Hoạt động xếp hạng tín dụng đối với tập đoàn, tổng công ty tại Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc Gia Việt NamHoạt động xếp hạng tín dụng đối với tập đoàn, tổng công ty tại Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc Gia Việt NamHoạt động xếp hạng tín dụng đối với tập đoàn, tổng công ty tại Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc Gia Việt NamHoạt động xếp hạng tín dụng đối với tập đoàn, tổng công ty tại Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc Gia Việt NamHoạt động xếp hạng tín dụng đối với tập đoàn, tổng công ty tại Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc Gia Việt NamHoạt động xếp hạng tín dụng đối với tập đoàn, tổng công ty tại Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc Gia Việt NamHoạt động xếp hạng tín dụng đối với tập đoàn, tổng công ty tại Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc Gia Việt NamHoạt động xếp hạng tín dụng đối với tập đoàn, tổng công ty tại Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc Gia Việt Nam
HỌC VIỆN CƠNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THƠNG - LÊ THÁI SƠN HOẠT ĐỘNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI TẬP ĐỒN, TỔNG CƠNG TY TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG QUỐC GIA VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH HÀ NỘI - 2018 HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THƠNG - LÊ THÁI SƠN HOẠT ĐỘNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI TẬP ĐỒN, TỔNG CƠNG TY TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG QUỐC GIA VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH : QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ : 8.34.01.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐẶNG THỊ VIỆT ĐỨC HÀ NỘI - 2018 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu độc lập thân với giúp đỡ giáo viên hướng dẫn Các số liệu đưa Luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn Lê Thái Sơn ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin cảm ơn thầy, cô giáo môn khoa Quản trị kinh doanh trang bị cho kiến thức làm tảng cho nghiên cứu luận văn công việc sống Đặc biệt chân thành cảm ơn TS Đặng Thị Việt Đức - Khoa Tài Kế tốn Học viện Cơng nghệ Bưu Viễn thơng hướng dẫn, bảo tận tình suốt q trình nghiên cứu hồn thành luận văn Xin cảm ơn Khoa Quốc tế Đào tạo sau Đại học, Học viện Công nghệ Bưu Viễn thơng tạo cho chúng tơi môi trường học tập nghiên cứu khoa học tốt Mặc dù tơi có nhiều cố gắng, song luận văn khó tránh khỏi hạn chế, khiếm khuyết định Tơi kính mong nhận bảo, đóng góp thầy giáo, bạn bè đồng nghiệp để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Xin trân trọng cảm ơn! Học viên: Lê Thái Sơn iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ .vii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG VÀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI TẬP ĐỒN, TỔNG CƠNG TY 1.1 Khái quát chung tín dụng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tín dụng 1.1.2 Khái niệm xếp hạng tín dụng 1.1.3 Vai trò xếp hạng tín dụng 1.2 Một số vấn đề hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.2.1 Các phương pháp xếp hạng tín dụng 1.2.2 Quy trình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 10 1.2.3 Nguồn thông tin sử dụng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 12 1.2.4 Các tiêu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 12 1.2.5 Nhân tố ảnh hưởng tới