Bài học xương máu trong đầu tư và lý thuyết của nicolas darvas

• Bài học xương máu đầu tư Lý thuyết Nicolas Darvas Từ 36.000 USD, Nicolas Darvas gia tăng tài sản lên tới triệu USD Và vòng có vài năm, Nicolas Darvas trở thành triệu phú nhờ kinh doanh chứng khốn Ơng tác giả sách tiếng: Tôi kiếm triệu đô la từ thị trường chứng khoán nào? Những năm 1955 – 1960, Nicolas Darvas coi tượng kì lạ thị trường chứng khốn Báo chí lúc tốn khơng giấy mực để viết ơng Bên cạnh phương pháp Darvas nguyên tắc đầu tư chứng khốn, Nicolas Darvas biết nhiều giới nghiên cứu chứng khốn ngun lý hình hộp tiếng ông phát minh Dưới 24 học giá trị giao dịch cổ phiếu từ thiên tài Nicolas Darvas: Bài học xương máu đầu tư Nicolas Darvas Từ 36.000 USD, Nicolas Darvas gia tăng tài sản lên tới triệu USD Và vòng có vài năm, Nicolas Darvasđã trở thành triệu phú nhờ kinh doanh chứng khốn Ơng tác giả sách tiếng: Tôi kiếm triệu đô la từ thị trường chứng khoán nào? Những năm 1955 – 1960, Nicolas Darvas coi tượng kì lạ thị trường chứng khốn Báo chí lúc tốn khơng giấy mực để viết ơng Bên cạnh phương pháp Darvas nguyên tắc đầu tư chứng khốn, Nicolas Darvascòn biết nhiều giới nghiên cứu chứng khốn ngun lý hình hộp tiếng ông phát minh Dưới 24 học giá trị giao dịch cổ phiếu từ thiên tài Nicolas Darvas: Khơng có cổ phiếu tốt hay xấu Có cổ phiếu tăng giá cổ phiếu sụt giảm giá, mức giá dựa luật cung cầu thị trường “Bạn lợi nhuận khơng có người mơi giới” lời khuyên tồi dẫn đến việc mua bán mức làm giảm lợi nhuận cổ phiếu tăng giá Tránh việc bán cổ phiếu tăng giá giữ cổ phiếu giảm giá Có phong cách thị trường theo sau cổ phiếu dẫn dắt Bạn tìm thấy thành cơng cách lựa chọn nghành hoạt động tích cực nhóm ngành cơng nghiệp mạnh mua cổ phiếu dẫn đầu Sự kết hợp giá khối lượng tăng lên chìa khóa để lựa chọn cổ phiếu Tập trung thời gian bạn cổ phiếu dẫn dắt lên với chu kỳ thị trường Dự đoán tăng trưởng thân tăng trưởng dẫn đến lợi nhuận lớn cổ phiếu tăng trưởng “Bạn có để tìm đám đơng muốn với Bạn khơng thể chống lại đám đông” Một cách nhanh để tiền thị trường để lắng nghe người khác tất gọi ý kiến chuyên gia Để thành công, bạn phải bỏ qua tất ý kiến bên dự đoán Thực theo chiến lược riêng bạn! Thiệt hại học phí Phố Wall Học hỏi từ thiệt hại Bạn mong sai nửa định Mục tiêu bạn tốt bạn “Tơi khơng có tơi thị trường chứng khốn Nếu tơi phạm sai lầm, tơi thừa nhận nhận nhanh chóng Nếu bạn chơi roulette với đảm bảo bạn đặt cược $ 100, bạn nhận với $ 98 , không gọi tỷ lệ cược tốt?” 10 Hầu hết thất bại lớn bạn đến từ ba điều: 1) bạn từ bỏ quy tắc bạn, 2) bạn trở nên tự tin, 3) giao dịch tuyệt vọng không thành cơng 11 Các nhà đầu tìm kiếm hội tốt Để thực thành công, bạn phải chờ đợi hội thể điều thường có nghĩa khơng làm thời gian dài 12 Thị trường hoạt động theo cách người tham gia hành xử theo cách mà họ làm Không biết họ làm họ thực làm điều 13 Nhà đầu tư dài hạn bạc thực thị trường hy vọng đời đời họ giữ cổ phiếu thua lỗ mong tăng giá trở lại 14 Rất khó khăn để có lợi nhuận phía bên Short Sell thị trường so với bên đầu tư dài hạn Cơ hội thành công tốt cho bạn đầu tư xu hướng tăng – Up trend thị trường giá lên Bull market 15 Hầu hết, tất cổ phiếu, theo xu hướng chung thị trường Để rèn luyện cảm xúc bạn, viết lý làm cho lần giao dịch Khi bạn bị tiền viết lại bạn nghĩ góp phần cho thua lỗ Và sau nghiên cứu thiết lập quy tắc để tránh sai lầm tương tự 15 Tập trung kỹ giao dịch bạn Ở đỉnh cao thành