Tin dung thue mua, thuc trang va trien vong k20

Tin dung thue mua, thuc trang va trien vong k20

LỜI MỞ ĐẦU Thực hiện đường lối đổi mới kinh tế, trong những năm qua nền kinh tế Viêt Nam đã đạt được những thành tựu to lớn, mức độ tăng trưởng nhanh và tương đối ổn định. Chúng ta cũng đã thu hút được nhiều nguồn vốn đầu tư trong và ngoài nước cho phát triển kinh tế – xã hội, từng bước hội nhập với thế giới và khu vực, nâng cao vai trò và vị trí của Việt Nam trên thị trường quốc tế. Mặc dù đã đạt được nhiều thành công về phát triển kinh tế, xã hội, song do xuất phát điểm thấp từ một nền kinh tế nông nghiệp, ngành công nghiệp chưa được xây dựng phát triển đúng mức trước đây, do vậy cho đến nay trình độ công nghệ sản xuất của chúng ta vẫn còn lạc hậu, thua kém hàng chục năm so với các nước phát triển trong khu vực. Với thực trạng đó, để thực hiện chiến lược phát triển kinh tế- xã hội đã được Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ XI đề ra đòi hỏi Nhà nước và các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế phải nhanh chóng tăng cường đầu tư, đổi mới máy móc thiết bị để mở rộng qui mô và hiện đại hóa sản xuất. Yêu cầu đó càng cấp thiết hơn khi Việt Nam đã tham gia Tổ chức Thương mại Thế giới WTO và phải thực hiện các cam kết của mình khi gia nhập. Để đáp ứng được nhu cầu vốn đầu tư trung và dài hạn ngày càng tăng thì nhất thiết phải có sự tham gia của thị trường tài chính mà đặc biệt là thị trường vốn, tuy nhiên sự ra đời và hoạt động của các định chế tài chính trung gian và thị trường chứng khoán trong thời gian vừa qua chưa làm hài lòng các nhà đầu tư, chưa tương xứng với tiềm năng và nhu cầu của nền kinh tế cũng như còn có khoảng cách cách biệt khá lớn so với thị trường tài chính thế giới. Trong đó thị trường cho thuê tài chính cũng là một kênh tài trợ vốn trung và dài hạn hữu hiệu cho doanh nghiệp tuy nhiên kênh huy động này còn khá mới mẻ, hoạt động chưa sôi động, chưa phát huy được đúng tiềm năng bản chất của loại hình tài trợ này, do đó chưa thu hút được nhiều các cá nhân và doanh nghiệp tham gia. Nhận thấy sự quan trọng trong hoạt động tín dụng thuê mua trong doanh nghiệp, nhóm em xin đi vào nghiên cứu để tài : “Phân tích thực trạng và triển vọng của hình thức tài trợ vốn theo hình thức tín dụng thuê mua tại Việt Nam ”. Đề tài gồm 3 phần: Phần I: Cơ sở lý luận chung về tín dụng thuê mua Phần II: Thực trạng hoạt động tín dụng thuê mua tại Việt Nam từ năm 1995 tới nay. Phần III: Tiềm năng và giải pháp phát triển hoạt động tín dụng thuê mua tại Việt Nam 1 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÍN DỤNG THUÊ MUA 1.1/ Khái niệm Tín dụng Thuê mua Tín dụng thuê mua hay còn gọi là cho thuê tài chính là hoạt động cho thuê máy móc thiết bị và các động sản khác phục vụ cho sản xuất kinh doanh được các tổ chức tín dụng mua theo yêu cầu của bên thuê. Bên thuê thanh toán tiền thuê cho tổ chức tín dụng trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận và không được huỷ bỏ. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền sở hữu tài sản thuê, hoặc được mua lại tài sản thuê, hay tiếp tục thuê tài sản thuê theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng tín dụng thuê mua. Theo nghị định số 95/2008/NĐ-CP sữa đổi nghị định số 16/2001/NĐ-CP của Chính phủ về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính, tín dụng thuê mua có thể hiểu như sau: Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê. Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê. Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đãđược hai bên thoả thuận. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính. Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng. 1.2/ Vai trò của Tín dụng Thuê mua 1.2.1/ Đối với nền kinh tế Hoạt động cho thuê tài chính góp phần tích cực vào việc huy động vốn, hỗ trợ nền kinh tế phát triển. Thật vậy, nghiệp vụ cho thuê tài chính có mức độ rủi ro thấp, phạm vi và điều kiện tài trợ rộng rãi hơn các hình thức tín dụng khác nên đã có tác dụng thu hút vốn tạm thời của các thành phần kinh tế, cá nhân và nhất là khuyến khích các định chế tài chính trung gian đầu tư vốn để kinh doanh, điều này gúp nền kinh tế khai thác và sử dụng vốn triệt để hơn. Cho thuê tài chính còn là môt kênh thu hút vốn đầu tư từ bên ngoài thông qua việc các công ty cho thuê tiếp nhận nguồn vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp của các tổ chức tài chính tín dụng quốc tế. Một tác dụng to lớn khác của hoạt động cho thuê tài chính đó là việc thúc đẩy cải tiến khoa học kỹ thuật, đổi mới trang thiết bị và công nghệ, đưa đất nước tiến nhanh trên con đường công nghiệp hóa – hiện đại hóa. Thông qua hoạt động 2 cho thuê tài chính, các loại máy móc thiết bị hiện đại được đưa vào các doanh nghiệp ở mọi khu vực, lĩnh vực, mọi thành phần kinh tế góp phần nâng cao trình độ tay nghề cũng như kiến thức cho người lao động. Xuất phát từ đặc điểm tài trợ đơn giản, thông thoáng, không có sự gò bó nặng nề về nguyên tắc, quy chế như các loại hình tín dụng khác nên cho thuê tài chính khuyến khích được các doanh nghiệp, cá nhân gặp khó khăn về vốn mạnh dạn đầu tư vào sản xuất kinh doanh, và đó chính là điều kiện để phát triển nền kinh tế, tăng thu nhập và giải quyết việc làm cho nhiều người lao động, cũng như giải quyết các vấn đề xã hội khác. 1.2.2/ Đối với người cho thuê Cho thê tài chính đối với người cho thuê đem lại nhiều lợi ích hơn so với các hình thức tài trợ khác. Chỉ khi nào bên đi thuê kiểm tra thấy tài sản phù hợp với yêu cầu của mình và đồng ý thuê thì bên cho thuê mới làm thủ tục và thanh toán tiền mua cho người cung cấp máy móc thiết bị. Ngoài ra, bên cho thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản trong suốt thời kỳ tài trợ vốn và được thường xuyên tiến hành kiểm soát đối với tài sản thuộc quyền sở hữu của mình nên khoản tài trợ đã được đảm bảo trong suốt thời hạn cho thuê. Nếu bên đi thuê vi phạm hợp đồng thuê, bên cho thuê có quyền thu hồi lại tài sản. Vì vậy nếu so với hình thức cho vay trung và dài hạn, hình thức tài trợ này bảo đảm khoản vay luôn luôn được sử dụng đúng mục đích, đồng thời cũng ít rủi ro hơn. Vốn đầu tư vào tài sản cho thuê được thu hồi dưới