SLIDE QUẢN LÝ VỐN CỦA DOANH NGHIỆP

Vấn đề Quản lý vốn KINH DOANH PGS.TS Vũ văn ninh Học viện tài An Quản lý Vèn KINH DOANH + Vèn kinh doanh = sè tiÒn đầu tư hình thành nên tài sản cho hoạt động kinh doanh cđa doanh nghiƯp + Vèn kinh doanh = Vốn cố định + Vốn lưu động - Vốn cố định = số tiền đầu tư hình thành TSCĐ - Vốn lưu động = Số tiền đầu tư hình thành TSL§ Tài liệu hướng dẫn ơn thi KTV 2017 1 Quản lý Vốn cố định 1.1 Khấu hao tài sản cố định a Tiêu chuẩn nhận biết TSCĐ Tiêu chuẩn nhận biết TSCĐ hữu hình Về lợi ích kinh tế Về nguyên giá Về thời gian sử dụng Về giá trị Quản lý Vốn cố định Tiêu chuẩn nhận biết TSCĐ vô hình: Mọi khoản chi thực tế mà doanh nghiệp chi thỏa mãn đồng thời bốn điều kiện mà không hình thành TSCĐ hữu hình coi TSCĐ vô hình Ti liu hướng dẫn ơn thi KTV 2017 Qu¶n lý Vốn cố định b Nguyên tắc khấu hao Tất TSCĐ liên quan đến hoạt động kinh doanh phải trích khấu hao Trừ trường hợp sau: + TSCĐ khấu hao hết sử dụng + TSCĐ phúc lợi, công cộng + TSCĐ giá trị quyền sử dụng đất lâu dài + TSCĐ thuê hoạt động Quản lý Vốn cố định f Phương pháp tính khấu hao - Phương pháp khấu hao đường thẳng + Công thức: NG M = T t% = 1/T Tài liệu hướng dẫn ơn thi KTV 2017 Qu¶n lý Vốn cố định f Phương pháp tính khấu hao (tiếp) - Phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh Nguyên tắc: Những năm đầu tính khấu hao theo phương pháp số dư giảm dần số khấu hao tính nhỏ số KH tính bình quân giá trị lại với thời gian sử dụng lại TSCĐ chuyển sang phương pháp khấu hao Quản lý Vốn cố định f Phương pháp tính khấu hao (tiếp) - Phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh + Giai đoạn đầu: Mt = G x T% G = Nguyên gi¸ - Sè tiỊn khÊu hao lòy kÕ T% = (1/ Số năm sử dụng) x H (hệ số điều chỉnh) + Giai đoạn cuối: M = G/số năm sử dụng lại Ti liu hng dn ụn thi KTV 2017 Quản lý Vốn cố định f Phương pháp tính khấu hao (tiếp) - Phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh + Đối tượng: TSCĐ đồng thời thỏa mãn điều kiện: TSCĐ mới, Máy móc, thiết bị, dụng cụ làm việc, ®o l­êng, thÝ nghiƯm + Doanh nghiƯp ¸p dơng: thc lĩnh vực có công nghệ đòi hỏi phải thay đổi phát triển nhanh Quản lý Vốn cố định f Phương pháp tính khấu hao (tiếp) - Phương pháp theo số lượng, khối lượng sản phẩm + Điều kiện: máy móc thiết bị đồng thời thỏa mãn điều kiện: - Trực tiếp liên quan tới sản xuất sản phẩm - Xác định số lượng, khối lượng sản phẩm sản xuất theo công suất thiết kế - Công suất sử dụng bình quân tháng > 50% c«ng st thiÕt kÕ 10 Tài liệu hướng dẫn ơn thi KTV 2017 Quản lý Vốn cố định f Phương pháp tính khấu hao (tiếp) - Phương pháp theo số lượng, khối lượng sản phẩm + Công NG thức: Mt NG x Qt Q : Nguyên giá TSCĐ Q : Sản lượng theo công suất thiết kế