Luận văn pháp luật về tổ chức và hoạt động của công ty tài chính ở việt nam

Hệ thống pháp luật điều chỉnh đối với Công ty tài chính đã có nhiều thay đổi, sửa đổi bổ sung như sự ra đời của Luật các tổ chức tín dụng 2010, Nghị định số 39/2014/NĐ-CP ngày 07/05/2014

ĐỖ HOÀNG LÂM

PHÁP LUẬT VỀ TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC

HÀ NỘI - NĂM 2016

ĐỖ HOÀNG LÂM

PHÁP LUẬT VỀ TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC

Chuyên ngành: Luật Kinh tế

của bản thân, tôi đã nhận được rất nhiều sự giúp đỡ, động viên và hướng dẫn của các

thầy cô giáo, gia đình, bạn bè, đồng nghiệp trong suốt khóa học cũng như thời gian

nghiên cứu đề tài luận văn

Với lòng kính trọng và biết ơn sâu sắc, tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến

PGS TS Phạm Thị Giang Thu đã hết lòng giúp đỡ, tận tình hướng dẫn, chỉ bảo và

tạo mọi điều kiện cho tôi trong suốt quá trình thực hiện nghiên cứu Luận văn của

mình

Đồng thời, tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành và sâu sắc tới Ban giám hiệu,

toàn thể quý thầy cô, cán bộ trong Phòng Đào tạo, Khoa Sau đại học, Khoa Pháp

luật kinh tế và cán bộ Thư viện trường Đại học Luật Hà Nội đã tạo mọi điều kiện

thuận lợi cho tôi trong suốt quá trình học tập, nghiên cứu và hoàn thành luận văn

thạc sĩ

Tôi cũng xin gửi lời cảm ơn chân thành đến gia đình, bạn bè, đồng nghiệp đã

luôn ở cạnh động viên và giúp đỡ tôi trong quá trình học tập và thực hiện đề tài

nghiên cứu của mình

Cuối cùng, tôi xin chân thành cảm ơn các thầy cô trong hội đồng chấm luận

văn đã cho tôi những đóng góp quý báu để hoàn chỉnh luận văn này

Hà Nội, ngày tháng năm 2016

TÁC GIẢ

Đỗ Hoàng Lâm

Tôi xin cam đoan rằng đây là công trình nghiên cứu riêng của tôi, được thực hiện dưới sự hướng dẫn của PGS.TS Phạm Thị Giang Thu Các số liệu, ví dụ và trích dẫn trong Luận văn đảm bảo tính chính xác, tin cậy và trung thực Các nội dung nghiên cứu và kết quả trong đề tài này là trung thực Những số liệu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá được chính tác giả thu thập từ các nguồn khác nhau có ghi rõ trong phần tài liệu tham khảo

Nếu phát hiện có bất cứ sự gian lận nào, tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trước hội đồng cũng như kết quả luận văn của mình

Tôi xin chân thành cảm ơn!

Hà Nội, ngày tháng năm 2016

1 CTTC Công ty tài chính

1 Lý do chọn đề tài 1

6 Các phương pháp nghiên cứu áp dụng để thực hiện luận văn 4

NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH VÀ PHÁP LUẬT VỀ TỔ

1.2 Khái quát Pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính 14

1.2.1 Khái niệm pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính 14

1.2.2 Các yếu tố chi phối pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính

16

1.2.3 Nội dung pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính 20

THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT ĐIỀU CHỈNH TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA

2.1 Sự hình thành và phát triển của pháp luật điều chỉnh tổ chức và hoạt động

2.1.2 Giai đoạn pháp luật về các công ty tài chính gắn với các tập đoàn, tổng công ty

2.1.3 Giai đoạn pháp luật tái cơ cấu các công ty tài chính ở Việt Nam 27 2.2 Thực trạng pháp luật về tổ chức của Công ty tài chính 30

2.3 Thực trạng pháp luật về hoạt động của Công ty tài chính 43

GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA

3.2.1 Công ty tài chính ở một số nước và bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam 69

3.3 Một số đề xuất, kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật và thực thi pháp luật

về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính ở Việt Nam 77

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn đề tài

Trong những năm gần đây, nền kinh tế Việt Nam có những bước phát triển mạnh mẽ, tốc độ tăng trưởng GDP luôn ở mức cao của thế giới, trong sự phát triển vượt bậc ấy, không thể không kể đến vai trò của các kênh lưu chuyển tiền tệ trong nền kinh tế Các kênh tài chính này đóng vai trò to lớn trong việc phân phối hiệu quả các nguồn lực kinh tế từ đó thúc đẩy nền kinh tế phát triển

Sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế cũng kéo theo sự phát triển của

cả hệ thống tài chính nói chung và của thị trường tài chính, trung gian tài chính nói riêng Tài chính- ngân hàng trở thành một lĩnh vực kinh doanh đầy tiềm năng, hứa hẹn nhiều thời cơ, lợi nhuận, nhưng cũng chứa không ít rủi ro Sự phát triển của thị trường tài chính cùng với sự ra đời và phát triển trung gian tài chính đã góp phần tích cực tạo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của thành phần kinh tế Trong số các trung gian tài chính đó, Công ty tài chính là định chế tài chính phi ngân hàng, thực hiện chức năng cơ bản là cung ứng là đứng ra làm trung gian cung cấp các dịch vụ tài chính – tiền tệ nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của thị trường, đủ sức cạnh tranh với các Ngân hàng thương mại, Tổ chức tín dụng khác

Pháp luật là một trong những công cụ sắc bén để nhà nước quản lý xã hội

và kinh tế tài chính nói chung và ngành tài chính ngân hàng nói riêng Để đảm bảo hoạt động của các định chế tài chính, các Tổ chức tín dụng trong đó có loại hình Công ty tài chính có hiệu quả, trước hết cần có pháp luật quy định về tổ chức và hoạt động của cơ quan này Ở nước ta hiện nay, các quy định của pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính đã được ban hành, sửa đổi và ngày càng được hoàn thiện tạo điều kiện giúp cho định chế tài chính này hoạt động Thực tế đó cùng với tổng kết thực tiễn đã đặt ra vấn đề cần phân tích thực trạng pháp luật tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính, tìm ra các hạn chế, thiếu sót và nguyên nhân, để từ đó đề xuất những giải pháp cụ thể nhàm hoàn thiện pháp luật tổ chức và

hoạt động của Công ty tài chính ở Việt Nam Việc chọn đề tài "Pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty Tài chính ở Việt Nam” là có ý nghĩa thiết thực cả

lý thuyết lẫn thực tiễn góp phần đóng góp vào sự hoạt động có hiệu quả của các Công ty tài chính ở Việt Nam

2 Tình hình nghiên cứu đề tài

Liên quan đến pháp luật tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính ở Việt Nam có thể nói, các nghiên cứu về vấn đề này còn tương đối ít và đã được thực hiện cách đây khá lâu Chính vì vậy, đây là vấn đề đáng để nghiên cứu trong giai đoạn hiện nay Một số công trình liên quan về vấn đề này là các bài viết, khóa luận tốt nghiệp, luận văn thạc sỹ.

Luận văn thạc sĩ: Pháp luật về hoạt động của các Công ty tài chính ở Việt Nam (2014) của Nguyễn Thu Hương

Khóa luật tốt nghiệp: Pháp luật về Công ty tài chính thực trạng kiến nghị và

đề xuất (2008) của Trịnh Việt Hà, Pháp luật về Công ty tài chính thực trạng và hướng hoàn thiện (2008) của Nguyễn Thị Ngọc Hà ; Pháp luật về địa vị pháp lý của Công ty tài chính và biện pháp bảo đảm thực hiện ở Việt Nam (2003) của Chu Hoàng Yến

Tựu chung lại, các công trình liên quan trực tiếp tới luận văn còn ít, bên cạnh đó đã được viết cách đây khá lâu, các đề tài nói trên còn chưa thực sự tập trung vào pháp luật tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính Hệ thống pháp luật điều chỉnh đối với Công ty tài chính đã có nhiều thay đổi, sửa đổi bổ sung như sự ra đời của Luật các tổ chức tín dụng 2010, Nghị định số 39/2014/NĐ-CP ngày 07/05/2014 của Chính phủ quy định về hoạt động của Công ty tài chính và Công ty Cho thuê Tài chính và các văn bản Thông tư hướng dẫn thi hành của Ngân hàng nhà nước đã có tạo ra một hành lang pháp lý mới cho việc tổ chức và hoạt động của các Công ty tài chính ở Việt Nam Ngoài ra trong bối cảnh toàn cầu hóa, tự do hóa ngày càng gia tăng và những tác động tiêu cực của suy thoái kinh tế quốc tế có nhiều ảnh hưởng đối với sự phát triển của thị trường tài chính trong nước Đảng và Nhà nước

đã có thay đổi định hướng cơ bản và chủ trương phát triển ổn định và bền vững hệ thống các tổ chức tài chính trung gian nói chung và các công ty tài chính nói riêng Thực hiện lộ trình tái cơ cấu các tổ chức tín dụng, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/03/2012 nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh và năng lực hoạt động của các tổ chức tín dụng, đặt các công ty tài chính vào tình thế bắt buộc phải tái cấu trúc loại hoạt động, mô hình để tồn tại và phát triển với mục tiêu an toàn hoạt động là mục tiêu then chốt, quyết định sự an toàn và phát triển của hệ thống tổ chức tín dụng ở Việt Nam Vì vậy cần nghiên cứu, bồi đắp và phát triển hơn đề tài nghiên cứu này trên cơ sở kế thừa kết quả nghiên cứu của những người đi trước Trong bối cảnh cải cách hội nhập kinh tế quốc tế, hoàn thiện pháp luật kinh tế thị trường, đáp ứng yêu cầu hoàn thiện tái cơ cấu hệ thống ngân

hàng, các Tổ chức tín dụng như đã nêu trên thì việc nghiên cứu pháp luật tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính có ý nghĩa lý luận và thực tiễn to lớn

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của luận văn

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là các quy định hiện hành của pháp luật điều chỉnh tổ chức và hoạt động của các Công ty Tài chính tập trung vào các quy định pháp luật chuyên ngành trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng, từ đó đề xuất các kiến nghị, giải pháp nhằm hoàn thiện các quy định của pháp luật về tổ chức và hoạt động của các Công ty Tài chính, khuyến khích sự phát triển của các Công ty Tài chính ở Việt Nam

Nội dung nghiên cứu của luận văn được giới hạn trong phạm vi để làm sáng

tỏ những vấn đề lý luận pháp luật của Công ty tài chính; phân tích, đánh giá thực trạng pháp luật và thực tiễn áp dụng pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính nói chung, từ đó đề xuất phương hướng và các giải pháp hoàn thiện pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính ở Việt Nam

Về thời gian nghiên cứu, những vấn đề về thực trạng pháp luật và thực thi pháp luật về tổ chức, hoạt động của Công ty tài chính ở Việt Nam được xem xét nghiên cứu từ nhiều nguồn tài liệu tham khảo trong các giai đoạn khác nhau từ khi Công ty tài chính được thành lập lần đầu tiên theo Pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính năm 1990 cho đến thời điểm hiện nay

4 Mục tiêu nghiên cứu của luận văn

Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là nhằm: Làm rõ vấn đề lý luận về Công

ty tài chính và pháp luật điều chỉnh tổ chức và hoạt động Công ty tài chính ở Việt Nam hiện nay Đánh giá các mặt đã đạt được và phân tích những bất cập, hạn chế của mảng pháp luật nói trên để từ đó đưa ra định hướng và giải pháp hoàn thiện về

tồ chức và hoạt động của Công ty tài chính

5 Các câu hỏi nghiên cứu của luận văn

Trong luận văn, một số vấn đề sau đây được tác giả đưa ra nghiên cứu, xem xét:

- Quá trình hình thành và phát triển của pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính ở Việt Nam được diễn ra như thế nào?

- Các quy định pháp luật hiện hành điều chỉnh tổ chức và hoạt động của các Công ty tài chính ra sao, những điểm tích cực và hạn chế của các quy định pháp luật này? Việc thực thi các quy định này trong thực tế tổ chức và hoạt động của các Công ty tài chính ở Việt Nam có gì vướng mắc, bất cập hay không?

