Phát triển tài chính có giúp giảm nghèo tại các quốc gia có thu nhập trung bình và thấp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  PHẠM BÍCH HỒNG PHÁT TRIỂN TÀI CHÍNH CĨ GIÚP GIẢM NGHÈO TẠI CÁC QUỐC GIA CĨ THU NHẬP TRUNG BÌNH VÀ THẤP LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  PHẠM BÍCH HỒNG PHÁT TRIỂN TÀI CHÍNH CĨ GIÚP GIẢM NGHÈO TẠI CÁC QUỐC GIA CĨ THU NHẬP TRUNG BÌNH VÀ THẤP Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn : “Phát triển tài có giúp giảm nghèo quốc gia có thu nhập trung bình thấp” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các thông tin, liệu đƣợc sử dụng luận văn trung thực kết trình bày luận văn chƣa đƣợc công bố cơng trình nghiên cứu trƣớc Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2016 Tác giả luận văn Phạm Bích Hồng MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ TĨM TẮT CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa thực tiễn đề tài 1.6 Kết cấu nghiên cứu CHƢƠNG 2: LÝ THUYẾT NỀN VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY .6 2.1 Lý thuyết 2.1.1 Khái niệm .6 2.1.1.1 Phát triển tài 2.1.1.2 Nghèo 2.1.2 Các mơ hình lý thuyết 2.1.2.1 Các mơ hình tăng trƣởng kinh tế .7 2.1.2.2 Lý thuyết tự hóa tài McKinnon - Shaw .9 2.1.3 Hàm tiêu dùng 2.1.3.1 Hàm tiêu dùng Keynes 10 2.1.3.2 Mơ hình Fisher 10 2.1.4 Lý thuyết vòng xốy nghèo 11 2.1.4.1 Vòng xốy nghèo 11 2.1.4.2 Cách thức phá vỡ vòng vốy nghèo 11 2.1.5 Ảnh hƣởng phát triển tài lên giảm nghèo 12 2.2 Tổng quan nghiên cứu trƣớc 15 2.2.1 Các nghiên cứu kết luận phát triển tài giúp giảm nghèo 15 2.2.1.1 Các nghiên cứu sử dụng tỷ lệ tín dụng tƣ nhân GDP để đại diện cho phát triển tài .15 2.2.1.2 Các nghiên cứu sử dụng tỷ lệ cung tiền GDP để đại diện cho phát triển tài 16 2.2.2 Tóm tắt nghiên cứu kết luận chƣa phát triển tài giúp giảm nghèo .17 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 21 3.1 Dữ liệu biến nghiên cứu 21 3.1.1 Dữ liệu nghiên cứu 21 3.1.2 Các biến nghiên cứu 21 3.2 Phƣơng pháp ƣớc lƣợng .23 3.2.1 Kiểm định tính dừng chuỗi liệu .23 3.2.2 Đồng liên kết liệu bảng 25 3.2.3 Phƣơng pháp FMOLS dành cho liệu bảng .26 3.2.4 Mơ hình VECM kiểm định nhân Granger .27 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 30 4.1 Kết kiểm định tính dừng 30 4.2 Kết kiểm định tƣợng đồng liên kết 32 4.3 Kết hồi quy mơ hình FMOLS .32 4.4 Kết hồi quy mơ hình VECM kiểm định nhân Granger 34 4.4.1 Kiểm định vòng tròn đơn vị 36 4.4.2 Hàm phản ứng xung .38 4.4.3 Phân rã phƣơng sai .41 4.4.4 Kết hồi quy mơ hình VECM 46 4.4.5 Kết kiểm định nhân Granger 49 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN 54 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT GDP: Tổng thu nhập quốc nội FMOLS: Phƣơng pháp ƣớc lƣợng bình phƣơng nhỏ có điều chỉnh VECM: Mơ hình vector hiệu chỉnh sai số DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp nghiên cứu trƣớc đây1 .18 Bảng 3.1: Các biến đƣợc sử dụng nghiên cứu2 .23 Bảng 4.1: Kết kiểm định LLC3 31 Bảng 4.2: Kết kiểm định IPS4 31 Bảng 4.3: Kết kiểm định tƣợng đồng liên kết phƣơng