" Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần xây dựng số 2 "

Hiện nay , khi nền kinh tế nước ta đã chuyển sang nền kinh tế thị trường có sự điều tiết của nhà nước , cơ chế thị trường đã tạo nên sự chủ động cho các doanh nghiệp nói chung và các doanh nghiệp xây lắp nói riêng . Các doanh nghiệp hoàn toàn chủ động trong việc xây dựng các phương án sản xuất , tiêu thụ sản phẩm , tự trang trải bù đắp các chi phí , tự chịu rủi ro và chịu trách nhiệm về hoạt động kết quả sản xuất kinh doanh . Với đặc điểm của ngành xây dựng cơ bản là vốn đầu tư lớn , sản phẩm mang tính đơn chiếc ... Những đặc điểm này làm cho việc quản lý quá trình xây lắp nói chung và việc tổ chức quản lý chỉ đạo sản xuất thi công nói riêng càng có những nét riêng biệt . Hơn thế nữa sản phẩm xây lắp lại là TSCĐ của các đơn vị sử dụng , mà nói rộng ra là của nền kinh tế . Vì vậy , tình hình quản lý các nguồn vốn trong các doanh nghiệp xây lắp không những có tác động đến mọi mặt hoạt động của doanh nghiệp mà còn có ảnh hưởng không nhỏ đến kế hoạch công tác sản xuất của các đơn vị chủ quản công trình . Với những công trình trọng điểm của nhà nước nó còn có ảnh hưởng tới toàn bộ nền kinh tế quốc dân . Do vậy với vai trò là công cụ của nhận thức giúp cho quản lý và sản xuất đạt kết quả kinh tế cao , các doanh nghiệp xây lắp cần có các thông tin phục vụ cho công tác quản lý doanh nghiệp . Trong đó đặc biệt là các thông tin về vốn lưu động vì nó là bộ phận quan trọng của vốn kinh doanh , nó là yếu tố đầu tiên và kết thúc của quá trình hoạt động , nó đóng vai trò trọng yếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp . Hiện nay việc quản lý và sử dụng vốn lưu động là một vấn đề vô cùng quan trọng đối với các doanh nghiệp nói chung cũng như với công ty cổ phần xây dựng số 2 nói riêng . Nhận thức được vai trò vị trí của vốn lưu động đối với các hoạt động của doanh nghiệp , trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần xây dựng số 2 , qua việc tìm hiểu thực tế của công ty nói chung và công tác sử dụng vốn lưu động nói riêng cùng với sự giúp đỡ tận tình của cô Vũ Thị Hoa và các cán bộ trong phòng Kế toán - Tài chính của Công ty , em đã mạnh dạn đi sâu tìm hiểu và nghiên cứu đề tài : " Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần xây dựng số 2 "

Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD Lời mở đầu Hiện nay , khi nền kinh tế nớc ta đã chuyển sang nền kinh tế thị trờng có sự điều tiết của nhà nớc , cơ chế thị trờng đã tạo nên sự chủ động cho các doanh nghiệp nói chung và các doanh nghiệp xây lắp nói riêng . Các doanh nghiệp hoàn toàn chủ động trong việc xây dựng các phơng án sản xuất , tiêu thụ sản phẩm , tự trang trải bù đắp các chi phí , tự chịu rủi ro và chịu trách nhiệm về hoạt động kết quả sản xuất kinh doanh . Với đặc điểm của ngành xây dựng cơ bản là vốn đầu t lớn , sản phẩm mang tính đơn chiếc . Những đặc điểm này làm cho việc quản lý quá trình xây lắp nói chung và việc tổ chức quản lý chỉ đạo sản xuất thi công nói riêng càng có những nét riêng biệt . Hơn thế nữa sản phẩm xây lắp lại là TSCĐ của các đơn vị sử dụng , mà nói rộng ra là của nền kinh tế . Vì vậy , tình hình quản lý các nguồn vốn trong các doanh nghiệp xây lắp không những có tác động đến mọi mặt hoạt động của doanh nghiệp mà còn có ảnh hởng không nhỏ đến kế hoạch công tác sản xuất của các đơn vị chủ quản công trình . Với những công trình trọng điểm của nhà nớc nó còn có ảnh hởng tới toàn bộ nền kinh tế quốc dân . Do vậy với vai trò là công cụ của nhận thức giúp cho quản lý và sản xuất đạt kết quả kinh tế cao , các doanh nghiệp xây lắp cần có các thông tin phục vụ cho công tác quản lý doanh nghiệp . Trong đó đặc biệt là các thông tin về vốn lu động vì nó là bộ phận quan trọng của vốn kinh doanh , nó là yếu tố đầu