Nghiên cứu vấn đề nợ xấu các ngân hàng việt nam, thái lan và indonesia tiếp cận từ góc độ rủi ro đạo đức

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH VÕ NGƠ HỒNG THÀNH NGHIÊN CỨU VẤN ĐỀ NỢ XẤU CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM, THÁI LAN VÀ INDONESIA TIẾP CẬN TỪ GÓC ĐỘ RỦI RO ĐẠO ĐỨC LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH VÕ NGƠ HỒNG THÀNH NGHIÊN CỨU VẤN ĐỀ NỢ XẤU CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM, THÁI LAN VÀ INDONESIA TIẾP CẬN TỪ GÓC ĐỘ RỦI RO ĐẠO ĐỨC Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS-TS LÊ THỊ LANH TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 TÓM TẮT Bài viết nghiên cứu xem liệu ngân hàng thương mại (TM) Việt Nam, Thái Lan Indonesia giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2017 có gặp vấn đề rủi ro đạo đức hay không: kiểm tra vấn đề “too big to fail”, vấn đề rủi ro đạo đức bảo hiểm tiền gửi vấn đề rủi ro đạo đức gây nên có cấu vốn ngân hàng Đặc biệt nghiên cứu kiểm tra rủi ro đạo đức xuất phát từ vấn đề hành vi ngưỡng nợ xấu: mức nợ xấu cao, ngân hàng cho vay nhiều chất lượng cho vay giảm từ làm tăng nợ xấu Bài nghiên cứu sử dụng liệu bảng theo năm 19 ngân hàng TM VN, 19 ngân hàng TM Thái Lan 26 ngân hàng TM Indonesia giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2017 Kết cho thấy ngành ngân hàng ba nước gặp phải vấn đề hành vi rủi ro đạo đức ngưỡng nợ xấu cao ABSTRACT This study tests whether Vietnamese, Thai and Indonesian commercial banks in the period from 2009 to 2017 face moral hazard problems We test "too big to fail" moral hazard problem, the moral hazard is caused by deposit insurance and the moral hazard problem is caused by the bank's capital structure Especially, our research studies another moral hazard, which is the behavior problem when the banks got high NPLs problem, the banks provide loans higher but the quality of loans decreases and increase non-performing loan The paper uses panel data of 19 Vietnamese commercial banks, 19 Thai commercial banks and 26 Indonesian commercial banks annually from 2009 to 2017 The results show that banking sectors at three countries face moral hazard behavior when high NPL threshold LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi hướng dẫn người hướng dẫn khoa học PGS.TS Lê Thị Lanh Những số liệu phục vụ cho việc phân tích, phân xét, đánh giá nghiên cứu tác giả thu thập ghi nguồn gốc thống đáng tin cậy Các nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực đúc kết trình học tập q trình nghiên cứu tơi TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2019 Tác giả Võ Ngơ Hồng Thành MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC MỤC LỤC BẢNG MỤC LỤC: Danh sách từ khóa viết tắt tiếng Anh TĨM TẮT ABSTRACT CHƯƠNG 1: Giới thiệu ……1 1.1 Động 1.2 Câu hỏi mục tiêu nghiên cứu 1.3 Dữ liệu phương pháp nghiên cứu CHƯƠNG 2: Khung lý thuyết nghiên cứu trước 2.1 Khung lý thuyết 2.1.1 Nợ xấu (non performing loan): 2.1.2 Rủi ro đạo đức 13 2.1 Các nghiên cứu trước chứng minh tồn rủi ro đạo đức dựa việc tăng tỷ lệ nợ xấu ngân hàng 17 2.2.1 Vấn đề rủi ro đạo đức “Too big to fail” 17 2.2.2 Vấn đề rủi ro đạo đức phát sinh từ bảo hiểm tiền gửi 19 2.2.3 Vấn đề cấu vốn ngân hàng: 20 2.2.4 Vấn đề lý thuyết hành vi ngưỡng nợ xấu: 22 CHƯƠNG 3: Phương pháp nghiên cứu 27 3.1 Mơ hình 27 3.1.1 Mơ hình khơng sử dụng hồi quy ngưỡng 27 3.1.2 Mơ hình sử dụng hồi quy ngưỡng 28 3.2 Dữ liệu phương pháp thực nghiệm 32 3.2.1 Dữ liệu: 32 3.2.2.2 Phương pháp Hồi quy 33 CHƯƠNG 4: Kết thực nghiệm 35 4.1 Kết thực nghiệm ngân