TÀI TRỢ DỰ ÁN ĐẦU TƯ VƯỜN CÂY TRỒNG DƯỢC LIỆU PHÚ YÊN

TÀI TRỢ DỰ ÁN ĐẦU TƯ VƯỜN CÂY TRỒNG DƯỢC LIỆU PHÚ YÊN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN LẬP VÀ QUẢN LÝ DỰ ÁN ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KINH TẾ ĐẦU TƯ ĐẦU TƯ DỰ ÁN DÀI HẠN ĐẦU TƯ DÀI HẠN NPV IRR PI TÀI TRỢ DỰ ÁN ĐẦU TƯ VƯỜN CÂY TRỒNG DƯỢC LIỆU PHÚ YÊN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN LẬP VÀ QUẢN LÝ DỰ ÁN ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KINH TẾ ĐẦU TƯ ĐẦU TƯ DỰ ÁN DÀI HẠN ĐẦU TƯ DÀI HẠN NPV IRR PI

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU DỰ ÁN 1.1 Giới thiệu chủ đầu tư Chủ đầu tư: Công ty Cổ phần Mekong Herbals Địa trụ sở: 233 Lê Thánh Tông, Quận 1, TP.Hồ Chí Minh Ngành nghề chính: Trồng có hạt chứa dầu, trồng lấy chứa dầu, trồng dược liệu; Sản xuất, chế biến sản phẩm từ gấc, chanh dây, kinh doanh giống trồng Vốn điều lệ: 55 tỷ 1.2 Mô tả sơ thông tin dự án Tên dự án: Nhà máy cung cấp dược liệu thơ Địa điểm đầu tư: xã Hòa Kiến, Tuy Hòa, tỉnh Phú n Diện tích đất: hecta Quy mô đầu tư: + 4.5 hecta: vườn trồng dược liệu (cây Gấc, Ba Kích, Diệp Hạ Châu, Gừng, Nghệ, Cây Đinh Lăng, Bạch Quả, Bạch Truật, Chùm Ngây, Hà Thủ Ô, Kim Tiền Thảo, Trinh Nữ Hoàng Cung, Cỏ Ngọt, Quế, Đỗ Trọng, Sa Nhân, Nhàu, Thảo Quả, Đương Quy, Bồ Công Anh) + 1,895 m2: làm nhà máy sơ chế dược liệu + 3,105m2: văn phòng làm việc Mục tiêu đầu tư: xây dựng trung tâm sản xuất dược liệu áp dụng tiêu chuẩn GACPWHO theo khuyến cáo Tổ chức Y tế giới Mục đích đầu tư: - Cung cấp nguồn nguyên liệu cho nhà máy sản xuất thuốc địa bàn lân cận nước, xa xuất - Nhằm bảo tồn, phát triển bền vững nguồn tài nguyên thiên nhiên quốc gia, góp phần nâng cao chất lượng dược liệu tiến tới hòa hợp khu vực giới kinh doanh, xuất nhập dược phẩm nói chung thuốc đơng y, thuốc từ dược liệu nói riêng - Chuyển đổi cấu sản xuất nơng nghiệp, góp phần phát triển kinh tế xã hội địa phương; - Góp phần phát triển bền vững an ninh y tế an sinh xã hội - Tạo việc làm nâng cao mức sống cho lao động địa phương - Đóng góp cho thu ngân sách khoản từ lợi nhuận kinh doanh Hình thức đầu tư: Đầu tư xây dựng Hình thức quản lý: Chủ đầu tư trực tiếp quản lý dự án thông qua ban Quản lý dự án chủ đầu tư thành lập Tổng mức đầu tư: 31.803.327.000 đồng Nguồn vốn đầu tư: Chủ sở hữu vay vốn ngân hàng Tiến độ dự án: Bắt đầu từ quý III IV năm 2018, vào hoàn thiện hoạt động quý I/2019 1.3 Sự cần thiết dự án Đã từ lâu, vấn đề ổn định chất lượng dược liệu, bán thành phẩm Đông dược (ví dụ cao dược liệu) loại thuốc thành phẩm từ dược liệu Việt Nam nhà khoa học, sở sản xuất thuốc ngành Dược tìm cách giải chưa có giải pháp thỏa đáng Cho đến nay, thị trường dược liệu Việt Nam tình trạng thả nổi, thiếu quản lý quan y tế (về chủng loại, chất lượng, tính chuẩn xác, quy trình chế biến, cách bảo quản, …) quan quản lý thị trường (về giá cả) Cũng thuốc Tân dược, để thuốc Đơng dược có hiệu lực, an tồn chất lượng ổn định tồn quy trình sản xuất phải tiêu chuẩn hóa Trong đó, tiêu chuẩn hóa nguyên liệu đầu vào khâu Riêng dược liệu có nguồn gốc thực vật việc tiêu chuẩn hóa phải quy trình trồng trọt thu hái thuốc hoang dã tự nhiên Hiện nay, dây chuyền sản xuất thuốc nói chung, có thuốc Đơng dược Việt Nam xây dựng, bước nâng cấp để đạt tiêu chuẩn “Thực hành tốt sản xuất thuốc – GMP” Đây yêu cầu cần thiết để có thuốc tốt Riêng thuốc Đông dược, nguyên liệu đầu vào khơng ổn định chất lượng thành phẩm thuốc (đầu ra) không đạt yêu cầu chất lượng, cho dù thuốc sản xuất nhà máy đạt tiêu chuẩn GMP theo Tổ chức Y tế Thế giới (WHO) Đó ngun nhân khiến cho chất lượng nhiều loại thuốc Đông dược Việt Nam thất thường, kể chất lượng gói thuốc thang sở khám, chữa bệnh kinh doanh thuốc Đông y Đặc biệt, trước xu hội nhập kinh tế khu vực giới, xí nghiệp Dược nước ngồi đưa sản phẩm họ vào Việt