- Để hoàn thiện pháp luật và tăng cường thực thi có hiệu quả các quy định của pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính ở Việt Nam, cần có những giải pháp và kiến nghị gì?

6 Các phương pháp nghiên cứu áp dụng để thực hiện luận văn

Luận văn được nghiên cứu dựa trên cơ sở vận dụng lý luận của chủ nghĩa Mác - Lênin về Nhà nước và pháp luật Đồng thời, vận dụng những quan điểm của Đảng và Nhà nước về phát triển kinh tế thị trường và cải cách bộ máy nhà nước trong thời kỳ hội nhập và đổi mới

Luận văn sử dụng các phương pháp nghiên cứu khoa học như phương pháp nghiên cứu tổng hợp, phân tích, phương pháp so sánh luật học, thống kê, lịch sử, phương pháp nghiên cứu lý luận kết hợp với thực tiễn để triển khai các nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài

7 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của luận văn

Về mặt lý luận, trong khuôn khổ của một luận văn thạc sỹ, tác giả làm sáng

tỏ một cách có hệ thống vấn đề lý luận về Công ty tài chính và pháp luật điều chỉnh

tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính ở Việt Nam

Về thực tiễn, luận văn đưa ra các nhận xét, đánh giá mặt đạt được cũng như các bất cập, hạn chế pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính để từ

đó đưa ra đề xuất và giải pháp góp phần hoàn thiện pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính ở Việt Nam

8 Bố cục (các chương) của luận văn

Ngoài phần mở đầu và kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, các mục viết tắt, luận văn được chia làm 3 chương

Chương 1 Những vấn đề chung về Công ty tài chính và pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính

Chương 2 Thực trạng pháp luật điều chỉnh tổ chức và hoạt động của Công

ty tài chính ở Việt Nam

Chương 3 Giải pháp hoàn thiện pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính ở Việt Nam

PHẦN NỘI DUNG

Chương 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH VÀ PHÁP LUẬT VỀ

TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH

1.1 Khái quát chung về Công ty tài chính

1.1.1 Khái niệm, đặc điểm Công ty tài chính

1.1.1.1 Khái niệm Công ty tài chính

Trong nền kinh tế thị trường, hệ thống kinh tế của mỗi quốc gia có nhiều loại thị trường hoạt động, nhưng về cơ bản có ba loại: thị trường các yếu tố sản xuất, thị trường sản phẩm hàng hoá và dịch vụ, và thị trường tài chính Trong các thị trường đó, thị trường tài chính đóng vai trò quan trọng, có tính chất quyết định đến sự phát triển kinh tế của mỗi quốc gia Trong đó có hai kênh dẫn vốn truyền thống then chốt, đó là kênh dẫn vốn tài trợ gián tiếp thông qua các trung gian tài chính và kênh dẫn vốn tài trợ trực tiếp thông qua thị trường tài chính

Các trung gian tài chính (hay còn gọi là “định chế tài chính trung gian”) là các tổ chức chuyên hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tài chính – tiền tệ Hoạt động chủ yếu và thường xuyên của các tổ chức này là đứng ra làm trung gian cung cấp các dịch vụ tài chính – tiền tệ, với đặc trưng: tạo ra sức hút mạnh mẽ, đa dạng

để tập trung các khoản vốn nhàn rỗi, tiết kiệm trên cơ sở đó, hình thành các nguồn vốn cần thiết, đem cung ứng kịp thời cho các chủ thể, đối tượng đang thiếu vốn, cần tiền trong nền kinh tế xã hội và nhằm mục tiêu lợi nhuận là chính.1

Tại các nước trên thế giới, các định chế trung gian tài chính thông thường bao gồm các ngân hàng, các TCTD phi ngân hàng, các tổ chức tài chính trung gian khác, trong đó bao gồm các CTTC Thuật ngữ CTTC đã xuất hiện từ rất lâu, các CTTC cùng các trung gian tài chính khác có tầm quan trọng rất lớn và được coi như

là xương sống của nền kinh tế Sự ra đời và phát triển của CTTC làm cho hệ thống tài chính trở nên phong phú, đa dạng, linh hoạt và hoàn chỉnh hơn, đặc biệt là trong giai đoạn phát triển nền kinh tế thị trường.2

Trong các trung gian tài chính, NHTM là một trong các tổ chức ra đời trước tiên Những NHTM đầu tiên trên thế giới được thành lập từ thế kỷ XV Trong quá

1 Trần Ngọc Hoàng, Đỗ Hữu Tài (chủ biên) (2015), Giáo trình tài chính tiền tệ Finance – Currency, Nxb

Kinh tế Tp Hồ Chí Minh, Tp Hồ Chí Minh, tr 191.

2Hồ Dũng Liêm (2010), Pháp luật về hoạt động của công ty tài chính – Thực trạng và một số giải pháp hoàn

thiện, Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại học Cần Thơ, Cần Thơ, tr.3.

trình phát triển của ngành ngân hàng, xuất hiện những tổ chức cung cấp dịch vụ ngân hàng, nhưng không phải là ngân hàng, trong đó có các CTTC Có nhiều lý do

về sự xuất hiện của các CTTC, song chủ yếu là do sự hạn chế của luật ngân hàng, nhiều dịch vụ tài chính của các NHTM không được phép mở rộng sang các lĩnh vực hoạt động khác Bên cạnh đó, do hệ thống NHTM lúc đó không thể đáp ứng được nhu cầu to lớn và đa dạng về vốn đầu tư đòi hỏi phải có những định chế tài chính phù hợp.3

Ở nhiều nước, các CTTC phát triển đa dạng ở những giai đoạn khác nhau xuất phát từ nhu cầu tài chính, tín dụng CTTC xuất hiện rất sớm ở các nước Châu

Âu, Châu Mỹ, do sự có mặt của CTTC cũng như sự phát triển của nó gắn liền với

sự ra đời và phát triển của thị trường chứng khoán

Ở Thụy Điển các CTTC được thành lập từ giữa những năm 1960 phát triển mạnh vào những năm 1970 và đến nay giữ một vị trí quan trọng trong các tổ chức tài chính trung gian Năm 1986 ở nước này đã có tới 244 CTTC với tài sản có 84 tỷ Krone

Ở Nhật Bản, các CTTC được hình thành từ những năm 1954, nhằm phục vụ cho các cơ sở KD nhỏ, đến nay ở nước này đã có hàng loạt CTTC ra đời, nhiều CTTC đã nổi lên và chiếm giữ những vị trí quan trọng trong hệ thống các cơ quan tài chính của Nhật với số vốn hàng nghìn tỷ Yên và chi phối hoạt động của nhiều lĩnh vực trong nền kinh tế xã hội Nhật Bản.4

Ở Mỹ: CTTC tại Mỹ được xếp vào loại hình các tổ chức tài chính phi ngân hàng cùng với các quỹ tương hỗ, quỹ tương trợ thị trường tiền tệ CTTC tại Mỹ huy động vốn chủ yếu bằng cách phát hành các cổ phiếu và trái phiếu, sử dụng nguồn vốn huy động được để cho vay người tiêu dùng, tài trợ thương mại, cho thuê kinh doanh Hầu hết các TĐKT của Mỹ đều có CTTC

Ở Pháp, các CTTC phát triển rất mạnh vào thập niên 70 của thế kỷ XX Hiện nay tại Pháp các CTTC với quy mô hoạt động khác nhau, nhưng phần lớn có quy mô nhỏ

Ở Ma-lai-xia: CTTC đầu tiên ra đời vào năm 1960, đến năm 1969 có luật

về CTTC Sau khi có luật, nhiều CTTC được ra đời bởi 1 ngân hàng mẹ hoặc 1

3 Tống Quốc Trường (2009), Hoạt động của Công ty Tài chính Dầu khí thuộc Tập đoàn Dầu khí Việt Nam:

Kinh nghiệm và giải pháp, Luận án Tiến sỹ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội, tr.18

4 Trần Công Diệu (2002), Những giải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển công ty tài chính ở Việt Nam, Luận

án Tiến sỹ Khoa học Kinh tế, Học viện Ngân hàng, Hà Nội, tr.57.

công ty thương mại lập ra Nhà nước khuyến khích các CTTC có quy mô nhỏ ra đời Đến năm 1987, Ma-lai-xia có 47 CTTC hoạt động với trên 400 chi nhánh; năm

1993 có 41 công ty với hơn 50% thuộc sở hữu của ngân hàng 5

Sự ra đời và phát triển của các CTTC trên thế giới cho thấy các công ty này bành trướng càng lớn và nắm quyền kiểm soát (trực tiếp hoặc gián tiếp) ngay cả đối với các ngân hàng và TCTD

Ở Việt Nam, so với hệ thống Ngân hàng thì CTTC là một hình thức trung gian tài chính khá mới mẻ CTTC được chính thức thừa nhận thông qua Pháp lệnh ngân hàng, Hợp tác xã tín dụng và Công ty Tài chính do Hội đồng Nhà nước ban hành ngày 24/5/1990 Cũng giống CTTC của các nước trên thế giới, CTTC ở Việt Nam cũng được hình thành dưới tác động của điều kiện kinh tế thị trường Nghị quyết Đại hội Đảng VI (1986) đã mở ra hướng đi mới cho toàn nền kinh tế nước ta; chuyển từ nền kinh tế tập trung sang nền kinh tế thị trường, đa dạng hóa các hình thức sở hữu và khuyến khích các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế phát triển Những năm cuối thập kỷ 80 và đầu thập kỷ 90 của thế kỷ XX cho thấy mức

độ khát vốn nghiêm trọng của nền kinh tế Việt Nam Các doanh nghiệp thuộc mọi quy mô, hình thức, thành phần đều thiếu vốn Nhu cầu điều tiết vốn trên thị trường làm nảy sinh hàng loạt các quỹ tín dụng với rất nhiều điểm tương đồng với CTTC là huy động tiền gửi trong dân cư và hỗ trợ các doanh nghiệp nhỏ

Ở thời điểm này cùng đà xuất hiện các tổ chức "hụi” (miền Nam) "họ" (miền Bắc) tồn tại tự phát, không có sự quản lý của Nhà nước nên đã gây nên nhiều bất ổn và lộn xộn trong nền kinh tế Đến những năm 90 của thế kỷ XX hầu hết các quỹ tín dụng, hụi họ đều bị đổ vỡ ảnh hưởng mạnh đến các doanh nghiệp cũng như các tầng lớp dân cư trong xã hội 6

Nền tài chính-ngân hàng sau cú sốc lớn đó cần được tổ chức và quản lý lại một cách chặt chẽ Bên cạnh các ngân hàng, các CTTC ra đời là trung gian tài chính tích cực giúp lưu thông nguồn vốn một cách nhanh chóng, hiệu quả Sự xuất hiện của CTTC ở Việt Nam cũng như các nước khác trên thế giới là một tất yếu khách quan của sự phát triển

Có nhiều cách hiểu và diễn đạt khác nhau về CTTC

5 Tống Quốc Trường, tlđd chú thích 3, tr.49

6 Nguyễn Thu Hương (2014), Pháp luật về hoạt động của các Công ty tài chính ở Việt Nam hiện nay, Luận

văn Thạc sỹ Luật học, Khoa Luật – Đại học Quốc Gia Hà Nội, Hà Nội, tr.7.

Theo Từ điển Luật học của Nxb Bách Khoa năm 1999 (tr 113), CTTC là doanh nghiệp có hoạt động nghề nghiệp thông thường là các hoạt động ngân hàng, nhưng trên nguyên tắc không nhận tiền gửi không kỳ hạn hoặc có thời hạn dưới hai năm.

