PHÂN TÍCH MỨC ĐỘ ẢNH HƯỞNG CỦA LÃI SUẤT ĐẾN TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG AGRIBANK SÀI GÒN LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HOC NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH

Việt Nam trong hơn 10 năm đổi mới, những chính sách lãi suất mà Ngân hàng nhà nước sử dụng đã có tác động mạnh mẽ tới huy động vốn và hoạt động sản xuất kinh doanh của các Ngân hàng thươ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP HỒ CHÍ MINH

KHOA KINH TẾ

HỒ THANH THANH

PHÂN TÍCH MỨC ĐỘ ẢNH HƯỞNG CỦA LÃI SUẤT

ĐẾN TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN CỦA

NGÂN HÀNG AGRIBANK SÀI GÒN

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HOC NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH

Thành phố Hồ Chí Minh Tháng 06/2012

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP HỒ CHÍ MINH

KHOA KINH TẾ

HỒ THANH THANH

PHÂN TÍCH MỨC ĐỘ ẢNH HƯỞNG CỦA LÃI SUẤT

ĐẾN TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN CỦA

NGÂN HÀNG AGRIBANK SÀI GÒN

Chuyên ngành: Quản Trị Tài Chính

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC

NGƯỜI HƯỚNG DẪN: NGUYỄN VIẾT SẢN

Thành phố Hồ Chí Minh Tháng 06/2012

Hội đồng chấm báo cáo khóa luận tốt nghiệp đại học Khoa Kinh Tế, trường Đại Học Nông Lâm Thành Phố Hồ Chí Minh xác nhận khóa luận “ Phân tích mức độ ảnh hưởng của lãi suất đến tình hình huy động vốn của ngân hàng Agribank Sài Gòn” do

Hồ Thanh Thanh, sinh viên khóa 34, ngành Quản Trị Kinh Doanh, đã bảo vệ thành công trước hội đồng vào ngày:

Nguyễn Viết Sản Người hướng dẫn

LỜI CẢM TẠ

Qua 4 năm học tập dưới mái trường Đại Học Nông Lâm TP.HCM, được sự truyền đạt tận tình của Quý thầy cô, em đã tích lũy được nhiều kiến thức bổ ích và làm quen với nhiều phương thức học Chính nhờ nền tảng tri thức này, em đã dễ dàng lĩnh hội những kiến thức mới trong quá trình thực tập để làm hành trang cho em tiếp cận và làm chủ công việc trong tương lai

Để hoàn thành khóa luận này, em xin chân thành cảm ơn:

- Gia đình thương yêu, nguồn cổ vũ tinh thần rất mạnh mẽ, luôn bên em, động viên em hoàn thành tốt khóa luận

- Giáo viên hướng dẫn : Thầy Nguyễn Viết Sản – đã tận tình chỉ bảo, sửa chữa những sai sót, giúp em hoàn thành tốt khóa luận

- Quý Thầy Cô trong Khoa Kinh Tế, ngành Quản Trị Tài Chính đã nhiệt tình truyền đạt kiến thức, góp ý, bổ sung để khóa luận của em được hoàn chỉnh

- Tập thể nhân viên Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Sài Gòn, đặc biệt là phòng Kế toán – Ngân quỹ đã tận tình hướng dẫn nghiệp vụ, cung cấp những tài liệu cần thiết để em tìm hiểu

Trong quá trình hoàn thành khóa luận, do hạn chế về thời gian cũng như chưa có nhiều kinh nghiệm thực tế, nên bài làm của em không tránh khỏi thiếu sót Em kính mong nhận được sự góp ý và chỉ bảo của quý Thầy cô và các cô chú, anh chị trong ngân hàng để đề tài được hoàn chỉnh hơn

Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn và kính chúc quý thầy cô, tập thể nhân viên tại Ngân hàng có nhiều sức khỏe, hạnh phúc và thành đạt

TP.Hồ Chí Minh , tháng 06 năm 2012

Sinh viên thực hiện

Hồ Thanh Thanh

 Sau đó đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao, cải tiến hoạt động huy động vốn của Ngân hàng

 Cuối cùng là những kết luận và kiến nghị được tổng hợp và rút ra trong quá trình nghiên cứu, nhằm đánh giá thực trạng và đề ra những phương pháp đảm bảo sự

an toàn trong việc huy động vốn nhằm hạn chế rủi ro lãi suất và thu hút khách hàng

MỤC LỤC

Trang

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT viii

DANH MỤC CÁC BẢNG ix

DANH MỤC BIỂU ĐỒ x

Chương 1 MỞ ĐẦU 1

1.1 Đặt vấn đề 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 2

1.2.1 Mục tiêu chung 2

1.2.2 Mục tiêu cụ thể 2

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2

1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 2

1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 2

1.4 Cấu trúc của khóa luận: 3

Chương 2 TỔNG QUAN 4

2.1 Giới thiệu về Ngân hàng Nông Nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam 4

2.1.1 Tổng quan về Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam 4

2.1.2 Quá trình phát triển của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam 5

2.2 Giới thiệu về Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Sài Gòn 9

2.2.1Sự hình thành và phát triển của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Sài Gòn 9

2.2.2 Cơ cấu tổ chức NHNO & PTNT Sài Gòn 10

2.2.3 Các nghiệp vụ hoạt động chủ yếu của NHNO & PTNT Sài Gòn 12

Chương 3 NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 13

3.1 Cơ sở lý luận 13

3.1.1 Khái niệm lãi suất 13

3.1.2 Phân loại lãi suất 13

3.1.3 Cơ chế xác định lãi suất 16

3.1.4 Vai trò của lãi suất trong nền kinh tế thị trường 18

3.1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất 19

3.2 Vai trò, tác động của lãi suất đến tình hình huy động vốn 21

3.2.1 Khái niệm lãi suất huy động 21

3.2.2 Cách xác định chi phí nguồn vốn huy động 22

3.2.3 Vai trò, tác động của lãi suất đến tình hình huy động vốn 22

3.3 Rủi ro lãi suất trong hoạt động huy động vốn 23

3.3.1 Khái niệm rủi ro lãi suất 23

3.3.2 Các chỉ số đánh giá mức rủi ro lãi suất 23

3.3.3 Ảnh hưởng của rủi ro lãi suất đến huy động 25

3.4 Chính sách lãi suất của Việt Nam trong thời gian qua 25

3.4.1 Giai đoạn từ 1989 trở về trước 25

3.4.2 Giai đoạn 1989 đến 1993 26

3.4.3 Giai đoạn 1993 đến 1996 26

3.4.4 Giai đoạn 1996 đến 2000 26

3.4.5 Từ năm 2000 đến nay 27

3.5 Phương pháp nghiên cứu 28

Chương 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 29

4.1 Tình tình biến động lãi suất huy động trên thị trường Việt Nam trong ba năm 2009, 2010, 2011 và những tháng đầu năm 2012 29

4.1.1 Tình tình biến động lãi suất huy động trên thị trường Việt Nam trong ba năm 2009, 2010,2011 29

4.1.2 Tình hình biến động lãi suất những tháng đầu năm 2012 32

4.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của Agribank Sài Gòn trong thời gian qua 32

4.3 Tình hình huy động vốn của NHNO & PTNT Sài Gòn 34

4.4 Mối quan hệ giữa lãi suất và tình hình huy động vốn của NHNO & PTNT Sài Gòn 38

4.5 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất tại NHNO & PTNT Sài Gòn 43

4.5.1 Tình hình biến động của tài sản nhạy cảm với lãi suất 43

4.5.2 Tình hình biến động của nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất 47

4.5.3 Mối quan hệ giữa tài sản nhạy cảm với lãi suất và nguồn vốn nhạy cảm với

lãi suất 52

4.6 Những thành tựu và những mặt hạn chế của chi nhánh trong quá trình thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến huy động vốn 53

4.6.1 Thành tựu đạt được của AgriBank Sài Gòn 53

4.6.2 Những mặt còn hạn chế của Agribank Sài Gòn 53

4.7 Định hướng phát triển của Ngân hàng về lãi suất 54

4.8 Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động huy động vốn của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Sài Gòn 56

4.8.1 Giải pháp thu hút khách hàng: 56

4.8.2 Ngân hàng phân loại đối tượng khách hàng: 56

4.8.3 Giải pháp về chi phí của ngân hàng: 57

4.8.4 Tăng cường công tác theo dõi biến động kinh tế thị trường 57

4.8.5 Hoạch định nguồn lực để phục vụ công tác quản trị rủi ro lãi suất 58

4.8.6 Ngân hàng xây dựng chính sách quản lý rủi ro lãi suất 59

4.8.7 Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất trong hệ thống ngân hàng 59