pháp Pedroni5 32 Bảng 4.4: Kết hồi quy mơ hình FMOLS6 33 Bảng 4.5: Kết kiểm định tính dừng phần dƣ từ mơ hình FMOLS7 34 Bảng 4.6: Kết lựa chọn độ trễ tối ƣu8 35 Bảng 4.7: Kết kiểm định vòng tròn đơn vị AR Roots Table9 36 Bảng 4.8: Phân tích phân rã phƣơng sai biến10 42 Bảng 4.9: Kết hồi quy mơ hình VECM11 47 Bảng 4.10: Kết kiểm định nhân Granger12 50 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ 2.1: Vòng tròn luẩn quẩn quốc gia nghèo1 11 Hình 2.2: Tín dụng cá nhân phá vỡ vòng xốy nghèo2 12 Hình 2.3: Sơ đồ tổng quan mối quan hệ phát triển tài chính, phát triển kinh tế giảm nghèo3 13 Hình 4.1: AR Roots Graph4 37 Hình 4.2: Phản ứng biến LPOV có cú sốc biến LCR xảy thời kỳ 05 38 Hình 4.3: Phản ứng biến LPOV có cú sốc biến LM3 xảy thời kỳ 06 39 Hình 4.4: Phản ứng biến LPOV có cú sốc biến LTO xảy thời kỳ 07 40 Hình 4.5: Phản ứng biến LPOV có cú sốc biến LCPI xảy thời kỳ 08 40 Hình 4.6: Tổng hợp hàm phản ứng xung mơ hình9 41 Hình 4.7: Phân tích phân rã phƣơng sai LPOV10 42 TÓM TẮT: Phát triển tài ln đƣợc xem yếu tố quan trọng để phát triển kinh tế đất nƣớc Khi kinh tế phát triển, chất lƣợng sống ngƣời dân đƣợc nâng lên Chính vậy, nhiều lý thuyết cho phát triển tài có tác động giúp giảm nghèo Hiểu đƣợc tầm quan trọng vấn đề này, mục tiêu nghiên cứu xem xét mối quan hệ phát triển tài giảm nghèo quốc gia có thu nhập trung bình thấp tồn giới Đề tài sử dụng liệu 49 quốc gia có thu nhập trung bình thấp nhiều châu lục toàn giới đƣợc cung cấp tính tốn Ngân hàng Thế giới khoảng thời gian từ năm 1995 đến năm 2015 Kết nghiên cứu rằng, phát triển tài có tác động làm tăng chi tiêu tiêu dùng bình quân đầu ngƣời – tiêu đƣợc sử dụng để đo lƣờng nghèo quốc gia có thu nhập trung bình thấp Khi chi tiêu tiêu dùng bình quân đầu ngƣời quốc gia tăng lên quốc gia giảm nghèo Bên cạnh đó, biến đại diện cho phát triển tài nghèo có tƣợng đồng liên kết xảy chứng tỏ tồn mối quan hệ cân dài hạn biến Hệ số điều chỉnh sai số mơ hình VECM âm có ý nghĩa thống kê, có giá trị tuyệt đối thấp cho thấy điều chỉnh cân diễn chậm, có cú sốc bất ngờ xảy ra, việc điều chỉnh để trở lại trạng thái cân diễn lâu Từ khóa: Phát triển tài chính, giảm nghèo, quốc gia có thu nhập trung bình thấp, mơ hình FMOLS, tƣợng đồng liên kết, mơ hình VECM, kiểm định nhân Granger 2010 MYS 8.613355 4.673974 4.864796 5.062246 4.60517 2011 MYS 8.761833 4.686067 4.897023 5.043024 4.636669 2012 MYS 8.836269 4.737291 4.918549 4.996143 4.653087 2013 MYS 8.880496 4.786452 4.942099 4.960688 4.673919 2014 MYS 8.91384 2015 MYS 8.790153 4.830283 4.90615 1995 NER 5.232007 1.498328 2.657242 3.748955 4.226422 1996 NER 5.24156 1997 NER 5.114976 1.194554 2.211919 3.724854 4.306872 1998 NER 5.214727 1.393654 1.87893 3.786487 4.351348 1999 NER 5.132909 1.345518 2.00811 3.666959 4.328058 2000 NER 4.961191 1.568401 2.098727 3.772567 4.356647 2001 NER 4.999705 1.532363 2.262527 3.726518 4.395921 2002 NER 5.103215 1.611591 2.196769 3.746997 4.42187 2003 NER 5.284339 1.654408 2.50262 2004 NER 5.37131 2005 NER 5.429296 1.909578 2.627277 3.858527 