cơng mình, Darvas nắm giữ đến cổ phiếu lúc mà trái ngược với ngày trước ơng ơng q tích cực mua bán có đến 30 cổ phiếu danh mục 16 Tránh đầu tư vào cổ phiếu dẫn dắt đà giảm Các mức kháng cự cao kiềm giữ khả xu hướng tăng giá (Uptrend) nguồn cung từ nhà đầu tư trước khơng cắt giảm thua lỗ họ Theo Darvas, lý cho cổ phiếu xem xét tăng giá Nếu điều khơng xảy ra, thi “khơng có lý khác đáng xem xét.” 17 Darvas sử dụng “lý thuyết hộp” giao dịch: Ông mua xuất hộp hình thành cao hộp cũ bán xuất xu phá vỡ bên hộp 18 Đối với lần mua bán mới, Darvas sử dụng “mua thí điểm” mà vị trí khởi đầu cho cổ phiếu ơng thích Chỉ cổ phiếu tiếp tục di chuyển lên giá cao ơng tăng vị mua Ơng học không mua thêm cổ phiếu xuống giá (bắt dao rơi), khơng khác hành động tự sát 19 Ơng nghĩ nhiều nhà đầu tư không thành công sai lầm nhìn vào cổ phiếu quen thuộc mang lại kết cho họ khứ thay tập trung vào cổ phiếu với yếu tố phù hợp với chu kỳ thị trường mới: “Tôi ngành công nghiệp non trẻ, thu nhập tăng gấp đơi gấp ba Các yếu tố lớn ảnh hưởng đến giá cổ phiếu thu hút khoản thu nhập tương lai Những ước mơ tương lai kích thích người, điều khơng thực tế” 20 Sự hồn hảo khơng có vai trò quan trọng việc giúp cho kinh doanh chứng khốn thành cơng Khơng mua mức giá thấp tuyệt đối bán mức giá cao Không nên dành thời gian hay nỗ lực cho mục tiêu “Tơi khơng mua cổ phiếu thấp, bán cao sống tơi Tơi hài lòng xu hướng thị trường” 21 Chỉ thực giao dịch mơi trường có lợi cho bạn Chiến lược Darvas giúp ông khỏi nghèo đói thị trường giá xuống ơng không giao dịch cổ phiếu không phù hợp với yêu cầu mà phù hợp thị trường giá lên phát triển Tích cực gia tăng tỷ lệ Darvas tin nên tích cực tăng vị mua hệ thống xuất tín hiệu mua mạnh Trong thực tế, 50% vốn ông dành để mua cổ phiếu 22 Trong phương pháp tiếp cận kinh doanh ông kỹ thuật, sau nghiên cứu người chiến thắng thị trường, ông hiểu liên quan việc tìm kiếm cổ phiếu có tảng tài tốt Cụ thể, Darvas nghĩ thu nhập dự đoán thu nhập tăng thêm cổ phiếu tương lai quan trọng 23 Hãy kẻ học hỏi thị trường Darvas học cách đọc 200 sách nhà đầu thị trường chứng khoán dành nhiều ngày nghiên cứu thị trường chứng khoán Trong thực tế, sách Gerald Loeb & phương pháp tiếp cận nguồn cảm hứng 24 Khơng hồn tồn làm chủ thị trường Theo đầu tư thành công Lý thuyết hộp DARVAS Một phương pháp pttkt cũ hợp thời thời đại Phân tích KT có vơ vàn cơng cụ tất hiệu thị trường tài nói chung Và khơng nằm ngồi cơng cụ cơng cụ Nicolas Darvas sử dụng thành công từ lâu lý thuyết hộp ơng tạo Ông người tâm đắc với hiểu “ Mua đỉnh , bán đỉnh cao “ Ông xác định đỉnh lập vẽ đường nằm ngang từ đỉnh , tiếp xác định đáy vẽ lên đường xong xong với đường trước Kết ơng có vùng biến động giá , đường giới hạn ngày đường kháng cự đường hỗ trợ Khi phá vỡ đường , giá có xu hướng chiều tăng (nếu đường ) giảm (nếu phá đáy) Về dài hạn ông vẽ đường thẳng qua đỉnh gần lập , vẽ đường khác song song với đường theo đáy xác lập Đây xu hướng lâu dài thị trường Khi giá phá vỡ đáy hội mua vào , ngược lại phá đáy dấu hiệu bán Dưới hình vẽ : Hình đồ thị theo ngày đồng euro Để xác định hộp Darvas , ta sử dụng đỉnh xác lập ngày 25/04/2008 mức đáy 19/05/2008 Chú ý ngày 13/06 giá gần xuống tới đáy xác lập ngày 19/05 (vùng khoanh tròn ) Nếu muốn lướt sóng sau ngày giá giảm , nhìn từ hộp Darvas thấy hội tuyệt vời Sự bất lực giá giảm muốn phá vỡ mức – dấu hiệu chứng tỏ xu hướng giảm ngắn hạn kết thúc Còn muốn đầu