Thẩm định dự án vay vốn tại ngân hàng thương mại cổ phần sài gòn công thương chi nhánh ba đình

Trong điều kiện kinh doanh đó ,buộc các ngân hàng phải tìm mọibiện pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng mình để có thể đứng vững trên thị trường .Tuy nhiên ,hiệu

LỜI MỞ ĐẦU

Ngày nay ,khu vực hoá và toàn cầu hoá nền kinh tế đã trở thành xuhướng phát triển chung của nền kinh tế thế giới Trong giai đoạn hiện nay,nền kinh tế Việt Nam cũng không nằm ngoài xu hướng đó ,do vậy hoạtđộng của toàn ngành ngân hàng trong điều kiện hội nhập sẽ có rất nhiềuthay đổi và khó khăn,đó là sự cạnh tranh trở lên gay gắt giữa các ngân hàngtrong nước và ngân hàng nước ngoài

Trong điều kiện kinh doanh đó ,buộc các ngân hàng phải tìm mọibiện pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng mình

để có thể đứng vững trên thị trường Tuy nhiên ,hiệu quả hoạt động kinhdoanh của ngân hàng phụ thuộc rất nhiều yếu tố ,một trong những yếu tốchủ quan thuộc về ngân hàng đó là công tác thẩm định dự án đầu tư tại mỗingân hàng Có thể nói công tác thẩm định là yếu tố quyết định trực tiếp đếnhiệu quả kinh doanh của mỗi ngân hàng nói một cách khác công tác thẩmđịnh quyết định sự thành công của mỗi ngân hàng

Do vậy thẩm định dự án đầu tư (vốn vay) có vai trò đặc biệt quantrọng đối với mỗi ngân hàng Từ thực tế đó mà trong quá trình thực tập tại

ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn tôi đã chọn đề tài “Thẩm định dự

án vay vốn tại ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn chi nhánh Ba Đình” để nghiên cứu

Chuyên đề được chia làm 3 chương :

Chương I: Lý luận chung về thẩm định dự án vay vốn tại các NHTMCPChương II: Thực trạng công tác thẩm định dự án vay vốn tại Ngân hàngTMCP Sài Gòn chi nhánh Ba Đình

Chương III: Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn tạiNgân hàng TMCP Sài Gòn chi nhánh Ba Đình

CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH

DỰ ÁN VAY VỐN TẠI CÁC NHTMCP

1 Thẩm định dự án đầu tư:

1.1 Khái niệm dự án đầu tư:

Dự án đầu tư là một tập hợp những đề xuất trên những căn cứ khoahọc và thực tiễn về việc bỏ vốn đầu tư xây dựng mới, mở rộng, cải tạo, đổimới kỹ thuật và công nghệ với đối tượng là tài sản cố định nhằm đạt được

sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng củasản phẩm hay dịch vụ trong một khoảng thời gian xác định

Một dự án đầu tư thường có thời gian dài, nhu cầu vốn lớn và thường

có rất nhiều rủi ro bởi vì thời gian càng kéo dài, kéo theo sự không chắcchắn, có thể là sự thay đổi của nhu cầu thị trường, các biến động trong nềnkinh tế (tỷ giá, lạm phát ), sự thay đổi trong chính các dự đoán hiện naykhông thể hoàn toàn chính xác trong tương lai

Một dự án đầu tư từ khi hình thành ý định bỏ vốn đầu tư đến khi côngtrình đi vào hoạt động phải trải qua 3 giai đoạn:

 Giai đoạn chuẩn bị dự án đầu tư

 Giai đoạn đầu tư

 Giai đoạn đi vào hoạt động

Đầu tư là một nhân tố chủ yếu cho sự phát triển một doanh nghiệpcũng như nền kinh tế quốc dân Trong nền kinh tế thị trường, quyết định đầu

tư có ý nghĩa quan trọng không chỉ đối với doanh nghiệp vay vốn, đối với tổchức cho vay mà còn có ý nghĩa đối với toàn bộ nền kinh tế

1.2 Thẩm định dự án đầu tư

1.2.1 Khái niệm:

Thẩm định dự án đầu tư là việc tổ chức xem xét một cách khách quankhoa học và toàn diện các nội dung cơ bản ảnh hưởng trực tiếp tới côngcuộc đầu tư để ra quyết định đầu tư và cho phép đầu tư.

1.2.2 Ý nghĩa của công tác thẩm định dự án đầu tư:

 Giúp cho chủ đầu tư lựa chọn được phương pháp đầu tư tốt nhất

 Giúp các cơ quan quản lý Nhà nước đánh giá được sự cần thiết vàtính phù hợp của dự án đối với quy hoạch phát triển chung củangành, của địa phương và cả nước trên các mặt mục tiêu, quy mô

và hiệu quả

 Thông qua thẩm định giúp chủ đầu tư xác định được sự lợi hại của

dự án khi dự án đi vào hoạt động trên các khía cạnh: công nghệ,vốn, môi trường và lợi ích kinh tế xã hội khác

 Giúp các nhà tài chính ra quyết định chính xác về cho vay hay tàitrợ dự án

 Giúp xác định rõ tư cách pháp nhân của bên tham gia đầu tư

1.2.3 Mục đích thẩm định dự án đầu tư (vay vốn) của ngân hàng:

Đối với ngân hàng việc thẩm định dự án đầu tư nhằm mục đích:

 Rút ra các kết luận chính xác về tính khả thi, hiệu quả kinh tế của dự

án đầu tư, khả năng trả nợ, những rủi ro có thể xảy ra để ra quyết địnhcho vay hoặc từ chối cho vay một cách đúng đắn, đảm bảo hiệu quảcủa vốn đầu tư

 Tham gia góp ý cho các chủ đầu tư, tạo tiền đề đảm bảo hiệu quả chovay, thu được nợ cả gốc và lãi đúng hạn, hạn chế rủi ro đến mức thấpnhất

 Thông qua thẩm định, ngân hàng đã tạo ra căn cứ để kiểm tra việc sửdụng vốn vay đúng mục đích, đúng đối tượng và tiết kiệm vốn

 Thông qua những lần thẩm định sẽ giúp ngân hàng rút ra những kinhnghiệm và bài học bổ ích để thực hiện thẩm định các dự án sau đượctốt hơn.