4.4833 2006 NER 5.452061 2.124827 2.717674 3.826933 4.483705 2007 NER 5.579201 2.233397 2.850264 3.85766 2008 NER 5.728679 2.384433 2.800529 3.978139 4.591349 2009 NER 5.756138 2.501373 2.920042 4.207345 4.597162 2010 NER 5.720876 2.506082 3.010136 4.266759 4.60517 2011 NER 5.813143 2.588706 3.002539 4.229592 4.634169 4.792178 4.920604 4.930552 4.704865 4.900552 4.72569 1.449708 2.509262 3.793224 4.27796 3.688481 4.405594 1.835108 2.670866 3.812652 4.408216 4.484244 2012 NER 5.768712 2.646686 3.117137 4.114483 4.63871 2013 NER 5.815224 2.618887 3.145681 4.122547 4.661435 2014 NER 5.849097 2.644077 3.30018 4.097372 4.652147 2015 NER 5.702079 2.732016 3.30389 4.036299 4.662165 1995 PAK 6.031356 3.186647 3.774388 3.5872 1996 PAK 6.065744 3.206559 3.829539 3.646236 3.510934 1997 PAK 6.04132 1998 PAK 5.972725 3.223423 3.853339 3.526705 3.679089 1999 PAK 5.993765 3.237671 3.80266 2000 PAK 6.107998 3.106204 3.653115 3.336823 3.76242 2001 PAK 6.06427 2002 PAK 6.036744 3.076111 3.76815 2003 PAK 6.146826 3.202636 3.839005 3.491784 3.854516 2004 PAK 6.286349 3.358155 3.879871 3.411152 3.926322 2005 PAK 6.405978 3.354998 3.891073 3.562559 4.01308 2006 PAK 6.649547 3.290265 4.031965 3.574639 4.08931 2007 PAK 6.730046 3.326589 4.075292 3.496217 4.162548 2008 PAK 6.862186 3.358073 3.997607 3.572183 4.347251 2009 PAK 6.809151 3.123368 3.944028 3.467979 4.475185 2010 PAK 6.845137 3.063994 3.961058 3.492528 4.60517 2011 PAK 7.019867 2.897366 3.873284 3.494685 4.717755 2012 PAK 7.070662 2.829519 3.939902 3.490596 4.810198 2013 PAK 7.06592 3.412232 3.204623 3.875426 3.606917 3.618671 3.475685 3.71968 3.080786 3.668589 3.413506 3.793418 2.77995 3.41896 3.825791 3.954631 3.506863 4.88428 2014 PAK 7.09257 2.770482 3.950689 3.434042 4.953729 2015 PAK 7.170879 2.737177 3.9788 1995 PER 7.493399 2.828027 3.057007 3.454466 4.039182 1996 PER 7.530235 3.096866 3.251783 3.473661 4.148377 1997 PER 7.544676 3.239493 3.386558 3.526626 4.23053 1998 PER 7.503045 3.376236 3.492686 3.503531 4.300502 1999 PER 7.380943 3.399988 3.583839 3.508465 4.33461 2000 PER 7.405352 3.301906 3.51631 2001 PER 7.413574 3.178169 3.504808 3.549632 4.391073 2002 PER 7.440499 3.121665 3.490797 3.550403 4.393002 2003 PER 7.48978 2004 PER 7.570598 2.903688 3.328163 3.714371 4.451314 2005 PER 7.651591 2.978278 3.404223 3.8473 2006 PER 7.72033 2007 PER 7.843819 3.064156 3.47661 2008 PER 8.027816 3.246863 3.575883 4.033632 4.561063 2009 PER 8.052631 3.23325 2010 PER 8.195963 3.226508 3.632753 3.91227 2011 PER 8.299856 3.307868 3.611101 4.011656 4.638321 2012 PER 8.431198 3.339435 3.661205 3.956946 4.674207 2013 PER 8.477826 3.448526 3.764066 3.889348 4.701983 2014 PER 8.502796 3.521772 3.768617 3.836591 4.733734 2015 PER 8.452608 3.609996 3.828292 3.79827 3.334074 4.978807 3.571755 4.371495 3.006596 3.399183 3.601989 4.415344 4.467348 2.885527 3.365963 3.928502 4.487173 3.986684 4.504816 3.576149 3.837699 4.590003 4.60517 4.76867 1995 PHL 6.810249 3.62519 3.94832 4.388736 3.841903 1996 PHL 6.898133 3.891409 4.030632 