Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH công nghệ và truyền thông COMTEC

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH CÔNG NGHỆ VÀ TRUYỀN THÔNG COMTEC SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH HÀ NỘI – 2014 : LÊ TUẤN DƯƠNG : A16372 : TÀI CHÍNH BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH CƠNG NGHỆ VÀ TRUYỀN THÔNG COMTEC Giáo viên hướng dẫn : Th.s Nguyễn Thị Lan Anh Sinh viên thực : Lê Tuấn Dương Mã sinh viên : A16372 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2014 LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy giáo, cô giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt Cô giáo Th.s Nguyễn Thị Lan Anh bác, cô anh chị công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec tận tình giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy nhà trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy giáo để khóa luận em hồn thiện Hà Nội, ngày 03 tháng 07 năm 2014 Sinh viên Lê Tuấn Dương LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Lê Tuấn Dương Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, mục tiêu vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài 1.1.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Nguồn thông tin để phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Thơng tin từ hệ thống kế tốn 1.2.2 Thơng tin bên ngồi hệ thống kế tốn 1.3 Các phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phương pháp so sánh 1.3.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ 1.3.3 Phương pháp đồ thị 1.3.4 Phương pháp phân tích Dupont 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.4.1 Phân tích tình hình huy động nguồn vốn 1.4.2 Phân tích tính tự chủ hoạt động tài 1.4.3 Phân tích tiêu tài 1.4.3.1 Các tiêu phản ánh khả toán 1.4.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 1.4.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản dài hạn 11 1.4.3.4 Các tiêu đánh giá khả sinh lời 12 1.5 Các nhân tố ảnh hưởng chất lượng phân tích tài 17 1.5.1 Các nhân tố chủ quan 17 1.5.1.1 Mục đích phát triển công ty 17 1.5.1.2 Phương pháp phân tích 18 1.5.1.3 Chất lượng thông tin sử dụng 18 1.5.1.4 Trình độ cán phân tích 19 1.5.2 Các nhân tố khách quan 19 1.5.2.1 Hệ thống tiêu trung bình ngành 19 1.5.2.2 Tác động môi trường kinh tế, pháp lý 19 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH CƠNG NGHỆ VÀ TRUYỀN THÔNG COMTEC 21 2.1 Giới thiệu chung Công ty TNHH Công nghệ Truyền thơng Comtec 21 2.1.1 Q trình hình thành phát triển công ty 21 2.1.2 Cơ cấu máy tổ chức công ty 21 2.1.3 Tình hình lao động cơng ty trách nhiệm hữu hạn Công nghệ Truyền thông Comtec 23 2.1.4 Quy trình kinh doanh cơng ty 24 2.1.5 Khái quát tình hình tài Cơng ty TNHH Cơng nghệ Truyền thông Comtec 25 2.1.5.1 Kết hoạt động kinh doanh 25 2.1.5.2 Tình hình tài sản – nguồn vốn 27 2.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Công nghệ truyền thông Comtec 31 2.2.1 Phân tích tình hình huy động nguồn vốn Công ty 31 2.2.2 Phân tích tính tự chủ hoạt động tài Công ty 32 2.2.2.1 Hệ số tài trợ 32 2.2.2.1 Hệ số tự tài trợ 33 2.2.3.1 Các tiêu phản ảnh khả toán 34 2.2.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 38 2.2.