Thẩm định dự án vay vốn tại ngân hàng thương mại cổ phần sài gòn công thương chi nhánh ba đình

LỜI MỞ ĐẦU Ngày ,khu vực hố tồn cầu hoá kinh tế trở thành xu hướng phát triển chung kinh tế giới Trong giai đoạn ,nền kinh tế Việt Nam khơng nằm ngồi xu hướng ,do hoạt động toàn ngành ngân hàng điều kiện hội nhập có nhiều thay đổi khó khăn,đó cạnh tranh trở lên gay gắt ngân hàng nước ngân hàng nước Trong điều kiện kinh doanh ,buộc ngân hàng phải tìm biện pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng để đứng vững thị trường Tuy nhiên ,hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng phụ thuộc nhiều yếu tố ,một yếu tố chủ quan thuộc ngân hàng cơng tác thẩm định dự án đầu tư ngân hàng Có thể nói công tác thẩm định yếu tố định trực tiếp đến hiệu kinh doanh ngân hàng nói cách khác cơng tác thẩm định định thành công ngân hàng Do thẩm định dự án đầu tư (vốn vay) có vai trò đặc biệt quan trọng ngân hàng Từ thực tế mà q trình thực tập ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn tơi chọn đề tài “Thẩm định dự án vay vốn tại ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn chi nhánh Ba Đình” để nghiên cứu Chuyên đề chia làm chương : Chương I: Lý luận chung thẩm định dự án vay vốn NHTMCP Chương II: Thực trạng công tác thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng TMCP Sài Gòn chi nhánh Ba Đình Chương III: Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng TMCP Sài Gòn chi nhánh Ba Đình CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI CÁC NHTMCP Thẩm định dự án đầu tư: 1.1 Khái niệm dự án đầu tư: Dự án đầu tư tập hợp đề xuất khoa học thực tiễn việc bỏ vốn đầu tư xây dựng mới, mở rộng, cải tạo, đổi kỹ thuật công nghệ với đối tượng tài sản cố định nhằm đạt tăng trưởng số lượng trì, cải tiến, nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian xác định Một dự án đầu tư thường có thời gian dài, nhu cầu vốn lớn thường có nhiều rủi ro thời gian kéo dài, kéo theo khơng chắn, thay đổi nhu cầu thị trường, biến động kinh tế (tỷ giá, lạm phát ), thay đổi dự đốn khơng thể hồn tồn xác tương lai Một dự án đầu tư từ hình thành ý định bỏ vốn đầu tư đến cơng trình vào hoạt động phải trải qua giai đoạn:  Giai đoạn chuẩn bị dự án đầu tư  Giai đoạn đầu tư  Giai đoạn vào hoạt động Đầu tư nhân tố chủ yếu cho phát triển doanh nghiệp kinh tế quốc dân Trong kinh tế thị trường, định đầu tư có ý nghĩa quan trọng khơng doanh nghiệp vay vốn, tổ chức cho vay mà có ý nghĩa tồn kinh tế 1.2 Thẩm định dự án đầu tư 1.2.1 Khái niệm: Thẩm định dự án đầu tư việc tổ chức xem xét cách khách quan khoa học toàn diện nội dung ảnh hưởng trực tiếp tới công đầu tư để định đầu tư cho phép đầu tư 1.2.2 Ý nghĩa công tác thẩm định dự án đầu tư:  Giúp cho chủ đầu tư lựa chọn phương pháp đầu tư tốt  Giúp quan quản lý Nhà nước đánh giá cần thiết tính phù hợp dự án quy hoạch phát triển chung ngành, địa phương nước mặt mục tiêu, quy mô hiệu  Thông qua thẩm định giúp chủ đầu tư xác định lợi hại dự án dự án vào hoạt động khía cạnh: cơng nghệ, vốn, mơi trường lợi ích kinh tế xã hội khác  Giúp nhà tài định xác cho vay hay tài trợ dự án  Giúp xác định rõ tư cách pháp nhân bên tham gia đầu tư 1.2.3 Mục đích thẩm định dự án đầu tư (vay vốn) ngân hàng: Đối với ngân hàng việc thẩm định dự án đầu tư nhằm mục đích:  Rút kết luận xác tính khả thi, hiệu kinh tế dự án đầu tư, khả trả nợ, rủi ro xảy để định cho vay từ chối cho vay cách đắn, đảm bảo hiệu vốn đầu tư  Tham gia góp ý cho chủ đầu tư, tạo tiền đề đảm bảo hiệu cho vay, thu nợ gốc lãi hạn, hạn chế rủi ro đến mức thấp  Thông qua thẩm định, ngân hàng tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn vay mục đích, đối tượng tiết kiệm vốn  Thông qua lần thẩm định giúp ngân hàng rút kinh nghiệm học bổ ích để thực thẩm định dự án sau tốt  Làm sở để xác định số tiền cho vay, thời gian cho vay, mức thu nợ hợp lý tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu Để cơng tác thẩm định dự án đạt