Đánh giá tình hình tài chính và biện pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần xuất nhập khẩu kỹ thuật TECHNIMEX

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1TCDN định TCDN 1.1.2 Quản trị TCDN 12 1.2 Đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp 25 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu đánh giá thực trạng tài DN 25 1.2.2 Nội dung đánh giá thực trạng tài DN 28 1.2.2.1 Tình hình huy động vốn: 28 1.2.2.2 Tình hình đầu tư sử dụng vốn: 35 1.2.2.4 Đánh giá tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty 38 (1) 38 Đánh giá tình hình cơng nợ 1.2.2.5 Đánh giá hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty 41 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CÔ PHẦN XNK KỸ THUẬT TECHNIMEX 46 2.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX 46 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển 46 2.1.2 Đặc điểm hoạt động Công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX 49 2.2 Đánh giá thực trạng tài Công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX 54 2.2.1 Về tình hình huy động vốn Cơng ty 54 SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.2.2 Về tình hình đầu tư sử dụng vốn công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX 59 2.2.3Tình hình huy động vốn sửa dụng vốn tiền công ty 63 2.2.4 Về tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty 72 (1) Về tình hình cơng nợ 72 2.2.4 Về hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty 80 2.2.6 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 83 2.3 Đánh giá chung về thực trạng tài cơng ty Cở phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX 88 2.3.1 Những kết đạt 88 2.3.2 Những hạn chế còn tồn 89 CHƯƠNG 91 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CƠ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU KỸ THUẬT TECHNIMEX 91 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 91 3.1.1 Bối cảnh kinh tế-xã hội 91 3.1.2 Tác động bối cảnh kinh tế đến hoạt động công ty 93 3.1.3 Định hướng phát triển công ty 94 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX 96 3.1 Điều kiện thực giải pháp 100 3.1.1 Về phía nhà nước 100 3.1.2 Về phía doanh nghiệp 101 SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC BẢNG BIỂU Sơ đờ 1.1: Quy trình vận động quan hệ tài Bảng 2.1 Bảng phân tích tình hình ng̀n vốn cơng ty Bảng 2.2 Bảng phân tích tình hình biến động cấu vốn Bảng 2.6: Bảng kê diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền Bảng 2.7: Phân tích diễn biến ng̀n tiền sử dụng tiền Bảng 2.8: Đánh giá khả tạo tiền Công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX Bảng 2.3 Bảng phân tích quy mơ cơng nợ cơng ty Bảng 2.4 Bảng phân tích tình hình cơng nợ cơng ty Bảng 2.5 Bảng phân tích khả tốn cơng ty Bảng 2.13: Phân tích kết hoạt động kinh doanh DN năm 2014-2015 Bảng 2.14: Hệ số sinh lời Công ty cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX Hình 3.1: Tỉ lệ tăng trưởng GDP Việt Nam qua quý từ 2012 – 2015 SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI NĨI ĐẦU Sự cần thiết đề tài nghiên cứu Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh đều ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác dụng thúc đẩy hoặc kìm hãm trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho cơng tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị phải thường xun tở chức phân tích tình hình tài cho tương lai Thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy điểm yếu cần khắc phục Qua đó, nhà quản lý tài có thể xác định nguyên nhân gây đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đươn vị thời gian tới Xuất phát từ đó, thời gian thực tập Công ty Cổ phần Xuất nhập Kỹ thuật TECHNIMEX, em cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động kinh doanh Công ty thơng qua phân tích tài Cơng ty vài năm gần nhằm mục đích tự nâng cao hiểu biết về vấn đề tài doanh nghiệp nói chung, phân tích tài nói riêng Vì vậy, em chọn đề tài “Đánh giá tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần xuất nhập khẩu Kỹ thuật TECHNIMEX” làm luận văn tốt nghiệp Đối tượng mục đích nghiên cứu Phân tích tài doanh nghiệp nhằm cung cấp thơng tin cho việc định Vì vậy, phân tích tài doanh nghiệp phải cung cấp thông SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tin về khả tốn; tình hình sử dụng vốn; khả sinh lời doanh nghiệp Ngồi ra, phân tích tài doanh nghiệp cần phải cung cấp thơng tin về nhân tố ảnh hưởng đem đến thuận lợi hay khó khăn cho doanh nghiệp Để tăng cường hiệu tài chính, nhà quản trị cần quan tâm hàng đầu đến vấn đề quản lý tài doanh nghiệp Vì thế, tở chức cơng tác tài cần trọng, thường xun tiến hành phân tích, tởng hợp, đánh giá tiêu tài chính, dự báo tình hình tài doanh nghiệp khoảng thời gian định, từ đưa giải pháp kinh tế nói chung giải pháp tài nói riêng phù hợp Đánh giá tài vấn đề phức tạp, còn mẻ, chưa áp dụng phổ biến thường xuyên doanh nghiệp Việt Nam ngày có vai trò quan trọng điều hành quản lý doanh nghiệp Do vậy, doanh nghiệp cần phải thực tốt việc tổ chức, phân tích tài chính, nhân tố quan trọng định đến thành bại doanh nghiệp Kết cấu luận văn Luận văn em chia làm chương: CHƯƠNG – Lý luận chung đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp CHƯƠNG – Đánh giá thực trạng tài Cơng ty cở phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX thời gian qua CHƯƠNG – Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cở phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1TCDN định TCDN (1) Khái niệm TCDN Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Q trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu… sức lao động để tạo yếu tố đầu hàng hóa tiêu dùng hàng hóa để thu lợi nhuận Xét về chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp Xét về hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp (2) Các định TCDN Mặc dù chưa hồn tồn thống khái niệm tài doanh nghiệp về mặt ngơn từ, nhiên có đờng thuận quan niệm khác về tài doanh nghiệp đều cho rằng: Tài doanh nghiệp thực chất quan tâm nghiên cứu ba định chủ yếu, định đầu tư, định ng̀n vốn định phân phối lợi nhuận ● Quyết định đầu tư: Là định liên quan đến tổng giá trị tài sản giá trị SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài phận tài sản (tài sản cố định tài sản lưu động) Quyết định đầu tư ảnh hưởng đến bên trái phần tài sản) bảng cân đối kế toán Các định đầu tư chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: - Quyết định đầu tư tài sản lưu động: Quyết định tồn quỹ, định tờn kho, định sách bán hàng, định đầu tư tài ngắn hạn… - Quyết định đầu tư tài sản cố định: Quyết định mua sắm tài sản cố định, định đầu tư dự án, định đầu tư tài dài hạn… - Quyết định quan hệ cấu đầu tư tài sản lưu động đầu tư tài sản cố định: Quyết định sử dụng đòn bẩy kinh doanh, định điểm hòa vốn… Quyết định đầu tư xem định quan trọng định tài doanh nghiệp tạo giá trị cho doanh nghiệp Một định đầu tư góp phần làm tăng giá trị doanh nghiệp, qua làm tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, ngược lại định đầu tư sai làm tổn thất giá trị doanh nghiệp dẫn tới thiệt hại tài sản cho chủ sở hữu doanh nghiệp ● Quyết định huy động vốn: định liên quan đến việc nên chọn nguồn vốn để cung cấp cho định đầu tư Quyết định nguồn vốn tác động đến bên phải (phần nguồn vốn) bảng cân đối kế toán.Các định huy động vốn chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: - Quyết định huy động vốn ngắn hạn: định vay vốn ngắn hạn hay sử dụng tín dụng thương mại - Quyết định huy động vốn dài hạn: định sử dụng nợ dài hạn thông qua vay dài hạn ngân hàng hay phát hành trái phiếu công ty; định phát hành vốn cổ phần (cổ phần phổ thông hay cổ phần ưu đãi); định quan hệ cấu nợ vốn chủ sở hữu (đòn bẩy tài chính); định vay SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài để mua hay thuê tài sản… Các định huy động vốn thách thức không nhỏ nhà quản trị tài doanh nghiệp Để có định huy động vốn đắn, nhà quản trị tài phải có nắm