4.497584 3.914001 1997 PHL 6.874373 4.033488 4.127584 4.684446 3.968397 1998 PHL 6.720635 3.768655 4.013584 4.591702 4.056728 1999 PHL 6.829217 3.651114 4.075453 4.552923 4.114421 2000 PHL 6.767846 3.604656 4.054837 4.651384 4.153422 2001 PHL 6.698968 3.625131 4.007432 4.5942 2002 PHL 6.739766 3.552042 4.02981 2003 PHL 6.751208 3.500756 3.985198 4.623495 4.254995 2004 PHL 6.80908 2005 PHL 6.913481 3.369826 3.920207 4.583727 4.36529 2006 PHL 7.063774 3.356688 4.105364 4.553254 4.418691 2007 PHL 7.236646 3.3626 2008 PHL 7.380544 3.369534 4.084795 4.33444 2009 PHL 7.347806 3.372894 4.128876 4.183429 4.567972 2010 PHL 7.46364 2011 PHL 7.587143 3.461612 4.093736 4.215055 4.650596 2012 PHL 7.703216 3.508986 4.076995 4.172839 4.681824 2013 PHL 7.76032 2014 PHL 7.774462 3.667424 4.271509 4.111742 4.751585 2015 PHL 7.806388 3.734878 4.309911 4.107447 4.76582 1995 PRY 7.229755 3.176571 3.292176 4.771228 3.434919 1996 PRY 7.323682 3.249818 3.261983 4.635071 3.528407 4.205497 4.629229 4.232361 3.473252 3.961235 4.631252 4.302157 4.102578 4.461524 4.447278 4.526648 3.387049 4.117402 4.268571 4.60517 3.579283 4.245347 4.098089 4.71136 1997 PRY 7.327927 3.489639 3.237715 4.563663 3.595594 1998 PRY 7.163126 3.225373 3.185634 4.651035 3.704926 1999 PRY 7.085405 3.272691 3.244625 4.407944 3.770267 2000 PRY 7.063897 3.245437 3.185013 4.443652 3.856281 2001 PRY 6.964805 3.288279 3.422125 4.39122 2002 PRY 6.652689 3.166651 3.297576 4.501318 4.026379 2003 PRY 6.680303 2.695346 3.243726 4.552405 4.159483 2004 PRY 6.895357 2.689978 3.25852 2005 PRY 6.9724 2006 PRY 7.188585 2.689124 3.242164 4.679999 4.359252 2007 PRY 7.450144 2.876739 3.358004 4.639749 4.437404 2008 PRY 7.791576 3.217135 3.504122 4.640012 4.534119 2009 PRY 7.632628 3.410712 3.714877 4.567464 4.559708 2010 PRY 7.858242 3.543047 3.706717 4.668942 4.60517 2011 PRY 8.075445 3.661958 3.753242 4.633005 4.68448 2012 PRY 8.080082 3.753614 3.830496 4.591359 4.72058 2013 PRY 8.183086 3.821982 3.880874 4.541549 4.747064 2014 PRY 8.234867 3.909352 3.924376 4.497741 4.796129 2015 PRY 8.131116 4.045134 4.009159 4.408501 4.82694 1995 RUS 7.548076 2.238801 2.960397 4.010669 1.846048 1996 RUS 7.544762 2.120343 2.878937 3.869598 2.236343 1997 RUS 7.63791 2.369316 2.978205 3.855605 2.374075 1998 RUS 7.24293 2.749427 3.182044 4.021285 2.618391 3.926441 4.560082 4.201807 2.714488 3.246425 4.646349 4.267664 1999 RUS 6.809641 2.572001 3.02491 4.239797 3.237578 2000 RUS 6.989898 2.613424 3.066713 4.220894 3.426349 2001 RUS 7.23164 2002 RUS 7.404237 2.88988 2003 RUS 7.620929 3.056054 3.4011 4.079709 3.895586 2004 RUS 7.924933 3.191151 3.43782 4.035688 3.998693 2005 RUS 8.176614 3.255113 3.509035 4.038008 4.118104 2006 RUS 8.429177 3.432112 3.62759 2007 RUS 8.701802 3.631875 3.756971 3.945576 4.296664 2008 RUS 8.957261 3.726995 3.674603 3.977482 4.428676 2009 RUS 8.773127 3.812444 3.896032 3.880224 4.539051 2010 RUS 8.922022 3.757473 3.93916 2011 RUS 9.187621 3.73741 2012 RUS 9.274392 3.799659 3.874356 3.87079 2013 RUS 9.345946 3.899065 