24 bai hoc song con de dau tu thanh cong tren con duong chung khoan

Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong Tôi Ngọ Nguyễn! Hiện hoạt động lĩnh vực: + Quản lý quỹ + Dạy đầu tư chứng khốn Sống với quan điểm “khơng có bí mật đầu tư” Và tơi mong muốn giúp NĐT Việt Nam có nhiều kiến thức lĩnh vực đầu tư chứng khốn! Vậy nên tơi sưu tầm gửi đến bạn sách Hi vọng bạn "ngộ" kiến thức hữu ích, đầu tư thành cơng để có sống tuyệt vời tương lai Bạn tải nhiều sách trang web Bản quyền sách thuộc nhà xuất Nếu bạn có điều kiện mua sách gốc để lĩnh hội tốt hơn! ……………… Nếu bạn chưa đủ kiến thức đầu tư chứng khoán Nếu kết đầu tư bạn không ổn định, lúc lúc mất, thua lỗ Hay đơn giản, bạn muốn gia tăng lợi nhuận nhiều đáng kể so với việc gửi ngân hàng Và giải pháp: Ủy thác vào quỹ Happy Fund để có lợi nhuận cao bền vững (Trong giai đoạn năm từ 2014 -2016 Happy Fund đạt mức sinh lời 266.7%, gấp 12.8 lần so với gửi ngân hàng (Tổng mức sinh lời năm 20.8%); gấp 8.4 lần so với số Vn-Index (Tổng mức sinh lời 30.7%) Đăng ký khóa học tơi để trang bị kiến đầy đủ kiến thức khoa học thực tế Khi bạn tự tin chinh phục TTCK Cuối cùng, chúc bạn sức khỏe kiếm thật nhiều tiền! Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong William J O' neil 24 BÀI HỌC SỐNG CỊN ĐỂ ĐẦU TƯ THÀNH CƠNG TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nếu bạn có khả mua sách gốc để ủng hộ tác giả, người dịch Nhà xuất MỤC LỤC 24 BÀI HỌC SỐNG CỊN ĐỂ ĐẦU TƯ THÀNH CƠNG TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN LỜI GIỚI THIỆU LỜI NÓI ĐẦU BÀI 1: Kiến thức cho nhà đầu tư 11 BÀI 2: Thời điểm tốt để đầu tư 17 BÀI 4: Phân tích hay phân tích kỹ thuật? 28 BÀI 5: Các yếu tố đầu tiên: Lợi nhuận doanh thu 33 BÀI 7: Tìm hiểu cổ phiếu thơng qua công ty phát hành .43 BÀI 8: Tầm quan trọng khối lượng giao dịch vai trò tổ chức lớn 48 BÀI 9: Xác định thời điểm mua cổ phiếu 55 BÀI 10: Mơ hình biểu đồ mang lại lợi nhuận lớn 62 Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong BÀI 11: Cách thức đọc biểu đồ chứng khoán chuyên nghiệp 68 BÀI 15: Bài toán lựa chọn cổ phiếu 96 BÀI 16: Những ý tưởng đầu tư tờ Investor’s Business Daily 102 BÀI 17: So sánh đầu tư tăng trưởng đầu tư giá trị 107 BÀI 18: Đừng đầu tư vào nhiều lĩnh vực 113 BÀI 19: Thế danh mục đầu tư hợp lý? 120 BÀI 20: Các quy tắc bán mà nhà đầu tư nên nắm vững 128 BÀI 22: Cách kiếm hàng triệu đô-la qua quỹ tương hỗ 138 BÀI 23: Cách sử dụng tờ Investor’s Business Daily 20 phút 144 BÀI 24: Sử dụng hiệu tờ Investor’s Business Daily, trang web Investers.com nguồn thông tin trực tuyến khác 151 PHỤ LỤC A 155 PHỤ LỤC B 161 Chú giải thuật ngữ 166 LỜI GIỚI THIỆU (cho tiếng Việt) Thị trường chứng khoán Việt Nam ngày phát triển trở Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong thành lĩnh vực đầu tư hấp dẫn Nó hứa hẹn khoản lợi nhuận khổng lồ tiềm ẩn khơng rủi ro Vì vậy, tìm kiếm hội làm giàu từ chứng khoán đồng thời giảm thiểu thua lỗ, rủi ro mối quan tâm hàng đầu nhà đầu tư Trong đó, luồng thơng tin xuất gần thị trường lại mang tính đa chiều, thường chưa kiểm chứng độ xác, nên ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý nhiều nhà đầu tư nước Kết khơng người phá sản Thực tế cho thấy họ cần trang bị cho kiến thức đầu tư chứng khốn, thu thập cập nhật thơng tin tình hình thị trường để đưa định đầu tư đắn không bị động phản ứng theo đám