vững điểm lợi, bất lợi việc sử dụng công cụ huy động vốn, đánh giá xác tình hình dự báo đắn diễn biến thị trường – giá tương lai… trước đưa định huy động vốn ● Quyết định phân chia lợi nhuận gắn liền với định về phân chia cở tức hay sách cở tức doanh nghiệp Các nhà quản trị tài phải lựa chọn việc sử dụng phần lớn lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức, hay giữ lại để tái đầu tư Những định liên quan đến việc doanh nghiệp nên theo đ̉i sách cở tức liệu sách cở tức có tác động đến giá trị doanh nghiệp hay giá cổ phiếu công ty thị trường hay khơng Ngồi ba loại định chủ yếu tài doanh nghiệp đưa còn nhiều loại định khác có liên quan đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp định mua bán, sáp nhập, định phòng ngừa rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh… Căn vào thời gian thực có thể chia định tài doanh nghiệp thành nhóm định tài dài hạn định tài ngắn hạn ● Quyết định tài dài hạn Đây định có tính chất chiến lược, có tầm ảnh hưởng lâu dài đến tờn phát triển doanh nghiệp Mỗi định đòi hỏi nhà quản trị phải cân nhắc kỹ lưỡng, phân tích cách khoa học để đảm bảo hạn chế thấp rủi ro có thể xảy Thuộc định tài dài hạn bao gồm: định đầu tư dài hạn, định huy động vốn SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài dài hạn định về sách phân phối lợi nhuận doanh nghiệp + Quyết định đầu tư dài hạn: định lựa chọn doanh nghiệp nên đầu tư vào hội hay dự án đầu tư điều kiện ng̀n lực tài có giới hạn để tối đa hóa giá trị cho chủ sở hữu Thơng thường hội đầu tư có nguy rủi ro cao thường mang lại tỷ suất sinh lời cao ngược lại Giá trị doanh nghiệp tổng giá trị dòng tiền tương lai chiết khấu theo tỷ suất sinh lời đòi hỏi nhà đầu tư Nếu nhà quản trị lựa chọn hội đầu tư có tỷ suất sinh lời cao để tối đa hóa dòng tiền cho chủ sở hữu, kéo theo tỷ suất sinh lời đòi hỏi bị đẩy lên cao rủi ro cao Vì vậy, chưa giá trị doanh nghiệp đạt mục tiêu tối đa hóa + Quyết định huy động vốn dài hạn: định lựa chọn nên huy động vốn dài hạn từ nguồn nào, với quy mơ để tối đa hóa giá trị cho chủ sở hữu Xét về tổng thể, nguồn vốn doanh nghiệp chia làm nguồn nguồn vốn nợ nguồn vốn chủ sở hữu Trong trường hợp tỷ suất sinh lời kinh tế vốn cao lãi suất vay vốn, doanh nghiệp gia tăng sử dụng nguồn vốn vay làm tăng thêm dòng tiền mà chủ sở hữu nhận được, nhận nhiều thu nhập từ vốn vay tạo ra, đồng thời làm tăng nguy rủi ro vỡ nợ dẫn đến tổn thất cho chủ sở hữu.ngược lại, doanh nghiệp sử dụng nhiều vốn chủ sở hữu mặc dù nguy rủi ro vỡ nợ thấp thu nhập cho chủ sở hữu so với việc sử dụng vốn vay Khi đó, việc sử dụng vốn vay mặt làm tăng giá trị cho chủ sở hữu, làm tăng dòng tiền cho chủ sở hữu, nhiên việc vay nợ mức làm tăng rủi ro khiến cho chủ sở hữu đòi hỏi mức sinh lời cao làm cho giá trị doanh nghiệp bị sụt giảm Vì vậy, nhà quản trị tài phải đưa định lựa chọn nguồn vốn nào, đặc biệt phải định quy mô nguồn vốn tài SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài trợ cho dự án đầu tư, cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp + Quyết định về sách phân phối lợi nhuận doanh nghiệp: định lựa chọn nên dành lợi nhuận để chia cho chủ sở hữu, dành lợi nhuận để tái đầu tư trở lại doanh nghiệp nhằm tối đa hóa cho chủ sở hữu Về lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp chia thành phần, phần dành để chia cho chủ sở hữu (chia lãi hay chia cổ tức) phần dành để tái đầu tư trở lại doanh nghiệp Việc định chia lợi nhuận hay giữ lại lợi nhuận không làm thay đổi số lợi nhuận doanh nghiệp tạo cho chủ sở hữu, lại tác động đến rủi ro mức tăng trưởng thu nhập cho chủ sở hữu tương lai Nếu doanh nghiệp chia hết lợi nhuận sau thuế cho chủ sở hữu chủ sở hữu ăn số lợi nhuận này, chia hết lợi nḥn nên ng̀n vốn tích lũy từ lời nhuận thấp, dẫn đến tốc độ tăng trưởng thu nhập cho chủ sở hữu tương lai không cao Ngược lại, để lại toàn lợi nhuận tái đầu tư tốc độ tăng trưởng thu nhập chủ sở hữu tăng cao, kéo theo gia tăng về rủi ro khoản lợi nhuận giữ lại doanh nghiệp, từ tác động đến giá trị doanh nghiệp Vì vậy, nhà quản trị tài phải định lựa chọn phân chia lợi nhuận cho chủ sở hữu, giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư phù hợp đạt mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp, phù hợp với chiến lược phát triển giai đoạn phát triển chu kỳ sống doanh nghiệp ● Quyết định tài ngắn hạn Đây định có tính chất tác nghiệp, ảnh hưởng không lớn đến tồn phát triển doanh nghiệp, vậy người ta còn gọi định tài chiến thuật Thuộc định tài ngắn hạn bao gồm: định dự trữ vốn tiền, định về nợ phải thu, định 10 SV: Nguyễn Hồng Gấm Lớp: CQ50/11.09 nhiên chi phí quản lý kinh doanh còn chưa trọng DN tập trung vào hoạt động SXKD mà trọng đến hoạt động tài Cơng ty cần tăng cường cơng tác quản trị chi phí nội bộ, đờng thời ý biến động thị trường để có thể nắm bắt thời cơ, đa dạng hóa đầu tư 2.3 Đánh giá chung thực trạng tài cơng ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX Qua thời gian thực tập công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX qua tìm hiểu thực tế cơng tác quản lý tài nói chung cơng tác phân tích tài doanh nghiệp nói riêng, với kiến thức tiếp thu từ học viện, em có số nhận xét sau về tình hình tài cơng ty 2.3.1 Những kết đạt - Về doanh thu: Doanh thu bán hàng tăng với tốc độ vượt bậc, kéo theo lợi nhuận ròng tăng Nguyên nhân cơng ty khơng ngừng mở rộng thị trường, tìm kiếm đơn đặt hàng Máy móc thiết bị đầu tư đổi - Trong năm 2015, hệ số sinh lời (ROA, ROE, BEP) công ty đều tăng so với năm 2014 trì mức cao, cụ thể ROA = 1.532%, ROE = 12.190%, BEP = 2.665% Đây thực tế có lợi cho cơng ty, thu hút giữ chân nhà đầu tư gắn bó với cơng ty, đờng thời cho phép công ty tăng tỷ lệ lợi nhuận để lại nhằm tận dụng ng̀n vốn sẵn có DN Bên cạnh đó, xét góc độ hiệu sử dụng vốn hệ số cho thấy doanh nghiệp sử dụng có hiệu đờng vốn bỏ - Khả tốn cải thiện Điều làm lành mạnh hóa tình hình tài chính, tạo tâm lý yên tâm cho nhà đầu tư chủ nợ, giảm áp lực với nhà quản lý, dễ dàng huy động vốn thị trường tài - Cơng ty chấp hành chế độ sách nhà nước, chế độ sách người lao động doanh nghiệp 2.3.2 Những hạn chế tồn - Chi phí quản lý kinh doanh chưa trọng quản lý làm giảm phần LNST DN - Nguyên giá TSCĐ tăng cho thấy công ty đầu tư mua sắm thêm thiết bị nhằm đại hóa quy trình làm việc Hao mòn lũy kế tăng, cơng ty thực tốt sách khấu hao Với đặc thù doanh nghiệp Thương mại dịch vụ, TSDH chiếm tỷ trọng nhỏ nên việc đầu tư thêm máy móc thiết bị khơng làm ảnh hưởng nhiều đến tình hình hoạt động cơng ty - Mặc dù quy mô vốn chiếm dụng quy mô vốn bị chiếm dụng đều giảm, nhiên về giá trị tuyệt đối quy mơ vốn chiếm dụng lớn quy mô vốn bị chiếm dụng nhiều, đặc biệt vốn chiếm dụng ngắn hạn, điều làm tăng áp lực toán nợ ngắn hạn - Tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn tăng chiếm tỷ trọng nhỏ nợ phải trả thể mức độ tự chủ tài thấp Tuy có hội tận dụng hiệu đòn bẩy tài để gia tăng tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu áp lực toán lớn hệ số nợ cao lại gây trở ngại trình huy động vốn công ty - Trong năm mặc dù công ty mở rộng thị trường đầu cách mở rộng tín dụng khách hàng nhằm thu hút khách hàng, tăng chi phí quảng cáo cho sản phẩm nhiên doanh thu mang lại còn hạn chế Điều đòi hỏi cơng ty xem xét lại sách mở rộng thị trường, cần tìm kiếm thị trường mục tiêu, đối tác mang tính chiến lược, dài hạn, khơng nên mở rộng thị trường cách ồ ạt gây lãng phí ng̀n lực kết thu khơng tương xứng Ngoài ra, thị trường đầu vào nhận thấy quy mô vốn chiếm dụng công ty giảm cao nhiều so với quy mô vốn bị chiếm dụng, điều đòi hòi công ty cần tiếp tục giữ vững mối quan hệ nhà cung cấp quản lý chặt chẽ việc toán cho họ - Về vấn đề kiểm tra giám sát tình hình tài chính: Mặc dù nhận thức vai trò phân tích tình hình tài doanh nghiệp việc thực cơng ty còn chưa thường xun, quy trình phân tích chưa hợp lý nên hiệu hoạt động chưa cao Trong thời gian tới, cơng ty cần có quan tâm đến cơng tác nhằm góp phần nâng cao hiệu hoạt động, tình hình