Nam, ngược lại, cần đưa dược liệu thuốc Đông dược Việt Nam thị trường nước Để cho thuốc ta giữ thương hiệu cạnh tranh với sản phẩm loại nước ngồi (thậm chí thị trường nước) trình trồng trọt, thu hái nguyên liệu làm thuốc khơng thể coi nhẹ việc tiêu chuẩn hóa Điều có nghĩa phải tạo nguồn dược liệu có hàm lượng hoạt chất cao theo tiêu chuẩn GACP Nhận thấy nhu cầu xã hội, sau nghiên cứu nắm vững yếu tố kinh tế kỹ thuật lĩnh vực dược liệu, Công ty Cổ phần Mekong Herbals định đầu tư xây dựng dự án Nhà máy cung cấp dược liệu thô Đồng thời dự án đặt tỉnh Phú Yên - địa phương liền kề tỉnh Tây Nguyên Đăk Lăk, Lâm Đồng, Gia Lai, tỉnh miền Đơng Nam Bộ, nên q trình vận chuyển cung ứng sản phẩm thuận lợi; từ tin tưởng không nhân dân tỉnh Việt Nam hưởng thụ loại thuốc dược liệu mà dự án đem lại với chất lượng giá cạnh tranh Bên cạnh đó, với định hướng Chính phủ có đầy đủ điều kiện thuận lợi trình thực thi dự án phát triển Nhà mày cung cấp dược liệu thơ Thơng qua đó, dự án tận dụng sách hỗ trợ, bảo hộ thuế giống trồng… để giúp dự án giảm chi phí vốn đầu vào tìm đầu cho sản phẩm Tóm lại, với niềm tin sản phẩm tạo người tiêu dùng nước ưa chuộng, với niềm tự hào góp phần tăng giá trị tổng sản phẩm nơng nghiệp, tăng thu nhập nâng cao đời sống nhân dân tạo việc làm cho lao động địa phương, Công ty Cổ phần Mekong Herbals tin dự án đầu tư Nhà mày cung cấp dược liệu thô đầu tư cần thiết giai đoạn 1.4 Căn đầu tư dự án Luật Dược ngày 14 tháng năm 2005 Luật Tiêu chuẩn Quy chuẩn kỹ thuật ngày 29 tháng năm 2006 Luật Chất lượng sản phẩm, hàng hóa ngày 21 tháng 11 năm 2007 Nghị định 99/2007/NĐ-CP ngày 13-6-2007 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam quản lý chi phí đầu tư xây dựng cơng trình Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật liên quan đến đầu tư xây dựng Quốc hội khóa XII, kỳ họp thứ số 38/2009/QH12 ngày 19/6/2009 Quyết định số 2166/QĐ-TTg ngày 30/11/2010 Thủ Tướng Chính phủ việc ban hành kế hoạch hành động Chính phủ phát triển y, dược cổ truyền Việt Nam đến năm 2020 Quyết định số 1976/QĐ-TTg, ngày 30/10/2013 Thủ Tướng Chính Phủ v/v: Phê duyệt quy hoạch tổng thể phát triển dược liệu đến năm 2020, định hướng đến năm 2030) Luật đầu tư số 67/2014/QH13 ngày 26/11/2014 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam Luật xây dựng số 50/2014/QH13 ngày 18/06/2014 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam Các pháp lý khác có liên quan CHƯƠNG 2: NỘI DUNG THỊ TRƯỜNG DỰ ÁN 2.1 Thị trường tiêu thụ - Thị trường nước: Các công ty chiết xuất dược liệu Các nhà máy sản xuất, chế biến dược Các nhà máy chế biết thực phẩm, mỹ phẩm, nước giải khát - Thị trường xuất khẩu: Công ty Dự án liên kết với đối tác nước để bao tiêu sản xuất dược liệu Ấn Độ: Samilab, Sabinsa; Nhật: Cargill, To; Mỹ: Nuskin, HQ; Thái Lan: Proven Doanh nghiệp dự kiến đầu tư chi phí, cơng sức phần lớn dành cho thị trường nước trước, sau đẩy mạnh thị trường xuất 2.2 Chính sách sản phẩm Chính sách chất lượng: Với phương châm hoạt động công ty “Chất lượng - Hiệu - Thỏa mãn khách hàng”, dự án không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm Việc đảm bảo chất lượng sản phẩm quan tâm thực từ khâu lựa chọn nguyên liệu thành phẩm Các sản phẩm phải Bộ Y Tế cấp phép sản xuất lưu hành toàn quốc xuất Chính sách nhãn hiệu bao bì, đóng gói: Trong năm 2017, hồn thành 20 mẫu thiết kế bao bì, qui cách sản phẩm loại Kiểm tra, sửa đổi 10 bao bì cải tiến phù hợp với biến đổi thị trường Bên cạnh đó, cơng ty tiến hành bảo hộ hầu hết nhãn hiệu, thương hiệu công ty Một phần đặc trưng sản phẩm thô nên doanh nghiệp không trọng vào nhãn hiệu bao bì, đóng gói Chính sách dịch vụ khách hàng: Dự án tiến hành tìm hiểu lắng nghe ý kiến khách hàng thơng qua phiếu thăm dò, tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, phiếu thu thập ý kiến khách