Theo Từ điển Luật học, Viện Khoa học pháp lý – Bộ Tư pháp, Nxb Từ điển Bách Khoa – Nxb Tư pháp, năm 2006 (tr 186-187), CTTC thuộc loại hình TCTD phi ngân hàng, huy động vốn cho vay, đầu tư, cung ứng dịch vụ tư vấn về tài chính, tiền tệ nhưng trên nguyên tắc không được làm dịch vụ thanh toán và không được nhận tiền gửi dưới một năm

Các nước tuỳ theo chính sách của mình trong việc phát triển loại hình trung gian tài chính này, quy định nghiệp vụ hoạt động của CTTC được thực hiện; trên cơ

sở các nghiệp vụ và quy định về loại hình tổ chức của CTTC mà đưa ra khái niệm CTTC

Ở Pháp, CTTC là các định chế tài chính thuộc một tập đoàn hay lĩnh vực nghề nghiệp nhất định Các CTTC có hai đặc thù chung: chuyên môn hoá một lĩnh vực của hoạt động ngân hàng và không được nhận từ công chúng tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn ít hơn một năm.7

Các nước theo hệ thống ngân hàng của Anh lại định nghĩa CTTC là một loại hình tổ chức tài chính phi ngân hàng, được thành lập để cung cấp các loại dịch

vụ tài trợ khác nhau cho các khách hàng là các doanh nghiệp sản xuất hoặc các cá nhân Các CTTC có thể cung cấp các khoản cho vay, cho thuê tài chính, bao thanh toán và các hình thức tín dụng ngắn hạn và dài hạn khác.8

Ở Sing-ga-po, hoạt động của các CTTC chịu sự điều chỉnh của Luật CTTC Nguồn vốn chủ yếu của các CTTC là khoản tiền gửi có kỳ hạn, được các CTTC dùng để cấp tín dụng tiêu dùng dưới dạng trả dần hoặc cho vay để mua bất động sản Để đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh, CTTC không được nhận tiền gửi không kỳ hạn; không được kinh doanh vàng bạc, ngoại tệ; không được cho một khách hàng vay quá 30% vốn tự có 9

Ở Việt Nam, sau khi Pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính năm 1990 đặt cơ sở pháp lý đầu tiên cho sự ra đời và hoạt động của

7 Trần Công Diệu (2002), Những giải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển công ty tài chỉnh ở Việt Nam, Luận

án tiến sĩ kinh tế, Học viện Ngân hàng, Hà Nội, tr.20.

8 Tống Quốc Trường, tlđd chú thích 3, tr 46

9 Tống Quốc Trường, tlđd chú thích 3, tr 53.

CTTC Khái niệm CTTC ban đầu được đưa ra là công ty quốc doanh hoặc cổ phần, hoạt động chủ yếu là cho vay để mua, bán hàng hoá, dịch vụ bằng nguồn vốn của mình hoặc vay của dân cư Cùng sự lớn mạnh của nền kinh tế, sự biến chuyển của thị trường trong nước và quốc tế năm 1997, Quốc hội nước ta đã ban hành Luật các TCTD quy định về tổ chức, hoạt động của các TCTD Tại Luật các TCTD 1997, CTTC chưa được định nghĩa đầy đủ, song được xếp vào TCTD phi ngân hàng Tiếp theo để cụ thể hóa cách thức tổ chức và phạm vi hoạt động của CTTC, năm 2002 Chính phủ đã ban hành Nghị định số 79/2002/NĐ-CP ngày 04/10/2002 của Chính phủ quy định về tổ chức và hoạt động của CTTC Theo đó, CTTC đã được định

nghĩa đầy đủ tại Điều 2 của Nghị định này: “Công ty Tài chính là loại hình TCTD phi ngân hàng, với chức năng là sử dụng vốn tự có, vốn huy động và các nguồn vốn khác để cho vay, đầu tư, cung ứng các dịch vụ tư vấn về tài chính, tiền tệ và thực hiện một số dịch vụ khác theo quy định của pháp luật, nhưng không được làm dịch

vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi dưới một năm.”

Luật các TCTD số 47/2010/QH12 của Quốc hội ngày 16/06/2010 tiếp tục quy định CTTC là một loại hình TCTD phi ngân hàng Theo đó, TCTD phi ngân hàng là loại hình TCTD được thực hiện một hoặc một số hoạt động ngân hàng theo quy định của Luật này, trừ các hoạt động nhận tiền gửi của cá nhân và cung ứng các dịch vụ thanh toán qua tài khoản của khách hàng TCTD phi ngân hàng bao gồm CTTC, công ty cho thuê tài chính và các TCTD phi ngân hàng khác

Nghị định số 39/2014/NĐ-CP ngày 07/05/2014 của Chính phủ về hoạt động của CTTC và công ty cho thuê tài chính thay thế Nghị định số 79/2002/NĐ-CP, không quy định cụ thể khái niệm CTTC nói chung mà đưa ra định nghĩa các loại hình CTTC tổng hợp và CTTC chuyên ngành, theo đó các loại hình CTTC này sẽ được thực hiện các hoạt động ngân hàng và các hoạt động khác quy định tại Luật Các TCTD và Nghị định số 39/2014/NĐ-CP và các văn bản hướng dẫn của NHNN

Như vậy, CTTC là một loại hình TCTD phi ngân hàng có tư cách pháp nhân, hoạt động trong lĩnh vực tài chính tiền tệ CTTC được thực hiện chức năng huy động vốn từ tiền gửi hoặc từ các nguồn vốn khác của các tổ chức kinh tế, các định chế tài chính khác trong xã hội theo quy định của pháp luật để thực hiện nghiệp vụ kinh doanh của mình

Trên cơ sở những phân tích trên, theo quan điểm của tác giả, có thể đưa ra

một khái niệm về CTTC như sau: “Công ty tài chính là doanh nghiệp được thực hiện một hoặc một số hoạt động ngân hàng, trừ các hoạt động nhận tiền gửi của

cá nhân và cung ứng các dịch vụ thanh toán qua tài khoản của khách hàng theo quy định của pháp luật”

1.1.1.2 Đặc điểm Công ty tài chính

Hệ thống ngân hàng, TCTD ở mỗi quốc gia do nhiều bộ phận hợp thành, mỗi bộ phận lại có vị trí và vai trò khác nhau Ở nước ta hiện nay hệ thống ngân hàng, TCTD gồm: NHNN và các TCTD Tuy các CTTC được thành lập dưới các hình thức khác nhau với tên gọi và phạm vi hoạt động nghiệp vụ khác nhau nhưng các CTTC đều nằm trong hệ thống TCTD CTTC mang đầy đủ các đặc trưng của một TCTD nói chung và những đặc điểm riêng thể hiện ở các điểm sau:

Thứ nhất, CTTC là một loại hình trung gian tài chính với chức năng cơ

bản là chuyển vốn từ nơi dư thừa vốn tới nơi thiếu hụt vốn Do vậy, nó mang những đặc điểm cơ bản của một trung gian tài chính, theo đó trung gian tài chính là cầu nối gắn liền người có vốn – cho vay với những người cần vốn – đi vay, hoạt động huy động vốn và cho vay của các trung gian tài chính có thể diễn ra trực tiếp với các chủ thể kinh tế hoặc thông qua thị trường tài chính 10

Thứ hai, CTTC là doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh chính, chủ yếu,

thường xuyên và mang tính nghề nghiệp một số các hoạt động ngân hàng Đây là dấu hiệu cơ bản để phân biệt doanh nghiệp là TCTD với các loại hình doanh nghiệp kinh doanh trong các lĩnh vực khác, kể cả các doanh nghiệp có hoạt động ngân hàng không thường xuyên như các công ty bảo hiểm, công ty kinh doanh chứng khoán Đặc điểm này có ý nghĩa quyết định đến cơ chế điều chỉnh của pháp luật đối với tổ chức và hoạt động của các CTTC Các hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh có đặc trưng là lấy tiền tệ làm đối tượng kinh doanh trực tiếp, hoạt động ngân hàng là một hoạt động kinh doanh đặc thù, tiềm ẩn nguy cơ rủi ro cao, khó quản lý, khó giám sát, có thể tác động tích cực và tiêu cực của hoạt động kinh doanh của các TCTD, tổ chức kinh tế có tính dây chuyền, đến thị trường tài chính – tệ của mỗi quốc gia Các hoạt động ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro có thể kể đến như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động, rủi ro danh tiếng, rủi ro kinh tế vĩ mô 11 Tuy nhiên khác với các Ngân hàng được phép thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng, các CTTC chỉ được thực hiện một hoặc một số các hoạt động ngân hàng Tùy theo quan điểm quản lý nhà nước và chính sách phát

10 Trần Ngọc Hoàng, tlđd chú thích 1, tr 192.

11 Bolt, Wilko; Leo de Haan; Marco Hoeberichts; Maarten van Oordt; Job Swank (2012) “Bank Profitability

during Recessions” Journal of Banking & Finance 36 (9), pp 2552–2564.

triển hoạt động tài chính tiền tệ trong từng thời kỳ mà Nhà nước sẽ có các quy định giới hạn một số hoạt động của CTTC Ví dụ như theo quy định của pháp luật hiện hành, CTTC sẽ không được thực hiện các hoạt động nhận tiền gửi của cá nhân và cung ứng các dịch vụ thanh toán qua tài khoản của khách hàng Sở dĩ có những quy định như vậy là để tăng tính an toàn cho hoạt động của các CTTC nói riêng và hệ thống ngân hàng nói chung 12

Thứ ba, CTTC là loại hình doanh nghiệp chịu sự quản lý nhà nước của NHNN và thuộc phạm vi áp dụng pháp luật ngân hàng Do là một loại hình trung

gian tài chính, hoạt động của các CTTC cũng có ảnh hưởng lớn tới nhiều chủ thể khác trong nền kinh tế, và hoạt động của các CTTC cũng chứa đựng nhiều rủi ro Vì vậy, hoạt động của các CTTC cần phải được quản lý, giám sát và định hướng hoạt động phù hợp Theo phân cấp quản lý của Nhà nước, Các TCTD và các hoạt đông ngân hàng trong nền kinh tế chịu sự quản lý của của NHNN Tuỳ thuộc vào các đặc thù trong hoạt động kinh doanh, quan điểm quản lý nhà nước trong từng thời kỳ mà NHNN có các quy định pháp luật riêng cho CTTC nói chung và cho từng loại hình CTTC nói riêng

1.1.2 Các loại hình Công ty tài chính

Có nhiều tiêu chí khác nhau để phân loại CTTC Tùy từng đặc điểm phát triển của mỗi nền tài chính – tiền tệ, hệ thống pháp lý mà mỗi quốc gia có những sự phân chia CTTC khác nhau Ở các nước trên thế giới, các CTTC thường được phân chia thành 3 loại hình là: 13

- CTTC bán hàng: Các CTTC này gián tiếp cấp tín dụng cho người tiêu dùng để mua hàng từ một nhà phân phối hoặc một nhà sản xuất nào đó

- CTTC tiêu dùng: CTTC loại này cung ứng phần lớn nguồn vốn của mình cho các gia đình và cá nhân vào mục đích mua sắm hàng hóa tiêu dùng

- CTTC thương mại: Các công ty này chuyên cung cấp tín dụng bằng cách mua lại hoặc chiết khấu các khoản phải thu của doanh nghiệp Ngoài ra, còn cung cấp cho khách hàng các hợp đồng cho thuê tài chính và một số dịch vụ khác

Theo quy định của pháp luật Việt Nam, các CTTC thường được phân loại theo yếu tố nước ngoài, theo loại hình doanh nghiệp và theo các hoạt động kinh doanh

12 Lê Thị Thu Hà (2011), Tổ chức kiểm toán nội bộ tại các Công ty tài chính Việt Nam, Luận án tiến sỹ kinh

tế, Trường Đại học kinh tế Quốc dân, Hà Nội, tr.10.

