Quản lý nguồn vốn lưu động tại công ty cổ phần phát triển công nghiệp xây lắp và thương mại hà tĩnh

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN LƢƠNG ĐỨC QUẢN LÝ NGUỒN VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHIỆP, XÂY LẮP VÀ THƢƠNG MẠI HÀ TĨNH LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2018 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN LƢƠNG ĐỨC QUẢN LÝ NGUỒN VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHIỆP, XÂY LẮP VÀ THƢƠNG MẠI HÀ TĨNH Chuyên ngành: Quản lý kinh tế Mã số: 60 34 04 10 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC:TS NGUYỄN THỊ THU HOÀI XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội – 2018 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, thông tin số liệu luận văn đƣợc trích dẫn trung thực xác từ tài liệu tham khảo xuất phát từ tình hình thực tế Cơng Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh.Các kết nghiên cứu có tính độc lập riêng, khơng chép tài liệu chƣa đƣợc công bố nội dung đâu; số liệu, nguồn trích dẫn luận văn đƣợc thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan tơi Tác giả LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin trân trọng cảm ơn ban Giám hiệu nhà trƣờng, toàn thể thầy cô giáo thuộc Đại học kinh tế - Đại học quốc gia Hà Nội truyền đạt cho kiến thức tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Đặc biệt, tôixin chân thành cảm ơn Tiến sỹ Nguyễn Thị Thu Hoàiđã dành nhiều thời gian trực tiếp hƣớng dẫn tận tình, động viên tơi hồn thành q trình nghiên cứu đề tài Sự hiểu biết sâu sắc nhiều lĩnh vực, đặc biệt lĩnh vực quản lý tài chính, nhƣ kinh nghiệm tiền đề giúp đạt đƣợc thành tựu kinh nghiệm quý báu Qua đây, xin gửi lời cảm ơn tới ban lãnh đạo, tập thể nhân viên Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh doanh nghiệp khác giúp đỡ tác giả việc tiếp cận số liệu, sách phát triển,tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị Tôi xin cảm ơn gia đình bạn bè bên tôi, động viên giúp đỡ tinh thần, vật chất suốt trình học tập thực đề tài Tôi xin chân thành cảm ơn! Tác giả MỤCLỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC SƠ ĐỒ iii MỞ ĐẦU .1 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU, CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ NGUỒN VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.1.1.Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài 1.1.2.Nhận xét chung cơng trình khoảng trống cần tiếp tục nghiên cứu 1.2.Cơ sở lý luận vốn lƣu động quản lý nguồn vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1.Vốn lƣu động phân loại vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.2.Quản lý nguồn vốn lƣu động doanh nghiệp 11 1.3.Kinh nghiệm thực tiễn quản lý nguồn vốn lƣu động số doanh nghiệp Hà Tĩnh 32 1.3.1.Kinh nghiệm quản lý nguồn vốn lƣu động Công ty Cổ Phần Xây Lắp Thƣơng Mại Dịch Vụ Du Lịch Thƣơng Phú .32 1.3.2.Kinh nghiệm quản lý nguồn vốn lƣu động Công ty Cổ Phần Thƣơng Mại I - Hà Tĩnh 33 1.3.3.Kinh nghiệm quản lý nguồn vốn lƣu động Công ty TNHH Thƣơng Mại Vận Tải Bình Nguyên 35 1.3.4.Bài học kinh nghiệm quản lý nguồn vốn lƣu động cho Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh 37 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 39 2.1 Các phƣơng pháp thu thập số liệu, tài liệu 39 2.2 Các phƣơng pháp xử lý số liệu, tài liệu 39 2.2.1 Phƣơng pháp đọc nghiên cứu tài liệu .39 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu 40 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ NGUỒN VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHIỆP – XÂY LẮP VÀ THƢƠNG MẠI HÀ TĨNH 42 3.1 Giới thiệu khái quát Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh nhân tố ảnh hƣởng đến nguồn vốn lƣu động công ty 42 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển .42 3.1.2.Các nhân tố tác động đến công tác quản lý vốn lƣu động công ty 44 3.2 Thực trạng công tác quản lý nguồn vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh 47 3.2.1 Vốn lƣu động cấu nguồn vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh 47 3.2.2 Tình hình quản lý nguồn vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh 54 3.3.