xếp hạng tín dụng 15 1.3 Đánh giá hoạt động xếp hạng tín dụng .16 1.3.1 Nguồn thông tin đầu vào 16 1.3.2 Sự hợp lý quy trình 16 1.3.3 Sự hợp lý việc lựa chọn tiêu xếp hạng 17 1.3.4 Phân loại ngành kinh tế quy mô hoạt động doanh nghiệp 18 1.4 Xếp hạng tín dụng tập đồn, tổng cơng ty .19 1.4.1 Khái niệm tập đoàn, tổng công ty .19 1.4.2 Đặc điểm tập đồn, tổng cơng ty ảnh hưởng tới xếp hạng tín dụng 22 1.5 Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp số tổ chức giới học cho Việt Nam 23 1.5.1 Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng số tổ chức giới 23 1.5.2 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 30 iv CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẬP ĐỒN, TỔNG CƠNG TY TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG QUỐC GIA VIỆT NAM 32 2.1 Khái quát Trung Tâm Thơng Tin Tín Dụng Quốc Gia Việt Nam .32 2.1.1 Lịch sử đời phát triển Trung Tâm Thơng Tin Tín Dụng Quốc Gia Việt Nam 32 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Trung Tâm Thơng Tin Tín Dụng Quốc Gia Việt Nam .33 2.1.3 Sản phẩm dịch vụ Trung Tâm 34 2.1.4 Cơ cấu tổ chức 36 2.2 Thực trạng hoạt động xếp hạng tín dụng tập đồn, tổng cơng ty Trung Tâm Thơng Tin Tín Dụng Quốc Gia Việt Nam .40 2.2.1 Quá trình triển khai nghiệp vụ xếp hạng tín dụng Trung tâm Thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam 40 2.2.2 Phương pháp xếp hạng tín dụng áp dụng tập đồn, tổng cơng ty 45 2.2.3 Quy trình xếp hạng tín dụng tập đồn, tổng cơng ty 46 2.2.4 Dữ liệu sử dụng xếp hạng tín dụng tập đồn, tổng cơng ty 51 2.2.5 Phân loại ngành kinh tế quy mô doanh nghiệp 52 2.2.6 Các tiêu sử dụng để xếp hạng tín dụng tập đồn, tổng cơng ty 53 2.2.7 Tổng hợp điểm đưa kết xếp hạng tín dụng tập đồn, tổng cơng ty 56 2.3 Đánh giá hoạt động xếp hạng tín dụng tập đồn, tổng cơng ty Trung tâm thơng tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam 61 2.3.1 Những điểm đạt 61 2.3.2 Tồn nguyên nhân .61 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẬP ĐỒN, TỔNG CƠNG TY TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG QUỐC GIA VIỆT NAM 66 v 3.1 Định hướng xếp hạng tín dụng tập đồn, tổng cơng ty thời gian tới 66 3.1.1 Định hướng phát triển Trung Tâm Thơng Tin Tín Dụng Quốc Gia Việt Nam thời gian tới 66 3.1.2 Định hướng phát triển nghiệp vụ xếp hạng tín dụng tập đồn, tổng công ty Trung tâm thời gian tới 74 3.2 Một số giải pháp hồn thiện hoạt động xếp hạng tín dụng tập đồn, tổng cơng ty Trung Tâm Thơng Tin Tín Dụng Quốc Gia Việt Nam 76 3.2.1 Nhóm giải pháp trực tiếp liên quan tới nội dung, phương pháp xếp hạng tín dụng tập đồn, tổng cơng ty 76 3.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ .86 3.3 Một số đề xuất kiến nghị 92 3.3.1 Kiến nghị Ngân hàng Thương mại 92 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước 92 KẾT LUẬN .94 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 95 PHỤ LỤC 97 Phụ lục 1.01: Mẫu báo cáo xếp hạng tín dụng tập đồn, tổng cơng ty CIC 97 Phụ lục 1.02: Điểm tín dụng theo cách chấm điểm Ngân hàng TW Pháp .111 Phụ lục 1.03: Bảng tiêu thơng tin phi tài Vietcombank 114 vi DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài CIC Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam CNTT Công nghệ thông tin CQTTGSNH Cơ quan Thanh tra Giám sát Ngân hàng KQKD Kết kinh doanh CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp TĐTCT Tập đồn, tổng cơng ty NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà Nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần QH Quan hệ QHTD Quan hệ tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng CN TCTD Chi nhánh tổ chức tín dụng TSCĐ Tài sản cố định TSĐB Tài sản đảm bảo TTTD Thơng tin tín dụng VIETCOMBANK XHTD Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Xếp hạng tín dụng vii DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ Danh mục bảng biểu Bảng 1.1: Bảng ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp sử dụng cho nợ dài hạn 24 Bảng 1.2: Ký hiệu xếp loại tín dụng sử dụng cho nợ ngắn hạn .25 Bảng 1.3: Điểm hoạt động theo cách chấm điểm NHTW Pháp .26 Bảng 1.4: Trọng số tài phi tài Vietcombank 28 Bảng 1.5: Bảng số tính điểm tài Vietcombank 28 Bảng 1.6: Thang XHTD nội DN VCB 30 Bảng 2.1: Số lượng báo cáo XHTD TĐTCT cung cấp cho đối tượng 44 Bảng 2.2: Thang điểm tính quy mơ hoạt động doanh nghiệp 47 Bảng 2.3: Bảng 35 ngành kinh tế CIC 48 Bảng 2.4: Bảng tiêu tài 53 Bảng 2.5: Bảng tiêu phi tài 55 Bảng 2.6: Bảng tiêu thông tin khác 55 Bảng 2.7: Bảng tính điểm số tài 56 Bảng 2.8: Bảng tính điểm tiêu phi tài .57 Bảng 2.9: Kết xếp hạng tương ứng với khoảng điểm .58 Bảng 2.10: Ý nghĩa số hạng TĐTCT CIC .60 Bảng 3.1: Quan hệ tín dụng quan hệ thẻ tín dụng .81 Bảng 3.2: Các tiêu bổ sung tham khảo 85 Danh mục biểu đồ sơ đồ Biểu đồ 2.1: Số lượng báo cáo tín dụng qua năm 35 Biểu đồ 2.2: Số lượng hồ sơ khách hàng qua năm 36 Biểu đồ 2.3: Biểu đồ tăng trưởng số lượng cung cấp XHTD qua năm 20122016 .44 Danh mục sơ đồ Sơ đồ 1.1: Sơ đồ quy trình xếp hạng doanh nghiệp Moody’s 23 Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức CIC 37 Sơ đồ 3.1: Quy trình xử lý tin thêm thẻ 82 Sơ đồ 3.2: Sơ đồ diễn biến dư nợ thẻ tín dụng năm gần .85 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, kinh tế đạt đến trình độ cao kinh tế hàng hóa phát triển tiền tệ, tín dụng, ngân hàng có tác động mạnh mẽ tới việc thúc đẩy kinh tế trở thành lĩnh vực nhạy cảm sức mạnh kinh tế Có thể thấy với phát triển mạnh mẽ kinh tế phát triển sản phẩm tín dụng, bảo hiểm tư vấn đầu tư Tham gia vào q trình khơng bao gồm tổ chức tín dụng, tổ chức khác có hoạt động ngân hàng mà cịn bao gồm đơn vị kinh tế có hoạt động tư vấn đầu tư doanh nghiệp có nhu cầu tìm hiểu đối tác Tuy nhiên bên cạnh phát triển mạnh mẽ kèm với rủi ro tiềm ẩn Các hoạt động đầu tư bị hạn chế e ngại khả thu hồi vốn tình hình kinh tế có nhiều biến động Cùng với khó khăn chung tình hình kinh tế giới kinh tế Việt Nam nguyên nhân dẫn tới tình trạng việc thiếu thơng tin khách hàng Ngân hàng nhà đầu tư Tại Việt Nam, Tập đồn Tổng cơng ty Nhà nước có vai trị quan trọng hệ thống kinh tế Nhà nước, nhiên lực quản trị điều hành bộc lộ nhiều khuyết điểm Đáp ứng yêu cầu thông tin, nhiều tổ chức giới cung cấp thơng tin xếp hạng tín dụng doanh nghiệp kênh thông tin tham khảo quan trọng giúp Ngân hàng nhà đầu tư lựa chọn khách hàng tốt, có tiềm lực tài cao Căn vào kết xếp hạng tín dụng, ngân hàng nhà đầu tư đưa sách đảm bảo tiền vay khác sách đầu tư cho phù hợp hiệu Thơng tin xếp hạng tín dụng giúp Ngân hàng Nhà nước thống kê, hoạch định sách phù hợp cho thành phần kinh tế, ngành kinh tế Trung Tâm Thông Tin Tín Dụng Quốc Gia Việt Nam (CIC) tổ chức công Việt Nam nghiên cứu thực hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Hệ thống xếp hạng Trung tâm thơng tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam đưa kết chung để ngân hàng nhà đầu tư tham khảo nhanh