 Làm cơ sở để xác định số tiền cho vay, thời gian cho vay, mức thu nợhợp lý tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động có hiệuquả

Để công tác thẩm định dự án đạt kết quả cao nhất, cán bộ thẩm định cầnphải thu thập các thông tin về dự án vay vốn, về khách hàng vay vốn, cácvăn bản tài liệu của Nhà nước và của các ngành liên quan đến dự án để phục

vụ cho công tác thẩm định

1.2.4 Nội dung thẩm định dự án đầu tư:

1.2.4.1 Thẩm định phương diện thị trường

Đây là nội dung quan trọng và có ý nghĩa sống còn với dự án Bởi lẽ,thị trường là nơi phát ra những tín hiệu cần thiết đối với chủ đầu tư Bướcnghiên cứu này sẽ góp phần khẳng định dự án có thực sự thích nghi đượcvới thị trường hay không, sản phẩm của dự án có được thị trường chấp nhậnhay không Khả năng cạnh tranh cũng như tính hiện thực của dự án rasao…?

Như chúng ta đã biết cạnh tranh là điều thường xuyên xảy ra trongnền kinh tế thị trường do có nhiều doanh nghiệp cùng sản xuất một loại sảnphẩm và quá trình cạnh tranh này diễn ra gay gắt Vì vậy, phân tích đánh giákhả năng cạnh tranh sản phẩm của dự án là một điều rất được coi trọng

So sánh giá thành sản phẩm của dự án với giá thành của sản phẩmcùng loại trên thị trường đắt hay rẻ hơn, chỉ rõ nguyên nhân đó Phải phântích để thấy rõ được những ưu việt của sản phẩm dự án so với các sản phẩmhiện tại

Hình thức, mẫu mã, chất lượng sản phẩm của dự án so với các sảnphẩm cùng loại trên thị trường như thế nào, có ưu điểm gì không? Sản phẩm

có phù hợp với thị hiếu của người tiêu thụ, xu hướng thị trường hiện nay haykhông?

Đánh giá sản phẩm của dự án dự kiến được tiêu thụ theo phương thứcnào, có cần hệ thống phân phối không? Mạng lưới phân phối của sản phẩm

dự án đã được xác lập hay chưa, có phù hợp với đặc điểm của thị trường haykhông?

1.2.4.2 Thẩm định trên phương diện kỹ thuật

Thẩm định dự án về phương diện kỹ thuật là việc kiểm tra, phân tíchcác yếu tố kỹ thuật và công nghệ chủ yếu của dự án Nó là tiền đề cho việctiến hành thẩm định tính khả thi về phương diện tài chính

 Thẩm định về địa điểm xây dựng công trình

 Địa điểm phải thuận lợi về mặt giao thông

 Gần nguồn cung cấp vật liệu và thị trường tiêu thụ

 Cơ sở vật chất hạ tầng phải được đảm bảo…

 Thẩm định về quy mô công suất:

Quy mô công suất phải cân đối với nhu cầu thị trường và khả năngcung cấp nguyên vật liệu cũng như khả năng quản lý và nhu cầu nhân lực

 Thẩm định nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào khác:

Nguyên vật liệu đầu vào bao gồm tất cả các nguyên vật liệu chính vàphụ, vật liệu bao bì đóng gói Đảm bảo NVL là một khía cạnh quan trọngtrong lập và thẩm định dự án.

 Thẩm định về môi trường, PCCC

Những biện pháp (công nghệ, thiết bị) mà dự án dự kiến đầu tư để xửlý phù hợp với từng loại chất thải (nước thải, hơi độc, khói bụi nhiệt độcao…) Hiệu quả xử lý như thế nào?

 Thẩm định về mô hình tổ chức, quản trị và nhân lực cho dự án Thành công của một dự án đầu tư, bên cạnh sự đầy đủ về các yếu tố

cơ sở vật chất còn được quyết định rất lớn bởi trình độ, năng lực của các nhàquản lý, bởi tay nghề của người lao động… Do đó, khi thẩm định dự án,việc xem xét về phương thức tổ chức quản lý dự án, tính hợp lý trong bố trílao động thực sự là một nội dung cần thiết

Căn cứ vào yêu cầu kỹ thuật của sản xuất và điều hành dự án để ướctính số lao động cần dùng, yêu cầu về kỹ năng, bậc thợ và trình độ quản lý

 Thẩm định về kế hoạch triển khai của dự án

Đây là khâu quan trọng trong thẩm định về phương diện kỹ thuật.Một công trình đầu tư bao gồm nhiều hạng mục khác nhau, quá trình thựchiện xây lắp đòi hỏi một trình tự thời gian nhất định để đảm bảo các yêu cầu

về mặt kỹ thuật

1.2.4.3 Thẩm định về mặt tài chính của dự án

 Thẩm định về tổng vốn đầu tư của dự án

Xác định dòng tiền dự kiến hàng năm (tháng, quý…)

Dòng tiền ròng = Thu nhập trong kỳ - chi phí trong kỳ

NCF i = B i - C i

 Thu nhập trong kì (Bi): Gồm tất cả các khoản thu của dự án nhưdoanh thu bán hàng, vốn đi vay, tiền thu của các hoạt động khác…

 Chi phí trong kì (Ci) : Gồm tất cả các khoản chi phí như: chi vốnđầu tư, chi vốn lưu động thường xuyên, trả gốc và vốn vay ngânhàng.