Đánh giá chung công tác quản lý nguồn vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh .77 3.3.1 Kết đạt đƣợc .77 3.3.2 Các hạn chế tồn 78 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ NGUỒN VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHIỆP – XÂY LẮP VÀ THƢƠNG MẠI HÀ TĨNH 81 4.1 Quan điểm định hƣớng, mục tiêu quản lý nguồn vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh thời gian tới 81 4.1.1 Định hƣớng chung 81 4.1.2 Mục tiêu cụ thể .81 4.2 Giải pháp tăng cƣờng công tác quản lý nguồn vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh 82 4.2.1 Xác định rõ vai trò cơng tác quản lý vốn lƣu động nhƣ có kế hoạch đầu tƣ cho hoạt động quản lý vốn Công ty 82 4.2.2 Quản lý tốt khoản phải thu 83 4.2.3 Quản lý cấu lại hàng tồn kho .84 4.2.4 Xây dựng kế hoạch dự trữ tiết kiệm khoản chi phí .86 4.2.5 Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lƣu động thông qua tiếp cận công nghệ sản xuất 87 4.2.6 Tổ chức tốt cơng tác quản lý tài sở khơng ngừng nâng cao trình độ cán quản lý tài .87 KẾT LUẬN .89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 91 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa Haindeco SXKD Sản xuất kinh doanh VLĐ Vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh i DANH MỤC BẢNG BIỂU STT Bảng Nội dung Trang Bảng 1.1 Sự khác vốn lƣu động vốn cố định Bảng 3.1 Cơ cấu vốn sản xuất kinh doanh Haindeco 49 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Cơ cấu vốn lƣu động Công ty Haindeco 51 Bảng 3.4 Cơ cấu vốn tiền Haindeco 56 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Cơ cấu hàng tồn kho Haindeco 64 10 Bảng 3.9 Xác định thời gian vòng quay hàng tồn kho 65 11 Bảng 3.10 Tốc độ luân chuyển vốn lƣu động 68 12 Bảng 3.11 Hệ số đảm nhiệm vốn lƣu động 70 13 Bảng 3.12 Tỷ suất lợi nhuận vốn lƣu động 71 14 Bảng 3.13 Khả toán hành 72 15 Bảng 3.14 Khả toán nhanh 73 16 Bảng 3.15 Khả tốn tức thời 74 Cơ cấu nguồn hình thành Vốn lƣu động Haindeco Xác định thời gian vòng quay tiền mặt cơng ty Cơ cấu khoản phải thu Haindeco Xác định thời gian vòng quay khoản phải thu ii 49 56 60 62 DANH MỤC SƠ ĐỒ STT Bảng Nội dung Trang Sơ đồ 1.1 Sơ đồ luân chuyển nguồn vốn lƣu động Sơ đồ 3.1 Tình hình lợi nhuận Haindeco 48 iii không để rơi vào tình trạng khả tốn 3.3.2 Các hạn chế tồn Bên cạnh kết đáng ghi nhận, hoạt động quản lý nguồn vốn lƣu động Haindeco số tồn cần thiết phải có điều chỉnh Những tồn đƣợc đề cập q trình phân tích tình hình quản lý vốn lƣu động công ty nhƣng xin đƣợc tập trung lại tồn chủ yếu sau đây: - Việc quản lý vốn lƣu động Công ty ngày đƣợc quan tâm nhƣng chƣa đƣợc đầu tƣ mức Ban lãnh đạo Công ty có nhiều đạo sát hoạt động quản lý nguồn vốn lƣu động nhiên chƣa ban hành quy trình cụ thể việc quản lý hàng tồn kho, phải thu, tiền mặt mà chủ yếu thơng qua hình thức đạo miệng thơng qua họp Công tác hoạch định vốn lƣu động chƣa có quy trình cụ thể, phối hợp thành phần vốn lƣu động rời rạc khiến cho việc quản lý vốn lƣu động không phát huy đƣợc hiệu quả, gây lãng phí vốn lƣu động Các phòng kế tốn, kỹ thuật, kinh doanh chƣa có phối hợp nhịp nhàng chƣa có quy trình cụ thể Việc quản lý chủ yếu thông qua kinh nghiệm ngƣời lãnh đạo Chƣa có phòng ban