đơng Trước nhu cầu đó, sách viết chứng khoán đồng loạt đời Các điều tra thị trường sách cho thấy đại đa số độc giả Việt Nam muốn học hỏi từ sách chứng khoán tác giả nước ngoài, viết nhà đầu tư xuất sắc giới nhà đầu tư viết kinh nghiệm thân Cuốn sách 24 học sống để đầu tư thành cơng thị trường chứng khoán Alpha Books mua quyền, dịch xuất Việt Nam tác giả William J O’Neil, nhà kinh doanh thành công Mỹ Ông tổng kết phương pháp kinh nghiệm đầu tư mình, đồng thời đưa nguyên tắc kinh doanh cổ phiếu thành công như: mua cổ phiếu lên giá bán giá đạt mức 20-25% giá mua ban đầu; nhận biết mức giá đỉnh điểm để bán cổ phiếu trước chạm đỉnh chuẩn bị xuống dốc; cắt giảm thua lỗ sớm tốt không để mức thua lỗ 8%; không kinh doanh cổ phiếu vào thời kỳ suy thoái thị trường Biểu đồ biểu thị giá khối lượng giao dịch công cụ Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong tuyệt vời kinh doanh cổ phiếu, đó, O’Neil khuyên nhà đầu tư học kỹ đọc biểu đồ để từ xác định phán đốn xu hướng giá cổ phiếu Đặc biệt, ông đưa chiến lược CAN SLIM tiếng, chiến lược hiệu giúp nhà đầu tư kinh doanh cổ phiếu lựa chọn cổ phiếu tốt thời điểm thuận lợi để mua vào Thị trường chứng khoán sân chơi trí tuệ Hầu hết nhà đầu tư thành công am hiểu sâu sắc quy luật thị trường, biết muốn áp dụng chiến lược đầu tư đắn, nhanh nhạy Là người hoạt động lĩnh vực này, tin đa số kinh nghiệm lời khuyên William O’Neil có giá trị thị trường Việt Nam vào thời điểm Nếu biết áp dụng chúng cách có chọn lọc mềm dẻo, bạn thành cơng thị trường hấp dẫn đầy tiềm Hà Nội, tháng 01/ 2008 HOÀNG ANH TUẤN Chủ tịch HĐQT/Tổng Giám đốc Công ty Chứng khốn Hà Nội LỜI NĨI ĐẦU Những năm gần thực thời kỳ hoàng kim nhà đầu tư chứng khoán Hiếm thị trường giá lên lại tồn lâu Tuy nhiên, hàng triệu người đứng quan sát, hội làm giàu trôi qua Thật đáng tiếc Hầu hết biết bảo hiểm xã hội đáp ứng nhu cầu sống hưu Do đó, Học CHỨNG KHỐN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong nguồn thu nhập thêm cần thiết để trì mức sống thoải mái Vậy khơng có nhiều người tận dụng hội đầu tư tuyệt vời thị trường chứng khốn mang lại? Khơng thể đổ lỗi cho vấn đề thiếu thông tin nhờ Internet, nhà đầu tư cá nhân có nhiều hội tiếp cận với nguồn thơng tin hết Nhưng điều đặt thách thức phải chọn lọc thơng tin quan trọng, có ích vơ số quan điểm ý kiến cá nhân Điểm khác biệt 24 học chúng dựa nghiên cứu phân tích tồn diện thị trường chứng khoán 45 năm qua Nghiên cứu phát nguyên tắc dẫn cách thức hoạt động thị trường chứng khoán Thực tế chứng minh tính hiệu nguyên tắc này, diễn biến thị trường quan điểm đám đông Từ năm 1953, hàng năm, chúng tơi xây dựng hình mẫu nhà đầu tư chứng khốn thành cơng – cổ phiếu họ nắm giữ tăng giá gấp đôi, gấp ba, chí 10 20 lần Chúng tơi tiếp tục phân tích cổ phiếu để tìm chúng có điểm chung trước biến động lớn giá Nghiên cứu đưa đặc điểm phổ biến, tồn nhiều năm, theo nhiều chu kỳ thị trường Bạn ngạc nhiên số điều mà bạn đọc tìm hiểu khơng giống với điều mà trước bạn biết tin Cuốn sách cho bạn biết đặc điểm Thêm vào đó, bạn biết xác thời điểm cách thức mua bán cổ phiếu, cách đọc biểu đồ, sử dụng tờ Investor’s Business Daily để hình thành ý tưởng đầu tư quản lý danh mục đầu tư bạn Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong Theo kinh nghiệm tôi, tính hay e sợ dao động cản trở nhà đầu tư thành công Nếu bạn chưa tiến hành đầu tư, hy