 Tính toán chỉ tiêu chi phí vốn của dự án

Để tính được các chỉ tiêu hiệu quả tài chính, đặc biệt là những chỉ tiêuhiệu quả tài chính có chiết khấu, ta cần tính được chi phí sử dụng vốn bìnhquân

r I r

1 1

Trong đó : Ik là số vốn đầu tư của nguồn vốn thứ k

rk là lãi suất tương ứng của nguồn vốn đó

m là số nguồn vốn huy động được cho dự án

 Tính toán chỉ tiêu thời gian hoàn vốn (the Payback Period)

Khái niệm : Thời gian hoàn vốn là khoảng thời gian cần thiết để cho thunhập ròng từ dự án vừa đủ bù đắp số vốn đầu tư ban đầu

Thời gian hoàn vốn được tính theo hai cách : thời gian hoàn vốn giản đơn(không có chiết khấu) và thời gian hoàn vốn có chiết khấu

 Thời gian hoàn vốn giản đơn

T i i

B

0

Trong đó T: thời gian hoàn vốn giản đơn

Chỉ tiêu này cho phép tính toán nhanh nhưng xét đến giá trị thời gian củađồng tiền nên tính chính xác thấp

 Thời gian hoàn vốn có chiết khấu

T i

i i

.

Ý nghĩa : T cho ta biết sau bao lâu dự án sẽ có thu nhập đủ bù chi phí vốnđầu tư Đối với hoạt động đầu tư, nhất là trong điều kiện kinh tế thị trườngđầy biến động và rủi ro thì thu hồi nhanh vốn đầu tư là vấn đề được chủ đầu

tư và ngân hàng rất quan tâm

Nhược điểm:

 Không cho biết thu nhập lớn sau khi hoàn vốn Đôi khi mộtphương án có thời gian hoàn vốn dài, nhưng thu nhập về sau lạicao hơn thì vẫn có thể là phương án tốt

 Phụ thuộc vào lãi suất chiết khấu Nếu lãi suất càng lớn thì thờigian hoàn vốn càng dài và ngược lại vì vậy cần phải chọn lãisuất chiết khấu sao cho phù hợp với từng dự án trên cơ sở tínhtoán chi phí sử dụng vốn của từng dự án

 Tính chỉ tiêu tỷ suất sinh lời vốn đầu tư- ROI (Return onInvestment)

Chỉ tiêu ROI cho ta biết một đồng vốn đầu tư cho dự án được mấy đồnglợi nhuận sau thuế ROI là chỉ tiêu biểu hiện khả năng sinh lời của vốn đầu

tư cũnh như của dự án nói chung

Công thức:

I x100%

r

P ROI 

Trong đó: I: tổng vốn đầu tư ban đầu

Pr: Lợi nhuận sau thuế hàng năm

ROI khi tính xong được so sánh với ROI của các doanh nghiệp, các dự ánkhác cùng ngành nghề và lĩnh vực

 Tính chỉ tiêu giá trị hiện tại ròng- NPV (Net Present Value) Chỉ tiêu NPV cho ta biết quy mô tiền lời của dự án sau khi đã hoàn đủvốn Khi tính toán chỉ tiêu này cũng dựa trên cơ sở giá trị hiện tại, tức làphải xét đến chiết khấu

i n

i i

i

B NPV

1 1

Trong đó: n: thời hạn đầu tư hoặc thời gian hoạt động của dự án(năm)

i : năm thứ i

Bi: khoản thu hồi ròng của năm thứ i

Ci: Vốn đầu tư thực hiện tại năm thứ i

r : lãi suất chiết khấu

Vì NPV cho ta biết tổng giá trị hiện tại thu hồi ròng sau khi đã hoàn vốnnên:

+ Nếu NPV > 0 dự án có lời, có thể đầu tư

+ Nếu NPV = 0 dự án chỉ hoà vốn

+ Nếu NPV > 0 dự án lỗ

NPV càng lớn càng có lợi, vì vậy nếu có hai dự án cần so sánh thì dự ánnào có NPV lớn hơn sẽ được chọn Trường hợp có nhiều ds thì ta chọn ds cógiá trị hiện tại ròng tối đa (max NPV)

Ưu điểm : Phản ánh hiệu quả của việc đầu tư về phương diện tài chính zNhược điểm:

 Phụ thuộc vào lãi suất chiết khấu r càng lớn thì NPV càng nhỏ

và ngược lại Do đó, cần chọn lãi suất chiết khấu sao cho phùhợp với từng dự án, trên cơ sở tính toán chi phí sử dụng vốncủa từng dự án

 NPV cho biết khả năng sinh lợi của dự án dưới tác động của lãisuất chiết khấu Nói một cách khác, nó không cho ta biết được

tỷ lệ sinh lợi (lãi suất) mà bản thân dự án có thể tạo ra được

 Tính suất thu hồi nội bộ- IRR (Internal Rate of Return)

Khái niệm: IRR là lãi suất chiết khấu r mà ứng với nó tổng giá trị hiệntại thu hồi ròng bằng tổng giá trị hiện tại chi phí (tức NPV = 0)

1 1

2 1

NPV NPV

NPV r

r r IRR r

dự án nào có IRR tối đa (max IRR) sẽ được lựa chọn

Nếu IRR < r; dự án sẽ không đủ tiền để trả nợ

Nếu IRR = r: dự án chỉ vừa đủ tiền để trả nợ, nhà đầu tư không có lợi gì

Nếu IRR > r: lúc này nhà đầu tư không những có thể trả được nợ mà còn

có lợi

 Xác định điểm hoà vốn của dự án (Break Even Point Analysis)

Khái niệm: Điểm hoà vốn là điểm mà tại đó doanh thu vừa đủ trang trảicác khoản chi phí phải bỏ ra

Xác định điểm hoà vốn:

Gọi: X - số lượng sản phẩm bán ra (cái)

a - giá bán một đơn vị sản phẩm (đồng/cái)

b - biến phí tính cho một đơn vị sản phẩm (đồng)

c- định phí (đồng)

Sản lượng hoà vốn:

a b

c X



 1

Y = aX

Lãi

Y = bX + c bX

E

c

Sản lượng Lỗ

Đồ thị điểm hoà vốn

Để tiến hành sản xuất kinh doanh, bất kỳ ngân hàng nào cũngcần phải có một lượng vốn nhất định nhằm thực hiện các khoản đầu tư cầnthiết ban đầu như chi phí thành lập ngân hàng, chi phí mua nguyên vật liệu,trả tiền công, lãi vay , đồng thời đầu tư công nghệ, mua sắm máy móc thiết

bị để tái sản xuất mở rộng, phát triển ngân hàng Do vậy, vốn đưa vào sảnxuất kinh doanh có nhiều hình thái vật chất khác nhau để từ đó tạo ra hànghoá, dịch vụ nhằm tiêu thụ trên thị trường Số tiền doanh nghiệp thu về sauquá trình tiêu thụ phải bù đắp được các chi phí bỏ ra và có lãi Quá trình nàydiễn ra liên tục bảo đảm sự tồn tại và phát triển của ngân hàng