4.8.8 Tổ chức thực hiện quản lý rủi ro lãi suất 59

4.8.9 Giải pháp ứng dụng các công cụ quản lý rủi ro lãi suất 60

4.8.10 Nâng cao tính ổn định của lãi suất tín dụng và tỷ lệ lãi suất ổn định phải thấp hơn tỷ lệ lạm pháp 60

Chương 5 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 61

5.1 Kết luận 61

5.2 Kiến nghị 61

5.2.1 Về phía Nhà nước 61

5.2.2 Về phía Ngân hàng Nhà nước 62

5.2.3 Về phía Ngân Hàng Thương Mại 62

TÀI LIỆU THAM KHẢO 63

PHỤ LỤC

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

QĐ-NHNN : Quyết định – Ngân Hàng Nhà Nước

TT-NHNN Thông tư – Ngân Hàng Nhà Nước

CBCNV Cán bộ công nhân viên

CHXHCNVN Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam

NHNO&PTNT VN Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam

DANH MỤC CÁC BẢNG

Trang

Bảng 4.1: Sự dao động lãi suất huy động và cho vay trong nước qua 3 năm 2009 -

2011 29

Bảng 4.2: Tình hình hoạt động kinh doanh của NHNO & PTNT Sài Gòn 32

Bảng 4.3 : Cơ cấu nguồn vốn theo đối tượng 34

Bảng 4.4 : Lãi suất theo thời kỳ hạn gửi năm 2011 của NHNO & PTNT Sài Gòn 38

Bảng 4.5: Kết quả số lượng và doanh số huy động tiền gửi năm 2011 NHNN & PTNT Sài Gòn 40

Bảng 4.6 : Tình hình tài sản biến động với lãi suất 44

Bảng 4.7: Cơ cấu từng loại đối tượng của cho vay ngắn hạn 45

Bảng 4.8: Tình hình nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất của Agribank Sài Gòn 47

Bảng 4.9: Cơ cấu từng loại đối tượng nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất 50

Bảng 4.10: Khe hở nhạy cảm rủi ro lãi suất của NHNO & PTNT Sài Gòn 52

DANH MỤC BIỂU ĐỒ

Trang

Sơ đồ 2.1 : Cơ Cấu Tổ Chức Của NHNo & PTNT Sài Gòn 10

Sơ đồ 3.1: Cơ chế xác định lãi suất 16

Đồ thị 3.1 : Cung cầu về vốn và lãi suất 16

Biểu đồ 4.1: Biến động lãi suất huy động năm 2009, 2010, 2011 30

Biểu đồ 4.2 : Tình hình hoạt động kinh doanh Agribank Sài Gòn 33

Biểu đồ 4.3 : So sánh tốc độ tăng trưởng AgriBank Sài Gòn 34

Biểu đồ 4.4: Tình hình thay đổi cơ cấu nguồn vốn qua các năm 36

Biểu đồ 4.5 : Biểu đồ tỷ trọng cơ cấu từng loại đối tượng nguồn vốn qua các năm 37

Biểu đồ 4.6 : Cơ cấu từng loại đối tượng của cho vay ngắn hạn 46

Biểu đồ 4.7: Cơ cấu tỷ trọng từng loại đối tượng nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất 51

Lãi suất là một trong những vấn đề trung tâm của nền kinh tế, vì nó tác động đến chi phí đầu tư, do đó nó là yếu tố quan trọng quyết định tổng mức đầu tư và tổng mức cầu về tiền tệ Việt Nam trong hơn 10 năm đổi mới, những chính sách lãi suất mà Ngân hàng nhà nước sử dụng đã có tác động mạnh mẽ tới huy động vốn và hoạt động sản xuất kinh doanh của các Ngân hàng thương mại và doanh nghiệp Để tăng hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng thương mại và thúc đẩy sự phát triển của các doanh nghiệp trong nền kinh tế đòi hỏi Ngân hàng Nhà nước cần phải tiếp tục đổi mới hơn nữa cơ chế điều hành lãi suất

Vì vậy, tôi xin chọn đề tài : “ Phân tích mức độ ảnh hưởng của lãi suất đến tình hình huy động vốn của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Sài Gòn”

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

Với những mục tiêu đã đề ra đề tài tập trung nghiên cứu các nội dung sau đây:

 Tìm hiểu về các sản phẩm, dịch vụ của ngân hàng Agribank Sài Gòn

 Phân tích tình hình biến động lãi suất huy động trên thị trường Việt Nam trong 3 năm gần đây

 Xem xét, đánh giá tình hình huy động vốn của ngân hàng

 Đánh giá về mức độ ảnh hưởng của lãi suất đối với hoạt động huy động vốn, đồng thời đề ra những giải pháp nhằm góp phần thúc đẩy ngân hàng phát triển ngày một toàn diện hơn

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

1.3.1 Đối tượng nghiên cứu

Trên cơ sở nội dung nghiên cứu, đề tài xác định đối tượng nghiên cứu là sự ảnh hưởng của lãi suất đến tình hình huy động vốn của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Sài Gòn

1.3.2 Phạm vi nghiên cứu

 Thời gian nghiên cứu: Trong 3 năm từ năm 2009 đến năm 2011

 Không gian nghiên cứu: Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Sài Gòn

1.4 Cấu trúc của khóa luận:

Khóa luận được chia làm 5 chương:

Chương 3: Nội dung và phương pháp nghiên cứu

Trình bày lý luận chung về lãi suất, hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại

Các phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong khóa luận để đạt được mục tiêu nghiên cứu cuối cùng

Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Trình bày nội dung nghiên cứu chính của đề tài

Phân tích tình hình biến động lãi suất huy động trên thị trường Việt Nam trong 3 năm 2009, 2010, 2011

Tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng trong thời gian qua

Đánh giá chung và đề xuất ý kiến nhằm nâng cao hiệu quả huy động vốn của

ngân hàng

Chương 5: Kết luận và kiến nghị

Trên cơ sở phân tích từ chương 4, từ đó rút ra được kết luận chung về mức độ ảnh hưởng của lãi suất đến tình hình huy động vốn của ngân hàng Đồng thời kiến nghị, đề xuất lên ngân hàng nhà nước và ngân hàng Agribank Sài Gòn những phương

án nhằm hạn chế rủi ro lãi suất và thu hút khách hàng bằng công cụ lãi suất

Chương 2 TỔNG QUAN

2.1 Giới thiệu về Ngân hàng Nông Nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam 2.1.1 Tổng quan về Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam

Thành lập ngày 26/3/1988, hoạt động theo Luật các Tổ chức Tín dụng Việt Nam, đến nay, Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thôn Việt Nam là Ngân hàng thương mại hàng đầu giữ vai trò chủ đạo và chủ lực trong phát triển kinh tế Việt Nam, đặc biệt là đầu tư cho nông nghiệp, nông dân, nông thôn

Trong bối cảnh kinh tế diễn biến phức tạp, Agribank vẫn được các tổ chức quốc

tế như Ngân hàng thế giới (WB), Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB), Cơ quan phát triển Pháp (AFD), Ngân hàng Đầu tư châu Âu (EIB)… tín nhiệm, ủy thác triển khai trên 136 dự án với tổng số vốn tiếp nhận đạt trên 5,5 tỷ USD

Với vị thế là Ngân hàng thương mại – Định chế tài chính lớn nhất Việt Nam, Agribank đã, đang không ngừng nỗ lực hết mình, đạt được nhiều thành tựu đáng khích

lệ, đóng góp to lớn vào sự nghiệp công nghiệp hoá, hiện đại hoá và phát triển kinh tế

Ngày 14/11/1990, Thủ tướng Chính phủ ký Quyết định số 400/CT thành lập Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam thay thế Ngân hàng Phát triển Nông nghiệp Việt Nam Ngân hàng Nông nghiệp là Ngân hàng thương mại đa năng, hoạt động chủ yếu trên lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn, là một pháp nhân, hạch toán kinh tế độc lập, tự chủ, tự chịu trách nhiệm về hoạt động của mình trước pháp luật.