3.960494 3.863609 4.801188 2014 RUS 9.233483 3.995155 4.011112 3.880435 4.876415 2015 RUS 8.813851 4.031841 4.155168 3.926675 5.020735 1995 SDN 6.230649 0.486529 2.151703 2.692765 2.118254 1996 SDN 5.8259 1997 SDN 6.008144 0.759823 2.149265 2.882486 3.346246 1998 SDN 5.951589 0.674265 2.206264 3.085351 3.504148 1999 SDN 5.885466 0.479664 2.239599 3.207385 3.652522 2000 SDN 5.841422 0.818962 2.397872 3.381139 3.729789 2.823623 3.174201 4.112688 3.620746 3.274664 4.089461 3.767371 4.002474 4.210566 3.919108 4.60517 3.874667 3.878881 4.686088 4.735621 1.039699 2.316826 3.144416 2.963365 2001 SDN 5.945617 1.087041 2.539498 3.186077 3.777355 2002 SDN 6.034214 1.521166 2.670749 3.446693 3.857402 2003 SDN 6.16115 1.803663 2.768817 3.465662 3.93168 2004 SDN 6.29002 2.029504 2.853884 3.632053 4.012504 2005 SDN 6.570596 2.338331 3.060057 3.862413 4.094239 2006 SDN 6.810976 2.63621 2007 SDN 6.959876 2.542221 3.059373 3.796681 4.240473 2008 SDN 7.070622 2.411667 3.002393 3.777006 4.374187 2009 SDN 7.130522 2.54018 2010 SDN 7.248932 2.473642 3.165396 3.610258 4.60517 2011 SDN 7.27171 2012 SDN 7.289292 2.488141 3.26687 3.290823 5.122618 2013 SDN 7.309331 2.346223 3.04485 3.096645 5.384663 2014 SDN 7.388635 2.137979 2.909768 2.950672 5.698801 2015 SDN 7.477218 2.110052 2.92448 1995 SEN 6.253795 2.687454 3.024723 4.222354 4.336208 1996 SEN 6.278416 2.771214 3.073124 4.090146 4.363378 1997 SEN 6.14484 1998 SEN 6.190165 2.696284 3.055673 4.12647 1999 SEN 6.166635 2.731262 3.114044 4.144889 4.400498 2000 SEN 6.043986 2.927598 3.166116 4.176568 4.407791 2001 SEN 6.079903 2.908664 3.230995 4.19706 2002 SEN 6.17105 3.130718 3.823081 4.163734 3.145051 3.582603 4.480783 2.381447 3.157776 3.499886 4.80494 2.943472 5.85505 2.760589 3.058712 4.108691 4.380758 2.917516 3.26196 4.39226 4.438071 4.212337 4.460138 2003 SEN 6.358398 2.979638 3.466191 4.1799 4.459835 2004 SEN 6.501959 3.00549 4.464901 2005 SEN 6.554644 3.145524 3.52671 2006 SEN 6.619847 3.122757 3.576102 4.230094 4.502717 2007 SEN 6.783897 3.124449 3.595314 4.294445 4.559601 2008 SEN 6.94712 2009 SEN 6.868985 3.205204 3.609058 4.181855 4.592958 2010 SEN 6.835765 3.247018 3.680358 4.17608 2011 SEN 6.905295 3.355548 3.683981 4.258306 4.638636 2012 SEN 6.854573 3.396333 3.698653 4.353408 4.65275 2013 SEN 6.884818 3.48688 2014 SEN 6.899349 3.501622 3.806406 4.305408 4.648856 2015 SEN 6.729395 3.513329 3.879828 4.298402 4.650306 1995 SUR 7.234659 1.88248 3.249437 3.913174 1.977393 1996 SUR 7.461911 2.58023 3.457605 3.991016 1.97035 1997 SUR 7.52032 1998 SUR 7.729082 3.061913 3.863146 4.425985 2.21311 1999 SUR 7.418236 2.67691 2000 SUR 7.53648 2.128736 3.638559 3.968928 3.366361 2001 SUR 7.38246 2.262085 3.519004 4.35669 2002 SUR 7.691793 2.784394 3.893899 4.066966 3.837021 2003 SUR 7.89522 2004 SUR 8.012913 2.931507 3.88523 3.526784 4.20331 4.240486 4.481802 3.178663 3.510564 4.363833 4.615695 4.60517 3.745468 4.343327 4.659712 2.839752 3.557362 4.094108 2.039364 3.483747 4.108677 2.900104 2.848841 3.809186 4.17898 3.692684 4.044054 