kinh tế khó khăn CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU KỸ THUẬT TECHNIMEX 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế-xã hội ➢ Bối cảnh quốc tế Cơ hội Nền kinh tế Việt Nam hội nhập sâu, rộng với kinh tế giới Năm 2015 đánh dấu nhiều hiệp định thương mại kí kết FTA Việt Nam - Hàn Quốc, Việt Nam - Liên minh Hải quan, FTA Việt Nam - EU Cùng với đó, Hiệp định TPP hoàn tất đàm phán tháng 6-2015 Điều tạo điều kiện cho DN Việt Nam mở rộng thị trường Bên cạnh đó, Chính phủ có sách hỗ trợ phục hời kinh tế như: Hạ lãi suất cho vay, giảm thuế cho cá nhân doanh nghiệp, tái cấu trúc doanh nghiệp nhà nước Việt Nam chuyển giao công nghệ kỹ thuật mới, kỹ quản trị DN tiến Các hiệp định thương mại ký kết, thúc đẩy DN Việt Nam tăng cường liên doanh, liên kết với DN nước ngoài, mà còn thu hút cơng ty đa quốc gia đầu tư mạnh vào Việt Nam Đây hội tốt để tiếp thu khoa học công nghệ Hơn nữa, công ty đa quốc gia tiến hành đầu tư vào Việt Nam không mang vốn mà kèm theo cơng nghệ, người, văn hóa doanh nghiệp…, điều tạo điều kiện thuận lợi cho DN Việt Nam học hỏi, tiếp thu tinh hoa quản trị DN Thách thức Sức ép cạnh tranh ngày lớn, nguy thua thị trường nội địa hội nhập sâu Khi Hiệp định ký kết, việc hàng xuất Việt Nam sang châu Âu hưởng mức thuế suất 0%, hàng hóa nhập từ châu Âu vào Việt Nam hưởng mức thuế tương tự Điều đặt khơng thách thức cạnh tranh nhiều cơng ty, tập đồn về kinh doanh thương mại hoạt động lâu năm có nhiều uy tín ➢ Bối cảnh nước ● Thuận lợi Nền kinh tế vượt qua giai đoạn khủng hoảng, xu hướng tăng trưởng GDP thể rõ năm gần Hình 3.1: Tỉ lệ tăng trưởng GDP Việt Nam qua quý từ 2012 – 2015 (Nguồn: Tổng cục thống kê) Xu hướng tăng trưởng GDP tạo tâm lý yên tâm cho nhà đầu tư nhiều lĩnh vưc, có lĩnh vực xây lắp, thương mại Giá thị trường, tiền tệ, tỷ giá nhìn chung ổn định hỗ trợ tốt cho hoạt động DN ● Khó khăn Năng lực cạnh tranh kinh tế DN VN thấp thiếu vốn, kỹ thuật công nghệ lạc hậu, chất lượng nguồn nhân lực thấp Theo đánh giá Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF) Báo cáo Năng lực cạnh tranh toàn cầu 2014, lực cạnh tranh Việt đứng vị trí 68 tởng số 144 nền kinh tế báo cáo Năng lực cạnh tranh thấp, với suất lao động chưa cải thiện nhiều khó khăn lớn nền kinh tế Việt Cơ chế sách liên quan đến phát triển DN nhiều bất cập, chưa tạo điều kiện cho DN cạnh tranh bình đẳng, minh bạch Thực tế cho thấy nhà nước trì sách ưu đãi doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp tư nhân còn gặp khó khăn về tiếp cận điều kiện đất đai, mặt sản xuất kinh doanh; thiếu quy định sách cần thiết tạo điều kiện cho doanh nghiệp tư nhân xâm nhập mở rộng thị trường quốc tế, làm giảm lợi kinh doanh, gây thiệt thòi cho thân doanh nghiệp cộng đồng 3.1.2 Tác động bối cảnh kinh tế đến hoạt động công ty ❖ Về kinh tế: Hoạt động chủ yếu công ty kinh doanh xuất nhập vật tư, mays móc, thiết bị lĩnh vực nghiên cứu sản xuất:thiết bị Công nghệ sinh học, thiết bị điện tử- viễn thông, sản phẩm chủ yếu Nhật Bản, Mỹ, Canada nên việc quan hệ hữu nghị Việt Nam nước bạn ngày phát triển giúp cho việc hợp tác công ty với hãng Fuji Xerox, Canon, Ziba, TintoStainer dễ dàng, tốt đẹp ❖ Về tài Trong năm 2015, Phần vốn bị chiếm dụng công ty nhỏ phần vốn công ty chiếm dụng nhiều nên công ty cần phải theo dõi thường xuyên khoản nợ để thực tốt cơng tác hồn trả nợ, giữ uy tín với nhà cung cấp 3.1.3 Định hướng phát triển công ty Lĩnh vực kinh doanh cơng ty thể hiệ tóm tắt thơng qua mảng + Thiết bị thí nghiệm : Đây thiết bị phục vụ cho nghiên cứu, thí nghiệm chủ yếu lĩnh vực công nghệ sinh học : hệ thống giải trình tự gen tự động, hệ thống sắc ký lỏng khối phổ, máy quang phở,… thiết bị có hàm lượng cơng nghệ cao phục vụ cho nghiên cứu vật lý, hóa học trường đại học, viện, trung tâm nghiên cứu Đây mảng kinh doanh truyền thống góp phần mang lại tỷ suất lợi nhuận cao cho công ty năm qua + Hóa chất : Chủ yếu hóa chất phân tử dùng cho việc nghiên cứu chữa bệnh, gờm : hóa chất dùng cho việc