hình thức nhận trả tiền thuê theo định kỳ. Do đó sẽ giúp cho bên thuê không bị giam toàn bộ vốn trong suốt thời gian cho thuê. Số vốn thu hồi được, bên cho thuê có thể sử dụng đầu tư vào các công trình khác. 1.2.3/ Đối với người đi thuê Cho thuê tài chính cũng mang lại lợi ích nhiều cho bên đi thuê: - Bên đi thuê không cần phải thế chấp tài sản hay ký quỹ bảo đảm: bên đi thuê không đòi hỏi phải có số vốn lớn nhưng vẫn có thể có được máy móc thiết bị hiện đại để sản xuất kinh doanh. Điều này có tầm quan trọng đặc biệt đối với những doanh nghiệp thuộc loại vừa và nhỏ, hộ gia đình kinh doanh cá thể, cá nhân hoạt động trong lĩnh vực nông nghiệp… - Thủ tục thuê đơn giản, thuận tiện: Trên góc độ của tổ chức tín dụng, thủ tục thuê tài chính về cơ bản tương tự như thủ tục vay vốn ngân hàng do thuê tài chính về cơ bản cũng là một hình thức tín dụng trung và dài hạn. Trên góc độ doanh nghiệp, thủ tục xét duyệt dự án thuê tài chính, trong một số trường hợp, đơn giản hơn so với thủ tục lập dự án vay vốn ngân hàng. Lý do cơ bản là công ty cho thuê tài chính vẫn được giữ quyền sở hữu đối với tài sản trong suốt thời gian cho thuê và không có các thủ tục liên quan đến tài sản đảm bảo. - Thuê tài chính đáp ứng được nhu cầu tài trợ 100% giá trị thiết bị cho doanh nghiệp: Về mặt pháp lý, công ty cho thuê tài chính có thể tài trợ đến 3 100% vốn đầu tư thiết bị cho bên thuê. Với ưu điểm này, cho thuê tài chính đã khuyến khích các doanh nghiệp mạnh dạn đầu tư cả chiều rộng và chiều sâu, làm tăng năng lực sản xuất của doanh nghiệp cũng như của cả nền kinh tế nói chung. - Phí thuê hợp lý: Ở nhiều nước trên thế giới, phí thuê tài chính có thể thấp hơn lãi suất ngân hàng. Lợi thế này có được nhờ chế độ hạch toán kế toán và các chính sách thuế. - Phương thức thanh toán tiền thuê linh hoạt: Lợi thế này xuất phát từ thực tế các công ty cho thuê tài chính có thể thiết kế nhiều chương trình thuê với cách thức thanh toán tiền thuê khác nhau phù hợp với dòng tiền của dự án và khả năng của bên thuê trong khi phương thức thanh toán tiền vay của ngân hàng thường cứng nhắc hơn. Công ty cho thuê tài chính có thể cho bên thuê thanh toán tiền thuê ít vào thời gian đầu của dự án khi dòng tiền chưa nhiều và thanh toán tiền thuê nhiều hơn vào các năm sau, khi dự án đã đi vào hoạt động ổn định. Công ty cho thuê tài chính cũng có thể cho bên thuê một thời gian ân hạn thanh toán tiền thuê trong quá trình xây dựng dự án. - Thông tin tư vấn về tài sản: Do là người trực tiếp mua tài sản nên công ty cho thuê tài chính thường có được một kho dữ liệu lớn về các loại tài sản thuê và các nhà cung cấp. Hơn nữa, giữa công ty cho thuê tài chính và nhà cung cấp luôn có mối quan hệ hợp tác hết sức chặt chẽ. Do vậy, khi sử dụng dịch vụ thuê àti chính, các khách hàng thuê thường có được các thông tin chính xác và đa dạng về tài sản từ công ty cho thuê tài chính, nhờ đó tiết kiệm được rất nhiều thời gian và chi phí trong quá trình tìm kiếm và lựa chọn tài sản. - Khấu hao tài sản thuê nhanh và những lợi ích về thuế: Thời gian của hợp đồng thuê tài chính thường gắn với