phân tích hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần dược phẩm qd meliphar năm 2017

BỘ Y TẾ TRƢỜNG ĐẠI HỌC DƢỢC HÀ NỘI ĐINH THỊ MINH HỒNG PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC PHẨM QD-MELIPHAR NĂM 2017 LUẬN VĂN DƢỢC SĨ CHUYÊN KHOA CẤP I HÀ NỘI 2019 BỘ Y TẾ TRƢỜNG ĐẠI HỌC DƢỢC HÀ NỘI ĐINH THỊ MINH HỒNG PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC PHẨM QD-MELIPHAR NĂM 2017 LUẬN VĂN DƢỢC SĨ CHUYÊN KHOA CẤP I CHUYÊN NGÀNH: TỔ CHỨC QUẢN LÝ DƯỢC MÃ SỐ: CK 60720412 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Thị Song Hà Thời gian thực hiện: 02/7/2018 – 02/11/2018 HÀ NỘI 2019 MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG SỐ LIỆU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ BIỂU ĐỒ ĐẶT VẤN ĐỀ CHƢƠNG I – TỔNG QUAN 1.1 Tổng quan phân tích hoạt động kinh doanh 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Ý nghĩa phân tích hoạt động kinh doanh 1.1.3 Nhiệm vụ phân tích hoạt động kinh doanh 1.2 Nội dung phân tích hoạt động kinh doanh 1.2.1 Chỉ tiêu kinh tế thuộc nội dung phân tích hoạt động kinh 4 doanh 1.2.2 Các tiêu thường dùng phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.3 Thực trạng kinh doanh thuốc, thực phẩm chức năng, mỹ 14 phẩm thị trƣờng Việt Nam 1.3.1 Một số điểm dược phẩm, thực phẩm chức năng, mỹ 14 phẩm thị trường Việt Nam 1.3.2 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh dược số công 18 ty Dược Việt Nam 1.4 Một vài nét công ty Cổ phần Dƣợc phẩm QD-Meliphar 21 CHƢƠNG II – ĐỐI TƢỢNG VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 2.1 Đối tƣợng nghiên cứu 24 2.1.1 Đối tượng nghiên cứu 24 2.1.2 Thời gian địa điểm nghiên cứu 24 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 24 2.2.1 Tóm tắt nội dung nghiên cứu 24 2.2.2 Các biến số nghiên cứu 25 2.2.3 Phương pháp thu thập số liệu 28 2.2.4 Xử lý phân tích số liệu 29 CHƢƠNG III – KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 33 3.1 Kết phân tích số tài chínhcủa công ty Cổ phần 33 Dƣợc phầm QD-Meliphar năm 2017 3.1.1 Phân tích cấu danh mục sản phẩm 33 3.1.2 Doanh thu 33 3.1.3 Tình hình sử dụng phí 34 3.1.4 Phân tích biến động cấu nguồn vốn 36 3.1.5 Phân tích biến động cấu tài sản 37 3.1.6 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 38 3.1.7 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 40 3.1.8 Chỉ tiêu lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận 42 3.2 Phân tích cấu cấu thành giá thành sản phẩm 44 3.2.1 Phân tích cấu giá thành sản xuất sản phẩm 44 3.2.2 Phân tích cấu chi phí nguyên phụ liệu 46 CHƢƠNG IV – BÀN LUẬN 51 4.1 Về hoạt động tài cơng ty Cổ phần Dƣợc phẩm QD- 51 Meliphar 4.1.1 Về cấu danh mục sản phẩm 51 4.1.2 Về doanh thu 51 4.1.3 Về tình hình chi phí 52 4.1.4 Nguồn vốn 53 4.1.5 Về đánh giá hiệu sử dụng vốn 54 4.1.6 Về đánh giá khả toán 55 4.1.7 Về lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận 56 4.2 Về chi phí cấu thành giá sản phẩm 57 4.2.1 Về cấu giá thành sản xuất sản phẩm 57 4.2.2 Về cấu chi phí nguyên phụ liệu 59 4.3 Một số hạn chế đề tài 61 KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG SỐ LIỆU Bảng 1.1 Số lượng sản phẩm công ty sản xuất Bảng 2.2 Các biến số nghiên cứu Bảng 2.3 Công thức tính kết Bảng 3.4 Cơ cấu hàng hóa sản xuất theo chủng loại Bảng 3.5 Doanh thu cơng ty năm 2017 Bảng 3.6 Chi phí hoạt động công ty Bảng 3.7 Kết cấu nguồn vốn công ty Bảng 3.8 Vốn lưu động thường xuyên Bảng 3.9 Bảng phân tích cấu tài sản Bảng 3.10 Phân tích số đánh giá hiệu sử dụng vốn Bảng 3.11 Khả toán cơng ty Bảng 3.12 Bảng phân tích lợi nhuận cơng ty Bảng 3.13 Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận công ty Bảng 3.14 Cơ cấu giá thành sản xuất sản phẩm Bảng 3.15 