kết cao nhất, cán thẩm định cần phải thu thập thông tin dự án vay vốn, khách hàng vay vốn, văn tài liệu Nhà nước ngành liên quan đến dự án để phục vụ cho công tác thẩm định 1.2.4 Nội dung thẩm định dự án đầu tư: 1.2.4.1 Thẩm định phương diện thị trường Đây nội dung quan trọng có ý nghĩa sống với dự án Bởi lẽ, thị trường nơi phát tín hiệu cần thiết chủ đầu tư Bước nghiên cứu góp phần khẳng định dự án có thực thích nghi với thị trường hay không, sản phẩm dự án có thị trường chấp nhận hay khơng Khả cạnh tranh tính thực dự án sao…? Như biết cạnh tranh điều thường xuyên xảy kinh tế thị trường có nhiều doanh nghiệp sản xuất loại sản phẩm trình cạnh tranh diễn gay gắt Vì vậy, phân tích đánh giá khả cạnh tranh sản phẩm dự án điều coi trọng So sánh giá thành sản phẩm dự án với giá thành sản phẩm loại thị trường đắt hay rẻ hơn, rõ ngun nhân Phải phân tích để thấy rõ ưu việt sản phẩm dự án so với sản phẩm Hình thức, mẫu mã, chất lượng sản phẩm dự án so với sản phẩm loại thị trường nào, có ưu điểm khơng? Sản phẩm có phù hợp với thị hiếu người tiêu thụ, xu hướng thị trường hay không? Đánh giá sản phẩm dự án dự kiến tiêu thụ theo phương thức nào, có cần hệ thống phân phối khơng? Mạng lưới phân phối sản phẩm dự án xác lập hay chưa, có phù hợp với đặc điểm thị trường hay không? 1.2.4.2 Thẩm định phương diện kỹ thuật Thẩm định dự án phương diện kỹ thuật việc kiểm tra, phân tích yếu tố kỹ thuật công nghệ chủ yếu dự án Nó tiền đề cho việc tiến hành thẩm định tính khả thi phương diện tài  Thẩm định địa điểm xây dựng cơng trình  Địa điểm phải thuận lợi mặt giao thông  Gần nguồn cung cấp vật liệu thị trường tiêu thụ  Cơ sở vật chất hạ tầng phải đảm bảo…  Thẩm định quy mô công suất: Quy mô công suất phải cân nhu cầu thị trường khả cung cấp nguyên vật liệu khả quản lý nhu cầu nhân lực  Thẩm định công nghệ  Hiệu công nghệ, tỷ lệ phế thải, mức tiêu hao NVL, tiêu hao lượng…  Mức độ tự động hố, khí hố, chun mơn hố, đặc điểm nguyên vật liệu đầu vào  Khuyến khích lựa chọn cơng nghệ đại so với trình độ chung quốc tế khu vực Tuy nhiên, số trường hợp dùng cơng nghệ thích hợp với trình độ thực tiễn Việt Nam công nghệ phải ưu việt công nghệ có nước  Thẩm định nguyên vật liệu yếu tố đầu vào khác: Nguyên vật liệu đầu vào bao gồm tất nguyên vật liệu phụ, vật liệu bao bì đóng gói Đảm bảo NVL khía cạnh quan trọng lập thẩm định dự án  Thẩm định môi trường, PCCC Những biện pháp (công nghệ, thiết bị) mà dự án dự kiến đầu tư để xử lý phù hợp với loại chất thải (nước thải, độc, khói bụi nhiệt độ cao…) Hiệu xử lý nào?  Thẩm định mơ hình tổ chức, quản trị nhân lực cho dự án Thành công dự án đầu tư, bên cạnh đầy đủ yếu tố sở vật chất định lớn trình độ, lực nhà quản lý, tay nghề người lao động… Do đó, thẩm định dự án, việc xem xét phương thức tổ chức quản lý dự án, tính hợp lý bố trí lao động thực nội dung cần thiết Căn vào yêu cầu kỹ thuật sản xuất điều hành dự án để ước tính số lao động cần dùng, yêu cầu kỹ năng, bậc thợ trình độ quản lý  Thẩm định kế hoạch triển khai dự án Đây khâu quan trọng thẩm định phương diện kỹ thuật Một công trình đầu tư bao gồm nhiều hạng mục khác nhau, q trình thực xây lắp đòi hỏi trình tự thời gian định để đảm bảo yêu cầu mặt kỹ thuật 1.2.4.3 Thẩm định mặt tài dự án  Thẩm định tổng vốn đầu tư dự án Xác định dòng tiền dự kiến hàng năm (tháng, quý…) Dòng tiền ròng = Thu nhập kỳ - chi phí kỳ NCFi = Bi - Ci  Thu nhập kì (Bi): Gồm tất khoản thu dự án doanh thu bán hàng, vốn vay, tiền thu hoạt động khác…  Chi phí kì (Ci) : Gồm tất khoản chi phí như: chi vốn đầu tư, chi vốn lưu động thường xuyên, trả gốc vốn vay ngân hàng  Tính tốn tiêu chi phí vốn dự án Để tính tiêu hiệu tài chính, đặc biệt tiêu hiệu tài có chiết khấu, ta cần tính chi phí sử dụng vốn bình quân m I r k k r  k m1 I k k 1 Trong : Ik số vốn đầu tư nguồn vốn thứ k rk lãi suất tương ứng nguồn vốn m số nguồn vốn huy động cho dự án  Tính tốn tiêu thời gian hồn vốn (the Payback Period) Khái niệm : Thời gian hoàn vốn khoảng thời gian cần thiết thu nhập ròng từ dự án vừa đủ bù đắp số vốn đầu tư ban đầu Thời gian hồn vốn tính theo hai cách : thời gian hồn vốn giản đơn (khơng có chiết khấu) thời gian hồn vốn có chiết khấu  Thời gian hoàn vốn giản đơn T  Bi  i 0 T C i 0 i 0 Trong T: thời gian hồn vốn giản đơn Chỉ tiêu cho phép tính tốn nhanh xét đến giá trị thời gian đồng tiền nên tính xác thấp  Thời gian hồn vốn có chiết khấu Công thức T  Bi 1  r  i 0 i T  C i 1  r  i i 0 Ý nghĩa : T cho ta biết sau dự án có thu nhập đủ bù chi phí vốn đầu tư Đối với hoạt động đầu tư, điều kiện kinh tế thị trường đầy biến động rủi ro thu hồi nhanh vốn đầu tư vấn đề chủ đầu tư ngân hàng quan tâm Ưu điểm:  Dễ xác định  Độ tin cậy tương đối cao – Thời gian hoàn vốn năm đầu khai thác, mức độ rủi ro năm sau Các số liệu dự báo năm đầu đạt độ tin cậy cao so với năm sau  Chỉ tiêu giúp nhà đầu tư thấy rõ đến vốn thu hồi, họ định có nên đầu tư hay không Chỉ tiêu doanh nghiệp vừa nhỏ (thiếu vốn, đoản vốn), nước chậm phát triển quan tâm nhiều khả tài dự báo thị trường Nhược điểm:  Khơng cho biết thu nhập lớn sau hồn vốn Đơi phương án có thời gian hồn vốn dài, thu nhập sau lại cao phương án tốt  Phụ thuộc vào lãi suất chiết khấu Nếu lãi suất lớn thời gian hồn vốn dài ngược lại cần phải chọn lãi suất chiết khấu cho phù hợp với dự án sở tính tốn chi phí sử dụng vốn dự án  Tính tiêu tỷ suất sinh lời vốn đầu tư- ROI (Return on Investment) Chỉ tiêu ROI cho ta biết đồng vốn đầu tư cho dự án đồng lợi nhuận sau thuế ROI tiêu biểu khả sinh lời vốn đầu tư cũnh dự án nói chung Cơng thức: P ROI  r x100% I Trong đó: I: tổng vốn đầu tư ban đầu Pr: Lợi nhuận sau thuế hàng năm ROI tính xong so sánh với ROI doanh nghiệp, dự án khác ngành nghề lĩnh vực  Tính tiêu giá trị ròng- NPV (Net Present Value) Chỉ tiêu NPV cho ta biết quy mô tiền lời dự án sau hoàn đủ vốn Khi tính tốn tiêu dựa sở giá trị tại, tức phải xét đến chiết khấu Công thức: n NPV  Bi 1  r   i 0 Trong đó: i n  C 1  r  i i i 0 n: thời hạn đầu tư thời gian hoạt động dự án (năm) i : năm thứ i Bi: khoản thu hồi ròng năm thứ i Ci: Vốn đầu tư thực năm thứ i r : lãi suất chiết khấu Vì NPV cho ta biết tổng giá trị thu hồi ròng sau hồn vốn nên: + Nếu NPV > dự án có lời, đầu tư + Nếu NPV = dự án hoà vốn + Nếu NPV > dự án lỗ NPV lớn có lợi, có hai dự án cần so sánh dự án có NPV lớn chọn Trường hợp có nhiều ds ta chọn ds có giá trị ròng tối đa (max NPV) Ưu điểm : Phản ánh hiệu việc đầu tư phương diện tài z Nhược điểm:  Phụ thuộc vào lãi suất chiết khấu r lớn NPV nhỏ ngược lại Do đó, cần chọn lãi suất chiết khấu cho phù hợp với dự án, sở tính tốn chi phí sử dụng vốn dự án  NPV cho biết khả sinh lợi dự án tác động lãi suất chiết khấu Nói cách khác, không cho ta biết tỷ lệ sinh lợi (lãi suất) mà thân dự án tạo  Tính suất thu hồi nội bộ- IRR (Internal Rate of Return) Khái niệm: IRR lãi suất chiết khấu r mà ứng với tổng giá trị thu hồi ròng tổng giá trị chi phí (tức NPV = 0) Cơng thức: n n  Bi 1  r   i   C i 1  r   i i 0 i 0 Cách xác định IRR: Chọn suất chiết khấu r1, thường lấy lãi suất vay vốn, ta tính NPV1 Chọn suất chiết khấu r2 để NPV2 < tính NPV2 Sao cho r2 > r1 r2 – r1  5% Tacó: r  IRR r1   r2  r1  NPV1 NPV1  NPV2 Chỉ tiêu IRR cho biết lãi suất mà thân dự án mang lại cho nhà đầu tư IRR lớn tốt Nếu có hai nhiều dự án cần so sánh dự án có IRR tối đa (max IRR) lựa chọn Nếu IRR < r; dự án không đủ tiền để trả nợ Nếu IRR = r: dự án vừa đủ tiền để trả nợ, nhà đầu tư khơng có lợi 10 Khả tốn hành doanh nghiệp có giảm từ 130% năm 2006 xuống 120% năm 2007, song tỷ lệ đảm bảo ổn định Khả toán nhanh doanh nghiệp chưa cao,nhưng so với tình hình tài số cơng ty khí hệ số tương đối đảm bảo 25% tỷ lệ vốn CSH/Nợ phải trả tính thời điểm năm 2008 có giảm so với tỷ lệ 60% thời điểm năm 2006 tỷ lệ cao so với doanh nghiệp khí nói riêng doanh nghiệp khác kinh tế Hàng năm doanh nghiệp có bổ sung nguồn vốn kinh doanh để tăng trưởng sản xuất 4) Thẩm