suốt đời hoạt động TSCĐ Qt : Số lượng sản phẩm sản xuất năm t Mt : Mức tính khấu hao năm t 11 Quản lý Vốn cố định - Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCĐ doanh nghiệp Doanh thu Hiệu suất sử dụng VCĐ = VCĐ bình quân kú Lỵi nhn tr­íc (sau) th Tû st lỵi nhuận VCĐ = x 100% VCĐ bình quân kỳ Doanh thu Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ bình quân Khấu hao luỹ kế Hệ số hao mòn TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ 12 Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV 2017 Quản lý VốN lưu động Hình thức biểu đặc điểm - Hình thức biểu hiện: - Đặc điểm: - Đánh giá hiệu sử dụng VLĐ Tổng mức luân chuyển VLĐ (M) + Số lần chu chuyển VLĐ (L) = VLĐ bình quân kỳ (VL§bq) 360 + Kú chu chun VL§ (K) = –––––––––––––––––––––– Số lần chu chuyển VLĐ VLĐ bình quân kỳ + Hàm lượng VLĐ = Doanh thu kỳ 13 Quản lý VốN lưu động M1 + Møc tiÕt kiƯm VL§ = ––––– (K1- K0) 360 M1: Tổng mức luân chuyển VLĐ kỳ kế hoạch K1: Kỳ luân chuyển VLĐ kỳ kế hoạch K0: Kỳ luân chuyển VLĐ kỳ báo cáo Lợi nhuận trước (sau) thuế + Tỷ suất lợi nhuận VLĐ = x 100% VLĐ bình quân 14 Ti liu hng dn ụn thi KTV 2017 Quản lý VốN lưu động 1/ Quản lý vốn tiền mặt 1.1 - Lợi ích dự trữ tiền mặt - Đảm bảo trì hoạt động SXKD diễn bình thường liên tục - Phòng ngừa bất trắc xảy trình kinh doanh, trì khả toán - Tạo điều kiện để DN nắm thời (cơ hội) tốt kinh doanh 15 Quản lý VốN lưu động 2.1/ Quản lý vốn tiền mặt(tiếp) 1.2 Bất lợi dự trữ tiền mặt - Chi phí quản lý - Lạm phát, tỷ giá - Mất chi phí hội 1.3 Nội dung quản lý Vốn tiền mặt - Xác định mức dự trữ hợp lý - Dự đoán quản lý luồng nhập, xuất tiền mặt (ngân quỹ) - Quản lý sử dụng khoản thu- chi vốn tiỊn mỈt 16 Tài liệu hướng dẫn ơn thi KTV 2017 Quản lý VốN lưu động 2.2/ Quản lý khoản phải thu a Nguồn gốc: Nợ phải thu chủ yếu hình thành DN thực bán chịu sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ b Lợi thế: Đẩy mạnh tiêu thụ sp, tăng LN c Bất lợi: Phát sinh chi phí quản lý, rủi ro, chi phí hội vốn d Nội dung quản lý NPT: * Xác định nợ phải thu trung bình năm kế hoạch 17 Quản lý VốN lưu động Npt1 = Dn1 x Th1 Dn1: Doanh thu bình quân ngày dù kiÕn kú kÕ ho¹ch Th1 : Thêi h¹n thu hồi nợ trung bình kỳ kế hoạch Th1 = Th0 n n : số ngày dự kiến rút ngắn kỳ thu tiền trung bình năm kế họach so với năm báo cáo 18 Ti liu hng dn ụn thi KTV 2017 Quản lý VốN lưu động * Xây dựng ban hành quy chế quản lý khoản nợ phải thu, phân công xác định rõ trách nhiệm tập thể, cá nhân việc theo dõi, thu hồi, tốn khoản cơng nợ; * Mở sổ theo dõi khoản nợ theo đối tượng nợ; thường xuyên phân loại khoản nợ (nợ ln chuyển, nợ khó đòi, nợ khơng có khả thu hồi), đôn đốc thu hồi nợ; * Công ty quyền bán khoản nợ phải thu theo quy