Thuyết trình nợ xấu, rủi ro đạo đức và các quy định của hệ thống ngân hàng thương mại trung quốc

NỢ XẤU, RỦI RO ĐẠO ĐỨC VÀ CÁC QUY ĐỊNH CỦA HỆ THỚNG NHTM TRUNG Q́C Mơn : QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH GVHD: PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Trang DANH SÁCH NHĨM Hờ Thị Kim ́n Trần Thị Thúy Vân Nguyễn Thị Phương NỘI DUNG PAPER Giới thiệu Tổng quan lý thuyết Phương pháp nguyên cứu Dữ liệu thống kê mô ta Kết qua hồi quy với NPL Hồi quy với CAR ngưỡng Kiểm định tính vững Kết luận Giới thiệu • Lý chọn đề tài: - Trong ngành ngân hàng, thất bại ngân hàng tác động đến nhiều ngân hàng khác, từ gây hiệu ứng dây chuyền gây ổn định cho toàn hệ thống ngân hàng nước chí tồn cầu - Nợ xấu vấn đề tồn lâu Trung Quốc trở ngại lớn cho phát triển ngân hàng nội địa - Những nghiên cứu trước cho thấy nợ xấu dấu hiệu vấn đề tài tương lai ngân hàng Demirguc-Kunt (1989) Barr cộng (1994) kết luận ngân hàng trước bị phá sản thường có mức độ nợ xấu cao Giới thiệu • Lý chọn đề tài: - Nợ xấu mục tiêu quan trọng công cải cách ngành ngân hàng Trung Quốc, làm giảm tỷ lệ nợ xấu ngày tăng cao Một phần nỗ lực việc ông Li Keqiang, Thủ tướng phủ Trung Quốc thơng qua “Luật bảo hiểm tiền gửi ngân hàng”, luật có hiệu lực vào ngày tháng năm 2015 - Năm 2003, sách nhằm cải cách lĩnh vực ngân hàng, phủ Trung Quốc bơm lượng vốn đáng kể vào ngành ngân hàng (Jiang cộng sự, 2013), điều dẫn đến suy giảm tỷ lệ nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu trung bình gần trì khoảng 2% tất ngân hàng Giới thiệu • Lý chọn đề tài: - Nợ xấu trở ngại tương lai Dẫn chứng cho thấy dấu hiệu gia tăng trở lại nợ xấu tìm thấy vào năm 2014 suy thoái kinh tế Nợ xấu lên tới 842 tỷ nhân dân tệ vào cuối năm 2014, cao 255 tỷ nhân dân tệ so với đầu năm Mặc dù tỷ lệ nợ xấu trung bình khoảng 1,25%, khoản cho vay hiệu có tỷ lệ nợ xấu đạt đến 3,11%, tương ứng với tỷ lệ nợ xấu tiềm ẩn 4,36%  Bài nghiên cứu kỳ vọng đóng góp nhìn chung vấn đề nợ xấu, cụ thể mối quan hệ nhân rủi ro đạo đức từ hành vi cho vay ngân hàng với mức độ nợ xấu thông qua việc xác định mức ngưỡng nợ xấu định Giới thiệu • Mục tiêu nghiên cứu:  Bài nghiên cứu nhằm mục đích kiểm tra mức độ mà ngân hàng Trung Quốc phải đối mặt với thách thức quan hệ cho vay, tham gia họ vào hành vi rủi ro, điều làm tăng thêm vấn đề rủi ro đạo đức ngành ngân hàng tương lai gần  Phương pháp đề xuất phát thực nghiệm nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng hệ thống ngân hàng Trung Quốc phải đối mặt với tình trạng nợ xấu cao vấn đề rủi ro đạo đức tiềm ẩn khu vực Giới thiệu • Dữ liệu phương pháp nghiên cứu: Sử dụng mơ hình hời quy ngưỡng liệu bao gồm 60 ngân hàng thương mại thành phố, 16 ngân hàng nhà nước ngân hàng cổ phần,11 ngân hàng thương mại nông thơn giai đoạn 2006-2012 Ngồi nợ xấu, viết xem xét lợi ích hệ số đảm bảo an toàn vốn (CAR) biện pháp quản lý đẩy manh thực thay đổi pháp lý lớn gần Trung Quốc Sử dụng phương pháp tiếp cận ngưỡng tác giả