Cơ cấu ngun liệu chính, tá dược, bao bì giá thành sản xuất Bảng 3.16 Cơ cấu nguyên liệu chính, tá dược, bao bì theo dạng bào chế DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ BIỂU ĐỒ Hình 1.1 Các yếu tố cấu thành chi phí sản xuất Hình 1.2 Tốc độ tăng trưởng ngành Dược Việt Nam so với nước nhóm Hình 1.3 Chỉ tiêu tiền thuốc bình quân đầu người Việt Nam từ năm 2005 dự báo đến năm 2027 Hình 1.4 Biểu đồ thị trường mỹ phẩm quốc gia Hình 3.5 Biểu đồ giá vốn bán hàng doanh thu LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập, nghiên cứu hoàn thành luận văn em nhận giúp đỡ thầy cô, đồng nghiệp, bạn bè người thân Với lòng kính trọng biết ơn sâu sắc, em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Thị Song Hà, người gợi ý cho em việc tìm hướng cho đề tài, người hướng dẫn trực tiếp, bảo tận tình suốt trình thực luận văn Em xin gửi lời cảm ơn tới thầy giáo, cô giáo môn Quản lý Kinh tế Dược, phòng Sau đại học, Ban Giám hiệu tồn thể thầy giáo trường đại học Dược Hà Nội giảng dạy, giúp đỡ tạo điều kiện cho em suốt thời gian học tập trường Em xin cảm ơn Ban Giám đốc, phòng Kế tốn tài chính, phòng Kế hoạch sản xuất tận tình giúp đỡ em trình thu thập số liệu, thơng tin đầy đủ xác để em thực đề tài Cuối em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới cha mẹ người thân gia đình, bạn bè, đồng nghiệp động viên, khích lệ tạo điều kiện tốt cho em hoàn thành luận văn Hà Nội, ngày 28 tháng 08 năm 2018 Học viên Đinh Thị Minh Hồng DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt BHXH BHYT CP DĐVN DT DN GVHB GMP GSP GLP HĐKD NPL NLC LN TSCĐ TSLĐ TSLN TTS TNDN TCNH TB TC PGS.TS QLDN R&D VCSH Tiếng Anh Good Manufacturing Practice Good Storage Practice Good Laboratory Practice Research and Development Tiếng Việt Bảo hiểm xã hội Bảo hiểm y tế Chi phí Dược điển Việt Nam Doanh thu Doanh nghiệp Giá vốn hàng bán Thực hành sản xuất tốt Thực hành bảo quản tốt Thực hành phòng thí nghiệm tốt Hoạt động kinh doanh Nguyên phụ liệu Nguyên liệu Lợi nhuận Tài sản cố định Tài sản lưu động Tỷ suất lợi nhuận Tổng tài sản Thu nhập doanh nghiệp Tài ngắn hạn Trung bình Tài Phó giáo sư – Tiến sỹ Quản lý doanh nghiệp Phòng nghiên cứu Vốn chủ sở hữu ĐẶT VẤN ĐỀ Việt Nam giai đoạn phát triển kinh tế theo hướng cơng nghiệp hóa, đại hóa, phát triển ngành cơng nghiệp Dược ln Đảng Nhà nước quan tâm, trước hết xuất phát từ mục tiêu quan trọng hàng đầu bảo đảm chăm sóc sức khỏe nhân dân Vì phát triển ngành Dược trở thành ngành kinh tế - kỹ thuật mũi nhọn, đặc biệt phát triển mạnh công nghiệp dược, nâng cao lực sản xuất thuốc nước Thị trường Dược phẩm đánh giá “một mảnh đất trù phú” thu hút nhiều nhà đầu tư, tập đồn quốc gia giới, chí nhà đầu tư nước hoạt động ngành Hiện có gần 200 doanh nghiệp với nhiều dây chuyền sản xuất thuốc đại đầu tư, số lượng sở sản xuất thuốc tân dược đạt tiêu chuẩn Thực hành tốt sản xuất thuốc (GMP) tăng nhanh chóng Trong bối cảnh kinh tế có chuyển đổi từ kinh tế bao cấp sang kinh tế thị trường, doanh nghiệp Dược hoạt động sản xuất, kinh doanh môi trường cạnh tranh gay gắt, khốc liệt hầu hết phân khúc thị trường, không cạnh tranh với doanh nghiệp nước mà phải cạnh tranh với doanh nghiệp nước ngồi, doanh nghiệp có vốn đầu tư từ nước ngồi Do đó, đòi hỏi doanh nghiệp phải nỗ lực nhiều hơn, vận dụng sáng tạo linh hoạt chiến lược sản xuất kinh doanh nhằm đưa phương hướng, mục tiêu kinh doanh phù hợp để nâng cao tối đa hiệu kinh doanh doanh nghiệp lúc mục tiêu lợi nhuận trở thành mục tiêu quan trọng, mang tính chất sống Vì vậy, làm để trì sản xuất tạo cơng ăn việc làm cho người lao động bước nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh vấn đề cấp thiết doanh nghiệp Ngày 29 tháng 