chữa trị ung thu, hóa chất dùng để chạy hệ thống giải trình tự gen ( xác định huyết thống, thân nhân liệt sỹ,… ), hóa chất phục vụ cho q trình nghiên cứu về cơng nghệ sinh học, di truyền, gen, … Đây mảng kinh doanh truyền thống có tỷ suất lợi nḥn cao cơng ty + Sách, tạp chí : Chủ yếu các sách báo, tạp chí nước về kinh tế khoa học kỹ thuật cung cấp cho thư viện trường Đại học thư viện Bộ, ngành hãng ESCO, SWET, Elselvier,… dạng ấn phẩm hoặc dạng sở liệu điện tử Cùng với mảng kinh doanh thiết bị thí nghiệm hóa chất, coi mảng tự doanh mang lại hiệu cao cho công ty + Hợp tác kinh doanh : Đây mảng kinh doanh ngày phát triển công ty vài năm trở lại Lĩnh vực hợp tác chủ yếu với đối tác bán hàng lĩnh vực mua bán thiết bị viễn thông, dây truyền xi măng, thiết bị y tế dùng khám chữa bệnh, thiết bị vật tư ngành dầu khí, thiết bị điện Đặc điểm doanh thu lớn so với mảng kinh doanh khác công ty, khả sinh lợi nhỏ ổn định chắn Sau năm hoạt động, doanh nghiệp nói chung cơng ty Cở phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX đều đặt mục tiêu, phương pháp hoạt động sản xuất kinh doanh cho riêng để sách, kế hoạch phát triển cơng ty đều vào mà tiến hành Trên sở kết đạt thời gian qua đặc biệt năm 2015, với việc đánh giá tiềm năng, thách thức hoạt động sản xuất kinh doanh thời gian tới, kết hợp với dự đoán về thị trường năm 2016 dựa về tác động thị trường phân tích phần trên, Công ty đặt định hướng về hoạt động kinh doanh cho thời gian sau: Căn tình hình tăng trưởng doanh thu mảng kinh doanh qua năm đặc biêt năm 2015, khả phát triển tương lai, công ty đề chiến lược thúc đẩy hoạt động kinh doanh công ty, cụ thể : + Đẩy mạnh hoạt động hợp tác kính doanh : mảng tăng trưởng mạnh, doanh thu lớn, khả sinh lời không cao đóng góp lớn vào lợi nḥn cơng ty + Tiếp tục thúc đẩy mảng kính doanh tự doanh ( thiết bị thí nghiệm, hóa chất sách báo tạp chí ) Riêng về sách, báo tạp chí KHKT có sụt giảm mạnh vào năm 2014 có chịu nguyên nhân khách quan từ phía khách hàng mua nước, sang năm 2015 cơng ty tìm cách nối lại quan hệ tốt với khách hàng nhằm đưa doanh thu tăng trưởng trở lại + Tập trung nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Đào tạo đội ngũ quản lý có trình độ chun mơn sâu, động, sáng tạo, đồng thời tuyển dụng thêm nhân viên bán hàng cửa hàng nhằm thực định hướng kinh doanh đặt Thường xuyên giám sát chặt chẽ, hướng dẫn nhân viên về tính sản phẩm để tư vấn tốt cho khách hàng Bên cạnh đó, quan tâm đến đời sống vật chất tinh thần nhân viên 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX ● Tăng cường nhập khẩu máy móc cơng nghệ đại phục vụ sản xuất, đặc biệt máy móc mà cơng ty khơng có khả tận dụng nước ● ● Bảo toàn phát triển vốn Về việc sủ dụng vốn Xây dựng kế hoạch sử dụng vốn phương án huy động vốn phù hợp với điều kiện thị trường tài chính, tiết kiệm chi phí quản lý kinh doanh, quản lý chặt chẽ chi phí sản xuất nhằm giảm giá thành, tăng lợi nhuận cho công ty Quản lý dự trữ HTK, theo dõi sát khoản phải thu, đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục ● Tìm kiếm thị trường mới, sản phẩm mới, nâng cao chất lượng sản phẩm đẩy nhanh tiêu thụ sản phẩm để tăng doanh thu Tiêu thụ sản phẩm khâu quan trọng để thu hời vốn cho q trình nhập hàng hóa tạo LN cho cơng ty - Thực tế, thời gian qua cơng ty có kế hoạch mở rộng thị trường tiêu thụ tìm kiếm khách hàng chủ đầu tư, nhà thầu, đại lý phân phối mà còn khách hàng cá nhân Mục tiêu công ty mở rộng thị trường trước hết thị trường nước Việc mở rộng thị trường giúp công ty tận dụng lợi người tiên phong, tăng doanh thu từ tăng lợi nḥn Cải thiện tình hình khó khăn bán hàng thị trường Việt Nam thời gian - Bên cạnh đó, cơng ty cần xây dựng đội ngũ nhân viên tinh nhuệ, nắm bắt thị trường tốt, có đầu óc nhạy bén với thay đởi thị trường khách hàng Ngoài đội ngũ nhân viên kinh doanh văn phòng nay, công ty nên tuyển thêm cộng tác viên nhân viên văn phòng có nhu cầu mua thiết bị công ty, họ người nắm rõ nhu cầu đặc điểm công ty