Ngày 01/03/1991, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước có Quyết định số

18/NH-QĐ thành lập Văn phòng đại diện Ngân hàng Nông nghiệp tại Thành phố Hồ Chí Minh Ngày 24/6/1994, Thống đốc có văn bản số 439/CV-TCCB chấp thuận cho Ngân hàng nông nghiệp được thành lập văn phòng miền Trung tại Thành phố Quy Nhơn - tỉnh Bình Dịnh

Ngày 22/12/1992, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước có Quyết định số

603/NH-QĐ về việc thành lập chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp các tỉnh thành phố trực thuộc Ngân hàng Nông nghiệp gồm có 3 Sở giao dịch (Sở giao dịch I tại Hà Nội và Sở giao dịch II tại Văn phòng đại diện khu vực miền Nam và Sở giao dịch 3 tại Văn phòng miền Trung) và 43 chi nhánh ngân hàng nông nghiệp tỉnh, thành phố Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp quận, huyện, thị xã có 475 chi nhánh

Ngày 30/7/1994 tại Quyết định số 160/QĐ-NHN9, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp thuận mô hình đổi mới hệ thống quản lý của Ngân hàng nông nghiệp Việt Nam, ngày 16/08/1994 xác định: Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam có 2 cấp: Cấp tham mưu và Cấp trực tiếp kinh doanh Đây thực sự là bước ngoặt về tổ chức bộ máy của Ngân hàng nông nghiệp Việt Nam đồng thời là cũng là nền tảng cho hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam sau này Ngày 31/08/1995, Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 525/TTg thành lập Ngân hàng phục vụ người nghèo Vốn hoạt động ban đầu là 400 tỷ đồng do Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam góp 200 tỷ đồng, Ngân hàng Ngoại thương 100 tỷ đồng

và Ngân hàng Nhà nước 100 tỷ đồng Hoạt động của Ngân hàng Phục vụ người nghèo

vì mục tiêu xóa đói giảm nghèo, không vì mục đích lợi nhuận, thực hiện bảo toàn vốn ban đầu, phát triển vốn, bù đắp chi phí Tới tháng 09/2002, dư nợ đã lên tới 6.694 tỷ,

có uy tín cả trong và ngoài nước, được các tổ chức quốc tế đánh giá cao và đặc biệt được mọi tầng lớn nhân dân ủng hộ, quý trọng Đây là một niềm tự hào to lớn của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam trong sự nghiệp phát triển kinh tế, xoá đói giảm nghèo

Ngày 15/11/1996, được Thủ tướng Chính phủ ủy quyền, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ký Quyết định số 280/QĐ-NHNN đổi tên Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam thành Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thôn Việt Nam Với tên gọi mới, ngoài chức năng của một ngân hàng thương mại, còn được xác định thêm nhiệm vụ đầu tư phát triển đối với khu vực nông thôn thông qua việc mở rộng đầu tư vốn trung, dài hạn để xây dựng cơ sở vật chất kỹ thuật cho sản xuất nông, lâm nghiệp, thủy hải sản góp phần thực hiện thành công sự nghiệp công nghiệp hóa - hiện đại hóa nông nghiệp nông thôn

Năm 2001 là năm đầu tiên NHNo triển khai thực hiện đề án tái cơ cấu với các nội dung chính sách là cơ cấu lại nợ, lành mạnh hoá tài chính, nâng cao chất lượng tài sản có, chuyển đổi hệ thống kế toán hiện hành theo chuẩn mực quốc tế đôi mới sắp xếp lại bộ máy tổ chức theo mô hình NHTM hiện đại tăng cường đào tạo và đào tạo lại cán bộ tập trung đổi mới công nghệ ngân hàng, xây dựng hệ thống thông tin quản lý hiện đại

Năm 2002, NHNo tiếp tục tăng cường quan hệ hợp tác quốc tế Đến cuối năm

2002 NHNo là thành viên của APRACA, CICA và ABA

Năm 2003 NHNo & PTNT VN đã đẩy nhanh tiến độ thực hiện Đề án Tái cơ cấu nhằm đưa hoạt động của NHNo&PTNT VN phát triển với quy mô lớn chất lượng hiệu quả cao Chủ tịch nước CHXHCN VN đã ký quyết định số 226/2003/QD/CTN ngày 07/05/2003 phong tặng danh hiệu Anh hùng Lao động thời kỳ đổi mới cho Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thôn Việt Nam

Tính đến năm 2004, sau 4 năm triển khai thực hiện Đề án tái cơ cấu giai đoạn 2001-2010, Ngân hàng Nông nghiệp đã đạt được những kết quả đáng khích lệ Tình

trên 90% nợ tồn động Mô hình tổ chức từng bước được hoàn thiện nhằm tăng cường năng lực quản trị điều hành Bộ máy lãnh đạo từ trung ương đến chi nhánh được củng

cố, hoàn thiện, quyền tự chủ trong kinh doanh được mở rộng hơn

Đến cuối năm 2005, vốn tự có của NHNo&PTNT VN đạt 7.702 tỷ VND, tổng tài sản có trên 190 ngàn tỷ , hơn 2000 chi nhánh trên toàn quốc và 29.492 cán bộ nhân viên, ứng dụng công nghệ hiện đại, cung cấp những sản phẩm, dịch vụ ngân hàng hoàn hảo… Đến nay, tổng số dự án nước ngoài mà NHNo&PTNT VN tiếp nhận và triển khai là 68 dự án với tổng số vốn 2.486 triệu USD, trong đó giải ngân qua NHNo là 1,5

tỷ USD Hiện nay NHNo&PTNT VN đã có quan hệ đại lý với 932 ngân hàng đại lý tại

112 quốc gia và vùng lãnh thổ, là thành viên của nhiều tổ chức, hiệp hội tín dụng có

uy tín lớn

Từ năm 2006 bằng những giải pháp mang tính đột phá và cách làm mới NHNo&PTNT VN (Agribank) thực sự khởi sắc Đến cuối năm 2007, tổng tài sản đạt 325.802 tỷ đồng tương đương với 20 tỷ USD gấp gần 220 lần so với ngày đầu thành lập Tổng dư nợ cho vay nền kinh tế đạt 242.102 tỷ đồng trong đó cho vay nông nghiệp nông thôn chiếm trên 70% với trên 10 triệu hộ gia đình, cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa chiếm trên 36% với gần 3 vạn doanh nghiệp dư nợ Tổng nguồn vốn 295.048 tỷ đồng và gần như hoàn toàn là vốn huy động

Năm 2008 là năm ghi dấu chặng đường 20 năm xây dựng và trưởng thành của Agribank và cũng là năm có tính quyết định trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế theo chủ trương của Đảng, Chính phủ Trong chiến lược phát triển của mình, Agribank

sẽ trở thành một tập đoàn tài chính đa ngành, đa sở hữu, hoạt động đa lĩnh vực

Năm 2009 Agribank chú trọng giới thiệu và phát triển các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng tiện ích tiên tiến, điển hình là các dịch vụ Mobile Banking như: SMS Banking, VnTopup, ATransfer, Apaybill, VnMart; kết nối thanh toán với Kho bạc, Hải quan trong việc phối hợp thu ngân sách; phát hành được trên 4 triệu thẻ các loại

Đến cuối năm 2009, tổng tài sản của Agribank đạt xấp xỉ 470.000 tỷ đồng, tăng 22% so với năm 2008; tổng nguồn vốn đạt 434.331 tỷ đồng, tổng dư nợ nền kinh tế đạt 354.112 tỷ đồng, trong đó cho vay nông nghiệp nông thôn đạt 242.062 tỷ đồng

Năm 2009, Agribank vinh dự được đón Tổng Bí thư Nông Đức Mạnh tới thăm

và làm việc vào đúng dịp kỷ niệm 21 năm ngày thành lập (26/3/1988 - 26/3/2009); vinh dự được Đảng, Nhà nước, Chính phủ, ngành ngân hàng, nhiều tổ chức uy tín trên thế giới trao tặng các bằng khen cùng nhiều phần thưởng cao quý: Top 10 giải Sao vàng Đất Việt, Top 10 Thương hiệu Việt Nam uy tín nhất, danh hiệu “Doanh nghiệp phát triển bền vững” do Bộ Công thương công nhận, Top 10 Doanh nghiệp Việt Nam theo xếp hạng của VNR500