tổng hợp, phân tích số liệu mức độ ảnh hƣởng, tƣơng tác hàng tồn kho, khoản phải thu, tiền mặt để từ có kế hoạch vốn phù hợp - Chính sách tín dụng sách thu nợ chƣa đƣợc xây dựng cách chặt chẽ Đây điểm yếu doanh nghiệp xây dựng phụ thuộc nhiều vào công trình có nguồn ngân sách địa phƣơng Có thể thấy khoản phải thu chiếm tỷ trọng tƣơng đối lớn cấu vốn lƣu động Công ty Trong đó, khoản chiếm dụng ngƣời bán, ngƣời mua trả tiền trƣớc Công ty lại chiếm tỷ trọng thấp cấu nợ vay Công ty Nhƣ vậy, Công ty bị chiếm dụng vốn lớn khả chiếm dụng vốn Công ty chƣa cao Đó sách tín dụng, thu nợ Công ty chƣa phù hợp, chƣa đánh cân đối đƣợc việc thu hồi vốn chiếm dụng vốn hoạt động kinh doanh - Giá trị hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng cao cấu vốn lƣu động nhƣng Cơng ty chƣa có đầu tƣ thích đáng cho việc quản lý tài sản này.Hàng 78 tồn kho chủ yếu đƣợc kiểm soát thông qua hệ thống sổ sách giản đơn Số liệu hàng tồn kho mang tính tổng hợp, chƣa có phân tích, đánh giá chất lƣợng, vòng quay hàng tồn kho để từ đƣa đƣợc số liệu hàng tồn kho trì phù hợp với hoạt động kinh doanh Công ty - Công ty chƣa có kế hoạch dự trữ tiết kiệm quản lý chi phí hiệu Cơng tác tính tốn quản lý vốn tiền chƣa khoa học, mang tính cảm tính ƣớc lƣợng Các biện pháp, phƣơng thức quản trị lƣợng tiền mặt tồn phân xƣởng, phận kinh doanh đƣợc xác lập dựa kinh nghiệm, chƣa có phân tích cụ thể, ln bị động dựa báo cáo tiền bán hàng phân xƣởng, phận kinh doanh xác nhận ngân hàng Chƣa có biện pháp hữu hiệu để quản lý lƣợng tiền tài khoản ngân hàng giai đoạn chƣa sử dụng Vì mà tiền Cơng ty chủ yếu tồn dƣới hình thái tiền mặt tiền gửi không kỳ hạn, chƣa có sản phẩm tiền gửi khác để tạo thu nhập từ tiền nhàn rỗi Công ty Đối tƣợng bạn hàng Công ty chƣa thực đa dạng, chủ yếu gói gọn doanh nghiệp Hà Tĩnh Điều khiến cho chi phí kinh doanh mức cao, làm giảm hiệu nguồn vốn, giảm tỷ suất lợi nhuận Cơng ty Đó Cơng ty chƣa chịu khó mở rộng, tìm kiếm thị trƣờng, tâm lý thiếu chủ động, linh hoạt, ngại đàm phán số cán khiến cho Công ty không mở rộng thêm đƣợc thị trƣờng nhƣ chƣa có đƣợc lợi ích tối đa đàm phán hợp đồng - Nhìn chung Cơng ty có ý đến việc cải tiến cơng nghệ, đầu tƣ máy móc thiết bị, hệ thống trang thiết bị công nghệ Công ty không thua so với đơn vị ngành địa bàn Hà Tĩnh Từ năm 2011, Công ty doanh nghiệp tiên phong Hà Tĩnh đầu tƣ vào hệ thống dây chuyền bê tơng nhựa nóng Asphalt hệ thống máy rải thảm theo tiêu chuẩn Châu Âu Tuy nhiên Công ty chƣa nâng cấp dây chuyền thiết bị khoảng cách định cơng nghệ hệ thống máy móc thiết bị Cơng ty so với doanh nghiệp phát triển khác địa bàn Cơng ty cần phải có kế hoạch cải tiến, cập nhật liên tục tiến khoa học cơng nghệ 79 bối cảnh nhiều doanh nghiệp ngồi địa bàn đầu tƣ mạnh vào thị trƣờng Hà Tĩnh - Chất lƣợng lao động đƣợc ý, trình độ tay nghề ngày đƣợc nâng cao nhƣng nhìn chung lao động Cơng ty chủ yếu lao động phổ thông, chƣa đƣợc đào tạo qua trƣờng lớp Từ năm 2014 đến năm 2016, nhiều cán đƣợc tạo điều kiện tham gia lớp thạc sỹ để nâng cao trình độ, nhiên việc áp dụng vào thực tiễn hạn chế Cơng ty đƣợc cổ phần hóa từ doanh nghiệp nhà nƣớc giai đoạn khó khăn nên cấu nợ tổng nguồn vốn mức tƣơng đối cao, đòn bẩy tài cho Cơng ty nhƣng đồng thời làm cho khả tự chủ tài Cơng ty mức thấp 80 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ NGUỒN VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHIỆP – XÂY LẮP VÀ THƢƠNG MẠI HÀ TĨNH 4.1 Quan điểm định hƣớng, mục tiêu quản lý nguồn vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh thời gian tới 4.1.1 Định hướng chung Để hoạt động SXKD đạt hiệu cao, ban lãnh đạo Cơng ty có định hƣớng chung quản lý nguồn vốn lƣu động