thời gian sử dụng hữu dụng của tài sản. Do áp lực của việc thu hồi vốn nhanh, nên các công ty cho thuê thường yêu cầu thời gian của hợp đồng thuê ngắn, thông thường bằng khoảng 60% thời gian hữu dụng của tài sản. Chính đặc điểm này đã buộc các doanh nghiệp đi thuê khấu hao nhanh tài sản nhằm có đủ nguồn vốn từ trích khấu hao để thanh toán tiền thuê. - Không ảnh hưởng đến hạn mức tín dụng: Ở các nước, hợp đồng vay tín dụng ngân hàng thường có điều khoản ràng buộc việc vay nợ của bên vay đối với các ngân hàng khác nhưng thường lại không đề cập đến thuê tài chính. Mặt khác, mỗi ngân hàng thường xác định một hạn mức tín dụng nhất định cho một doanh nghiệp. Chính vì vậy, để không vi phạm hợp đồng tín dụng và cũng không làm ảnh hưởng đến hạn mức tín dụng ngân hàng, các doanh nghiệp thường sử dụng hình thức thuê tài chính. - Tái cơ cấu nguồn vốn và bổ sung vốn lưu động (trong trường hợp bán và thuê lại tài sản thuê): Trong thực tế có nhiều doanh nghiệp, chủ yếu là các doanh nghiệp trong lĩnh vực sản xuất công nghiệp có vốn cố định là máy móc, thiết bị rất lớn, chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu vốn kinh doanh của công ty trong khi vốn lưu động lại thiếu trong những thời vụ sản xuất. Thuê tài chính theo hình thức bán rồi cho thuê lại đã giúp doanh nghiệp tái cấu trúc vốn trong một thời 4 gian, đáp ứng các nhu cầu cấp thiết như mua vật tư nguyên liệu, trả lương công nhân… 1.3/ Đặc điểm của Tín dụng Thuê mua: - Thiết bị, tài sản cho thuê do bên thuê chọn lựa từ nhà cung cấp chứ không phải do bên cho thuê lựa chọn. - Người cho thuê là chủ sở hữu của tài sản cho thuê trong suốt thời gian của hợp đồng. - Bên thuê độc chiếm quyền sử dụng tài sản thuê trong suốt thời gian của hợp đồng nhưng không được chuyển nhượng tài sản thuê cho một bên nào khác. - Hợp đồng cho thuê tài chính không được hủy ngang, bên thuê không được đơn phương hủy bỏ hợp đồng hay chấm dứt việc thuê tài sản sau một thời gian thuê. - Giá trị hợp đồng cho thuê tài chính tối thiểu bằng với tổng chi phí mua tài sản của bên cho thuê bao gồm các khoản tiền mua thiết bị, chi phí vận chuyển, nhập khẩu, thuế và lệ phí các loại… - Thời hạn cho thuê phải gần bằng với thời gian sử dụng hữu ích của tài sản, tạo điều kiện cho bên đi thuê có kế hoạch sử dụng tài sản một cách ổn định, được trích khấu hao tài sản và giảm áp lực về việc thanh toán tiền thuê. - Từ khi thiết bị được chuyển cho bên thuê từ nhà cung cấp thì mọi trách nhiệm và rủi ro liên quan đến tài sản cũng đồng thời được chuyển giao cho bên đi thuê. - Bên đi thuê chịu trách nhiệm về việc mua bảo hiểm, bảo trì, thay thế phụ tùng, sửa chữa thiết bị khi hư hỏng. - Hai bên có thể thỏa thuận chuyển quyền sở hữu hoặc bán lại tài sản hay tiếp tục thuê sau khi kết thúc hợp đồng. 5 Sơ đồ: Phương thức thuê tài chính NGƯỜI CHO THUÊ 1. Mua tài sản từ nhà cung cấp, giữ quyền sở hữu và cho thuê trung hay dài hạn ( 1-20 năm) 2. Không cung cấp các chi phí và dịch vụ vận hành, bảo trì tài sản. 3.Không chịu mọi rủi ro và thiệt hại đối với tài sản cho thuê. 4.Hết hạn hợp đồng cho phép người thuê quyền