Tin dung thue mua, thuc trang va trien vong k19

Tin dung thue mua, thuc trang va trien vong k19

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Khoa Kinh Tế Đầu Tư CHUYÊN ĐỀ THỊ TRƯỜNG VỐN Đề tài: “Hoạt động Tín dụng Thuê Mua ở Việt Nam Thực trạng và giải pháp ” Nhóm thực hiện : Nhóm 4 Lớp chuyên ngành: Cao học 19K Giáo viên hướng dẫn: PGS.TS Phạm Văn Hùng Hà Nội, tháng 02 năm 2012 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG TÍN DỤNG THUÊ MUA 1.1. Cơ sở lý luận chung về Tín dụng thuê mua 1.1.1. Khái niệm Tín dụng Thuê mua .1 1.1.2. Lịch sử hình thành Tín dụng thuê mua 1 1.1.3. Vai trò của Tín dụng Thuê mua 3 1.2 Các phương thức giao dịch chủ yếu của Tín dụng Thuê mua 4 1.2.1. Phương thức Thuê vận hành 4 1.2.1.1. Khái niệm .4 1.2.1.2. Đặc điểm 5 1.2.1.3. Ưu điểm, nhược điểm 6 1.2.2. Phương thức Thuê mua thuần (hay Thuê tài chính) 8 1.2.2.1. Khái niệm .8 1.2.2.2. Đặc điểm 8 1.2.2.3. Ưu điểm, nhược điểm 11 1.2.3. Phân biệt Thuê vận hành và Thuê tài chính .14 II: THỰC TRANG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG THUÊ MUA Ở VIỆT NAM TỪ 1995 ĐẾN NAY 2.1. Bối cảnh hình thành Tín dụng thuê mua tại Việt Nam 17 2.1.1. Bối cảnh trên thế giới .17 2.1.2. Bối cảnh trong nước .17 2.2. Kết quả đạt được của hoạt động Tín dụng thuê mua tại Việt Nam 19 2.3. Những tồn tại của hoạt động Tín dụng thuê mua tại Việt Nam .20 2.4. Nguyên nhân của những tồn tại nêu trên 21 III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG THUÊ MUA TẠI VIỆT NAM 3.1. Tiềm năng phát triển hoạt động Tín dụng thuê mua ở Việt Nam .23 3.2. Giải pháp và kiến nghị phát triển hoạt động Tín dụng thuê mua tại Việt Nam 24 KẾT LUẬN .27 TÀI LIỆU THAM KHẢO 28 LỜI MỞ ĐẦU Vấn đề vốn để khởi nghiệp doanh nghiệp luôn là sự đau đầu của bất kỳ ai khi muốn bước chân vào thương trường. Các doanh nghiệp không có sẵn vốn để đầu tư vào các yếu tố như: máy móc, thiết bị, nhà xưởng…. hoặc để giành vốn để thực hiện mục đích kinh doanh khác. Cho thuê tài chính sẽ là kênh hữu hiệu giúp bạn giải quyết khó khăn này; Đầu thế kỷ 50 của thế kỷ 20, giao dịch thuê mua đã có những bước nhảy vọt, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn, nghiệp vụ tín dụng thuê mua hay là thuê tài chính được sang tạo ra trước tiên ở Mỹ năm 1952. Sau đó nghiệp vụ tín dụng thuê mua phát triển sang Châu Âu và phát triển mạnh mẽ tại đó từ những năm của thập kỷ 60. Tín dụng thuê mua cũng phát triển mạnh mẽ ở Châu Á và những khu vực khác từ đầu thập kỷ 70. Tại Việt Nam, nghiệp vụ cho thuê tài chính hay gọi là tín dụng thuê mua đã được ngân hàng NNVN cho áp dụng thí điểm theo QĐ số 149/QD- NHNN ngày 17/5/1995. Đến ngày 2/5/2001 Chính Phủ đã ban hành Nghị định 16/ND-CP về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính. Các tổ chức tín dụng thuê mua ở Việt Nam đang hoạt động thực sự có hiệu quả và đã ngày càng đóng góp một cách tích cực đối với các hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp trong nước. Nhận thấy sự quan trọng trong hoạt động tín dụng thuê mua trong doanh nghiệp, nhóm em xin đi vào nghiên cứu để tài : “ Hoạt đông thuê mua tài chính của Việt Nam, thực trang và giải pháp”. Đề tài gồm 3 phần: Phần I: Cơ sở lý luận chung về tín dụng thuê mua Phần II: Thực trạng hoạt động tín dụng thuê mua tại Việt Nam Phần III: Giải pháp phát triển hoạt động tín dụng thuê mua tại Việt Nam 1 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÍN DỤNG THUÊ MUA 1.1. Lý luận chung về Tín dụng Thuê mua 1.1.1. Khái niệm Tín dụng Thuê mua Tín dụng thuê mua là hoạt động cho thuê máy móc thiết bị và các động sản khác phục vụ cho sản xuất kinh doanh được các tổ chức tín dụng mua theo yêu cầu của bên thuê. Bên thuê thanh toán tiền thuê cho tổ chức tín dụng trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận và không được huỷ bỏ. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền sở hữu tài sản thuê, hoặc được mua lại tài sản thuê, hay tiếp tục thuê tài sản thuê theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng tín dụng thuê mua. 1.1.2.Lịch sử hình thành và phát triển của Tín dụng thuê mua Hoạt động cho thuê tài sản đã xuất hiện từ rất sớm trong lịch sử văn minh nhân loại, đã xuất hiện từ 2000 năm trước công nguyên với việc cho thuê các công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, quyền sử dụng nước, ruộng đất nhà cửa. Cụ thể: Tại Babylonia và Hy Lạp Cổ đại: Những hoạt động thuê đã có từ cách đây rất lâu, có thể tới 5000 năm trước. Người ta đã tìm được những chứng cớ về sự tồn tại của một công ty thuê khoảng năm 1800 trước Công nguyên ở Babylonia. Những người Hy Lạp cổ là những người đầu tiên phát triển hình thức cho thuê lại các khu mỏ và cho thuê nhà băng. Hợp đồng cho thuê nhà băng đầu tiên được kí vào năm 370 trước CN cho các tài sản bao gồm tên của nhà băng, các khoản cầm cố, các văn phòng và nhân viên. Liên hiệp Anh : Một trong những điều luật đầu tiên nhắc tới thuê ở Liên hợp Anh là Đạo luật xứ Wales được soạn thảo vào năm 1284. Đạo luật đã sử dụng những điều luật về đất đai sẵn có làm khung pháp lý cho việc thuê các tài sản như các thiết bị nông nghiệp. Cùng với sự phát triển của hệ thống đường sắt vào giữa thế kỷ 19, các doanh nghiệp nhỏ cũng đầu tư vốn 2 vào các toa tàu chở than và sau đó cho các công ty mỏ thuê lại. Các hợp đồng thuê thường cho người thuê quyền được mua thiết bị sau khi hết thời hạn hợp đồng. Hoa Kỳ : Cho thuê tài chính với những hình thức như hiện thời bắt nguồn từ Mỹ. Công ty cho thuê đầu tiên của Mỹ được thành lập bởi Henry Shofeld vào năm 1952. Công ty được thành lập để phục vụ ngành vận tải đường sắt. Châu Âu cũng nhanh chóng xuất hiện những công ty cho thuê của mình vào cuối những năm 1950 và đầu 1960. Những thành tựu công nghệ khiến cho các doanh nghiệp có nhu cầu đổi mới tài sản thường xuyên hơn. Đi thuê giúp cho các doanh nghiệp có được tài sản với những điều khoản có lợi hơn là việc mua thiết bị. Ngày nay, ở Mỹ, trên 30% tổng số các thiết bị đều được trang bị dưới các hợn đồng thuê. Hơn 80% các công ty – từ những công ty nhỏ mới thành lập cho tới những doanh nghiệp nằm trong danh sách Forutne 500 – đều đi thuê một phần hoặc toàn bộ máy móc thiết bị của họ. Các thị trường mới nổi : Châu Á, Nam Mỹ và Châu Phi vẫn chưa phát triển hình thức cho thuê cho tới tận những năm 1970 và 1980 và cho tới nay thuê tài chính đã là một khái niệm phổ biến trên toàn cầu. 1.1.3. Vai trò của Tín dụng Thuê mua Thứ nhất, Tín dụng Thuê mua góp phần thu hút vốn đầu tư cho nền kinh tế. Do tín dụng thuê mua có mức độ rủi ro thấp, phạm vi tài trợ rộng rãi hơn các hình thức tín dụng khác nên đã huy động được nhiều nguồn vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế, thậm chí từ các lĩnh vực đầu tư khác, từ nước ngoài thông qua các loại máy móc thiết bị cho thuê mà không làm tăng nợ nước ngoài của quốc gia đó. Thứ hai, Tín dụng Thuê mua góp phần thúc đẩy đổi mới công nghệ, thiết bị, cải tiến khoa học kỹ thuật. Thông qua hoạt động Tín dụng Thuê mua , các loại máy móc thiết bị có trình độ công nghệ tiên tiến được đưa vào các doanh 3 nghiệp làm nâng cao trình độ công nghệ của nền