tiên và kết thúc của quá trình hoạt động , nó đóng vai trò trọng yếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp . Hiện nay việc quản lý và sử dụng vốn lu động là một vấn đề vô cùng quan trọng đối với các doanh nghiệp nói chung cũng nh với công ty cổ phần xây dựng số 2 nói riêng . Nhận thức đợc vai trò vị trí của vốn lu động đối với các hoạt động của doanh nghiệp , trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần xây dựng số 2 , qua việc tìm hiểu thực tế của công ty nói chung và công tác sử dụng vốn lu động nói riêng cùng với sự giúp đỡ tận tình của cô Vũ Thị Hoa và các cán bộ trong phòng Kế toán - Tài chính của Công ty , em đã mạnh dạn đi sâu tìm hiểu và nghiên cứu đề tài : " Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty cổ phần xây dựng số 2 " Nội dung của đề tài gồm 3 chơng : Chơng I : Những vấn đề lý luận chung về vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động của các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng. Chơng II : Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lu động tại Công ty cổ phần xây dựng số 2 Sinh viên : Dơng Thế Hùng Lớp Q10 K1 1 Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD Chơng III : Một số biện pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty cổ phần xây dựng số 2 Do thời gian nghiên cứu không nhiều , kiến thức và kinh nghiệm còn hạn chế nên trong quá trình nghiên cứu và trình bày sẽ không tránh khỏi những sai sót nhất định . Em rất mong các thầy , cô và toàn thể các bạn đọc góp ý nhằm hoàn thiện luận văn này . Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Vũ Thị Hoa - giảng viên hớng dẫn , các thầy cô trong khoa Quản trị kinh doanh , Ban lãnh đạo và các cán bộ công nhân viên phòng Tài chính - Kế toán của Công ty cổ phần xây dựng số2 đã giúp em hoàn thành khoá luận này . Hà Nội , tháng 4 năm 2006 Sinh viên Dơng Thế Hùng Chơng I Sinh viên : Dơng Thế Hùng Lớp Q10 K1 2 Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD Những vấn đề lý luận chung về vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng 1.1.Tổng quan về vốn lu động và nguồn vốn lu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng 1.1.1. Vốn lu động của doanh nghiệp Để tiến hành sản suất kinh doanh ngoài các t liệu lao động các doanh nghiệp còn có các đối tợng lao động khác với các t liệu lao động , các đối tợng lao động ( nguyên , nhiên vật liệu, bán thành phẩm .) chỉ tham gia vào một chu kỳ sản suất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu , giá trị của nó đợc chuyển dịch toàn bộ , một lần vào giá trị sản phẩm . Những đối tợng lao động nói trên nếu xét về hình thái hiện vật đợc gọi là các tài sản lu động còn về hình thái giá trị đợc gọi là vốn lu động của doanh nghiệp . Hay nói cách khác , vốn lu động là số vốn ứng trớc về tài sản lu động của doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho quá trình sản suất kinh doanh của doanh nghiệp tiến hành bình thờng , liên tục . Là biểu hiện bằng tiền của tài sản lu động nên đặc điển vận động của vốn lu động luôn chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lu động . Và nh vậy , vốn lu động của doanh nghiệp có những đặc trng cơ bản sau : - Trong quá trình tham gia vào hoạt động sản suất kinh doanh , vốn lu động không ngừng vận động và thay đổi hình thái biểu hiện , từ hình thái vốn bằng tiền ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật t , hàng hoá dự trữ và vốn sản suất , rồi cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ . Sự vận động này đợc gọi là sự tuần hoàn của vốn lu động . Do quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra thờng xuyên liên tục nên sự tuần hoàn của vốn lu động cũng lặp đi lặp lại và có tính chu kỳ . - Vốn lu động chỉ tham gia vào một quá trình sản suất kinh doanh và trong quá trình