Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển Nơng thơn Việt Nam, được thành lập ngày 20/12/2000 theo Quyết định số 269/QĐ/HĐQT Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) Với số Vốn điều lệ ban đầu là 60 tỷ đồng, đến nay Agriseco đã trở thành cơng ty chứng khốn (CTCK) hàng đầu của Việt Nam: lớn nhất về mạng lưới (3 Chi nhánh, 4 Phòng giao dịch, 47 Cơ sở phát triển dịch vụ), lớn thứ hai về Vốn điều lệ (2.120 tỷ đồng) 1.Thơng tin về Cơng ty: ■ Tên Cơng ty: ■ Tên tiếng Anh: Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển Nơng thơn Việt Nam Agribank Securities Joint – Stock Corporation ■ Tên viết tắt: AGRISECO ■ Vốn điều lệ: 2.120.000.000.000 (hai nghìn trăm hai mươi tỷ đồng) ■ Trụ sở chính: Tầng 5, Tòa nhà Artex, Số 172 Ngọc Khánh, Ba Đình, Hà Nội ■ Điện thoại: (844) 6276 2666 ■ Email: agriseco@agriseco.com.vn ■ Website: www.agriseco.com.vn ■ Giấy phép hoạt động: Số 343/UBCKGP do Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ban hành ngày 20/08/2010 ■ Mã CK/ Sàn AGR/HOSE ■ Ngành nghề kinh doanh: Mơi giới chứng khốn; Tự doanh chứng khốn; Tư vấn đầu tư chứng khốn; Bảo lãnh phát hành chứng khốn; Lưu ký chứng khốn. 2.Sơ qua về q trình phát triển của cơng ty: Năm 2000: • 20/12/2000: Agribank ban hành Quyết định số 269/QĐHĐQT thành lập Agriseco Năm 2001: • 09/01/2001: Tiếp nhận Vốn điều lệ 60 tỷ đồng • 04/05/2001: Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước cấp Giấy phép kinh doanh, Agriseco trở thành cơng ty chứng khốn thứ 8 gia nhập thị trường • 05/11/2001: Khai trương hoạt động tại Hà Nội • 23/11/2001: Thành lập Chi nhánh đầu tiên của Agriseco tại TP. Hồ Chí Minh Năm 2003: • 30/10/2003: Thành lập Phòng giao dịch đầu tiên tại Ngọc Khánh, Hà Nội Năm 2004: • 14/01/2004: Nâng Vốn điều lệ lên 100 tỷ đồng • 15/09/2004: Đưa sản phẩm REPO ra thị trường Năm 2005: • 10/04/2005: Đưa sản phẩm REREPO ra thị trường • 11/11/2005: Khai trương Đại lý nhận lệnh cấp huyện đầu tiên tại Huyện Thọ Xn, Thanh Hố • 21/11/2005: Nâng Vốn điều lệ lên 150 tỷ đồng Năm 2006: • 07/04/2006: Nhận Cờ Thi đua của Thủ tướng Chính phủ, là CTCK duy nhất đạt được thành tự này Năm 2007: • 19/06/2007: Nâng Vốn điều lệ lên 700 tỷ đồng • 24/07/2007: Thành lập Ban Chỉ đạo cổ phần hố Agriseco • 16/08/2007: Ký Bản ghi nhớ Hợp tác chiến lược với Guotai Junan Tập đồn chứng khốn hàng đầu Trung Quốc • Khai trương Phòng Giao dịch Nguyễn Văn Trỗi, trực thuộc Chi nhánh Tp.HCM Năm 2008: • 24/06/2008: Agribank quyết định phê duyệt phương án và chuyển Agriseco thành Cơng ty cổ phần •04/05/2008: Khai trương Chi nhánh Đà nẵng, đánh dấu sự hiện diện đầy đủ của Agriseco tại các trung tâm kinh tế lớn của cả nước Năm 2009: • 06/01/2009: Hồn thành Đấu giá lần đầu ra bên ngồi cổ phần của Agriseco, khởi đầu chuyển đổi Agriseco từ cơng ty TNHH 100% vốn Nhà nước sang cơng ty cổ phần • 03/02/2009: Chuyển Trụ sở chính về Tầng 5, Tồ nhà Artex, Số 172 Ngọc Khánh, Hà Nội • 22/06/2009: Tổ chức thành cơng Đại hội đồng cổ đơng thành lập Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển Nơng thơn Việt Nam • 10/07/2009: Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước cấp Giấy phép thành lập và hoạt động kinh doanh số 108/UBCKGP cho Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển Nơng thơn Việt Nam • 10/12/2009: Chính thức đăng ký niêm yết trên Sở giao dịch chứng khốn TP. Hồ Chí Minh, mã giao dịch AGR Năm 2010: • Hồn thành tăng vốn điều lệ từ 1.200 (một nghìn hai trăm) tỷ đồng lên 2.120 tỷ (hai nghìn một trăm hai mươi tỷ) • 12/9/2010: Lần thứ 3 liên tiếp nhận Giải thưởng – Cup vàng “Thương hiệu chứng khốn uy tín” năm 2010 Năm 2011: • 21/02/2011: Khai trương Phòng Giao dịch Linh Đàm trực thuộc Trụ Sở • Hết q II/2011: Chứng khốn Nơng nghiệp là một trong số ít Cơng ty chứng khốn có lãi • 15/10/2011: Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp đã vinh dự lọt vào Top 200 Thương hiệu Sao Vàng đất Việt 2011 và là cơng ty chứng khốn duy nhất nhận được giải thưởng này Năm 2012: • 30/11/2012: Top 1000 Doanh nghiệp nộp thuế thu nhập Doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam và nhận kỷ niệm chương của chương trình Lễ cơng bố 1000 Doanh nghiệp nộp thuế thu nhập doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam. Năm 2013: • 06/2013: Top 50 Cơng ty kinh doanh hiệu quả nhất Việt Nam năm 2013 do Báo Nhịp cầu Đầu tư bình chọn • 09/2013: Sao vàng Đất Việt: Agriseco đạt danh hiệu Sao vàng Đất Việt năm 2013 và xếp trong danh sách Top 200 Thương hiệu Việt Nam II. Phân tích sai ph ạm trong trình bày báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2016: Bảng liệt kê các chỉ tiêu kiểm tốn u cầu điều chỉnh (Đơn vị: đồng) Chỉ tiêu Trước kiểm tốn Sau kiểm tốn Chênh lệch 1. Lợi nhuận kế tốn sau thuế (163.764.029.364) (424.249.933.328) (260.485.903.964) 2. Chi phí hoạt động kinh doanh 164.209.373.465 428.237.615.982 264.028.242.517 Phân tích cụ thể về sai phạm, hành vi gian lận doanh nghiệp sử dụng: Che dấu cơng nợ và chi phí: Che dấu cơng nợ đưa đến giảm chi phí là một trong những kỹ thuật gian lận phổ biến trên BCTC nhằm mục đích khai khống lợi nhuận. Khi đó, lợi nhuận trước thuế sẽ tăng tương ứng với số chi phí hay cơng nợ bị che dấu. Cụ thể trong trường hợp của Cơng ty Agriseco như sau: Báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2016 của Agriseco chỉ ghi nhận bị lỗ 164 tỷ đồng trong nửa đầu năm 2016, tuy nhiên, kiểm tốn E&Y đã xác nhận số lỗ tăng 2,6 lần, lên 424 tỷ đồng. Ngun nhân của kết quả trên là chi phí hoạt động sau sốt xét của AGR tăng từ 164 tỷ đồng lên 428 tỷ đồng. Đây là phương pháp ghi giảm chi phí thường thực hiện thơng qua vốn hóa chi phí, khơng trích lập đầy đủ dự phòng, đặc biệt là dự phòng giảm giá đầu tư tài chính, dự phòng nợ phải thu khó đòi + Trong đó có khoản trích lập 155 tỷ đồng do đầu tư vào cổ phiếu HNG của CTCP Nơng nghiệp Quốc tế Hồng Anh Gia Lai. Thuyết minh báo cáo cho biết, chính khoản trích lập chênh lệch giảm đánh giá lại các tài sản tài chính 155 tỷ liên quan đến cổ phiếu HNG đó làm cho cơng ty bị lỗ nhiều nhất. Được biết, đến cuối năm 2015, Agriseco còn nắm giữ 7,5 triệu cổ phiếu HNG với giá trị ghi sổ là 275 tỷ đồng. Nhưng giá cổ phiếu HNG liên tục lao dốc, hiện chỉ giao dịch ở mức 2.500 đồng/CP, tương ứng giá trị khoản đầu tư của Agriseco đã “bốc hơi” chỉ còn lại 18,75 tỷ đồng. Do đó, cơng ty phải tăng trích lập dự phòng rủi ro khoản