nhƣ sau: Thứ nhất, công ty phải ln tìm hiểu thị trƣờng để nắm bắt đƣợc thơng tin từ phía ngƣời tiêu dùng, tìm kiếm nguồn nguyên liệu có chất lƣợng cao mà giá thành lại thấp Nắm bắt xử lý thông tin kinh tế, dự đốn xác nhu cầu diễn biến thị trƣờng từ tìm kiếm thị trƣờng tiềm mà công ty chƣa khai thác khai thác chƣa triệt để Thứ hai, Cơng ty phải đẩy mạnh hình thức bán bn kết hợp với hình thức bán lẻ nhằm tăng nhanh tổng doanh số bán từ đẩy nhanh tốc độ lƣu chuyển vốn lƣu động, tăng lợi nhuận cơng ty Cơng ty cần thực đa dạng hố hình thức bán hàng nhƣ hình thức toán nhằm phục vụ tốt nhu cầu khách hàng Trong năm qua, công ty không sử dụng hết nguồn vốn lƣu động sẵn có gây nên tình trạng ứ đọng vốn Do năm tới cơng ty phải phấn đấu đẩy nhanh vòng quay vốn lƣu động tránh tình trạng vốn lƣu động bị ứ đọng Thứ ba, Cơng ty cần hồn thiện mặt công tác SXKD nhằm giảm thiểu chi phí, trì mở rộng thị trƣờng, có sách tín dụng tốt với khách hàng, quản lý vốn tốn, đầu tƣ đồng cho máy móc thiết bị Từ nâng cao cơng tác quản lý nguồn vốn lƣu động 4.1.2 Mục tiêu cụ thể Để tăng cƣờng công tác quản lý nguồn vốn lƣu động, Haindeco 81 xây dựng mục tiêu cụ thể đến năm 2020 nhƣ sau: - Tiếp tục bổ sung nguồn vốn chủ sở hữu, đƣa tỷ lệ nguồn vốn chủ sở hữu/tổng nguồn vốn mức 40% để đảm bảo khả tự chủ tài cho Cơng ty trƣớc biến động bất lợi thị trƣờng - Sử dụng công cụ tài nhƣ tiền gửi có kỳ hạn, đầu tƣ tài chính, để đảm bảo nguồn tiền mặt nhàn rỗi đƣợc sử dụng tối ƣu mang lại hiệu tối thiểu 5% tổng tiền mặt bình quân - Đẩy nhanh tốc độ thu hồi công nợ, đảm bảo kỳ thu tiền bình quân mức 45 ngày - Tăng cƣờng công tác quản lý hàng tồn kho, cấu lại khoản mục hàng tồn kho đẩy nhanh chu kỳ luân chuyển hàng tồn kho, đảm bảo 100% hàng tồn kho không bị chậm luân chuyển, tồn kho chất lƣợng - Tiếp tục đầu tƣ, mua sắm trang thiết bị vật chất, đào tạo lao động tay nghề cao, tiến tới việc đảm bảo lực SXKD đáp ứng đƣợc 100% nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh 4.2 Giải pháp tăng cƣờng công tác quản lý nguồn vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh 4.2.1 Xác định rõ vai trò cơng tác quản lý vốn lưu động có kế hoạch đầu tư cho hoạt động quản lý vốn Công ty Công ty cần đƣa mục tiêu quản lý vốn lƣu động lên thành mục tiêu ƣu tiên hoạt động quản lý doanh nghiệp có kế hoạch mang tính dài hạn việc huy động sử dụng, phát triển nguồn vốn lƣu động Cần có đầu tƣ cho ngƣời lao động phòng kế hoạch tài tiếp cận với phƣơng pháp, công nghệ tiên tiến quản lý, hoạch định dự toán nguồn vốn Để hoạt động quản lý vốn lƣu động đƣợc phát triển sâu rộng hơn, cần phát động phong trào sáng kiến nâng cao chất lƣợng quản lý vốn, sử dụng nguồn vốn hiệu tới toàn thể ngƣời lao động Trao thƣởng xứng đáng cho cá nhân, tập thể có sáng kiến phù hợp với tình hình SXKD thực tế Công ty Đầu năm hoạt động, công ty cần xác định lƣợng vốn cần thiết để huy 82 động vào SXKD năm Để xác định đƣợc, công ty cần xác định rõ hợp đồng sản xuất năm Trong năm cơng ty có kế hoạch SXKD khác nhau: mở rộng sản xuất, đầu tƣ sang lĩnh vực mới, đổi máy móc thiết bị… lƣợng vốn cần thiết cho sản xuất năm khác Việc xác định giúp công ty chủ động lƣợng vốn cho trình SXKD: thiếu vốn huy động vốn từ kênh, thừa vốn, thừa nhân lực mở rộng sản xuất kinh doanh… Một số biện pháp thực hiện: - Xác định khoản biến động lớn có mối quan hệ chặt chẽ tới doanh thu lợi nhuận công ty Từ xác định nguyên nhân để làm giảm biến động theo hƣớng có lợi - Ƣớc tính nhu cầu vốn lƣu động năm theo thay đổi doanh thu vòng quay vốn dự kiến 4.2.2 Quản lý tốt khoản phải thu Khoản phải thu phận vốn lƣu thông, phần cấu vốn lƣu động, doanh nghiệp tồn khoản phải thu Tuy nhiên phải