đó, từ có thể đưa nhận định tầm vi mô cụ thể xác thực - Thực tăng cường công tác tiếp thị, quảng cáo, xây dựng chế, sách bán hàng linh hoạt, thích ứng với khu vực, đối tượng khách hàng, nhạy bén với chế thị trường - Ngồi ra, cơng ty nên áp dụng sách tín dụng hợp lý có lợi nhất, đa dạng hóa hình thức tốn nhằm tạo mối quan hệ, thu hút khách hàng, đặc biệt khách hàng chiến lược nhiên tránh tình trạng khoản nợ ngồi vòng kiểm sốt, nợ q hạn khó đòi hoặc khơng thu hồi nợ khách hàng vỡ nợ, gây vốn cho công ty ● Quản lý hàng tồn kho hiệu ➢ Dự trữ hàng hóa hợp lý: Qua phân tích chương , cho thấy năm 2014 lượng HTK doanh nghiệp lớn, mặc dù năm 2015 lượng tồn kho giảm đáng kể , công ty cần: - Lập kế hoạch dự trữ hàng hóa hợp lý - Tăng cường tìm kiếm nhà sản xuất nước, đầu tư hợp tác họ để sản xuất thiết bị văn phòng đạt tiêu chuẩn nước ➢ Giải pháp cung ứng hàng hóa: - Cơng ty cần xây dựng hệ thống quản lý hàng hóa kho theo quy chuẩn, tính tốn trước nhập để tránh tình trạng ứ đọng hàng hóa làm tăng chi phí - Đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm mặt hàng mới, sản phẩm thay để hạ giá thành đảm bảo chất lượng, chủ động nguồn cung ứng, hạn chế dự trữ nhằm giảm ứ đọng vốn, tránh làm ảnh hưởng đến tiến độ bán hàng Đặc biệt sản phẩm có ng̀n gốc nội địa, điều làm giảm thuế nhập mà doanh nghiệp phải nộp ● Nâng cao chất lượng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Từ phân tích về mặt lý thuyết chương 1, về mặt thực tiễn chương ta thấy rằng, chất lượng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp cơng ty Cở phần XNK quan trọng, có ảnh hưởng tới sức khỏe tài tồn cơng ty Chính vậy, ban lãnh đạo công ty cần trọng tới cơng tác phân tích tài - Về phía ban lãnh đạo: Nhìn nhận đắn vai trò cơng tác phân tích tài doanh nghiệp doanh nghiệp Từ đó, cần đưa tiêu chí, văn đạo khoa học thống để làm đường lối cho cán phân tích tài thực Phân tích tài doanh nghiệp cần đảm bảo liên kết yếu tố nhân sự, thông tin, phương pháp phân tích, sở vật chất với Để có điều ban lãnh đạo cơng ty nhân tố định - Về chất lượng thơng tin: Ban kế tốn cơng ty cần cung cấp số liệu cách khoa học, trung thực, xác để đảm bảo chất lượng đầu việc phân tích Vì thơng tin kế tốn đầu vào q trình phân tích tài doanh nghiệp, thơng tin đầu vào chưa xác sản phẩm đầu báo cáo phân tích khơng thể phản ánh chân thực tình hình tài cơng ty Ngồi báo cáo tài chính, người làm phân tích tài còn cần phải dựa vào báo cáo quản trị doanh nghiệp để có đánh giá sát kịp thời - Về chất lượng nguồn nhân làm phân tích tài chính: Người làm quản lý tài phải có tầm nhìn, tư nhạy bén, đờng thời phải nắm vững kiến thức về kế toán lẫn tài Người làm tài phải có phẩm chất đạo đức khách quan trung thực ● Tiếp tục hồn thiện cơng tác quản trị tài chính, nâng cao trình độ quản lý doanh nghiệp trình độ chun mơn người lao động Tính tới năm 2015, cơng ty có đội ngũ cán cơng nhiên dày dặn kinh nghiệm, nhiệt huyết trẻ Công ty cần tổ chức buổi hội thảo giúp nhân viên có thể trao đởi kinh nghiệm làm việc với nhau, vừa giúp tăng khả làm việc nhân viên vừa củng cố văn hóa cơng ty Mặc dù nhận thức vai trò quan trọng quản trị tài doanh nghiệp phát triển đơn vị, nhiên, việc phân tích đánh giá tình hình tài cơng ty để tìm mạnh, hạn chế, đưa phương hướng hoạt động giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh năm qua còn chưa hoàn thiện triệt để, chưa thực quan tâm Điều đặc biệt có ý nghĩa bối cảnh nay, công tác giúp cho nhà quản lý có nhìn xác về tình hình cụ thể cơng ty, từ đưa định đắn kinh doanh Vì vậy, cơng ty cần quan tâm tới việc phân tích tài doanh nghiệp, dựa việc lập kế hoạch phân tích cụ thể, tiến hành phân tích báo cáo kết phân tích, góp phần nâng cao hiệu công tác quản trị tài doanh nghiệp, giúp cải thiện hạn chế thời điểm Tách riêng phận kế toán tài riêng giữ nguyên lựa chọn công ty, nhiên hàng năm công ty nên tở chức thêm nhiều lần phân tích kết kinh doanh mình, thuê tư vấn viên từ bên ngồi Bên cạnh đó, khơng thể phủ nhận