04 năm 2017, công ty Cổ phần Dược phẩm QDMeliphar thực cổ phần hóa (trước cơng ty TNHH Dược phẩm Mê CHƢƠNG IV – BÀN LUẬN Qua phân tích số kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Dược phẩm QD-Meliphar đề tài đưa bàn luận sau: 4.1 Về hoạt động tài công ty Cổ phần Dƣợc phẩm QDMelipahr 4.1.1 Về cấu danh mục sản phẩm Danh mục sản phẩm công ty năm 2017 gồm 39 sản phẩm, Thực phẩm chức 31 mặt hàng, chiếm 79,5%; thuốc mặt hàng lại mỹ phẩm Tuy nhiên thị trường Dược phẩm ngày phát triển, nhu cầu sử dụng thuốc thiết yếu công ty cần trọng đẩy mạnh việc sản xuất thuốc nhiều 4.1.2 Về doanh thu Công ty cổ phần QD-Meliphar với ngành nghề kinh doanh sản xuất sản phẩm Thực phẩm chức năng, mỹ phẩm Vì tổng doanh thu cơng ty hình thành từ nguồn: doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ doanh thu từ hoạt động tài Doanh thu cơng ty năm 2017 đạt 46.340.472 nghìn đồng giảm 43,9% so với năm 2016 là: 49.774.028 nghìn đồng Theo mức tăng trưởng ngành Dược Việt Nam cơng ty ngược dòng với mức tăng trưởng Trong kỳ doanh thu cơng ty cổ phần Dược phẩm TV.Pharm đạt 396,8 tỷ đồng chủ yếu đến từ khoản thu cho thuê tài sản lý tài sản như: đất đai, với mức tăng trưởng 10,8% [23] Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ nguồn chiếm tỷ trọng cao cấu tổng doanh thu công ty, chiếm từ 70% tổng doanh thu trở lên Năm 2017 doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng 14,2% so với năm 2016 Điều chắn tổng doanh thu cơng ty đa phần doanh bán hàng cung cấp dịch vụ 51 mang lại, hay nói cách khác tăng trưởng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ có tác động mạnh đến tăng trưởng tổng doanh thu ngược lại Qua phân tích cấu danh mục sản phẩm sản phẩm thực phẩm chức chiếm 79,5% tổng sản phẩm sản xuất công ty Vậy doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ chủ yếu thu từ việc sản xuất mặt hàng sản phẩm thực phẩm chức Doanh thu từ hoạt động tài chiếm tỷ trọng nhỏ so với năm 2016 năm 2017 giảm 58,1% Do năm 2017 cơng ty có chuyển đổi hình thức kinh doanh sang công ty cổ phần, với thay đổi chủ sở hữu - mát lớn cơng ty, cơng ty rơi vào giai đoạn khó khăn phần làm cho đối tác e ngại việc đặt hàng gia công Để mức doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng lên cơng ty nên mở rộng quy mơ sản xuất, cố gắng phát triển thêm mảng sản xuất, gia cơng mặt hàng thuốc để cơng ty có chỗ đứng tồn lâu thị trường Dược phẩm Việt Nam 4.1.3 Về tình hình chi phí Chi phí hoạt động cơng ty tăng lên 14,7%, giá vốn hàng bán tăng 11,1%, chi phí hoạt động cơng ty TV.Pharm tăng lên 7,5% [23] GVHB hoạt động then chốt, nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến lợi nhuận, định thành công doanh nghiệp, chiếm tỷ trọng lớn (81,9%) tổng chi phí, điểm tương đồng GVHB chiếm tỷ trọng cao công ty Roussel (87,2%) [11], TV.Pharm (68,7%) [23] Tỷ lệ GVHB tổng DT bán hàng công ty qua năm gần xấp xỉ nhau, năm 2017 có giảm chút so với năm 2016 Tỷ lệ giảm không đáng kể nhiên thể khả kiểm sốt GVHB cơng ty 52 Chi phí QLDN có tăng nhẹ so với năm 2016 chiếm tỷ trọng nhỏ 17,9% tổng chi phí, chi phí phần lương cho nhân viên chủ yếu phí khó giảm bớt phải đảm bảo sống cho nhân viên khuyến khích nhân viên làm việc có hiệu 4.1.4 Nguồn vốn Nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao so với VCSH Điều cho thấy lực tài cơng ty chưa tốt, chưa có tính tự chủ tài Nếu nợ phải trả lớn gây khó khăn việc tự hoạt động kinh doanh Trong nợ phải trả, vay nợ thuê tài thường xuyên chiếm tỷ trọng lớn, 70% tổng nợ phải trả, liên quan trực tiếp đến khoản vay Tuy nhiên vay nợ thuê tài năm 2017 giảm 6% so với năm 2016 Vốn lưu động thường xuyên năm 2017 lớn tăng so với năm 2016, dấu hiệu tài tích cực thể nguồn