Vậy: Vốn là một lượng tiền nào đó được đưa vào sử dụng tronghoạt động sản xuất kinh doanh hay quá trình sản xuất và tái sản xuất xã hộivới tư cách là phương tiện tạo ra giá trị tăng thêm cho cá nhân và xã hội

2.2 Vai trò của vốn:

Vốn được thể hiện dưới hình thái vật chất của toàn bộ tư liệusản xuất kết hợp với sức lao động trong quá trình sản xuất để tạo ra sảnphẩm Do vậy vốn là nhân tố trực tiếp tác động đến kết quả sản xuất kinhdoanh

Vốn bao gồm vốn cố định và vốn lưu động, trong đó vốn cố định lànhân tố quyết định tính khả thi của trang thiết bị máy móc, cơ sở vật chất kỹthuật cũng như đổi mới công nghệ, đổi mới kỹ thuật sản xuất Hơn nữa vốn

cố định còn là nhân tố quan trọng đảm bảo sự tái sản xuất mở rộng Vốn cốđịnh là một nhân tố quyết định hiện đại hoá máy móc trang thiết bị củadoanh nghiệp Vì vậy giúp cho việc nâng cao năng suất chất lượng và hạ giáthành sản phẩm, tăng lợi nhuận - đảm bảo sự phát triển lâu dài của doanhnghiệp

Cũng như vốn cố định, vốn lưu động cũng có tính chất quyết địnhđến kết quả sản xuất kinh doanh Nó còn chi phối trong hoạt động kinhdoanh của doanh nghiệp, nó quyết định việc kết hợp giữa các bộ phận vàtrong từng bộ phận sản xuất, quyết định khả năng hoạt động tài chính củadoanh nghiệp tốt hay xấu, chu chuyển vốn nhanh hay chậm Đặc biệt trongkhâu dự trữ và lưu thông, nếu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệpluôn

được tiến hành một cách thường xuyên liên tục và sử dụng tối đa công suấtmáy móc và thiết bị sẵn có.

2.3 Cấu tạo của nguồn vốn:

2.3.1 Vốn cố định

2.3.1.1 Khái niệm vốn cố định:

Vốn cố định của doanh nghiệp là một bộ phận của vốn đầu tư ứngtrước về tài sản cố định, mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần từngphần trong nhiều chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi tàisản cố định hết thời gian sử dụng

2.3.1.2 Đặc điểm vốn cố định:

Trong nền sản xuất hàng hoá - tiền tệ, để mua sắm, xây dựng tài sản

cố định thì trước hết phải có một số vốn ứng trước - là khoản vốn ứng trước

về tài sản cố định, quy mô của vốn cố định sẽ quyết định quy mô của tài sản

cố định Song đặc điểm vận động của tài sản cố định lại quyết định đến đặcđiểm tuần hoàn và chu chuyển của vốn cố định Vốn cố định vận động trongsản xuất kinh doanh như sau:

 Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất

 Vốn cố định được luân chuyển dần dần từng phần, sau thời giandài vốn cố định mới hoàn thành một vòng luân chuyển vốn 2.3.1.3 Phân loại vốn cố định:

Tài sản cố định thể hiện trong các báo cáo tài chính, trong các hoáđơn mua hàng và trong sổ sách của đơn vị là giá trị bằng tiền Do đó cấutrúc của tài sản cố định cũng là cấu trúc của vốn cố định.Vậy nên trước hếtchúng ta hãy tìm hiểu " thế nào là tài sản cố định trong doanh nghiệp"?

Tài sản cố định là những tư liệu lao động chủ yếu, được tham gia mộtcách trực tiếp hoặc gián tiếp vào quá trình kinh doanh của doanh nghiệp,như: máy móc, thiết bị, nhà xưởng, phương tiện vận tải, các công tình kiếntrúc, các chi phí mua bằng sáng chế, các chi phí sử dụng và cải tạo đất

 Đặc điểm của tài sản cố định:

 Tài sản cố định tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh Đối với tàisản cố định có hình thái vật chất, khi tham gia vào quá trình kinhdoanh nó không thay đổi hình thái vật chất ban đầu.

 Trong quá trình tham gia vào kinh doanh, tài sản cố định bị haomòn, giá trị hao mòn của tài sản cố định được chuyển dịch dầndần vào giá trị của sản phẩm Chỉ khi nào tài sản cố định bị haomòn, hư hỏng hoàn toàn hoặc xét thấy không có lợi về kinh tế thìkhi đó mới thay thế, đổi mới

 Phân loại tài sản cố định (TSCĐ)

Trong doanh nghiệp, TSCĐ bao gồm 3 bộ phận chính: TSCĐ hữu hình,TSCĐ vô hình và TSCĐ thuê tài chính Tuy cũng là TSCĐ nhưng mỗi loạilại có những đặc điểm riêng

 TSCĐ hữu hình: là những tư liệu lao động chủ yếu có hình tháivật chất, có giá trị lớn và thời gian sử dụng lâu dài, tham gia vàonhiều chu kỳ kinh doanh nhưng vẫn giữ nguyên hình thái vật chấtban đầu, như: nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc, thiết bị

 TSCĐ vô hình: là những TSCĐ không có hình thái vật chất, thểhiện một lượng giá trị đã được đầu tư có liên quan trực tiếp đếnnhiều chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp, như: chi phí về bằngphát minh, sáng chế; bản quyền tác giả; chi phí sử dụng đất

 TSCĐ thuê tài chính: là những TSCĐ mà doanh nghiệp thuê củacông ty cho thuê tài chính và trong hợp đồng thuê phải thoả mãn

ít nhất một trong bốn điều kiện sau đây:

1) Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê đượcchuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoả thuậncủa hai bên

2) Nội dung hợp đồng thuê có quy định: khi kết thúc thời hạn thuê,bên thuê được quyền lựa chon mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấphơn giá trị thực tế của tái sản thuê tại thời điểm mua lại

3) Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời hạncần thiết để khấu hao tái sản thuê.

4) Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng thuê, ítnhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó trên thị trường vào thờiđiểm ký hợp đồng

Mọi hợp đồng thuê TSCĐ nếu không thoả mãn bất kỳ điều kiện nàotrong bốn điều kiện trên thì được coi là TSCĐ thuê hoạt động

 TSCĐ tài chính: là các khoản đầu tư để góp vốn liên doanh liênkết mua chứng khoán dài hạn, ký cược ký quỹ dài hạn

 Xây dựng cơ bản dở dang: là các khoản đầu tư XDCB, đó làTSCĐ trong tương lai

2.3.1.4 Nguồn hình thành vốn cố định:

 Nguồn vốn chủ sở hữu:

 Đối với doanh nghiệp Nhà nước là do vốn Ngân sách Nhà nướcđầu tư, vốn có nguồn đầu tư từ Ngân sách do doanh nghiệp tự bổsung theo quy định của Nhà nước Đối với các doanh nghiệp tưnhân thì vốn do tư nhân bỏ ra

 Đối với hợp tác xã là vốn do xã viên đóng góp

 Nợ phải trả: là khoản nợ phải trả cho các tổ chức tín dụng, cho kháchhàng, nhà cung cấp, cho các trái chủ dưới hình thức phát hành trái phiếu

 Nguồn vốn liên doanh

 Hao mòn hữu hình: là sự giảm dần về mặt giá trị và giá trị sử dụng

do chúng được sử dụng trong kinh doanh hoặc do tác động củacác yếu tố tự nhiên gây ra

 Hao mòn vô hình: là sự giảm dần thuần tuý mặt giá trị của tài sản

do có những TSCĐ cùng loại nhưng được sản xuất ra với giá rẻhơn hoặc hiện đại hơn

Như trên đã trình bầy, TSCĐ khi tham gia vào quá trình sản xuất kinhdoanh đã bị hao mòn dần cho nên để bù đắp giá trị TSCĐ đã bị hao mòn và

có điều kiện thay thế khi TSCĐ hư hỏng, doanh nghiệp phải tính và đưa vàochi phí sản xuất một khoản tương ứng với phần giá trị TSCĐ đã bị hao mòn

và chuyển dịch giá trị hao mòn đó vào chi phí sản xuất trong kỳ, gọi là khấuhao TSCĐ

Như vậy Khấu hao TSCĐ là việc chuyển dịch dần phần giá trị haomòn của TSCĐ vào chi phí sản suất trong kỳ theo phương pháp tính toánthích hợp Phần giá trị hao mòn của TSCĐ được chuyển dịch vào chi phí sảnxuất biểu hiện dưới hình thức tiền tệ gọi là tiền khấu hao Số tiền khấu haođược tích luỹ gọi là quỹ khấu hao

 Phương pháp tính khấu hao:

Việc tính khấu hao TSCĐ trong các doanh nghiệp có thể được thựchiện theo nhiều phương pháp khác nhau Mỗi phương pháp tính đều cónhững ưu nhược điểm riêng Việc lựa chọn đúng đắn các phương pháp khấuhao TSCĐ là một nội dung quan trọng của công tác quản lý vốn cố địnhtrong các doanh nghiệp Khi tính toán khấu hao có thể dùng các phươngpháp sau:

* Phương pháp khấu hao đường thẳng (phương pháp tuyến tính cố định)

TSD: thời gian sử dụng của TSCĐXác định tỷ lệ khấu hao TSCĐ:

Tỷ lệ khấu hao cá biệt:

TK: tỷ lệ khấu hao hàng năm của TSCĐ

MK: mức tính khấu hao trung bình của TSCĐ

NG : nguyên giá của TSCĐ

Tỷ lệ khấu hao bình quân:

MK mức tính khấu hao bình quân của TSCĐ

* Phương pháp khấu hao nhanh:

- Số tiền NG x Số năm còn lại đến hết thời hạn SD

khấu hao

hàng năm Tổng luỹ kế số năm còn lại đến hết thời hạn SD

- Tỷ lệ Mức khấu hao năm thứ i

*Ưu nhược điểm của từng phương pháp:

 Phương pháp khấu hao đường thẳng có ưu điểm tính toán đơngiản Nhưng lại có nhược điểm: khả năng thu hồi vốn chậm,TSCĐ khó tránh khỏi bị hao mòn vô hình

 Phương pháp khấu hao nhanh giúp cho doanh nghiệp có khả năngthu hồi vốn nhanh, điều này rất hợp với cơ chế thị trường khi màđồng vốn tự bản thân nó luôn luôn phải sinh lời

2.3.2 Vốn lưu động:

2.3.2.1 Khái niệm vốn lưu động

Trong điều kiện tồn tại các quan hệ tiền tệ đòi hỏi phải ứng ra số tiềnứng trước để đầu tư vào các tài sản đó

Vốn lưu động của doanh nghiệp là số tiền ứng trước về tài sản lưuđộng nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp thực hiệnđược thường xuyên, liên tục

2.3.2.2 Đặc điểm của vốn lưu động:

Vốn lưu động của doanh nghiệp có những đặc điểm sau:

 Vốn tiền tệ ứng ra luôn vận động

 Do vận động nên vốn luôn thay đổi hình thái biểu hiện

 Đồng thời tồn tại dưới mọi hình thái

 Hoàn thành một vòng luân chuyển khi kết thúc một chu kỳ sản xuất

Như vậy vốn lưu động là điều kiện vật chất không thể thiếu được củaquá trình tái sản xuất Vốn lưu động của doanh nghiệp trong cùng một lúcđược phân bổ trên khắp các giai đoạn của quá trình sản xuất và tồn tại dướinhiều hình thức khác nhau Muốn cho quá trình sản xuất được liên tục thìdoanh nghiệp phải có đủ vốn lưu động đầu tư vào các hình thái khác nhau

đó và việc đầu tư đó phải hợp lý đồng bộ Nếu như doanh nghiệp nào không

có đủ vốn đầu tư thì quá trình sản xuất sẽ bị trở ngại hoặc gián đoạn

2.3.2.3 Phân loại vốn lưu động

Dựa vào vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất , taphân chia vốn lưu động thành ba loại, trong mỗi loại dựa theo công dụngđược chia thành nhiều khoản vốn như sau:

 Vốn lưu động nằm trong quá trình dự trữ sản suất:

 Vốn nguyên vật liệu chính: là số tiền biểu hiện giá trị các loại vật liệu dựtrữ cho sản xuất, khi tham gia sản xuất nó hợp thành thực thể của sảnphẩm.