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản dài hạn 43 2.2.3.4 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 45 2.3 Đánh giá tình hình tài Cơng ty TNHH Cơng nghệ Truyền thông Comtec 51 2.3.1 Những kết đạt 51 2.3.2 Đánh giá tình hình tài thơng qua cơng ty đối thủ - Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông CTicom 52 2.3.2.1 Giới thiệu chung công ty đối thủ - Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông CTicom 52 2.3.2.2 So sánh tình hình tài chính Cơng ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec với Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông CTicom 53 2.3.3 Hạn chế nguyên nhân 54 Thang Long University Library CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH 56 TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH CƠNG NGHỆ VÀ TRUYỀN THÔNG COMTEC 56 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec thời gian tới 56 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Cơng nghệ Truyền thông Comtec 56 3.2.1 Tiết kiệm chi phí 56 3.2.2 Xây dựng phương án huy động vốn dài hạn 57 3.3.3 Tăng cường hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 57 3.3.3.1 Tiền khoản tương đương tiền 57 3.3.3.2 Các khoản phải thu 58 3.3.4 Các giải pháp khác 63 3.3.4.1 Nâng cao uy tín trọng mở rộng thị trường kinh doanh công ty 63 3.3.4.2 Giải pháp công tác quản lý đào tạo đội ngũ nhân viên 63 3.3.4.3 Chú trọng công tác phân tích hiệu sản xuất kinh doanh công ty 64 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt CSH HS NVNH Tên đầy đủ Chủ sở hữu Hiệu suất Nguồn vốn ngắn hạn NVDH Nguồn vốn dài hạn TNHH TSCĐ TSDH TSNH VCSH Trách nhiệm hữu hạn Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Một số tiêu kết kinh doanh Công ty 25 Bảng 2.2 Bảng cân đối Kế toán Công ty giai đoạn 2011 – 2013 27 Bảng 2.3 Cơ cấu tài sản – nguồn vốn Công ty Comtec 28 Bảng 2.4 Đánh giá khái quát tình hình huy động nguồn vốn 31 Bảng 2.5 Các tiêu đánh giá hàng tồn kho 39 Bảng 2.6 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu khách hàng 41 Bảng 2.7 Thời gian quay vòng tiền 43 Bảng 2.8 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng TSDH 44 Bảng 2.9 Tỷ suất sinh lời doanh thu 45 Bảng 2.10.Mức độ ảnh hưởng ROS Hiệu suất sử dụng tài sản lên ROA 47 Bảng 2.11.Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 48 Bảng 2.12 Phân tích ROE theo mơ hình Dupont 49 Bảng 2.13 Hiệu ứng đòn bẩy tài 51 Bảng 2.14 Bảng kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Citicom 53 Bảng 2.15 So sánh số tiêu sinh lời Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Cticom 53 Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro 59 Bảng 3.2 Mơ hình tính điểm tín dụng 60 Bảng 3.3 Đánh giá điểm tín dụng Cơng ty CP Tập đồn CMC 61 Bảng 3.4 Bảng theo dõi tuổi khoản phải thu công ty năm 2013 62 Bảng 3.5 Đánh giá lại khoản phải thu công ty sau áp dụng 63 biện pháp 63 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 2.1 Cơ cấu máy tổ chức công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec 22 Sơ đồ 2.2 Quy trình mua bán hàng hóa 24 Biểu đồ 2.1 Biến động doanh thu lợi nhuận sau thuế 25 Mơ hình 2.1 Chiến lược quản lý tài sản Công ty Comtec 28 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty Comtec 30 Biểu đồ 2.3 Hệ số tài trợ 32 Biểu đồ 2.4 Hệ số tự tài trợ 33 Biểu đồ 2.5 Hệ số toán tổng quát 34 Biểu đồ 2.6 Hệ số toán ngắn hạn 35 Biểu đồ 2.7 Hệ số toán nhanh 36 Biểu đồ 2.8 Hệ số toán tức thời 37 Biểu đồ 2.9 Hệ số toán lãi vay 37 Biểu đồ 2.10 Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 38 Biểu đồ 2.11 Thời gian quay vòng tài sản ngắn hạn 39 Biểu đồ 2.12 Thời gian quay vòng hàng tồn kho 39 Biểu đồ 2.13 Tình hình khoản phải thu 41 Biểu đồ 2.14 Tình hình trả nợ Cơng ty 42 Biểu đồ 2.15 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 