tư dài hạn đường giới hạn hộp Darvas công cụ tốt để xác định thời điểm mua bán Trên thực tế , khơng có đợi 12 tuần để xem giá có phá vỡ hộp hay khơng , mà thường tính ngắn hạn Nhờ quy tắc thị trường , phân tích kỹ thuật hộp dài hạn , hộp ngắn hạn Dưới đồ thị 360 phút : Trên đồ thị , đường màu đỏ đường xu hướng ngắn hạn thị trường (xu hướng tăng) Đường xu hướng bị phá vỡ giá thấp nến giảm dài có giá mở cửa nằm bên đường Nếu bạn nhà đầu tư cẩn thận bạn nên chờ thêm nến giảm Cây nến giảm phải có giá mở cửa nằm đường xu hướng Nhưng chưa đủ cho nhà đầu tư cẩn trọng , nến giảm có giá đóng phá vỡ đáy ngang hộp Darvas lại có giá mở cửa cao mức đáy Một lần đợi thêm nến để khảng định xu hướng Thật không thừa chút bạn kiểm tra thơng tin tác động đến biến chuyển giá , biết nguyên nhân vận động nhìn vận động thị trường Ta sử dụng cho đồ thị theo : Thật thú vị biết thêm kết hợp lý thuyết hộp với cơng cụ ptkt khác , điển kỹ thuật hình nến Nhật Bản Ta quan sát đồ thị , đáy xác lập vào cuối tháng nằm sát đường hỗ trợ Ngồi hình thành lên mẫu hình tăng giá “ buổi sớm “ Ta tiếp tục phân tích số hình mẫu : Đường hỗ trợ đáy nến xác lập mức giá vào ngày 29 31 tháng 01 tạo thành Đường test vào ngày 07/02 lúc xuất mơ hình đảo chiều hammer làm tăng tính chắn mơ hình Một xu hướng tăng ngắn hạn chắn xẩy Đường hỗ trợ thứ có ý nghĩa so với đường thể xu hướng lâu dài Nhìn đồ thị ta thấy mơ hình harami pattern (3)đảo chiều xuất , giá giảm tiếp phá vỡ đường hỗ trợ , phá vỡ đường hỗ trợ mức giá 2100 Đây tín hiệu cuối báo hiệu xu hướng giảm chắn hình thành Hình mẫu : Trên hình vẽ ta vẽ hộp Darvas Với mơ hình tia sáng từ đám mây (1) cộng với mức hỗ trợ đường A cho thấy giá phá vỡ đươc mức kháng cự , xu hướng tăng giá ngắn hạn có khả cao Tiếp theo nhìn lên mẫu hình (người phu xe) , với xuất mẫu hình cộng với nằm sát mức kháng cự => xu hướng giảm điều khó tránh khỏi Xem hộp thứ , đường B ta thấy xuất mơ hình đảo chiều shooting start (sao băng 3) người đàn ông trao cổ (4) cộng thêm sát mức kháng cự B => xu hướng giảm giá điều tránh khỏi , xu hướng giảm phá vỡ mức hỗ trợ hộp Davas => xu hướng giảm trầm trọng cần phải hành động kịp thời Mẫu hình cuối : 10 Ta thấy rõ hộp Davas thu , ta phân tích giai đoạn Mẫu hình mẫu hình “hấp thụ giảm giá ” không lý tưởng cho Nó gồm nến trắng dài nến đen dài sau Cây nến đên phải hoàn toàn bao phủ nến trắng Nhưng ta xét cách tổng quan ta thấy vị trí mẫu hình xuất nằm sát mốc kháng cự =>sự giảm giá khó tránh khỏi Mẫu hình búa đảo chiều có đáy nằm đường hỗ trợ thứ => xu hướng tăng ngắn hạn cao Mẫu hình gồm có ngơi băng + mẫu hình người đàn ơng treo cổ + nến đên dài sau Đặc biệt tổ hợp nếncho ta mẫu hình giảm giá Tuy giảm giá không lý tưởng nằm tổ hợp kiện cộng thêm yếu tố quan trọng nằm mức kháng cự mơ hộp => giá quay đầu giảm điều bàn cãi 11 ... mục 16 Tránh đầu tư vào cổ phiếu dẫn dắt đà giảm Các mức kháng cự cao kiềm giữ khả xu hướng tăng giá (Uptrend) nguồn cung từ nhà đầu tư trước không cắt giảm thua lỗ họ Theo Darvas, lý cho cổ phiếu... phiếu có tảng tài tốt Cụ thể, Darvas nghĩ thu nhập dự đoán thu nhập tăng thêm cổ phiếu tư ng lai quan trọng 23 Hãy kẻ học hỏi thị trường Darvas học cách đọc 200 sách nhà đầu thị trường chứng khoán... cứu thị trường chứng khoán Trong thực tế, sách Gerald Loeb & phương pháp tiếp cận nguồn cảm hứng 24 Khơng hồn tồn làm chủ thị trường Theo đầu tư thành công Lý thuyết hộp DARVAS Một phương pháp pttkt