cung cấp rõ việc liệu việc sử dụng tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ CAR có hữu ích cho nhà quản lý Trung Quốc họ muốn tìm hiểu mức độ rủi ro ngân hàng giám sát rủi ro hay không Tổng quan lý thuyết Vấn đề rủi ro đạo đức nợ xấu Nợ xấu (NPLs) khoản tiền vay mà người vay khơng thực tốn theo lịch trình 90 ngày  Định nghĩa đầy đủ Phòng Thống kê – Liên hợp quốc xác định “một khoản nợ coi nợ xấu hạn trả lãi và/hoặc gốc 90 ngày; khoản lãi chưa trả từ 90 ngày trở lên nhập gốc, tái cấp vốn chậm trả theo thoả thuận”  Ở Việt Nam, nợ xấu định nghĩa Quyết định 493/2005/QĐ-Ngân hàng Nhà nước : “Nợ xấu khoản nợ thuộc nhóm 3, nhóm nhóm Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ tỷ lệ để đánh giá chất lượng tín dụng tổ chức tín dụng” Tởng quan lý thút Vấn đề rủi ro đạo đức nợ xấu Rủi ro đạo đức: Rủi ro đạo đức nảy sinh bên có ưu thế thơng tin hiểu tình thế thơng tin không đối xứng bên giao dịch tự nhiên hình thành động hành động theo hướng làm lợi cho thân hành động làm hại cho bên ưu thế thơng tin  Trong lĩnh vực tài - ngân hàng, rủi ro đạo đức được hiểu là “trường hợp bên đưa định liên quan tới mức độ chấp nhận rủi ro, bên phải chịu tổn thất định thất bại” Tổng quan lý thuyết Vấn đề rủi ro đạo đức nợ xấu Jensen Meckling (1976) cho có hai loại rủi ro đạo đức tạo hành vi • Một hoạt động trục lợi (managerial rent-seeking), diễn nhà quản lý theo đuổi lợi ích riêng họ cách đầu tư vào dự án ưu thích thiếu giám sát chặt chẽ q trình cho vay • Vấn đề rủi ro đạo đức khác phát sinh từ xung đột lợi ích cổ đơng chủ nợ Cổ đơng muốn chấp nhận khoản vay rủi ro cuối phần rủi ro chuyển cho người gửi tiền  Lý thuyết Jensen Meckling (1976) cho thấy hai vấn đề rủi ro đạo đức dẫn đến tỷ lệ tăng trưởng tín dụng cao số lượng lớn nợ xấu Phân tích tính vững Phân tích tính vững 7.1 Ước tính với nhóm ngân hàng khác   Bảng báo cáo kiểm tra ngưỡng ước tính giá trị ngưỡng ba phân nhóm Ngồi mơ hình G1.5C (nhóm 1, mơ hình sử dụng CAR làm ngưỡng), với pvalue boostrap 0,13, tất mơ hình khác cho ba nhóm Bảng cho thấy tồn hiệu ứng ngưỡng Các giá trị ngưỡng ước tính cho Nhóm gần giống với mẫu mẫu đầy đủ  Khi ngân hàng thương mại nông thôn bị loại khỏi mẫu, ngưỡng cho tỷ lệ nợ xấu giảm nhẹ; nhiên, khoảng tin cậy giữ mức tương tự kết trước  Khi tỷ lệ nợ xấu sử dụng ngưỡng biến, ước lượng hồi quy cho ngân hàng thương mại thành phố tạo giá trị ngưỡng thấp chút Sự khác biệt không đáng kể  Nếu CAR coi biến ngưỡng, kết thực nghiệm tiến đến giá trị ngưỡng 8,18% Phân tích tính vững Phân tích tính vững 7.1 Ước tính với nhóm ngân hàng khác Nhận xét: - Xem xét mối tương quan, có hệ số biến số ( VD, tốc độ tăng trưởng tín dụng) độ trễ biến tương tác với ngưỡng Mặc dù giá trị hệ số khác nhau, khác biệt ý nghĩa kinh tế khơng đáng kể, tín hiệu biến nói chung phù hợp với phân tích đầy đủ - Cả biến ngưỡng (tỷ lệ nợ xấu CAR) giá trị ngưỡng kết hợp có giá trị co khả xác định vấn đề rủi ro đạo đức Khi ngân hàng gặp vấn đề liên quan tỷ lệ nợ xấu CAR có xu hướng cho vay cao, dẫn đến thiệt hại nhiều giai đoạn tiêp theo Phân tích tính vững 7.2 Các vấn đề tính nội sinh - Tốc độ tăng trưởng tín dụng biến giải thích quan trọng, gặp vấn đề nội sinh tiềm ẩn bị ảnh hưởng tỷ lệ nợ xấu Theo Caner Hansen (2004), tác giả sử dụng biến công cụ phương pháp 2SLS để ước tính hệ số độ dốc - Đối với ngân hàng nhà nước ngân hàng cổ phần, tốc độ tăng trưởng tính dụng bình qn ngân hàng khác nhóm sử dụng cơng cụ cho tỷ lệ tăng trưởng tín dụng cho ngân hàng - Đối với ngân hàng thương mại thành phố ngân hàng thương mại nông thôn mối quan tâm hoạt động ngân hàng có khả chịu tác động sách khu vực Do biến cơng cụ cho ngân hàng trung bình ngân hàng loại thành phố - Nếu có loại ngân hàng thành phố này, biến cơng cụ tốc độ tăng trưởng tín dụng ngân hàng phá sản gần tỉnh Phân tích tính vững Phân tích tính vững 7.2 Vấn đề nội sinh Phân tích tính vững 7.2 Các vấn đề tính nội sinh Nhận xét: - Các giá trị ngưỡng ước tính cho mơ hình hình 4,03% 4,02% gần với giới hạn khoảng tin cậy Bảng Sử dụng giá trị kết hời quy IV cho mơ hình vào mơ hình 1.4A 1.5A - Hơn nữa, để kiểm tra giá trị ngưỡng ước tính 4,81% bảng cho mơ hình 5, Bảng 11 thể kết hồi quy 2SLS sử dụng giá trị theo báo cáo Mơ hình 1.4B 1.5B Trong TH, kết tương tự nhau, có nghĩa lựa chọn 4,81% hay 4,03% khơng làm thay đổi kết luận Phân tích tính vưỡng 7.3 Thao luận Hệ thống ngân hàng Trung Quốc lĩnh vực bị ảnh hưởng mạnh từ Chính phủ, cấp trung ương địa phương  Chính quyền địa phương sử dụng ngân hàng thương mại thành phố nông thôn để gia tăng việc làm địa phương thúc đẩy tăng trưởng kinh tế  Các ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao, tiếp tục chấp nhận rủi ro mức nhằm thực nhiệm vụ quan chức quyền địa phương  Bất vấn đề rủi ro đạo đức ngân hàng thương mại nơng thơn thành phố nhiều nhiệm vụ từ quan chức quyền địa phương tỷ lệ nợ xấu cao Phân tích độ bền 7.3 Thao luận - Trong thực tế, hệ thống ngân hàng Trung Quốc trải qua loạt cải cách thị trường từ năm 2001, tự hóa khu vực ngân hàng thông qua việc xử lý nợ xấu, nới lỏng kiểm sốt tín dụng lãi suất, tư nhân hóa ngân hàng nhà nước cải thiện quản trị doanh nghiệp - Những cải cách giảm nhẹ hiệu hệ thống ngân hàng Trung Quốc giảm bớt kiểm sốt trị ngân hàng chí ưu đãi dành cho ngân hàng nhà nước cải thiện cải cách hệ thống ngân hàng Trung Quốc (Jia 2009) - Kết thực nghiệm tác giả dựa liệu 2006 – 2012 bao gồm khoảng thời gian mà ngân hàng có nhiều định hướng thị trường Hơn nữa, hành vi ngân hàng bị ảnh hưởng bới quyền địa phương, tác giả xem xét số loại vấn đề rủi ro đạo đức việc nhà quản lý ngân hàng thương mại thành phố nông thơn hưởng lợi từ việc chấp nhận yêu cầu từ quyền địa phương Kết luận ý nghĩa sách • Tăng trưởng kinh tế nhanh Trung Quốc mở rộng hệ thống ngân hàng thương mại đáng kể , dẫn chứng xuất ngân hàng cổ phần ngân hàng thương mại khu vực, lại nảy sinh xung đột vấn đề lãi suất vấn đề đại diện dẫn đến rủi ro đạo đức • việc mở rộng