13 Học viện tài chính (2014), Giáo trình tài chính – tiền tệ, Nxb Tài chính, Hà Nội, tr 210.

Căn cứ vào yếu tố nước ngoài, CTTC có thể được phân loại thành:

+ CTTC Việt Nam là CTTC được thành lập, tổ chức bởi các cá nhân, tổ chức Việt Nam theo quy định của pháp luật Việt Nam

+ CTTC liên doanh được thành lập, tổ chức bằng vốn góp của bên Việt Nam (gồm một hoặc nhiều NHTM Việt Nam, doanh nghiệp Việt Nam) và bên nước ngoài (gồm một hoặc nhiều TCTD nước ngoài) trên cơ sở hợp đồng liên doanh

+ CTTC 100% vốn nước ngoài được thành lập, tổ chức từ nguồn vốn nước ngoài

Căn cứ vào loại hình doanh nghiệp, CTTC có thể được phân loại thành:

+ CTTC cổ phần là CTTC do các cổ đông là tổ chức và cá nhân cùng góp vốn thành lập theo quy định của pháp luật

+ CTTC TNHH một thành viên CTTC TNHH một thành viên gồm 2 loại: CTTC TNHH do một NHTM Việt Nam làm chủ sở hữu và CTTC TNHH một thành viên do một TCTD nước ngoài làm chủ sở hữu

+ CTTC TNHH hai thành viên trở lên CTTC TNHH hai thành viên trở lên gồm 3 loại:

(i) CTTC TNHH hai thành viên trở lên do NHTM Việt Nam và doanh nghiệp Việt Nam góp vốn thành lập (trong đó một NHTM Việt Nam sở hữu ít nhất 30% tổng số vốn điều lệ của CTTC) hoặc các NHTM Việt Nam góp vốn thành lập

(ii) CTTC TNHH hai thành viên trở lên bằng vốn góp của bên Việt Nam (gồm một hoặc nhiều NHTM Việt Nam, doanh nghiệp Việt Nam) và bên nước ngoài (gồm một hoặc nhiều TCTD nước ngoài) trên cơ sở hợp đồng liên doanh (CTTC liên doanh)

(iii) CTTC TNHH hai thành viên trở lên do các TCTD nước ngoài góp vốn thành lập

Căn cứ vào phạm vi hoạt động, CTTC được phân loại thành CTTC tổng

(i) CTTC bao thanh toán là CTTC chuyên ngành, hoạt động chính trong lĩnh vực bao thanh toán

(ii) CTTC tín dụng tiêu dùng là CTTC chuyên ngành, hoạt động chính trong lĩnh vực tín dụng tiêu dùng

(iii) Công ty Cho thuê Tài chính là CTTC chuyên ngành, hoạt động chính là cho thuê Tài chính

1.1.3.Vị trí, vai trò của Công ty tài chính

1.1.3.1 Vị trí của Công ty Tài chính

CTTC là một loại hình trung gian tài chính Cùng với các loại hình trung gian tài chính khác tạo nên kênh dẫn vốn gián tiếp (hay kênh tài chính gián tiếp) có chức năng dẫn vốn từ người sở hữu vốn sang người sử dụng vốn bằng cách tập hợp các khoản vốn nhàn rỗi lại rồi cho vay Kênh tài chính gián tiếp lại kết hợp với kênh dẫn vốn trực tiếp (thị trường tài chính) tạo nên một khâu quan trọng của hệ thống tài chính Đến lượt nó, khâu tài chính này lại kết hợp với 3 khâu tài chính cơ bản là tài chính công, tài chính doanh nghiệp và tài chính hộ gia đình để tạo nên một hệ thống tài chính hoàn bị Như vậy, CTTC là một bộ phận để cấu thành của hệ thống tài chính của một quốc gia

Hoạt động của các CTTC đồng thời còn góp phần làm phong phú thêm các dịch vụ tài chính - ngân hàng, đáp ứng nhu cầu phát triển đa dạng của thị trường tài chính tiền tệ trong nền kinh tế thị trường Như vậy, có thể thấy, khi nền kinh tế càng phát triển thì vai trò của trung gian tài chính càng quan trọng Bên cạnh các trung gian tài chính khác, CTTC cũng góp phần tạo thêm một kênh dẫn vốn cho nền kinh

tế, đáp ứng được nhu cầu vay vốn trung và dài hạn cho các doanh nghiệp, đặc biệt

là các doanh nghiệp nhỏ và vừa, phục vụ nhu cầu sinh hoạt tiêu dùng của cá nhân

1.2.2 Vai trò của các Công ty Tài chính

Một là, thúc đẩy nền kinh tế phát triển, tạo vốn cho nền kinh tế Nó cho

phép sử dụng triệt để các nguồn vốn mà các công ty này đang nắm giữ Đồng thời

nó còn huy động thêm một lượng vốn quan trọng trong nền kinh tế vào quá trình lưu thông hàng hoá, dịch vụ của nền kinh tế, cùng với các định chế khác hoạt động kinh doanh tiền tệ của các định chế phi tài chính này làm phong phú thêm thị trường tài chính, làm sôi động thị trường tài chính tạo ra nguồn vốn lớn làm cho các doanh nghiệp để mở rộng và phát triển sản xuất kinh doanh

Hai là, các CTTC nói chung và TCTD phi ngân hàng đóng một vai trò quan

trọng trong hệ thống tài chính của một quốc gia Các tổ chức này thường bổ sung

những dịch vụ còn bị bỏ sót của các NHTM, nhưng đồng thời cũng cạnh tranh với ngân hàng Điều này tạo nên tính hiệu quả cho toàn bộ nền tài chính, buộc chính các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác cũng phải không ngừng hoàn thiện và hoạt động hiệu quả để đáp ứng nhu cầu ngày càng phong phú và đa dạng cho khách hàng

Ba là, tạo điều kiện cho việc điều hành chính sách tiền tệ của ngân hàng

trung ương: Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương luôn hướng về việc làm thế nào tạo ra một thị trường tiền tệ hoàn hảo hơn, trong đó có nhiều chủ thể cung ứng vốn cho nền kinh tế trên cơ sở khai thác các nguồn vốn có sẵn trong nền kinh

tế, để cuối cùng có được một chính sách lãi suất hợp lý nhất

Bốn là, CTTC đã thể hiện vai trò của mình trong việc hỗ trợ quản lý tài

chính, thu xếp vốn trong và ngoài nước cho các Tập đoàn, Tổng công ty nhà nước Đồng thời, CTTC cũng là một kênh cung cấp vốn trung - dài hạn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ đầu tư chiều sâu để đổi mới công nghệ, cải tiến kỹ thuật, song hành cùng các NHTM cung cấp vốn cho nền kinh tế, góp phần thực hiện chiến lược công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước

1.2 Khái quát Pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính

1.2.1 Khái niệm pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính

Nhà nước quản lý kinh tế, xã hội bằng nhiều hình thức và công cụ khác nhau, trong đó có thể nói quản lý bằng pháp luật là công cụ quan trọng nhất Pháp luật dưới góc độ luật học được hiểu như là tổng thể các quy tắc xử sự có tính bắt buộc chung, do Nhà nước đặt ra hoặc thừa nhận, thể hiện ý chí của giai cấp cầm quyền, được Nhà nước đảm bảo thực hiện bằng biện pháp giáo dục, thuyết phục và cưỡng chế, được đảm bảo bằng Nhà nước

Xét về khái niệm tổ chức, theo nghĩa rộng, tổ chức không chỉ có nghĩa là quá trình sắp xếp và bố trí hệ thống, bộ máy, các công việc, giao quyền hạn và phân phối các nguồn lực để cùng thực hiện một nhiệm vụ, môt chức năng chung mà còn bao hàm các phương thức, cơ sở hình thành trước đó để phát sinh việc tổ chức, quản

lý hay việc thay đổi, chấm dứt việc tổ chức, quản lý đó Bởi bất kỳ một chủ thể kinh doanh nào muốn tồn tại, tổ chức và hoạt động được cần phải có thủ tục khai sinh thành lập ra nó, cũng như việc tổ chức lại, giải thể, phá sản đối với chủ thể này

Xét về khái niệm hoạt động dưới góc độ kinh tế là phạm vi, khả năng thực hiện một hoặc nhiều chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của chủ thể trong mối quan hệ

đối với chủ thể khác để thực hiện vai trò, chức năng của mình Tùy những chủ thể khác nhau mà có những hoạt động khác nhau và chức năng, nhiệm vụ khác nhau Các chủ thể kinh doanh có hoạt động kinh doanh, hoạt động thương mại là hoạt động chính, nhằm mục đích sinh lợi, bao gồm mua bán hàng hoá, cung ứng dịch vụ, đầu tư, xúc tiến thương mại và các hoạt động nhằm mục đích sinh lợi khác Đối với các CTTC nói riêng và các TCTD nói chung là các chủ thể kinh doanh đặc thù, được phép thực hiện một hoặc một số các hoạt động ngân hàng phù hợp với quy định pháp luật.

Sự ra đời và phát triển của CTTC phát sinh mối quan hệ giữa CTTC với Khách hàng, giữa CTTC với NHNN, với các TCTD, tổ chức tài chính khác Để điều chỉnh các quan hệ phát sinh đó, Nhà nước phải ban hành nhiều quy phạm pháp luật khác nhau ở nhiều văn bản khác nhau nhằm đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh của CTTC, giúp CTTC hoạt động hiệu quả, thông qua đó Nhà nước kiểm soát, hạn chế được rủi ro trong hoạt động của CTTC cũng như bảo vệ quyền lợi của các bên chủ thể tham gia

Nhà nước bằng các văn bản pháp luật đã định hình nên mô hình tổ chức của CTTC nhưng để mô hình này thực sự đi vào thực tiễn hoạt động có hiệu quả thì phải quy định cho nó các chức năng nhiệm vụ, phạm vi hoạt động rõ ràng Sự quy định pháp luật về CTTC do đó là vô cùng cần thiết Nằm trong hệ thống các tổ chức trung gian tài chính, lấy hoạt động hgân hàng là hoạt động kinh doanh chủ yếu, CTTC là nơi diễn ra quá trình tích tụ, điều hòa nhiều loại nguồn vốn, góp phần thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia Mặt khác, các quan hệ nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng phần lớn tiềm ẩn nguy cơ rủi ro cao, tác động có tính dây chuyền đến lợi ích của nhiều loại chủ thể trong nền kinh tế Do vậy sự ổn định và phát triển của hệ thống các TCTD trong đó có CTTC là một trong những điều kiện cơ bản ảnh hưởng tới quá trình phát triển của nền kinh tế - xã hội Muốn một trung gian tài chính, TCTD hoạt động tốt có hiệu quả thì cần nhiều yếu tố kết hợp với nhau, trong đó có yếu tố không thể thiếu là các quy định của pháp luật điều chỉnh tổ chức và hoạt động của nó Pháp luật về tổ chức và hoạt động của CTTC hoàn thiện sẽ là điều kiện tiên quyết cho Công ty đó hoạt động hiệu quả và ngược lại một khung pháp luật tổ chức và hoạt động còn nhiều bất cập và thiếu sót cùng với năng lực thực thi yếu sẽ dẫn tới CTTC đó sẽ hoạt động không tốt và dẫn tới nhiều hệ lụy to lớn, đặc biệt đối với lĩnh vực nhạy cảm như tài chính – ngân hàng Do đó, pháp luật về tổ chức và hoạt động của CTTC phải được ra đời và không ngừng hoàn thiện, là cơ sở

pháp lý cho CTTC tổ chức và hoat động phù hợp với việc nhà nước quản lý xã hội bằng pháp luật.