kiểm sốt lƣợng phải thu mức thích hợp để đảm bảo cơng ty hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn, đồng thời kích thích tiêu thụ sản phẩm Thực tiễn cho thấy, qua năm khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn cấu vốn lƣu động lƣu thơng Do vấn đề đặt công ty phải thay đổi biện pháp để quản lý tốt khoản phải thu, có nhƣ sử dụng hiệu vốn lƣu động Là cơng ty lớn có mối quan hệ với nhiều bạn hàng nhiều lĩnh vực ngồi nƣớc Do quản lý chặt chẽ khoản phải thu điều quan trọng mà công ty cần quan tâm Một số biện pháp nhằm quản lý khoản phải thu: - Thu hồi khoản nợ: Dựa vào hợp đồng kinh tế mà hai bên thực sách công ty thời gian giới hạn nợ khách hàng Công ty cần xem xét khoản nợ đến hạn thu hồi khoản nợ hạn để đƣa biện pháp giải quyết: gửi công văn yêu cầu toán, trợ giúp pháp luật Đối với khoản nợ đến hạn thu hồi cơng ty có biện 83 pháp nhắc nhở để đối tác thực - Xác định thời gian giới hạn nợ cho khách hàng: Cần xác định rõ thời gian nợ cho khách hàng Thời gian đảm bảo cho cơng ty khơng thiếu vốn sản xuất đồng thời khuyến khích khách hàng việc mua sắm sản phẩm công ty - Xác định hợp đồng kinh tế đầy đủ xác: Trong hợp đồng kinh tế cần qui định rõ quyền hạn trách nhiệm bên tham gia hợp đồng Nêu rõ thời gian toán, phƣơng thức toán khoản nợ hợp đồng Nó giúp cho bên hiểu rõ trách nhiệm Khi có phát sinh bên vào điều khoản hợp đồng để giải Khi bên thực sai hợp đồng dựa vào điều qui định hợp đồng để bồi thƣờng xử phạt - Tìm kiếm lựa chọn cơng trình có nguồn vốn tốn đảm bảo, có kế hoạch nguồn rõ ràng lựa chọn khách hàng uy tín 4.2.3 Quản lý cấu lại hàng tồn kho Vấn đề đặt công ty cần nghiên cứu lựa chọn phƣơng pháp quản lý hàng tồn kho cách hợp lý Một số biện pháp đƣa là: Xác định mức tiêu hao nguyên vật liệu; Xác định lƣợng dự trữ hàng tồn kho; Công tác mua sắm nguyên vật liệu; Cơ cấu lại khoản mục hàng tồn kho  Xác định mức tiêu hao nguyên vật liệu Xuất phát từ thực tiễn, công ty sản xuất kinh doanh nhiều lĩnh vực với nhiều chủng loại sản phẩm, dịch vụ khác nhau, máy móc thiết bị có đặc điểm riêng nguyên vật liệu yêu cầu, việc xây dựng định mức nguyên vật liệu vấn đề phức tạp Để làm đƣợc điều cơng ty nên xây dựng định mức cho loại thiết bị Bên cạnh sản phẩm sản xuất nhiều cơng đoạn có số cơng đoạn trùng lặp Vậy giải pháp đƣa là: - Xác định định mức tiêu hao nguyên vật liệu cho khâu, giai đoạn sản xuất Mỗi khâu sản xuất cần xác định định mức nguyên vật liệu riêng Sau tổng hợp lại để xác định tổng loại nguyên vật liệu cần thiết cho trình sản xuất - Thƣờng xun kiểm tra, theo dõi cơng thức tính định mức nguyên vật 84 liệu để thay đổi không hợp lý, cho phù hợp với sản xuất Khi thay đổi cơng nghệ, dây chuyền sản xuất phải thay đổi cách tính định mức đảm bảo việc xác định định mức ln xác  Xác định lƣợng dự trữ hợp lý Nguyên tắc: Xây dựng lƣợng dự trữ hàng hóa, nguyên vật liệu hợp lý đảm bảo cho sản xuất đƣợc liên tục không làm tồn đọng vốn dự trữ Công ty cần xác định lƣợng nguyên vật liệu dự trữ cần thiết để đảm bảo cho hoạt động SXKD đƣợc liên tục tránh làm tồn đọng vốn, tăng chi phí sản xuất cơng ty Haindeco cần xác định xác lƣợng dự trữ thƣờng xuyên, lƣợng nguyên vật liệu cần thiết tối thiểu để đảm bảo cho sản xuất tiến hành bình thƣờng  Cơng tác mua sắm ngun vật liệu Mua sắm nguyên vật liệu khâu quan trọng trình quản lý hàng tồn kho Với thực trạng Haindeco có nhiều loại sản phẩm khác nguyên vật liệu sử dụng đa dạng thu mua với số lƣợng lớn từ nhiều thị trƣờng Do cơng tác mua sắm ngun vật liệu khó khăn Cơng ty nên xác định xác nguyên vật liệu cần dùng để tránh tình trạng thừa, ứ đọng tồn kho  Cơ cấu lại hàng tồn kho Nhƣ phân tích trên, cơng ty phân loại khơng