hàng nhân hội nghị mắt khách hàng, phân tích thơng tin khiếu nại phàn nàn khách hàng Qua đó, cơng ty nắm bắt u cầu nhóm khách hàng để đáp ứng tốt yêu cầu khách hàng 2.3 Chính sách chiêu thị Tổ chức buổi hội thảo giới thiệu sản phẩm công nghệ cao, sản phẩm dược liệu sơ chế kết hợp truyền thơng qua báo chí, đài truyền hình, internet… Hợp tác với đối tác nước, thực sách marketing B2B, sách marketing tới khách hàng tổ chức phân phối, tổ chức sản xuất, nhà thuốc Đông y Tổ chức buổi tiếp xúc với khách hang đối tác kinh doanh, chiến dịch tham quan nhà máy, khu chế biến, khu trồng để gia tăng tin tưởng phía đơn vị hợp tác, khách hang 2.4 Chính sách giá Từ Việt Nam gia nhập WTO, có cạnh tranh can thiệp doanh nghiệp nước ngồi, vấn đề giá ln doanh nghiệp quan tâm trọng Công ty kinh doanh mặt hàng dược liệu sạch, sản phẩm ln có mức cầu lớn mức cung Vì công ty đề cao chất lượng giá ổn định lên hàng đầu Công ty tiến hành xác định giá thơng qua chi phí sản xuất giá bán thị trường hợp lý Đơn vị: 1000 VNĐ Loại Đơn giá/kg Ba kích Bạch Bạch truật Cỏ Diệp hạ châu Đinh lăng Đỗ trọng Thảo Gừng Nghệ (khô) Đương quy (khô) Bồ công anh Chùm ngây Quế Nhàu Sa nhân Hà Thủ đỏ Kim tiền thảo Trinh nữ hồng cung 450 100 25 110 100 400 90 350 100 300 450 180 80 200 75 180 150 100 150 2.5 Chính sách phân phối sản phẩm Phân phối sản phẩm chủ yếu thông qua liên kết (liên kết nhà máy công ty, liên kết nông dân cơng ty) Đưa hình thức phân phối nhà: Thông qua kênh bán hàng trực tuyến như: www.quagac.com; www.banhchunggac.com; www.sieuthiduoclieu.vn Phân phối siêu thị lớn Metro, BigC, Coopmart Phân phối cho khách sạn, nhà hàng, điểm du lịch CHƯƠNG 3: NỘI DUNG THỊ TRƯỜNG DỰ ÁN 3.1 Địa điểm dự án Dự án Nhà mày cung cấp dược liệu thô đầu tư tại xã Hòa Kiên, thành phố Tuy Hòa, tỉnh Phú Yên 3.2 Quy mô đầu tư dự án Tổng diện tích hecta: Nhà mày cung cấp dược liệu thơ (cây Gấc, Ba Kích, Diệp Hạ Châu, Gừng, Nghệ, Cây Đinh Lăng, Bạch Quả, Bạch Truật, Chùm Ngây, Hà Thủ Ơ, Kim Tiền Thảo, Trinh Nữ Hồng Cung, Cỏ Ngọt, Quế, Đỗ Trọng, Sa Nhân, Nhàu, Thảo Quả, Đương Quy, Bồ Cơng Anh) gồm: + 1.895 m2: làm nhà máy sơ chế dược liệu + 3.105 m2 văn phòng chung + 4,5 ha: trồng dược liệu gấc 3.3 Các hạng mục công trình Cây gấc Cây dược liệu Khu vực chung Nhà máy sơ chế dược liệu 2.25 2.25 3,105 1,895 ha m2 m2 3.4 Tiến độ đầu tư Hạng mục Năm Năm Năm … 2018 2019 2020 GIAI ĐOẠN TRIỂN KHAI Triển khai xây dựng … x … … GIAI ĐOẠN SẢN XUẤT TẬP TRUNG 3.5 Hoàn thiện cơng trình đưa vào sử dụng x x … Hoạt động sản xuất kinh doanh x x … Công nghệ sản suất 3.5.1 Suất sứ công nghệ Hệ thống nhà lưới, nhà màng thiết kế theo tiêu chuẩn Israel hệ thống tưới tiêu tự động có điều khiển kiểm soát nhiệt độ, độ ẩm nhà màng Khung nhà thép ống mạ kẻm, toàn nhà liên kết lắp ghép bulong kết hợp với vít thép Mái nhà xung quanh căng lưới chống côn trùng, sợi nilon 3.5.2 Quy trình cơng nghệ Quy trình sản xuất Đặc tính chủ yếu Mức độ tự động hóa 1/ Quy trình ni cấy mô Gấc Thiết bị dụng cụ Thao tác thực hiện: - Tủ cấy vơ trùng Có thao tác thực hiện: thực điều kiện bên (in vivo) thực ống nghiệm (in vitro), chia thành giai đoạn sau: Invivo Giai đoạn 1: Chuẩn bị mẹ Giai đoạn 2: Khử trùng mẫu cấy Giai đoạn 3: Tăng sinh mô Giai đoạn 3a: Tạo phôi soma Giai đoạn 3b: Tăng cường phát triển chồi bên Giai đoạn 3c: Sự phát triển chồi bất định Giai đoạn 4: Sự rễ in vitro điều kiện rễ Gian đoạn 5: Giai đoạn rễ in vivo - Tủ lạnh đựng hóa chất Mức độ tự động hóa - Tủ sấy cao độ - Nồi hấp khử trùng - Cân vi phân tích, pH kế - Máy khuấy từ, microwave - Các dụng cụ thủy tinh : keo, ống đong, … đạt > 90% CHƯƠNG 4: NỘI DUNG TỔ CHỨC QUẢN TRỊ NHÂN SỰ DỰ ÁN 4.1 Giải pháp đào tạo - Trước dự án vào hoạt động, trung tâm liên kết với Đại Học Nông Lâm TP.HCM Đại học Xây dựng Miền Trung quan chuyên môn để huấn luyện, đào tạo kỹ thuật