Định nghĩa: Chiết khấu chứng từ có giá là NHTM đứng ra trả tiền trước cho các Hối phiếu hoặc các chứng từ có giá khác chưa đến hạn thanh toán theo yêu cầu của người thụ hưởng (người sở hữu chứng từ ) bằng cách khấu trừ ngay một số tiền nhất định gọi là tiền chiết khấu, số tiền khấu trừ được tính theo trị giá chứng từ, lãi suất và các tỉ lệ chiết khấu khác (hoa hồng, lệ phí,…) số tiền còn lại thanh toán cho người thụ hưởng. Người thụ hưởng muốn nhận được số tiền này thì bắt buộc phải làm thủ tục chuyển nhượng quyền hưởng lợi cho ngân hàng chiết khấu.
3 CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ Định nghĩa: Chiết khấu chứng từ có giá NHTM đứng trả tiền trước cho Hối phiếu chứng từ có giá khác chưa đến hạn tốn theo u cầu người thụ hưởng (người sở hữu chứng từ ) cách khấu trừ số tiền định gọi tiền chiết khấu, số tiền khấu trừ tính theo trị giá chứng từ, lãi suất tỉ lệ chiết khấu khác (hoa hồng, lệ phí,…) số tiền lại tốn cho người thụ hưởng Người thụ hưởng muốn nhận số tiền bắt buộc phải làm thủ tục chuyển nhượng quyền hưởng lợi cho ngân hàng chiết khấu CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ Vậy thực chất NH bỏ tiền mua hối phiếu, thương phiếu chứng từ có giá theo nhỏ giá trị chứng từ Trong nghiệp vụ chiết khấu NH cung cấp tín dụng cho người sở hữu chứng từ Nhưng chứng từ đến hạn NH lại gởi chứng từ để đòi tiền người có nghĩa vụ trả tiền người ta gọi nghiệp vụ nghiệp vụ cho vay gián tiếp CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ Ý NGHĨA: Giúp cho người sở hữu chứng từ có tiền để đáp ứng nhu cầu toán, giúp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cách bình thường Tạo điều kiện cho việc phát hành lưu lông chứng từ có giá => trở thành phương tiện lưu thơng, phương tiện toán => giao dịch giấy nợ thị trường chứng khốn diễn sơi động Đối với NHTM nghiệp vụ tín dụng có bảo đảm tài sản có tính khoản cao vừa tạo tài sản có khả sinh lời cho NH, vừa tạo lực lượng dự trữ sẵn sàng đáp ứng nhu cầu toán CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ ĐỐI TƯỢNG CHIẾT KHẤU:THƯƠNG PHIẾU&TRÁI PHIẾU Thương phiếu (kỳ phiếu, hối phiếu) Kỳ phiếu (Promissory Note): chứng từ có giá người mua chịu lập để cam kết trả nợ cho người bán chịu Trong thực tế dùng, NH chấp nhận chiết khấu Hối phiếu (Bill Of Exchange): chứng từ có giá người bán chịu lập để lệnh cho người mua phải trả tiền cho bên thứ theo số tiền thời hạn xác định Loại dùng phổ biến NH thường đồng ý nhận chiết khấu CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ Trái phiếu: Trái phiếu phủ: loại NH dễ dàng chấp nhận chiết khấu có yêu cầu khơng có rủi ro Trái phiếu cơng ty: NH lựa chọn chiết khấu trái phiếu cơng ty có uy tín Các giấy nợ khác: Chứng tiền gởi, kỳ phiếu NH, sổ tiết kiệm,… CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ ĐIỀU KIỆN CHIẾT KHẤU: –Đối với người xin chiết khấu: đủ tư cách pháp