Cùng với quá trình hình thành và phát triển của hệ thống ngân hàng, pháp luật về tổ chức và hoạt động của CTTC được thể hiện trong các văn bản pháp luật cũng ngày càng được hoàn thiện và theo kịp sự chuyển biến của nền kinh tế thị trường Nó đã tạo ra được những cơ sở pháp lý với các quy định tương đối đầy đủ

và hoàn thiện có thể kể đến các VBQPPL quy định chung Luật doanh nghiệp, Luật đầu tư…, các VBQPPL chuyên ngành như Luật các TCTD năm 2010, Nghị định 39/2014/NĐ-CP và các văn bản hướng dẫn của NHNN về tổ chức và hoạt động của CTTC

Có thể hiểu:“Pháp luật về Công ty Tài chính là tổng hợp các quy phạm pháp luật do cơ quan Nhà nước có thẩm quyền ban hành điều chỉnh các quan hệ xã hội phát sinh trong quá trình tổ chức và hoạt động của Công ty Tài chính với các bên chủ thể có liên quan”

Với các quy phạm pháp luật về tổ chức và hoạt động của CTTC, nhà nước

đã tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của các CTTC cạnh tranh bình đẳng, lành mạnh với các thành phần kinh tế khác trong xã hội, đáp ứng yêu cầu đòi hỏi đặt ra cho các CTTC

1.2.2 Các yếu tố chi phối pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính

Có rất nhiều yếu tố chi phối đến pháp luật về tổ chức và hoạt động của CTTC, sau đây là những yếu tố cơ bản và chủ yếu nhất:

1.2.2.1.Chính sách phát triển kinh tế của Nhà nước

Đối với bất kỳ quốc gia nào, chính sách của Nhà nước cũng luôn là một công cụ quan trọng để quản lý vĩ mô, điều chỉnh cơ cấu nền kinh tế Ở Việt Nam,

do đặc thù của nền kinh tế trước đây, Nhà nước điều tiết nền kinh tế theo cơ chế quản lý kinh tế tập trung, bao cấp, thực hiện nguyên tắc độc quyền nhà nước về ngân hàng Theo nguyên tắc này, kinh doanh ngân hàng là lĩnh vực độc quyền của nhà nước Trong nền kinh tế quốc dân các ngân hàng đều thuộc sở hữu nhà nước

Thực hiện chủ trương đổi mới toàn diện, sâu sắc và triệt để theo Nghị quyết Đại hội Đảng VI và các Nghị quyết Đại hội Đảng sau đó, công cuộc đổi mới đất nước được triển khai mạnh mẽ, nền kinh tế chuyển dần từ cơ chế kế hoạch hóa tập trung sang cơ chế thị trường định hướng XHCN có sự quản lý của Nhà nước và từng bước hội nhập kinh tế quốc tế Nhà nước không còn giữ vai trò độc quyền mà

cho phép các thành phần kinh tế khác tham gia, nhằm đa dạng hóa các hình thức sở hữu trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ

Chuyển sang nền kinh tế thị trường, nhà nước thực hiện cải cách hệ thống ngân hàng một cấp thành hai cấp Đặc điểm quan trọng nhất của mô hình ngân hàng hai cấp là được nhà nước phân định rõ chức năng quản lý nhà nước và chức năng kinh doanh của hệ thống ngân hàng Mặt khác để phù hợp với nền kinh tế vận hành theo cơ chế thị trường, xóa bỏ tình trạng hành chính – bao cấp, tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh, Nhà nước thực hiện chính sách đa sở hữu đối với hoạt động kinh doanh ngân hàng Điều đó đã dẫn tới sự phát triển của nhiều loại hình tổ chức kinh doanh ngân hàng thuộc nhiều hình thức sở hữu như NHTM, CTTC,

1.2.2.2 Sự hình thành và nhu cầu phát triển thị trường tài chính và các trung gian tài chính ở Việt Nam

Sự hình thành và phát triển của thị trường tài chính ở Việt Nam đã và đang đóng vai trò quan trọng đối với nền kinh tế quốc dân Để đảm bảo cho sự phát triển bền vững, yêu cầu đặt ra là phải có một thị trường tài chính ổn định, hiệu quả, khi

đó mới có thể thu hút nguồn vốn trong và ngoài nước vào phục vụ cho đầu tư, phát triển cơ sở hạ tầng, đẩy mạnh sản xuất, kinh doanh Trong những năm gần đây, thị trường tài chính ở Việt Nam đã phát triển mạnh mẽ cả về chiều rộng lẫn chiều sâu, đặc biệt hệ thống NHTM và các TCTC giữ vai trò quan trọng vì đây là thị trường cung cấp vốn chủ yếu cho các doanh nghiệp Tốc độ tăng trưởng tín dụng ảnh hưởng trực tiếp tới tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam bước vào công cuộc đổi mới kinh tế, từ nền kinh tế kế hoạch hóa tập trung chuyển sang nền kinh tế thị trường, việc huy động và sử dụng các nguồn lực, trong đó nguồn lực tài chính cho đầu tư phát triển đã có thay đổi cơ bản do tác động của cơ chế thị trường với sự quản lý và điều tiết của Nhà nước Sự ra đời của các định chế tài chính đã tác động đến sự ra đời và phát triển của thị trường tài chính, các trung gian tài chính như NHTM, CTTC, quỹ đầu tư góp phần tích cực vào việc tạo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế Sự di chuyển và phân bổ nguồn vốn trong xã hội cho đầu tư phát triển được tiến hành phù hợp, hiệu quả hơn điều đó đóng vai trò tích cực vào sự tăng trưởng kinh tế đất nước

Tháng 5/1990, Hội đồng Nhà nước thông qua 2 Pháp lệnh Ngân hàng Hệ thống ngân hàng bắt đầu quá trình chuyển đổi mạnh mẽ, căn bản và toàn diện phù hợp với chủ trương phát triển nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần của Đảng, Nhà nước Năm 1997, Quốc hội thông qua Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Luật

Các TCTD, tạo nền tảng pháp lý căn bản hơn cho hệ thống ngân hàng tiếp tục đổi mới phù hợp với cơ chế thị trường và đáp ứng yêu cầu hội nhập quốc tế NHNN đã thực hiện chính sách tiền tệ linh hoạt, góp phần giảm thiểu tác động tiêu cực của cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997; tiếp tục hoàn thiện cơ chế điều hành chính sách, đặc biệt là cơ chế điều hành lãi suất

Bên cạnh đó thực tế sự ra đời của các tổng công ty Nhà nước được phát triển thành các TĐKT đánh dấu một bước phát triển mới của quá trình đổi mới, sắp xếp lại hệ thống DNNN ở nước ta Thực hiện Nghị quyết hội nghị lần thứ 3 Ban chấp hành Trung ương Đảng khoá IX về việc đổi mới và nâng cao hiệu quả hoạt động của các DNNN, thời gian qua các doanh nghiệp Việt Nam đã tích cực chuẩn

bị các điều kiện cần thiết để đẩy mạnh công cuộc đổi mới và hội nhập kinh tế thế giới Các tổng công ty Nhà nước hoạt động theo tinh thần Nghị định số 90/TTg và 91/TTg ngày 07/03/1994 của Thủ tướng Chính phủ Do vậy, một số tổng công ty đã chuyển sang hoạt động theo mô hình TĐKT (trong đó có các ngành dầu khí, bưu chính viễn thông, than khoáng sản, dệt may, công nghiệp tàu thuỷ, cao su, điện lực

và tài chính bảo hiểm) gắn với nhiều hình thức sở hữu, hoạt động theo hướng đa ngành, đa lĩnh vực Tuy nhiên, một trong những khó khăn lớn của các tập đoàn kinh

tể Nhà nước là vấn đề huy động vốn và sử dụng có hiệu quả nguồn vốn để triển khai các dự án sản xuất kinh doanh trong điều kiện cạnh tranh, hội nhập kinh tế thế giới hiện nay Đó là hệ quả tất yếu dẫn đến sự ra đời của các CTTC thuộc TĐKT và/hoặc thuộc các tổng công ty Nhà nước ở Việt Nam

Sau khi Việt Nam chính thức trở thành thành viên WTO (cuối 2006), hoạt động ngân hàng tiếp tục có nhiều đổi mới về điều hành, thể chế, cơ chế nghiệp vụ, công nghệ Tháng 6 năm 2010, tại kỳ họp thứ 7, Quốc hội khoá XII đã thông qua Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Luật Các TCTD mới, tạo nền tảng pháp lý cho việc tiếp tục đổi mới hoạt động ngân hàng đáp ứng yêu cầu hội nhập quốc tế ngày càng sâu rộng

Trước những diễn biến của cuộc khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế toàn cầu năm 2008, thực hiện Nghị quyết của Quốc hội và Chính phủ, NHNN đã điều hành chính sách tiền tệ chủ động và linh hoạt, từ ưu tiên kiềm chế lạm phát cao năm 2008 sang tập trung ngăn chặn suy giảm kinh tế năm 2009, khôi phục đà tăng trưởng năm 2010 và kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế trong năm 2011, 2012 Đặc biệt, từ năm 2011 đến nay, điều hành chính sách của NHNN đã có những đổi mới căn bản, thể hiện rõ tính chủ động, dẫn dắt thị

trường và đạt được kết quả tích cực Những yếu tố này càng thể hiện vai trò của các định chế tài chính trung gian trong thị trường tài chính và nhu cầu điều chỉnh của pháp luật đối với các loại hình tổ chức này phù hợp với thực tế của thị trường

1.2.2.3 Thực trạng hoạt động của Công ty tài chính

Thực trạng hoạt động ngân hàng của các CTTC là một yếu tố quan trọng,

có tác động to lớn đến việc hình thành và phát triển của pháp luật về tổ chức và hoạt động của CTTC ở Việt Nam Đối với mỗi một hoạt động kinh doanh khác nhau của mỗi loại hình TCTD khác nhau đều có những cách thức tiến hành riêng biệt, vì vậy việc ban hành các quy đinh pháp luật điều chỉnh từng hoạt động là điều hết sức cần thiết

Có thể thấy rằng, pháp luật ra đời từ thực tiễn Khi xuất hiện những quan hệ mới nảy sinh trong thực tiễn, các quy định pháp luật mới sẽ được ban hành để điều chỉnh các quan hệ đó Khi có những quan hệ đã được pháp luật điều chỉnh trên thực

té thực thi gặp phải vướng mắc, khó khăn, Nhà nước sẽ tiến hành sửa đổi, bổ sung những quy định pháp luật không hợp lý nhằm đảm bảo cho sự phát triển của các quan hệ đó, Pháp luật về tổ chức và hoạt động của CTTC ra đời và phát triển cũng không nằm ngoài nguyên tắc này Và chính thực trạng hoạt động của CTTC đã ảnh hưởng không nhỏ đến pháp luật về CTTC

1.2.2.4 Kinh nghiệm lập pháp của các nước trên thế giới

Trên thế giới, CTTC đã trở thành phổ biến và được pháp luật thừa nhận rộng rãi Tùy theo pháp luật và định chế của mỗi nước mà có những CTTC khác nhau với những quy định cụ thể

Nhìn chung hầu hết các quốc gia đều có hành lang pháp lý, luật riêng hoặc quy định riêng về CTTC, tạo điều kiện mở cho các dịch vụ CTTC phát triển nhằm đáp ứng các nhu cầu dịch vụ tài chính cho công chúng mà các NHTM không đáp ứng được, cạnh tranh, đồng thời tăng khả năng của các CTTC đối với các NHTM ở lĩnh vực cần có chuyên môn sâu: đầu tư trung và dài hạn, cho vay tiêu dùng… Ở mỗi quốc gia, tùy theo môi trường kinh tế và các điều kiện về kinh tế pháp luật, có những hình thức tổ chức và phương tiện hoạt động không giống nhau, thậm chí khác nhau nhưng cũng có những đặc trưng riêng cho CTTC Vì vậy, các quốc gia đều xếp CTTC vào loại hình tổ chức phi ngân hàng và cơ chế giám sát quản lý phù hợp

So với ngành công nghiệp CTTC trên thế giới, ở Việt Nam mô hình này là một loại mô hình kinh doanh khá mới, trong quá trình xây dựng, các quy phạm

pháp luật về CTTC tại Việt Nam, nhà làm luật đã tiếp thu được nhiều kinh nghiệm của các nước phù hợp với điều kiện kinh tế xã hội để từ đó có những quan điểm riêng cho CTTC Việt Nam những vẫn đảm bảo tính phù hợp với thông lệ quốc tế.