 Vốn vật liệu phụ: là những giá trị vật tư dự trữ dùng trong sản xuất, giúpcho việc hình thành sản phẩm nhưng không hợp thành thực thể chủ yếucủa sản phẩm

 Vốn nhiên liệu: là giá trị nhiên liệu dùng cho sản xuất

 Vốn phụ tùng thay thế: bao gồm giá trị những phụ tùng dự trữ để thaythế mỗi khi sửa chữa tài sản cố định

 Vốn công cụ dụng cụ: thực chất là giá trị tư liệu lao động, nhưng giá trịthấp và thời gian sử dụng ngắn

 Vốn lưu động nằm trong quá trình sản xuất:

 Vốn sản phẩm đang chế tạo: là giá trị sản phẩm dở dang trong quá trìnhsản xuấ

 Vốn nửa thành phẩm tự chế: là những phí tổn chi ra trong năm nhưngchưa tính hết vào các giá thành trong năm mà tính dần vào giá thành củacác năm sau

 Vốn lưu động nằm trong quá thình lưu thông

 Vốn thành phẩm: biểu hiện bằng số sản phẩm đã nhập kho và chuẩn bịcác công việc cho việc tiêu thụ

 Vốn tiền tệ: tiền mặt, tiền gửi Nhân hàng mà trong quá trình luân chuyểnvốn lưu động thường xuyên có bộ phận tồn tại dưới hình thức này

 Vốn thanh toán: là những khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trong quátrình mua bán vật tư hàng hoá hoặc quá trình thanh toán.Trong các khoảnvốn lưu động nói trên, các khoản vốn dự trữ, vốn sản xuất và vốn thànhphẩm là những khoản chiếm dụng cần thiết trong quá trình sản xuất vàtiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp Những khoản vốn này luân chuyểntheo những quy luật nhất định, có thể căn cứ vào nhiệm vụ sản xuất, địnhmức tiêu hao, điều kiện sản xuất cùng tiêu thụ của doanh nghiệp để tính

ra số lượng chiếm dụng cần thiết tối thiểu nên ta gọi là khoản vốn lưuđộng định mức Việc xác định chiếm dụng cần thiết, tối thiểu gọi là xácđịnh mức vốn lưu động

Hai khoản vốn còn lại trong quá trình lưu thông là những khoản vốnluôn biến động, luân chuyển không theo quy luật nhất định, khó xác định sốcần thiết chiếm dùng và việc xác định cũng không cần thiết nên gọi cáckhoản vốn lưu dộng không phải định mức.

2.3.2.4 Nguồn hình thành vốn lưu động:

 Nguồn vốn chủ sở hữu:

 Đối với các doanh nghiệp Nhà nước, nguồn vốn chủ sở hữu thểhiện số vốn lưu động Ngân sách Nhà nước cấp, hoặc có nguồngốc từ Ngân sách như: chênh lệch giá và các khoản phải nộpnhưng được Nhân sách để lại, trích từ quỹ đầu tư phát triển để

bổ sung nguồn vốn lưu động

 Đối với hợp tác xã, công ty cổ phần, doanh nghiệp tư nhân: đó làmột bộ phận vốn cổ phần về vốn lưu động do xã viên, cổ đôngđóng góp; vốn do chủ doanh nghiệp bỏ ra; trích từ lợi nhuận để

bổ sung vốn lưu động

 Nguồn vốn liên doanh: để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh,doanh nghiệp có thể liên doanh, liên kết với các doanh nghiệp khác; cácdoanh nghiệp có thể góp vốn bằng tiền mặt hoặc bằng hiện vật là vật tưhàng hoá

 Nguồn vốn huy động thông qua phát hành cổ phiếu: đối với loại hìnhcông ty cổ phần có phát hành cổ phiếu, để tăng thêm vốn sản xuất, công

ty có thể phát hành thêm cổ phiếu mới

 Nguồn vốn đi vay: đây là nguồn vốn quan trọng mà doanh nghiệp sửdụng để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết trongdoanh nghiệp; tuỳ diều kiện cụ thể của doanh nghiệp có thể vay vốn củaNhân hàng, các tổ chức tín dụng khác, vay vốn của các đơn vị, các cánhân trong và ngoài nước

Việc phát hành trái phiếu là hình thức vay vốn cho phép các doanhnghiệp có thể thu hút rộng rãi số tiền nhàn rỗi trong các tầng lớp đân cư để

mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình

2.4 Một số chỉ tiêu cơ bản đánh giá hiệu quả sử dụng vốn:

2.4.1 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (TSCĐ)

Công thức: Hiệu suất Doanh thu thuần

2.4.3 Tỷ suất lợi nhuận VCĐ

Công thức: Tỷ suất Lợi nhuận kinh doanh

2.4.6 Tỷ suất lợi nhuận VLĐ

Công thức: Lợi nhuận kinh doanh

Tỷ suất lợi nhuận VLĐ = x 100

Vốn lưu động bq trong kỳ

2.4.7 Tỷ suất lợi nhuận trên chi phí

Tỷ suất lợi nhuận

trên chi phí =

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

x 100 GVHB + CPBH + CPQLKD

Chỉ tiêu này phản ánh tỷ suất lợi nhuận trên chi phí của vốn Nó chobiết một đồng vốn làm ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trên chi phí