chóng, kịp thời cho yêu cầu cấp tín dụng ngân hàng hoạt động đầu tư Với 102 Và cịn xx tổ chức tín dụng khác có quan hệ 9.2 Diễn biến dư nợ năm gần 100.000 96.218 96.218 91.525 80.000 50.753 48.288 60.000 33.788 32.061 29.859 40.000 40.409 40.409 20.674 24.455 20.000 - Ghi chú: Dư nợ tính đến ngày cuối tháng 9.3 Dư nợ tín dụng Tập đồn/Tổng cơng ty Đơn vị tính: triệu VNĐ, USD Kết STT Nội dung VNĐ USD Tổng dư nợ (số liệuđến ngày báo cáo gần nhất) (bao gồm dư nợ đơn vị thành viên có vốn góp chi phối) Tổng dư nợ Văn phòng TĐ/TCT 9.4 Lịch sử nợ xấu 12 tháng gần 10/15 11/15 12/15 01/16 02/16 03/16 04/16 05/16 06/16 07/16 08/16 09/16 9.5 Tình hình nợ xấu thời gian năm tài đến thời điểm Năm 20XX-2 Nợ xấu Văn phòng TĐ/TCT Nợ xấu đơn Năm 20XX-1 Năm 20XX Thời điểm 103 vị thành viên Tỷ trọng đơn vị thành viên có nợ xấu (%) 10 THƠNG TIN TÀI CHÍNH 10.1 Báo cáo tài hợp BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN HỢP NHẤT (tóm tắt) Đơn vị tính: triệu VNĐ Tên tiêu TÀI SẢN A Tài sản ngắn hạn I Tiền khoản tương đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn I- Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định III Bất động sản đầu tư IV Tài sản dở dang dài hạn V Đầu tư tài dài hạn VI Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN 31/12/20XX 31/12/20XX-1 31/12/20XX-2 31/12/20XX-3 104 NGUỒN VỐN A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu I Vốn chủ sở hữu II Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH HỢP NHẤT Tên tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Lãi/lỗ cơng ty liên doanh, liên kết Chi phí bán hàng 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 31/12/20XX Đơn vị tính: triệu VNĐ 31/12/20XX-1 31/12/20XX- 105 12 Thu nhập khác 13 Chi phí khác 14 Lợi nhuận khác 15 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 16 Chi phí thuế TNDN hành 17 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Trong đó: Lợi nhuận sau thuế cổ đông Công ty mẹ Lợi nhuận sau thuế cổ đơng khơng kiểm sốt 19 Lãi cổ phiếu 20 Lãi suy giảm cổ phiếu 10.2 So sánh số tiêu tài qua năm Đơn vị tính: triệu VNĐ 31/12/20XX-2 Tên tiêu I.Tổng tài sản có Tài sản ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản dài hạn II Nguồn vốn Nợ phải trả 31/12/20XX-1 31/12/20XX Tăng Tăng Tăng Cơ cấu Cơ cấu Cơ cấu Số liệu trưởng Số liệu trưởng Số liệu trưởng (%) (%) (%) (%) (%) (%) 106 Nợ ngắn hạn Vốn chủ sở hữu III Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp V Lợi ích cổ đơng thiểu số 11 CHẤM ĐIỂM TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG 11.1 Các tiêu tài 11.1.1 Các tiêu tài nhóm I Năm 20XX-2 Nội dung Đơn vị tính CÁC CHỈ TIÊU THANH KHOẢN 1.Khả toán ngắn hạn Lần 2.Khả toán nhanh Lần CÁC CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG 3.Vòng quay hàng tồn kho Vịng 4.Kỳ thu tiền bình qn Ngày 5.Hiệu sử dụng tài sản Lần CÁC CHỈ TIÊU CÂN NỢ 6.Nợ phải trả tổng tài sản % 7.Nợ phải trả Nguồn vốn chủ sở % Kết SS với Số TB điểm ngành Năm 20XX-1 Kết Năm 20XX SS với SS với Số Kết Số TB TB điểm điểm ngành ngành 107 hữu CÁC CHỈ TIÊU LỢI TỨC 8.Tổng lợi tức sau thuế Doanh thu % 9.Tổng lợi tức sau thuế T.tài sản có % 10.Tổng lợi tức sau thuế NVCSH % CÁC CHỈ TIÊU VAY NỢ VÀ TRẢ LÃI 11.Nợ không đủ tiêu chuẩn Tổng dư nợ Ngân hàng % 12 Khả toán lãi vay lần 13 Dư nợ/NVCSH % Ghi chú: Thang điểm tính từ đến điểm.(1 điểm tối thiểu, điểm tối đa) Trừ tiêu tình hình nợ khơng đủ tiêu chuẩn trình độ giám đốc – Ký hiệu: >: Cao hơn;