VCSH dư thừa sau đầu tư vào TSCĐ, phần dư thừa đầu tư vào TSLĐ, đồng thời TSLĐ lớn nợ phải trả Đây đảm bảo nhu cầu tài khả tốn cơng ty TSLĐ ln chiếm tỷ lệ cao so với TSCĐ, điều cho thấy năm 2017 công ty không dồn tiền vào đầu tư TSCĐ mà lý TSCĐ như: máy dán nhãn hồ, máy đóng gói dịch… để tăng TSLĐ, mục đích giúp cơng ty tự chủ việc tài để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Trong cấu TSLĐ hàng tồn kho khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao TSLĐ, chiếm 70,0% tổng TSLĐ Ở năm 2017 hàng tồn kho tăng 4,6% so với năm 2016, thể tính khoản hàng tồn kho Việc hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao cho thấy dự báo thị trường kế hoạch sản xuất kinh doanh công ty chưa sát thực tế Cơng ty cần có kế hoạch xử lý nguyên liệu hàng hóa 53 kho để giảm rủi ro nguyên liệu, hàng hóa bị hết hạn, đồng thời công ty cần xem xét dự báo kế hoạch sản xuất để giảm thiểu hàng tồn kho Tỷ trọng khoản phải thu tổng tài sản chiếm 16,7%, so sánh với công ty Dược khác khoản phải thu dao động từ 15 - 32% khoản phải thu cơng ty mức trung bình, nhiên khoản chiếm dụng vốn công ty nên gây khó khăn việc luân chuyển hàng hóa huy động vốn công ty Công ty cần khẩn trương thu hồi khoản phải thu để tăng vốn tiền, để giảm rủi ro không thu hồi nợ thực sách bán hàng thận trọng 4.1.5 Về đánh giá hiệu sử dụng vốn Quản lý sử dụng vốn hiệu đóng vai trò quan trọng việc đem lại lợi nhuận cho cơng ty Qua phân tích số hiệu sử dụng vốn cơng ty như: Số vòng quay tổng tài sản giúp đánh giá hiệu sử dụng toàn tài sản doanh nghiệp, cho thấy đồng tài sản tham gia vào trình sản xuất kinh doanh tạo đồng doanh thu Năm 2017 hệ số vòng quay tổng tài sản giảm so với năm 2016 Điều cho thấy hiệu sử dụng tài sản công ty năm qua chưa có hiệu Số vòng quay vốn lưu động giảm so với năm 2016 số ngày luân chuyển vốn lưu động tăng so với năm 2016 Ở năm 2017 đồng vốn lưu động tạo 20 đồng doanh thu 17,9 ngày vốn lưu động quay vòng Có thể thấy số ngày vòng quay vốn lưu động công ty nhỏ, vốn lưu động luân chuyển nhanh Nếu muốn số ngày luân chuyển vốn lưu động số vòng quay vốn lưu động tăng lên có cách giảm khoản hàng tồn kho hàng phải thu tình hình hoạt động tài cơng ty tăng lên Số vòng quay nợ phải thu công ty năm 2017 2,1, giảm so với năm 2016 Số ngày luân chuyển nợ phải thu 172,2 ngày, số 54 cao, thể tốc độ luân chuyển nợ phải thu chậm, khả thu hồi vốn chậm, gây khó khăn việc tốn doanh nghiệp dẫn tới rủi ro cao khả không thu hồi nợ Số vòng quay hàng tồn kho năm 2017 gần số vòng quay hàng tồn kho năm 2016, điều chứng tỏ tình trạng ứ đọng hàng hóa hàng tồn kho, có nghĩa doanh nghiệp bị rủi ro cao khoản mục hàng tồn kho báo cáo tài có giá trị khơng giảm qua năm Cùng với số ngày luân chuyển hàng tồn kho 720 ngày, so với công ty Dược trung bình số ngày luân chuyển hàng tồn kho dao động từ 100 – 140 ngày Tuy nhiên so với số công ty dược như: Công ty Dược vật tư y tế Lào Cai giai đoạn 2010 – 2014 số ngày luân chuyển hàng tồn kho đạt từ 21,7 – 46,2 ngày [12], công ty Cổ phần Dược phẩm TW1- Chi nhánh Bắc Giang giai đoạn 2010 – 2014 dao động từ 31,8 vòng – 42,1 vòng tương ứng số ngày tồn kho – 12 ngày [10] Vậy với số 720 ngày thật cao cho thấy tốc độ luân chuyển hàng tồn kho chậm 4.1.6 Về đánh giá khả toán Thanh toán ngắn hạn thể doanh nghiệp có đồng TSLĐ đầu tư ngắn hạn để đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn Hệ số tốn ngắn hạn cao khả toán doanh nghiệp cao ngược lại Qua kết cho thấy hệ số toán ngắn hạn công ty 1,3 tăng nhẹ so với năm 2016 So với TV.Pharm hệ số toán ngắn hạn là: 3,8 [23], Roussel khả toán năm kể từ 2012 đến 2014 ln có 2,4 đồng tài sản ngắn hạn [11] Vậy với hệ số 1,3 cao cho thấy khả toán nợ ngắn hạn cơng ty tốt Hệ số tốn nhanh cho biết doanh nghiệp có đồng vốn tiền khoản tương đương tiền để toán cho đồng nợ ngắn hạn Hệ số toán cao khả tốn doanh nghiệp tin tưởng ngược lại Thông thường hệ số toán nhanh chấp nhận 55 xấp xỉ như: Roussel khả toán nhanh năm liền ổn định lớn 1,7 [11], TV.Pharm 2,5 [23] chứng tỏ vốn sở hữu cao nguồn nợ Qua kết cho thấy hệ số toán nhanh cơng ty 0,4 có tăng so với năm 2016, nhiên hệ số thấp chứng tỏ khả tốn nhanh cơng ty chưa tốt, cơng ty khơng đủ khả tốn tồn nợ ngắn hạn 4.1.7 Về lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận Tổng lợi nhuận ròng cơng ty năm 2017 giảm 55,4% so với năm 2016, với doanh thu công ty năm 2017 giảm so với năm 2016 Nhìn chung năm qua cơng ty hoạt động kinh doanh chưa đạt hiệu tốt Tỷ suất lợi nhuận ròng doanh thu (ROS), ROS công ty năm 2017 14,4% giảm so với đầu năm 30,0% So sánh với công ty TV.Pharm ROS đạt 11,4% [23]; Roussel Việt Nam giai đoạn 2012 – 2014 dao động khoảng 15,4% – 14% [11] Điều cho thấy số 14,4% mà cơng ty đạt mức an tồn, nhiên việc kinh doanh công ty năm vừa qua chưa thực đạt hiệu tốt trở thành mối lo nhà đầu tư Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản (ROA) năm 2017 giảm so với năm 2016 có tỷ suất 4%, TV.Pharm có tỷ suất 14,2% [23]; Roussel Việt Nam: 10,0 – 9,6% [11] Chỉ tiêu thường mức 10% đánh giá tài sản sử dụng hiệu Và với tỷ suất 4% số cho thấy khả sinh lợi tài sản công ty năm qua hoạt động chưa hiệu Tỷ suất lợi nhuận ròng VCSH (ROE) năm 2017 giảm so với năm 2016 có tỷ suất 17,5%, so với công ty dược đạt tỷ suất ROE dao động từ 15 – 20%, chẳng hạn TV.Pharm: 18,8% [23]; Roussel Việt Nam: 18,6 – 17,7% [11] Vậy với ROE mà công ty đạt 17,5% tiêu 56 khơng phải số đáng lo ngại, nhiên nguồn vốn sử dụng chưa đạt hiệu cao Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng chi phí, phản ánh khả sinh lời đồng chi phí bỏ ra, phản ánh hiệu sử dụng chi phí doanh nghiệp Tỷ số cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng chi phí có hiệu Tỷ số lớn chứng tỏ công ty sử dụng chi phí có hiệu Kết cho thấy TSLN ròng tổng chi phí năm 2017 16,9% giảm so với năm 2016 chứng tỏ doanh nghiệp cố gắng kiểm soát tốt chi phí Nhìn chung qua phân tích tiêu sinh lợi công ty cho thấy công ty hoạt động giảm sút so với năm 2016 Tất tiêu giảm, khơng có chiều hướng lên, chịu tác động yếu tố chủ quan cơng ty bị ảnh hưởng nhiều từ yếu tố khách quan, tình hình kinh doanh cơng ty năm vừa qua có nhiều biến động, ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận công ty 4.2 Về chi phí cấu thành giá sản phẩm 4.2.1 Về cấu giá thành sản xuất sản phẩm Các chi phí cấu thành giá sản xuất bao gồm: chi phí NPL, chi phí tiền lương, chi phí chung: chi phí khấu hao TSCĐ, lương quản lý, chi phí nhiên liệu Trong nguyên liệu làm sản phẩm thành phần sản phẩm, yếu tố quan trọng sản xuất Vì chi phí NPL chiếm tỷ trọng cao giá thành sản xuất sản phẩm Thuốc Thực phẩm chức Kết tương tự với kết nghiên cứu công ty khác như: công ty Cổ phần Dược – Vật tư Y tế Thanh Hóa (biến thiên khoảng 67,95 – 83,46%) [13], công ty cổ phần Dược phẩm Nam Hà (đối với thuốc tân dược 71,3 – 73,9%) [5], công ty Dược liệu TW1 (70,6 – 73,4%) [18], công ty cổ phần Dược phẩm Hà Tây (70,9 – 71,5%) [7] 57 Cơ cấu giá thành sản phẩm thực phẩm chức nghiên cứu chi phí NPL chiếm tỷ trọng cao 60% (TB: 74,0%) Trong 10 sản phẩm Thực phẩm chức nghiên cứu chi phí NPL có tỷ trọng dao động từ: 60,1% đến 85,5% (TB: 74,0%), cao sản phẩm Viên nén Tỏi đen (85,5%) thấp Nang cứng MVS (60,1%) Nhóm sản phẩm có tỷ trọng chi phí NPL cao từ 70% đến 80% gồm có: Nang cứng Men tiêu hóa, Viên nén Tỏi đen, Viên nén Ngậm ho, Nang mềm Bổ não AP, Siro Sắt bổ máu, Siro Ăn ngon, Cốm