nhân, có địa rỏ ràng, hợp pháp, có địa bàn huyện, thị, thành phố với NH chiết khấu –Đối với chứng từ chiết khấu: Phát hành lưu thông hợp pháp Các yếu tố chứng từ phải đầy đủ, rỏ ràng, khơng cạo sửa, tẩy xóa Các chứng từ phải thời hạn, hiệu lực Được chuyển nhượng CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ CÁC YẾU TỐ TÍNH TIỀN CHIẾT KHẤU: Trị giá chiết khấu Thời hạn chiết khấu Lãi suất chiết khấu Hoa hồng chiết khấu Phí chiết khấu Mức chiết khấu CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ Trị giá chiết khấu: giá trị đáo hạn chứng từ Hối phiếu: số tiền ghi hối phiếu Trái phiếu: –Trái phiếu trả lãi sau: Trị giá CK=mệnh giá + tiền lãi –Trái phiếu trả lãi trước + Trả lãi lần: Trị giá CK= mệnh giá + Trả lãi nhiều lần: Trị giá CK= mệnh giá + lãi chưa trả –Trái phiếu trả lãi định kỳ: Trị giá CK= mệnh giá + lãi định kỳ chưa trả CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ Thời hạn chiết khấu: thời gian để NH tính tiền lãi CK Thời hạn CK xác định theo thời gian hiệu lực lại chứng từ Cách xác định: tính từ ngày CK ngày đáo hạn toán Nếu ngày đến hạn toán trùng vào ngày nghỉ cuối tuần nghỉ lễ, tết thời hạn CK kéo dài đến ngày làm việc gần CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ Lãi suất CK: –Là lãi suất NH sử dụng để tính tiền lãi CK –Lãi suất CK không công bố độc lập mà phải điều chỉnh từ l.suất cho vay Lãi suất CK = l.suất cho vay/ (1+ l.suất cho vay) Tiền lãi CK: –Là số tiền lãi mà NH thu theo phương thức khấu trừ xác định sau: Tiền lãi CK = trị giá CK * thời hạn CK * L.suất CK Phản ánh số liệu lên bảng kê chiết khấu ST T LOẠI C.TỪ SỐ HIỆU C.TỪ NGƯỜI HƯỞNG LỢI NGƯỜI TRẢ TIỀN TRỊ GIÁ CK NGÀY ĐẾN HẠN THANH TOÁN THỜI HẠN CK TIỀN LÃI CK HOA HỒNG VÀ PHÍ CK SỐ TIỀN CỊN LẠI TT CHO NGƯỜI XIN CK GHI CHÚ (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ Bài tập Ngày 10/1/2007 cty K sở hữu ch.từ sau đến NH A xin CK 1) Hối phiếu 03799/HP với nội dung sau: Số tiền 180.000.000 Ngày ký phát HP: 8/4/2006, Ngày toán: 19/7/2007 Người ký phát HP: Cty BK, Người chấp nhận HP: CTy LH Người hưởng lợi: Cty K 2)Trái phiếu số 21907/TP với nội dung sau: Mệnh giá: 200.000.000 ; Thời hạn năm, lãi suất 12%/năm Ngày đáo hạn: 7/9/2007, Người mua TP: CTy K Đơn vị phát hành: KBNN Tiền mua trái phiếu lãi toán lần đáo hạn 3)Kỳ phiếu số AA099/KB với nội dung sau: Mệnh giá: 100.000.000 ; thời hạn năm ; lãi suất 10%/năm trả lãi trước.Ngày phát hành: 29/4/2006 Ngày đáo hạn 20/4/2007 Đơn vị phát hành: NH D, người mua Cty K CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ Kiểm tra chứng từ NH A xác nhận chứng từ hồn tồn hợp lệ - hợp pháp, khơng tẩy xóa đồng ý nhận CK, biểu lãi suất cho vay, tỷ lệ hoa hồng, phí CK sau: Lãi suất cho vay ngắn hạn : 1.2%/tháng Tỷ lệ hoa hồng CK: 0.5% Phí cố định thu 50.000đ/chứng từ Yêu cầu: a) Tính số tiền CK mà NH A hưởng b) Xác định số tiền lại tốn cho cty K