định sự cần thiết phải đầu tư:  Nhu cầu ôtô vận tải hành khách đến năm 2010 Dự báo nhu cầu ôtô khách: Căn để dự báo nhu cầu ôtô áp dụng dự án số liệu báo cáo Chiến lược quốc gia phát triển GTVT đến năm 2010 định hướng phát triển đến năm 2020 Bộ GTVT soạn(4-2000)như sau:  Tăng trưởng hành năm 9.1% cho giai đoạn 2001-2010 7,8% cho giai đoạn 2010-2020  Thay số ôtô phải lý hàng năm 5%(tức ôtô có tuổi từ 20 năm trở lên) Bên cạnh yếu tố cần tính tốn đến nhu cầu du lịch ngày tăng mạnh chế độ làm việc giảm xuống ngày/tuần, cơng nghiệp du lịch đẩy nhanh với chủ trương kích cầu Nhà nước Các yếu tố đóng góp phần đẩy nhanh nhu cầu lại phạm vi thành phố ngoại ơ, liên tỉnh từ nhu cầu mua sắm bổ sung ôtô khách tăng theo Theo dự báo nhu cầu bổ sung ôtô khách năm 2009 808 tơ khách 492 ô tô 22-34 chỗ ngồi, 248 ô tô 44-46 chỗ ngồi, năm 2010 805 ô tô khách 536 tơ 22-34 chỗ ngồi, 271 tơ 44-46 chỗ ngồi  Nguồn cung cấp ô tô khách 47 Trước nguồn cung cấp ôtô chủ yếu nhập từ Liên Xô cũ, nhập ôtô sat-xi từ CHDC Đức(ơtơIFA-W50L) để tự đóng thành ơtơ khách 4650 chỗ ngồi Số ôtô chiếm tới 70% tổng lượng ôtô lưu hành, sau thời gian dài ngừng sản xuất khơng nguồn cung cấp ơtơ chasi nên nguồn khơng Chất lượng đóng ơtơ chưa đạt yêu cầu kỹ thuật tình hình thị trường Một vài công ty liên doanh ôtô thử lắp ôtô khách dạng CKD IVECO, ôtô DAIWOO, ôtô MERCEDES-BENS giá thành cao, chưa phù hợp với sức mua thị trường Giá xe mà thị trường nước chấp nhận mức 300 triệu đồng/ôtô25 CN khoảng 400 triệu đồng/ôtô 466 CN(tương đương 20.000USDvà 28.000USD) Nguồn nhập ôtô qua sử dụng Hàn Quốc loại sản xuất từ 1996 trở lại giá cao nên khơng phải giải pháp tích cực thị trường khó chấp nhận Rõ ràng để có sở vật chất đảm bảo cung cấp ôtô khách nêu, Công ty khí A cần phải đầu tư mở rộng sản xuất ôtô khách dạng IKD để đáp ứng nhu cầu thị trường vận tải khách công cộng chủ động phát triển cơng nghiệp đóng ơtơ khách nước Kinh nghiệm rút từ thực tế đóng ơtơ khách thời gian qua giúp ta khẳng định điều cơng nghệ đóng ơtơ khách loại hình quen thuộc nước ta đảm bảo đạt tỷ lệ nội địa hoá cao 5) Thẩm định phương diện thị trường tiêu thụ sản phẩm: Xuất phát từ thực tế nước ta thành phố lớn tuyến đương huyết mạch, phương diện vận tải hành khách chiếm tỷ trọng chưa cao(chỉ đáp ứng nhu cầu 20-25% nhu cầu xã hội vận tải hành khách), chất lượng xe cải thiện nhiều, nhiên số xe thời hạn sử dụng Theo định 890/1999QĐ-GTVT, Bộ GTVT quy định tiêu chuẩn kỹ thuật sử dụng ôtô trở khách nên nhiều doanh nghiệp vận tải hành khách nước có nhu cầu mua sắm phương tiện mới(để thay bổ sung) Theo số liệu thống kê Cục Đường Bộ Việt nam thời hạn năm(20062008)số lượng xe khách phải ngừng hoạt động qua thời hạn phép 48 sử dụng khơng bảo đảm chất lượng an tồn phục vụ khoảng 600 Thiếu phương tiện vận tải hành khách(xe khách) nhiều nguyên nhân khác có nguyên nhân quan trọng thiếu vốn để đầu tư mua sắm xe Nhà nước doanh nghiệp khác làm công tác vận tải hành khách Thực tế thị trường số loại xe đực tiêu thụ DAWOO,MERCEDESBENS,IVECO,HUYNDAI ,đây số loại xe công ty liên doanh lắp ráp nước hình thức CKD với giá bán hạ so với năm trước cao chưa phù hợp với khả toán thị trường Vậy hướng đầu tư lắp ráp xe khách Công ty khí A theo hướng chủ động công ty tong nghề,với giá bán dự kiến bằng50-60% giá bán hàng xe kích cỡ (chỗ ngồi) xong đảm bảo theo quy định chất lượng Nhà nước quy định hướng phù hợp Trong chiến lược quốc gia phát triển GTVT đến năm 2010 định hướng phát triển đến năm 2020 Bộ giao thơng vận tải đề  Tăng trưởng hàng năm 9,1%cho giai đoạn 2001-2010 khoảng 7,8% cho giai đoạn 2010-2020  Thay ôtô lý hàng năm khoảng 5%(tức ơtơ có tuổi đời 10 năm,so với số ôtô 12 chỗ nước có khoảng 80.000 xe) Đây nhân tố định hướng mang tính vĩ mơ Nhà nước Với nhu cầu thị trường xe ôtô vận tải hành khách trên, sức mua thực tế thị trừơng (khả toán) bị hạn chế giá cả, việc cơng ty khí A tung thị trường loại xe khách đảm bảo chất lượng ngoại giá nội hợp lý giai đoạn thời gian tới thời điểm thích hợp đáp ứng nhu cầu thị trường Giá thành xe hợp lý, giá bán 50% đến 60%của xe loại thị trường, công ty tận dụng mặt sẵn có, trình độ 49 cán bộ, cơng nhânviên hịên có cơng ty có khả đáp ứng tốt triển khai dự án chi phí nhân cơng thấp Tóm lại, thị trường dự án khả thực hiện(nội lực)của doanh nghiệp có, kết hợp với sách kinh tế vĩ mơ Nhà nước đường CNH-HĐH đất nước dự án”đầu tư mở rộng lực sản xuất ôtô khách” dự án có tính khả thi 6) Thẩm định hiệu của dự án: Sau xem xét bảng tính tốn hiệu kinh tế doanh nghiệp chi nhánh, xuất phát từ nội dung dự án ”Đầu tư mở rộng lực sản xuất ôtô khách” phê duyệt, vào số liệu thực tế dự án chi phí sản xuất, lãi suất vay, nguồn vốn vay, dự kiến mức tiêu thụ, dự kiến giá thành sản phẩm để tính tốn phân tích, đánh giá theo bảng tính chi nhánh nhận thấy: Dự án“Đầu tư mở rộng lực sản xuất ơtơ khách”có tính khả thi, có hiệu triển khai đầu tư thời điểm với giá bán 400 triệu đồng/chiếc, lãi suất vay vốn thương mại ưu đãi 0.78%/tháng Theo tính tốn chi nhánh Hà nội năm thứ 10 dự án NPVđạt 825.72 triệu đồng: IRR đạt 11% ,hiệu dự án doanh nghiệp có khơng cao, đạt kết việc kết hợp đầu tư dự án chủ yếu sử dụng vốn vay thương mại(91,7%) Mặt khác nhu cầu vôn lưu động để dự án hoạt động lớn lãi vay vốn lưu động hàng năm ảnh hưởng đến hiệu kinh tế dự án Hiệu dự án phụ thuộc vào giá bán sản phẩm mà việc xác định giá bán dự kiến dự án(xe quy chuẩn25-30CN)lại vào kết tính tốn vào giá thành bình quân cho xe xuất xưởng Do chủ đầu tư tính lãi xuất vay vốn 0.75%/tháng chí thấp hơm dự kiến giá bình quân 385 triệu đồng/1 xe.Chi nhánh tính lãi suất vay vốn đầu tư lên 0,787%/tháng tính nhu cầu vốn lưu động dựa chi phí sản xuất bảng tính tốn giá bán dự kén bình quân phải 400triệu đồng/1xe khả tả nợ ngân hàng 103 tháng Như vậy, dự án có khả hồn trả vơn vay đầu tư 9,5 năm đem lại hiệu kinh tế cho doanh nghiệp gía thành bán xe tăng lên 50 với dự kiến doanh nghiệp doanh nghiệp hỗ trợ vốn lưu động đầu tư dự án Việc đánh giá bình quân giao động từ 385 triệu đồng/1xe đến 400 triệu đồng/1xe so với giá thị trường hợp lý, đảm bảo tính cạnh tranh giá thành sản phẩm 7) Đánh giá rủi ro và biện pháp bảo đảm an toàn vốn:  Về rủi ro dự án: Chủ trương đầu tư phù hợp,song tính hiệu dự án lý thuyết (mặc dù có tính tốn khoa học dựa vào kinh nghiệm thực tế) phụ thuộc vào nhiều yếu tố trước, sau đầu tư sau:  Việc đầu tư lắp ráp xe khách (IKD) khơng mang tính chuyển giao cơng nghệ mà cơng ty khí A(chủ đầu tư) chủ động thực mua sắm, lắp đặt vận hành dây chuyền Hiện sản phẩm dự án chưa có thị trường chưa đánh giá chất lượng thực tế để khẳng định uy tín sản phẩm.Việc phụ thuộc vào công tác kiểm tra,giám sát triển khai dự án để dự án đảm bảo tính thống đồng dây chuyền sản xuất từ dẫn đến tránh lãng phí đầu tư, đem lại hiệu dự án theo mong muốn  Công ty khí A đơn vị lắp ráp chi tiết cơng ty gia cơng mua sở khung xe nhập từ nước ngồi(tỷ lệ nội địa hố khoảng 20-30%), giá bán xe thị trường phụ thuộc lớn vào nguồn nhập khung xe(từ trung quốc Hàn Quốc) Đây nhân tố ảnh hưởng đến tính cạnh tranh giá bán sản phẩm dự án, đòi hỏi cơng tác nhập mua ôtô chassi linh kiện lắp ôtô chasi phải đảm bảo quản lý chặt chẽ  Giá trị thiết bị tổng vốn đầu tư dự án chiếm 70% 19,2 tỉ đồng, song chủ yếu nhập ngoại, dự án khơng triển khai nhanh, dẫn đến ảnh hưởng xấu biến động tỉ giá ngoại tệ,từ chi phí dự án lên cao  Về biện pháp bảo đảm an toàn vốn: Việc giải ngân phải thực theo quy định quản lý đầu tư xây dựng quy định hành khác 51 Khi sản phẩm đưa vào thị trường tiêu thụ phải có giấy chứng nhận kiểm định chất lượng quan có thẩm quyền Ngân hàng bám sát tién độ thực dự án,cùng chủ đầu tư chủ động tháo gỡ vướng mắc đôn đốc chủ đầu tư việc triển khai dự án có cần thiết Thực hịên biện pháp bảo đảm tiền vay chất tài sản hình thành từ vốn vay theo quy định Đề nghị cơng ty khí A mở tài khoản tiền gửi chi nhánh ngân hàng 8) Những vấn đề tờn tại: Tuy