chuyên sâu cho nhân làm việc trực tiếp dự án, gồm: + Đào tạo phương án quản lý, tổ chức sản xuất, giám sát điều hành vườn cho đối tượng quản lý gián trực tiếp + Đào tạo kỹ thực hành thực tế vườn công nghệ cao cho đối tượng lao động trực tiếp nhân viên quản lý trực tiếp - Các kiến thức đưa vào áp dụng: GlobalGap, GACP - WHO 4.2 Giải pháp tổ chức sản xuất CHƯƠNG 5: NỘI DUNG TÀI CHÍNH DỰ ÁN 5.1.Nội dung tổng mức đầu tư 5.1.1.Vốn cố định Mục đích tổng mức đầu tư tính tốn tồn chi phí đầu tư xây dựng Dự án “Nhà máy sơ chế vườn trồng dược liệu”, làm sở để lập kế hoạch quản lý vốn đầu tư, xác định hiệu đầu tư dự án Tổng mức đầu tư dự án: 31.803.327.000 đồng (Ba mươi mốt tỷ, tám trăm lẻ ba triệu đồng, ba trăm hai mươi bảy nghìn đồng); Chi phí xây dựng nhà xưởng, mua sắm máy móc thiết bị, chi phí quản lý dự án, chi phí khác dự phòng phí Bao gồm tài sản đầu tư đầu tư Trong có 30% vốn vay tương đương với 9.540.998.000 đồng (phần lãi suất cụ thể diễn giải phần sau), phần lại cơng ty chủ đầu tư dung vốn chủ sở hữu góp 70% tổng mức đầu tư dự án - Chi phí xây lắp cơng trình Chi phí bao gồm chi phí xây dựng lắp đặt hạng mục cơng trình như: nhà máy sơ chế dược liệu, vườn trồng dược liệu, vườn trồng gấc, khu vực chung Tổng diện tích xây dựng: Bảng hạng mục xây dựng Đvt: 1000 đồng STT Hạng mục Đơn vịDiện tích Suất xây Thành tiền dựng (/m2) I Khu vực chung Nhà bảo vệ m2 Văn phòng làm việc m2 Nhà ăn m2 Cổng Tường bao quanh m Bể chứa nước m2 Đường nội m2 Giếng khoan Nhà kho m2 45 95 156 1,440 42 1,462 10 1,305 1,850 2,273 1,975 5,200 425 920 176 5,040 1,000 2,881,011 83,250 215,909 308,100 10,400 612,000 38,640 257,312 50,400 1,305,000 II Khu trồng dược liệu xưởng sơ chế Khu trồng gấc m2 Sân phơi dược liệu m2 Khu trồng dược liệu m2 Xưởng sấy m2 Kho chứa m2 TỔNG CỘNG -Chi phí máy móc thiết bị 22,500 948 22,500 710 237 18,930,185 375 195 375 1,975 1,975 8,437,500 184,860 8,437,500 1,402,250 468,075 21,811,196 Bảng máy móc thiết bị Đvt: 1000 đồng Thành STT Hạng mục Đơn SL Đơn giá vị tiền Thành VAT trước tiền sau thuế thuế Máy rửa tách vỏ dược liệu 10 67,900 679,000 67900 746,900 dạng củ Máy rửa dược liệu dạng thảo Máy dược liệu tự động Máy nghiền dược liệu công suất cái 10 55,800 558,000 55800 10 56,800 482,500 48250 613,800 530,750 10 44,300 443,000 44300 487,300 3-5cm) thái lát củ tươi, công 10 34,560 345,600 34560 380,160 10 61,150 611,500 61150 672,650 32,364 35,600 25-30 kg/giờ Máy thái dược liệu ( kích thước 10 11 12 suất 50-100 kg/ Tủ sấy dược liệu Máy bơm nước 125W A-130 10 3,560 3,236 JACK Hệ thống tưới tiêu cho dược liệu HT 432,000 3,927,273 392,727 432,000 Hệ thống tưới cỏ bắp HT Thiết bị cất trữ dược liệu (tủ…) thiết 445,000 809,091 80,909 890,000 Thiết bị vận chuyển dược liệu Dụng cụ thu hoạch dược liệu Văn phòng làm việc + Bàn ghế + Quạt trần cánh 1,4m ASIA J56002 bị xe 10 5,360 13,800 3,120 685 48,727 12,545 4,873 1,255 53,600 13,800 11,345 1,245 1,135 125 12,480 1,370 + Ti vi LG LCD 32LH20R Nhà ăn + Bàn ghế + Dụng cụ nhà bếp + Quạt trần cánh 1,4m ASIA 14 6,700 6,091 609 6,700 2,350 14,955 1,495 110,000 100,000 10,000 685 3,114 311 16,450 110,000 3,425 J56002 + Ti vi LG LCD 32LH20R 6,700 12,182 1,218 13,400 Hệ thống điện HT 128,000 116,364 11,636 128,000 TỒNG CỘNG 4,984,560 15 -Chi phí vốn đầu tư Tổng mức đầu tư dự án Đvt: 1000 đồng STT Hạng mục I Chi phí xây dựng II Chi phí máy móc thiết bị III Chi phí quản lý dự án IV Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng V Chi phí khác VI Chi phí dự phòng TỔNG VỐN ĐẦU TƯ Giá trị trước thuế 19,828,360 4,531,418 513,504 1,251,101 159,359 2,628,374 28,912,116 VAT Giá trị sau thuế 1,982,836 21,811,196 453,142 4,984,560 51,350 564,855 125,110 1,376,211 15,936 175,295 262,837 2,891,212 2,891,212 31,803,327 5.2.Kế hoạch sử dụng vốn Bảng tiến độ sử dụng vốn STT STT Hạng mục Chi