định pháp luật Giá bán khoản nợ bên tự thoả thuận *Cơng ty phải trích lập dự phòng khoản nợ phải thu khó đòi Nợ phải thu khơng có khả thu hồi, cơng ty có trách nhiệm xử lý 19 Qu¶n lý VèN l­u ®éng 2.3/ Quản trị vốn tồn kho a Hàng hoá tồn kho hàng hoá mua để bán tồn kho, ngun liệu, vật liệu, cơng cụ, dụng cụ tồn kho mua đường, sản phẩm dở dang trình sản xuất, sản phẩm hoàn thành chưa nhập kho, thành phẩm tồn kho, thành phẩm gửi bán b Lỵi thế: Đảm bảo SXKD liên tục c Bất lợi: Phát sinh chi phÝ qu¶n lý, hao hơt, mÊt chi phÝ c¬ héi cđa vèn 20 Tài liệu hướng dẫn ơn thi KTV 2017 10 Quản lý VốN lưu động d Nội dung quản lý Vn tn kho: *Xác định mức tồn kho dự trữ hợp lý: Sử dụng phương pháp EOQ (phương pháp tổng chi phí tối thiểu) Nội dung phương pháp - Giả định việc tiêu thụ sản phẩm (bán hàng) diễn đặn, việc cung cấp nguyên vật liệu phải diễn đặn Nếu gọi Q khối lượng hàng lần cung cấp mức tồn kho dự trữ trung bình là: Q/2 - Chi phí lưu kho xác định sau F1= c1 x Q/2 Trong đó: F1 tỉng chi phÝ l­u kho c1 lµ chi phÝ l­u kho tính đơn vị tồn kho 21 Quản lý VốN lưu động - Chi phí đặt hàng xác định sau: Qn F2 = c2 x -Q Trong đó: F2 tổng chi phí đặt hàng c2 chi phí cho lần thực đơn dặt hàng Qn nhu cầu vật tư (hàng hoá) năm - Tổng chi phí tòn kho dự trữ là: F = F1 + F2 = [c1 x Q/2 ] + [ c2 x Qn/Q ] 22 Tài liệu hướng dẫn ơn thi KTV 2017 11 Qu¶n lý VốN lưu động - Mục tiêu: Việc dự trữ tối ưu phải nhằm tối thiểu hoá tổng chi phÝ tån kho dù tr÷ cđa doanh nghiƯp Q *  c Q n c1 Q*chÝnh lµ số lượng vật tư, hàng hoá tối ưu lần cung cấp để có tổng chi phí dự trữ tồn kho tối thiểu - Số lần hợp đồng cung cấp vËt t­ tån kho lµ: Lc = Qn / Q* - Số ngày nhập kho cách bình quân kỳ là: Nc = N/ Lc 23 Quản lý VèN l­u ®éng *Cơng ty có quyền chịu trách nhiệm xử lý hàng hoá tồn kho kém, phẩm chất, lạc hậu mốt, lạc hậu kỹ thuật, ứ đọng, chậm luân chuyển để thu hồi vốn * Cuối kỳ kế toán, giá gốc hàng tồn kho ghi sổ kế toán cao giá trị thu hồi cơng ty phải trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho theo quy định 24 Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV 2017 12 ... quản lý NPT: * Xác định nợ phải thu trung bình năm kế hoạch 17 Quản lý VốN lưu động Npt1 = Dn1 x Th1 Dn1 : Doanh thu bình quân ngày dự kiÕn kú kÕ ho¹ch Th1 : Thêi h¹n thu håi nợ trung bình kỳ kế... (1/ Số năm sử dụng) x H (hệ số điều chỉnh) + Giai đoạn cuối: M = G/số năm sử dụng lại Ti liu hng dn ụn thi KTV 2017 Quản lý Vốn cố định f Phương pháp tính khấu hao (tiếp) - Phương pháp số dư giảm... khối lượng sản phẩm + Điều kiện: máy móc thiết bị đồng thời thỏa mãn điều kiện: - Trực tiếp liên quan tới sản xuất sản phẩm - Xác định số lượng, khối lượng sản phẩm sản xuất theo công suất thiết