Quy chế pháp lý về cổ đông trong công ty cổ phần

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TƢ PHÁP TRƢỜNG ĐẠI HỌC LUẬT HÀ NỘI NGUYỄN THỊ PHAN MAI QUY CHẾ PHÁP LÝ VỀ CỔ ĐÔNG TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN Chuyên ngành: Luật kinh tế Mã số: 60 38 01 07 LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN NGỌC DŨNG HÀ NỘI - 2013 LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Khoa sau Đại học Trường Đại học Luật Hà Nội tạo điều kiện thuận lợi cho tơi q trình nghiên cứu, hồn thành luận văn Tơi xin bày tỏ lòng biết ơn PGS.TS Trần Ngọc Dũng, giảng viên Trường Đại học Luật Hà Nội – người giúp đỡ tơi tận tình có góp ý, hướng dẫn q báu để tơi hồn thành đề tài Tôi xin cảm ơn bố mẹ, gia đình bạn bè – người ln bên động viên, giúp đỡ nhiều để hồn thành đề tài Xin chân thành cảm ơn Học viên Nguyễn Thị Phan Mai MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU Chƣơng 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ QUY CHẾ PHÁP LÝ VỀ CỔ ĐÔNG TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN 1.1 Khái quát chung công ty cổ phần 1.1.1 Khái niệm công ty cổ phần 1.1.2 Đặc điểm công ty cổ phần 1.2 Khái quát chung cổ đông công ty cổ phần 1.2.1 Khái niệm cổ đông công ty cổ phần 1.2.2 Đặc điểm cổ đông công ty cổ phần 1.2.3 Phân loại cổ đông công ty cổ phần 1.2.4 So sánh cổ đông công ty cổ phần với thành viên công ty TNHH xã viên hợp tác xã 11 1.3 Quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần 12 1.3.1 Hệ thống văn pháp luật cổ đông công ty cổ phần – Quá trình hình thành phát triển 12 1.3.2 Những nội dung quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần 14 1.4 So sánh quy chế pháp lý cổ đông CTCP Việt Nam quy chế pháp lý cổ đông CTCP số nƣớc giới – Kinh nghiệm cho Việt Nam 15 1.4.1 Quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần theo pháp luật Nhật Bản 15 1.4.2 Quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần theo pháp luật Singapore 16 1.4.3 Quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần theo pháp luật Mỹ: 18 Chƣơng 2: THỰC TRẠNG QUY CHẾ PHÁP LÝ VỀ CỔ ĐÔNG TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN 20 2.1 Các quy định pháp luật xác lập, thay đổi, chấm dứt tƣ cách cổ đông công ty cổ phần 20 2.1.1 Xác lập tư cách cổ đông 20 2.1.2 Thay đổi tư cách cổ đông công ty cổ phần 24 2.1.3 Chấm dứt tư cách cổ đông công ty cổ phần 25 2.2 Các quy định pháp luật quyền cổ đông phổ thông công ty cổ phần 26 2.3 Các quy định pháp luật nghĩa vụ cổ đông phổ thông công ty cổ phần 37 2.4 Các quy định quyền cổ đông ƣu đãi biểu công ty cổ phần 38 2.5 Các quy định quyền cổ đông ƣu đãi cổ tức công ty cổ phần………………………………………………………………………… 39 2.6 Các quy định quyền cổ đơng ƣu đãi hồn lại cơng ty cổ phần………………………………………………………………………… 40 2.7 Các quy định quyền nghĩa vụ đặc biệt cổ đông công ty cổ phần……………………………………………………………………….40 2.8 Thực trạng thi hành quy định pháp luật cổ đông công ty cổ phần…………………………………………………………………… 42 2.8.1 Những ưu điểm đạt 42 2.8.2 Những hạn chế tồn 43 Chƣơng 3: PHƢƠNG HƢỚNG VÀ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN QUY CHẾ PHÁP LÝ VỀ CỔ ĐƠNG TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN 54 3.1 Các nguyên tắc việc hoàn thiện quy chế pháp lý cổ đông trông công ty cổ phần: 54 3.2 Phƣơng hƣớng hoàn thiện quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần 55 3.3 Các giải pháp nhằm hoàn thiện quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần 56 3.3.1 Nhóm giải pháp nhằm hoàn thiện quy định pháp luật cổ đông công ty cổ phần 56 3.3.2 Nhóm giải pháp nhằm nâng cao hiệu thực thi pháp