Đang tải... (xem toàn văn)
luận văn, khóa luận, đề tài, chuyên đề, thạc sĩ, tiến sĩ
GVHD: Nguyễn Thanh Xuân SVTH: Phan Thị Diễm Kiều MỤC LỤC Mục lục Danh mục biểu bảng Viết tắt thuật ngữ .4 Chương 1: Giới thiệu .5 1.1 Lý chọn đề tài .5 1.2 Mục đích nghiên cứu 1.3 Đối tượng nghiên cứu đề tài 1.4 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu Chương 2: Tổng quan ngân hàng TMCP Việt Nam ngành Ngân hàng 2.1 Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam .7 2.1.1 Lịch sử hình thành 2.1.2 Hoạt động 2.1.3 Ngành nghề kinh doanh .8 2.2 Tổng quan ngành ngân hàng .9 2.2.1 Thuận lợi 10 2.2.2 Khó khăn 10 Chương 3: Cơ sở lý thuyết 11 3.1 Các khái niệm liên quan 11 3.2 Các tỷ số tài 11 3.2.1 Khả an toàn vốn .11 3.2.2 Tỷ số hoạt động 12 3.2.3 Tỷ suất sinh lợi 13 3.2.4 Các tiêu chuẩn khác 14 3.3 Phân tích SWOT 14 Chương : Phân tích tình hình tài ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam giai đoạn 2007 – 2009 16 4.1 Tài sản 16 4.1.1 Biến động tài sản 16 4.1.2 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản .18 Chuyên đề năm GVHD: Nguyễn Thanh Xuân SVTH: Phan Thị Diễm Kiều 4.2 Nguồn vốn 19 4.2.1 Tăng trưởng 19 4.2.2 Vốn chủ sở hữu tổng vốn huy động 20 4.2.3 Hệ số an toàn vốn .21 4.2.4 Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần 22 4.3 Tín dụng 23 4.3.1 Tăng trưởng 23 4.3.2 Tổng cho vay tổng huy động 24 4.3.3 Nợ xấu tổng dư nợ tín dụng 26 4.4 Lợi nhuận 26 4.4.1 Cơ cấu lợi nhuận 26 4.4.2 Thu nhập cổ phần 28 4.5 Độ nhạy cảm với rủi ro thị trường 28 Chương 5: Kết luận 30 5.1 Phân tích SWOT .30 5.1.1 Điểm mạnh 30 5.1.2 Điểm yếu 30 5.1.3 Cơ hội 30 5.1.4 Nguy 31 5.1.5 Phân tích SWOT 31 5.2 Kết luận 35 5.2.1 Đánh giá đạt mục tiêu .35 5.2.2 Kết luận quan trọng kiến nghị 35 5.2.3 Hướng nghiên cứu 35 Tài liệu tham khảo 36 Phụ lục Chuyên đề năm GVHD: Nguyễn Thanh Xuân SVTH: Phan Thị Diễm Kiều Danh mục biểu đồ Biểu đồ 2.1 Cơ cấu vốn cổ phần Biểu đồ 4.1 Cấu trúc cho vay gởi vào TCTD khác VCB 18 Biểu đồ 4.2 ROA giai đoạn 2007 - 2009 19 Biểu đồ 4.3 Cho vay tiền gởi khách hàng 20 Biểu đồ 4.4 Tỷ số vốn CSH vốn huy động 21 Biểu đồ 4.5ROE 23 Biểu đồ 4.6 Tăng trưởng dư nợ tín dụng .24 Biểu đồ 4.7 Tổng cho vay tổng huy động 25 Biểu đồ 4.8 Thu nhập từ lãi 27 Biểu đồ 4.9 Lợi nhuận 28 Danh mục hình Hình 3.1 Ma trận SWOT 15 Hình 3.2 Mơ hình phân tích 15 Danh mục bảng Bảng 4.1 Cấu trúc tài sản 16 Bảng 4.2 Tiền gởi cho vay TCTD khác năm 2008 17 Bảng 4.3 ROA 18 Bảng 4.4 Kết cấu nguồn vốn 19 Bảng 4.5 VCSH vốn huy động .21 Bảng 4.6 ROE .22 Bảng 4.7 Thị phần tiền gởi cho vay NH năm 2008 25 Bảng 4.8 Tỷ lệ nợ xấu 26 Bảng 4.9 Cấu trúc lợi nhuận 26 Bảng 4.10 EPS 28 Bảng 5.1 Chiến lược SO 32 Bảng 5.2 Chiến lược ST .33 Bảng 5.3 Chiến lược WO .34 Bảng 5.4 Chiến lược WT .34 Chuyên đề năm 3 GVHD: Nguyễn Thanh Xuân SVTH: Phan Thị Diễm Kiều VIẾT TẮT VÀ THUẬT NGỮ ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu AGB NH Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam BIDV Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam CAR Capital Adequacy Ratio - tỷ lệ an tồn vốn DFL Địn bẩy tài DNTD Dư nợ tín dụng EBIT Thu nhập trước thuế cộng với lãi vay NH Ngân hàng NHNN VN ROA ROE SWIFT Ngân hàng nhà nước Việt Nam Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication tổ chức tốn tồn cầu TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần VCSH Vốn chủ sở hữu VCB Vietcombank VHĐ Vốn huy động WACC Chi phí sử dụng vốn UNDP United Nations Development Program Chương trình phát tiển Liên Hợp Quốc Việt Nam Chuyên đề năm GVHD: Nguyễn Thanh Xuân SVTH: Phan Thị Diễm Kiều CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài Tình hình tài doanh nghiệp thông tin mà quan tâm đến nói hoạt động doanh nghiệp Muốn biết doanh nghiệp hoạt động có hiệu hay khơng, có tiềm ẩn rủi ro gì, mạnh việc phân tích tài doanh nghiệp cơng việc cần thiết Cùng với phát triển kinh tế, định chế tài đời, ngân hàng thương mại đóng vai trị quan trọng kinh tế, đặc biệt kinh tế thị trường Với nghiệp vụ tín dụng, tốn…các ngân hàng thương mại làm cho lưu thông kinh tế nhanh hơn, trơi chảy Bên cạnh rủi ro tiềm ẩn ngân hàng ảnh hưởng lớn đến kinh tế (khủng hoảng kinh tế giới năm 2007-2008 khởi phát Mỹ mà nguyên nhân khủng hoảng ngân hàng) Sở dĩ có điều NH doanh nghiệp đặc biệt, hàng hóa mà họ kinh doanh tiền tệ, giá lãi suất Mà tiền lại liên quan trực tiếp đến tất hoạt động kinh tế Vì hoạt động NH ảnh hưởng trực tiếp đến kinh tế, nên vấn đề tài NH quan tâm Trong ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam ngân hàng có uy tín quy mơ lớn Việt Nam nên có vị tầm ảnh hưởng lớn ngành Phân tích tài Vietcombank để thấy chất, hoạt động tài chính, rủi ro hay hội VCB để quân tâm đến VCBcó định đầu tư gởi tiền hay khơng? 1.2 Mục đích nghiên cứu Phân tích số tài NH thương mại cổ phần Vietcombank 2007-2009 1.3 Đối tượng nghiên cứu đề tài Tài NH Khách thể nghiên cứu: NH thương mại cổ phần Vietcombank 1.4 Phạm vi nghiên cứu Các bảng báo cáo tài NH Các số tài ngân hàng: tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần, tỷ số toán nhanh, tỷ số hoạt động 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu số liệu (trên internet, báo chí) 1.5.2 Tập hợp xử lý số liệu thu thập được, vận dụng kiến thức học để tìm ý nghĩa số Đọc hiểu bảng báo cáo tài NH: bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán Chuyên đề năm GVHD: Nguyễn Thanh Xuân SVTH: Phan Thị Diễm Kiều Tính số tài chính, so sánh năm, với ngành, với ngân hàng khác để tìm ý nghĩa số Liên hệ thực tế, tìm thơng tin NH để bổ sung tăng độ xác cho kết luận 5.5 Phương pháp so sánh 5.6 Phân tích SWOT 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu Kết nghiên cứu nguồn thơng tin hữu ích cho nhà quản trị Vietcombank, nhà đầu tư chứng khoán, quan