chương ii thực trạng cho vay hợp vốn việt nam cho vay hợp vốn việt nam chưa thực phát triển năm cuối kỷ 20, cho vay hợp vốn phương thức tài trợ ngân hàng sử dụng phổ biến từ lâu nước phát triển, du nhập vào thị trường tín dụng nước ta thực phương thức cho vay hợp vốn du nhập vào nước ta từ năm 1990, hình thức cho vay thị trường tín dụng nước ta chưa tổ chức tín dụng áp dụng nhiều ngược dòng thời gian, từ năm 1989- 1990, bắt đầu hình thành khoản cho vay hợp vốn ngắn hạn liên kết số ngân hàng thương mại vùng đồng sông cửu long để chủ động tài trợ cho hợp đồng xuất, nhập có giá trị tương đối lớn với nước đơng âu ( cho vay hiệp hội ngân hàng) phải đến khoảng năm 1996-1997 có chiều hướng sinh sơi nảy nở với việc hình thành khoản cho vay hợp vốn thực sự, có khoản cho vay hợp vốn sau đáng kể: năm 1996, ngân hàng ngoại thương việt nam ngân hàng công thương việt nam hợp vốn cho vay dự án xây dựng khách sạn hà nội ubnd thành phố hà nội dự án cải tạo, đổi thiết bị công ty dệt 8/3 năm 1997, chủ trì nhnn tỉnh đắclắc, ngân hàng địa bàn tỉnh góp vốn tài trợ cho dự án phát triển trồng địa phương số hợp đồng cà phê địa phương sau đúc rút kinh nghiệp khoản cho vay hợp vốn có hiệu nói trên, nhnn ban hành quy chế đồng tài trợ theo định số 154 ngày 29/ 04/ 1998 thống đốc nhnn, tạo sở pháp lý nghiệp vụ cho quan hệ đồng tài trợ nói chung cho vay hợp vốn nói riêng tiếp đó, năm 1998-1999, quan hệ cho vay hợp vốn ngân hàng thương mại nước doanh nghiệp có bước phát triển định với việc hình thành khoản cho vay hợp vốn có quy mô, kim ngạch lớn, thời hạn dài như: năm 1998: ngân hàng ngoại thương việt nam ngân hàng đầu tư phát triển việt nam đồng tài trợ cho tổng công ty điện lực 18 triệu usd, thời hạn năm, để nhập hai tổ máy tuốc bin thiết bị điện khác cho nhà máy điện trà nóc( cần thơ), ngân hàng ngoại thương việt nam tham gia 65% ngân hàng đầu tư phát triển việt nam tham gia góp vốn 35% ba ngân hàng thương mại quốc doanh đồng tài trợ 100 triệu usd cho dự án khí nam sơn năm 1999: ngân hàng ngoại thương việt nam, ngân hàng thương mại cổ phần quân đội ngân hàng thương mại cổ phần quốc tế lần đồng tài trợ ngắn hạn (3 tháng) cho tổng công ty xăng dầu với hạn mức 230 tỷ vnd để nhập nhiên liệu, ngân hàng ngoại thương việt nam tham gia hợp vốn 70% ngân hàng ngoại thương việt nam, ngân hàng cổ phần quân đội ngân hàng thương mại cổ phần châu đồng tài trợ cho công ty liên doanh vcb tour xây dựng cao ốc vcb, với tổng số vốn 16 triệu usd, ngân hàng ngoại thương việt nam tham gia hợp vốn 70% , thời hạn 180 tháng ngân hàng ngoại thương việt nam, ngân hàng công thương việt nam vàngân hàng đầu tư phát triển việt nam cho vay hợp vốn dự án mở rộng cầu điên biên phủ 330 tỷ vnd tám ngân hàng thương mại, bao gồm ngân hàng thương mại quốc doanh, số ngân hàng thương mại cổ phần ngân hàng thương mại liên doanh, cho vay hợp vốn cho tổng công ty điện lực 100 triệu usd thực dự án nhiệt điện phú mỹ 2-1, ngân hàng ngaọi thương việt nam tham gia hợp vốn 45% vậy, quan hệ cho vay hợp vốn có bước phát triển nhiên, so với tiềm nhu cầu kinh tế đất nước, lợi