lựa chọn mua tài sản hay kí tiếp hợp đồng thuê, uỷ quyền cho người thuê bán hoặc nhận lại tài sản NGƯỜI THUÊ 1.Trả các khoản tiền thuê theo định kỳ và được quyền sử dụng tài sản. 2.Chịu mọi rủi ro và thiệt hại liên quan đến tái sản. Có trách nhiện mua bảo hiểm, đóng thuế tài sản. 3.Không được huỷ ngang hợp đồng thuê mua, trừ trường hợp được sự đồng ý của người cho thuê. 4.Mua, tiếp tục thuê, bán tài sản khi hợp đồng hết hạn theo sự uỷ quyền hoặc trả lại tài sản cho người thuê. 1.4/ Ưu điểm, nhược điểm của Tín dụng Thuê mua 1.4.1/ Thuê tài chính có những ưu điểm sau: Đối với người cho thuê: - Cho thuê tài chính là hình thức tài trợ có mức độ an toàn cao. Do quyền sở hữu tài sản cho thuê vẫn thuộc người cho thuê nên họ có quyền kiểm tra, Hợp đồng thuê tài sản Quyền sử dụng tài sản Trả tiền thuê tài sản Người thuê Nhà cung cấp Hợp đồng mua tài sản Quyền sở hữu pháp lý đối với tài sản Trả tiền mua tài sản Trả tiền bảo trì và phụ tùng Bảo trì và phụ tùng thay thế Giao tài sản 6 Người cho thuê giám sát, đảm bảo cho việc sử dụng tài sản đúng mục đích , tránh được thiệt hại, mất vốn tài trợ. Do tài trợ bằng tài sản hiện vật nên hạn chế được ảnh hưởng của lạm phát, không làm giảm dần khoản vốn tài trợ. - Thuê tài chính giúp người cho thuê linh hoạt trong kinh doanh. Trong thời gian diễn ra giao dịch thuê tài chính, vốn tài trợ được thu hồi dần dần dựa trên hiệu quả hoạt động của tài sản cho phép người cho thuê tái đầu tư chúng vào hoạt động kinh doanh sinh lợi và giữ vững nhịp độ hoạt động. Do tập trung vào lĩnh vực hẹp nên có điều kiện đầu tư theo chiều sâu cả về kiến thức kinh tế, kỹ thuật và kỹ năng nghiệp vụ tín dụng. Đối với người thuê: - Người thuê có thể gia tăng năng lực sản xuất trong những điều kiện nguồn vốn đầu tư bị hạn chế. Trong kinh doanh, các doanh nghiệp đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ thường gặp khó khăn về vốn trung dài hạn nhằm gia tăng công suất của doanh nghiệp. Nếu đi vay theo các thể thức tín dụng thông thường lại thiếu tài sản thế chấp. Do đó thông qua thuê tài chính, các doanh nghiệp từ tay không mà vẫn có thể có được máy móc, thiết bị phục vụ yêu cầu của sản xuất và sau một số năm có thể có được một số tài sản tích luỹ nhất định. - Cho thuê tài chính không gây ảnh hưởng bất lợi đối với các hệ số kinh doanh của doanh nghiệp. Hầu hết các quốc gia (trừ Hoa Kỳ và Mexico) đều quy định phần tiền thuê trả cho người cho thuê được đưa vào phần giải trình của bảng cân đối kế toán. Như vậy tài sản thuê được hạch toán ngoại bảng và được coi như một khoản nợ phát sinh trong năm tài chính. Do đó, không làm thay đổi các hệ số phân tích tài chính của doanh nghiệp theo hướng bất lợi. - Những doanh nghiệp không thoả mãn các yêu cầu vay vốn của các định chế tài chính cũng có thể nhận được vốn tài trợ qua thuê tài chính. Vì các công ty cho thuê tài chính không đòi hỏi tài sản thế chấp, họ có thể thoả mãn nhu cầu đầu tư của khách hàng là các doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ hay những doanh nghiệp mới thành lập, ngay cả khi vị thế tài chính, uy tín của họ có những