đầu tư giảm giá trị + Bên cạnh đó, AGR phải ghi nhận thêm 167 tỷ đồng chi phí lãi vay, lỗ từ các khoản cho vay, phải thu và gần 101 tỷ đồng chi phí khác Trước đó, chi phí khác ngồi là 4,3 tỷ đồng, nhưng sau sốt xét lại thì số liệu tăng lên 100,9 tỷ đồng do chi phí dự phòng phải thu khó đòi hơn 96,5 tỷ đồng. Việc bán thanh lý hai khoản đầu tư cổ phiếu gồm FPT và HAG cũng bị lỗ Lỗ đã tăng gấp 2,5 lần và là mức lỗ khủng hàng đầu trong số các doanh nghiệp niêm yết. Dù là cơng ty chứng khốn có vốn điều lệ đứng thứ 2 thị trường nhưng do thua lỗ triền miên, mỗi cổ phiếu AGR hiện chỉ còn 2.500 đồng. Tính đến 30/6, lỗ lũy kế của doanh nghiệp này đã lên tới 581 tỷ đồng III Phân tích ảnh hưởng khi doanh nghiệp bị cơng bố tồn tại gian lận BCTC đến giá trị doanh nghiệp Báo cáo tài chính được doanh nghiệp lập và cơng bố định kỳ là tài liệu đặc biệt quan trọng để giúp nhà đầu tư có cái nhìn chính xác hơn về thực trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh cơng ty trong q khứ. Chính vì thế, một khi doanh nghiệp bị cơng bố tồn tại gian lận Báo cáo tài chính sẽ dẫn đến những ảnh hưởng xấu đến giá trị doanh nghiệp. Đặc biệt là lòng tin của những người quan tâm đến doanh nghiệp đó Những người quan tâm có thể kể đến là: 1. Các cơ quan Nhà nước cần có thơng tin trung thực để điều tiết vĩ mơ nền kinh tế Nhà nước căn cứ vào báo cáo tài chính đã được kiểm tốn để xem xét các doanh nghiệp sử dụng ngân sách Nhà nước, tài sản quốc gia để hoạt động kinh doanh có đem lại hiệu quả khơng, có phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế xã hội của Đất nước hay khơng. Hiện tại, cổ phiếu AGR đang trong diện bị cảnh báo từ tháng 4/2016 do trên BCTC kiểm tốn năm 2015, LNST năm 2015 của cơng ty là số âm 186,7 tỷ đồng, và LNST chưa phân phối tại ngày 31/1/2/2015 là âm 156,19 tỷ đồng. Như vậy, khi xuất hiện thơng tin “lỗ khủng tăng hơn 2,5 lần so với trước khi kiểm tốn” sẽ có khả năng cổ phiếu của Agriseco sẽ bị kiểm sốt nếu như vẫn còn tiếp tục tình trạng lỗ nặng như vậy (theo quy định Điểm b khoản 1.1 Điều 23 quy định tại Quy chế niêm yết chứng khốn tại SGDCK Tp.HCM ban hành kèm theo Quyết định số 346/QĐSGDHCM ngày 23/08/2016) 2. Các cổ đơng góp vốn kinh doanh hoặc mua cổ phiếu của doanh nghiệp Chắc chắn một điều rằng, các cổ đơng góp vốn kinh doanh hoặc mua cổ phiếu của doanh nghiệp đều khơng thích cảm giác ‘giật mình” với con số lỗ lãi sau kiểm tốn như ở trường hợp của Agriseco và có thể sẽ băn khoăn liệu rằng họ có thể n tâm ăn chia lợi tức và quyết định tiếp tục đầu tư hay khơng ? 10 Các ngân hàng và các tổ chức tín dụng cho doanh nghiệp vay vốn cũng phải nắm chắc tình hình kinh doanh và khả năng trả nợ của khách hàng để quyết định cho vay, thu hồi vốn hoặc khơng cho vay. Đặc biệt, khi doanh nghiệp xuất hiện các khoản đầu tư tài chính khơng hiệu quả và các khoản nợ khó đòi gia tăng, trong khi doanh thu gần dậm chân tại chỗ hoặc tăng trưởng ít hơn so với chi phí. Theo đó, tình trạng này khó mà khắc phục được ngay trong các q liền kề, trừ khi DN đã có khoản doanh thu ghi nhận vào q sau, lợi nhuận từ bán tài sản, hay bỗng dưng có lời từ khoản đầu tư nào đó 4. Trong kinh tế thị trường, người lao động có