c) Phản ánh số liệu lên bảng kê chiết khấu CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ Hướng dẫn tập: Xác định yếu tố: Giá trị CK Hối phiếu: 180.000.000 Trái phiếu (trả lãi lần đáo hạn) Lãi : 200.000.000* 12%= 24.000.000 Trị giá CK= gốc + lãi =224.000.000 Kỳ phiếu (trả lãi trước nên trị giá CK mệnh giá kỳ phiếu) =100.000.000 Thời hạn CK Hối phiếu: 190 ngày (từ 10/1/2007 đến 19/7/2007) Trái phiếu: 240 ngày (từ 10/1/2007 đến 7/9/2007) Kỳ phiếu: 100 ngày (từ 10/1/2007 đến 20/4/2007) Lãi suất CK lãi suất CK = l.suất cho vay/ (1+ l.suất cho vay) = 1.2% / (1 + 1.2%) = 1.18% CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ a) Tính số tiền CK mà NH A hưởng Tiền lãi CK = trị giá CK * thời hạn CK * L.suất CK Tiền lãi CK Hối phiếu: 180.000.000*190 *1.18%/30=13.452.000 Trái phiếu: 224.000.000 *240 *1.18% /30=21.145.600 Kỳ phiếu: 100.000.000 * 100 * 1.18%/30=3.933.333 Tổng lãi CK=38.530.933 Hoa hồng CK Hối phiếu: 180.000.000* 0.5%=900.000 Trái phiếu: 224.000.000 * 0.5%=1.120.000 Kỳ phiếu: 100.000.000 * 0.5%=500.000 Tổng hoa hồng CK=2.520.000 Phí CK 50.000 * c.từ (HP,TP.KP) = 150.000 Vậy tổng số tiền CK mà NH A hưởng là: 41.200.933 CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ b) Xác định số tiền lại tốn cho cty K Giá trị lại = Trị giá chứng từ - mức CK Xác định mức CK Mức CK=Tiền lãi CK +Hoa hồng CK+ Phí CK • Hối phiếu: 13.452.000 + 900.000 +50.000 =14.402.000 • Trái phiếu: 21.145.600 +1.120.000+50.000=22.315.600 • Kỳ phiếu: 3.933.333+500.000+50.000=4.483.333 =>Giá trị lại NH tốn cho CTy K: Hối phiếu: 180.000.000 – 14.402.000 =165.598.000 Trái phiếu:224.000.000-22.315.600=201.684.400 Kỳ phiếu:100.000.000 – 4.483.333=95.516.667 => cộng :462.799.067 c) Phản ánh số liệu lên bảng kê chiết khấu ST T LOẠI C.TỪ SỐ HIỆU C.TỪ NGƯỜI HƯỞNG LỢI NGƯỜI TRẢ TIỀN TRỊ GIÁ CK NGÀY ĐẾN HẠN THANH TOÁN TH ỜI HẠ N CK TIỀN LÃI CK HOA HỒNG VÀ PHÍ CK SỐ TIỀN CỊN LẠI TT CHO NGƯỜI XIN CK HP 03799/ HP CTY K CTY LH 180TR 19/7/07 190 13.452.000 950.000 165.598.000 TP 21907/ TP CTY K KBNN 224TR 7/9/07 240 21.145.600 1.170.000 201.684.400 KP AA099/ KP CTY K NH D 100TR 20/4/07 100 3.933.333 550.000 95.516.667 41.200.933 2.670.000 462.799.067 CỘNG 504TR GHI CHÚ CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ Các chứng từ hợp lệ, NH đồng ý CK với yếu tố sau: Lãi suất CK 0.72%/tháng Tỷ lệ hoa hồng lệ phí :0.6% Yêu cầu: Tính số tiền CK mà NH hưởng Xác định số tiền lại tốn cho CTy HB CHIẾT KHẤU CHỨNG TỪ CÓ GIÁ Ngày 18/4/2007 Cty HB người sở hữu ch.từ có giá đến NH xin CK: 1)Hối phiếu: Số tiền 150.000.000 Ngày ký phát 12/02/2007 Ngày toán 16/08/2007 Người ký phát :Cty KP Người trả tiền: Cty TT Người hưởng lợi: Cty HB 2) Kỳ phiếu: Mệnh giá: 100.000.000 Thời hạn năm, lãi suất 10%/năm, trả lãi đáo hạn Ngày phát hành: 03/01/2007 Ngày đáo hạn 3/1/2008 Đơn vị phát hành : Ngân Hàng DI Người mua Cty HB Bài tập Giá trị CK Hối