hạn chế. - Thuê tài chính có thể giúp doanh nghiệp đi thuê không bị đọng vốn trong tài sản cố định. Thông qua nghiệp vụ bán và tái thuê, các doanh nghiệp có thể chuyển nguồn tài sản cố định thành tài sản lưu động hay chuyển dịch vốn đầu tư cho các dự án kinh doanh khác có hiệu quả cao hơn trong khi vẫn duy trì được hoạt động đầu tư hiện hành vì tài sản vẫn được tiếp tục sử dụng. Mặt khác, nếu doanh nghiệp muốn dành vốn tích luỹ cho kinh doanh mà có nhu cầu về thiết bị và tài sản thì vẫn có thể thực hiện được thông qua thuê mua tài sản cố định. - Cho thuê tài chính là phương thức rút ngắn thời gian triển khai đầu tư đáp ứng kịp thời các cơ hội kinh doanh. Vì thuê mua có mức độ rủi ro thấp hơn các hình thức tài trợ khác nên các thủ tục và điều kiện tài trợ cũng đơn giản. Người thuê có thể tự tìm kiếm nguồn cung ứng tài sản thiết bị, hay đàm phán, thoả thuận trước về hợp đồng mua bán thiết bị với nhà cung cấp, sau đó mới yêu 7 cầu công ty cho thuê tài chính tài trợ nên có thể cho phép người thuê rút ngắn thời gian tiến hành đầu tư thiết bị. - Cho thuê tài chính cho phép các doanh nghiệp trong nước thu hút vốn đầu tư nước ngoài. Tín dụng thuê mua giúp các doanh nghiệp trong nước có thể huy động được vốn tài trợ nước ngoài thông qua các công ty Thuê mua quốc tế hay các công ty Liên doanh thuê mua hoạt động tại Việt Nam. - Thuê tài chính cho phép người thuê hoãn thuế. Các khoản tiền thuê phải trả hàng năm được tính vào chi phí của doanh nghiệp. Do đó, chúng là giảm mức lợi nhuận của doanh nghiệp bằng chính những khoản chi phí đó. Khoản chi phí này được nhân với thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp sẽ cho ta biết khoản tiết kiệm do hoãn thuế bởi thuê mua đem lại cho doanh nghiệp 1.4.2/ Tín dụng Thuê mua có một số hạn chế như sau: - Lãi suất cho thuê tài chính (chi phí thuê mua) thường cao hơn lãi suất vay vốn cùng loại của các ngân hàng, vì các công ty thuê mua vay tiền để tài trợ cho giao dịch thuê mua. Khi thực hiện dự án, khách hàng luôn thực hiện bài toán: Chi phí tối thiểu - lợi nhuận tối đa. Và trong điều kiện cạnh tranh gay gắt giữa các tổ chức tín dụng, đây là một hạn chế lớn của nghiệp vụ này, làm giảm hấp dẫn đối với khách hàng đặc biệt là các khách hàng có nhu cầu đầu tư vốn lớn, thời gian thực hiện dự án dài. - Cho thuê tài chính là nghiệp vụ mới, ngoài kiến thức về nghiệp vụ ngân hàng còn cần có kiến thức của nghiệp vụ khác như : Bảo hiểm, nhập khẩu hàng hoá, thuế . Trong khi cán bộ mới được đào tạo chủ yếu về hoặc là kiến thức ngân hàng hoặc là quản lý kinh tế và nhiều chuyên ngành khác, đã thể hiện bất cập trong quá trình tác nghiệp, chất lượng cho thuê chưa cao, quản lý dự án chưa chặt chẽ, sai sót phát sinh trong xử lý nghiệp vụ còn nhiều. Đây chính là những hạn chế chủ quan làm ảnh hưởng tới việc mở rộng và phát triển nghiệp vụ này. - Sự cạnh tranh của các ngân hàng, các công ty cho thuê tài chính và các tổ chức tín dụng khác ngày càng tăng cả ở khu vực thành thị và nông thôn; các ngân hàng thương mại nới lỏng các điều kiện cho vay, thực hiện thế chấp tiền vay bằng tài sản hình