có quy trình thẩm định cách chặt chẽ khoa học tồn số nguyên nhân chủ quan khách quan nên phần gây khó khăn cho cơng tác thẩm định dự án đầu tư Phòng thẩm định, kinh tế kỹ thuật tư vấn đầu tư chi nhánh Tại chi nhánh mà cụ thể Phòng thẩm định, kinh tế kỹ thuật Tư vấn đầu tư, số lượng cán có trình độ chun môn kinh tế kỹ thuật tốt số lượng nhân viên hạn chế, với việc để giảm thời gian thẩm định mà đạt hiệu cao công tác thẩm định, đáp ứng kịp thời nhu cầu khách hàng Chính yếu tố nên nhiều gây khó khăn cho cán thẩm định phòng thẩm định, kinh tế kỹ thuật tư vấn đầu tư Do sức cạnh tranh thị trường ngày khốc liệt dẫn đến việc sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn Văn pháp luật đơi sơ hở dẫn đến việc doanh nghiệp lợi dụng khe hở để lách luật gây khơng khó khăn Những văn pháp quy Nhà nước ban hành để đến ngân hàng nhiều chậm gây khó khăn cho cán thẩm định dự án Các nguồn thông tin trung tâm thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước chưa cập nhật cách kịp thời 52 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP SAI GÒN CHI NHÁNH BA ĐÌNH Một số mặt đạt công tác thẩm định nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án vớn vay tại chi nhánh: Trải qua q trình hình thành phát triển phòng thẩm định, kinh tế kỹ thuật Tư vấn đầu tư nỗ lực nhiều thu nhiều thành công công tác thẩm định, số cơng việc mà phòng thẩm định, kinh tế kỹ thuật Tư vấn đầu tư đạt được:  Đối với việc thu thập thông tin sử dụng luồng thông tin khác để so sánh, tránh tình trạng sử dụng thơng tin chiều  Ngân hàng thiết lập mối quan hệ với khách hàng truyền thống để tạo nguồn thông tin ổn định  Việc tổ chức buổi họp định kỳ giúp cho cán thẩm định có nhiều hội để trao đổi thơng tin liên quan đến cơng việc từ giúp ngân hàng ngày hoàn thiện chất lượng thẩm định dự án đầu tư 53  Việc chun mơn hố ngành nghề tới cán thẩm định giúp cho tập thể Phòng thẩm định, kinh tế kỹ thuật Tư vấn đầu tư ngày hồn thiện  Việc áp dụng cơng nghệ thơng tin vào việc tính tốn tiêu NPV,IRR chi nhánh cho áp dụng cách có hiệu Một sớ đề xuất nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án vay vốn tại chi nhánh: Chất lượng, hiệu quả, an toàn hoạt động kinh doanh ngân hàng điều kiện để tồn tại, phát triển hội nhập Vì vậy, lúc hết cơng tác thẩm định phải đặt vị trí, có chế, quy trình cơng nghệ tồn diện đồng với quy trình cơng nghệ nghiệp vụ khác, tạo thành tổng thể giải pháp mang tính chiến lược định hướng phát triển ngân hàng Đó đòi hỏi tất yếu khách quan Thực tế, cơng tác thẩm định dự án đầu tư chi nhánh đạt hiệu khó khăn hạn chế khắc phục nỗ lực ngân hàng Ngân hàng phải người chủ động việc khắc phục khó khăn hạn chế gặp phải, thông qua số đề xuất sau: 2.1.Thu thập, đánh giá chất lượng và xử lí thơng tin Hiệu việc thẩm định dự án đầu tư phụ thuộc lớn vào nguồn thông tin mà cán thẩm định nhận được, thơng tin từ phía khách hàng mà từ mơi trường bên ngồi Việc thu thập, xác định thông tin xử lý thông tin cách cho có hiệu tốt nhằm để cán thẩm định đưa định đắn nhằm hạn chế tối đa rủi ro cho ngân hàng 2.2 Thu thập nguồn thông tin từ khách hàng 54 Hiện hồ sơ tài liệu theo quy định doanh nghiệp gửi đến để vay vốn, việc gặp gỡ khách hàng trực tiếp đến sở sản xuất kinh doanh việc mà ngân hàng triển khai Song muốn thu thập thêm thơng tin cách xác hiệu nhất, chi nhánh đặc biệt quan tâm đến vấn đề thực chúng cách kỹ lưỡng :  Tổ chức buổi trực tiếp vấn thảo luận với khách hàng, nhờ việc tổ chức buổi vấn, ngân hàng thu thập thơng tin khác khơng có hồ sơ xin vay hay báo cáo tài chính,nghiên cứu thị trường doanh nghiệp Cũng qua đó,Ngân hàng yêu cầu chủ dự án giải thích vấn đề chưa rõ ràng mâu thuẫn hồ sơ vay vốn Nhờ vào tính linh hoạt vấn, công tác chuẩn bị, tổ chức buổi vấn có thực chu đáo nghiêm túc hay không mà lượng thông tin Ngân hàng thu từ phía doanh nghiệp dồi có chất lượng  Việc điều tra trực tiếp doanh nghiệp không đơn vấn Bên cạnh cán thẩm định phải kết hợp với