sản xuất trong những điều kiện khó khăn về vốn đầu tư. Đây là một giải pháp huy động tối ưu vì nó giải quyết được các mâu thuẫn cơ bản hiện nay như: Đối với những tài sản thuê mua, quyền sở hữu vốn và quyền sử dụng vốn trong các doanh nghiệp đã được tách rời một cách rõ ràng và thực chất người cho thuê vẫn được nắm quyền sở hữu các tài sản cho thuê, có quyền kiểm tra, giám sát việc sử dụng tài sản đó. Người đi thuê chỉ có quyền sử dụng, nhưng phải sử dụng tài sản một cách có hiệu quả nhất do sự giám sát của người cho thuê và để đảm bảo trả lãi và gốc kịp thời theo đúng hợp đồng. Như vậy sẽ giải quyết được sự mâu thuẫn về quyền sở hữu tài sản của Nhà nước và quyền sử dụng vốn của các giám đốc trong các doanh nghiệp Nhà nước vốn rất mập mờ, đang gây nhiều ý kiến trái ngược nhau trong quản lý vĩ mô hiện nay. Nghiệp vụ thuê mua giúp cho bên đi thuê tránh được hao mòn vô hình bằng việc đồng thời rút ngắn hạn thuê để chuyển tài sản sang cho bên cho thuê (bán tái thuê), sau đó có thể thuê các công nghệ mới, tiên tiến phù hợp hơn. Vì khoản tín dụng là hiện vật, nên các doanh nghiệp không cần phải có tài sản thế chấp vẫn vay được vốn. Nhưng do sự quản lý chặt chẽ của bên cho thuê, hợp đồng lại không được hủy bỏ trước thời hạn thuê, nên khoản tín dụng được đảm bảo sử dụng đúng mục đích, tránh được rủi ro cao hơn so với các loại hình tín dụng khác. Do bên đi thuê chỉ phải trả vốn và lãi dần theo mức khấu hao trong quá trình kinh doanh nên bên đi thuê không phải đầu tư vốn ban đầu mà vẫn có tài sản để tiến hành sản xuất kinh doanh bình thường. 1.2. Phân loại các phương thức giao dịch chủ yếu của Tín dụng Thuê mua 1.2.1. Phương thức Thuê vận hành 1.2.1.1. Khái niệm Cho thuê vận hành (Cho thuê hoạt động) là hình thức cho thuê tài sản, 4 theo đó Bên thuê sử dụng tài sản cho thuê của Bên cho thuê trong ngắn hạn và sẽ trả lại tài sản đó cho Bên cho thuê khi kết thúc thời hạn thuê tài sản. Bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê và nhận tiền cho thuê theo hợp đồng cho thuê. 1.2.1.2. Đặc điểm Thuê vận hành có hai đặc trưng chính: Thứ nhất, thời hạn thuê rất ngắn hạn so với đời sống hữu ích của tài sản. Đồng thời , các bên có thể huỷ ngang hợp đồng mà chỉ cần báo trước một thời gian ngắn. Thứ hai, người cho thuê phải chịu mọi chi phí vận hành cho tài sản như chi phí bảo trì, bảo hiểm, thuế tài sản… cùng mọi rủi ro và sự sụt giảm giá trị của tài sản. Mặt khác, người cho thuê được hưởng tiền thuê và sự gia tăng giá trị của tài sản hay những quyền lợi do quyền sở hữu mang lại, như : những ưu đãi giảm thuế lợi tức, thuế doanh thu và những khoản khấu trừ do sự sụt giảm giá trị tài sản mang lại… Do thuê vận hành là hình thức cho thuê ngắn hạn nên tổng số tiền mà người thuê phải trả cho người cho thuê có giá trị thấp hơn nhiều so với toàn bộ giá trị tài sản. Khi hợp đồng hết hạn, người chủ sở hữu có thể bán tài sản đó, hoặc gia hạn hợp đồng cho thuê hay tìm một khách hàng thuê khác. Người thuê có quyền sử dụng tài sản trong thời gian đã thoả thuận và có bổn phận trả tiền thuê. Người thuê không phải chịu các chi phí bảo trì, vận hành, hay những rủi ro liên quan đến tài sản nếu không phải do lỗi của họ gây ra. Thuê vận hành có lịch sử rất lâu đời nên còn được gọi là thuê mua kiểu truyền thống ( Tranditional Lease ). Trong nền sản xuất nông nghiệp, các loại tài sản thường được sử dụng trong giao dịch thuê mua kiểu truyền thống bao gồm : đất canh tác, công cụ lao động, nhà cửa, gia súc kéo… Ngày nay là các 5 loại tài sản, thiết bị được sử dụng cho thuê vận