luật cổ đông công ty cổ phần 61 3.3.3 Nhóm giải pháp nhằm tăng cường nhận thức pháp luật cổ đông công ty cổ phần 62 KẾT LUẬN 65 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 67 CÁC VĂN BẢN PHÁP LUẬT ĐƢỢC SỬ DỤNG TRONG LUẬN VĂN 69 LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết việc nghiên cứu đề tài Công ty cổ phần mô hình doanh nghiệp có ưu điểm vượt trội, đóng vai trò quan trọng xu vận động tất yếu hệ thống doanh nghiệp nói chung Tuy đời muộn so với nước giới, song công ty cổ phần Việt Nam có bước phát triển vượt bậc, lớn mạnh mặt kể quy mô lẫn chất lượng; mang lại hiệu to lớn công cơng nghiệp hố - đại hố đất nước hội nhập kinh tế giới Ngay từ công ty cổ phần đời, Nhà nước ta có nhiều nỗ lực việc xây dựng hoàn thiện pháp luật công ty cổ phần Từ Luật Công ty (1990), đến Luật Doanh nghiệp (1999) gần Luật Doanh nghiệp (2005), đạt bước tiến lớn việc hoàn chỉnh quy định pháp luật loại hình doanh nghiệp Cùng với phát triển mạnh mẽ công ty cổ phần gia tăng nhanh chóng số lượng cổ đơng - thành viên đóng vai trò nòng cốt cơng ty, từ u cầu đặt phải hoàn thiện pháp luật để tạo hành lang pháp lý phù hợp cho cổ đơng dễ dàng thực quyền nghĩa vụ Trong năm qua, vụ việc xâm phạm quyền lợi ích nhà đầu tư, cổ đông Việt Nam diễn cách phổ biến Những hệ tức thời cá nhân người đầu tư khơng lớn, tác động tiêu cực đến phát triển thị trường làm suy giảm khả huy động vốn cổ đông đáng nhà quản lý kinh tế doanh nghiệp lưu tâm Bởi việc nghiên cứu để hồn thiện pháp luật cổ đơng công ty cổ phần yêu cầu cần thiết, giúp tạo khung pháp lý chặt chẽ để bảo vệ quyền, lợi ích đáng cổ đơng, qua thu hút nguồn vốn xã hội, góp phần vào việc thúc đẩy loại hình doanh nghiệp phát triển rộng rãi nước ta Chính vậy, tơi mạnh dạn chọn nội dung “Quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần” làm đề tài cho luận văn thạc sĩ Tình hình nghiên cứu đề tài Vấn đề cổ đơng cơng ty cổ phần khơng đề tài mẻ giới nghiên cứu luật học Đã có nhiều viết, khóa luận tốt nghiệp, luận văn thạc sỹ, luận án tiến sỹ đề cập đến vấn đề Mỗi viết, đề tài nghiên cứu lại đề cập đến khía cạnh pháp lý khác cổ đông công ty cổ phần Có thể kể đến số cơng trình nghiên cứu nội dung như: “Quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần”, Đỗ Thị Thìn, khóa luận tốt nghiệp 2008; hay “Bảo vệ quyền lợi cổ đông công ty cổ phần theo pháp luật Việt Nam, vấn đề lý luận thực tiễn”, Bùi Minh Nguyệt, Luận văn thạc sỹ Luật học 2010; “Bảo vệ cổ đông thiểu số công ty cổ phần Việt Nam”, Đỗ Thái Hán, Luận văn thạc sỹ Luật học năm 2012; “Luật Doanh nghiệp bảo vệ cổ đông, Pháp luật thực tiễn”, Bùi Xuân Hải, NXB Chính trị Quốc gia, 2011… Tuy nhiên, trước biến động không ngừng xã hội, gia tăng loại hình cơng ty nói chung cổ đơng cơng ty cổ phần nói riêng, hàng loạt văn pháp luật ban hành với nhiều quy định điều chỉnh quan hệ phát sinh xung quanh cổ đông công ty cổ phần Bên cạnh đó, yêu cầu học hỏi kinh nghiệm nước phát triển vấn đề đòi hỏi phải tiếp tục nghiên cứu để đưa chế tài thật phù hợp để áp dụng thực tiễn Do luận văn tập trung sâu nghiên cứu quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần, sở cập nhật đối chiếu với tình hình thực tiễn thời gian qua từ rút kinh nghiệm xây dựng áp dụng pháp luật vấn đề Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu đề tài 3.1 Đối tượng nghiên cứu đề tài: Luận văn sâu nghiên cứu quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần như: quyền nghĩa vụ loại cổ đông công ty cổ phần, thực trạng pháp luật cổ đông công ty cổ phần 3.2 Phạm vi nghiên cứu đề tài: Luận văn tập trung nghiên cứu nội dung pháp luật cổ đông