phí xây dựng Chi phí máy móc thiết bị Chi phí quản lý dự án Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng Chi phí khác Chi phí dự phòng=ΣGcp*10% Hạng mục Chi phí xây dựng Chi phí máy móc thiết bị Chi phí quản lý dự án Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng Chi phí khác Quý III/2018 70% 40% 50% 50% 100% 50% Quý IV/2018 30% 60% 50% 50% 50% Tổng cộng 100% 100% 100% 100% 100% 100% Quý III/2017 Quý IV/2017 Tổng cộng 15,267,837 1,993,824 282,427 688,105 175,295 6,543,359 2,990,736 282,427 688,105 - 21,811,196 4,984,560 564,855 1,376,211 175,295 Chi phí dự phòng=ΣGcp*10% 1,445,606 1,445,606 2,891,212 5.3.Phương án trả lãi Tỷ lệ vốn vay Số tiền vay Thời hạn vay Ân hạn Lãi vay Thời hạn trả nợ 30% 9.540.998 10% ngàn đồng năm năm /năm năm Bảng rút vốn vay trả lãi vay Đvt: 1000 đồng STT Ngày 7/1/2018 7/1/2019 7/1/2020 7/1/2021 7/1/2022 7/1/2023 7/1/2024 7/1/2025 7/1/2026 Dư nợ đầu Vay nợ Trả nợ kỳ kỳ 9,540,998 9,540,998 9,540,998 8,177,998 6,814,999 5,451,999 4,088,999 2,725,999 1,363,000 Trả lãi Dư nợ kỳ vay 2,317,100 2,180,800 2,044,500 1,908,200 1,771,900 1,635,600 1,499,300 954,100 954,100 817,800 681,500 545,200 408,900 272,600 136,300 cuối kỳ 9,540,998 9,540,998 8,177,998 6,814,999 5,451,999 4,088,999 2,725,999 1,363,000 - Trả nợ gốc 1,363,000 1,363,000 1,363,000 1,363,000 1,363,000 1,363,000 1,363,000 5.4.Các giả định kinh tế sở tính tốn Các thơng số giả định dùng để tính tốn hiệu kinh tế dự án sở tính tốn dự án triển khai, văn liên quan đến giá bán, tài liệu cung cấp từ Chủ đầu tư, cụ thể sau: -Thời gian hoạt động dự án 50 năm năm 2018; -Tổng mức đầu tư: 31,803,327,000 đồng -Các hệ thống máy móc thiết bị cần đầu tư để đảm bảo cho dự án hoạt động tốt; -Doanh thu dự án từ: + Doanh thu chính: khai thác toàn hệ thống vườn dược liệu, gấc, bên cạnh thu mua bào chế, đưa thị trường sản phẩm cơng ty -Chi phí dự án: + Chi phí canh tác + Chi phí điện nước + Chi phí quản lý điều hành + Chi phí tiếp thị quảng cáo + Chi phí bảo trì thiết bị + Chi phí khác -Chi phí khấu hao Tài sản cố định: Áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng, thời gian khấu hao tính phụ thuộc vào thời gian dự báo thu hồi vốn Trong tính tốn áp dụng thời gian khấu hao theo phụ lục đính kèm -Thuế thu nhập doanh nghiệp dự án thuế suất áp dụng 20% 5.5.Tính tốn chi phí dự án 5.5.1.Chi phí điện Số Lượng điện lượng tiêu thụ Điện sinh hoạt 8,322 0.3 Kw/người/ngày Điện cho tưới tiêu 24,638 15 Kw/ha/lần tưới Tổng Lượng điện tiêu thu 32,960 Mức tăng giá điện Giá điện 2% 2,500 Hạng mục Năm Đơn vị đồng/kw Đvt: 1000 đồng 2019 2020 … 2037 2038 … 19 20 32,960 32,960 … 32,960 32,960 Mức tăng giá điện 1.00 1.02 … 1.43 1.46 Đơn giá điện (đồng) 2,500 2,550 … 3,571 3,642 Chi phí điện ( ngàn đồng) 82,399 84,047 … Hạng mục Tổng lượng điện tiêu thụ (Kwh) 5.5.2.Chi phí lương nhân viên 117,686 120,039 Bảng lương nhân viên Đvt: 1000 đồng Chức vị Chủ đầu tư Trưởng ban quản lý dự án Chuyên gia quản lý dự án Thực tư vấn Bộ phận trồng gấc Công nhân Kỹ sư nông nghiệp Kỹ sư nông nghiệp Bộ phận kho Trưởng kho Công nhân bốc xếp vệ Số lượng Mức lương sinh sản phẩm Nhà máy sơ chế Quản đồi Công nhân sơ chế Bộ phận khảo nghiệp giống Chuyên viên Bộ phận kế toán Kế toán trưởng Kế toán viên Tổng 20,000 15,000 10,000 10 7,000 10 8,000 8,000 20 4,000 20 8,000 4,000 6,000 76 8,000 4,500 Mức lương nhân viên tăng 5% qua năm, bao gồm BHYT, BHXH 5.5.3.Chi phí trực tiếp Chi phí quản lý điều hành chiếm 2% doanh thu Chi phí marketing, PR chiếm 2% doanh thu Chi phí bảo trì thiết bị chiếm 1% chi phí MMTB Chi phí mua giống 5.5.4.Chi phí mua giống dược liệu Đvt: 1000 đồng DT gieo STT Hạng mục Ba kích Bạch Bạch truật trồng ( m2) Số lượng /ha 1,184 8,500 1,184 65 1,184 53 Đơn vị cây/ha kg hạt/ha kg hạt/ha Đơn giá Thành tiền 11 185 130 11,072 1,424 816 