sản xuất đó , vốn lu động bị hao mòn hoàn toàn , chuyển dịch toàn bộ giá trị ngay một lần và đợc thu hồi toàn bộ sau khi doanh nghiệp tiến hành bàn giao , thanh toán khối lợng sản phẩm để thu tiền về . Những đặc điểm về phơng thức vận động của vốn lu động trên đây đã ảnh hởng , chi phối đến công tác quản lý và sử dụng vốn lu động : - Phải đảm bảo hiệu quả sử dụng và khả năng thu hồi vốn lu động . - Phân bổ vốn lu động ở các khâu kinh doanh hợp lý , trong mỗi khâu kinh doanh lại đợc chia ra nhiều thành phần nên công tác quản lý phải chặt chẽ đến từng khâu , từng thành phần . - Vốn lu động đợc luân chuyển theo những vòng tuần hoàn liên tiếp nên mục tiêu của doanh nghiệp là phải tăng đợc vòng quay của vốn , để từ đó nâng Sinh viên : Dơng Thế Hùng Lớp Q10 K1 3 Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD cao hiệu quả sử dụng vốn lu động . Đạt đợc điều này thì sản phẩm phải hoàn thành theo đúng tiến độ thi công công trình để thu hồi đợc vốn sớm, đảm bảo trả lãi đợc các khoản nợ , có vậy vốn mới đợc quay vòng nhanh , đem lại hiệu quả nh mong muốn . Vì vậy , muốn quản lý tốt và từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động , doanh nghiệp phải quản lý trên tất cả các hình thái biểu hiện của nó . 1.1.2.Phân loại vốn lu động Để quản lý , sử dụng vốn lu động có hiệu quả cần phải tiến hành phân loại vốn lu động của doanh nghiệp theo các tiêu thức khác nhau . Thông thờng có những cách phân loại sau đây : 1.1.2.1. Phân loại theo vai trò từng loại vốn lu động trong quá trình sản suất kinh doanh . Theo cách phân loại này vốn lu động của doanh nghiệp có thể chia thành ba loại - Vốn lu động trong khâu dự trữ sản suất : là biểu hiện bằng tiền của các nguyên , nhiên , vật liệu chính , bán thành phẩm , cấu kiện xây dựng . Vật liệu phụ : phụ tùng thay thế , vật liệu dùng sơn , mạ , xà phòng . Nhiên liệu : xăng , dầu , mỡ có khối lợng lớn . - Vốn lu động trong khâu sản xuất : là biểu hiện bằng tiền của các loại sản phẩm dở dang , các sản phẩm , phần việc của doanh nghiệp xây dựng nhng cha hoàn thành hoặc đã hoàn thành nhng cha bàn giao cho chủ đầu t . Các chi phí chờ phân bổ : là những chi phí bỏ ra một lần nhng phải phân bổ vào chi phí sản xuất theo từng phần , vì các chi phí đó không chỉ liên quan đến sản xuất hiện tại mà còn liên quan tới sản xuất của các kỳ sau . - Vốn lu động trong khâu lu thông : là sự biểu hiện bằng tiền của các thành phẩm chờ tiêu thụ , hàng hoá mua ngoài , vốn bằng tiền , vốn trong thanh toán , các khoản vốn đầu t ngắn hạn , các khoản thế chấp , cợc , các khoản tạm ứng .loại vốn này dùng để dự trữ sản phẩm , bảo đảm cho tiêu thụ thờng xuyên , đều đặn theo yêu cầu của khách hàng . Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bổ của vốn lu động trong từng khâu của quá trình sản xuất kinh doanh . Từ đó có biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn lu động hợp lý sao cho có hiệu quả sử dụng cao nhất . 1.1.2.2. Phân loại theo hình thái biểu hiện Theo cách này vốn lu động có thể chia làm hai loại - Vốn vật t hàng hoá : là các khoản vốn lu động có hình thái biểu hiện bằng hiện vật cụ thể nh nhiên , nguyên vật liệu , sản phẩm dở dang , bán thành phẩm , thành phẩm . - Vốn bằng tiền và các khoản phải thu gồm : + Vốn bằng tiền : tiền mặt tại quỹ , tiền gửi ngân hàng , tiền đang chuyển . Sinh viên : Dơng Thế Hùng Lớp Q10 K1 4 Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD + Các khoản phải thu : chủ yếu là các khoản phải thu của khách hàng thể hiện số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình doanh nghiệp bàn giao công trình , hạng mục công trình cho khách hàng nhng cha đ- ợc thanh toán . Trong một số trờng hợp nó còn thể hiện là số tiền mà doanh nghiệp ứng trớc cho từng ngời cung ứng vật t và các đối tợng khác hình thành nên các khoản tạm ứng . Cách phân loại này giúp cho doanh nghiệp xem xét , đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp . 1.1.2.3. Phân loại theo nguồn hình thành Nếu xét theo nguồn hình thành vốn lu động có thể chia thành các nguồn sau : - Nguồn vốn điều lệ :( đối với doanh nghiệp Nhà nớc ) là số vốn trong điều lệ quy định khi thành lập doanh nghiệp và phải đợc bổ sung khi đợc giao nhiệm vụ bổ sung ( vốn tự có ) .Trong thực tế loại này chính là tiền ngân sách Nhà nớc cấp hoặc coi nh nguồn ngân sách Nhà nớc nh : vốn viện trợ , tặng , biếu . Với công ty cổ phần , công ty trách nhiệm hữu hạn thì đó là số vốn do tất cả các thành viên công ty đóng góp và đợc ghi vào điều lệ . - Nguồn vốn huy động : là số vốn doanh nghiệp huy động dới các hình thức : phát hành trái phiếu , nhận góp vốn liên doanh , liên kết ,vay của các tổ chức ,cá nhân trong và ngoài nớc và các hình thức khác theo quy định của pháp luật. Nguồn vốn này dùng để phục vụ hoạt động kinh doanh ( đối với doanh nghiệp Nhà nớc ) - Nguồn vốn tự bổ sung : là nguồn vốn doanh nghiệp trích từ lợi nhuận để bổ sung vào vốn nhằm tăng quy mô sản suất . Việc phân chia vốn lu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy đợc cơ cấu vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lu động trong kinh doanh của mình . Từ đó doanh nghiệp có khả năng lựa chọn những nguồn vốn kinh doanh có hiệu quả và loại bỏ những nguồn không hiệu quả . 1.1.3. Nguồn hình thành vốn lu động của doanh nghiệp Trong điều kiện hiện nay , vốn lu động của doanh nghiệp có thể đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau , mỗi nguồn đều có những u nhợc điểm nhất định . Vì vậy , để lựa chọn hình thức huy động vốn tích cực , có hiệu quả đòi hỏi doanh nghiệp phải có sự phân loại nguồn vốn . Căn cứ vào từng tiêu thức nhất định mà nguồn vốn lu động của doanh nghiệp đợc chia thành các loại khác nhau . Có ba cách phân loại chủ yếu sau : 1.1.3.1. Căn cứ vào quan hệ sở hữu về vốn Theo cách này vốn lu động của doanh nghiệp có thể đợc huy động từ các nguồn sau : - Vốn chủ sở hữu : là số vốn lu động thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp , doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu , sử dụng , chi phối và định Sinh viên : Dơng Thế Hùng Lớp Q10 K1 5 Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD đoạt . Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng nh : vốn đầu t từ ngân sách nhà n- ớc , vốn do chủ doanh nghiệp tự bỏ ra , vốn điều lệ , vốn tự bổ xung từ lợi nhuận . - Các khoản nợ : là các khoản vốn lu động đợc hình thành từ các khoản nợ phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải thanh toán cho các tác nhân kinh tế nh : vốn vay các ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính , vốn vay thông qua phát hành trái phiếu , Các khoản nợ khách hàng cha thanh toán doanh nghiệp chỉ có thể sử dụng trong một thời gian nhất định . Thông thờng , để đảm bảo vốn lu động cho quá trình sản xuất kinh doanh , doanh nghiệp phải phối hợp cả hai nguồn vốn : nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả . Sự kết hợp hai nguồn này phụ thuộc vào đặc điểm của ngành mà doanh nghiệp đang hoạt động cũng nh quyết định của nhà quản trị trên cơ sở xem xét tình hình chung của nền kinh tế và tình hình thực tế của doanh nghiệp . 