vốn lƣu động lƣu thông vốn lƣu động sản xuất Công ty cho vốn lƣu động sản xuất chi phí sản xuất dở dang vào hàng tồn kho tức đƣa vốn lƣu động sản xuất vào vốn lƣu động lƣu thông Việc cấu lại vốn lƣu động xác khơng làm hàng tồn kho giảm, mà khiến công tác quản lý vốn lƣu động công ty thay đổi theo Nếu hàng tồn kho lớn trọng điểm quản lý vốn lƣu động cơng ty giải vấn đề dự trữ tiêu thụ Trong trƣờng hợp công ty thi công cơng trình, nên dự trữ khơng đáng kể mà chủ yếu giải khâu nghiệm thu toán Cần phải tăng cƣờng công tác thu hồi công nợ nhƣ đảm bảo thi cơng cơng trình tiến độ chất lƣợng để kịp thời nghiệm thu 85 4.2.4 Xây dựng kế hoạch dự trữ tiết kiệm khoản chi phí Dựa phân tích, đánh giá nhu cầu tiền mặt thƣờng xuyên, phòng kế hoạch phòng kế tốn cần phối hợp xây dựng mức dự trữ tiền mặt tối ƣu cho Công ty Xây dựng mức tồn quỹ tối đa cho phận, phân xƣởng theo hạn mức riêng phù hợp với địa bàn hoạt động nhƣ nhu cầu kinh doanh riêng Đối với lƣợng tiền vƣợt mức tồn quỹ, yêu cầu nộp vào tài khoản Công ty ngày để đảm bảo việc quản lý, phân phối nguồn tiền nhanh chóng tạo hiệu Để tạo hiệu cao khoản tiền gửi ngân hàng, ngồi sản phẩm tiền gửi có kỳ hạn thơng thƣờng, Cơng ty xem xét sử dụng sản phẩm tiền gửi khác nhƣ: Tiền gửi thấu chi (Cho phép Doanh nghiệp thực giao dịch có nhu cầu chi tiêu, tốn mà bảo toàn quyền lợi lãi suất Khoản tiền gửi có kỳ hạn); Tiền gửi đầu tƣ linh hoạt (Cho phép Doanh nghiệp thỏa thuận lãi suất lựa chọn kỳ hạn gửi tiền theo ngày phù hợp với kế hoạch sử dụng vốn Doanh nghiệp); Tiền gửi đầu tƣ đa (Cho phép Doanh nghiệp chủ động rút khoản tiền gửi theo kỳ hạn thỏa thuận với mức lãi suất hấp dẫn tƣơng ứng), Việc sử dụng sản phẩm tiền gửi phù hợp đảm bảo cho nguồn tiền Công ty đƣợc tái đầu tƣ ngắn hạn tạo lợi nhuận vừa đảm bảo nguồn vốn cần thiết cho Công ty Tiết kiệm chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp nhằm tránh lãng phí để q trình hoạt động SXKD đạt kết cao Mặc dù doanh thu Công ty tăng hàng năm song lợi nhuận thu đƣợc qua năm nhỏ so với tăng cƣờng vốn Công ty Một phần doanh thu chi để bù đắp cho chi phí, mà chủ yếu chi phí quản lý doanh nghiệp Điều cho thấy quy trình quản lý chi phí cơng ty chƣa thực tốt, cơng ty cần có kế hoạch xem xét đánh giá lại quy trình bán hàng quản lý doanh nghiệp nhằm làm tăng lợi nhuận, tránh tình trạng sử dụng lãng phí vốn Ngồi cơng ty cần phải ý đến biện pháp giảm lãi vay ngắn hạn ngân hàng chi phí khác Bên cạnh Cơng ty cần mở rộng thị trƣờng lựa chọn nhà cung cấp Từ tiết kiệm đƣợc khoản chi phí giá cả, chất lƣợng hàng hoá qua tay gián tiếp 86 bạn hàng khác Công ty cần giữ mối quan hệ lâu dài uy tín với nhà cung ứng thị trƣờng để từ đƣợc hƣởng chiết khấu, giảm chi phí khơng cần thiết, đảm bảo hàng hóa chất lƣợng 4.2.5 Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động thông qua tiếp cận công nghệ sản xuất Tiếp cận công nghệ ƣu tiên hàng đầu chiến lƣợc phát triển công ty Rõ ràng việc tiếp cận công nghệ đảm bảo cho lực sản xuất công ty đƣợc tăng cao điều đồng nghĩa với việc dự án, cơng trình, máy móc sản xuất với chất lƣợng cao hơn, thời gian giá thành giảm giành đƣợc tín nhiệm khách hàng Hiệu sản xuất nâng cao, làm giảm tỷ lệ sản phẩm dở dang sản xuất có nghĩa vòng quay VLĐsẽ tăng lên hàm nghĩa nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Để thành cơng định hƣớng cơng ty phải xây dựng bƣớc (mốc thời gian) tiêu chuẩn công nghệ cần phải đạt đƣợc, gắn liền với kế hoạch vốn để đảm bảo tính thực kế hoạch Trong chạy đua cơng nghệ đòi hỏi cơng ty phải nghiên cứu đánh giá lực sản xuất đối thủ cạnh tranh chính, điều mà cơng ty chƣa thực làm phổ biến Nhận thức rõ vị u cầu cần thiết để cơng ty có