men CT1 Cốm Men tiêu hóa Khơng có sản phẩm có tỷ trọng chi phí NPL 60% NPL chiếm tỷ trọng cao giá thành sản xuất nên yếu tố tác động đến tăng giảm NPL ảnh hưởng nhiều đến giá thành sản phẩm Để giảm giá thành sản phẩm phải xem xét yếu tố cấu thành phí NPL để tác động vào yếu tố nhằm giảm giá thành công xưởng sản phẩm Tỷ trọng chi phí sản xuất chung biến thiên khoảng từ 7,9% đến 31,2%, cao sản phẩm: Nang cứng MVS (31,2%) thấp sản phẩm Siro Sắt bổ máu (7,9%) Chi phí sản xuất chung bao gồm: chi phí khấu hao TSCĐ, lương quản lý, chi phí nhiên liệu, chi phí khác 10 sản phẩm sản xuất lâu thị trường nên để tiện cho việc tính giá thành sản xuất cơng ty gộp chung chi phí thành chi phí sản xuất Mặt khác liệu có mức hạn chế nên khơng có sở để bóc tách chi phí sản xuất chung thành khoản mục phí cấu thành Tỷ trọng chi phí tiền lương biến thiên khoảng từ 4,5% đến 18,1% (TB: 9,9%), cao sản phẩm Siro Sắt bổ máu (18,1%) thấp Viên nén Tỏi đen (4,5%) Trong 10 sản phẩm nghiên cứu có sản phẩm: Siro Sắt bổ máu Siro Ăn ngon có tỷ trọng chi phí tiền lương cao là: 18,1% 13,6% Tiền lương vừa nguồn thu nhập chủ yếu người lao động, vừa nhân tố quan trọng thúc đẩy để tăng suất lao động Theo quan điểm người vốn nhân lực, nhân tố 58 định thành bại doanh nghiệp Vì tăng mức sống, thu nhập cán công nhân viên chiến lược phát triển kinh doanh doanh nghiệp Vì phân tích yếu tố nhằm giảm giá thành không nên tác động nhiều vào yếu tố này, có nên sử dụng nguồn nhân lực hợp lý, phân bổ nhân công dây chuyền hợp lý 4.2.2 Về cấu chi phí nguyên phụ liệu 4.2.2.1 Về cấu chi phí NPL theo khoản mục phí Theo khoản mục phí, chi phí NPL bao gồm: chi phí NLC, chi phí tá dược chi phí bao bì Chi phí bao bì chiếm tỷ trọng cao tổng chi phí NPL (TB chiếm 45,5%) Tỷ trọng chi phí bao bì dao động từ: 12,6% đến 92,6%, cao là: Siro Sắt bổ máu (92,6%) thấp Viên nén Tỏi đen (12,6%) Các sản phẩm có tỷ trọng 50% gồm có sản phẩm: Nang cứng MVS, Siro Sắt bổ máu Siro Ăn ngon Còn lại sản phẩm có tỷ trọng chi phí bao bì 50% Trong danh mục 10 sản phẩm nghiên cứu có sản phẩm có tỷ trọng chi phí NLC 50%, sản phẩm là: Nang cứng Men tiêu hóa, Viên nén Tỏi đen Viên nén Ngậm ho Đối với sản phẩm chi phí tá dược chi phí bao bì ảnh hưởng khơng đáng kể đến giá thành sản phẩm Như để giảm giá thành sản phẩm tác động vào yếu tố NLC Hiện nguyên liệu phải nhập khẩu, đặc biệt NLC nhập chủ yếu từ: Nhật Bản nước châu Âu, tác động khách quan như: thuế nhập khẩu, tiền vận chuyển…thì giảm giá NLC cơng ty, khảo sát thêm số nhà sản xuất khác, nhiên xét đến yếu tố giá phải xem xét đến yếu tố chất lượng Tỷ trọng chi phí tá dược dao động từ 1,2% đến 39,2% (TB chiếm 13,8%), cao Nang mềm Bổ não AP (39,2%) thấp Siro Sắt bổ máu (1,2%) Tỷ trọng tá dược phần lớn 20%, riêng có sản 59 phẩm: Nang mềm Bổ não AP, Nang mềm Rutin C có tỷ trọng chi phí tá dược chiếm 20% chi phí NPL Đối với sản phẩm Nang mềm Bổ não AP, Nang mềm Rutin C, để giảm giá thành lại phải tác động vào chi phí tá dược mà tác động vào yếu tố NLC Tỷ trọng chi phí bao bì dao động từ 12,6% đến 92,6% (TB chiếm 45,5%), cao Siro Sắt bổ máu (92,6%) thấp Viên nén bao phim Tỏi đen (12,6%) Sản phẩm Siro Sắt bổ máu chủ yếu tập trung vào mẫu mã sản phẩm, chi phí NLC tá dược chiếm tỷ lệ nhỏ tổng chi phí NPL Các sản phẩm thường có tỷ trọng 40% Riêng sản phẩm: Nang cứng MVS, Siro Sắt bổ máu, Siro Ăn ngon, Cốm Men tiêu hóa Cốm CT1 có tỷ trọng cao 40% chi phí NPL Các mặt hàng Thực phẩm chức trọng đến mẫu mã bao bì sản phẩm nên tỷ trọng trung bình chi phí bao bì chi phí NLC không chênh lệch nhiều Đối với sản phẩm có tỷ trọng bao bì chiếm 40% yếu tố ảnh hưởng đến chi phí bao bì ảnh hưởng lớn đến chi phí NPL, từ ảnh hưởng đến giá thành sản phẩm Với