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Cỏ Diệp hạ châu Đinh lăng Đỗ trọng Thảo Gừng Nghệ Đương quy Bồ công anh Chùm ngây Quế Nhàu Sa nhân Hà Thủ ô đỏ Kim tiền thảo 19 Trinh nữ hoàng cung TỔNG 1,184 1,184 1,184 1,184 1,184 1,184 1,184 1,184 1,184 1,184 1,184 1,184 1,184 1,184 1,184 70,000 67 30,000 1,600 1,600 1,000 6,000 60,000 5,000 5,000 1,340 1,600 1,250 3,250 2,630 cây/ha kg hạt/ha cây/ha cây/ha cây/ha kg củ/ha kg củ/ha cây/ha cây/ha cây/ha cây/ha cây/ha cây/ha cây/ha cây/ha 1.5 325 36 60 60 25 25 15 15 80 1.5 25 22 17 12,434 2,579 24,868 6,821 11,368 7,105 17,763 177,632 8,882 8,882 12,695 284 3,701 8,467 5,295 1,184 54,800 cây/ha 0.5 3,245 22,500 325,332 - Chi phí mua giống gấc Đvt: 1000 đồng Diện tích Giá gốc gấc Số lượng 20 gốc/ha 2,500 (ha) 2.25 Thành tiền 112,500 -Chi phí cày xới gieo trồng STT Hạng mục Diện tích Chi phí cày xới Đơn giá (ngàn Thành tiền đồng/ha) (ngàn đồng) 93,000 418,500 4.50 gieo trồng 5.5.5.Chi phí khấu hao Đvt: 1000 đồng STT Hạng Mục GTTS đầu ky CP xây dựng CP thiết bị CPkhác Khấu hao ky Năm 20 15 2019 29,862,262 21,811,196 4,984,560 3,066,506 1,860,936 2020 28,001,326 20,720,636 4,652,256 2,628,434 1,860,936 … 2037 2038 … 2,181,120 1,090,560 … 2,181,120 1,090,560 … … … 1,090,560 1,090,560 CP xây dựng 1,090,560 CP thiết bị 332,304 CPkhác 438,072 GTTS cuối ky 28,001,326 CP xây dựng 20,720,636 CP thiết bị 4,652,256 CPkhác 2,628,434 5.5.6.Chi phí phân bón cho vườn dược liệu 1,090,560 332,304 438,072 26,140,390 19,630,076 4,319,952 2,190,362 … 1,090,560 1,090,560 … … … 1,090,560 (0) … 1,090,560 (0) … … - Nhu cầu bón phân vườn dược liệu sau: Loại phân + Urê + Phân Kali + NPK 16 + Phân super lân + Phân chuồng TỔNG Đơn vị kg/ha kg/ha kg/ha kg/ha kg/ha Khối lượng(kg) Đơn giá 750 10.4 350 12 290 19.32 625 3.2 50,000 Thành tiền 7,800 4,200 5,603 2,000 50,000 69,603 Chi phí cần dùng cho việc bón phân năm 2019 2020 … 2037 2038 1.05 36,855 19,845 26,473 9,450 92,623 1.10 38,698 20,837 27,797 9,923 97,254 … … … … … … 2.53 88,696 47,759 63,711 22,743 222,909 2.65 93,131 50,147 66,897 23,880 234,054 Năm Hạng mục Mức tăng giá phân bón + Urê + Phân Kali + NPK 16 + Phân super lân TỔNG 5.5.7.Chi phí khác Ngồi chi phí trên, để dự phòng chi phí phát sinh, dự án dự trù khoản phí chiếm 3% doanh thu - Chi phí mua ngun liệu gấc: Vì dược liệu gấc trồng chưa đáp ứng đủ công suất nhà máy nên cần phải mua thêm nguyên liệu cho trình sản xuất Bảng tổng hợp CP hoạt động dự án Đvt: 1000 đồng NĂM HẠNG MỤC Chi phí lương nhân viên 2019 5,921,500 2020 6,217,575 … … … 2037 2038 19 20 14,250,796 14,963,336 Chi phí BHYT,BHXH Chi phí điện, phân bón Chi phíxử lý phế thải,BVMT Chi phí quản lý điều hành Chi phí tiếp thị, quảng cáo Chi phí gieo trồng Chi phí mua giống Chi phí bảo trì thiết bị Chi phí khác Chi phí thu mua nguyên liệu Chi phí thu mua gấc TỔNG CỘNG 1,202,520 175,022 686,785 1,373,569 1,373,569 418,500 437,832 1,217,989 2,060,354 33,966,671 12,624,192 61,458,504 1,262,646 181,301 739,457 1,478,914 1,478,914 418,500 437,832 1,217,989 2,218,371 34,649,401 13,661,179 63,962,080 2,894,008 3,038,708 340,595 354,094 1,274,729 1,294,420 2,549,458 2,588,839 2,549,458 2,588,839 418,500 418,500 437,832 437,832 1,217,989 1,217,989 3,824,188 3,883,259 41,035,439 41,445,794 21,571,993 21,787,713 92,364,985 94,019,322 5.6.Doanh thu từ dự án Doanh thu dự án từ việc cung ứng dược liệu bào chế, sản phẩm từ dược liệu, xuất gấc tươi đông lạnh màng gấc khô 5.6.1.Doanh thu từ gấc Đvt:kg Năm Hạng mục Mức tăng giá Công suất nhà máy Khối lượng thu mua Khối lượng hao hụt (10%) Khối lượng thu hoạch thực tế 1.Gấc tươi đông lạnh 2.Gấc dùng làm màng gấc sấy khô Tỷ lệ Khối lượng thu 2019 2020 … 2037 2038 1.00 70% 624,960 62,496 562,464 281,232 281,232 0.20 56,246 1.02 75% 669,600 66,960 602,640 301,320 301,320 0.20 60,264 … … … … … … … … … 1.43 100% 