công ty cổ phần thể Luật Doanh nghiệp (2005) văn hướng dẫn thi hành luật này, văn pháp luật số nước giới đề từ xác định ưu điểm, hạn chế pháp luật nhằm đưa phương hướng, giải pháp hoàn thiện pháp luật lĩnh vực Phƣơng pháp luận phƣơng pháp nghiên cứu đề tài 4.1 Phương pháp luận: Việc nghiên cứu đề tài tiến hành dựa sở lý luận chủ nghĩa vật biện chứng Mac – Lênin, tư tưởng Hồ Chí Mình Đồng thời, dựa sở quan điểm, chủ trương, phương hướng nhiệm vụ Đảng phát triển kinh tế nay, Chiến lược phát triển kinh tế xã hội 2011 – 2020 4.2 Phương pháp nghiên cứu cụ thể Các phương pháp nghiên cứu cụ thể sử dụng trình nghiên cứu đề tài phương pháp truyền thống, như: phân tích, so sánh, chứng minh, hệ thống hóa, thống kê, tổng hợp….Trong đó, phương pháp sử dụng chủ yếu hệ thống hóa, thống kê, tổng hợp quy định pháp luật cổ đông công ty cổ phần, việc thực quy định đó, so sánh quy định pháp luật hành với lý luận thực tiễn, phân tích, đánh giá ưu điểm, hạn chế pháp luật cổ đông công ty cổ phần để từ đưa phương hướng, giải pháp nhằm hoàn thiện pháp luật vấn đề Mục đích nhiệm vụ việc nghiên cứu đề tài Mục đích việc nghiên cứu đề tài nêu phương hướng giải pháp nhằm hoàn thiện pháp luật cổ đông công ty cổ phần Khi nghiên cứu đề tài này, luận văn có nhiệm vụ sau đây: - Làm sáng tỏ vấn đề lý luận quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần, như: khái niệm cổ đông công ty cổ phần, đặc điểm cổ đông trongcông ty cổ phần, loại cổ đông công ty cổ phần…, nội dung pháp luật cổ đông công ty cổ phần, so sảnh quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần Việt Nam số nước giới - Hệ thống hóa quy định pháp luật thực định cổ đơng cơng ty cổ phần, bình luận, đánh giá quy định - Đề xuất phương hướng, nhiệm vụ nhằm hoàn thiện pháp luật cổ đông công ty cổ phần, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho công ty cổ phần cổ đơng cơng ty cổ phần hoạt động có hiệu Những điểm luận văn Đề tài khơng vấn đề mẻ giới nghiên cứu Luật học, luận văn đóng ghóp phần vào cơng tác nghiên cứu, hồn thiện pháp luật nói chung pháp luật kinh tế nói riêng Luận văn có điểm sau đây: - Luận văn trình bày trình hình thành phát triển quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần từ công ty cổ phần Việt Nam đời (từ Luật công ty (1990) đến luật Doanh nghiệp năm (2005)) - Luận văn nghiên cứu số quy định cổ đông công ty cổ phần pháp luật số nước giời rõ học nước ta tham khảo áp dụng - Phân tích, đánh giá khách quan thực trạng pháp luật cổ đông công ty cổ phần Việt Nam Luận văn nêu điểm hạn chế, thiếu sót quy định pháp luật hành cổ đông công ty cổ phần - Luận văn đưa phương hướng giải pháp cụ thể tương đối đồng sát với thực tiễn để hoàn thiện pháp luật cổ đông công ty cổ phần Cơ cấu luận văn Ngồi Lời nói đầu Kết luận, Luận văn cấu thành ba chương sau: Chương 1: Những vấn đề lý luận quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần Chương 2: Thực trạng quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần Chương 3: Phương hướng giải pháp hoàn thiện quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần 56 Thứ hai, đưa quy định sửa đổi quy định khơng phù hợp cho hài hòa lợi ích nhóm cổ đơng, bảo vệ quyền lợi cổ đông thiểu số, nâng cao trách nhiệm HĐQT thành viên công ty Pháp luật phải bảo vệ cổ đông không để quy định bảo vệ cổ đông bị lạm dụng, cản trở hoạt động kinh doanh bình thường công ty Thứ ba, đưa quy định nhằm phát huy chế tự bảo vệ cổ đông công ty cổ phần; sửa đổi, bổ sung điều luật nhằm tăng cường tính hiệu Điều lệ cơng ty để từ cổ đơng công ty nhận thức dễ dàng quyền lợi ích Ngồi pháp luật cần đưa quy