1.1.3.2. Căn cứ vào thời gian huy động và sử dụng vốn Theo tiêu thức này ngời ta chia nguồn vốn lu động của doanh nghiệp ra thành hai loại , đó là : nguồn vốn lu động thờng xuyên và nguồn vốn lu động tạm thời . Khi đó , mối quan hệ giữa vốn lu động và nguồn hình thành vốn lu động của doanh nghiệp đợc thể hiện nh sau : VLĐ = Nguồn VLĐ thờng xuyên + Nguồn VLĐ tạm thời - Nguồn vốn lu động thờng xuyên là nguồn vốn lu động có tính chất ổn định và dài hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng bao gồm vốn chủ sở hữu và các khoản vay dài hạn để tài trợ cho nhu cầu vốn lu động thờng xuyên , cần thiết của doanh nghiệp . Để xác định nguồn vốn lu động thờng xuyên ta có công thức sau : Nguồn VLĐ thờng xuyên = Tổng VLĐ - Nợ ngắn hạn = Nguồn vốn - TSCĐ & thờng xuyên ĐTDH Ta có thể xem xét nguồn vốn lu động thờng xuyên qua sơ đồ sau : Tài sản lu động Nợ ngắn hạn Nguồn VLĐ thờng Nợ trung và dài hạn Nguồn xuyên vốn thờng Tài sản cố định Vốn chủ sở hữu xuyên Sinh viên : Dơng Thế Hùng Lớp Q10 K1 6 Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD - Nguồn vốn lu động tạm thời là nguồn vốn có tính chất ngắn mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh . Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn khác . Nh vậy , nguồn vốn lu động tạm thời đợc xác định theo công thức : Nguồn VLĐ = Vốn vay + Vốn chiếm dụng tạm thời ngắn hạn hợp pháp Việc phân loại vốn theo thời gian huy động và sử dụng vốn sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà quản lý trong việc xem xét , huy động các nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng là cơ sở để lập các kế hoạch tài chính hình thành nên dự định về tổ chức nguồn vốn lu động của doanh nghiệp trong tơng lai . Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn đợc thể hiện nh sau : Nợ ngắn hạn Nguồn vốn tạm thời Tài sản lu động Nợ dài hạn Nguồn vốn Tài sản cố định Nguồn vốn chủ sở hữu thờng xuyên 1.1.3.3.Căn cứ vào phạm vi huy động Nếu căn cứ vào phạm vi huy động, nguồn vốn lu động của doanh nghiệp có thể đợc hình thành từ : - Nguồn vốn bên trong doanh nghiệp : là nguồn vốn có thể huy động đợc từ bản thân doanh nghiệp bao gồm : vốn từ lợi nhuận để lại trong quá trình sản xuất , các khoản dự phòng dự trữ . Sử dụng triệt để nguồn vốn bên trong tức là doanh nghiệp đã phát huy đợc tính chủ động trong quản lý và sử dụng vốn l- u động của mình . - Nguồn vốn bên ngoài doanh nghiệp : là nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể huy động từ bên ngoài bao gồm : vốn liên doanh , vốn vay của các ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng khác , vốn do doanh nghiệp chiếm dụng một cách hợp pháp , phát hành trái phiếu . Khi nguồn vốn bên trong đã sử dụng hết mà vẫn không đủ đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thì đây là nguồn vốn cần thiết vừa giúp doanh nghiệp có đủ vốn vừa giúp cho doanh nghiệp có một cơ cấu vốn linh hoạt hơn , mặt khác có thể làm gia tăng lợi nhuận vốn chủ sở hữu rất nhanh nếu mức doanh lợi tổng vốn đạt đợc cao hơn chi phí sử dụng vốn. Sinh viên : Dơng Thế Hùng Lớp Q10 K1 7 Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD Cách phân loại này giúp cho các nhà quản lý tài chính có biện pháp thích hợp để khai thác , sử dụng tối đa mọi nguồn vốn lu động hiện có của doanh nghiệp . 1.1.4. Kết cấu vốn lu động và các nhân tố ảnh hởng Từ các cách phân loại trên đây doanh nghiệp có thể xác định đợc kết cấu vốn lu động của mình theo những tiêu thức khác nhau . Kết cấu vốn lu động phản ánh thành phần và mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần trong tổng số vốn lu động của doanh nghiệp . ở các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu vốn lu động cũng không giống nhau . Việc phân tích kết cấu vốn lu động của doanh nghiệp theo các tiêu thức phân loại khác nhau sẽ giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn những đặc điểm riêng về số vốn lu động mà mình đang quản lý và sử dụng . Từ đó xác định đúng các trọng điểm và biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu quả hơn phù hợp với điều kiện cụ thể của từng doanh nghiệp . Các nhân tố ảnh hởng tới kết cấu vốn lu động của doanh nghiệp có nhiều loại , có thể chia làm ba nhóm chính : - Các nhân tố về mặt cung ứng vật t nh khoảng cách giữa doanh nghiệp với nơi cung cấp ; khả năng cung ứng của thị trờng ; kỳ hạn giao hàng và khối lợng vật t đợc cung cấp mỗi lần giao hàng ; chủng loại vật t đợc cung cấp .