Năm 2010, Agribank là Top 10 trong 500 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam, thực thi Luật các tổ chức tín dụng năm Cũng trong 2010, Agribank được Chính phủ cấp bổ sung 10.202,11 tỷ đồng, nâng tổng vốn điều lệ của Agribank lên 20.810 tỷ đồng, tiếp tục là định chế tài chính có vốn điều lệ lớn nhất Việt Nam Luôn tiên phong thực thi các chủ trương của Đảng, Nhà nước, chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước, Agribank tích cực triển khai Nghị định số 41/2010/ NĐ-CP trên cơ sở tổng kết 10 năm thực hiện Quyết định số 67/1999/QĐ-TTg về Chính sách tín dụng phục vụ phát triển nông nghiệp, nông thôn, tiếp tục khẳng định vai trò chủ lực trong đầu tư cho nông nghiệp, nông thôn với tỷ trọng cho vay “Tam nông” luôn chiếm 70% tổng dư nợ toàn

hệ thống Năm 2010, Agribank chính thức vươn lên là Ngân hàng số 1 Việt Nam trong lĩnh vực phát triển chủ thẻ với trên 6,38 triệu thẻ, bứt phá trong phát triển các sản phẩm dịch vụ tiên tiến, đặc biệt là các sản phẩm thanh toán trong nước v.v… Ngày 28/6/2010, Agribank chính thức khai trương Chi nhánh nước ngoài đầu tiên tại Campuchia Agribank chính thức công bố thành lập Trường Đào tạo Cán bộ (tiền thân

là Trung tâm Đào tạo) vào dịp 20/11/2010 2010 cũng là năm Agribank tổ chức thành công Đại hội Đảng bộ lần thứ VIII (nhiệm kỳ 2010 – 2015), Hội nghị điển hình tiên tiến lần thứ III, Hội thao toàn ngành lần thứ VI

Tính đến 31/12/2011, vị thế dẫn đầu của Agribank vẫn được khẳng định với trên nhiều phương diện, tổng tài sản là 561.250 tỷ đồng, tổng nguồn vốn là 505.792 tỷ đồng, vốn điều lệ là 29.606 tỷ đồng, tổng dư nợ: 443.476 tỷ đồng Agribank là một trong số các ngân hàng có quan hệ ngân hàng đại lý lớn nhất Việt Nam với 1.065 ngân hàng đại lý tại 97 quốc gia và vùng lãnh thổ

2.2 Giới thiệu về Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Sài Gòn

2.2.1Sự hình thành và phát triển của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Sài Gòn

Tiền thân của chi nhánh là Sở giao dịch NHNo&PTNT II, được thành lập ngày 01/04/1991 theo quyết định số 61/NHNN-QĐ của Thống đốc NHNN Việt Nam và được đổi tên thành Chi nhánh ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Sài Gòn

Là đơn vị được xếp hạng doanh nghiệp Nhà nước hạng I, trực thuộc Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam

Đã được kiểm toán hàng năm từ năm 1994 đến nay bởi công ty kiểm toán Quốc

tế PWC Chi nhánh NHNo&PTNT Sài Gòn đã có những đổi mới trong hoạt động và

đã gặt hái được những thành quả đáng mừng trên mọi phương diện

Từ năm 2001 đến nay họat động kinh doanh của chi nhánh đã có bước tăng trưởng khá Nguồn vốn tăng trưởng bình quân hàng năm đạt 40%, dư nợ tăng trưởng bình quân hàng năm 25%, lợi nhuận tăng trưởng bình quân hàng năm 20%/năm Họat động thanh toán quốc tế và kinh doanh ngoại tệ tăng trưởng bình quân hàng năm trên 20%, chi nhánh đã có quan hệ thanh toán với trên 100 quốc gia và vùng lãnh thổ; uy tín vị thế của Chi nhánh trên địa bàn đối với các đối tác và khách hàng tiếp tục được nâng cao Với sự cố gắng liên tục của tập thể CBCNV, Chi nhánh đã được Thống đốc NHNN và Chính phủ tặng nhiều bằng khen, đúng dịp kỷ niệm 15 năm ngày thành lập (01/04/1991 – 01/04/2006) Agribank Sài Gòn đã vinh dự được Đảng và Nhà nước tặng

phần thưởng cao quý: Huân chương lao động hạng III

2.2.2 Cơ cấu tổ chức NHN O & PTNT Sài Gòn

Sơ đồ 2.1 : Cơ Cấu Tổ Chức Của NHN & PTNT Sài Gòn

(Nguồn : Theo phòng tổ chức hành chính NHNO & PTNT Sài Gòn)

P.KINH DOANH

P KIỂM TRA

P.THẨM ĐỊNH

P.TÍN DỤNG

P.HÀNH CHÍNH

P

MAKETI

NG

P KẾ HOẠCH

 Thu hồi vốn, lãi cho vay, kể cả những khoản nợ khó đòi

 Phối hợp với các phòng chức năng phục vụ nhu cầu khách hàng

 Hướng dẫn khách hàng làm đơn vay vốn và một số nghiệp vụ có liên quan khác

 PHÒNG KẾ TOÁN NGÂN QUỸ

 Thu chi tiền mặt, xuất nhập ấn chỉ có giá, thực hiện công tác điện toán và xử

lý thông tin

 Bảo quản hồ sơ thế chấp, cầm cố, bảo lãnh, lưu trữ hồ sơ, tài liệu kế toán, chấp hành chế độ quyết toán hàng năm

 PHÒNG KIỂM TRA – KIỂM TOÁN NỘI BỘ

 Xây dựng kế hoạch kiểm tra, đề cương kiểm tra các nghiệp vụ trong toàn chi nhánh

 Kiểm tra, giám sát việc chấp hành quy trình nghiệp vụ kinh doanh theo quy định của Pháp luật, NHNo&PTNT Việt Nam

 Kiểm tra độ chính xác của báo cáo tài chính báo cáo cân đối kế toán

 Giải quyết đơn thư, khiếu tố liên quan đến hoạt động của Chi nhánh NHNo&PTNT trên điạ bàn trong phạm vi phân cấp ủy quyền của Giám đốc NHNo&PTNT

 PHÒNG HÀNH CHÍNH

 Xây dựng chương trình công tác hàng tháng, quý của Chi nhánh

 Trực tiếp quản lý con dấu của Chi nhánh, thực hiện công tác hành chính, văn thư, lễ tân, phương tiện giao thông, bảo vệ, y tế của Chi nhánh NHNo&PTNT

 Thực hiện công tác xây dựng cơ bản, sữa chửa tài sản cố định, mua sắm công

cụ lao động, mua sắm TSCĐ, vật rẻ tiền mau hỏng; quản lý nhà tập thể, nhà khách nhà nghỉ cơ quan

 Thực hiện các nhiệm vụ khác do Giám đốc Chi nhánh NHNo&PTNT giao

2.2.3 Các nghiệp vụ hoạt động chủ yếu của NHN O & PTNT Sài Gòn

- Nhận các loại tiền gửi, tiền gửi tiết kiệm, kỳ phiếu bằng VND và ngoại tệ từ

các tổ chức kinh tế và cá nhân

- Cho vay các thành phần kinh tế theo lãi suất thỏa thuận với các loại hình

cho vay đa dạng: ngắn hạn, trung, dài hạn bằng VND và các ngoại tệ mạnh Cho vay

cá nhân, hộ gia đình có bảo đảm bằng tài sản, cho vay tiêu dùng, cho vay du học sinh…

- Phát hành và thanh toán thẻ ATM (Success), thẻ tín dụng nội địa, thẻ Visa,

thẻ Master

- Bảo lãnh ngân hàng: bảo lãnh dự thầu, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo

lãnh thanh toán, bảo lãnh đối ứng

- Chiết khấu các loại chứng từ có giá với mức phí thấp

- Thanh toán xuất nhập khẩu hàng hoá và dịch vụ, chuyển tiền bằng hệ thống

SWIFT với các ngân hàng lớn trên thế giới bảo đảm nhánh chóng, an toàn, chi phí thấp

- Mua bán trao ngay và có kỳ hạn các loại ngoại tệ; thu đổi ngọai tệ mặt

- Cung cấp dịch vụ kiểm ngân tại chỗ, dịch vụ thu hộ, chi hộ theo yêu cầu của

khách hàng

- Dịch vụ rút tiền tự động 24/24 (ATM).Thực hiện các dịch vụ khác về tài

chính, ngân hàng

- Dịch vụ vấn tin, nhắn tin qua điện thoại, giao dịch từ xa qua mạng

Với phương châm kinh doanh “Chi nhánh NHNo&PTNT Sài Gòn góp phần làm gia tăng lợi ích của khách hàng” đến với Ngân hàng Quý khách sẽ được phục vụ

nhiệt thành, tận tâm, chu đáo, nhanh chóng, an toàn và hiệu quả

Chương 3 NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

3.1 Cơ sở lý luận

3.1.1 Khái niệm lãi suất

- Lãi suất là khoản phí mà người đi vay phải trả cho việc sử dụng vốn của người cho vay

- Lãi suất là một công cụ điều hành chính sách tiền tệ của mỗi quốc gia, mức độ

thay đổi lãi suất ảnh hưởng tốc độ phát triển kinh tế, cung cầu thị trường, tình trạng lạm phát, chi tiêu ngoài ra nó còn tác động đến tỷ giá, cán cân thương mại, quan hệ

quốc tế của một quốc gia

- Lãi suất là tỷ lệ phần trăm của phần tăng thêm so với tổng số tiền đi vay ban đầu trong khoảng thời gian nhất định