46 Thang Long University Library Bảng 2.14 Bảng kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông CTicom Đơn vị tính: VND Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch 70.624.966.988 vụ 65.988.614.181 45.521.323.900 - - - 70.624.966.988 65.988.614.181 45.521.323.900 65.224.651.303 61.762.182.643 41.379.630.739 5.400.315.685 4.226.431.538 4.141.693.161 Doanh thu hoạt động tài 123.321.900 - - Chi phí tài 501.024.998 61.343.432 12.345.211 - Chi phí lãi vay 464.000.000 56.250.000 - Chi phí quản lý kinh doanh 3.938.043.065 3.073.871.242 3.171.452.782 Lợi nhuận Lợi nhuận khác 1.084.569.522 1.091.216.864 957.895.168 6.647.308 16.118.339 54.014.399 EBT 1.091.216.830 1.107.335.203 1.011.909.567 - - - 1.091.216.830 1.107.335.203 1.011.909.567 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế ( Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty CTicom) 2.3.2.2 So sánh tình hình tài chính Cơng ty TNHH Cơng nghệ Truyền thông Comtec với Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông CTicom Qua bảng so sánh số tiêu tỷ suất sinh lời cơng ty (bảng 2.15), thấy Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec qua năm phân tích làm ăn có lãi, tiêu sinh lời tăng qua năm so sánh với Công ty TNHH Công nghệ Truyền thơng CTicom thực số Comtec nhỏ so với họ Có nhiều lý giải cho kết này, nhiên nguyên nhân chủ yếu đến từ cấu tài trợ, chiến lược tài trợ vốn kinh doanh công ty có khác nhau, nhu sách quản lý khoản phải thu khoản chi phí hoạt động Citicom để thể rõ hiệu Comtec 53 Bảng 2.15 So sánh số tiêu sinh lời Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Cticom Đơn vị tính: % Tỷ suất sinh lời Tỷ suất sinh lời Tỷ suất sinh lời Chỉ tiêu vốn chủ sở hữu tổng tài sản (ROA) doanh thu (ROS) (ROE) 2013 2012 2011 2013 2012 2011 2013 2012 2011 Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec 1,04 0,84 0,74 2,08 1,16 1,65 10,73 1,87 1,67 Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông CTicom 1,55 1,68 2,22 3,49 7,97 14,75 20,76 18,98 18,93 (Nguồn: Số liệu tính từ Báo cáo tài chính Công ty Comtec Công ty CTicom) 2.3.3 Hạn chế nguyên nhân - Dù doanh thu cơng ty lớn lợi nhuận ròng lại mức thấp, nguyên nhân giá vốn công ty mức cao Doanh thu cơng ty có xu hướng tăng nhiều qua năm đem lại lợi nhuận sau thuế cao, nhiên chi phí giá vốn hàng bán tăng cao, cơng ty lại khơng có sách quản lý chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp hiệu làm cho lợi nhuận sau thuế dù tăng lại không cao Lợi nhuận sau thuế giảm ảnh hưởng đến công tác trả nợ, mở rộng quy mô Công ty, ảnh hướng đến mục tiêu, phương hướng phát triển Công ty tương lai - Cơng ty khơng có nợ dài hạn, điều nghĩa cơng ty khơng tích cực việc sử dụng nguồn tài trợ từ nợ dài hạn mà chủ yếu vay ngắn hạn ngân hàng nợ tiền từ phía đối tác, nguồn VCSH nhỏ khơng thể đáp ứng hết nhu cầu công ty công ty lại sử dụng nguồn nợ ngắn hạn cách nguy hiểm Việc sử dụng nợ ngắn hạn gây ảnh hưởng lớn tới khả tốn Cơng ty, khả tự chủ tài Nếu năm Cơng ty làm ăn khơng có lợi nhuận khoản nợ đến hạn dồn dập, buộc phải tốn khiến Cơng ty rơi vào tình trạng khả tốn Tỷ trọng tiền chiếm tổng số tài sản ngắn hạn nhỏ, hàng tồn kho thấp không đủ khả chuyển đổi thành tiền nhanh để bù đắp cho khoản nợ lớn - Các khoản phải thu ngắn hạn có gia tăng qua năm Do đặc thù ngành kinh doanh thương mại tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản, 54 Thang Long University Library đó, tài sản ngắn hạn chủ yếu khoản phải thu ngắn hạn Trong