tín dụng khơng thích hợp dẫn đến suy giảm giá trị tài sản gây thêm khó khăn tài cho ngân hàng Từ quan điểm nhà quản lý, điều quan trọng xác định mức độ hành vi rủi ro đạo đức hệ thống ngân hàng thương mại để tránh tình trạng bất ổn định tài tiềm ẩn • Kết luận ý nghĩa sách Sử dụng liệu từ bảng cân đối 87 ngân hàng Trung Quốc giai đoạn 2006 – 2012, nghiên cứu sử dụng độ trễ giai đoạn tỷ lệ nợ xấu biến ngưỡng để nghiên cứu vấn đề rủi ro đạo đức có hệ thống ngân hàng thương mại Trung Quốc Các kết thực nghiệm từ thử nghiệm dự tốn (1999) mơ hình ngưỡng Hansen cung cấp chứng mạnh mẽ hiệu ứng ngưỡng thực tờn • Một mức ngưỡng vững (4,81%) tỷ lệ nợ xấu tìm thấy từ thơng số kỹ thuật khác mơ hình, cho thấy ngân hàng phải đối mặt với tình trạng nợ xấu cao phù hợp với dự đoán lý thuyết rủi ro đạo đức mức ngân hàng tạm thời làm giảm vấn đề gây tổn thất lớn thời gian dài Kết luận ý nghĩa sách • Sử dụng CAR giá trị ngưỡng để phân tích sâu hơn, cho thấy yêu cầu tiếp theo Hiệp ước Basel CAR 8% số giá trị sử dụng để xác định rủi ro đạo đức Tuy nhiên so sánh CARs nợ xấu cho thấy hai biện pháp bổ sung không thay thế Do điều khún khích cho nhà quản lý Trung Quốc theo dõi chặt chẽ hai biện pháp • Nhìn chung kết nghiên cứu tác giả cho thấy nhà quản lý Trung Quốc nên xem xét tỷ lệ nợ xấu số hữu ích cho việc phát ngân hàng có vấn đề rủi ro đạo đức tiềm ẩn thiết kế mục tiêu sách minh bạch giám sát ngân hàng chặt chẽ • Trong CBRC đưa mục tiêu thiết lập hệ thống quản trị doanh nghiệp tốt hệ thống ngân hàng, nên chú ý không CAR mà tỷ lệ nợ xấu hai chế độ đặc biệt quan trọng để giảm vấn đề rủi ro đạo đức tránh hậu xấu hành vi rủi ro Kết luận ý nghĩa sách • Do liệu hạn chế nhóm ngân hàng định môi trường pháp lý liên tục thay đổi Trung Quốc, nghiên cứu tác giả có hạn chế tỷ lệ ngưỡng báo cáo nghiên cứu thay đổi theo thời gian cần diễn giải cách thận trọng • Tác giả tin vấn đề rủi ro đạo đức hệ thống ngân hàng thương mại Trung Quốc tiếp tục tồn khuôn khổ pháp lý phát triển thế nào, giá trị ngưỡng dẫn đến ngân hàng có rủi ro mức thay đổi theo thời gian • Khi ngày nhiều liệu trở nên có sẵn: đặc biệt có ngân hàng thương mại thành phố nông thôn thành lập giá trị ngưỡng dẫn đến rủi ro đạo đức đáng tin cậy điều hữu ích cho nghiên cứu tương lai • Kết thực nghiệm tác giả giá trị ngưỡng ước tính cung cấp thước đo tốt cho nghiên cứu tương lai Thank You ! ... quan lý thuyết Nợ xấu, rủi ro đạo đức hệ thống ngân hàng Trung Q́c Chính phủ Trung Quốc trợ cấp lượng lớn vốn điều lệ vào hệ thống ngân hàng thời gian 2003 -2008, cho phép ngân hàng để thự khoản... ngân hàng trung ương vừa ngân hàng thương mại (hệ thống mono-bank, Lin Zhang, 2009)  Nằm sách cải cách kinh tế thị trường nên từ năm 1979, Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc Ngân. .. với nợ xấu cao mức chuẩn 2 Tổng quan lý thuyết Hệ thống NH thương mại quy định ở Trung Quốc  Trong lịch sử ,ngân hàng hàng Nhân dân Trung Quốc (PBC) ngân hàng Trung Quốc có vai trò vừa ngân