3.1.2 Phân loại lãi suất

 Căn cứ vào thời hạn tín dụng

- Lãi suất ngắn hạn : Là những loại lãi suất có thời gian từ dưới 12 tháng

- Lãi suất trung hạn : Là những loại lãi suất trên 12 tháng dưới 36 tháng

- Lãi suất dài hạn : Là những loại lãi suất trên 36 tháng

 Căn cứ vào loại hình tín dụng

Lãi suất cơ bản (prime rate) : là lãi suất do Nhà nước công bố và chỉ áp dụng

cho tiền đồng Việt Nam, nhưng các ngân hàng thương mại có thể đưa ra mức lãi suất cao hoặc thấp hơn mức lãi suất cơ bản nhưng không được vượt quá gấp rưỡi mức lãi suất mà nhà nước ấn định

Lãi suất cơ bản là mức lãi suất thấp nhất mà Ngân hàng thương mại áp dụng đối với các khoản vay dành cho các doanh nghiệp là khách hàng lớn, nhưng các khoản vay của doanh nghiệp nhỏ cũng dựa vào mức lãi suất cơ bản này mà điều chỉnh tăng lên Lãi suất cơ bản thuộc loại lãi suất ngắn hạn, nó được xem như là một loại lãi suất

tham khảo quan trọng trên thị trường Nhìn chung nó thay đổi chậm hơn các loại lãi suất khác vì nó nằm trong tầm kiểm soát của ngân hàng nhà nước

Lãi suất cơ bản thường thấp hơn các lãi suất được trả cho trái phiếu công ty

- Lãi suất chiết khấu : Là lãi suất áp dụng khi Ngân hàng thương mại cho khách

hàng vay dưới hình thức chiết khấu thương phiếu hoặc giấy tờ có giá khác chưa đến hạn thanh toán của khách hàng

- Lãi suất tái chiết khấu : Là lãi suất áp dụng khi các Ngân hàng Trung ương tái

cấp vốn cho ngân hàng dưới hình thức chiết khấu thương phiếu hoặc giấy tờ có giá ngắn hạn chưa đến hạn thanh toán của ngân hàng

- Lãi suất tái cấp vốn : Là lãi suất mà Ngân hàng Trung ương áp dụng cho các

nghiệp vụ tái cấp vốn cho hệ thống Ngân hàng Thương mại Chẳng hạn như cho vay theo hồ sơ tín dụng, chiết khấu, tái chiết khấu thương phiếu

- Lãi suất tiền gửi: Là tỷ lệ phần trăm lãi suất trên số tiền mà khách hàng gửi

vào ngân hàng

- Lãi suất cho vay: Là tỷ lệ phần trăm trên số tiền mà khách hàng vay của ngân

hàng

- Lãi suất tiêu dùng : Là lãi suất áp dụng khi ngân hàng cho khách hàng vay với

mục đích phục vụ nhu cầu tiêu dùng cá nhân

- Lãi suất liên ngân hàng: Là lãi suất áp dụng khi các ngân hàng cho nhau vay

trên thị trường liên ngân hàng

 Căn cứ vào giá trị thực của lãi suất

- Lãi suất danh nghĩa: Là lãi suất trên giá trị danh nghĩa của một khoản cho vay hoặc đầu tư hay nói cách khác là lãi suất chưa loại trừ đi tỷ lệ lạm phát

- Lãi suất thực: Là lãi suất đã trừ đi tỷ lệ lạm phát

Quan hệ giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực được biểu thị bằng công thức sau:

Lãi suất danh nghĩa = lãi suất thực + tỷ lệ lạm phát

 Căn cứ vào mức ổn định lãi suất

Lãi suất đơn: Là lãi tính trên vốn gốc ban đầu của kỳ hạn vay mà không tính

trên số tiền lãi do gốc sinh ra

Với công thức tính là: Trong đó: I : số tiền lãi

V0 : số tiền vốn gốc ban đầu

i : lãi suất vay

n : số kỳ cho vay Lãi suất kép: Là không những tính trên vốn gốc ban đầu sinh ra mà còn tính trên

số tiền lãi do gốc sinh ra

ổn định có ưu điểm là bên vay và cho vay đều biết được số tiền lãi phải trả nhưng cũng

có nhược điểm là không thể thay đổi khi lãi suất biến động

Lãi suất thả nổi: Là lãi suất có thể thay đổi lên xuống, và nó có thể báo trước

hoặc không báo trước

Trên thực tế, lãi suất thả nổi được xem là “con dao hai lưỡi” Người gửi tiền sẽ

có lợi nếu lãi suất tăng, ngược lại sẽ bị thiệt nếu lãi suất giảm

I = V0 n i

I = V 0 [(1 + i) n - 1]

3.1.3 Cơ chế xác định lãi suất

Sơ đồ 3.1: Cơ Chế Xác Định Lãi Suất

(Nguồn:http://tailieu.vn/xem-tai-lieu/de-an-chinh-sach-lai-suat-o-vn-.37486.html) Nhìn vào sơ đồ trên ta thấy các nhân tố tham gia vào việc xác định lãi suất là:

 Yếu tố thị trường

 Người đi vay: Là những người thiếu vốn, cần vốn để kinh doanh, đầu tư, chi tiêu hoặc tiêu dùng

 Người cho vay: Là những người có vốn nhàn rỗi, thừa vốn

 Ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại là các tổ chức tham gia vào thị trường tài chính, hoạt động tín dụng, huy động vốn, cho vay nhằm mục đích kinh doanh thu lợi nhuận cho mình

Những chủ thể này tham gia vào việc xác định lãi suất, khi cầu về vốn bằng cung về vốn thì lãi suất cân bằng được hình thành, khi biến động xảy ra thì cung, cầu

về vốn và lãi suất cân bằng sẽ được điều chỉnh về điểm mới sao cho phù hợp với thị trường lúc đó

Đồ thị 3.1 : Cung Cầu Về Vốn Và Lãi Suất

Ngân hàng Trung Ương

Ngân hàng Thương Mại

Người

LượngCầuLãi suất cân bằng

 Chính sách tiền tệ

 Ngân hàng Trung Ương là cơ quan phát hành tiền, xây dựng chính sách tiền

tệ Ngân hàng Trung Ương sử dụng công cụ lãi suất để tác động vào lượng tiền cung ứng và các biến số kinh tế vĩ mô nhằm ổn định tiền tệ, tạo việc làm, tăng trưởng kinh

tế

 Sử dụng công cụ lãi suất phụ thuộc vào chính sách điều hành lãi suất Vì thế

mà Ngân hàng Trung Ương nhìn vào tình hình kinh tế của đất nước để đưa ra chính sách điều hành lãi suất đúng đắn để phân bổ hợp lý nguồn vốn, huy động các nguồn lực tiềm năng, kích thích đầu tư, tạo thuận lợi cho hoạt động thương mại, phát triển

kinh tế bền vững

 Các học thuyết nghiên cứu về cơ chế điều hành lãi suất đã chỉ ra rằng Ngân hàng Trung Ương có thể tác động trực tiếp hoặc gián tiếp lên lãi suất thông qua hệ

thống Ngân hàng thương mại

 Cơ chế tác động trực tiếp : đưa ra các quy định về chính sách lãi suất bắt

buộc các hệ thống Ngân hàng thương mại tuân thủ dưới sự đảm bảo của nhà nước

 Cơ chế tác động gián tiếp : Sử dụng các công cụ mang tính thị trường để tác động lên lãi suất thông qua hệ thống Ngân hàng thương mại như : Dự trữ bắt buộc, Lãi suất tái chiết khấu, Nghiệp vụ thị trường mở, Hợp đồng mua lai, ta có thể hiểu cụ thể

từng loại như sau:

Dự trữ bắt buộc: Là một công cụ chính sách tiền tệ Lúc này các Ngân Hàng

Thương Mại sẽ gửi tại ngân hàng nhà nước theo tỷ lệ phần trăm của từng loại tiền gửi theo quy định của nhà nước hoặc tiền gửi dự trữ tại quỹ của Ngân Hàng Trung Ương Chẳng hạn Ngân Hàng Trung Ương muốn kiềm chế lạm phát sẽ tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc để hạn chế khả năng mở rộng tín dụng của NHTM, lúc này buộc NHTM phải nâng lãi suất lên cao Ngược lại nếu giảm tỷ lệ dự trữ buộc NHTM hạ lãi suất