Việc tiếp thu kinh nghiệm điều chỉnh pháp luật của nước ngoài luôn được xem là nhu cầu cần thiết đối với mọi quá trình xây dựng và hoàn thiện pháp luật Kể

từ khi khởi động quá trình chuyển đổi nền kinh tế theo hướng thị trường, các hoạt động so sánh luật, tiếp thu kinh nghiệm, khái quát các mô hình ngân hàng đa năng

là cơ sở khoa học để các nhà làm luật Việt Nam lựa chọn mô hình thích hợp về địa

vị pháp lý của các TCTD hoạt động tại Việt Nam Theo các quy định hiện hành của Luật các TCTD, địa vị pháp lý của TCTD tại Việt Nam được thiết kế theo hướng kết hợp mô hình ngân hàng đa năng kiểu Anh và kiểu Đức Những quy định này cho phép mỗi loại hình TCTD được quyền thực hiện các hoạt động ngân hàng trong một phạm vi nhất định, tùy thuộc vào bản chất của TCTD đó là ngân hàng hay phi ngân hàng Về tổ chức và hoạt động của TCTD, ngoài các quy định về việc cấp, thu hồi giấy phép hoạt động ngân hàng và những quy định về cơ cấu tổ chức nói chung của một TCTD, pháp luật ngân hàng Việt Nam cũng ghi nhận khá đầy đủ các hoạt động ngân hàng chuyên nghiệp Những quy định này được xây dựng từ ý tưởng du nhập

và vay mượn các quy định tiên tiến của nước ngoài, nhất là các nước phát triển như Đức, Pháp, Hoa Kỳ, Nhật Bản hoặc các nước có điều kiện, hoàn cảnh tương tự Việt Nam như Trung Quốc, Đài Loan, Malaisia 14

1.2.3 Nội dung pháp luật về tổ chức và hoạt động của Công ty tài chính

Tùy từng đặc điểm phát triển của mỗi nền tài chính – tiền tệ, hệ thống pháp

lý mà mỗi quốc gia mà nội dung pháp luật về tổ chức và hoạt động của CTTC có những quy định khác nhau Tuy nhiên nhìn chung đều bao gồm 2 nội dung chính là các quy định về thành lập, tổ chức của CTTC và các quy định về hoạt động kinh doanh của CTTC trong hệ thống ngân hàng của mỗi quốc gia

Các CTTC của Singapore tổ chức và hoạt động theo quy định của Luật công ty tài chính (cap 108), trong đó có các nội dung như cấp phép thành lập, vốn tối thiểu, mở chi nhánh, sáp nhập CTTC, các nội dung liên quan đến duy trì quỹ dự trữ, cổ phần, các quy định về hoạt động kinh doanh của CTTC như hoạt động tín dụng, đầu tư, thương mại 15

14 Nguyễn Văn Tuyến (2007), Luật so sánh và thực tiễn xây dựng pháp luật Ngân hàng ở Việt Nam, Tạp chí

Luật học số 4/2007, tr.64

Đạo luật về tổ chức tài chính – ngân hàng 1989 của Malaisia (Luật 372) quy định về các nội dung tổ chức và hoạt động của CTTC chung cùng các TCTD khác, bao gồm các nội dung như cấp phép tổ chức và thành lập, sở hữu vốn, cổ phần, kiểm soát và quản lý các hoạt động của CTTC, các quy định về điều kiện cho phép hoạt động nhận tiền gửi, hoạt động tín dụng, đầu tư 16

Nội dung tổ chức và hoạt động của CTTC ở Việt Nam chịu sự điều chỉnh của nhiều văn bản pháp luật khác nhau, từ những văn bản quy phạm pháp pháp luật chung như Bộ luật dân sự, Luật doanh nghiệp, Luật đầu tư, Luật phá sản, Pháp luật

về thuế đến các văn bản pháp luật chuyên ngành trong lĩnh vực tài chính ngân hàng như Luật Ngân hàng nhà nước, Luật các TCTD và các văn bản Thông tư hướng dẫn có liên quan của NHNN Về nguyên tắc áp dụng pháp luật, trường hợp

có quy định khác nhau giữa các quy định pháp luật chuyên ngành và các luật khác

có liên quan về tổ chức, hoạt động của CTTC thì ưu tiên áp dụng theo quy định của pháp luật chuyên ngành

Trong phạm vi luận văn này chỉ tập trung phân tích tới sự điều chỉnh của pháp luật ngân hàng liên quan trực tiếp đến tổ chức và hoạt động của CTTC ở Việt Nam bao gồm:

Thứ nhất, nội dung các quy định pháp luật về tổ chức của CTTC.

(i) Quy định về thành lập, tổ chức lại, giải thể và phá sản CTTC

Bất kỳ một chủ thể kinh doanh nào muốn tồn tại và hoạt động được cần phải có thủ tục khai sinh ra nó Vì là một tổ chức kinh tế kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ nên các quy định về quy chế thành lập, cấp giấy phép hoạt động, tổ chức lại, giải thể, phá sản của CTTC rất chặt chẽ và cụ thể Trong đó quy định các điều kiện

và thủ tục khi CTTC thực hiện thành lập, tổ chức lại, giải thể, phá sản và trách nhiệm pháp lý của CTTC trong các tình huống này

(ii) Quy định về cơ cấu tổ chức, quản trị, điều hành, kiểm soát CTTC

Tổ chức muốn hoạt động tốt cần có quy định cụ thể về tổ chức, quản trị điều hành và kiểm soát hoạt động của mình và CTTC cũng không phải là một ngoại

lệ Trong đó quy định về cơ cấu các cơ quan, các yêu cầu về nhân sự và các biện pháp kiểm soát, hệ thống kiểm tra, kiểm toán nội bộ của CTTC

Thứ hai, nội dung pháp luật về hoạt động của CTTC.

15 International Business Publications, USA (2014), Singapore – Banking and financial market handbook –

Volume 1 Strategic information and basic regulations, tr.185

16 International Business Publications, USA (2015), Malaisia – Banking and financial market handbook –

Volume 1 Strategic information and basic regulations, tr.106

Nội dung pháp luật về CTTC cũng quy định về các nghiệp vụ ngân hàng

mà CTTC được phép thực hiện, các hoạt động kinh doanh mà CTTC được phép tiến hành để thu lợi nhuận như:

(i) Hoạt động huy động vốn: CTTC được thực hiện các hoạt động để huy động vốn sau đây:

- Nhận tiền gửi của tổ chức

- Phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn của tổ chức

- Vay vốn của TCTD, tổ chức tài chính trong nước và nước ngoài theo quy định của pháp luật; vay NHNN dưới hình thức tái cấp vốn theo quy định của Luật NHNN

(iii) Hoạt động mở tài khoản và góp vốn, mua cổ phần

- CTTC có nhận tiền gửi phải mở tài khoản tiền gửi tại NHNN và duy trì trên tài khoản tiền gửi này số dư bình quân không thấp hơn mức dự trữ bắt buộc CTTC được mở tài khoản thanh toán tại NHTM, chi nhánh ngân hàng nước ngoài

- CTTC được phép thực hiện hoạt động phát hành thẻ tín dụng được mở tài khoản tại ngân hàng nước ngoài theo quy định của pháp luật về ngoại hối

- CTTC được mở tài khoản tiền gửi, tài khoản quản lý tiền vay cho khách hàng

- CTTC chỉ được dùng vốn điều lệ và quỹ dự trữ để góp vốn, mua cổ phần theo quy định của Luật các TCTD

- CTTC được góp vốn, mua cổ phần của doanh nghiệp, quỹ đầu tư

- CTTC chỉ được thành lập, mua lại công ty con, công ty liên kết hoạt động trong các lĩnh vực bảo hiểm, chứng khoán, quản lý tài sản bảo đảm sau khi được NHNN chấp thuận bằng văn bản

(v) Các hoạt động khác

- Tiếp nhận vốn ủy thác của Chính phủ, tổ chức, cá nhân để thực hiện các hoạt động đầu tư vào các dự án sản xuất, kinh doanh, cấp tín dụng được phép; ủy thác vốn cho TCTD thực hiện cấp tín dụng Việc tiếp nhận vốn ủy thác của cá nhân

và ủy thác vốn cho các TCTD cấp tín dụng thực hiện theo quy định của NHNN

- Tham gia thị trường tiền tệ

- Mua, bán trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp

- Bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp; đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu và các loại giấy tờ có giá khác

- Kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối theo quy định của NHNN

- Làm đại lý kinh doanh bảo hiểm

- Cung ứng dịch vụ tư vấn trong lĩnh vực ngân hàng, tài chính, đầu tư

- Cung ứng dịch vụ quản lý, bảo quản tài sản của khách hàng

Như vậy nội dung pháp luật về CTTC hiện nay khá đầy đủ và chi tiết Theo

đó tạo nên một cơ sở pháp lý vững chắc cho các CTTC suốt quá trình từ thành lập, hoạt động kinh doanh tới khi chấm dứt hoạt động

Kết luận chương 1

Trên thị trường tài chính, CTTC là một loại hình trung gian tài chính - là các tổ chức chuyên hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tài chính – tiền tệ với đặc trưng: tạo ra sức hút mạnh mẽ, đa dạng để tập trung các khoản vốn nhàn rỗi, tiết kiệm trên cơ sở đó, hình thành các nguồn vốn cần thiết, đem cung ứng kịp thời cho các chủ thể, đối tượng đang thiếu vốn, cần tiền trong nền kinh tế xã hội và nhằm mục tiêu lợi nhuận là chính

Giống như nhiều loại hình CTTC trên thế giới, trong nền kinh tế thị trường, CTTC là một loại hình tổ chức tài chính phi ngân hàng, thực hiện một số hoạt động ngân hàng và cung cấp một số dịch vụ tài chính cho thị trường tài chính

Việc ra đời CTTC là một tất yếu khách quan khi chuyển sang nền kinh tế thị trường và đà hội tụ đủ các yếu tố pháp lý Cùng với nó, hệ thống văn bản pháp luật với các quy phạm pháp luật về tổ chức và hoạt động của CTTC, nhà nước đã đã hình thành và phát triển tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của các CTTC cạnh tranh bình đẳng, lành mạnh với các thành phần kinh tế khác trong xã hội, đáp ứng yêu cầu đòi hỏi đặt ra cho các CTTC

Pháp luật là công cụ để Nhà nước điều chỉnh các quan hệ về tổ chức và hoạt động đối với CTTC bao gồm các nội dung như quy định về thành lập, giải thể, phá

sản, cơ cấu tổ chức, các hoạt động huy động vốn, tín dụng và các nội dung khác theo quy định của NHNN Ở Việt Nam pháp luật chịu sự chi phối của rất nhiều yếu

tố như chính sách phát triển kinh tế của Nhà nước, sự hình thành và nhu cầu phát triển thị trường tài chính, các trung gian tài chính, thực trạng hoạt động của các CTTC và kinh nghiệm lập pháp của các nước trên thế giới

Chương 2 THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT ĐIỀU CHỈNH TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG

CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM

hướng dẫn thực hiện Nghị định 79/2002/NĐ-CP và gần đây nhất là Nghị định số 39/2014/NĐ-CP về hoạt động của CTTC và Công ty Cho thuê Tài chính đã quy định tương đối đầy đủ, chặt chẽ về thành lập, tổ chức, quản trị, điều hành và hoạt động của CTTC, tạo ra một hành lang pháp lý an toàn cho các CTTC đi vào hoạt động hiệu quả, khuyến khích các CTTC thành lập, làm đa dạng hoá các loại hình tín dụng và đa dạng hoá các thành phần kinh tế ở nước ta.