hành rất đa dạng như : các máy photocopy, xe ô tô các loại, máy vi tính, trang thiết bị văn phòng, nhà ở, phòng làm việc, thiết bị khoan dầu… Hình thức thuê vận hành có thể coi là một hợp đồng đề chấp hành, tài sản không được ghi vào sổ sách kế toán của người thuê mà phần tiền trả theo thoả thuận được ghi như mọi khoản chi phí bình thường khác. Trong hợp đồng này không dự kiến chuyển giao quyền sở hữu thiết bị khi hết hạn thuê, cho nên thuê vận hành không phải là một giải pháp tài trợ cho hành động mua tài sản trong tương lai. Sơ đồ – Thoả thuận thuê vận hành NGƯỜI CHO THUÊ 1. Nắm quyền sở hữu tài sản và đem cho thuê trong thời gian ngắn 2. Cung cấp toàn bộ các dịch vụ vận hành và mọi chi phí phục vụ cho sự hoạt động của tài sản 3.Chịu mọi rủi ro và thiệt hại liên quan đến tài sản cho thuê 4. Có quyền gia hạn thoả thuận và định đoạt tài sản khi kết thúc thời hạn thuê. NGƯỜI THUÊ 1. Trả các khoản tiền thuê đủ để bù đắp các chi phí vận hành, bảo trì, và các dịch vụ kèm theo. 2. Không chịu rủi ro và thiệt hại đối với tài sản đi thuê 3. Có quyền huỷ bỏ thoả thuận bằng một thông báo ngắn gửi người cho thuê 1.2.1.3. Ưu điểm, nhược điểm Thuê vân hành có những ưu điểm sau: Trả tiền thuê 6 Người cho thuê Quyền sử dụng tài sản + dịch vụ Người thuê - Thuê vận hành là hình thức cho thuê ngắn hạn nên tổng số tiền mà người thuê phải trả cho người cho thuê có giá trị thấp hơn nhiều so với tổng số tiền phải trả nếu mua tài sản đó. Do đó, người thuê có thể sử dụng phần tiền tiết kiệm được từ việc thuê tài sản so với việc mua tài sản đó để tiêu dùng, đầu tư cho mục đích, hoạt động khác để sinh lời. - Người thuê không phải chịu các chi phí bảo trì, vận hành, hay những rủi ro liên quan đến tài sản nếu không phải do lỗi của họ gây ra. Toàn bộ các chi phí đó sẽ do người cho thuê chịu. Hình thức thuê này phù hợp với những nước có trình độ kỹ thuật còn kém phát triển, chưa có khả năng thực hiện được công đoạn bảo dưỡng máy móc, thiết bị. - Tạo sự linh hoạt cho người thuê tài sản vì trong thời gian thuê người thuê có quyền huỷ bỏ thoả thuận bằng một thông báo ngắn gửi người cho thuê. - Hình thức thuê vận hành có thể coi là một hợp đồng đề chấp hành, tài sản không được ghi vào sổ sách kế toán của người thuê mà phần tiền trả theo thoả thuận được ghi như mọi khoản chi phí bình thường khác giúp người thuê có thể giảm bớt được khoản thuế phải nộp do chi phí tăng. - Người cho thuê được hưởng tiền thuê và sự gia tăng giá trị của tài sản hay những quyền lợi do quyền sở hữu mang lại, như : những ưu đãi giảm thuế lợi tức, thuế doanh thu và những khoản khấu trừ do sự sụt giảm giá trị tài sản mang lại… Thuê vận hành cũng có những hạn chế sau: - Hợp đồng thuê có thể có các hạn chế về hoạt động của của tài sản thuê. chẳng hạn: Hợp đồng thuê có thể hạn chế vị trí, cách thức mà người thuê vận hành tài sản hoặc cũng có thể cấm các hoạt động thương mại .Từ đó dẫn đến việc giảm hiệu quả sử dụng tài sản thuê của người thuê. Vì vậy cần phải cân nhắc những điều khoản thoả thuận trong hợp đồng khi ký hợp đồng thuê tài sản. - Khi kết thúc hợp đồng thuê đòi hỏi người thuê phải trả lại tài sản trạng thái ban đầu như đã thoả thuận. Các điều kiện trả lại tài sản trạng thái ban đầu 7 . hàng thương mại nới lỏng các điều kiện cho vay, thực hiện thế chấp tiền vay bằng tài sản hình thành từ vốn vay, cho vay tín chấp; thành lập các chi nhánh ở. chính (chi phí thuê mua) thường cao hơn lãi suất vay vốn cùng loại của các ngân hàng, vì các công ty thuê mua vay tiền để tài trợ cho giao dịch thuê mua. Khi