4.307047 4.13924 2005 SUR 8.094661 2.960927 3.802186 4.325176 4.233622 2006 SUR 8.140094 2.861538 3.656633 4.729009 4.340513 2007 SUR 7.919999 3.061448 3.797488 4.618846 4.402796 2008 SUR 8.177283 3.172398 3.802138 4.692877 4.539659 2009 SUR 8.235789 3.194899 3.848413 4.476435 4.538028 2010 SUR 8.331305 3.178826 3.82999 2011 SUR 8.308094 3.16367 2012 SUR 8.524958 3.186137 3.901111 4.696766 4.817095 2013 SUR 8.598413 3.328475 3.976228 4.63534 4.836085 2014 SUR 8.553896 3.397964 4.013948 4.58534 4.869421 2015 SUR 8.564958 3.568127 4.156255 4.511942 4.936143 1995 TUR 7.761597 2.917024 3.470602 3.789689 0.199265 1996 TUR 7.786019 3.127998 3.599764 3.899329 0.788977 1997 TUR 7.833573 3.26959 1998 TUR 8.122134 2.844188 3.361428 3.726126 2.021363 1999 TUR 8.082176 2.810928 3.665769 3.656508 2.521335 2000 TUR 8.150789 2.876506 3.54109 2001 TUR 7.810851 2.731208 3.803585 3.927034 3.393421 2002 TUR 7.966679 2.675616 3.687496 3.887732 3.764738 2003 TUR 8.249978 2.677346 3.561826 3.850843 3.990249 2004 TUR 8.491749 2.849465 3.54433 2005 TUR 8.690029 3.102291 3.702457 3.85454 4.187424 2006 TUR 8.764449 3.255849 3.746864 3.91703 4.279066 4.510435 4.60517 3.837862 4.709608 4.768239 3.61295 4.006793 1.408118 3.765659 2.959044 3.906753 4.090857 2007 TUR 8.965546 3.384256 3.782606 3.908158 4.363005 2008 TUR 9.057315 3.56134 3.884493 3.956013 4.462344 2009 TUR 8.913423 3.66804 4.001564 3.865733 4.522978 2010 TUR 9.070924 3.853175 4.028881 3.870553 4.60517 2011 TUR 9.101613 3.972353 4.00403 2012 TUR 9.100708 4.058086 4.015375 4.056207 4.753063 2013 TUR 9.135355 4.24992 2014 TUR 9.068684 4.312181 4.103101 4.094562 4.910162 2015 TUR 8.949107 4.382031 4.144862 4.073828 4.984071 1995 TZA 5.12168 1996 TZA 5.298432 1.129337 3.082093 3.948946 3.542465 1997 TZA 5.41947 1998 TZA 5.601561 1.351077 2.805399 3.622142 3.81211 1999 TZA 5.604178 1.431179 2.824785 3.566259 3.888056 2000 TZA 5.596669 1.407991 2.84163 2001 TZA 5.5543 2002 TZA 5.546623 1.922017 3.115877 3.622234 4.047613 2003 TZA 5.59499 2004 TZA 5.647127 2.223621 3.116746 3.822472 4.145561 2005 TZA 5.872426 2.140586 3.1019 2006 TZA 5.916552 2.283464 3.098584 3.740196 4.264682 2007 TZA 6.024801 2.455414 3.146219 3.924021 4.332579 2008 TZA 6.235718 2.498177 3.125203 3.900715 4.430417 4.10631 4.036435 4.667881 4.057243 4.82532 1.895372 3.222419 4.183308 3.352032 1.265636 2.981145 3.735468 3.691666 3.511272 3.945607 1.682961 3.026065 3.645195 3.995801 2.089764 3.133414 3.722643 4.099291 3.665671 4.194681 2009 TZA 6.291837 2.439523 3.147292 3.776246 4.545015 2010 TZA 6.311115 2.480216 3.22376 2011 TZA 6.34587 2012 TZA 6.480623 2.565179 3.172568 3.99631 2013 TZA 6.625192 2.556837 3.122389 3.886103 4.948842 2014 TZA 6.587458 2.627062 3.154059 3.899412 5.008352 2015 TZA 6.467633 2.735704 3.208241 3.902428 5.062725 1995 UGA 5.591189 1.523859 2.481653 3.485022 3.745218 1996 UGA 5.546631 1.665403 2.526965 3.566302 3.814666 1997 UGA 5.515459 1.57519 1998 UGA 5.624099 1.725929 2.698599 3.40266 1999 UGA 5.474568 1.849248 2.749417 3.584205 