vai trò hàng đầu yếu tố người phát triển hoạt động kinh doanh cho công ty Do vậy, nâng cao trình độ quản lý đội ngũ lãnh đạo vấn đề cần thiết doanh nghiệp Cơng ty cần có kế hoạch cụ thể để tạo điều kiện cho cán lãnh đạo nâng cao hiểu biết chun mơn, trình độ quản lý thơng qua đầu tư tổ chức tốt công tác đào tạo, bồi dưỡng chuyên môn nghiệp vụ, cập nhật kiến thức mới, đào tạo cán trẻ có lực, nâng cao trách nhiệm, tinh thần lao động, tăng nhiệt huyết với cơng ty Tở chức hoạt động ngoại khóa để cơng ty thắt chặt tinh thần đồn kết 3.1 Điều kiện thực giải pháp 3.1.1 Về phía nhà nước Thứ nhất, nền kinh tế nói chung thị trường xuất nhập ấm lên có tăng trưởng biện pháp thực cải thiện tình hình tài DN có hiệu rõ nét Vì thị trường xuất nhập tăng trưởng ổn định làm tăng nhu cầu trao đổi, mua bán tăng lên, hội để tăng quy mô lợi nhuận, tăng nguồn vốn nội sinh cách bền vững Thời điểm nay, có điểm sáng nền kinh tế thị trường Tuy nhiên, Chính phủ cần có biện pháp hỗ trợ, tháo gỡ cho doanh nghiệp, đặc biệt DN lĩnh vực xuất nhập Thứ hai, Nhà nước cần có sách giảm lãi suất nữa, sách tín dụng ngân hàng nhà nước cần nới lỏng để cho doanh nghiệp có thể tiếp cận với nguồn vốn giá rẻ Ngày 17/3/2014, ngân hàng nhà nước ban hành quy định giảm trần lãi suất huy động kỳ hạn tháng từ 7% xuống 6%, có tín hiệu tích cực làm cho lãi suất cho vay ngân hàng thương mại giảm xuống Điều động lực quan trọng với TECHNIMEX để gia tăng nguồn tài trợ từ vốn vay ng̀n vốn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu từ ng̀n vốn nội sinh vốn chiếm dụng Nhìn góc độ khác, việc giảm lãi suất làm giảm hấp dẫn khoản tiền gửi ngân hàng cho vay, TECHNIMEX có thể tăng khả vay nợ tổ chức, cá nhân, cải thiện cấu nguồn vốn bất cân đối công ty Thứ ba, để tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp lĩnh vực xây lắp, nhà nước cần có sách ưu đãi về thuế doanh nghiệp như: hoãn thuế, miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, giãn thời hạn nộp thuế tốn thuế 3.1.2 Về phía doanh nghiệp - Thứ nhất, Cơng ty cần có phòng tài riêng chun thực cơng tác phân tích tài để đưa Hiện nhiệm vụ chưa có phận chun trách, kế tốn trưởng đảm nhiệm phần nhiệm vụ Vì vậy, cơng tác quản lý tài còn yếu Do công ty quy mô còn nhỏ, việc thành lập riêng phòng tài chưa mang tính thiết thực cao Công ty nên xem xét việc thuê chuyên viên tư vấn giàu kinh nghiệm cho công ty đưa tư vấn cải thiện tình hình tại; trọng tủn dụng, đào tạo cán tài có chun mơn cao, am hiểu về tình hình sản xuất kinh doanh công ty hướng tới xây dựng phận tài độc lập - Thứ hai, nâng cao trình độ cán cơng nhân viên phòng ban Một yếu tố quan trọng định đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty yếu tố người Để có thể thực giải pháp đề Công ty cần đẩy mạnh công tác bồi dưỡng về chuyên mơn nghiệp vụ Khơng cần có sách khen thưởng hợp lý kịp thời để kích thích tinh thần làm việc nhằm nâng cao chất lượng lao động - Thứ ba, nâng cao tinh thần đoàn kết, tinh thần tập thể toàn ban lãnh đạo cán cơng nhân viên Nếu tồn cơng ty có tinh thần tập thể cao đồn kết, tượng gian lận, lãng phí giảm đáng kể, tinh thần đoàn kết tập thể cao làm suất lao động tăng lên, chi phí tiết kiệm góp phần nâng cao lợi nhuận Để đạt điều này, quy định sách về thưởng phạt người lao động phải cơng bằng, hợp lý, sách đãi ngộ tốt có b̉i liên hoan, giao lưu, du lịch làm tăng thêm tinh thần đoàn kết gắn bó ... nghiệp nói chung, phân tích tài nói riêng Vì vậy, em chọn đề tài Đánh giá tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cở phần xuất nhập khẩu Kỹ thuật TECHNIMEX làm luận văn... lý tài có thể xác định nguyên nhân gây đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đươn vị thời gian tới Xuất phát từ đó, thời gian thực tập Cơng ty Cổ phần. .. tình hình cơng nợ 72 2.2.4 Về hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty 80 2.2.6 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 83 2.3 Đánh giá chung về thực trạng tài công ty Cổ phần XNK Kỹ thuật TECHNIMEX