ích tổ chức tín dụng cho vay hợp vốn kết đạt khiêm tốn biểu chưa phát triển cho vay hợp vốn nước ta sức dư nợ hàng năm cho vay hợp vốn so với tổng dư nợ hàng năm nước phát triển cho vay hợp vốn hình thức đầu tư tín dụng chủ yếu chiếm tỷ lệ cao tổng dư nợ hàng năm việt nam ngân hàng ngoại thương việt nam- đơn vị đầu hầu hết khoản cho vay hợp vốn với phần vốn lớn khoản mục, tổng dư nợ cho vay hợp vốn tăng đem so sánh với tổng dư nợ hàng năm chiếm tỷ trọng nhỏ bé ngun nhân tổ chức tín dụng gặp số vướng mắc mặt kỹ thuật nguồn vốn: nguồn vốn ngắn hạn tương đối sẵn sàng, giai đoạn trước mắt có tượng “đọng vốn” nhiều ngân hàng thương mại trái lại, nguồn vốn dài hạn lại khoản cho vay trung, dài hạn riêng rẽ cho vay hợp vốn, nguồn vốn thuộc loại ngắn hạn điều kiêng kỵ hoạt động tín dụng, đẫn đến nguy thiếu khả toán năm cuối thập niên 80 vừa qua, tình hình gây nên đợt khủng hoảng trầm trọng hệ thống ngân hàng, tổ chức tài mỹ trạng thái bất cập nguồn vốn sử dụng vốn theo qui chế đồng tài trợ “ sử dụng nguồn vốn huy động, vốn vay để tham gia đồng tài trợ” không phân biệt ngắn hạn hay dài hạn song ngân hàng nhà nước lại giới hạn sử dụng 20-25% nguồn vốn ngắn hạn vay trung, dài hạn nay, thị trường chứng khốn đời hoạt động có hiệu tổ chức tín dụng có hội đẩy mạnh việc phát hành trái phiếu để thu hút vốn trung, dài hạn nhằm gia tăng nguồn lực cho đồng thời tạo hàng hố cho thị trường chứng khốn hoạt động có hiệu thị trường chứng khoán tác động thuận chiều đến việc huy động vốn dài hạn tổ chức tín dụng chưa có biện pháp hữu hiệu thái độ dè dặt , e ngại tổ chức tín dụng tham gia cho vay hợp vốn dài hạn điều dễ hiểu, phù hợp với nguyên tắc hoạt động tín dụng lãi suất cho vay hợp vốn: khoản cho vay hợp vốn thường có kim ngạch lớn, thời hạn dài nhân tố quan trọng ảnh hưởng lớn trực tiếp đến hiệu kinh doanh tổ chức tín dụng doanh nghiệp vay vốn khoản cho vay hợp vốn nội tệ tổ chức tín dụng cho vay hợp vốn áp dụng múc lãi suất chung cho khoản vay, nên thành viên tham gia phải bàn bạc để đến thoả thuận chấp nhận cho tất bên việc khơng phải lúc sn sẻ đòi hỏi có hiểu biết nhân nhượnglẫn thìmới dàn dựng nhanh chóng thành cơng khoản cho vay hợp vốn khoản cho vay ngoại tệ, tất nhiên phải áp dụng mức lãi suất quốc tế tổ chức tín dụng có quan hệ ký thác ngaọi tệ ngân hàng nước thị trường tài khác vao lãi suất sibor (singapo interbank offered rates- lãi suất liên ngân hàng thị trường singapo) có lại gây khó khăn cho số tổ chức tín dụng lại việc áp dụng múc lãi suất nào, cố định, biến đổi hay điều chỉnhđể đề phòng rủi ro lãi suất biến động đòi hỏi hiểu biết kinh nghiệm định điều phức tạp, có làm nản lòng số tổ chức tín dụng chưa thật quen thuộc hoạt động thị trường tài quốc tế lệ phí: điều 11 quy chế đồng tài trợ quy định chế độ lệ phí đề cập đến “phí thu xếp” mà tổ chức tín dụng đầu mối hưởng có lẽ chưa hợp lý sau dàn dựng xong khoản cho vay hợp vốn, việc quản lý thực hợp đồng tin dụng, nhiều phức tạp, kéo dài, đòi hỏi nhiều cơng sức gom vốn để giải ngân theo kỳ hạn, thu, chia lãi phí thu hồi nợ theo dõi việc thực hợp