Lãi suất tái chiết khấu: Là lãi suất áp dụng khi các Ngân Hàng Trung Ương

tái cấp vốn cho các ngân hàng dưới hình thức chiết khấu thương phiếu hoặc giấy tờ có giá ngắn hạn chưa đến hạn thanh toán của ngân hàng Đây chính là lãi suất phạt các Ngân Hàng Thương Mại thiếu hụt khả năng thanh toán Chẳng hạn như Ngân Hàng Trung Ương tăng lãi suất tái chiết khấu, buộc các ngân hàng phải tăng dự trữ để đảm

bảo khả năng thanh toán lúc này các ngân hàng phải tăng lãi suất để bù đắp cho các khoản chi phí do tăng thêm tỷ lệ dự trữ dẫn đến lãi suất thị trường tăng Ngược lại giảm lãi suất tái chiết khấu thì lãi suất thị trường sẽ giảm

Nghiệp vụ thị trường mở: Là việc mua bán chứng khoán trên thị trường tiền

tệ ngắn hạn Ngân Hàng Trung Ương muốn mở rộng hoạt động tín dụng bằng cách mua các chứng khoán có giá dẫn đến cung tiền tệ tăng từ đó lãi suất thị trường giảm Ngược lại nếu Ngân Hàng Trung Ương muốn thu hẹp thị trường tín dụng bằng cách bán chứng khoán có giá dẫn đến cung tiền tệ giảm từ đó lãi suất thị trường tăng

Hợp đồng mua lại: Là hợp đồng bán chứng khoán, trong đó người bán chứng

khoán sẽ cam kết mua lại chứng khoán với một mức giá trước ngày ký trong hợp đồng Bản chất hợp đồng mua lại cũng như hợp đồng thế chấp và chứng khoán đóng vai trò thế chấp Khi mua thế chấp, Ngân Hàng Trung Ương bơm tiền vào thị trường tài chính, cung tiền tệ tăng nên lãi suất ngắn hạn giảm Ngược lại bán thế chấp, Ngân Hàng Trung Ương rút tiền khỏi thị trường tài chính là cung tiền tệ giảm nên lãi suất ngắn hạn tăng

3.1.4 Vai trò của lãi suất trong nền kinh tế thị trường

 Lãi suất tín dụng là công cụ điều tiết vĩ mô

Sự thay đổi của lãi suất sẽ tác động trực tiếp đến các vấn đề về tăng trưởng kinh

tế, giải quyết công ăn việc làm và cả mức độ lạm phát ở một quốc gia Bên cạnh đó sự biến động của lãi suất sẽ tác động trực tiếp đến luồng chu chuyển ngoại tệ, dẫn đến sự thay đổi tỷ giá và quan hệ xuất nhập khẩu Do đó chính phủ sử dụng lãi suất như là một công cụ quan trọng để điều tiết vĩ mô nền kinh tế, thực hiện các mục tiêu của chính phủ trong từng giai đoạn cụ thể

 Lãi suất tín dụng là công cụ khuyến khích cạnh tranh giữa các NHTM

Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, quá trình cạnh tranh giữa các ngân hàng diễn ra một cách gay gắt Các ngân hàng cạnh tranh bằng việc cung cấp các dịch vụ tiện ích với chi phí thấp, bằng các phương thức khuyến mãi hấp dẫn, đặc biệt là cạnh tranh nhau bằng lãi suất: nâng lãi suất tiền gửi và hạ lãi suất cho vay để thu hút khách hàng là một trong những nhân tố quan trọng đảm bảo thắng lợi trong cạnh tranh, chính

sự cạnh tranh lành mạnh giữa các ngân hàng sẽ tạo ra lợi ích chung cho nền kinh tế

 Lãi suất tín dụng là công cụ khuyến khích tiết kiệm và đầu tư

Lãi suất có vai trò đáng kể trong việc khuyến khích tiết kiệm và đầu tư, khi lãi suất tăng thì người dân có khuynh hướng giảm chi tiêu và tăng tiết kiệm để đầu tư sinh lợi Tiết kiệm tăng, khuyến khích đầu tư tức là tăng “khả năng tài chính” trong toàn bộ nền kinh tế Tuy nhiên việc tăng hay giảm lãi suất ở một mức nào đó thì cần cẩn trọng

để đảm bảo sự phát triển hài hoà của toàn bộ nền kinh tế

3.1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất

 Cung cầu vốn trên thị trường

Cung tiền tệ là lượng tiền cung ứng đảm bảo nhu cầu sản xuất lưu thông, giao dịch thanh toán trên thị trường

Cầu tiền tệ là nhu cầu về tiền cá nhân, đơn vị, tổ chức để làm phương tiện giao

dịch thanh toán, mua bán, trao đổi, hàng hóa…

Đây là nhân tố tác động trực tiếp việc hình thành lãi suất trên thị trường Lãi suất được xác định tại điểm cung cầu vốn gặp nhau Do vậy khi lượng vốn cung ứng trên thị trường lớn hơn lượng cầu vốn thì lãi suất sẽ giảm và ngược lại

Sự thay đổi cung của tiền tệ sẽ ảnh hưởng đến rủi ro lãi suất:

 Khi chính phủ thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ, kiềm chế lạm phát thông qua việc tăng dữ trữ ngoại hối, giảm lãi suất chiết khấu, giảm hạn mức tín dụng thì mức cung tiền tệ sẽ giảm đi Khi cung tiền tệ giảm ngân hàng tăng lãi suất sẽ làm giảm mức cầu tiền tệ

 Khi chính phủ thực hiện chính sách nới lỏng tiền tệ: Ngân Hàng Trung Ương bơm tiền vào lưu thông qua công cụ chính sách tiền tệ làm lượng cung tiền tệ tăng khi

đó ngân hàng lãi suất giảm lãi suất sẽ làm tăng mức cầu tiền tệ

 Lạm phát

Lạm phát và lãi suất có mối liên hệ mật thiết với nhau, khi lạm phát trên thị trường tăng thì lãi suất sẽ có xu hướng tăng, điều này có một ý nghĩa quan trọng trong công tác dự đoán lãi suất Bởi vì khi lãi suất tăng, chính phủ bằng các chính sách của mình tác động tăng lãi suất danh nghĩa, đảm bảo lãi suất thực dương song song với các biện pháp kiểm soát lạm phát Mặc khác khi lạm phát tăng cao, người có vốn thay vì đem cho vay họ sẽ đầu tư vào những loại hàng có giá trị ổn định hay đầu tư ra nước

ngoài vì sợ vốn của họ bị mất giá Điều đó dẫn đến nguồn cung vốn trên thị trường giảm làm lãi suất tăng lên

Mục tiêu của sự phát triển kinh tế là:

 Tạo ra mức sản lượng cao, tăng tổng sản phẩm quốc dân

 Tỷ lệ thất nghiệp thấp, tạo công ăn việc làm cho người thất nghiệp

 Đảm bảo ổn định thị trường giá cả

Để đảm bảo nền kinh tế như trên nhà nước phải có một chính sách hợp lý để tác động lên lãi suất cân bằng của thị trường, chẳng hạn như các chính sách sau:

 Chính sách tài chính: Chính sách chi tiêu và thuế khóa của chính phủ Khi chi tiêu chính phủ tăng là tổng cầu tăng, khi chính phủ giảm thuế là thu nhập doanh nghiệp tăng khả năng tiêu dùng tăng không hạn hẹp Vậy cầu tăng thì lãi suất tăng Tuy nhiên việc giảm thuế kích thích đầu tư phát triển cho các doanh nghiệp

 Chính sách tiền tệ: Ngân Hàng Trung Ương tăng giảm dự trữ bắt buộc, thay đổi lãi suất tái chiết khấu, thực hiện chính sách thị trường mở thay đổi lãi suất thị trường

 Chính sách thu nhập: Là giá cả về chính sách và tiền lương, nếu cung tiền tệ không đổi, giá cả giảm, tiền lương tăng  nhu cầu tiêu dùng tăng tức cầu tiền tệ tăng

xu hướng lãi suất tăng

 Chính sách tỷ giá: Là sức mua giữa tiền của nước này so với một ngoại tệ khác, nhất là các ngoại tệ có sức ảnh hưởng lớn như USD có sự tác động lớn đến thị trường tài chính

Tỷ giá tác động đến sản xuất kinh doanh, xuất nhập khẩu hàng hóa

Khi nhà nước tăng tỷ giá ngoại tệ  chi phí đầu vào tăng  giá hàng hóa tăng, lợi nhuận giảm  nhu cầu đầu tư, tiêu dùng giảm  lượng cầu giảm nên lãi suất