đều ảnh hởng tới tỷ trọng vốn lu động bỏ vào khâu dự trữ . - Các nhân tố về mặt sản xuất nh đặc điểm kỹ thuật , công nghệ sản xuất của doanh nghiệp , mức độ phức tạp của sản phẩm chế tạo ; độ dài của chu kỳ sản xuất ; trình độ tổ chức của quá trình sản xuất . - Những nhân tố về mặt thanh toán : những doanh nghiệp sử dụng phơng thức thanh toán hợp lý , giải quyết thanh toán kịp thời thì tỷ trọng vốn sẽ không thay đổi . Đồng thời việc chấp hành kỷ luật thanh toán của khách hàng cũng ảnh hởng đến kết cấu vốn lu động . - Điều kiện tiêu thụ sản phẩm cũng có ảnh hởng nhất định đến kết cấu vốn lu động . Quy mô sản phẩm tiêu thụ lớn hay nhỏ , khoảng cách giữa công trình và doanh nghiệp dài hay ngắn đều ảnh hởng đến tỷ trọng vốn lu động trong lu thông . 1.1.5. Nhu cầu vốn lu động và phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp 1.1.5.1. Nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp Nhu cầu vốn lu động là nhu cầu thờng xuyên ở mức cần thiết , tối thiểu nhất đảm bảo cho quá trình sản xuất của doanh nghiệp đợc tiến hành liên tục . Vì vậy , xác định đúng đắn nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết là một nội dung quan trọng của hoạt động tài chính doanh nghiệp . Xác định nhu cầu vốn lu động là cơ sở quan trọng để doanh nghiệp tổ chức tốt nguồn vốn , đảm bảo nhu cầu vốn một cách kịp thời đầy đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh . Nếu xác định nhu cầu vốn quá cao doanh nghiệp Sinh viên : Dơng Thế Hùng Lớp Q10 K1 8 Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD không khai thác đợc khả năng tiềm tàng của mình về vốn , không khuyến khích doanh nghiệp tìm kiếm những biện pháp để cải tiến hoạt động kinh doanh gây nên tình trạng d thừa ứ đọng về vốn , sử dụng lãng phí vật t dự trữ , thành phẩm tồn đọng trong kho phát sinh những chi phí không cần thiết , làm tăng giá thành sản phẩm , giảm hiệu quả sử dụng vốn . Ngợc lại , nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lu động quá thấp sẽ gây nên tình trạng thiếu vốn , gây căng thẳng về vốn , tốc độ sản xuất bị ngng trệ do thiếu vật t , doanh nghiệp do thiếu vốn sẽ phải đi vay đột xuất với những điều kiện nặng nề về lãi suất , do đó lợi nhuận của doanh nghiệp giảm và quan trọng hơn thiếu vốn doanh nghiệp sẽ không thực hiện đợc những hợp đồng đã ký kết , không có khả năng thanh toán , từ đó mất tín nhiệm trong quan hệ mua bán , không giữ đợc khách hàng . Nh vậy , xác định đúng đắn nhu cầu vốn lu động là căn cứ để kiểm tra tình hình sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp trong quá trình kinh doanh và tạo cơ sở cho sự luân chuyển vốn lu động đợc thuận lợi . 1.1.5.2.Phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp Tuỳ theo điều kiện cụ thể của từng doanh nghiệp ngời ta có thể áp dụng nhiều phơng pháp khác nhau để xác định nhu cầu về loại vốn này . Có hai ph- ơng pháp chủ yếu : phơng pháp trực tiếp và phơng pháp gián tiếp . *Phơng pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp Nội dung cơ bản của phơng pháp này là căn cứ vào các yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến lợng vốn doanh nghiệp phải ứng ra để xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên . Việc xác định nhu cầu vốn lu động theo phơng pháp này có thể xác định theo phơng pháp sau : Nhu cầu = Mức dự trữ + Khoảng phải thu - Khoản phải trả Vốn lu động hàng tồn kho từ khách hàng ngời cung cấp Trong đó : - Mức dự trữ hàng tồn kho : là mức dự trữ những tài sản của doanh nghiệp để phục vụ cho sản xuất hoặc bán ra sau này . Thờng thì mức tồn kho dự trữ của doanh nghiệp tồn tại dới ba dạng : nguyên vật liệu , nhiên liệu dự trữ sản xuất , các sản phẩm dở dang , các bán thành phẩm và các sản phẩm chờ tiêu thụ . - Khoản phải thu từ khách hàng : là khoản đơn vị phải thu của ngời mua sản phẩm , khoản lao vụ và dịch vụ của ngời giao thầu , xây dựng cơ bản về các khối lợng công tác xây dựng cơ bản đơn vị đã hoàn thành bàn giao cha đợc trả tiền . - Khoản phải trả ngời cung cấp : là những khoản phát sinh trong quá trình thanh toán có tính chất tạm thời mà doanh nghiệp cha thanh toán cho các bên do cha đến hạn thanh toán hoặc trong thời hạn thanh toán theo hợp đồng ký kết . * Phơng pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp Sinh viên : Dơng Thế Hùng Lớp Q10 K1 9 Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD Quan điểm của phơng pháp này là việc xác định nhu cầu vốn lu động đi từ tổng thể đến chi tiết . Theo phơng pháp này nhu cầu vốn lu động đợc xác định bằng cách dựa vào kết quả thống kê vốn lu động kỳ báo cáo và nhiệm vụ sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch để xác định nhu cầu vốn lu động của kỳ kế hoạch theo công thức : M 1 V nc = VLĐ 0 x x ( 1 + t %) M 0 Trong đó : V nc : Nhu cầu vốn lu động kỳ kế hoạch M 1,M 0:Tổng mức luân chuyển vốn lu động kỳ kế hoạch,báo cáo VLĐ 0 : Vốn lu động bình quân kỳ báo cáo T % : tỷ lệ tăng hoặc giảm số ngày luân chuyển vốn lu động kỳ kế hoạch so với kỳ báo cáo 1.2. Hiệu quả sử dụng vốn lu động và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp 1.2.1. Hiệu quả sử dụng vốn lu động Trên thực tế có rất nhiều quan điểm khác nhau về hiệu quả sử dụng vốn lu động do đợc nhìn từ nhiều góc độ khác nhau . ở đây có thể đa ra một số quan điểm : * Theo quan điểm của các nhà đầu t - Đối với các nhà đầu t trực tiếp , hiệu quả sử dụng vốn là tỷ suất sinh lời trên một đồng vốn chủ sở hữu và sự tăng gía trị của doanh nghiệp mà họ đầu t- . - Với các nhà đầu t gián tiếp , ngoài tỷ suất lợi tức vốn vay họ còn quan tâm tới sự bảo toàn giá trị thực tế của đồng vốn cho vay qua thời gian . Tức là họ quan tâm tới yếu tố thời gian của đồng vốn . - Còn Nhà Nớc , với t cách chủ sở hữu về cơ sở hạ tầng , đất đai , tài nguyên , môi trờng . thì hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đợc xác định thông qua tỷ trọng thu nhập mới sáng tạo ra , tỷ trọng các khoản phải thu về ngân sách , khả năng tạo công ăn việc làm . so với số vốn doanh nghiệp đầu t sản suất . * Quan điểm dựa trên điểm hoà vốn trong kinh doanh - Theo quan diểm này thì hiệu quả sử dụng vốn lu động phải là hiệu quả thực sự hữu ích đợc xác định khi thu nhập đủ bù đắp chi phí bỏ ra , phần vợt trên điểm hoà vốn mới là thu nhập để làm cơ sở xác định hiệu quả sử dụng vốn . * Quan điểm dựa trên lợi nhuận kinh tế - Quan điểm này cho rằng việc sử dụng vốn có hiệu quả cũng đồng nghĩa với việc kinh doanh có lãi và hiệu quả sử dụng vốn đợc xác định qua công thức : Lợi nhuận = DTT - GVHB - CPBH - CPQLDN Sinh viên : Dơng Thế Hùng Lớp Q10 K1 10 [...]... đem lại hiệu quả sử dụng vốn cao nhất chơng II Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lu động tại công ty cổ phần xây dựng số 2 2.1 Khái quát chung về công ty xây dựng cổ phần số 2 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Tên công ty : Công ty cổ phần xây dựng số 2 Địa chỉ : Số 31 - Dịch vọng - Cầu giấy - Hà Nội Điện thoại : 04.8330680 Fax : 04.8330660 Công ty cổ phần xây dựng số 2 trực thuộc... 98, 12 147.713.830.938 97,88 25 . 927 . 025 .954 2 Vốn CSH 2. 335 .22 0.054 1,88 3 .20 4.8 32. 924 2, 12 869.6 12. 870 B Theo TGHĐ 1 Nguồn tạm thời 121 .786.804.984 98, 12 147.713.830.938 97,88 25 . 927 . 025 .954 2 Nguồn thờng xuyên 2. 335 .22 0.054 1,88 3 .20 4.8 32. 924 2, 12 869.6 12. 870 21 ,29 37 ,24 21 ,29 37 ,24 Tính đến ngày 31/ 12/ 2005 tổng số vốn lu động của công ty cổ phần xây dựng số 2 là 150.918.663.8 62 đ tăng so với năm 20 04... của công ty cổ phần xây dựng số 2 là việc cần thiết , quan trọng Nguồn vốn lu động của công ty đợc thể hiện qua bảng 4 Bảng 2. 