Niêm yết chứng khoán và huy động vốn qua thị trường chứng khoán

Thông tin bản cáo bạch : Công ty phát hành->Giới thiệu chung về công ty, hoạt động KD, các cổ đông lớn, ban giám đốc, thông tin tài chính, vốn cổ phần, thống kê phát hành hoặc chào bán, số nợ Triển vọng của công ty CK

Chuyªn ®Ò: niªm yÕt Chøng kho¸n vµ huy ®éng vèn qua TTCK Phần I: Niêm yết chứng khoán Là việc cho phép một loại CK được phép giao dịch tại SGDCK Phân biệt SGDCK và TTGDCK Phân biệt SGDCK và thị trường OTC Các tiêu chuẩn niêm yết CK Niêm yết khác gỡ đng ký giao dịch? iÒu kiĐ Ön niªm yÕt cæ phiÕu t¹i TTDGCK TPHCM  Là công ty cổ phần có VĐL 10 tỷ đồng trở lên  Tài chính lành mạnh, không có nợ quá hạn > 1n  LN sau thuế 2 năm liên tục> 0, không có lỗ lũy kế  Cổ đông chủ chốt phải cam kết nắm giữ ít nhất 50% cổ phiếu trong vòng 3 năm kể từ ngày niêm yết  Tối thiểu 20% vốn cổ phần do ít nhất 50 cổ đông ngoµi TC phát hành nắm giữ. (vốn 100 tỷ thì tỷ lệ là 15%)  CTCP có vốn đầu tư nước ngoµi thì chỉ niêm yết phần cổ phiếu đã phát hành ra công chúng Tiªu chuÈn ®ăng ký giao dÞch t¹i TTDGCK Hµ Néi  Vèn ®iÒu lÖ tõ 5 tû ®ång  Tình hình tµi chÝnh minh b¹ch vµ cã l·i 1 năm liÒn tr­íc năm ®ăng ký giao dÞch  Cã Ýt nhÊt 50 cæ ®«ng (kh«ng kÓ trong vµ ngoµi) Lợi thế và bất lợi của Niêm yết CK Lợi thế: Tng tính hấp dẫn cho CK, tng giá trị Cty Phổ biến và quảng cáo Giá CK được xác định công bằng Dễ huy động vốn Quản lý cổ đông tốt hơn Hưởng một số ưu đãi Bất lợi: Chi phí niêm yết Công khai thông tin Tng sức ép cho ban lãnh đạo Việc mua bán CP của cổ đông lớn bị hạn chế Phần II: Huy động vốn qua TTCK Các loại phát hành Phát hành CK ra công chúng Qui trỡnh bảo lãnh phát hành CK C¸c lo¹i ph¸t hµnh CK  Ph¸t hµnh IPO/PO  Ph¸t hµnh s¬ cÊp/ Ph¸t hµnh thø cÊp  Ph¸t hµnh kÕt hîp/ Ph¸t hµnh tõng phÇn/ Ph¸t hµnh quyÒn mua CP  Ph¸t hµnh ra c«ng chóng/Ph¸t hµnh riªng lÎ Các vn bản pháp quy có liên quan Luật chứng khoán Nghị định 52 về phát hành TPDN Thông tư 60/TT-BTC ngày 17/6/04 về phát hành cổ phiếu ra công chúng (bs: Thông tư 90/TT-BTC 21/10/05) Thông tư 75/TT-BTC ngày 12/7/04 về phát hành trái phiếu ra công chúng . Phát hành trực tiếp Người phát hành trực tiếp chào bán chứng khoán ra công chúng theo giá chào bán đã đư ợc xác định Nhà phát hành Nhà đầu tư Chứng khoán Tiền Phát hành thông qua nhà bảo lãnh Tại sao phải phát hành qua nhà BLPH? Chuyên nghiệp Giảm rủi ro Pháp luật Nhà phát hành Nhà Bảo lãnh Nhà đầu tư Chứng khoán Tiền Tiền . khách quan liên quan đến việc chào bán hoặc niêm yết chứng khoán của TCPH ! UBCKNN CẤP PHÉP PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CHỈ CÓ NGHĨA LÀ VIỆC PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN. giao dịch tại SGDCK Phân biệt SGDCK và TTGDCK Phân biệt SGDCK và thị trường OTC Các tiêu chuẩn niêm yết CK Niêm yết khác gỡ đng ký giao dịch? iÒu kiĐ