chế để tạo điều kiện cho cổ đông tập hợp lại nhằm bảo vệ quyền lợi họ tốt Thứ tư, đưa quy định sửa đổi quy định khơng phù hợp nhằm đảm bảo việc xử lý vi phạm quyền nghĩa vụ cổ đông thực hiệu thực tế Thứ năm, sửa đổi, đưa chế tài hành vi vi phạm pháp luật cho chế tài có độ nghiêm khắc mức để răn đe Việc nâng cao hiệu lực, hiệu quả, chất lượng cơng tác xét xử tồ án nhân dân tổ chức tốt thi hành án dân đòi hỏi tất yếu cho việc bảo vệ cổ đơng 3.3 Các giải pháp nhằm hồn thiện quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần 3.3.1 Nhóm giải pháp nhằm hồn thiện quy định pháp luật cổ đông công ty cổ phần 3.3.1 Sửa đổi, bổ sung quy định chi tiết cổ đông nhỏ Thứ nhất, cần phải định nghĩa rõ ràng cổ đông thiếu số ai, đặc điểm cổ đông thiểu số để nhận dạng họ đồng thời để họ biết rõ quyền nghĩa vụ Pháp luật khơng có quy định định nghĩa cổ đông thiểu số Từ trước đến xác định cổ đông thiểu số dựa quy định mô tả 57 cổ đông lớn Theo Luật Chứng khốn (2005), "Cổ đơng lớn cổ đơng sở hữu trực tiếp gián tiếp từ 5% trở lên số cổ phiếu có quyền biểu tổ chức phát hành" Tuy nhiên, việc xác định cổ đông thiểu số không nên dựa vào tỉ lệ sở hữu số cổ phiếu có quyền biểu với số tuyệt đối Căn vào cấu sở hữu công ty để xác định đâu cổ đông thiểu số xác Cần tránh tình trạng với tỉ lệ sở hữu số cổ phiếu có quyền biểu có cơng ty họ cổ đơng thiểu số, có cơng ty họ lại khơng phải cổ đơng thiểu số theo tỉ lệ Pháp luật nên quy định tỉ lệ nhỏ xuống kết hợp với tiêu chí khác cấu tỉ lệ sở hữu công ty, khả chi phối công ty… trao quyền cho CTCP định, Điều lệ cơng ty cần nêu tiêu chí cổ đơng thiểu số phải đông đồng ý thông qua Nghị ĐHĐCĐ cần đa số cổ đông thông qua Sau lần phát hành thêm cổ phần, tăng giảm vốn điều lệ Nghị ĐHĐCĐ phải có điều chỉnh cụ thể tiêu chí xác định cổ đơng thiểu số Việc trao cho công ty quyền tạo chủ động cho công ty đại diện cho tiếng nói đa số cổ đơng Các định ĐHCĐ phù hợp với cơng ty có tác dụng tích cực đến phát triển công ty Thứ hai, nên sửa lại khoản 2, Điều 79, LDN (2005) theo hướng không quy định cổ đông, nhóm cổ đơng phải sở hữu sáu tháng liên tục đồng thời quy định tỉ lệ nhỏ 10% tổng số cổ phần phổ thơng phù hợp hơn, 10% tổng số cổ phần phổ thông lớn theo phân tích chương 2, cho dù nhận chuyển nhượng cổ phần, pháp luật cho phép nhóm cổ đơng sở hữu 10% tổng số cổ phần phổ thông trở lên tham dự ĐHĐCĐ lại khơng cho họ thực quyền Quy định thực chất gây khó khăn cho cổ đông nhỏ LDN (2005) không quy định việc cổ đông lớn nhận chuyển nhượng cổ phần khơng đủ sáu tháng họ có quyền biểu hay khơng Ví dụ cổ đơng nhận chuyển nhượng tới 40% cổ phần công ty trước ĐHĐCĐ 58 hai tháng thơi pháp luật khơng nêu rõ cổ đơng có quyền nhóm cổ đơng sở hữu 10% cổ phần phổ thông hay không Thực tế cho thấy cổ đông sở hữu tới 40% cổ phần thực họ cổ đơng lớn thực quyền mà khơng gặp phải hạn chế Như vậy, tạo phân biệt đối xử cổ đông nhỏ cổ đông lớn Pháp luật quy định cổ đông cổ phiếu cho cổ đơng sở hữu quyền nghĩa vụ ngang Không nên hạn chế quyền cổ đông nhỏ cho dù chưa sở hữu cổ phần đủ sáu tháng liên tục họ cổ đông Họ cần có quyền xem xét vấn đề liên quan trực tiếp đến quyền lợi thân họ Do đó, nên sửa khoản Điều 79 theo hướng không quy định cổ đơng, nhóm cổ đơng phải sở hữu cổ phần sáu tháng liên tục đồng thời quy định tỉ lệ nhỏ 10% cổ phần phù hợp 3.3.1.2.1 Sửa đổi, bổ sung quy định xác lập, thay thế, chấm dứt tư cách cổ đông: Thứ nhất, Luật Doanh nghiệp cần quy định cụ thể số trường hợp thay đổi tư cách cổ đơng, ví dụ trường hợp tặng, cho cổ phần Khi người tặng, cho cổ phần theo Pháp luật dân đương nhiên họ có đủ điều kiện họ cổ đông CTCP Nhưng Pháp luật doanh nghiệp lại chưa quy định cụ thể vấn đề Do đó, thiết nghĩ để phù hợp với quan điểm Luật Dân để bảo vệ quyền lợi cho cổ đông, LDN cần quy định rõ vấn đề khẳng định tặng, cho cổ phần trường hợp thay đổi tư cách cổ đông Pháp luật doanh nghiệm cần xác định rõ thời điểm xác lập tư cách cổ đông cho người tặng, cho cổ phần… Thứ hai, pháp luật nên quy định theo hướng: thời điểm xác lập tư cách cổ đông thời điểm hồn thành việc góp vốn cổ phần (căn cứ: phiếu thu) thời điểm ký hợp đồng chuyển nhượng cổ phần (căn cứ: hợp đồng chuyển nhượng cổ 59 phần ký kết kèm theo tài liệu chứng minh tư cách cổ đông bên chuyên nhượng) Việc đăng ký Sổ đăng ký cổ đông thủ tục hình thức, giúp cho cơng ty quản lý liên hệ với cổ đông Thứ ba, nêu chương 2, LDN không quy định thủ tục chấm dứt tư cách thành viên HĐQT tất trường hợp liệt kê nên áp dụng thống thực tế Do đó, Luật cần quy định cụ thể thủ tục chấm dứt tư cách thành viên HĐQT, tư cách cổ đông Chẳng hạn, trường hợp thành viên HĐQT không tham gia hoạt động HĐQT tháng liên tục xác định trường hợp đương nhiên phải chấm dứt tư cách thành viên HĐQT hay phải có bỏ phiếu ĐHĐCĐ, cách tính hoạt động liên tục tháng thành viên HĐQT nào… 3.3.1.3 Sửa đổi, bổ sung quy định quyền, nghĩa vụ cổ đông Thứ nhất, quy định bầu dồn phiếu điểm c khoản Điều 104 LDN (2005) cần sửa đổi cho đạt hiệu bảo vệ quyền lợi cho cổ đơng Với mục đích tăng cường quyền lực cho cổ đông nhỏ để quy định phát huy hiệu nữa, nên quy định tỉ lệ thông qua định bầu thành viên HĐQT BKS cần tuân theo quy tắc có số phiếu bầu từ cao xuống thấp phải 25% tổng số phiếu biểu tất cổ đông dự họp chấp thuận; 25% khó mà đại diện cho tiếng nói chung cổ đơng Hiện na,y tỉ lệ 65% tổng số phiếu biểu cao cho dù có bầu dồn phiếu cổ đơng thiểu số khó mà đạt đến tỉ lệ Phương thức bầu dồn phiếu áp dụng cho bầu thành viên HĐQT BKS coi tiến nhà nghiên cứu quản trị hưởng ứng Song lại chưa có sở pháp lý để hướng dẫn việc áp dụng phương thức để miễn nhiệm, bãi nhiệm, bầu bổ sung thành viên HĐQT Sự khiếm khuyết dẫn 60 đến việc chưa phát huy tối đa tính ưu việt phương thức bầu dồn phiếu Trong vấn đề bãi nhiệm, miễn nhiệm, bầu bổ sung thành viên HĐQT vấn đề quan trọng xảy thường xuyên đời sống pháp lý công ty cổ phần, dẫn đến tranh chấp nội phát sinh Với vấn đề đặt trên, quan xây dựng pháp luật thời gian tới cần nghiên cứu bổ sung quy định cách đồng bộ, tạo sở pháp lý vững giúp cho hoạt động CTCP tiến hành thuận lợi, hiệu Thứ hai, sửa đổi, bổ sung quy định quyền yêu cầu công ty mua lại cổ phần theo hướng không thỏa thuận giá bên có quyền thỏa thuận lựa chọn tổ chức định giá chuyên nghiệp định giá Nếu không thỏa thuận bên có quyền định tổ chức định giá chuyên nghiệp để định giá Giá cổ phần để công ty mua lại giá hai bên đưa (nếu thỏa thuận được), giá trung bình hai giá Chi phí tốn cho tổ chức định giá bên thỏa thuận bên định tổ chức định giá chịu Sau thuê tổ chức định bên không thỏa thuận giá, việc cơng ty mua lại cổ phần theo yêu cầu cổ đông coi không thành Lúc này, cổ đơng có quyền bán cổ phần cho người khác, theo điều kiện không thuận lợi điều kiện chào bán cho công ty Thứ ba, sửa đổi quy định yêu cầu hủy bỏ định ĐHĐCĐ Theo Điều 107, LDN (2005), để yêu cầu hủy bỏ định Đại hội đồng cổ đơng là: Trình tự thủ tục triệu tập họp ĐHCĐ không thực theo quy định LDN (2005) Điều lệ cơng ty; Trình tự, thủ tục định nội dung định vi phạm pháp luật Điều lệ công ty Tuy nhiên, LDN chưa quy định rõ mức độ sai trái, mức độ vi phạm trình tự, thủ tục họp định Trong thực tiễn, Tòa án nhân dân hủy 61 nhiều định ĐHCĐ với lý chủ yếu công ty không