tâm muốn đầu tư vào ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên đề năm GVHD: Nguyễn Thanh Xuân SVTH: Phan Thị Diễm Kiều VÀ NGÀNH NGÂN HÀNG 2.1 Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Tên gọi: Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tên giao dịch: Bank for Foreign Trade of Vietnam Tên viết tắt : Vietcombank Loại hình: Doanh nghiệp cổ phần Trụ sở chính: 198 Trần Quang Khải, Hoàn Kiếm, Hà Nội, Việt Nam Ngành nghề : Ngân hàng Sản phẩm : Dịch vụ tài 2.1.1 Lịch sử hình thành: Theo giới thiệu chung Vietcombank: Ngân hàng Ngoại thương thành lập ngày 30 tháng 10 năm 1962 theo Quyết định số 115/CP Hội đồng Chính phủ ban hành sở tách từ Cục quản lý Ngoại hối trực thuộc Ngân hàng Trung ương (nay ngân hàng nhà nước Việt Nam) Ngày 01 tháng 04 năm 1963, thức khai trương hoạt động Ngân hàng Ngoại thương ngân hàng đối ngoại độc quyền Ngày 21 tháng 09 năm 1996, Thống đốc Ngân Hàng Nhà Nước Quyết định số 286/QĐ-NH5 việc thành lập lại NH Ngoại Thương sở Quyết định số 68/QĐ-NH5 ngày 27 tháng năm 1993 Thống đốc Ngân Hàng Nhà Nước Theo đó, Ngân hàng Ngoại thương hoạt động theo mơ hình Tổng cơng ty 90, 91 quy định Quyết định số 90/QĐ-TTg ngày 07 tháng 03 năm 1994 Thủ tướng Chính phủ với tên giao dịch quốc tế: Bank for Foreign Trade of Vietnam, tên viết tắt Vietcombank VIETCOMBANK ngân hàng quốc doanh cổ phần hóa Việt Nam thông qua đợt IPO tổ chức vào tháng 12/2007 Hiện VCB hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103024468 Sở Kế hoạch Đầu tư Tp Hà Nội cấp ngày 02/06/2008 với vốn điều lệ 12.100.860.260.000 đồng (Mười hai nghìn trăm tỷ tám trăm sáu mươi triệu hai trăm sáu mươi nghìn đồng) Chuyên đề năm GVHD: Nguyễn Thanh Xuân SVTH: Phan Thị Diễm Kiều Ngày tháng năm 2008, ngân hàng thức chuyển đổi thành ngân hàng thương mại cổ phần 2.1.2 Hoạt động Theo chương trình phát triển Liên Hợp Quốc Việt Nam: Vietcombank ngân hàng lớn thứ ba (sau Agribank BIDV) ngân hàng thương mại cổ phần lớn Việt Nam tính theo tổng khối lượng tài sản Theo báo cáo UNDP, Vietcombank doanh nghiệp lớn thứ sáu Việt Nam (sau Agribank, VNPT, EVN, BIDV VietsovPetro) Ngân hàng thành viên của: Hiệp hội ngân hàng Việt Nam Hiệp hội ngân hàng châu Á Tổ chức tốn tồn cầu Swift Tổ chức thẻ quốc tế Visa Tổ chức thẻ quốc tế Master Card 2.1.3 Ngành nghề kinh doanh Ngành nghề kinh doanh: vào giấy phép thành lập, hoạt động giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, Vietcombank kinh doanh NH thực dịch vụ kinh doanh sau: Huy động vốn Cung cấp tín dụng Hoạt động toán ngân quỹ Các hoạt động khác góp vốn, mua cổ phần, tham gia thị trường tiền tệ, trực tiếp kinh doanh thành lập công ty trực thuộc, uỷ thác, đại lý lĩnh vực liên quan đến hoạt động ngân hàng, cung ứng dịch vụ bảo hiểm,tư vấn tài chính, tiền tệ, tư vấn đầu tư phù hợp với chức hoạt động ngân hàng thương mại… Vietcombank phát triển lớn mạnh theo