chiến lƣợc đầu tƣ đắn, lẽ phải cần lƣợng vốn lớn để nắm bắt đƣợc cơng nghệ, máy móc sản xuất tiên tiến Nếu chiến lƣợc cơng ty khơng hợp lý gây cân đối cấu vốn,tạo nên lệch lạc hoạt động, giảm hiệu sản xuất nói chung hiệu sử dụng VLĐnói riêng 4.2.6 Tổ chức tốt cơng tác quản lý tài sở khơng ngừng nâng cao trình độ cán quản lý tài Nguồn nhân lực ln đƣợc thừa nhận yếu tố quan trọng định thành bại doanh doanh nghiệp Sử dụng vốn lƣu động phần công tác quản lý tài doanh nghiệp, đƣợc thực cán tài lực, trình độ cán có ảnh hƣởng trực tiếp đến cơng tác quản lý tài nói chung hiệu sử dụng vốn lƣu động nói riêng Doanh nghiệp phải có sách tuyển lựa chặt chẽ, hàng năm tổ chức 87 đợt học bổ sung nâng cao kiến thức, nghiệp vụ tài cho cán nhân viên nhằm đảm bảo trì chất lƣợng cao đội ngũ cán nhân viên quản lý tài Tổ chức quản lý tài khoa học, tuân thủ nghiêm pháp lệnh kế toán, thống kê, thơng tƣ hƣớng dẫn chế độ tài Nhà nƣớc Quản lý chặt chẽ, kết hợp với phân công nhiệm vụ cụ thể quản lý tài chính, nhƣ khâu luân chuyển VLĐ nhằm đảm bảo chủ động hiệu công việc cho nhân viên nhƣ hiệu tổng hợp toàn doanh nghiệp Ngoài giải pháp nêu trên, công ty Haindeco cần phải nâng cao tỷ trọng vốn chủ sở hữu cấu nguồn vốn để tài trợ nhiều cho vốn lƣu động, giảm phụ thuộc vào nguồn vốn vay nợ Điều giúp giảm thiểu chi phí vay nợ, nâng cao mức độ tự chủ mặt tài nhƣ q trình hoạt động kinh doanh Công ty chủ động việc phân phối vốn vào khâu trình hoạt động kinh doanh, điều giúp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 88 KẾT LUẬN Trong điều kiện kinh tế chuyển đổi sang chế thị trƣờng có điều tiết vĩ mơ Nhà nƣớc, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải linh hoạt thích ứng với chế tồn phát triển môi trƣờng cạnh tranh ngày khó khăn, khốc liệt Và nhƣ vấn đề hiệu phải mối quan tâm hàng đầu, u cầu sống doanh nghiệp Đứng từ góc độ kinh tế xem xét hiệu kinh doanh đƣợc thể tiêu lợi nhuận, hay nói cách khác tiêu lợi nhuận nói nên hiệu sử dụng vốn góc độ Hiệu sử dụng vốn lƣu động đƣợc biểu mối quan hệ kết hoạt động SXKD với số vốn lƣu động đầu tƣ cho hoạt động doanh nghiệp kỳ định Vốn lƣu động đóng vai trò quan trọng q trình SXKD doanh nghiệp Một doanh nghiệp tiến hành SXKD khơng thể thiếu vốn lƣu động Chính việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động thiếu việc cần doanh nghiệp Đó nguyên nhân chủ quan từ phía doanh nghiệp cảm thấy cần phải tiến hành quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Bên cạnh yêu cầu nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động xuất phát từ nhiều yếu tố khác Quản lý hiệu nguồn vốn lƣu động nhiệm vụ thƣờng xuyên, phức tạp doanh nghiệp Qua trình nghiên cứu cho ta thấy rõ vai trò vốn lƣu động, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng vốn lƣu động mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Công ty Rõ ràng doanh nghiệp đƣợc coi hoạt động có hiệu vốn lƣu động bị ứ đọng, thất thoát trình sử dụng Q trình phân tích cho ta thấy đề tài phức tạp khơng thể áp dụng biện pháp máy móc để nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp Bằng việc so sánh, đánh giá kiến thức lý thuyết, áp dụng chúng vào điều kiện cụ thể Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp – Xây Lắp Và 89 Thƣơng Mại Hà Tĩnh cho ta nhìn trực quan sinh động thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty Xuất phát từ tồn công ty công tác sử dụng vốn lƣu động ngun nhân tình hình thực tế luận văn đƣa số giải pháp mà công ty cần thiết phải sử dụng Các giải pháp kiến nghị đƣợc xây dựng khoa học nhƣ tính đến khả thi giải pháp 90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Phạm Thị Vân Anh, 2012.Các giải pháp nâng cao lực