2.4.8 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh (KD)

Công thức: Tỷ suất Lợi nhuận hoạt động KD

lợi nhuận =

trên vốn KD Vốn kinh doanh

Chỉ tiêu này phản ánh tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh Qua chỉtiêu này ta biết được một đồng vốn làm ra được bao nhiêu đồng lợi nhuậntrên vốn kinh doanh

CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP

SÀI GÒN CHI NHÁNH BA ĐÌNH

1 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng

1.1 Sơ lược về quá trình hình thành và phát triển của ngân hàng TMCP Sài Gòn chi nhánh Ba Đình:

Tiền thân là Ngân hàng TMCP Quế Đô được thành lập năm 1992theo Giấy phép hoạt động số 00018/NH-GP ngày 06/06/1992 của Thốngđốc Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam và giấy phép thành lập số 308/GP-UBngày 26/06/1992 của Ủy ban Nhân dân TP.HCM cấp, đến ngày 08/04/2003,chính thức đổi tên thành Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) Từ đó SCB pháttriển thành nhiều chi nhánh lớn nhỏ trên khắp cả nước và dc: 39 Giang VănMinh_Quận Ba Đình_Hà Nội là một trong những chi nhánh của nó

Đến nay, SCB là một trong những Ngân hàng TMCP hoạt động có hiệu quả trong hệ thống tài chính Việt Nam

Với các chính sách linh hoạt và các sản phẩm dịch vụ toàn diện, đáp ứngđược yêu cầu đa dạng của khách hàng là cơ sở vững chắc để SCB đạt đượckết quả và hiệu quả kinh doanh ngày càng cao và luôn là người bạn đồnghành đáng tin cậy của các khách hàng, theo đúng phương châm “SCB luônhướng đến sự hoàn thiện vì khách hàng”

1.2 Mô hình tổ chức của ngân hàng TMCP Sài Gòn chi nhánh Ba Đình:

Bộ máy tổ chức của chi nhánh được tổ chức theo sơ đồ sau :

Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức chi nhánh Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công

thương

1.2.1 Phòng kế toán:

 Chức năng:

Phòng Kinh Doanh

Phòng Ngân Quỹ Phó Giám Đốc

Bộ phận thanh toán quốc tế

Bộ phận tín dụng Phòng Kế Toán

Giám Đốc

 Phòng kế toán của chi nhánh NH Sài Gòn Công Thương cũng

là phòng giao dịch, cung cấp các dịch vụ của NH cho kháchhàng, đồng thời kết hợp với phòng ngân quỹ để thu chi tiềnmặt theo chứng từ hợp lý, hợp lệ

 Phòng kế toán thực hiện hạch toán kế toán các nghiệp vụ huyđộng vốn, cho vay thu nợ thu lãi và các nghiệp vụ khác của chinhánh NH Sài Gòn Công Thương theo quy định của NH SàiGòn Công Thương thực hiện công tác thanh toán, xây dựng kếhoạch tài chính, quyểt toán thu chi theo kế hoạch tài chính,tổng hợp lưu giữ hồ sơ, hạch toán kinh tế, lập báo cáo thốngkê…

 Nhiệm vụ:

 Huy động tiết kiệm dân cư: không kỳ hạn, có kỳ hạn bằngVNĐ và ngoại tệ

 Tiền gửi các nhân và doanh nghiệp

 Chuyển tiền trong nứơc

 Cho vay: giải ngân, thu gốc, thu lãi

 Kế toán nguồn vuốn

 Kế toán nghiệp vụ công cụ tài chính phái sinh

 Kế toán thu chi nội bộ

 Kế toán tổng hợp

 Quyền hạn:

 Sử dụng hợp lý, hợp pháp cơ sở vật chất kỹ thuật để thực hiệnnhiệm vụ

 Yêu cầu phối hợp với các phòng ban khác cung cấp các tài liệu

có liên quan đến việc thực hiện nhiệm vụ theo quy định

 Có quyền tham gia vào việc tuyển dụng, đào tạo và bố trí sắp

 Kiến nghị đề xuất về quy trình nghiệp vụ giao dịch với kháchhàng.

 Nhiệm vụ:

 Nhận hồ sơ, kiểm tra tính đầy đủ và hợp pháp của hồ sơ,chuyển đến Ban, Phòng liên quan để thực hiện theo chức năng

 Phân tích doanh nghiệp, khách hàng vay theo quy trình nghiệp

vụ, đánh giá tài sản đảm bảo nợ vay, tổng hợp các ý kiến thamgia của các đơn vị chức năng có liên quan Sau đó, quyết địnhtrong hạn mức được giao hoặc trình duyệt các khoản cho vaybảo lãnh, tài trợ thương mại

 Thực hiện cho vay, thu nợ theo quy định

 Xử lý, gia hạn nợ, đôn đốc khách hàng trả nợ đúng hạn,chuyển nợ quá hạn, thực hiện các biện pháp thu nợ

1.2.2.2 Bộ phận thanh toán quốc tế

Trên cơ sở các hạn mức, khoản vay, bảo lãnh, L/C đã được phê duyệt,phòng thanh toán quốc tế thực hiện các tác nghiệp trong tài trợ thương mại,phục vụ các giao dịch thanh toán xuất nhập khẩu cho khách hàng

 Chức năng:

 Thực hiện dịch vụ hỗ trợ thanh toán quốc tế cho các doanhnghiệp có hoạt động sản xuất kinh doanh xuất nhập khẩu vàcác cá nhân có nhu cầu chi trả kiều hối theo đúng các quy địnhhiện hành của ngành Ngân hàng và của Nhà nước

 Nhiệm vụ:

 Dịch vụ hàng nhập: thư tín dụng, DP/DA, chuyển tiền

 Hàng xuất: L/C xuất, kiều hối, thẻ chuyển tiền nhanh

 Làm đầu mối quản lý hoạt động thanh toán quốc tế cho các chinhánh và phòng giao dịch khác

 Kết hợp với các bộ phận nghiệp vụ của NH trong quá trìnhthực hiện nghiệp vụ thanh toán quốc tế và các nghiệp vụ ngânhàng khác