mơ hình ngân hàng đa Bên cạnh lĩnh vực tài ngân hàng, VCB cịn tham gia góp vốn, liên doanh liên kết với đơn vị nước nhiều lĩnh vực kinh doanh khác như: kinh doanh bảo hiểm, bất động sản, quỹ đầu tư với quy mô phạm vi hoạt động nước nước ngồi, cụ thể bao gồm: Theo báo cáo tài Vietcombank, VCB có : Một Hội sở Một Sở Giao dịch 60 Chi nhánh Một trung tâm đào tạo Bốn Công ty bao gồm công ty nước, cơng ty tài Hồng Kơng Chuyên đề năm GVHD: Nguyễn Thanh Xuân SVTH: Phan Thị Diễm Kiều Công ty TNHH thành viên Cho th tài Vietcombank Tỷ lệ vốn góp NH 100% Cơng ty TNHH chứng khốn Nh Ngoại THương Việt Nam, 100% vốn góp Vietcombank Cơng ty TNHH Cao ốc Vietcombank 198 Vietcombank có 70% vốn góp vào cơng ty Cơng ty tài Việt Nam – Hồng Kơng ( Vinafico) Một văn phịng đại diện, 209 Phịng giao dịch cơng ty liên doanh, công ty liên kết Biểu đồ 2.1 Cơ cấu vốn cổ phần Nguồn: đọc từ http://vietcombank.com.vn/Investors/CCCD.aspx (đọc ngày 14.14.2010) 2.2 Tổng quan ngành Ngân Hàng Trước năm 1990 hệ thống NH Việt Nam hệ thống cấp 1, tách biệt chức quản lý kinh doanh Tháng / 1990 hai pháp lệnh ngân hàng đời thức chuyển chế hoạt động hệ thống NH Việt nam từ cấp sang cấp 2.2.1 Thuận lợi Chuyên đề năm GVHD: Nguyễn Thanh Xuân SVTH: Phan Thị Diễm Kiều Theo Nguyễn Hồng Tâm, 11.2009: thị trường NH Việt Nam giai đoạn phát triển, tiềm ngành lớn theo báo cáo “Banking System Outlook” Moody’s tháng 8/2009 có 17% dân số Việt Nam có tài khoản cá nhân Tình hình kinh tế năm 2010 dần vào hồi phục, ảnh hưởng tích cực đến doanh thu NH phí dịch vụ tốn phí liên quan đến xuất nhập gia tăng kinh tế nước giới hồi phục thúc đẩy giao lưu quốc gia 2.2.2 Khó khăn Theo Nguyễn Hồng Tâm, 11.2009: Nền kinh tế vĩ mô cịn gặp nhiều khó khăn, nên rủi ro kinh tế vĩ mơ rủi ro sách tiền tệ phủ trở ngại cho tăng trưởng NH Năm 2008 phủ sử dụng sách tiền tệ thắt chặt nhằm giảm lạm phát thông qua công cụ sau: Dự trữ bắt buộc: đầu năm 2008 phủ có định tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc từ 10% lên 11% khoản vay từ 12 tháng trở xuống từ 4% lên 5% khoản vay 12 tháng Nghiệp vụ thị trường mở: ngày 15/02/2008 NHNN công bố định phát hành 20.300 tỷ tín phiếu NHNN bắt buộc NH buộc phải mua CHƯƠNG 3: CƠ SỞ LÝ THUYẾT Chuyên đề năm 10 ... Master Card 2.1.3 Ng? ?nh nghề kinh doanh Ng? ?nh nghề kinh doanh: vào giấy phép th? ?nh lập, hoạt động giấy chứng nh? ??n đăng ký kinh doanh, Vietcombank kinh doanh NH thực dịch vụ kinh doanh sau: Huy động... triển lớn m? ?nh theo mơ h? ?nh ngân hàng đa Bên c? ?nh l? ?nh vực tài ngân hàng, VCB cịn tham gia góp vốn, liên doanh liên kết với đơn vị nước nhiều l? ?nh vực kinh doanh khác nh? ?: kinh doanh bảo hiểm,... Xuân SVTH: Phan Thị Diễm Kiều W – Điểm yếu Điểm yếu bên doanh nghiệp Sử dụng điểm m? ?nh doanh nghiệp để tr? ?nh khỏi hay giảm ? ?nh hưởng mối nguy cơ, đe dọa bên Chiến lược WO Điểm m? ?nh bên doanh nghiệp