thời gian qua, dù công ty thực sách tín dụng nới lỏng, cho khách hàng chiếm dụng vốn nhiều ảnh hướng đến khả quay vòng vốn kinh doanh Cơng ty - Hiệu suất sử dụng tỷ suất sinh lời cơng ty có tăng hàng năm lại không cao Đặc biệt tỷ suất sinh lời tổng tài sản thấp so với công ty đối thu Nguyên nhân qua năm công ty kinh doanh tốt hơn, doanh thu đem cao lại cho khách hàng nợ tiền nhiều khiến cho khoản phải thu tăng lên, thời gian thu hồi vốn chậm - Công ty chịu khó phát huy tác dụng đòn bẩy tài hoạt động kinh doanh nhiên việc sử dụng đòn bẩy chưa đạt hiệu cao, chưa tận dụng hết lợi ích mà đòn bẩy tài đem lại 55 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH CÔNG NGHỆ VÀ TRUYỀN THÔNG COMTEC 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec thời gian tới Trên sở phân tích kết đạt khó khăn tồn với nhận định hội thách thức năm tới, công ty xây dựng kế hoạch kinh doanh lâu dài nhằm đáp ứng tốt nhu cầu thay đổi không ngừng kinh tế Dưới định hướng mực tiêu phát triển công ty Trong năm tới, công ty tiếp tục thực kinh doanh lĩnh vực điện tử, tin học viễn thơng, ngồi cơng ty cung cấp thêm số thiết bị khác hệ thống hội nghị truyền hình, hệ thống âm hội nghị, điện, đo lường, điều khiển, tự động hóa cơng nghiệp Bên cạnh việc mở rộng ngành nghề kinh doanh có chọn lọc để phù hợp với tình hình kinh tế khả công ty Một số định hướng cụ thể khác sau: Không ngừng đầu tư mua sắm, cập nhật thêm mặt hàng cơng nghệ nhằm đa dạng hóa kinh doanh để nâng cao doanh thu Thường xuyên bồi dưỡng, nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ, hiểu biết sản phẩm khách hàng cho nhân viên tồn cơng ty Tăng cường khẳng định vị trí uy tín khách hàng thơng qua cung cấp sản phẩm có chất lượng cao, công nghệ nhất, chất lượng dịch vụ tốt tới tay khách hàng Giữ vững khách hàng truyền thống, bên cạnh tìm kiếm thêm khách hàng tiềm Đảm bảo kinh doanh có lãi, tốc độ phát triển ổn định Mục tiêu chiến lược phấn đấu đến năm 2015 đạt mức doanh thu 100 tỷ đồng năm doanh thu tiếp tục tăng so với năm trước Xây dựng đội ngũ cán quản lý động, nhiệt tình, có trình độ tinh thần trách nhiệm cao 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec 3.2.1 Tiết kiệm chi phí Dựa vào phân tích tình hình tài ta thấy doanh thu công ty lớn giá vốn hàng bán nên lợi nhuận ròng cơng ty khơng cao Một khoản chi phí khoản chi phí khác Các khoản khoản chi phí phát sinh trình sản xuất kinh doanh, phục vụ quản lý chung, trình tiêu thụ sản phẩm…Do khoản giá vốn hàng bán lớn nên gây ảnh hưởng không nhỏ tới lợi nhuận doanh nghiệp, khiến lợi nhuận doanh nghiệp 56 Thang Long University Library phần bị sụt giảm Để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp, thiết phải tiết kiệm chi phí khơng thực cần thiết q trình hoạt động sản xuất kinh doanh 3.2.2 Xây dựng phương án huy động vốn dài hạn Hiện công ty khơng tích cực việc sử dụng nguồn tài trợ từ nợ dài hạn từ phía ngân hàng đối tác, nguồn VCSH nhỏ đáp ứng hết nhu cầu công ty công ty lại sử dụng nguồn nợ ngắn hạn cách nguy hiểm Tuy nhiên nguồn vốn vay dài hạn từ phía đối tác thường khơng ổn định nói nguồn vốn không lãi suất lãi suất cực thấp Điều phụ thuộc vào uy tín từ phía cơng ty đối tác Nếu tiếp cận nguồn vốn hướng khả quan lợi Nguồn nợ dài hạn từ ngân hàng có chi phí sử dụng cao, cơng ty có đủ thời gian uy tín để có kế hoạch trả nợ tốt, đồngthời công ty nên mạnh dạn đầu tư cho hoạt động đầu tư dài hạn khác Để tiếp cận nguồn vay dài hạn từ ngân hàng, công ty cần xây dựng kế hoạch đầu tư dài