thành từ vốn vay, cho vay tín chấp; thành lập các chi nhánh ở các khu vực có môi trường đầu tư thuận lợi, có tiềm năng kinh tế lớn càng làm cho cạnh tranh trong đầu tư vốn gay gắt hơn. - Ở giai đoạn cuối của thoả thuận thuê mua, dù đã trả gần đủ số tiền thuê, nhưng người thuê vẫn chưa được quyền sử dụng tài sản vào mục đích khác. Ngoài ra trong trường hợp, hợp đồng có dự liệu quyền mua tài sản với giá tượng trưng bị phá vỡ, người thuê sẽ bị thiệt hại do mất quyền ưu tiên này, bởi trong phí thuê đã tính gộp cả phần tiền thuê trả cho quyền chọn mua tài sản. 1.5/ Phân biệt Thuê vận hành và Thuê tài chính Cho thuê vận hành (Cho thuê hoạt động) là hình thức cho thuê tài sản, theo đó Bên thuê sử dụng tài sản cho thuê của Bên cho thuê trong ngắn hạn và sẽ trả 8 lại tài sản đó cho Bên cho thuê khi kết thúc thời hạn thuê tài sản. Bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê và nhận tiền cho thuê theo hợp đồng cho thuê. So sánh Thuê vận hành và thuê tài chính là so sánh những đặc điểm của chúng với nhau. Sự so sánh này nhằm giúp các bên có liên quan dễ dàng phân loại, nhận diện giao diện thuộc phương thức thuê nào để áp dụng các quy chế hạch toán kế toán, hưởng các ưu đãi (nếu có) và quản lý chung theo quy chế đã được Nhà nước quy định. 9 Có thể tóm tắt lại theo sơ đồ sau: theo đó, tất cả mọi giao dịch thuê tài sản nếu STT 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Tiêu thức Quyền sở hữu Thời hạn thuê Quyền huỷ ngang hợp đồng Rủi ro Chi phí bảo trì, dịch vụ và mua bảo hiểm Ưu đãi về thuế Bồi thường bảo hiểm Cung ứng tài sản thuê Tiền bán tài sản Các loại tài sản thường sử dụng trong giao dịch Thuê vận hành - Tách biệt quyền sở hữu pháp lý và quyền sử dụng - Rất ngắn so với đời sống hữu ích của tài sản -Được quyền huỷ ngang hợp đồng - Người cho thuê chịu mọi rủi ro, thiệt hại. - Người cho thuê chịu chi phí bảo trì, dịch vụ và mua bảo hiểm - Ngưòi cho thuê hưởng và khấu trừ vào tiền thuê - Người cho thuê hưởng -Tài sản thuê mướn thường do người cho thuê cung cấp. - Toàn bộ tiền thu được do bán tài sản thuê thuộc quyền sử dụng của người cho thuê. - Máy Photocopy, máy vi tính, xe ôtô, đồ đạc trong nhà, văn phòng . Thuê tài chính - Như thuê vận hành. - Thường dài hơn một nửa cho tới bằng đời sống hữu ích của tài sản. - Không được quyền huỷ ngang hợp đồng - Người thuê chịu mọi rủi ro, thiệt hại. -Người thuê chịu chi phí bảo trì, dịch vụ và mua bảo hiểm. - Như thuê vận hành -Người cho thuê hưởng -Tài sản thuê thường do người thuê đặt hàng, giao nhận và sử dụng. -Phần tiền bán tài sản lớn hơn so với giá quy định của người cho thuê được chuyển cho người thuê hưởng như một khoản hoa hồng bán hàng hay được khấu trừ vào tiền thuê. - Bất động sản, xe lửa, tàu biển, máy bay, thiết bị văn phòng . 10 . hàng thương mại nới lỏng các điều kiện cho vay, thực hiện thế chấp tiền vay bằng tài sản hình thành từ vốn vay, cho vay tín chấp; thành lập các chi nhánh ở. hạn mức tín dụng: Ở các nước, hợp đồng vay tín dụng ngân hàng thường có điều khoản ràng buộc việc vay nợ của bên vay đối với các ngân hàng khác nhưng thường