phiếu: 150.000.000 Kỳ phiếu (trả lãi lần đáo hạn) Lãi : 100.000.000* 10%= 10.000.000 Trị giá CK= gốc + lãi =110.000.000 Thời hạn CK Hối phiếu: 120 ngày (từ 18/4/2007 đến 16/8/2007) Kỳ phiếu: 260 ngày (từ 18/4/2007 đến 3/1/2008) Lãi CK Hối phiếu: 150.000.000*120*0.72%/30=4.320.000 Kỳ phiếu: 110.000.000*260*0.72%/30=6.864.000 Tổng : 11.184.000 Bài tập(tt) Hoa hồng lệ phí CK: Hối phiếu: 150.000.000*0.6%=900.000 Kỳ phiếu: 110.000.000 * 0.6%=660.000 Cộng :1.560.000 Tổng số tiền CK mà NH hưởng: Hối phiếu: 4.320.000+900.000=5.220.000 Kỳ phiếu: 6.864.000+660.000=7.524.000 Cộng: 12.744.000 Số tiền lại toán cho Cty HB Hối phiếu: 150.000.000 - 5.220.000=144.780.000 Kỳ phiếu: 110.000.000 - 7.524.000=102.476.000 Cộng : 247.256.000 Cty Savimex vừa hoàn thành HĐ XK trị giá 48.285USD theo HĐ trả số 21/2006HDXK ký ngày 2/9/2006 cho nhà NK Cty ST&Tran co có trụ sở 26 Greenfield Street, Bankstown NSW 2200, Australia.Địa điểm giao hàng cảng Sài Gòn tốn qua Asia Commercial bank (ABC) Sử dụng mẫu HP thơng tin cho, ký phát HP đòi tiền người NK No………… BILL OF EXCHANGE For………… … Date…./…./…… At…………sight of this FIRST Bill of Exchange (SECOND the same tenor and date being unpaid) pay to the order of ………………………………the sum of ……………………………… ………………………………………………………………………………… Drawn under……………………………date……/… /…………………… To: ………………………………… Authorized signature No:21/2006 BILL OF EXCHANGE For USD48,285.00 Ho Chi Minh City, Date 02/Sept/2006 At …(xxx ) sight of this FIRST Bill of Exchange (SECOND the same tenor and date being unpaid) pay to the order of ASIA COMMERCIAL BANK the sum of US DOLLARS FOURTY EIGHT THOUSAND TWO HUNDRED EIGHTY FIVE ONLY Drawn under contract No 21/2006HDXK date 02/september/2006 To: ST&Tran co Authorized signature 26 Greenfield Street Bankstown NSW 2200, Australia Ngày 28 /11/2006 Cty Cholimex ký HD 022/2006/HDXK XK tôm đông lạnh sang Nhật trị giá 92.857USD HD tốn tín dụng thư chậm trả 90 ngày Hàng giao vào ngày 03/01/2007 cảng Sài Gòn (thanh tốn qua ACB)theo tín dụng thư số 0214357/LC Bank Of Tokyo Mitsubishi UFJ ký phát ngày 10/12/2006 Dựa vào thông tin mẫu HP sau, ký phát HP đòi tiền nhà NK No………… BILL OF EXCHANGE For………… … Date…./…./…… At…………sight of this FIRST Bill of Exchange (SECOND the same tenor and date being unpaid) pay to the order of ………………………………the sum of ……………………………… ………………………………………………………………………………… Drawn under……………………………date……/… /…………………… To: ………………………………… Authorized signature No:022/2006 For USD92,857.00 BILL OF EXCHANGE Ho Chi Minh City, Date 03/Jan/2007 At 90 days sight of this FIRST Bill of Exchange (SECOND the same tenor and date being unpaid) pay to the order of ASIA COMMERCIAL BANK the sum of US DOLLARS NINETY TWO THOUSAND EIGHT HUNDRED FIFTY SEVEN ONLY Drawn under L/C No 0214357/LC date 10/December/2006 issued by Bank Of Tokyo Mitsubishi UFJ To: Bank Of Tokyo Mitsubishi UFJ Authorized signature