4 : Nguồn vốn lu động của công ty cổ phần xây dựng số 2 Đơn vị : VNĐ Chỉ tiêu 31/ 12/ 2004 31/ 12/ 20 05 Chênh lệch Tỷ Tỷ Tỷ Số tiền Số tiền Số tiền trọng trọng trọng 124 . 122 . 025 .038 100 150.918.663.8 62 100 26 .796.638. 824 21 ,59 TSLĐ Ng hình thành A Theo QHSH 1 Nợ phải trả 121 .786.804.984... Theo quyết định số 1640 /QĐ - TCT ngày 03 tháng 12 năm 20 03 , kể từ ngày 01 tháng 01 năm 20 04 " công ty xây dựng số 2 " chuyển thành " công ty cổ phần xây dựng số 2 " Với tiềm lực của mình , trong những năm tới , không ngừng nâng cao vị trí của mình , góp phần tích cực vào công cuộc đổi mới đất nớc Trong những năm tới , công ty cổ phần xây dựng số 2 sẽ mở mang hoạt động ,không ngừng nâng cao vị trí của... làm công ty mất khả năng thanh toán Trên đây là những nét chủ yếu về kết quả kinh doanh và tình hình tài chính của công ty cổ phần xây dựng số 2 trong những năm qua Từ những kết quả đã đạt đợc chúng ta sẽ tiếp tục đi sâu tìm hiểu thực trạng tình hình tổ chức quản lý và sử dụng vốn lu động tại công ty 2. 2 Tình hình tổ chức và hiệu qủa sử dụng vốn lu động tại công ty cổ phần xây dựng số 2 2 .2. 1 Những... 1 .2. 3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động Hiệu quả sử dụng vốn lu động là mối quan hệ giữa kết quả đạt đợc trong quá trình khai thác sử dụng vốn lu động vào sản suất kinh doanh với số vốn lu động đòi sử dụng để đạt đợc kết quả đó Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động trong các doanh nghiệp , ngời ta thờng sử dụng các chỉ tiêu sau : * Tốc độ luân chuyển vốn lu động Tốc độ luân chuyển... nguyên nhân trên gây ra , từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động , đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải xem xét , nghiên cứu một cách thận trọng từng nguyên nhân để đa ra các giải pháp cụ thể và kịp thời 1.3 .2 Một số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp trong cơ chế thị trờng Có rất nhiều biện pháp để quản lý và sử dụng hiệu quả vốn lu động của doanh nghiệp Tuy nhiên... Tổng công ty xây dựng Hà Nội , là một doanh nghiệp Nhà nớc hạch toán độc lập có t cách pháp nhân đầy đủ Công ty cổ phần xây dựng số 2 chính thức đợc thành lập theo quyết định số : 1 629 /TCCB ngày 31/ 12/ 1983 với tên gọi ban đầu là : công ty xây dựng số 2 khi mới thành lập công ty có vốn pháp định là 1 .25 6.000.000đ , vốn lu động : Sinh viên : Dơng Thế Hùng 19 Lớp Q10 K1 Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD 523 .300.000đ... càng gọn nhẹ , hiện đại và hiệu quả hơn sẽ tiết kiệm đợc mọi khoản chi phí tơng đối lớn cho bộ máy quản lý Điều này góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động và lợi nhuận của công ty - Là một doanh nghiệp hoạt động trong nghành xây dựng với hơn 20 năm xây dựng và trởng thành ,có bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực hoạt động của mình nên công ty cổ phần xây dựng số 2 đã tạo dựng và duy trì đợc những... cho nhu cầu vốn lu động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Bảng 2. 3 :Tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty cổ phần xây dựng số 2 Đơn vị : VNĐ Năm 20 05 Tỷ Tỷ Số tiền Số tiền trọng trọng I Tài sản 133. 723 .665.136 100 176.188.6 72. 046 100 1 TSLĐ&ĐTNH 124 . 122 . 025 .038 92, 82 150.918.663.8 62 85,66 2 TSCĐ&ĐTDH 9.601.640.098 7,18 25 .27 0.008.184 14,34 II Nguồn hình 133. 723 .665.136 100 . lại hiệu quả sử dụng vốn cao nhất . chơng II Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lu động tại công ty cổ phần xây dựng số 2 2.1. Khái quát chung về công ty xây. nghiệp Khoa QTKD Chơng III : Một số biện pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty cổ phần xây dựng số 2 Do thời gian nghiên cứu không