hàng thương mại Việt Nam 35 4.1.1 Dữ liệu Thống kê mô tả 35 4.1.2 Mơ hình khơng sử dụng hồi quy ngưỡng 36 4.1.3 Mô hình sử dụng hồi quy ngưỡng 36 4.2 Nghiên cứu rủi ro đạo đức ngành ngân hàng Thái Lan 39 4.2.1 Dữ liệu Thống kê mô tả 39 4.2.2 Kết thực nghiệm 40 4.2.2.1 Mơ hình khơng sử dụng hồi quy ngưỡng 40 4.2.2.2 Mơ hình sử dụng hồi quy ngưỡng 41 4.3 Nghiên cứu rủi ro đạo đức ngành ngân hàng Indonesia 43 4.3.1 Dữ liệu thống kê mô tả 43 4.3.2 Kết thực nghiệm 44 4.3.2.1 Mơ hình khơng sử dụng hồi quy ngưỡng 44 4.3.2.2 Mơ hình sử dụng hồi quy ngưỡng 45 CHƯƠNG 5: Kết luận 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO Phụ lục 1: Danh sách ngân hàng TM Việt Nam lấy số liệu Phụ lục 2: Danh sách ngân hàng TM Indonesia lấy số liệu Phụ lục 3: Danh sách ngân hàng TM Thái Lan lấy số liệu Phụ lục 4: Kết hồi quy mơ hình Stata 14 ngân hàng TM VN Phụ lục 5: Kết hồi quy mơ hình Stata 14 ngân hàng Indonesia Phụ lục 6: Kết hồi quy mô hình Stata 14 ngân hàng Thái Lan MỤC LỤC BẢNG Bảng 1: Bảng tóm tắt khung lý thuyết nợ xấu 13 Bảng 2: Tóm tắt nghiên cứu trước .26 Bảng 3: Bảng tổng kết biến độc lập 31 Bảng 4: Thống kê mô tả liệu Ngân hàng TM Việt Nam .35 Bảng 5: Thống kê mô tả liệu Ngân hàng TM Việt Nam sau loại bỏ giá trị ngoại lai .35 Bảng 6: Kết hồi quy mơ hình không sử dụng hồi quy ngưỡng Ngân hàng TM Việt Nam 36 Bảng 7: Kết kiểm định mức ngưỡng Ngân hàng TM Việt Nam .37 Bảng 8: Kết hồi quy mô hình ngưỡng Ngân hàng TM Việt Nam .38 Bảng 9: Thống kê liệu 19 ngân hàng TM Thái Lan 39 Bảng 10: Thống kê liệu 19 ngân hàng TM Thái Lan sau loại bỏ giá trị ngoại lai .39 Bảng 11: Kết hồi quy Mơ hình khơng sử dụng hồi quy ngưỡng ngân hàng TM Thái Lan .40 Bảng 12: Kết kiểm định mức ngưỡng ngân hàng TM Thái Lan 41 Bảng 13: Kết hồi quy ngân hàng TM Thái Lan có sử dụng hồi quy ngưỡng .42 Bảng 14: Thống kê liệu 26 ngân hàng TM Indonesia 43 Bảng 15: Thống kê liệu ngân hàng TM Indonesia sau loại bỏ giá trị ngoại lai .43 Bảng 16: Kết hồi quy mơ hình khơng sử dụng hồi quy ngưỡng ngân hàng TM Indonesia .44 Bảng 17: Kết kiểm định mức ngưỡng ngân hàng TM Indonesia .45 Bảng 18: Kết hồi quy ngân hàng TM Indonesia có sử dụng hồi quy ngưỡng 46 Bảng 19: Tóm tắt kết thực nghiệm .48 MỤC LỤC: Danh sách từ khóa viết tắt tiếng Anh Ký hiệu viết tắt Tiếng Anh Variable Std Dev Conf interval NPL Tiếng Việt Biến Độ lệch chuẩn Threshold effects Hiệu ứng ngưỡng Threshold regression Hồi quy ngưỡng Confidence interval Khoảng tin cậy Model Mơ hình Threshold level Mức ngưỡng Non performing loan Nợ xấu Size Quy mô công ty Moral hazard Rủi ro đạo đức Std.Err Sai số chuẩn Obs Observations Số quan sát DGR Deposit growth rate LGR Loan growth rate Tăng trưởng tiền gửi Tăng trưởng tín dụng, tăng trưởng khoản cho vay ER Mean Equity ratio, equity to asset ratio VN Trung bình Tỷ lệ vốn cổ phần thường Việt Nam Phụ lục 5: Kết hồi quy mơ hình Stata 14 ngân hàng TM Indonesia Phụ lục 6: Kết hồi quy mơ hình Stata 14 ngân hàng TM Thái Lan estimates store fixed ... fail”, vấn đề rủi ro đạo đức bảo hiểm tiền gửi vấn đề rủi ro đạo đức gây nên có cấu vốn ngân hàng Đặc biệt nghiên cứu kiểm tra rủi ro đạo đức xuất phát từ vấn đề hành vi ngưỡng nợ xấu: mức nợ xấu. .. chọn đề tài Hai vấn đề viết rủi ro đạo đức nợ xấu Bài viết muốn nêu hai vấn đề lớn ngành Ngân hàng Việt Nam Vấn đề nợ xấu Nợ xấu vấn đề quan tâm hàng đầu việc quản lý ngành Ngân hàng Việt Nam Các. .. cách gián tiếp từ việc tăng tỷ lệ nợ xấu doanh nghiệp ngân hàng Rủi ro đạo đức ngành ngân hàng phân loại vấn đề: - Vấn đề rủi ro đạo đức “Too big to fail” - Vấn đề rủi ro đạo đức phát sinh từ bảo