quyền lựa chọn nơi làm việc ổn định và có mức thu nhập cao. Với tình hình bị cơng bố tồn tại gian lận, giá trị của cơng ty giảm, người lao động sẽ nghi ngờ sự đảm bảo về mức lương, hay chế độ đãi ngộ và có những trường hợp tìm cơ hội “nhảy việc”. Tuy đây là một yếu tố ảnh hưởng khơng lớn, nhưng nhìn chung sẽ làm giảm chất lượng hình ảnh về cơng ty 5. Những nhà đầu tư nước ngồi: Việt Nam đang thực hiện chính sách mở cửa, đa phương hố đầu tư khơng chỉ trong nước mà còn nước ngồi. Việc thu hút vốn đầu tư từ nước ngồi (cả trực tiếp và gián tiếp) đang được Nhà nước rất quan tâm, cụ thể là đã ban hành Luật đầu tư nước ngồi tại Việt nam nhằm khuyến khính các nhà đầu tư vào Việt Nam Họ ln đòi hỏi một báo cáo tài chính được kiểm tốn xác nhận về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp mà họ dự định đầu tư. Sự gian lận trong báo cáo tài chính sẽ làm cho Agriseco ít có cơ hội tiếp cận các nhà đầu tư. Từ đó, vị thế “Một trong những cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam” có thể sẽ phải nhường cho các đối thủ tiềm năng hơn 11 KẾT LUẬN Có thể thấy, các sai lệch BCTC tự lập và sau sốt xét của doanh nghiệp thường xuất phát từ những thơng số khơng q phức tạp, những sai sót sơ đẳng. Vậy tại sao lại có sự vênh nhau q lớn giữa hai con số? Ở đây khơng chỉ là câu chuyện về chun mơn, kỹ năng, kinh nghiệm của kế tốn lẫn kiểm tốn, mà cần nhắc tới sự minh bạch của chính DN. Trong khi đó, yếu tố này hiện đang mang nặng “cảm tính”, bởi nó xuất phát từ chính các lãnh đạo cấp cao, ban điều hành DN Trong khi ý thức minh bạch của DN còn yếu và thị trường thiếu hồn chỉnh về pháp lý, nhà đầu tư khơng thể hồn tồn trơng chờ vào ý thức minh bạch của DN, mà cần phải tìm biện pháp để tự bảo vệ chính mình, thơng qua việc nâng cao kiến thức, nâng cao hiểu biết để sớm phát hiện các vấn đề tại BCTC. Từ đó, đưa ra những chất vấn, u cầu quyền lợi chính đáng đối với lãnh đạo DN, giảm thiếu thiệt hại đối với khoản đầu tư của mình NGUỒN, TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. http://s.cafef.vn 2.NGHIÊN CỨU NGUN NHÂN TẠO NÊN SỰ KHÁC BIỆT GIỮA BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRƯỚC VÀ SAU KIỂM TỐN KHOA KINH TẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC SƯ PHẠM KỸ THUẬT TP. HỒ CHÍ MINH 3. http://finance.tvsi.com.vn/news/ 4. AGRISECO Báo cáo giải trình bán niên 2016 12 ...Mục Lục SAI PHẠM TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NƠNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NƠNG THƠN I. Giới thiệu về Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Nơng nghiệp và Phát triển Nơng thơn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển Nơng thơn ... đến giá trị doanh nghiệp Báo cáo tài chính được doanh nghiệp lập và cơng bố định kỳ là tài liệu đặc biệt quan trọng để giúp nhà đầu tư có cái nhìn chính xác hơn về thực trạng tài chính và hiệu quả ... • 22/06/2009: Tổ chức thành cơng Đại hội đồng cổ đơng thành lập Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển Nơng thơn Việt Nam • 10/07/2009: Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước cấp Giấy phép thành lập và hoạt động kinh doanh số 108/UBCKGP cho Cơng ty cổ phần chứng