đồng tín dụng, nên cần có mức thù loa thoả đáng cho tổ chức tín dụng đảm nhiệm công đoạn chế: ngân hàng nhà nước ban hành định 154 ngày29/04/ 1998 quy chế đồng tài trợ vạch những quy định hướng dẫn tổ chức tín dụng thực cho vay hợp vốn có số điều chưa khiến cho tổ chức tín dụng mặn mà với phương thức cho vay nhiều tổ chức tín dụng cho vay khách hàng, không đảm bảo cho vay hợp vốn nước ta nhiều tổ chức tín dụng cho khách hàng vay vốn tượng phổ biến có khách hàng có quan hệ với tổ chức tín dụng khách hàng vay vốn nhiều tổ chức tín dụng thường doanh nghiệp lớn tổng công ty 90,91 thời hạn cho vay bao gồm ngắn hạn, trung hạn dài hạn việc “ cho vay” tổ chức tín dụng khơng có trao đổi bàn bạc, khơng có tổ chức tín dụng đứng làm đầu mối phối hợp với bên để đầu tư theo quy chế đồng tài trợ ( cho vay hợp vốn) thực trạng em xin nêu ví dụ cụ thể: công ty xây dựng cầu 75( đơn vị thuộc tổng cơng ty xây dựng cơng trình giao thơng – tổng cơng ty 90) có trụ sở thành phố vinh- nghệ an thời gian thực nhiều dự án nhiều địa phương tiến hành vay vốn nhiều tổ chức tín dụng dự án ii ( xây dựng 11 cầu đoạn nha trang – ) vay ngân hàng đầu tư phát triển thăng long, dự án xây dựng cầu đô lương, khe tụ( nghệ an ) vay ngân hàng đầu tư phát triển nghệ an, dự án xây dựng cầu thạch đồng , hộ độ ( hà tĩnh) vay ngân hàng đầu tư phát triển hà tĩnh v v vậy, khách hàng thực dự án khác họ tiến hành vay vốn nhiều tổ chức tín dụng khác mà tổ chức tín dụng khơng có bàn bạc trao đổi với tổ chức tín dụng khác với tồn nhiều loại hình ngân hàng, nhiều sách cạnh tranh thu hút khách thiếu thận trọng, tổ chức tín dụng tạo điều kiện cho số doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, thua lỗ lợi dụng vay vốn nhiều ngân hàng, tổ chức tín dụng để đảo nợ bất hợp pháp chí địa bàn tình hình dẫn đến thực trạng diễn thời điểm có dư nợ vay nhiều loại ( ngắn hạn, trung hạn, dài hạn, nội tệ ngoại tệ) nhiều ngân hàng mà có ngân hàng khơng biết biết làm không nhiều lý do, nguyên nhân khác kể đến như: nguồn lợi trước mắt, dư nợ tăng, có thu lãi hàng tháng mà việc cho vay xem chẳng có vi phạm chế độ quy định khả thu nợ trước mắt đảm bảo doanh nghiệp mở tài khoản tiền gửi toán ngân hàng nữa, khách hàng chủ yếu doanh nghiệp nhà nước nên ngân hàng yên tâm thực tế, khả toán số doanh nghiệp mong manh với khối lượng dư nợ lớn, kinh doanh khơng hiệu quả, có phải đảo nợ từ ngân hàng sang ngân hàng khác lại dựa vốn tự có nhỏ, đến lúc rủi ro tất yếu thực trạng theo em số nguyên nhân sau: quan hệ doanh nghiệp ngân hàng chưa cải thiện theo chiều hướng quan hệ đơí tác lành mạnh, tin cậy lẫn ngân hàng có tâm lý sợ khách hàng bỏ rơi, nên nhiều bỏ qua hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng, hậu thật khó lường khách hàng chưa thật lòng với ngân hàng, tình trạng vay ngân hàng trả ngân hàng vậy, vơ tình ngân hàng có đồng tài trợ cách tự phát, gây phương hại lẫn nay, có nhiều ngân hàng lý an tồn mình, đưa hạn mức tín dụng nhằm khống chế mức vay vốn doanh nghiệp, khiến cho doanh nghiệp gặp khó khăn vốn, phải chuyển sang quan hệ với ngân hàng khác