Contents I. Những Vấn Đề Cơ Bản Về Dự Trữ Bắt Buộc 3 1. Khái niệm dự trữ bắt buộc 3 2. Nguyên tắc dự trữ bắt buộc 3 3. Tác động của công cụ dự trữ bắt buộc 3 4. Vai trò 4 5. Ưu điểm – Nhược điểm 5 II. Dự Trữ Bắt Buộc Trong Điều Hành CSTT ở Các Nước 6 1. Dự trữ bắt buộc trong điều hành CSTT của NHTW độc lập CP ( Mỹ ) 6 1.1 DTBB của NHTW Fed 6 1.2 Thực trạng sử dụng công cụ DTBB trong những năm gần đây. 7 2. < NHTW trực thuộc chính phủ> tiêu biểu NH Nhân Dân Trung Quốc 10 III. DTBB trong điều hành CSTT ở Việt Nam 14 1. Thực trạng hiện nay 14 2. Thành tựu đạt được 23 3. Điểm chưa đạt của công cụ dự trữ bắt buộc trong điều hành chính sách tiền tệ 23 4. Giải pháp 24 5. Nhận xét 25 II. Dự Trữ Bắt Buộc Trong Điều Hành CSTT ở Các Nước 1. Dự trữ bắt buộc trong điều hành CSTT của NHTW độc lập CP ( Mỹ ) Ngân hàng trung ương độc lập chính phủ theo mô hình này NHTW không nằm trong nội các của chính phủ. Quan hệ giữa NHTW và Chính phủ (CP) là quan hệ hợp tác thể hiện trong mô hình sau : Điển hình cho trường phái này là NH dự trữ liên bang mỹ, NHTW Thụy Sỹ … . 1.1 DTBB của NHTW Fed FED ấn định tỷ lệ dự trữ bắt buộc là tỷ lệ % số tiền ký gửi tại ngân hàng mà ngân hàng giữ lại hoặc gửi tại FED để duy trì hoạt động như chi trả cho khách hàng và các chi phí thường ngày. Quy định này trực tiếp giới hạn khả năng cho vay của các ngân hàng.Trong trường hợp khoản dự trữ này tụt xuống, ngân hàng phải tiến hành vay lẫn nhau hoặc vay của FED để đảm bảo tỷ lệ dự trữ. Đối tượng thực hiện : Dự trữ bắt buộc được áp dụng đối với ngân hàng thương mại, ngân hàng tiết kiệm, tiết kiệm và cho vay, công đoàn tín dụng, chi nhánh Mỹ và các cơ quan của các ngân hàng nước ngoài, công ty Edge, và các tập đoàn thỏa thuận. Hình thức thực hiện : Dự trữ bắt buộc phải được tổ chức theo hình thức kho tiền, và nếu kho tiền là không đủ, cũng dưới hình thức đặt cọc duy trì với một Ngân hàng Dự trữ Liên bang. Một tổ chức là thành viên của Hệ thống Dự trữ Liên bang phải có tiền gửi trực tiếp với Ngân hàng Dự trữ; một tổ chức mà không phải là một thành viên của hệ thống có thể duy trì tiền gửi trực tiếp với Ngân hàng Dự trữ hoặc với một tổ chức trong một mối quan hệ passthrough 1.2 Thực trạng sử dụng công cụ DTBB trong những năm gần đây. • Năm 2011 Ngày 201212011 , Cục dự trữ liên bang Mĩ đã đề xuất ra những qui định mới về vốn và tính thanh khoản đối với ngân hàng lớn nhất nước Mĩ đê đảm bảo trụ vững trước cuộc khủng hoảng có thể xảy đến trong tương lai. Fed cho biết các qui định về vốn và tính thanh khoản đối với các đại gia ngân hàng phốWall sẽ được thực hiện trong 2 giai đoạn: Giai đoạn 1: dựa vào các chính sách Fed đã công bố ví dụ như kế hoạch kiểm soát vốn hồi tháng 112011, theo đó các ngân hàng có tổng