sản phẩm Nang cứng MVS Siro Sắt bổ máu có tỷ trọng cao nhiều so với chi phí lại, để giảm giá thành phải tác động vào yếu tố bao bì 4.2.2.2 Về cấu chi phí nguyên phụ liệu theo dạng bào chế Theo dạng bào chế, chi phí NLC, chi phí tá dược, chi phí bao bì, tổng chi phí NPL tính cho dạng bào chế sau: Viên nang cứng, Viên nén bao phim, Viên nang mềm, Siro, Cốm bột Đối với dạng bào chế khác chi phí NLC, chi phí tá dược chi phí bao bì khác nhau, cần phải xem xét dạng bào chế, chi phí chiếm tỷ trọng cao để tìm cách tác động vào chi phí để giảm giá thành sản phẩm Đối với dạng bào chế Viên nén bao phim chi phí NLC chiếm tỷ trọng 60 cao nhất, chiếm tỷ trọng 77,8%, cao nhiều so với tỷ trọng chi phí lại Đối với dạng bào chế yếu tố tác động đến giá thành sản phẩm chi phí NLC cần tìm cách tác động tích cực vào yếu tố để giám giá thành sản phẩm Đối với dạng bào chế Viên nang cứng Viên nang mềm, Cốm bột chi phí NLC bao bì có chênh lệch khơng đáng kể, chi phí chiếm tỷ trọng cao chi phí tá dược Nên giảm giá thành dạng bào chế tác động vào yếu tố NLC yếu tố bao bì Riêng có dạng bào chế Siro chi phí bao bì chiếm tỷ trọng cao (87,6%), tiếp đến chi phí NLC (10,4%) cuối chi phí tá dược (2,0%) Yếu tố tác động nhiều đến chi phí dạng chế Siro chi phí bao bì Vậy dạng bào chế công ty phải xem xét yếu tố ảnh hưởng đến chi phí bao bì đề góp phần giảm giá thành sản xuất sản phẩm 4.3 Một số hạn chế đề tài Qua trình thực đề tài nghiên cứu Phân tích hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần Dược phẩm QD-Meliphar năm 2017, em nhận thấy số hạn chế làm đề tài sau: - Việc thu thập số liệu thực tế cơng ty tương đối khó khăn thường công ty cho lấy số liệu từ báo cáo thuế, báo cáo tài Còn báo cáo tài nội khơng thể xin bí mật cơng ty Do đó, việc nghiên cứu theo số liệu mang tính chất tương đối không thực số liệu thật - Tài liệu tham khảo chưa phong phú, chưa thu thập tài liệu tham khảo từ nước lĩnh vực phân tích hoạt động kinh doanh trang thông tin điện tử 61 KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT Từ kết bàn luận trên, đề tài rút kết luận hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần Dược phẩm QD-Meliphar sau: KẾT LUẬN 1.1 Về hoạt động tài cơng ty Cổ phần Dƣợc phẩm QDMeliphar 1.1.1 Doanh thu Năm 2017 tổng doanh thu 46,3 tỷ, tăng trưởng âm so với năm 2016 đạt 49,7 tỷ 1.1.2 Tình hình sử dụng phí Chi phí giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao nhất, chiếm tới 82,1% tổng chi phí, làm ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận cơng ty Các chi phí khác chiếm tỷ trọng không đáng kể chứng tỏ chi phí cơng ty quản lý cách hiệu 1.1.3 Nguồn vốn hiệu sử dụng vốn Tổng nguồn vốn cuối năm có tăng so với đầu năm khoảng 12%, nhiên nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao nguồn VCSH Vốn lưu động thường xuyên năm 2017 lớn tăng so với năm 2016 TSLĐ chiếm tỷ lệ cao TSCĐ Hiệu sử dụng vốn chưa đạt hiệu Hàng tồn kho khoản phải thu công ty cao, chiếm tỷ trọng lớn TSLĐ 1.1.4 Khả toán Khả toán nợ ngắn hạn công ty tốt, nhiên số khả toán nhanh lại nhỏ chứng tỏ cơng ty khơng đủ khả tốn toàn nợ ngắn hạn 1.1.5 Lợi nhuận Lợi nhuận ròng năm 2017 giảm so với năm 2016, công ty chưa đạt hiệu việc tối đa hóa lợi nhuận 62 Các tỷ suất sinh lời giảm so với năm 2016 Cho thấy năm vừa qua năm khó khăn cơng ty, có bất cập nhân tố khách quan chủ quan 1.2 Về chi phí cấu thành giá sản phẩm 1.2.1 Về cấu giá thành số sản phẩm Thực phẩm chức Chi phí NPL chiếm tỷ trọng cao cấu giá thành sản xuất sản phẩm Thực phẩm chức nghiên cứu, 60% dao động từ 60,1% đến 85,5% (trung bình: 74,0%) Tỷ trọng chi phí chung sản phẩm nghiên cứu 31%, biến thiên khoảng từ 7,9% đến 31,2% (trung bình: 16,1%) Tỷ trọng chi