hạn Khả thi tập trung vào mở rộng hoạt động kinh doanh Việc đầu tư, mở rộng thêm quy mô kinh doanh cơng ty đem lại nhiều lợi ích cho cơng ty Một mặt tiếp cận nguồn dài hạn từ ngân hàng, kết kinh doanh cuối kỳ đạt cao 3.3.3 Tăng cường hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tiêu dùng để đánh giá lực quản lý khoản mục tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Tiêu chí cho thấy sách sử dụng quản lý tài sản doanh nghiệp hợp lý hay chưa 3.3.3.1 Tiền khoản tương đương tiền Tỷ trọng tiền chiếm tổng số tài sản ngắn hạn nhỏ gây khó khăn lớn cho q trình hoạt động kinh doanh tốn cơng ty Do vậy, cơng ty cần có biện pháp bổ sung thêm lượng tiền mặt mức vừa phải đủ để đảm bảo cho trình kinh doanh ổn định, liên tục Hơn nữa, công ty chưa trọng đầu tư vào khoản đầu tư tài ngắn hạn, cơng ty nên có phương hướng đầu tư vào lĩnh vực năm tới Bởi khoản có khả tạo nguồn lợi tức trước mắt cho cơng ty Chỉ tiêu cao khả tạo nguồn lợi tức trước mắt lớn Đối với vốn tiền tích lũy tăng dần qua năm đạt giá trị thấp, hiệu sử dụng chưa cao Do cơng ty cần trọngkhoản huy động vốn tiền từ khoản thu nhiều để tăng khả toán lên cao Tiền mặt đặc biệtcó vai trò quan trọng tốn tức thời cơng ty Chính vậy, cơng ty nên xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý tối ưu để 57 vừa đảm bảo khả toán nhanh trường hợp cấp thiết vừa tránh chi phí hội việc giữ tiền mặt Cơng ty sử dụng mơ hình Baumol để xác định mức dự trữ tiền tối ưu cho năm kế hoạch Bên cạnh đó, để đạt mức cân lượng vốn tiềncơng ty sử dụng biện pháp đây: - Xác định nhu cầu vốn tiền thời gian vốn tiền cần tài trợ Để làm điều phải thực tốt công tác quan sát, nghiên cứu vạch rõ quy luật việc thu – chi - Ngoài ra, Cơng ty nên có biện pháp rút ngắn chu kỳ vận động tiền mặt nhiều tốt để tăng lợi nhuận, cách giảm thời gian thu hồi khoản nợ, kéo dài thời gian trả khoản phải trả Tuy nhiên việc kéo dài thời gian trả nợ làm doanh nghiệp uy tín, cần tìm thời gian chiếm dụng vốn cách hợp lý để vừa rút ngắn thời gian quay vòng tiền mà giữ uy tín cho doanh nghiệp 3.3.3.2 Các khoản phải thu Các khoản phải thu ngắn hạn có gia tăng qua năm Do đặc thù ngành kinh doanh thương mại tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản, đó, tài sản ngắn hạn chủ yếu hàng tồn kho khoản phải thu ngắn hạn Trong thời gian qua, cơng ty có nhiều cố gắng việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn cách hiệu hơn, cơng ty có doanh thu tăng, lợi nhuận có tăng chậm Kết cho thấy việc sử dụng tài sản ngắn hạn chưa cao Mục tiêu hiệu đạt công ty hướng tới đạt lợi nhuận cao nhất, đứng trước tình nay, cơng ty phải tìm cách khắc phục tình trạng đó, đẩy nhanh cơng tác hoạt động nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty thời gian tới Theo cung cấp từ phía cơng ty khoản phải thu khách hàng thông thường khoản thu dễ thu hồi thời gian thu hồi lại kéo dài khiến công tác thu hồi vốn chậm Chỉ số vòng quay khoản phải có xu hướng giảm kỳ thu tiền bình qn có xu hướng tăng thời gian tới cơng ty cần phải có nỗ lực cao công tác thu hồi nợ quản trị khoản phải thu Đối với công tác thu hồi nợ: Thường xuyên theo dõi khoản phải thu đôn đốc, ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng, gửi thư thông báo thời hạn trả nợ điện thoại với khách hành xác nhận thời hạn trả nợ Muốn thế, công ty nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm, thay chờ đến ngày hố đơn hết hạn tốn Điều khơng giúp công ty quản lý tốt khoản phải thu, mà giúp cơng ty giữ mối quan hệ tốt