việc thăm quan sở sản xuất, văn phòng làm việc điều tra lực sản xuất Muốn thực tốt công việc này, cần thiết phải soạn thảo phiếu điều tra chi tiết bao gồm thứ tự, nội dung công việc cần hỏi, kết hợp với kỹ quan sát, giao tiếp cởi mở, tạo bầu không khí thoải mái quan trọng việc đặt câu hỏi để khuyến khích khách hàng nói chuyện, từ khai thác thơng tin bổ ích như:  Người lãnh đạo có động, có khả đối phó nhanh chóng trước biến động môi trường kinh doanh hay không? Bộ máy quản lý doanh nghiệp có chiều sâu hay khơng? Nghĩa 55 lực trình độ lớp cán lãnh đạo kế cận lĩnh vực tài chính, sản xuất, tiêu thụ Ban lãnh đạo doanh nghiệp có cân đối kinh nghiệm, tính động cán nhiều tuổi trẻ tuổi hay khơng  Người lãnh đạo có tầm nhìn vĩ mơ,có đặt kế hoạch cho tương lai để vận dụng hội phòng tránh nguy đe doạ hay không?  Thông qua quan sát văn phòng, nhà xưởng kho tàng, tình hình hoạt động sản xuất mà cán thẩm định đánh giá máy tổ chức máy tổ chức điều hành có hợp lý hay khơng? Cơng việc kế tốn có kiểm sốt chặt chẽ,cơng nghệ thiết bị dây chuyền sản xuất doanh nghiệp, trình độ cán nhân viên mức thu nhập thoả mãn với mức thu nhập họ  Để đảm bảo thông tin doanh nghiệp xác, cán thẩm định thu thập thơng tin từ nguồn bên ngoài, từ quan hữu quan, chuyên gia kỹ thuật, đối tác làm ăn(cung cấp tiêu thụ sản phẩm)của doanh nghiệp, thân ngân hàng công nhân viên sở văn có liên quan khác:  Các thơng tin từ trung tâm phòng ngừa rủi ro, tình hình tốn, tình hình tài chính, mối quan hệ làm ăn, khó khăn khứ doanh nghiệp  Các thông tin điều tra bạn hàng doanh nghiệp(để có thơng tin sản phẩm doanh nghiệp), doanh nghiệp có sản phẩm loại với sản phẩm dự án  Thông tin từ cơng ty kế tốn, kiểm tốn, cơng ty tư vấn, ngân hàng có quan hệ tín dụng với doanh nghiệp  Tham khảo tài liệu, chủ trương sách Nhà nước, thơng tin phương diện đại chúng liên quan đến dự án 56 Mặc dù ngân hàng thu thập thơng tin từ khách hàng vay vốn từ nhiều nguồn khác nhau, trực tiếp gián tiếp, song nguồn thơng tin đầy đủ, xác nhất-do kiểm nghiệm thực tế qua thời gian vay vốn, trả nợ thiết lập sở mối quan hệ bạn hàng lâu dài sâu rộng ngân hàng doanh nghiệp 2.3 Thông tin từ bên ngoài: Ngày khối lượng khổng lồ thông tin thuộc đủ lĩnh vực xã hội, nước quốc tế cập nhật hàng ngày xa lộ thông tin Qua mạng Internet mạng thơng tin nước có nguồn thơng tin đa dạng tiện dụng Trong kinh tế thị trường việc cạnh tranh tránh khỏi để đảm bảo việc cung cấp thơng tin có chất lượng cao cho hoạt động thẩm định, trường hợp đặc biệt cần thiết Ngân hàng nên tính đến việc mua thơng tin Những thơng tin quan trọng mang tính chun mơn cao khơng có sẵn thơng tin cơng nghệ kỹ thuật, phân tích đánh giá thị trường,điều kiện tự nhiên xã hội cung cấp nguồn tin cậy ngân hàng chịu chi phí cho Hơn việc thiết lập mối quan hệ tốt với tổ chức tín dụng khác nhằm “trao đổi” thơng tin vấn đề mà ngân hàng quan tâm việc làm quan trọng có ý nghĩa 2.4 Đề xuất với Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn: Nâng cao trình độ kiến thức đội ngũ cán làm công tác thẩm định Một nhân tố ảnh hưởng tới công tác thẩm định dự án đầu tư trình độ cán làm công tác thẩm định 57 Ngân hàng SCB nên thường xuyên mở lớp bồi dưỡng đào tạo chất lượng cao với chun gia có chun mơn để đội ngũ cán thẩm định ngày nâng cao Ngân hàng SCB nên quan tâm có sách đãi ngộ xứng đáng đến đội ngũ cán tín dụng nói chung cán thẩm định nói riêng tín dụng hình thức đem lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng Ngân hàng SCB nên mở thi toàn chi nhánh để cán thẩm định có dịp trao đổi học hỏi thêm nhiều điều Trang bị thêm công nghệ thông tin đại nhằm giúp cán thẩm định ln có thơng tin kịp thời xác đem lại nhiều lợi ích cho ngân hàng 2.5 Đề xuất với Ngân hàng Nhà Nước Đề nghị Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tăng cường hỗ trợ cho việc nâng cao nghiệp vụ thẩm định, phát triển đội ngũ nhân viên, trợ giúp thông tin kinh nghiệm cho ngân hàng Hàng năm, Ngân hàng