thực đầy đủ, triệt để qui định triệu tập thể thức họp ĐHCĐ Tác giả luận văn kiến nghị đưa hạn chế việc hủy bỏ định ĐHCĐ vi phạm nhỏ nhặt, đơn giản mà rõ ràng không nghiêm trọng, không ảnh huởng đến kết họp ĐHCĐ lợi ích cơng ty cổ đông LDN (2005) nên sửa đổi Điều 107 theo hướng: Tòa án hủy định có “vi phạm nghiêm trọng” thủ tục, trình tự mà pháp luật điều lệ qui định Còn vi phạm nghiêm trọng cần có hướng dẫn cụ thể 3.3.2 Nhóm giải pháp nhằm nâng cao hiệu thực thi pháp luật cổ đông công ty cổ phần Vấn đề áp dụng pháp luật thực tiễn hay thực thi pháp luật nội dung quan trọng việc bảo vệ cổ đông Pháp luật quy định giấy khơng thi hành vào sống Như phân tích chương 2, việc pháp luật cổ đơng cơng ty cổ phần chưa thực thi thật hiệu thực tế nguyên nhân thiếu sót, lỗ hổng quy định pháp luật quyền, nghĩa vụ cổ đông; nhận thức chưa đầy đủ phận cổ đông CTCP; thủ tục, thời gian xử lý vụ việc vi phạm rườm rà, phức tạp, chế tài, biện pháp tư pháp chưa kiên quyết; quan nhà nước chưa trọng đến việc bảo vệ quyền lợi cổ đơng… Thiết nghĩ, với việc hồn thiện pháp luật cổ đơng cơng ty cổ phần cần phải quy định rõ ràng chi tiết thủ tục xử lý vi phạm quyền, nghĩa vụ cổ đông, tăng cường biện pháp tư pháp để đảm bảo cho quy định thực thực tế, cụ thể như: Một là, cần ban hành quy định hướng dẫn cụ thể số vấn đề thiếu sót việc u cầu hủy định ĐHĐCĐ tranh chấp (vụ án) kinh doanh thương mại hay yêu cầu (việc) kinh doanh thương mại, “vi phạm 62 nghiêm trọng” theo quy định Điều 107, LDN (2005) vi phạm nào… Hai là, rút gọn thủ tục tố tụng theo hướng rút ngắn thời gian để cổ đông không ngần ngại mà đứng lên bảo vệ quyền lợi Ba là, tăng cường cơng tác tra, kiểm tra, kiểm tốn cơng ty cổ phần nhằm phát triệt để trường hợp vi phạm quyền, nghĩa vụ cổ đơng để từ đưa hướng giải vấn đề nhanh chóng, bảo vệ quyền lợi đáng cổ đơng Bên cạnh đó, yêu cầu đặt phải nâng cao hiệu lực, hiệu quả, chất lượng công tác xét xử tòa án nhân dân tổ chức tốt việc thi hành án dân Đồng thời mức xử phạt hành vi vi phạm phải mang tính răn đe cao Mức xử phạt thấp tạo tâm lý khinh nhờn, coi thường pháp luật hay chí chấp nhận nộp tiền phạt để hưởng lợi nhuận lớn từ vi phạm lớn nhiều lần 3.3.3 Nhóm giải pháp nhằm tăng cường nhận thức pháp luật cổ đông công ty cổ phần Các chế bảo vệ cổ đông phát huy tác dụng cổ đơng hiểu rõ biết tận dụng chế Việc lạm quyền cổ đơng lớn phần nhiều cổ đơng nhỏ lẻ chưa hiểu quan tâm đến quyền lợi Một kết điều tra xã hội học cho thấy, có đến gần 50% số cổ đông hỏi biết chút quyền theo LDN; khoảng 30% cổ đơng khơng biết biết quyền theo điều lệ cơng ty Do đó, Nhà nước cần tăng cường biện pháp tuyên truyền, giáo dục, phổ biến pháp luật doanh nghiệp đến nhà đầu tư cách mở thêm nhiều khóa đào tạo miễn phí sách pháp luật 63 nhà đầu tư, lập trung tâm tư vấn trực tuyến miễn phí để nhà đầu tư nhỏ có điều kiện tìm hiểu quy định pháp luật cách tự bảo vệ quyền, lợi ích đầu tư… Ngồi ra, cổ đơng chưa coi trọng điều lệ công ty cách mức Họ thường coi điều lệ tài liệu bắt buộc phải có để thành lập cơng ty mà quan tâm đến nội dung Vì vậy, điều lệ công ty thường sơ sài theo mẫu phòng đăng ký kinh doanh hay văn phòng luật sư Điều làm vai trò tích cực điều lệ cơng ty việc bảo vệ quyền lợi cho cổ đông, thành viên công ty Bởi vậy, cổ đông, đặc biệt cổ đông nhỏ lẻ tham gia vào công ty cổ phần với vốn góp phải nghiên cứu kỹ pháp luật doanh nghiệp, Điều lệ công ty…để có hiểu biết đầy đủ quyền nghĩa vụ mình, để tự bảo vệ tránh khỏi thua thiệt Trong số trường hợp, cổ đơng nhỏ lẻ khó tự bảo vệ quyền lợi hạn chế lực chun mơn, tài chính, khả năng… Lúc cổ đông nên hợp sức để có