892,800 89,280 803,520 401,760 401,760 0.20 80,352 1.46 100% 892,800 89,280 803,520 401,760 401,760 0.20 80,352 ĐV: 1000đ Năm Doanh thu từ gấc tươi đông lạnh + Khối lượng (kg) + Giá bán/kg Doanh thu từ màng gấc sấy khô + Khối lượng (kg) + Giá bán/kg TỔNG DOANH THU GẤC 2019 2020 11,530,512 12,601,202 281,232 301,320 41 42 22,498,560 24,587,712 56,246 60,264 400 408 34,029,072 37,188,914 … … … 2037 2038 23,526,301 23,996,827 401,760 401,760 59 60 45,904,977 46,823,077 80,352 80,352 571 583 69,431,278 70,819,903 5.6.2.Doanh thu từ dược liệu Ngoài việc thu mua gấc dự án tiến hành thu mua dược liệu khác như: Ba kích, Bạch truật, Cỏ ngọt, Cây quế, Đinh lăng, Đỗ trọng, Cây Gừng, Hà Thủ ô đỏ, Cây Nghệ, Kim tiền thảo, Chùm ngây, Trinh nữ hoàng cung, Sa nhân, Nhàu, Đương Quy, Bồ Công Anh Sản lượng giá trị dược liệu thể qua bảng sau: Ước lượng doanh thu năm ĐVT: 1.000 vnđ Loại Ba kích Bạch Bạch truật Cỏ Diệp hạ châu Đinh lăng Đỗ trọng Thảo Gừng Nghệ (khô) Đương quy (khô) Bồ công anh Chùm ngây Quế Nhàu Sa nhân Hà Thủ đỏ Kim tiền thảo Trinh nữ hồng cung Tổng cộng Năm Công suất Hệ số tăng giá Doanh thu KL Bán (kg) Số vụ/ 4,026 5,368 3,221 13,421 21,474 6,711 4,295 537 2,684 8,053 5,368 2,684 6,711 1,302 11,542 805 26,842 4,026 12,079 2018 70% 34,649,401 năm 1 4 1 1 1 1 1 2019 75% 1.01 36,756,790 Đơn giá/kg 450 100 25 110 100 400 90 350 100 300 450 180 80 200 75 180 150 100 150 Thành tiền 1,811,842 536,842 80,526 5,905,263 8,589,474 2,684,211 386,526 187,895 268,421 2,415,789 2,415,789 3,382,105 1,073,684 260,368 865,658 144,947 4,026,316 805,263 12,682,895 48,523,816 … 2036 … 100% … 1.20 … 58,041,640 2037 100% 1.21 58,622,056 5.6.3.Tổng doanh thu ĐV: 1000đ TT … Năm 2018 2019 2036 2037 DT từ bán sản phẩm dược 34,649,401 36,756,790 … 58,041,640 58,622,056 liệu DT từ bán sản phẩm 34,029,072 37,188,914 … 69,431,278 70,819,903 gấc Tổng Doanh Thu 68,678,473 73,945,705 … 127,472,917 129,441,959 5.7.Các tiêu kinh tế dự án 5.7.1.Hiệu kinh tế dự án Báo cáo thu nhập ĐVT: 1000đ Năm Doanh thu Chi phí hoạt động Chi phí khấu hao Chi phí lãi vay Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế 2018 2019 68,678,473 61,458,504 1,860,936 954,100 4,404,933 880,987 3,523,947 … 2036 2037 … 19 20 73,945,705… 127,472,917 129,441,959 63,962,080 92,364,985 94,019,322 1,860,936 1,090,560 1,090,560 954,100 7,168,589 34,017,372 34,332,077 1,433,718 6,803,474 6,866,415 5,734,871 27,213,898 27,465,662 5.7.2.Báo cáo ngân lưu dự án Vốn lưu động ĐVT: 1000đ Năm Khoản phải thu (AR) Thay đổi khoản phải thu ( (+)DAR = ARt-1-ARt ) Khoản phải trả (AP) Thay đổi khoản phải trả ( (+)DAP = APt-1-APt ) Số dư tiền mặt (CB) Thay đổi số dư tiền mặt 2018 2019 … … 10,301,771 11,091,856 … 2036 2037 19 20 19,120,938 19,416,294 (10,301,771) (790,085) (290,410) (295,356) 6,145,850 6,396,208 9,236,499 9,401,932 (6,145,850) (250,358) (160,410) (165,434) 3,433,924 3,697,285 6,373,646 6,472,098 3,433,924 263,362 4,938,309 1,533,789 ( (+)DCB = CBt-CBt-1 ) Báo cáo ngân lưu Đvt: 1000 Năm Ngân lưu vào Doanh thu Thay đổi khoản phải thu Tổng ngân lưu vào Ngân lưu Chi phí đầu tư ban đầu Chi phí hoạt động Thay đổi khoản phải trả Thay đổi số dư tiền mặt Tổng ngân lưu Ngân lưu trước thuế Thuế TNDN Ngân lưu ròng sau thuế Hệ số chiết khấu Hiện giá ngân lưu ròng Hiện giá tích luỹ TT 2017 2018 … … 68,678,473… (10,301,771) 58,376,702 2036 2037 127,472,917 129,441,959 (290,410) (295,356) 127,182,507 129,146,603 31,803,327 31,803,327 (31,803,327) (31,803,327) (31,803,327) (31,803,327) 61,458,504 (6,145,850) 3,433,924 58,746,577 (369,875) 880,987 (1,250,862) 84% (1,055,580) (32,858,907) 92,364,985 (160,410) 4,938,309 97,142,884 30,039,623 6,803,474 23,236,149 4% 923,667 35,785,775 Giá trị Chỉ tiêu Giá trị NPV 36,687,895,000 đồng Tỷ suất hoàn vốn nội IRR (%) Thời gian hồn vốn (có chiết khấu) 