Nhà nước cần tổ chức hội nghị kinh nghiệm toàn ngành để tăng cường hiểu biết hợp tác NHTMCP công tác thẩm định Đề nghị Ngân hàng Nhà nước có biện pháp nâng cao chất lượng hoạt động Trung tâm phòng ngừa rủi ro Trung tâm cần đưa mức độ rủi ro nghề, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp để làm cho Ngân hàng phân loại, xếp hạng doanh nghiệp, nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Đề nghị Ngân hàng Nhà nước nâng cao hiệu hoạt động Trung tâm Thơng tin tín dụng Ngân hàng Khơng cần phải nâng cao hiệu hoạt động Trung tâm thông tin tín dụng ngân hàng mà nên thành lập công ty tư vấn chuyên mua bán thông tin, công ty cung cấp thông tin tín dụng, thị trường doanh nghiệp cách đảm bảo 58 xác Từ tạo điều kiện thuận lợi cho NHTMCP hoạt động hiệu cao cho cán thẩm định dự án đầu tư đạt chất lượng cao Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường công tác tra, kiểm tra, giám sát Ngân hàng thương mại để phát kịp thời sai sót cơng tác tín dụng công tác thẩm định để giảm thiểu rủi ro Ngân hàng Nhà nước cần tạo điều kiện để sách, văn bản, nghị Đảng Chính phủ đến với ngân hàng thương mại cách kịp thời xác nhất, tránh tình trạng Nghị thi hành ngân hàng có văn phổ biến./ 59 KẾT LUẬN Tình hình đầu tư phát triển Việt Nam ngày gia tăng, kinh tế đà phát triển Trong đó, thị trường chứng khốn có dấu hiệu chững lại, việc tài trợ dự án đầu tư chủ yếu dựa vào vốn vay ngân hàng Do vậy, việc mở rộng tín dụng dự án đầu tư hướng cần thiết ngân hàng Mở rộng qui mô đầu tư cho dự án phải đôi với tăng cường hiệu cơng tác thẩm định bảo tồn vốn thu lợi nhuận cho ngân hàng thúc đẩy phát triển kinh tế Thẩm định dự án đầu tư công việc phức tạp, đòi hỏi phải ln hồn thiện qua thức tế khơng dừng lại lí thuyết thực tế, đầu tư biến động Việc sớm hồn thiện qui trình thẩm định hồn chỉnh, đưa số tiêu mà nước phát triển sử dụng với giải pháp tích cực qui chế, cán bộ… thực cần thiết ngân hàng Trong chuyên đề này, em khái qt hố vấn đề có tính lý luận thẩm định dự án vay vốn, phân tích làm rõ thực trạng cơng tác thẩm định dự án vay vốn ngân hàng TMCP Sài Gòn chi nhánh Ba Đình đưa số đề xuất nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định dự án vay vốn chi nhánh Đây nội dung rộng, nên viết em xin đóng góp thêm cách tiếp cận, đánh giá khó tránh khỏi thiếu sót Vì em mong nhận hướng dẫn nhiệt tình giáo anh, chị làm việc phòng ban chi nhánh để hoàn thành viết Em xin chân thành cảm ơn 60 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU………………………………………………………………………1 CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI CÁC NHTMCP……………………………………………………………………………2 Thẩm định dự án đầu tư…………………………………………… 1.1 Khái niệm dự án đầu tư……………………………………… 1.2 Thẩm định dự án đầu tư…………………………………… 2 Vốn doanh nghiệp…………………………………………… 11 2.1 Khái niệm…………………………………………………….11 2.2 Vai trò vốn……………………………………………….12 2.3 Cấu tạo vốn……………………………………………….12 2.4 Một số tiêu đánh giá hiệu sd vốn…………… 20 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN CHI NHÁNH BA ĐÌNH……………………… 23 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh Ngân hàng………….23 1.1 Sơ lược trình hth ptr chi nhánh……………… 23 1.2 Mơ hình tổ chức chi nhánh……………………………… 23 1.3 Tình hình huy động vốn chi nhánh……………………….27 1.4 Hoạt động sử dụng vốn chi nhánh………………….…….29 Thẩm định dự án vay vốn chi nhánh………………………… 31 61 ... tài định xác cho vay hay tài trợ dự án  Giúp xác định rõ tư cách pháp nhân bên tham gia đầu tư 1.2.3 Mục đích thẩm định dự án đầu tư (vay vốn) ngân hàng: Đối với ngân hàng việc thẩm định dự án. .. điều hành ban lãnh đạo, Ngân hàng TMCP Sài gòn Cơng Thương- Chi nhánh Ba Đình đạt thành công đáng kể Đến ngân hàng tạo thị phần đáng kể địa bàn, xây dựng mối quan hệ gắn bó với khách hàng, tạo... thập thông tin dự án vay vốn, khách hàng vay vốn, văn tài liệu Nhà nước ngành liên quan đến dự án để phục vụ cho công tác thẩm định 1.2.4 Nội dung thẩm định dự án đầu tư: 1.2.4.1 Thẩm định phương