để tìm nguồn tín dụng bổ sung chưa có liên kết hợp tác thống tổ chức tín dụng: nay, quan hệ tin dụng doanh nghiệp ngân hàng diễn theo chiều hướng lợi cho ngân hàng hầu khách hàng lớn ln đòi hỏi tổ chức tín dụng phải trả lời nhanh chóng, kịp thời đặt vấn đề vay vốn tổ chức tín dụng khơng đáp ứng đáp ứng không kịp thời yêu cầu khách hàng khách hàng chuyển sang vay tổ chức tín dụng khác, tổ chức tín dụng dồi nguồn vốn đói dự án để giải đầu sợ hội đầu tư nên tổ chức tín dụng thường vội vàng nhiều bớt quy trình thẩm định dự án, để đáp ứng yêu cầu khách hàng thực tế tổ chức tín dụng nhằm vào doanh nghiệp lớn trọng tâm doanh nghiệo nhà nước để cạnh tranh lôi kéo, giành giật khách hàng nguyên nhân làm phức tạp thêm tình trạng tự phát đồng tài trợ tín dụng, đồng thời lại hội để ngân hàng ngồi lại với nhằm thống giải pháp quản lý tin dụng hữu hiệu điều cần thiết tổ chức tín dụng phải chủ động tiếp xúc tiếp xúc với để bàn bạc tìm giải pháp củ thể, phân tích cho khách hàng thấy lợi ích phương thức đồng tài trợ, vừa đáp ứng nhu cầu hợp lý vốn, vừa thực nguyên tắc phân tán rủi ro đơi bên có lợi 3.thực trạng rủi ro cho vay hợp vốn rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng nói chung rủi ro cho vay hợp vốn nói riêng, ảnh hưởng xấu tới lợi nhuận ngân hàng song với hình thức cho vay hợp vốn em xin đề cập tới hai dạng rủi ro rủi ro liên kết rủi ro tín dụng rủi ro liên kết: em trình bày chương i, rủi ro liên kết rủi ro nảy sinh từ hợp tác liên kết hợp vốn khơng có hiệu rủi ro liên kết xảy giai đoạn: giai đoạn mời gọi hợp vốn, giai đoạn ký kết hợp đồng, giai đoạn giải ngân giai đoạn thu nợ việt nam việc phát sinh nghiệp vụ cho vay hợp vốn chưa nhiều, qua khoản cho vay hợp vốn tiến hành hầu hết tổ chức tín dụng đầu mối thường đơn phương thẩm định dự án kêu gọi hợp vốn mà đối tượng cho vay chủ yếu tổng công ty nhà nước, nên thực xong khoản cho vay việc quản lý giám sát khoản vay chưa ý.một tình trạng phổ biến nước ta tổ chức tín dụng chưa mặn mà với phương thức cho vay hợp vốn nên gây khó khăn cho tổ chức tín dụng đầu mối lựa chọn đơn vị hợp tác cho vay tình trạng dễ gây nên rủi ro giai đoạn mời gọi hợp vốn giai đoạn thu nợ rủi ro tín dụng: hầu hết dự án cho vay hợp vốn thời hạn hoạt động, trực trạng rủi ro tín dụng nhiều vấn đề phức tạp nhiên, thực trạng chủ yếu việc tổ chức tín dụng ngồi chờ khách hàng đem dự án tới ngân hàng để xin vay mà tổ chức tín dụng chưa chủ động tìm dự án nguy rủi ro tiềm ẩn hoạt tín dụng ... chức tín dụng cho vay hợp vốn kết đạt khiêm tốn biểu chưa phát triển cho vay hợp vốn nước ta sức dư nợ hàng năm cho vay hợp vốn so với tổng dư nợ hàng năm nước phát triển cho vay hợp vốn hình thức... liên doanh, cho vay hợp vốn cho tổng công ty điện lực 100 triệu usd thực dự án nhiệt điện phú mỹ 2-1, ngân hàng ngaọi thương việt nam tham gia hợp vốn 45% vậy, quan hệ cho vay hợp vốn có bước... chức tín dụng thực cho vay hợp vốn có số điều chưa khiến cho tổ chức tín dụng mặn mà với phương thức cho vay nhiều tổ chức tín dụng cho vay khách hàng, không đảm bảo cho vay hợp vốn nước ta nhiều