Thực hiện các nghiệp vụ thu chi tiền mặt, vận chuyển tiền trên đường

đi và quản lý an toàn kho quỹ Thực hiện các dịch vụ két sắt, nghiệp vụnhận, cất giữ giấy tờ có giá bằng tiền và các tài sản quý của khách hàng,nhận kiểm đếm tiền cho các ngân hàng khác, thu đổi ngoại tệ cho kháchhàng, chế độ báo cáo theo quy định

Nhờ có bộ máy bố trí hợp lý, gọn nhẹ, đội ngũ cán bộ công nhân viên có trình độ Đặc biệt là sự quản lý điều hành của ban lãnh đạo, Ngân hàng TMCP Sài gòn Công Thương- Chi nhánh Ba Đình đã đạt được những thành công đáng kể Đến nay ngân hàng đã và đang tạo được một thị phần đáng kểtrên địa bàn, xây dựng mối quan hệ gắn bó với khách hàng, tạo cơ sở vững chắc cho ngân hàng phát huy sức mạnh tổng hợp, tạo niềm tin cho khách hàng.

1.3 Tình hình huy động vốn của chi nhánh:

Nhận thức sâu sắc vai trò vị trí của công tác huy động vốn phục vụđầu tư phát triển ,vốn là khâu mở đường ,quyết định quy mô ,tầm cỡ hoạtđộng tín dụng của ngân hàng ,ban lãnh đạo chi nhánh đã tập trung chỉ đạocông tác huy động vốn Các biện pháp được thực hiện một cách có hiệuquả như :Giao chỉ tiêu kế hoạch huy động vốn từng quý ,năm đến từngđơn vị trực thuộc và đôn đốc thực hiện mở rộng mạng lưới huy động vốndân cư hoàn thiện quy trình huy động vốn thực hiện đa dạng hoá các hìnhthức huy động vốn đổi mới phong cách giao dịch :Lịch sự ,tận tình vớikhách hàng linh hoạt trong điều kiện hành chính chính sách lãi suất ,phídịch vụ ;chú trọng công tác tiếp thị quảng cáo ;chủ động tìm kiếm và thuhút khách hàng có tiềm năng tiền gửi lớn ;chú trọng huy động nguồn vốntrung và dài hạn từ các hình thức như :Huy động kỳ phiếu dài hạn ,huyđộng trái phiếu SCB Ba Đình tạo nguồn vốn thông qua hình thức bảolãnh để nhập thiết bị trả chậm cho dự án đầu tư

Bảng 1: Tình hình huy động vốn của chi nhánh

(Đơn vị: nghìn đồng,ngoại tệ quy đổi ).

I.TG khách hàng 2,503,502 3,526,264 2,767,235

Sang đến năm 2007 nguồn vốn huy động tăng lên 39,5 % so với năm

2006 đạt 3,611,584 nghìn đồng trong đó nguồn vốn ngắn hạn tăng 43,4%đạt 2,198,278 nghìn đồng ,nguồn vốn trung dài hạn tăng 36,6% đạt1,327,986 nghìn đồng nhưng nguồn vốn vay tổ chức khác lại có sự giảmxuống ,giảm 1,23% đạt 87,035 nghìn đồng Điều này có thể do nguồn vốnhuy động trong năm của ngân hàng tăng mạnh cả về nguồn vốn ngắn hạnlẫn nguồn vốn trung dài hạn đã làm cho ngân hàng giảm tỷ lệ vay các tổchức khác để giảm chi phí vốn do nguồn vốn vay các tổ chức khácthường có lãi suất cao hơn các nguồn vốn huy động

Năm 2008 tốc độ tăng trưởng nguồn vốn đạt 10.38% so với năm

2006, nhưng lại giảm 20.9% so với năm 2007 Có sự sụt giảm này là do

sự khủng hoảng của kinh tế thế giới trong năm 2008

1.4 Hoạt động sử dụng vốn của chi nhánh:

Chuyển sang kinh doanh đa năng tổng hợp, ban lãnh đạo chinhánh đã tập trung chỉ đạo thực hiện tốt công tác tín dụng, tổ chức nghiêncứu và ban hành quy trình nghiệp vụ cho vay ngắn hạn, cho vay đầu tưphát triển, cho vay trung dài hạn gắn liền với công tác huy động vốn với

sử dụng vốn ,tăng cường mở rộng tín dụng để nâng cao hiệu quả kinhdoanh, mở rộng, đa dạng hoá các hình thức tín dụng, tích cực đẩy mạnhcho vay khép kín đối với doanh nghiệp lớn ;thực hiện nhanh chóng đổimới nhận thức, phong cách làm việc của cán bộ công nhân viên Ngoài rachủ động tìm kiếm dự án ,khách hàng để cho vay : “thực hiện chế độ giaodịch một cửa” thực hiện tốt chính sách khách hàng ,mở rộng cho vay đốivới nhiều đối tượng khách hàng thuộc mọi thành phần kinh tế khôngngừng củng cố và giữ vững quan hệ tốt với khách hàng truyền thống,đồng thời thu hút thêm khách hàng mới Chỉ tính riêng trong năm 2008,chi nhánh đã tăng được 110 khách hàng tiền gửi mới và 199 khách hàng

có quan hệ tín dụng, trong đó có 104 khách hàng ngắn hạn đặc biệt có 5khách hàng mới là Tổng công ty và có 25 khách hàng vay khép kín tại chinhánh Trong những năm gần đây số lượng khách hàng liên tục tăng

Do đổi mới mạnh mẽ công tác chỉ đạo và thực hiện nghiệp vụ, nên mặc

dù trong điều kiện cạnh tranh gay gắt giữa gần 100 ngân hàng và các tổchức tín dụng trên địa bàn thủ đô chi nhánh vẫn đảm bảo chất lượng côngtác tín dụng Tuy nhiên do sự biến động theo chiều hướng xấu của nềnkinh tế thế giới trong một vài năm trở lại đây nên việc sử dụng nguồn vốncủa chi nhánh cũng ở một chừng mực nào đó