Hàng Trung Ương thực hiện thắt chặt chính sách tiền tệ, giảm cung tiền tệ làm cho đồng tiền của mình vững mạnh

Khi tỷ giá ngoại tệ giảm, tiền đồng tăng giá  xuất nhập khẩu giảm, nền kinh

tế trong nước sụt giảm, khả năng cạnh tranh với hàng nhập khẩu kém làm lượng tiền tệ tăng với một tỷ giá thấp, lúc này với một lượng vốn nhất định mà tài sản đầu tư ( hàng nhập khẩu) lại nhiều  kích thích đầu tư vào sản xuất  sản xuất tăng, giả cả thấp hơn  tiêu dùng tăng  cầu tăng  lãi suất tăng

Tuy nhiên, một sự cạnh tranh nền công nghiệp trong nước và nền công nghiệp nước ngoài có thể gây áp lực buộc Ngân hàng nhà nước phải chọn tỷ lệ tăng trưởng tiền tệ hơn là nhằm hạ thấp tỷ giá

3.2 Vai trò, tác động của lãi suất đến tình hình huy động vốn

3.2.1 Khái niệm lãi suất huy động

Lãi suất huy động là tỷ lệ phần trăm trên lãi suất số tiền mà khách hàng gửi vào ngân hàng hay tổ chức tín dụng nào đó

Lãi suất huy động gồm:

 Lãi suất huy động vốn ngắn hạn

 Lãi suất tiền gửi không kỳ hạn

 Lãi suất ngắn hạn với kỳ hạn 3 tháng, 6 tháng, 9 tháng

 Lãi suất vốn huy động trung hạn: trên 12 tháng, dưới 36 tháng

 Lãi suất huy động vốn dài hạn: trên 36 tháng

 Lãi suất huy động trần: là mức lãi suất cao nhất mà ngân hàng hay tổ chức tín dụng đưa ra

 Lãi suất huy động sàn: là lãi suất thấp nhất mà ngân hàng hay tổ chức tín dụng đưa ra

Các hình thức huy động vốn:

 Huy động vốn qua tài khoản tiền gửi

 Huy động vốn qua phát hành giấy tờ có giá

 Huy động vốn từ các tổ chức tín dụng hay từ Ngân hàng nhà nước

3.2.2 Cách xác định chi phí nguồn vốn huy động

Chi phí nguồn vốn huy động là khoản chi phí cao nhất trong hoạt động Ngân hàng thương mại

Chi phí vốn huy động được cấu thành bởi các khoản chi phí lãi phải trả cho khách hàng, chi phí phát sinh trong quá trình huy động vốn

Để xác định được khoản chi phí phải trả ngân hàng phải xác định được: Mức chi phí nguồn tiền huy động và xác định kỳ hạn nguồn tiền huy động

 Xác định chi phí nguồn tiền huy động

- Lãi suất danh nghĩa: là khoản lãi suất mà tiền gửi vào ngân hàng quan tâm

vì đây là mức lợi nhuận mà người gửi tiền có được

Lãi suất danh nghĩa = lãi suất thực tế + tỷ lệ lạm phát

- Lãi suất thực tế: là mức lãi suất mà ngân hàng phải tính toán chính xác chi phí thực tế ngân hàng bỏ ra cho nguồn tiền đó Ngân hàng phải xác định chính xác tránh tình trạng chi phí huy động thì quá cao trong khi lợi nhuận thu được từ cho vay lại không bù đắp được khoản chi phí đó

- Lãi suất bình quân: cần xác định chi phí bình quân để làm cơ sở xác định lãi suất cho vay để đảm bảo lợi nhuận cho ngân hàng

3.2.3 Vai trò, tác động của lãi suất đến tình hình huy động vốn

Đối với doanh nghiệp, vai trò lãi suất trong việc huy động vốn cũng rất quan trọng Khi huy động vốn doanh nghiệp phải xem xét khả năng thu được lợi nhuận từ việc huy động đó hay không? Huy động vào nguồn nào? Đầu tư như thế nào để có lợi nhất?

Đối với ngân hàng, lãi suất quyết định tăng giảm nguồn vốn cho ngân hàng, lãi suất huy động cao thu hút tiền gửi nhiều đáp ứng nhu cầu vay của khách hàng, và ngân hàng phải xem xét giữa lãi suất huy động và khả năng cho vay với mức lãi suất như thế nào để đảm bảo lợi nhuận và mục tiêu phát triển của ngân hàng

3.3 Rủi ro lãi suất trong hoạt động huy động vốn

3.3.1 Khái niệm rủi ro lãi suất

Rủi ro là một sự không chắc chắn nhưng không phải sự không chắc chắn nào cũng được xem là rủi ro, chỉ những tình trang không chắc chắn mà đoán được xác suất

xảy ra thì được coi là rủi ro

Rủi ro lãi suất là những rủi ro mà các chủ thể kinh tế gặp phải khi có biến động

lãi suất

Hay Rủi ro lãi suất là rủi ro khi điều kiện tài chính của ngân hàng chịu những

biến động bất lợi về lãi suất

Dưới gốc độ ngân hàng thì rủi ro lãi suất là rủi ro khi ngân hàng duy trì cơ cấu tài sản có và tài sản nợ với những kỳ hạn không cân xứng với nhau, thì phải chịu

những rủi ro về lãi suất trong việc tái tài trợ tài sản có và tài sản nợ

3.3.2 Các chỉ số đánh giá mức rủi ro lãi suất

 Hệ số chênh lệch lãi thuần (NIM): Còn gọi là tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Đây là tỷ lệ thể hiện sự nhạy cảm với lãi suất của ngân hàng

Trong đó:

Thu nhập lãi: lãi cho vay, đầu tư, lãi thu nhập từ các ngân hàng khác, lãi đầu tư chứng khoán

Chi phí lãi: chi phí huy động, chi phí cho vay

Tổng tài sản sinh lời = Tổng tài sản có – Tiền mặt và tài sản cố định

Mục tiêu quan trọng của quản lý rủi ro là bảo vệ thu nhập của ngân hàng ở mức

ổn định khi lãi suất thay đổi Ngân hàng phải giữ hệ số chênh lệch lãi thuần NIM cố định, vì NIM là hệ số báo trước khả năng sinh lợi của ngân hàng

Hệ số chênh lệch lãi thuần (NIM) = thu nhập lãi - chi phí lãi

tổng tài sản sinh lợi *100

Nếu ngân hàng ở trạng thái nhạy cảm tài sản, NIM sẽ tăng khi lãi suất tăng, sẽ giảm khi lãi suất giảm, và ngược lại

 Hệ số rủi ro lãi suất (Khe hở nhạy cảm lãi suất)

Khi giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất và giá trị nguồn vốn nhạy cảm không cân bằng thì khe hở nhạy cảm lãi suất xuất hiện

Khi R = 0 : Giá trị tài sản nhạy cảm bằng với giá trị nguồn vốn nhạy cảm, dù lãi suất thị trường biến động tăng hay giảm cũng không ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng

Khi R > 0: Giá trị tài sản nhạy cảm lớn hơn giá trị nguồn vốn nhạy cảm Lãi suất tăng lợi nhuận ngân hàng tăng, lãi suất giảm lợi nhuận ngân hàng giảm, rủi ro lãi suất xuất hiện

Khi R < 0 : Giá trị tài sản nhạy cảm nhỏ hơn giá trị nguồn vốn nhạy cảm Khi lãi suất giảm lợi nhuận tăng, lãi suất tăng lợi nhuận giảm, rủi ro lãi suất xuất hiện

Trên thực tế, khả năng dự đoán đúng chiều hướng thay đổi lãi suất theo thị trường rất thấp, vì vậy chỉ để trên mục đích là phòng ngừa rủi ro Mức độ quản lý khe

hở nhạy cảm lãi suất chỉ dựa trên quan điểm của các nhà quản lý lại không bảo vệ được tài sản có của ngân hàng, vì vậy để làm được việc đó chúng ta đi vào quản lý khe

hở của kỳ hạn

Giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất = Giá trị nguồn vốn nhảy cảm lãi

Khe hở = Giá trị tài sản - Giá trị nguồn vốn

nhạy cảm lãi suất (R) nhạy cảm lãi suất nhạy cảm lãi suất

 Khe hở kỳ hạn

Ta có:

Theo công thức trên, để phòng chống rủi ro thì khe hở sẽ bằng 0, vậy kỳ hạn

hoàn vốn của tài sản bằng kỳ hạn hoàn vốn của nợ, tức ngân hàng phải làm sao để tổng

tài sản bằng tổng nguồn vốn

Trường hợp khe hở kỳ hạn âm: kỳ hạn hoàn vốn trung bình của tài sản nhỏ hơn

kỳ hạn hoàn trả trung bình của nợ Nếu lãi suất tăng thì giá trị ròng tăng, ngược lại thì

giảm

Trường hợp khe hở kỳ hạn dương: kỳ hạn hoàn vốn trung bình của tài sản lớn

hơn kỳ hạn hoàn trả trung bình của nợ Nếu lãi suất tăng thì giá trị ròng giảm và ngược

lại

3.3.3 Ảnh hưởng của rủi ro lãi suất đến huy động

Rủi ro lãi suất có xảy ra sẽ gây tổn thất cho tài sản ngân hàng: gia tăng chi phí

hoạt động, giảm lợi nhuận tăng chi phí và cũng có khả năng mất vốn là ngân hàng thua

lỗ và có nguy cơ phá sản

Biến động lãi suất làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng mà hệ

thống ngân hàng lại rất quan trọng , hệ thống ngân hàng mất ổn định, suy thoái đồng

nghĩa nền kinh tế của một nước cũng đang đi xuống

3.4 Chính sách lãi suất của Việt Nam trong thời gian qua

3.4.1 Giai đoạn từ 1989 trở về trước

Đây là giai đoạn Việt Nam trong thời kỳ khủng hoảng, lạm phát Lãi suất trong

tình trạng âm

Lãi suất tiền gửi < Mức lạm phát

Lãi suất cho vay < Lãi suất huy động < Mức lạm phát

Lạm phát cao nhu cầu cần vốn không thực tế nên tạo lợi nhuận ảo

Khe hở kỳ hạn hoàn vốn kỳ hạn hoàn trả

kỳ hạn = trung bình - trung bình * tổng tài sản tổng nợ

của tài sản của nợ

3.4.2 Giai đoạn 1989 đến 1993

Ngân hàng nhà nước sử dụng công cụ lãi suất chuyển sang lãi suất dương tức

tiền gửi cao hơn lạm phát Trong giai đoạn này ngân hàng công bố mức lãi suất bằng

quyết định hành chính để Ngân hàng thương mại thi hành

Trong thời gian này, có lúc ngân hàng nâng lãi suất huy động lên mức cao trong

thời gian ngắn

- Lãi suất tiết kiệm không kỳ hạn 9% / tháng tức 109% / năm

- Lãi suất tiết kiệm 3 tháng 12% / tháng tức 144% /năm

Nhờ vậy mà ngân hàng hút một lượng tiền lưu thông khá lớn, giảm lạm phát,

tăng trưởng kinh tế

3.4.3 Giai đoạn 1993 đến 1996

Ngân hàng áp dụng lãi suất trần và lãi suất thỏa thuận

Lãi suất trần cho vay doanh nghiệp nhà nước là 1,8%/năm, kinh tế ngoài quốc

doanh là 2,1%/tháng

Trong khoản thời gian này ngân hàng đạt mức chênh lệch giữa lãi suất cho vay

với lãi suất huy động là 0,7 – 1% Ngày 8/10/1995 nhà nước quyết định bỏ thuế doanh

thu hoạt động tín dụng, đồng thời giới hạn khoản chênh lệch giữa lãi suất cho vay và

lãi suất huy động

3.4.4 Giai đoạn 1996 đến 2000

Quyết định số 381/QĐNH1 ngày 28/2/1995 của thống đốc Ngân hàng nhà nước

Việt Nam

Lãi suất cho vay:

 Cho vay ngắn hạn tối đa: 1,75% tháng (21%/năm)

 Cho vay trung dài hạn tối đa: 1,7% tháng (20,4%/năm)

 Cho vay các tổ chức kinh tế, dân cư thuộc khu vực miền núi cao, hải đảo,

vùng đồng bào Khơme tập trung được giảm 15% so với lãi suất cho vay cùng loại

 Riêng đối với Ngân hàng thương mại cổ phần được áp dụng lãi suất trần cho vay cao nhất là 2%/tháng Hợp tác xã tín dụng, quỹ tín dụng nhân dân hoạt động tại địa bàn nông thôn áp dụng lãi suất trần cho vay cao nhất 2,5%/tháng

 Nợ quá hạn bằng 150% lãi suất cho vay cùng loại

Tỷ lệ cho vay chênh lệch giữa lãi suất cho vay bình quân và lãi suất huy động vốn bình quân là 0,35%/tháng (4,2%/năm) Khoản chênh lệch 0,35% gây khó khăn cho ngân hàng vì tỷ trọng huy động vốn chủ yếu là ngắn hạn nhưng lại cho vay trung, dài hạn

Tháng 12/1997 Quốc hội cho phép bỏ mức chênh lệch 0,35%, thu hẹp khoản cách chênh lệch lãi suất giữa nông thôn và thành thị với quyết định 39/1998/QĐ/NHNN1 quy định mức lãi suất mới:

Lãi suất cho vay:

 Cho vay ngắn hạn tối đa: 1,2% tháng

 Cho vay trung dài hạn tối đa: 1,25% tháng

Mức lãi suất cho vay bằng tiền đồng Việt Nam nói trên áp dụng cho cả khu vực nông thôn và thành thị Ngân hàng có thể ấn định mức lãi suất phù hợp, linh hoạt để nâng cao khả năng cạnh tranh thu hút khách hàng

3.4.5 Từ năm 2000 đến nay

Ngày 2/8/2000 Thống đốc Ngân hàng nhà nước ban hành quyết định thay đổi

cơ chế điều hành lãi suất và thi hành vào ngày 5/8/2000 gồm: Quyết định số 241/2000/QĐ/NHNN1, quyết định số 242/2000/QĐ/NHNN1, quyết định số 243/2000/QĐ/NHNN1, quyết định số 244/2000/QĐ/NHNN1

Đối với lãi suất vay bằng tiền đồng Việt Nam: Ngân hàng nhà nước Việt

Nam chuyển sang cơ chế lãi suất cơ bản và tỷ lệ biên độ:

Lãi suất cơ bản: 0,75%/tháng (9%/năm)

Biên độ với lãi suất cho vay ngắn hạn là 0,6%/ tháng

Biên độ với lãi suất cho vay trung và dài hạn là 0,5%/tháng

Với mức lãi suất này nền kinh tế thị trường ổn định

Đối với lãi suất vay bằng đồng ngoại tệ:

- Cho vay bằng đô la: bỏ quy định lãi suất trần chuyển sang chế độ lãi suất linh hoạt nhưng trong sự kiểm soát của nhà nước

- Cho vay ngoại tệ khác: do chiếm tỷ trọng nhỏ nên ngân hàng tự quyết định lãi suất nhưng trên cơ sở lãi suất quốc tế

3.5 Phương pháp nghiên cứu

- Phương pháp điều tra xã hội học : Tìm hiểu, điều tra thực tế về chiến lược của Agribank Sài Gòn, sử dụng thông tin thông qua việc đưa câu hỏi và gửi câu hỏi cho khách hàng

- Phương pháp phân tích, so sánh, qua số liệu đã thu thập được đi vào phân tích và so sánh thực trạng giữa các năm dựa trên những số liệu đó Trên cơ sở đó rút ra đánh giá, kết luận và nhận định của bản thân

- Khảo sát thực tế : Sử dụng bảng câu hỏi phỏng vấn nhân viên của Agribank Sài Gòn về thực trạng hoạt động nhằm giúp cho việc đề ra những giải pháp về lãi suất nhằm hạn chế rủi ro lãi suất và thu hút khách hàng bằng công cụ lãi suất

Chương 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

4.1 Tình tình biến động lãi suất huy động trên thị trường Việt Nam trong ba năm

2009, 2010,2011 và những tháng đầu năm 2012

4.1.1 Tình tình biến động lãi suất huy động trên thị trường Việt Nam trong ba năm 2009, 2010,2011

Qua ba năm 2009, 2010, 2011 lãi suất trên thị trường tiền tệ có nhiều biến động

và thay đổi Mặc dù NHNN quy định trần lãi suất huy động nhưng các ngân hàng bên ngoài tuy tuân thủ quy định của ngân hàng nhà nước nhưng bên trong lại lách luật, đẩy lãi suất huy động lên cao hơn lãi suất huy động trần Sau đây là bảng tổng hợp biến động lãi suất huy động qua ba năm

Bảng 4.1: Sự Dao Động Lãi Suất Huy Động Và Cho Vay Trong Nước Qua 3 Năm

13,5 - 14 -17 - 18 13,5 - 14 -17

- 18(Nguồn: Tổng hợp của tác giả qua các trang web)