94,019,322 (165,434) 1,533,789 95,387,678 33,758,925 6,866,415 26,892,510 3% 902,120 36,687,895 37 % năm tháng Đánh giá Hiệu Dựa vào kết ngân lưu vào ngân lưu ra, ta tính số tài chính, kết cho thấy: Hiện giá thu nhập dự án là: NPV = 36,687,895,000 đồng > Suất sinh lợi nội là: IRR = 37 % > WACC Thời gian hoàn vốn tính năm tháng Như vậy, dự án có suất sinh lợi nội đạt hiệu đầu tư Qua q trình hoạch định, phân tích tính tốn số tài cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tư, suất sinh lời nội cao kỳ vọng nhà đầu tư, khả thu hồi vốn nhanh 5.8 Phân tích rủi ro dự án 5.8.1 Rủi ro pháp luật Những vấn đề thuộc môi trường rác thải từ máy móc thiết bị , nhà vệ sinh, bụi từ vấn đề thi công dự án, vấn đề tiếng ồn từ thiết bị nhà máy xử lý ổn thỏa để tránh ảnh hưởng người dân xung quanh rủi ro bị đình hoạt động tước giấy phép kinh doanh, phòng chiếu cần thiết kế cách âm quy cách xử lý vệ sinh ngày khu vực quán xung quanh quán 5.8.2 Rủi ro trình thành lập Rủi ro vượt chi: Khi rủi ro xảy tài trợ khoản dự phòng, ngồi sử dụng hợp đồng giá cố định với nhà thầu, nhà cung cấp nguyên liệu, máy móc thiết bị Khi thành lập quán, thiếu kinh nghiệm thực tế, nên dẫn đến số định sai lầm khâu như: chọn dược liệu, mua dụng cụ không phù hợp, công tác marketing… không hiệu Do cần phải tích cực học hỏi kinh nghiệm dịch vụ tương tự, đồng thời có nhiều giải pháp dự phòng để xử lý linh hoạt, hạn chế tối đa rủi ro Rủi ro chậm tiến độ: Xảy làm dự án chậm chễ gây cho dự án khơng có nguồn thu chi, là, tăng lãi tiền vay làm cho việc hoàn nợ bị chậm lại… 5.8.3 Rủi ro thị trường Trong tương lai, dịch vụ tương tự xuất khu vực cạnh tranh với trung tâm, gây khó khăn việc kinh doanh… Do phải sức cải tiến chất lượng dịch vụ, đổi phong cách áp dụng mức gía hợp lý, đồng thời hoạt động quảng bá, khuyến vào thời điểm phù hợp để giữ lượng quen ổn định mở rộng đối tượng khách hang 5.8.4 Rủi ro tài Giá đầu vào tăng: Nguồn nguyên liệu đầu vào trung tâm ươm mầm tăng giá khiến lợi nhuận giảm Giá mặt tăng: Người cho th mặt khơng chấp nhận mức giá cố định, để thỏa mãn lợi ích hai bên, hợp đồng cho th sử dụng mức giá tính tốn tính đến yếu tố tăng giá để ký hợp đồng dài hạn chủ động kiểm soát rủi ro Lãi suất vay tăng: Để phục vụ kinh doanh, trung tâm phải sử dụng lượng vốn vay Khi lập kế hoạch kinh doanh dự án đầu tư lãi suất tiền vay dự tính Tuy nhiên có nhiều nhân tố bên ngồi tầm kiểm sốt tác động đến lãi vay vốn, lãi tiền vay tăng lên 5.9.Tác động đến hiệu kinh tế - xã hội Dự án có nhiều tác động tích cực đến phát triển kinh tế xã hội Đóng góp vào phát triển tăng trưởng kinh tế quốc dân nói chung khu vực nói riêng Nhà nước địa phương có nguồn thu ngân sách từ Thuế GTGT, Thuế Thu nhập doanh nghiệp Dư án góp phần giải công ăn việc làm cho gần 80 lao động, ưu tiên lao động nữ hàng ngàn việc làm cho nơng hộ Qua phân tích hiệu đầu tư, dự án khả thi qua thơng số tài NPV = 36,687,895,000 đồng; Suất sinh lời nội là: IRR = 37%; thời gian hoàn vốn sau năm tháng Điều cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư, niềm tin lớn khả toán nợ vay cao thu hồi vốn đầu tư nhanh Thêm vào đó, dự án đóng góp lớn cho ngân sách Nhà Nước giải lượng lực lượng lao động cho địa phương ... TRƯỜNG DỰ ÁN 3.1 Địa điểm dự án Dự án Nhà mày cung cấp dược liệu thô đầu tư tại xã Hòa Kiên, thành phố Tuy Hòa, tỉnh Phú Yên 3.2 Quy mô đầu tư dự án Tổng diện tích hecta: Nhà mày cung cấp dược liệu. .. Hình thức đầu tư: Đầu tư xây dựng Hình thức quản lý: Chủ đầu tư trực tiếp quản lý dự án thông qua ban Quản lý dự án chủ đầu tư thành lập Tổng mức đầu tư: 31.803.327.000 đồng Nguồn vốn đầu tư: Chủ... CHƯƠNG 5: NỘI DUNG TÀI CHÍNH DỰ ÁN 5.1.Nội dung tổng mức đầu tư 5.1.1.Vốn cố định Mục đích tổng mức đầu tư tính tốn tồn chi phí đầu tư xây dựng Dự án “Nhà máy sơ chế vườn trồng dược liệu , làm sở