với khách hàng Cơng ty đầu tư phần mềm quản lý công nợ, 58 Thang Long University Library giúp việc theo dõi khoản nợ nhanh chóng, xác, hiệu giảm bớt nhân công tác quản lý công nợ Đối với công tác quản trị khoản phải thu: Công ty cần xác định xác đáng tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với qui định sách, cơng ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt thơng tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho phù hợp Để làm điều này, cần phải theo dõi khoản phải thu tới hạn có sách thu tiền thích ứng Đánh giá hiệu quản trị khoản phải thu: Nhằm xác định xác đáng tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với qui định sách, cơng ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt thơng tin tín dụng tổng qt khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho phù hợp Để làm điều này, cần phải theo dõi khoản phải thu tới hạn có sách thu tiền thích ứng Một sách tín dụng thương mại xây dựng cẩn thận dựa việc so sánh lợi ích tăng thêm từ doanh thu tăng, giá bán cao với chi phí liên quan đến thực sách tín dụng tăng tương ứng, làm tăng lợi nhuận doanh nghiệp Sử dụng mơ hình điểm tín dụng quản trị tốt khoản phải thu, để doanh nghiệp có hội xoay nhanh đồng vốn có giảm áp lực vốn vay Dựa vào tiêu chí thu thập tổng hợp lại hệ thống thơng tin tín dụng khách hàng để Cơng ty đưa định có cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay khơng Để thực điều này, Công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Theo phương pháp này, khách hàng Công ty chia thành nhóm sau: Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu khơng Tỷ lệ khách hàng thuộc Nhóm rủi ro thu hồi ước tính nhóm rủi ro (%) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 (Nguồn: Quản trị tài chính doanh nghiệp đại – Tác giảNguyễn Hải Sản ) 59 Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà không cần phải xem xét nhiều, gần tự động vị khách hàng xem xét lại năm lần Các khách hàng thuộc nhóm cung cấp tín dụng thời hạn định vị khách hàng xem xét lại năm hai lần Và tương tự vậy, Cơng ty xem xét đến nhóm khách hàng 3, 4, Để giảm tiểu tổn thất xảy ra, Cơng ty phải u cầu khách hàng nhóm tốn tiền nhận hàng hóa, dịch vụ u cầu tín dụng khác khách hàng nhóm rủi ro khác hoàn toàn hợp lý Tuy nhiên, phải làm để việc phân nhóm xác, khơng bị nhầm lẫn phân nhóm Để phân nhóm rủi ro, doanh nghiệp sử dụng mơ hình cho điểm tín dụng sau: Điểm tín dụng= * Khả toán lãi + 11 * Khả toán nhanh + * Số năm hoạt động Trong công thức trên, với số năm hoạt động lâu khả quản lý tài cao theo đó, cơng ty có khả trả nợ nhanh Sau tính điểm tín dụng trên, ta xếp loại theo nhóm rủi ro sau: Bảng 3.2 Mơ hình tính điểm tín dụng Biến số Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả tốn lãi >47 Khả toán nhanh 11 40-47 Số năm hoạt động 32-39 24-31 90 6% Tổng cộng 100% Sau lập bảng theo dõi tuổi nợ trên, công ty cần theo dõi chặt chẽ khoản nợ Đặc biệt quan tâm tới khách hàng có hóa đơn nằm khoảng hạn từ 61 đến 90 ngày, khách hàng thường trả tiền cho cơng ty cơng ty nên xem xét thiết lập lịch trình tốn phần hay không, nhận vài phần tiền tốt khơng thu lại Đối với khoản nợ trễ hẹn lâu, 90 ngày, cơng ty cần xem thu hồi khoản tiền khơng Trong trường hợp khó thu hồi được, cơng ty nên cân nhắc tới việc thuê công ty thu hồi nợ với mức phí tỷ lệ % hóa đơn số tiền thu hồi Khi công ty áp dụng biện pháp nêu để nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu, giả định khoản phải thu năm 2013 công ty giảm