3.950045 2000 UGA 5.47952 2001 UGA 5.399826 1.960913 2.778288 3.564732 4.001882 2002 UGA 5.43655 2003 UGA 5.412779 2.128242 2.973178 3.599658 4.082245 2004 UGA 5.571746 2.086628 2.846564 3.568408 4.118782 2005 UGA 5.646399 2.153598 2.961293 3.663415 4.199889 2006 UGA 5.751117 2.313402 2.99143 2007 UGA 5.92327 2008 UGA 5.963473 2.631965 3.161995 4.029953 4.443805 2009 UGA 6.180964 2.449214 2.980685 3.860832 4.566175 2010 UGA 6.259366 2.591097 3.132178 3.822765 4.60517 3.868623 4.60517 2.536799 3.205956 4.039451 4.724649 4.873079 2.624196 3.531013 3.893191 3.893879 1.830046 2.779784 3.488873 3.983403 2.072812 2.946126 3.591206 3.999003 3.77582 4.270447 2.325474 3.038574 3.845401 4.330022 2011 UGA 6.249833 2.737028 3.109541 3.964832 4.77654 2012 UGA 6.333696 2.615827 3.015652 3.97214 2013 UGA 6.315821 2.60286 2014 UGA 6.380828 2.664833 3.104972 3.84643 2015 UGA 6.370711 2.722992 3.130795 3.847788 5.053835 1995 UKR 6.572412 0.388839 2.542522 4.577076 2.259721 1996 UKR 6.546983 0.32598 1997 UKR 6.695765 0.899014 2.59764 1998 UKR 6.522646 2.057192 2.718859 4.454925 3.097766 1999 UKR 6.193881 2.150152 2.819304 4.624499 3.302205 2000 UKR 6.170426 2.413137 2.922443 4.78631 2001 UKR 6.393247 2.567228 3.096902 4.694049 3.663611 2002 UKR 6.49734 2003 UKR 6.673006 3.202086 3.574022 4.726793 3.721657 2004 UKR 6.909192 3.225545 3.595235 4.744141 3.808275 2005 UKR 7.210894 3.471871 3.783323 4.62614 2006 UKR 7.494614 3.792397 3.870703 4.565343 4.022215 2007 UKR 7.777753 4.063366 4.006713 4.55605 2008 UKR 7.786365 4.481625 3.996334 4.623348 4.368015 2009 UKR 7.675015 4.506153 3.976933 4.547804 4.515525 2010 UKR 7.827648 4.361978 4.011454 4.647375 4.60517 2011 UKR 7.999118 4.263736 3.965227 4.665718 4.681762 2012 UKR 8.109853 4.242466 4.008149 4.645285 4.687302 4.907709 3.033326 3.927221 4.960912 5.0029 2.441249 4.541769 2.849314 4.433687 2.997222 3.55065 2.871004 3.361844 4.661492 3.671157 3.935521 4.143017 2013 UKR 8.190035 4.307624 4.1386 4.565398 4.684536 2014 UKR 7.86124 2015 UKR 7.452496 3.855608 3.916391 4.677791 5.196469 1995 VCT 7.83914 3.70552 1996 VCT 7.89384 3.796852 4.149187 4.617273 4.260833 1997 VCT 8.048857 3.863289 4.215151 4.68665 1998 VCT 8.089435 3.875752 4.266894 4.689342 4.286457 1999 VCT 8.053599 3.945865 4.34336 2000 VCT 8.009057 4.013478 4.375731 4.562943 4.298217 2001 VCT 8.12282 2002 VCT 8.193002 3.927681 4.316049 4.444002 4.32557 2003 VCT 8.256329 3.89188 2004 VCT 8.375104 3.820687 4.262246 4.471608 4.356799 2005 VCT 8.439869 3.820161 4.247777 4.491874 4.393453 2006 VCT 8.528489 3.850176 4.190808 4.478012 4.423484 2007 VCT 8.696732 3.925594 4.203099 4.546533 4.490354 2008 VCT 8.782411 3.889577 4.177659 4.523648 4.586266 2009 VCT 8.776822 3.939342 4.18726 2010 VCT 8.786322 3.947996 4.204373 4.431048 4.60517 2011 VCT 8.774119 3.970134 4.233266 4.415673 4.636533 2012 VCT 8.816243 3.993672 4.256471 4.447853 4.662186 2013 VCT 8.871102 3.966582 4.282553 4.422632 4.670205 2014 VCT 8.843732 3.951873 4.353416 4.400742 4.672142 4.333337 4.111944 4.62884 4.799545 