tài doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam Luậnán tiến sĩ Học Viện Tài Chính Nguyễn Thị Bích, 2015 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Dược Phẩm Hoa Linh Luận văn thạc sỹ Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Nguyễn Tấn Bình, 2007 Quản trị tài ngắn hạn Thành phố Hồ Chí Minh: NXB Thống kê TP Hồ Chí Minh Bộ Tài Chính, 2005 Chính sách chế độ tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Tƣ Pháp Công ty Cổ Phần Công Nghiệp – Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh, 20132016 Báo cáo hàng năm từ năm 2013 đến năm 2016 Hà Tĩnh Công ty Cổ Phần Công Nghiệp – Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh, 2016.Báo cáo HĐQT nhiệm kỳ III trình Đại hội đồng cổ đông lần thứ XIV nhiệm kỳ 2016 – 2020 Hà Tĩnh Công ty Cổ Phần Công Nghiệp – Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh, 2015.Báo cáo tổng kết hoạt động Đảng nhiệm kỳ 2010 – 2015, phương hướng nhiệm vụ nhiệm kỳ 2015 - 2020 Hà Tĩnh Nguyễn Trọng Cơ Nghiêm Thị Hà, 2015 Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Tài Chính Phạm Ngọc Dũng Đinh Xuân Hạng, 2011 Giáo trình Tài – Tiền tệ Hà Nội: NXB Tài Chính 10 Bùi Thu Hiền Nguyễn Hoài Nam, 2015 Mối quan hệ quản trị vốn lưu động khả sinh lời công ty thực phẩm – đồ uống niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam.Tạp chí kinh tế đối ngoại, số 71 - 2012 11 Lƣu Thị Hƣơng Vũ Duy Hào, 2011 Tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế quốc dân 12 Đặng Thị Loan, 2004 Kế tốn tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB 91 Thống kê 13 Trần Hồng Mai, 2001 Tổ chức công tác quản lý vốn lưu động cơng ty thương mại –xây dựng Sóc Sơn Luận văn Thạc sỹ Đại học Giao thông vận tải 14 Phan Văn Năng, 2013 Hoàn thiện quản trị vốn lưu động Công Ty Cổ Phần May Sông Hồng Luận văn Thạc sỹ Đại học Bách Khoa Hà Nội 15 Trần Lệ Phƣơng, 2011 Giải pháp nâng cao hiệu vốn lưu động Công ty cổ phần xây lắp bưu điện Hà Nội Luận văn Thạc sỹ Trƣờng Học viện cơng nghệ bƣu viễn thơng 16 Nguyễn Đình Sơn, 2017 Xây dựng chiến lược kinh doanh cho Công ty cổ phần phát triển công nghiệp – Xây lắp thương mại Hà Tĩnh (HAINDECO) giai đoạn 2017 – 2022 Luận văn Thạc sỹ Trƣờng Đại học Bách khoa Hà Nội 17 Hoàng Thị Thu Nguyễn Hải Hạnh, 2012 Nâng cao hiệu quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp Tạp chí tài chính, số 10 - 2012 18 Huỳnh Xuân Thủy, 2017 Quản trị vốn Công ty Viettronimex Đà Nẵng Luận văn Thạc sỹ Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Đà Nẵng 19 Nghiêm Sĩ Thƣơng, 2012.Giáo trình sở quản lý tài chính.Hà Nội: Nhà xuất Giáo dục Việt Nam 20 Phạm Quang Trung, 2012 Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 21 Nguyễn Mạnh Tuấn, 2009 Báo cáo tổng hợp Công ty Cổ Phần Công Nghiệp – Xây Lắp Và Thương Mại Hà Tĩnh Báo cáo thực tập Trƣờng Đại học Kinh tế quốc dân 22 Nguyễn Quốc Tuấn, 2012.Nghiên cứu nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp khai thác than tỉnh Quảng Ninh, áp dụng cho Công ty TNHH Thành Viên Than Thống Nhất – TKV Luận án tiến sỹ.Trƣờng Đại học Mỏ Địa Chất Hà Nội 92 ... quản lý nguồn vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh 47 3.2.1 Vốn lƣu động cấu nguồn vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp. .. TÁC QUẢN LÝ NGUỒN VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHIỆP – XÂY LẮP VÀ THƢƠNG MẠI HÀ TĨNH 81 4.1 Quan điểm định hƣớng, mục tiêu quản lý nguồn vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần. .. Trên sở lý luận công tác quản lý nguồn vốn lƣu động doanh nghiệp, đánh giá thực trạng hoạt động quản lý nguồn vốn lƣu động Công Ty Cổ Phần Phát Triển Công Nghiệp - Xây Lắp Và Thƣơng Mại Hà Tĩnh,