tiếng nói lớn họp Đại hội đồng cổ đông, để yêu cầu công ty, người quản lý công ty thực nghĩa vụ, bổn phận Các cổ đơng tập hợp lại thành Câu lạc nhằm trao đổi, học hỏi kinh nghiệm lẫn nhau, góp tiếng nói chung, nâng cao sức mạnh Các cổ đơng nên thơng qua quan có thẩm quyền, lập website chia sẻ bất cập công ty vấn đề điều hành, quản trị làm phương hại đến lợi ích cổ đơng nhỏ Ngồi cổ đơng phổ thơng nhóm họp, tập hợp, liên kết lại sở quyền lợi giống để thực quyền cổ đơng thiểu số, để u cầu triệu tập họp ĐHCĐ yêu cầu BKS nâng cao tinh thần trách nhiệm mình, yêu cầu HĐCĐ mặt quản lý, cung cấp thông tin 64 Ở nhiều nước giới có hiệp hội cổ đơng thành lập để bảo vệ quyền lợi đáng cho cổ đông Nếu hiệp hội doanh nghiệp thường nhằm mục đích bảo vệ lợi ích cho doanh nghiệp, hiệp hội cổ đơng bảo vệ quyền lợi cho cổ đông trước người quản lý công ty, hay trước chèn ép cổ đông lớn Ở Việt Nam có nhiều hiệp hội doanh nghiệp, chưa có hiệp hội cổ đơng Bởi vậy, thời gian tới, hỗ trợ Nhà nước trình thành lập hoạt động hiệp hội cổ đông cần thiết 65 KẾT LUẬN Dựa việc nghiên cứu quy định pháp luật cổ đông công ty cổ phần, kết hợp với việc tìm hiểu pháp luật số nước giới, nghiên cứu thực trạng pháp luật việc thực thi pháp luật cổ đông công ty cổ phần thực tế, tác giả luận văn xin rút số kết luận nhưu sau: Cùng với trình phát triển Luật Doanh nghiệp từ năm 1990 đến quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần ngày hoàn thiện hơn, quy định bao quát đầy đủ quyền, nghĩa vụ cổ đông ngày chi tiết, cụ thể Quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần Việt Nam tương đối phù hợp với pháp luật số nước tiên tiến giới số điểm khác biệt cần phải sửa đổi So với thành viên công ty trách nhiệm hữu hạn xã viên hợp tác xã, quy định pháp luật cổ đông công ty cổ phần đầy đủ, chi tiết cụ thể Các quy định quyền, nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần theo LDN (2005) chi tiết cụ thể Tuy nhiên, số quy định chưa hoàn chỉnh để đáp ứng phát triển không ngừng quan hệ kinh tế điều kiện kinh tế mở cửa nước ta Việc thực thi pháp luật cổ đông công ty cổ phần thực tế đạt nhiều thành tựu Các quy định nghĩa vụ công bố thông tin, bảo vệ cổ đông thiểu số, quyền cổ đông quyền tham dự họp ĐHĐCĐ, bầu bãi miễn thành viên HĐQT, BKS… thực ngày rộng rãi, giúp hạn chế hành vi xâm phạm quyền cổ đông Tuy nhiên, bên cạnh ưu điểm trên, khơng quyền, nghĩa vụ cổ đông bị xâm phạm quyền tiếp cận thông tin cổ đông, quyền ưu tiên mua trước cổ 66 phần, quy định trả cổ tức lỏng lẻo gây khơng khó khăn cho cổ đơng Ngồi ra, số CTCP, tượng cổ đông lớn, cổ đông nhà nước lạm dụng quyền lợi xảy gây tổn thất cho công ty cho cổ đông nhỏ Sự thiếu hiểu biết pháp luật diễn phổ biến đại phận cổ đông khiến cho việc bảo vệ quyền lợi cổ đơng hiệu Chính vậy, vấn đề cấp thiết đặt phải hoàn thiện quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần giải pháp sửa đổi, bổ sung quy định pháp luật cổ đông công ty cổ phần; tăng cường hiệu thực thi pháp luật thực tế tăng cường nhận thức, kiến thức pháp luật cho cổ đông…nhằm bảo vệ tối đa quyền lợi cho cổ đông tạo điều kiện cho kinh tế phát triển 67 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Alan B Morison (2007), Những vấn đề Pháp luật Mỹ, NXB Chính trị quốc gia Đồng Ngọc Ba, “Công ty cổ phần kinh tế thị trường Việt Nam”, Luận văn thạc sỹ luật học 2000 Trần Đình Cung (2008), “Bàn quyền cổ đông đại hội đồng cổ đông: Thực trạng vấn đề cần khắc phục” Tạp Chí Chứng Khoán (15/05/2008), truy cập địa chỉ: http://www.saga.vn/view.aspx?id=12304 Bùi Xuân Hải (2011), “Biện pháp bảo vệ cổ đông, thành viên cơng ti: lí luận thực tiễn ”, Tạp chí Luật học (3/2011), tr 10,11 Bùi Xuân Hải (2011), Luật Doanh nghiệp bảo vệ cổ đông, Pháp luật thực tiễn, NXB Chính trị quốc gia Đỗ Thái Hán, “Bảo vệ cổ đông thiểu số công ty cổ phần Việt Nam”, Luận văn thạc sỹ Luật học năm 2012, tr25-27 Nguyễn Thị Lan Hương, “Một số so sánh Công ty cổ phần theo Luật công ty Nhật Bản Luật Doanh nghiệp Việt Nam, Tạp chí Luật học (25), 2009, tr 87-89 Phạm Trí Hùng, “Hệ thống pháp luật Singapore”, viết đăng trang web thongtinphapluatdansu, ngày 12/7/2009: http://thongtinphapluatdansu.edu.vn/2009/07/12/3295/ 68 Nguyễn Đức Lam (2009), “Tiếp nhận Pháp luật nước ngoài: nhìn từ ví dụ Luật cơng ty Nhật LDN Việt Nam”, Tạp chí nghiên cứu lập pháp (156) ngày 20/10/2009, tr 23-29 10 Minh Luận Lê Anh Đủ (2006), “Ở cơng ty Đay Sài Gòn: Cuộc đảo chưa ngã ngũ” , Báo Tuổi trẻ online, truy cập ngày 26/5/2006: http://tuoitre.vn/Chinh-tri-Xa-hoi/140050/O-cong-ty%C2%A0Day-SaiGon-Cuoc-%E2%80%9Cdao-chinh%E2%80%9D-van-chua-ngangu.html 11 Bùi Minh Nguyệt, “Bảo vệ quyền lợi cổ đông công ty cổ phần theo pháp luật Việt Nam, vấn đề lý luận thực tiễn”, Luận văn thạc sỹ luật học 2010 12 Đỗ Quốc Quyền, Th.S Hoàng Anh Tuấn “Về phương thức bầu dồn phiếu theo quy định Luật Doanh nghiệp 2005” (3/2011),Tạp chí luật học, tr 13,14 13 Quách Thúy Quỳnh (2010), “Quyền cổ đông thiểu số theo Pháp luật Việt Nam”, Tạp chí Luật học (4/2010), tr.18-21 14 Bành Quốc Tuấn Lê Hữu Linh (2012), “ Hồn thiện chế bảo vệ cổ đơng thiểu số cơng ty cổ phần”, Tạp chí phát triển hội nhập (13) tháng 3,4/2012, tr 36-46 15 Nguyễn Quốc Vinh (2009), “Thỏa thuận cổ đông: Một nội dung cho pháp luật doanh nghiệp Việt Nam”, Tạp chí nghiên cứu lập pháp (158) 16 Trương Vĩnh Xuân (2009), “Quyền dự họp Đại hội cổ đông cổ đơng nhỏ cơng ty cổ phần nay”, Tạp chí Nghiên cứu lập pháp online, truy 69 cập địa chỉ: http://www.nclp.org.vn/thuc_tien_phap_luat/quyen-duhop-111ai-hoi-co-111ong-cua-co-111ong-nho-cong-ty-co-phan-hien-nay 17 Trường Đại học Luật Hà nội (2008), Giáo trình Luật thương mại, NXB Cơng an nhân dân 18 Viện nghiên cứu quản lý kinh tế trung ương, Báo cáo so sánh Luật công ty quốc gia Đông Nam Á: Thái Lan, Singapore, Malaysia, Philippines 19 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), Kết luận tình hình hoạt động thị trường chứng khốn (TTCK) năm 2011 CÁC VĂN BẢN PHÁP LUẬT ĐƢỢC SỬ DỤNG TRONG LUẬN VĂN Bộ Luật Dân Sự 2005 Bộ luật Tố tụng dân 2005 Luật Doanh nghiệp 2005 Luật Doanh nghiệp1999 Luật Đầu tư 2005 Luật Chứng khoán 2006 Luật Cán công chức 2008 Nghị định số 139/2007/NĐ-CP ngày 5/9/2007 Thủ tướng Chính phủ hướng dẫn thi hành Luật Doanh nghiệp 70 Nghị định số 102/2010/NĐ-CP ngày 1/10/2010 Thủ tướng Chính phủ, hướng dẫn thi hành Luật Doanh nghiệp, thay nghị định 139/2007/NĐCP ngày 5/9/2007 Thủ tướng Chính phủ hướng dẫn thi hành Luật Doanh nghiệp Thông tư số 131/2010/TT-BTC ngày 6/9/2010 hướng dẫn quy chế góp vốn, mua cổ phần nhà đầu tư nước doanh nghiệp Việt Nam ... niệm cổ đông công ty cổ phần, đặc điểm cổ đông trongcông ty cổ phần, loại cổ đông công ty cổ phần , nội dung pháp luật cổ đông công ty cổ phần, so sảnh quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần. .. đề lý luận quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần Chương 2: Thực trạng quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần Chương 3: Phương hướng giải pháp hoàn thiện quy chế pháp lý cổ đông công ty cổ phần. .. loại cổ đông công ty Đạo luật nêu khái quát cổ đông thành viên công ty cổ phần, sở hữu cổ phần công ty cổ phần Như vậy, Luật công ty (1990), quy chế cổ đông công ty cổ phần hay công ty cổ phần