4.131254 4.588622 4.217698 4.67064 4.26526 4.296542 3.954011 4.342956 4.495579 4.307185 4.296134 4.454077 4.327628 4.454206 4.590473 2015 VCT 8.896752 3.946941 4.365009 4.358175 4.654654 1995 VNM 5.462134 2.916942 2.973818 4.313765 3.693829 1996 VNM 5.631424 2.92692 1997 VNM 5.665185 2.988146 3.11384 4.546953 3.780618 1998 VNM 5.645861 3.001906 3.18668 4.574724 3.850762 1999 VNM 5.643609 3.338846 3.59382 4.632663 3.891108 2000 VNM 5.678913 3.486541 3.721655 4.637099 3.873857 2001 VNM 5.690149 3.594265 3.876812 4.64139 2002 VNM 5.750791 3.6852 2003 VNM 5.877016 3.801959 4.044166 4.745953 3.938816 2004 VNM 5.988219 3.988509 4.153606 4.80616 2005 VNM 6.207225 4.102094 4.262114 4.873018 4.093108 2006 VNM 6.3326 2007 VNM 6.517823 4.450149 4.610951 5.040876 4.244135 2008 VNM 6.792255 4.417307 4.539641 5.039012 4.452095 2009 VNM 6.819258 4.637854 4.659725 4.914937 4.520263 2010 VNM 6.874793 4.742525 4.743645 5.02531 2011 VNM 7.01635 2012 VNM 7.119361 4.552109 4.667812 5.053401 4.863451 2013 VNM 7.219691 4.572681 4.76242 2014 VNM 7.299206 4.608167 4.848489 5.133057 4.967338 2015 VNM 7.357855 4.717841 4.924708 5.186086 4.976086 1995 ZAF 8.074604 4.753592 3.884004 3.775308 3.701653 3.03062 4.52943 3.749027 3.869532 3.891926 4.680543 3.907125 4.013544 4.179903 4.372275 4.929524 4.164365 4.623 4.60517 4.603154 5.093225 4.77641 5.106516 4.927292 1996 ZAF 8.011296 4.759768 3.899287 3.843044 3.772616 1997 ZAF 8.032379 4.730581 3.960707 3.846851 3.855096 1998 ZAF 7.905083 4.746389 4.008709 3.889706 3.921638 1999 ZAF 7.866446 4.875566 4.020598 3.847205 3.972155 2000 ZAF 7.833932 4.869934 3.964815 3.940373 4.024168 2001 ZAF 7.696054 4.932982 4.048437 4.003722 4.079621 2002 ZAF 7.611949 4.70699 2003 ZAF 8.016613 4.752402 4.104809 3.939674 4.22424 2004 ZAF 8.286796 4.843654 4.120612 3.933354 4.237999 2005 ZAF 8.398776 4.928408 4.204245 3.973101 4.271427 2006 ZAF 8.418918 5.056094 4.292991 4.098954 4.316798 2007 ZAF 8.486166 5.075954 4.370536 4.15392 2008 ZAF 8.423179 4.944138 4.391976 4.288614 4.494557 2009 ZAF 8.449992 4.983204 4.352571 4.014909 4.56343 2010 ZAF 8.675685 5.003821 4.328093 4.025155 4.60517 2011 ZAF 8.766197 4.938371 4.312191 4.094699 4.653918 2012 ZAF 8.717339 4.98422 2013 ZAF 8.624683 5.007111 4.264469 4.162367 4.761935 2014 ZAF 8.563052 5.020517 4.26303 2015 ZAF 8.438226 5.01078 4.064878 4.090415 4.167302 4.385376 4.287003 4.106582 4.708913 4.164549 4.823738 4.311477 4.140079 4.868599 ... nghiên cứu xem xét: Liệu phát triển tài có giúp giảm nghèo quốc gia có thu nhập trung bình thấp? Từ xác định chiều hƣớng tác động nhân Granger phát triển tài giảm nghèo quốc gia 1.3 Đối tƣợng phạm...BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  PHẠM BÍCH HỒNG PHÁT TRIỂN TÀI CHÍNH CĨ GIÚP GIẢM NGHÈO TẠI CÁC QUỐC GIA CĨ THU NHẬP TRUNG BÌNH VÀ THẤP Chun ngành: Tài - Ngân hàng... đề tài Giảm nghèo vấn đề đƣợc phủ nƣớc có thu nhập trung bình thấp quan tâm Vì vậy, kết thu đƣợc từ nghiên cứu đƣợc xem nhƣ tài liệu tham khảo nhà làm sách quốc gia có thu nhập trung bình thấp