xuống 10% 90% Ta có bảng 3.5 đánh giá lại khoản phải thu công ty sau: 62 Thang Long University Library Bảng 3.5 Đánh giá lại khoản phải thu công ty sau áp dụng biện pháp Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2013 Chính sách thay đổi dự kiến Giá trị khoản phải thu VND 30.667.122.005 27.600.409.800 Vòng quay khoản phải thu Vòng 2,12 2,35 Kỳ thu tiền bình quân Ngày 170,21 153,19 Như vậy, áp dụng sách nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu ngắn hạn, giá trị khoản phải thucủa cơng ty giảm từ 30.667.122.005đồng xuống 27.600.409.800 đồng Vòng quay khoản phải thu tăng lên đến 2,35 vòng kỳ thu tiền bình qn giảm xuống 153,19 ngày Với kết dự kiến đạt phần góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3.3.4 Các giải pháp khác 3.3.4.1 Nâng cao uy tín trọng mở rộng thị trường kinh doanh công ty Trong điều kiện kinh tế này, có nhiều doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực kinh doanh thương mại bao gồm doanh nghiệp nhà nước tư nhân Do đó, cạnh tranh vơ gay gắt Để tận dụng nhiều hội kinh doanh, cơng ty cần phải có giải pháp nâng cao uy tín doanh nghiệp thị trường Khi có uy tín tạo dựng hình ảnh tốt việc mở rộng thị trường Cơng ty khơng phải điều q khó Trong hoạt động kinh doanh, công ty cần phải định chiến lược giá hợp lý, linh hoạt phù hợp với đối tượng khách hàng, loại sản phẩm Đối với khách hàng quen thuộc, công ty nên giảm giá có sách khuyến khích vào thời điểm, mục tiêu doanh nghiệp nhằm mở rộng thị trường kinh doanh Tuy nhiên, việc mở rộng thị trường nâng cao uy tín, chất lượng sản phẩm thực thời gian ngắn, mà đòi hỏi kiên trì tâm cơng ty Hơn nữa, điều đồng nghĩa với việc cơng ty phải đối mặt với nhiều khó khăn để khẳng định thương hiệu thị trường 3.3.4.2 Giải pháp công tác quản lý đào tạo đội ngũ nhân viên Yếu tố người yếu tố định nhiều vấn đề lĩnh vực sống Chất lượng công tác phân tích phụ thuộc vào nhiều yếu tố, yếu tố nhân có vai trò quan trọng Giả sử tất bước yếu tố khác tốt cơng việc phân tích giao cho cán yếu chuyên môn nghiệp vụ, thiếu đầu óc quan sát, thiếu việc đánh giá vật mối quan hệ tài chắn kết qủa phân tích khơng đáng tin cậy, phiến diện mang tính chủ quan Đào tạo cán cho cơng tác phân tích hiệu kinh doanh cơng việc 63 khó, lâu dài, cần có cán trẻ, động cho người trước Do vậy, cơng ty cần có đầu tư thích đáng thời gian tiền cho nguồn nhân lực phục vụ cho công tác Công ty tổ chức khố học ngắn hạn bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn cho cán quản lý tài Tuyển thêm cán trẻ có nghiệp vụ cao chuyên tài làm dồi thêm cho nguồn nhân Mặc dù công việc mang tính đầu tư lâu dài, xong chắn nâng cao hiệu qủa, chất lượng cơng tác phân tích tài cơng ty tương lai Thêm vào đó, cơng tác chi trả lương yếu tố ảnh hưởng lớn đến tâm lý người lao động Do đó, kế tốn viên cần phải hạch tốn xác đầy đủ khoản trợ cấp, khoản bảo hiểm Thanh toán khoản thời hạn đầy đủ để đảm bảo quyền lợi người lao động hưởng tối đa 3.3.4.3 Chú trọng công tác phân tích hiệu sản xuất kinh doanh cơng ty Việc phân tích tài đòi hỏi cơng ty phải trọng khâu phân tích tình hình tài Tại Cơng ty, cơng tác phân tích tài tiến hành thơng qua thuyết minh Báo cáo tài nội dung phân tích đề cập chương Kết phân tích chủ yếu sử dụng cho mục đích báo cáo, tổng kết chưa phục vụ cho việc đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty từ định tài phù hợp trình sản xuất kinh doanh sau Như vậy, Ban lãnh đạo Công ty phận phân tích cần nhận thức vai trò ý nghĩa cơng tác phân tích