Hệ thống pháp luật về hoạt động của CTTC hiện nay đang được xây dựng khá hoàn thiện và đồng bộ Có thể khái quát sự hình thành và phát triển của pháp luật về CTTC ở Việt Nam theo 03 giai đoạn sau đây:

2.1.1. Giai đoạn đầu pháp luật về Công ty tài chính ở Việt Nam

Giai đoạn đầu tiên, kể từ thời điểm Hội đồng Bộ trưởng ban hành Nghị định 53/HĐBT với định hướng cơ bản là chuyển hẳn hệ thống ngân hàng sang hoạt động kinh doanh Tháng 5/1990, Hội đồng Nhà nước đã thông qua và công bố Pháp lệnh Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và CTTC Sự ra đời của 2 Pháp lệnh ngân hàng đã chính thức chuyển cơ chế hoạt động của hệ thống Ngân hàng Việt Nam từ một cấp sang hai cấp Trong đó, NHNN thực hiện chức năng quản lý nhà nước về hoạt động kinh doanh tiền tệ, ngân hàng và thực thi nhiệm vụ của một Ngân hàng trung ương; các NHTM và TCTD kinh doanh tiền tệ, tín dụng, thanh toán, ngoại hối và dịch vụ ngân hàng trong khuôn khổ pháp luật Văn bản này được coi là cơ sở pháp lý đầu tiên cho sự ra đời và hoạt động của CTTC ở Việt Nam khi nhu cầu tài chính ngày càng tăng về khối lượng và đa dạng

về các loại dịch vụ Các NHTM vì thế không đáp ứng đủ và đã thúc đẩy sự ra đời của các CTTC đầu tiên là:17

- CTTC Cổ phần Sài Gòn (SFC): Thành lập 9/1991 với vốn điều lệ là 42 tỷ đồng, có trụ sở tại TP Hồ Chí Minh Đến 14/5/2003 SFC đã chính thức hợp nhất với NHTM Cổ phần Nông thôn Đà Nẵng thành lập NHTM Cổ phần Việt Á

- CTTC Cổ phần Seaprodex: Thành lập vào tháng 9/7/1992 với số vốn điều

lệ là 10 tỷ đồng cũng có trụ sở tại TP Hồ Chí Minh CTTC này có phần góp vốn của Tổng công ty Thủy sản Việt Nam (Seaprodex) Ngày 12/6/2003, CTTC Cổ phần Seaprodex đã giải thể trước hạn trên cơ sở đơn xin giải thể của chính công ty xuất phát từ tình trạng khó khăn của Tổng công ty Thủy sản Việt Nam thời đó

17 Nguyễn Thị Hương Lan (2016), Khoa Tài chính Ngân hàng, Trường Đại học Đại Nam, “Những quy định

pháp lý gắn với quá trình hình thành và phát triển của các công ty tài chính ở Việt Nam”,

tai-chinh-o-viet-nam.htm , Ngày truy cập 23/06/2016

http://dainam.edu.vn/nhung-quy-dinh-phap-ly-gan-voi-qua-trinh-hinh-thanh-va-phat-trien-cua-cac-cong-ty-2.1.2 Giai đoạn pháp luật về các công ty tài chính gắn với các tập đoàn, tổng công ty nhà nước

Đây có thể coi là giai đoạn hai, giai đoạn ra đời các CTTC trong các Tổng công ty nhà nước CTTC trong các TĐKT nói chung là mô hình tổ chức tài chính được ưa dụng ở nhiều nước trên thế giới, hoạt động như một định chế tài chính trung gian, thu xếp và sử dụng các nguồn vốn, tham gia vào các thị trường tài chính tiền tệ để tăng cường tiềm lực tài chính phục vụ cho nhu cầu đầu tư đổi mới công nghệ, nâng cao năng lực và hiệu quả hoạt động của các ngành kinh tế trọng yếu Ở nước ta thực hiện chủ trương xây dựng các TĐKT mạnh, Nhà nước khuyến khích thành lập các CTTC trong tổng công ty Nhà nước Luật Doanh nghiệp Nhà nước

ngày 30/4/1995, tại khoản 3 điều 43 có ghi nhận “Tùy theo quy mô và vị trí quan trọng, Tổng công ty nhà nước có hoặc không có công ty tài chính là doanh nghiệp thành viên” Nhằm thúc đẩy tích tụ và tập trung, chuyên môn hoá, hợp tác hoá,

nâng cao sức cạnh tranh đồng thời xoá dần chế độ Bộ chủ quản, cấp hành chính chủ quản, xoá bỏ sự phân biệt doanh nghiệp trung ương và địa phương và làm nòng cốt thực hiện đường lối công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước, ngày 07/03/1994, Chính phủ ban hành các quyết định số 90 và 91/TTg thành lập một số Tổng công ty theo hướng mô hình tập đoàn kinh doanh CTTC trong tổng công ty là một giải pháp gắn kết kinh tế giữa các công ty thành viên tạo thành tổng công ty Tiếp theo

đó, Thống đốc NHNN đã ban hành Quyết định số 104/QĐ - NH5 ngày 12/02/1996 quy định điều lệ mẫu CTTC trong tổng công ty Nhà nước, qua đó bước đầu làm rõ hoạt động của CTTC so với các TCTD khác

Do vậy, đã có hàng loạt các CTTC trực thuộc Tổng công ty nhà nước được thành lập và hoạt động theo tinh thần quyết định số 90 và 91 của Thủ tướng chính phủ Tính đến thời điểm tháng 11/1998, Thống đốc NHNN đã cấp giấy phép hoạt động cho 03 CTTC trong các Tổng công ty nhà nước, đó là các CTTC Bưu điện trực thuộc Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam thành lập 7/8/1998, CTTC Dệt may Việt Nam thuộc Tập đoàn Dệt may Việt Nam thành lập ngày 1/9/1998 và CTTC Cao su thuộc Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam thành lập ngày 6/10/1998 Điều này thực sự đã tạo ra những biến đổi lớn về chất cho các tổng công

ty trong việc xác lập các quan hệ tài chính nhằm tìm kiếm, khơi thông luồng vốn trong nước, thu hút vốn tài chính nước ngoài và quản lý một cách có hiệu quả các nguồn vốn đầu tư, hạn chế việc thấp nhất mức thất thoát vốn do không sử dụng đúng mục đích

Thời gian đầu, do mới bước đầu đi vào hoạt động cùng với việc Nhà nước chưa ban hành đầy đủ các văn bản pháp lý hướng dẫn hoạt động kinh doanh nên

nhìn chung phạm vi hoạt động của CTTC còn bó hẹp, hiệu quả hoạt động chưa cao Các CTTC hoạt động với quy mô tương đối nhỏ, cơ sở pháp lý cho hoạt động của các CTTC còn hạn hẹp và phần lớn đang hoạt động thí điểm dưới hai hình thức là CTTC cổ phần và CTTC trong tổng công ty (100% vốn nhà nước).

Ngày 2/12/1997, Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Luật Các TCTD được Quốc hội khóa X chính thức thông qua và có hiệu lực thi hành từ ngày 1/10/1998 Trên cơ sở Luật các TCTD 1997, những quy định rõ ràng, cụ thể hơn về

tổ chức và hoạt động của CTTC được định hình rõ hơn tại một văn bản riêng cho loại hình CTTC đó là Nghị định 79/2002/NĐ-CP ngày 04/10/2002 của Chính phủ

về Tổ chức và hoạt động của CTTC và Nghị định 81/2008/NĐ-CP ngày 29/7/2008 sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 79/2002/NĐ-CP ngày 4/10/2002

Có thể nói từ đây, các CTTC mới dần phát huy đúng vai trò, chức năng cũng như vị trí của mình đối với nền kinh tế Ngoài sự hình thành và phát triển của những CTTC trực thuộc Tập đoàn, Tổng Công ty, một loạt các CTTC thuộc các ngành kinh tế chủ chốt khác cũng lần lượt ra đời Thời gian này, sự phát triển khá mạnh của thị trường chứng khoán ở Việt Nam càng làm tiền đề cho sự hình thành

và phát triển của CTTC cổ phần Để phù hợp với những thay đổi của nền kinh tế cũng như đòi hỏi của bản thân các ngành kinh tế, một số CTTC đã tiến hành cổ phần hóa, một số thì chuyển đổi loại hình công ty, thay đổi hình thức sở hữu

Theo số liệu thống kê của NHNN đến 31/12/2013, Việt Nam có tổng số 17 CTTC tồn tại dưới 2 hình thức chủ yếu: CTTC cổ phần, CTTC TNHH một thành viên (do nhà nước sở hữu 100% vốn hoặc 100% vốn của một tổ chức nước ngoài) Trong số đó, có 10 CTTC có phần vốn góp của các tập đoàn/tổng công ty tổ chức theo hình thức CTTC tổng hợp (nhiều hoạt động kinh doanh), 7 CTTC còn lại tổ chức theo hình thức CTTC chuyên ngành (tín dụng tiêu dùng)

2.1.3 Giai đoạn pháp luật tái cơ cấu các công ty tài chính ở Việt Nam

Sự tác động của khủng hoảng kinh tế, sự đóng băng thị trường bất động sản

đã tác động bất lợi đến tốc độ tăng trưởng kinh tế thế giới và kinh tế Việt Nam không nằm ngoài vòng xoáy suy thoái Từ năm 2008, nền kinh tế trong nước phải đối mặt với nhiều khó khăn do tác động từ thị trường thế giới, lạm phát tăng cao nhất trong thập kỷ qua do đó NHNN đã áp dụng chính sách tiền tệ thắt chặt, hạn chế lượng tiền cơ sở trong lưu thông thông qua công cụ lãi suất cơ bản, dự trữ bắt buộc

và tỷ giá

Luật các TCTD năm 1997, được sửa đổi, bổ sung một số điều năm 2004 đã

có những đóng góp quan trọng trong việc tạo môi trường pháp lý lành mạnh cho tổ chức và hoạt động của hệ thống các TCTD Tuy nhiên, cùng với sự phát triển của nền kinh tế và yêu cầu của quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, Luật các TCTD năm

1997 đã bộc lộ nhiều hạn chế, bất cập, cản trở sự phát triển của hệ thống các TCTD, cần phải được sửa đổi, hoàn thiện Luật các TCTD năm 1997 thiếu các quy định cụ thể, đặc thù về tổ chức, quản trị, điều hành, kiểm soát, hoạt động của các TCTD, do vậy, trên thực tiễn đã phát sinh xung đột luật giữa các quy định hướng dẫn của Chính phủ, NHNN với các quy định của Luật doanh nghiệp, Luật đầu tư, Luật chứng khoán, Luật cạnh tranh, Luật hợp tác xã, Luật phá sản… Điều này đã ảnh hưởng lớn để hiệu quả, hiệu lực của hoạt động quản lý của NHNN đối với các TCTD Do vậy, việc ban hành Luật các TCTD 2010 là cần thiết, không chỉ đáp ứng yêu cầu khách quan của nền kinh tế mà còn thể chế hoá đường lối, chính sách của Đảng và Nhà nước trong lĩnh vực ngân hàng, đáp ứng nhu cầu hội nhập và tạo cơ sở pháp lý để tiếp tục hoàn thiện các quy định pháp luật về hoạt động trên lĩnh vực ngân hàng

Bên cạnh đó, thực hiện lộ trình tái cơ cấu TCTD, Chính phủ và NHNN đã ban hành quyết định 254/2012/QĐ-Ttg ngày 01/03/2012 nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh và năng lực hoạt động của các TCTD Mục tiêu cơ bản của đề án là cơ cấu lại căn bản triệt để và toàn diện hệ thống các TCTD để đến năm 2020 phát triển được hệ thống các TCTD đa năng theo hướng hiện đại, hoạt động an toàn và hiệu quả, ổn định, đa dạng hóa sở hữu và quy mô loại hình nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh dựa trên nền tảng công nghệ và quản trị tiên tiến phù hợp với chuẩn mực quốc

tế Quyết định 254/QĐ-TTg đã đặt TCTD nói chung và CTTC nói riêng vào tình thế bắt buộc phải tái cấu trúc lại hoạt động, tổ chức và mô hình để tồn tại và phát triển

Ngoài ra giai đoạn 2011-2015, Nhà nước đã rất quyết liệt trong hoạt động tái cơ cấu, sắp xếp, đổi mới doanh nghiệp Hàng loạt thông tư, quyết định, chỉ thị được ban hành nhằm tháo gỡ, đẩy nhanh tiến độ cổ phần hóa, thoái vốn đầu tư ngoài ngành Cụ thể như Quyết định số 51/2014/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ ngày 15-9-2014 về thoái vốn, bán cổ phần và đăng ký giao dịch, niêm yết trên thị trường chứng khoán của DNNN Theo đó, Các DNNN thoái vốn đầu tư tại các CTTC theo quy định của pháp luật và quy định tại Điều 4, Điều 5 Quyết định này, đồng thời phải được NHNN chấp thuận bằng văn bản đối với bên nhận chuyển

nhượng về vấn đề sở hữu vốn, năng lực tài chính theo quy định của pháp luật trước khi chuyển nhượng

Ngày 07/05/2014, Chính phủ đã ban hành Nghị định số 39/2014/NĐ-CP về hoạt động của CTTC và công ty cho thuê tài chính thay thế Nghị định 79/2002/NĐ-