tài sản trên 50 tỷ USD sẽ phải duy trì lượng tiền mặt tối thiểu tương đương 5% giá trị tài sản của mình nhằm đối phó với các khoản nợ xấu. Ngoài mức bắt buộc trên các đại gia có tài sản từ 500 tỷ USD trở lên cũng phải trích riêng 10% giá trị các khoản cho vay và hợp đồng giao dịch với nhau. Fed cũng thông qua qui định đối với các ngân hàng có tài sản dưới 10 tỷ USD. Theo đó các ngân hàng này sẽ phải trải qua 1 cuộc sát hạch về khả năng sẵn sàng ứng phó với cuộc suy thoái kinh tế mới. Giai đoạn 2: các ngân hàng sẽ phải tuân thủ những qui định chặt chẽ theo thỏa thuận quốc tế Basel III về mức dự trữ tiền mặt tối thiểu, dự kiến sẽ có hiệu lực từ năm 2019. Ngoài ra, các nhà băng cũng phải nâng tỷ lệ vốn cấp I dựa trên rủi ro lên thành 7% . Riêng yêu cầu về tính thanh khoản, Fed đang chờ Ủy ban giám sát Basel bổ sung những khuyến nghị về vấn đề này trước khi đưa ra những yêu cầu cụ thể với ngân hàng Mỹ. Đối tượng áp dụng: 31 ngân hàng trong đó có những ngân hàng siêu lớn như: JP morgan Chase, Bank of America và CitiBank với khối tài sản trên 50 tỷ USD. Mục đích: giúp các ngân hàng có đủ nguồn lực tài chính cần thiết, tránh cuộc sụp đổ của thị trường chứng khoán tương tự năm 2008 và sự sụt giảm lớn trong hoạt động kinh tế toàn cầu bao gồm cả tỷ lệ thất nghiệp 13%. • Năm 2012: 0 11.5 triệu USD là 0% 11.5 71 triệu USD là 3% Trên 71 triệu USD là 10% Hiệu quả của đợt dự trữ thấp cho các tài khoản giao dịch ròng sẽ tăng từ 71,0 triệu đến 79.500.000 . Miễn dự trữ bắt buộc sẽ tăng từ 11.500.000 để 12.400.000.Những hành động này sẽ làm giảm tổng dự trữ bắt buộc ước tính khoảng 971,000,000. • Năm 2013: Cục dự trữ liên bang đã ban hành các ngưỡng dự trữ bắt buộc hàng năm cho các tổ chức lưu ký trong năm 2013. Các ngân hàng phải dành một phần nhất định giao dịch ròng chiếm chủ yếu là kiểm tra tài khoản , dự trữ . Không có nhiều thay đổi so với năm trước. Năm 2013 là năm đầu tiên mà số dư tiền là 12.400.000 trong tài khoản giao dịch ròng sẽ được miễn yêu cầu dự trữ . Đợt dự trữ thấp , trong đó bao gồm giao dịch ròng chiếm hơn 12,4 triệu USD và lên đến 79.500.000 sẽ phải chịu một tỷ lệ dự trữ 3 phần trăm . Cụ thể như sau: Yêu cầu dự trữ bắt buộc đối với các ngân hàng có tài sản từ 012.4 triệu USD là 0% 12.479,5 triệu USD là 3% Trên 79,5 triệu USD là 10% Dự trữ bắt buộc Pháp lý Yêu cầu % nợ Ngày có hiệu lực Giao dịch từ 0 12,4 triệu 0 271212 12,4< 79,5 triệu 3 271212 >79,5 triệu 10 271212 Tiền gửi phi cá nhân 0 271290 Nợ Euro 0 271290 Hiệu quả của việc nâng đợt dự trữ thấp cho các tài khoản giao dịch ròng sẽ tăng từ 71,0 triệu đến 79.500.000 . Miễn dự trữ bắt buộc sẽ tăng từ 11.500.000 để 12.400.000.Những hành động này sẽ làm giảm tổng dự trữ bắt buộc ước tính khoảng 971,000,000.