tài để trở thành cơng việc có vị trí, có quy trình thực chặt chẽ cơng tác kế tốn bắt buộc thực Cơng ty Thường Cơng ty tiến hành phân tích vào cuối niên độ kế tốn nhằm mục đích báo cáo Cơng ty tiến hành thường xun hơn, theo quý theo tháng 64 Thang Long University Library KẾT LUẬN Hai phần sở lý luận phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài doanh nghiệp cho thấy phân tích tình hình tài đóng vai trò quan trọng q trình kinh doanh doanh nghiệp Nó đòi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức tốt trình thu thập tài liệu, chứng từ ban đầu đến lập báo cáo kế tốn tài sát với thực tế Nhưng để đạt hiệu cao sở vật chất kỹ thuật, tiền vốn lao động sẵn có, doanh nghiệp phải thường xuyên phân tích báo cáo tài kế tốn để đưa định lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Trong thời gian thực tập Công ty TNHH Công nghệ Truyền thơng Comtec sâu vào phân tích tình hình tài Cơng ty, em thấy hoạt động tài có ảnh hưởng lớn hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Tài doanh nghiệp cơng cụ khai thác, thu hút nguồn tài đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Ngồi ra, cơng cụ để có phương hướng đạo hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Mặc dù phải đương đầu với nhiều khó khăn, thử thách song Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec cách để vượt qua khó khăn thu kết tốt Vì hạn chế thời gian nghiên cứu trình độ phân tích đánh giá khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót, chí mang tính chủ quan, giải pháp đưa chưa tối ưu Vì vậy, em mong giúp đỡ góp ý q thầy giáo anh chị cán công nhân viên cơng ty đề tài hồn thiện Qua đây, lần em xin cám ơn thầy cô giáo khoa Kinh tế Quản lý, đặc biệt hướng dẫn tận tình giảng viên hướng dẫn Th.s Nguyễn Thị Lan Anh với nhiệt tình anh chị phòng Kế hoạch – Tài cơng ty tạo điều kiện cho em hồn thành khóa luận tốt nghiệp PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh 2012 công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh 2013 công ty TNHH Công nghệ Truyền thơng Comtec Bảng cân đối kế tốn bảng báo cáo kết hoạt động kinh 2012 công ty TNHH Công nghệ Truyền thông CTicom Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh 2013 công ty TNHH Công nghệ Truyền thông CTicom doanh năm doanh năm doanh năm doanh năm Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài doanh nghiệp – PGS.TS Lưu Thị Hương – Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân – năm 2013 Giáo trình Quản trị Tài doanh nghiệp – PGS.TS Phạm Quang Trung – Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân – năm 2013 Phân tích Báo cáo tài – PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang – Nhà xuất tài – năm 2011 Hồ sơ lực Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec Trang thông tin Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Cticom www.cticomvn.com ... 19 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH CÔNG NGHỆ VÀ TRUYỀN THÔNG COMTEC 21 2.1 Giới thiệu chung Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec 21 2.1.1 Quá trình hình thành... xuất kinh doanh Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Citicom 53 Bảng 2.15 So sánh số tiêu sinh lời Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Cticom ... PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH 56 TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH CÔNG NGHỆ VÀ TRUYỀN THÔNG COMTEC 56 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH Công nghệ Truyền thông Comtec thời gian tới