phí tiền lương 18%, biến thiên khoảng từ 4,5% đến 18,1% (trung bình: 9,9%) 1.2.2 Về cấu chi phí nguyên phụ liệu Phần lớn chi phí bao bì chiếm tỷ trọng cao tổng chi phí NPL (trung bình: 45,5%), tiếp đến chi phí NLC (trung bình: 40,7%) cuối chi phí tá dược (trung bình: 13,8%) Tỷ trọng khoản mục phí chi phí NLC có khác dạng bào chế Đối với dạng bào chế Viên nén bao phim chi phí NLC chiếm tỷ trọng 77,8%, chi phí chiếm tỷ trọng cao nhiều so với chi phí lại dao động từ 10,4% đến 77,8% Đối với dạng bào chế Siro chi phí bao bì lại chiếm tỷ trọng lớn cấu chi phí NPL, chi phí chiếm 87,6% Đối với dạng bào chế Viên nang cứng, Viên nang mềm, Cốm bột chi phí bao bì chi phí NLC khơng chênh lệch nhiều chiếm tỷ trọng cao chi phí tá dược ĐỀ XUẤT Để cơng ty đứng vững thị trường dược phẩm 63 cần phải nắm rõ hạn chế, khuyết điểm tồn tại, kiểm soát chặt chẽ tiêu tài đưa hoạch định kinh doanh đắn năm tới Cụ thể: - Đối với nguồn vốn, nợ phải trả tăng cơng ty cần kiểm sốt để khơng tăng nhanh, có kế hoạch trả nợ hạn để tăng uy tín với đối tác - Cơng ty cần kiểm sốt chặt chẽ hoạt động tài từ TSLĐ để cải thiện khả toán nhanh (bởi khả tốn nhanh cơng ty dừng lại số 0,4, chưa nằm khoảng chấp nhận được) Trong TSLĐ hàng tồn kho khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao, kéo theo số ngày luân chuyển nợ phải thu, hàng tồn kho tăng lên tốc độ luân chuyển nợ phải thu, hàng tồn kho chậm lại Do đó: + Đối với hàng tồn kho cần nhanh chóng giải ứ đọng, kiểm soát lượng hàng tồn kho nguồn nguyên liệu tồn kho, không để hàng tồn kho tăng nhanh, cần phải lập kế hoạch sản xuất phù hợp với thực tế nhu cầu kinh doanh Điều giúp cho cơng ty lưu chuyển hàng hóa hiệu quả, giảm chi phí lưu kho chi phí hàng tồn kho kiểm soát hạn dùng sản phẩm nguyên liệu + Đối với nợ phải thu cơng ty giám sát chặt chẽ, tránh để khách hàng chiếm dụng vốn lâu, xuất nợ khó đòi Tăng cường kiểm tra, giám sát để thu hồi nợ hạn - Chi phí giá thành sản xuất sản phẩm Thực phẩm chức tương đối cao so với dạng dược phẩm khác, để cạnh tranh với công ty khác mà đảm bảo chất lượng sản phẩm với giá thành rẻ cơng ty nên mở rộng quy mơ kinh doanh, khai thác, tìm kiếm phát triển thị trường Lập kế hoạch nuôi trồng nguồn nguyên liệu như: Tỏi – nguồn nguyên liệu mà công ty dùng để sản xuất không Thực phẩm chức mà sử dụng để dùng mỹ phẩm Từ nguồn nguyên liệu sẵn có loại bỏ bớt khâu trung gian giá thành sản phẩm giảm Đối với nguồn 64 nguyên liệu nhập nên xây dựng định mức dự trữ nguyên vật liệu phù hợp cho nhu cầu sản xuất, hạn chế biến động thị trường để không ảnh hưởng đến giá thành sản phẩm nguồn vốn cơng ty - Chi phí NPL chiếm tỷ trọng cao cấu giá thành sản xuất, phải có biện pháp chủ động nguồn nguyên phụ liệu, kiểm soát tốt đầu vào ngun phụ liệu Ngồi cần nội địa hóa nguồn NPL có nghĩa mục tiêu mua hàng nước nước có nguồn cung cấp NPL - Bên cạnh cơng ty cần tăng cường hoạt động Marketing tạo thêm thị trường nhằm giới thiệu rộng rãi sản phẩm thương hiệu công ty thị trường, tạo hội để xuất sản phẩm sang nước khác 65 ... Tổng quan phân tích hoạt động kinh doanh 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Ý nghĩa phân tích hoạt động kinh doanh 1.1.3 Nhiệm vụ phân tích hoạt động kinh doanh 1.2 Nội dung phân tích hoạt động kinh doanh 1.2.1... sâu phân tích hoạt động kinh doanh em chọn đề tài Phân tích hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần Dược phẩm QDMeliphar năm 2017 làm chuyên đề tốt nghiệp Đề tài thực vớihai mục tiêu sau: Phân tích. .. số tiêu hoạt động tài cơng ty Cổ phần Dược phẩm QD- Meliphar năm 2017 Phân tích chi phí cấu thành giá sản phẩm Từ sở để đưa định kinh tế phù hợp, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty thời