CP, trong đó lĩnh vực và phạm vi hoạt động của CTTC phụ thuộc vào mô hình CTTC bao gồm: CTTC tổng hợp và CTTC chuyên ngành Sự phân loại CTTC theo Nghị định 39/2014/NĐ-CP đã thúc đẩy CTTC theo hướng chuyên môn hóa, tăng năng lực cạnh tranh trong cung ứng dịch vụ

Đồng thời, hiện NHNN đang xây dựng Dự thảo Thông tư quy định về hoạt động tín dụng tiêu dùng của CTTC và Thông tư quy định về hoạt động cho vay của TCTD với quy định: “Thông tư này không điều chỉnh đối với hoạt động cho vay của TCTD đối với khách hàng vay vốn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ tiêu dùng (Mục c, Khoản 2, Điều 1)” như một nội dung “bật đèn xanh” khởi động cuộc đua NHTM dồn dập lập CTTC để cho vay tiêu dùng Đây là lý do khiến cho việc bùng nổ các thương vụ M&A liên quan đến CTTC gần đây bao gồm: Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM (HDBank) mua CTTC Việt Société Générale (SGVF), đổi tên thành CTTC HDFinance; Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) mua Công ty TNHH MTV Tài chính Than - Khoáng sản Việt Nam (CMF) từ tập đoàn Than - Khoáng sản Việt Nam (TKV); Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) mua CTTC Viettel - Vinaconex Gần đây nhất 18/03/2016, CTTC cổ phần Sông Đà chính thức sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Quân đội

Có thể thấy xu hướng trên bắt nguồn từ chính sách có chủ ý của Nhà nước nhằm đẩy mạnh quá trình tái cơ cấu các CTTC Với những CTTC đã và sẽ được mua bán, sáp nhập, hợp nhất tức là đã có sự sắp xếp lại về mô hình tổ chức Ngoài

ra với việc NHNN cho phép các TCTD nước ngoài, NHTM trong nước mua lại CTTC để chuyển đổi thành CTTC tín dụng tiêu dùng cũng là một giải pháp nhằm đẩy nhanh tiến độ tái cơ cấu các CTTC

Có thể thấy rằng sự hình thành và phát triển của CTTC ở Việt Nam cũng gắn liền với sự ra đời và hoàn thiện của hệ thống các văn bản quy phạm pháp luật điều chỉnh hoạt động của CTTC Theo chiều ngược lại pháp luật là công cụ quan trọng có ảnh hưởng chi phối đến sự hình thành và phát triển của các CTTC ở Việt nam riêng và các TCTD nói chung

2.2 Thực trạng pháp luật về tổ chức của Công ty tài chính

2.2.1 Thành lập, tổ chức lại, giải thể và phá sản

2.2.1.1 Quy định về thành lập Công ty Tài chính

Do tính đặc thù và phức tạp của các hoạt động nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng và sự cần thiết phải bảo đảm an toàn cho hệ thống các TCTD nên pháp luật quy định các điều kiện về cấp giấy phép thành lập và hoạt động của các TCTD nói chung và CTTC nói riêng chặt chẽ hơn so với các quy định áp dụng cho các loại doanh nghiệp khác

Trước đây theo quy định của Pháp lệnh Ngân hàng, hợp tác xã tín dụng, CTTC 1990 thì quy trình thành lập một CTTC ở nước ta gồm hai khâu tách biệt: cấp giấy phép thành lập và cấp giấy phép hoạt động Để đơn giản hoá các thủ tục hành chính, tránh sự chồng chéo, phiền hà trong việc cấp giấy phép thành lập, giấy phép hoạt động cho các TCTD (trong đó có CTTC), Điều 18 Luật Các TCTD năm

2010 quy định “Ngân hàng Nhà nước có thẩm quyền cấp, sửa đổi, bổ sung và thu hồi Giấy phép theo quy định của Luật này”.

Ngày 25/12/2015, NHNN ban hành Thông tư số 30/2015/TT-NHNN quy định việc cấp Giấy phép, tổ chức và hoạt động của TCTD phi ngân hàng có hiệu lực

từ 08/02/2016 Thông tư được xây dựng trên tinh thần tiếp thu có chọn lọc những điều khoản quy định hợp lý tại Thông tư số 06/2002/TT-NHNN; đồng thời bổ sung, sửa đổi cho phù hợp với Luật các TCTD 2010, Nghị định 39/2014/NĐ-CP thay thế Nghị định 79/2002/NĐ-CP và thực tế hoạt động CTTC trong thời gian qua tăng tính công khai và minh bạch về thông tin, tăng tính thực tiễn của quy định

Pháp luật hiện hành trình tự thủ tục thành lập, cấp phép hoạt động đối với CTTC bao gồm các nội dung như sau:

 Về hình thức tổ chức và thời hạn hoạt động

- Hình thức tổ chức:

CTTC trong nước được thành lập, tổ chức dưới các hình thức:

+ Công ty cổ phần do các cổ đông là tổ chức và cá nhân cùng góp vốn thành lập Hiện nay có 03 CTTC cổ phần đang hoạt động bao gồm: CTTC Cổ phần Điện Lực, CTTC Cổ phần Xi măng và CTTC Cổ phần Hadinco Trong khi CTTC

cổ phần Sông Đà hiện đã sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Quân Đội trở thành CTTC TNHH MTV Ngân hàng Quân Đội theo Quyết định số 145 QĐ – NHNN ngày 04/02/201618, thì CTTC CTTC cổ phần Vinaconex-Viettel đang hoàn thiện

18Cổng thông tin điện tử Ngân hàng Nhà nước Việt Nam,“Sáp nhập Công ty tài chính cổ phần Sông Đà vào Ngân hàng TMCP Quân Đội”, <

các thủ tục pháp lý để sáp nhập Ngân hàng SHB để trở thành CTTC tín dụng tiêu dùng TNHH MTV trực thuộc Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB)19

+ Công ty TNHH một thành viên do một NHTM Việt Nam làm chủ sở hữu hoặc Công ty TNHH hai thành viên trở lên do NHTM Việt Nam và doanh nghiệp Việt Nam góp vốn thành lập (trong đó một NHTM Việt Nam sở hữu ít nhất 30% tổng số vốn điều lệ của TCTD phi ngân hàng) hoặc các NHTM Việt Nam góp vốn thành lập Tính đến thời điểm tháng 02/2016, Việt Nam có 05 CTTC TNHH MTV trực thuộc NHTM là CTTC TNHH MTV Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam, CTTC TNHH MTV Kỹ thương, CTTC TNHH MTV Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng, CTTC TNHH MTV Ngân hàng Quân Đội, CTTC TNHH MTV trực thuộc Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) (hiện đang hoàn thiện các thủ tục mua lại CTTC cổ phần Vinaconex-Viettel như đã phân tích ở trên) và 01 CTTC TNHH 2 thành viên trở lên là CTTC TNHH HD Saison do Ngân hàng TMCP Phát triển TP

Hồ Chí Minh (HDBank) góp vốn 50% vốn điều lệ và Tập đoàn tài chính Credit Saison (Nhật Bản) góp vốn 49 %, còn lại 1% thuộc sở hữu của Công ty Cổ phần Chứng khoán Tp.HCM.20

+ CTTC liên doanh được thành lập, tổ chức dưới hình thức công ty TNHH hai thành viên trở lên, bằng vốn góp của bên Việt Nam (gồm một hoặc nhiều NHTM Việt Nam, doanh nghiệp Việt Nam) và bên nước ngoài (gồm một hoặc nhiều TCTD nước ngoài) trên cơ sở hợp đồng liên doanh Hiện nay, Việt Nam chưa

có CTTC nào được cấp phép thành lập dưới hình thức này

+ CTTC 100% vốn nước ngoài được thành lập, tổ chức dưới hình thức công

ty TNHH một thành viên do một TCTD nước ngoài làm chủ sở hữu hoặc công ty TNHH hai thành viên trở lên do các TCTD nước ngoài góp vốn thành lập Đến thời điểm hiện tại, NHNN đã cấp phép hoạt động cho 05 CTTC 100% vốn nước ngoài bao gồm: CTTC TNHH MTV Mirae Asset Việt Nam, CTTC TNHH MTV Home credit Việt Nam, CTTC TNHH MTV Prudential Việt Nam, CTTC TNHH MTV Quốc tế Việt Nam JACCS, CTTC TNHH MTV Toyota Việt Nam

http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/pages/trangchu/ttsk/ttsk_chitiet?dDocName=SBVWEBAPP01SBV07 9073&dID=81478 >, ngày truy cập 29/06/2016

19 Báo Sài Gòn Giải Phóng, Công ty tài chính Vinaconex - Viettel sáp nhập vào SHB,

http://www.sggp.org.vn/taichinhnganhangchungkhoan/2015/10/400487/, ngày truy cập 29/06/2016

20VnEconomy, Đối tác Nhật góp 49% vốn vào công ty tài chính của HDBank, < chinh/doi-tac-nhat-gop-49-von-vao-cong-ty-tai-chinh-cua-hdbank-20150401035222858.htm >, ngày truy cập 29/06/2016.

http://vneconomy.vn/tai-Ngoài các loại hình CTTC kể trên, còn 02 CTTC nhà nước là CTTC TNHH MTV Bưu điện và CTTC TNHH MTV Tàu thuỷ vẫn đang trong lộ trình thực hiện phương án cổ phần hóa, tái cơ cấu và thoái vốn đầu tư ngoài ngành theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ.

- Thời hạn hoạt động: Thời hạn hoạt động của CTTC được ghi trong Giấy

phép, tối đa không quá 50 năm

 Điều kiện cấp Giấy phép

CTTC được cấp Giấy phép khi có đủ các điều kiện sau đây:

Thứ nhất, có vốn điều lệ, vốn được cấp tối thiểu bằng mức vốn pháp định

Vốn điều lệ của TCTD phi ngân hàng là vốn đã được chủ sở hữu thực cấp hoặc vốn

đã được các cổ đông, các thành viên góp vốn thực góp, được ghi trong Điều lệ của TCTD phi ngân hàng và tối thiểu phải bằng mức vốn pháp định theo quy định của pháp luật Theo danh mục mức vốn pháp định của các TCTD ban hành kèm theo Nghị định số 141/2006/NĐ- CP ngày 22/11/2006 của Chính phủ về ban hành Danh mục mức vốn pháp định của các TCTD và Nghị định số 10/2011/NĐ-CP ngày 26 tháng 01 năm 2011 của Chính phủ về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 141/2006/NĐ-CP, thì các CTTC được cấp giấy phép thành lập và hoạt động phải có biện pháp bảo đảm có số vốn điều lệ thực góp hoặc được cấp tối thiểu tương đương mức vốn pháp định là 500 tỷ đồng

Thứ hai, chủ sở hữu của CTTC là công ty TNHH một thành viên, cổ đông

sáng lập, thành viên sáng lập là pháp nhân đang hoạt động hợp pháp và có đủ năng lực tài chính để tham gia góp vốn; cổ đông sáng lập hoặc thành viên sáng lập là cá nhân có năng lực hành vi dân sự đầy đủ và có đủ khả năng tài chính để góp vốn Tùy từng loại hình chủ sở hữu CTTC, cổ đông sáng lập, thành viên sáng lập phải đảm bảo tuân thủ các điều kiện quy định tại khoản 2, Điều 11 và khoản 2, 3, 4, 5 Điều 12 Thông tư số 30/2015/TT-NHNN Theo các quy định nêu trên, điều kiện để thành lập mới CTTC được nâng cao hơn nhiều so với trước, đặc biệt đối với cổ đông sáng lập là các NHTM

Thứ ba, người quản lý, người điều hành, thành viên Ban kiểm soát có đủ

các tiêu chuẩn, điều kiện theo quy định tại Điều 50 của Luật các TCTD 2010

Thứ tư, có Điều lệ phù hợp với quy định của Luật các TCTD và các quy

định khác của pháp luật có liên quan, có Đề án thành lập, phương án kinh doanh khả thi, không gây ảnh hưởng đến sự an toàn, ổn định của hệ thống TCTD; không tạo ra sự độc quyền hoặc hạn chế cạnh tranh hoặc cạnh tranh không lành mạnh