vọng sách mang lại cho bạn tảng kiến thức vững can đảm để bước chân vào lĩnh vực Nếu bạn nhà đầu tư theo thời vụ sách giúp bạn đạt thành cơng lớn Ngồi ra, sách giúp bạn hiểu nguyên nhân khiến bạn bỏ lỡ hội thu lợi lớn hay không giữ khoản lợi nhuận kếch xù dù bạn có tầm tay Chúc bạn học hỏi nhiều điều thành công hơn! Trân trọng, William J O’Neil BÀI 1: Kiến thức cho nhà đầu tư Trước sáng lập tờ Investor’s Business Daily năm 1984, Bill O’Neil có 25 năm kinh nghiệm thị trường với tư cách nhà đầu tư cá nhân, nhà mơi giới chứng khốn, nhà tư vấn đầu tư chủ công ty nghiên cứu môi giới chứng khốn có phần lớn khách hàng nhà đầu tư tổ chức Ông bắt đầu nghiệp năm 22 tuổi, sau tốt nghiệp đại học, lập gia đình, gia nhập lực lượng khơng qn quan tâm tới tương lai tài Ơng mua cổ phiếu tất số tiền ơng có lúc 500 đơ-la Ơng bắt đầu đọc sách viết thị trường chứng khoán Theo Bill O’Neil, tác phẩm hay ông đọc Battle for Investment Survival (Cuộc chiến để sống sót đầu tư) Gerald Loeb Chúng ta bắt đầu câu chuyện với ông nội dung sách Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong Theo ông, điều quan trọng mà nhà đầu tư nên biết gì? Loeb nhà đầu tư thành công ông khuyên nên cắt giảm thua lỗ sớm tốt Theo tơi quy tắc số Bạn ln phải bảo vệ tài khoản Đặc biệt, bạn sử dụng tiền vay để đầu tư cắt giảm thua lỗ điều quan trọng Dù bạn nhà đầu tư bước vào nghề người dày dạn kinh nghiệm thị trường, học khó khăn là: học cách chấp nhận thực tế lúc Nếu bạn khơng nhanh chóng dừng thua lỗ sớm muộn bạn phải chịu thua lỗ nặng nề Tôi biết người thơng minh, có học thức, độ tuổi 40, trắng tay đầu tư tiền vay lại không tuân thủ nguyên tắc bán Trí thơng minh, trình độ học vấn, tơi, tính ngoan cố niềm kiêu hãnh nhân tố nguy hiểm trường hợp tự đưa tuân theo nguyên tắc bán mà cho hợp lý Vấn đề chỗ bạn hy vọng kiếm nhiều tiền mua cổ phiếu Để phải bán chúng chấp nhận thua lỗ, bạn thấy thật xót xa khó khăn thừa nhận sai lầm Tốt bạn nên chờ đợi hy vọng giá cổ phiếu tăng trở lại Tình hình trở nên tồi tệ vào thời điểm bạn bán để cắt giảm thua lỗ cổ phiếu lại phục hồi tăng giá trở lại Đây lúc bạn thực cảm thấy Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong thất vọng Bạn nhận thấy định bán để giảm thua lỗ thật sai lầm Việc bạn nghĩ thua lỗ vô quan trọng Thông thường, điều khiến hầu hết nhà đầu tư mắc sai lầm thấy bối rối Hãy tự hỏi câu hỏi sau: Năm ngối, bạn mua bảo hiểm hoả hoạn cho nhà chưa? Căn nhà bạn có bị cháy khơng? Nếu khơng làm sao, bạn có thấy buồn lãng phí tiền mua bảo hiểm khơng? Nếu tiếc tiền, năm sau bạn không mua bảo hiểm hoả hoạn phải không? Tại bạn lại mua bảo hiểm hoả hoạn? Bạn biết trước nhà bị cháy ư? Câu trả lời là: Không! Bạn mua bảo hiểm để bảo vệ khỏi khả xấu xảy lúc Đó lý bạn cắt giảm thua lỗ thị trường chứng khốn Theo ơng, nên cắt giảm thua lỗ bao nhiêu? Theo Loeb, 10% quy tắc cắt giảm thua lỗ hợp lý nhà đầu tư tham gia thị trường Nhưng bạn dùng biểu đồ để định xác thời điểm mua vào tơi khun bạn nên cắt giảm thua lỗ mức 7% - 8% so với giá mua vào ban đầu Làm điều có nghĩa bạn có bảo đảm, dù nhỏ, để tự bảo vệ khỏi thua lỗ xảy đến Nếu bạn để cổ phiếu giảm nửa so với giá mua ban đầu chắn bạn phải làm cổ phiếu tăng giá gấp đơi để hồ vốn Nhưng vấn đề bạn có thường xuyên mua cổ phiếu tăng giá gấp đơi khơng? Học CHỨNG KHỐN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 10 Bill O’Neil Tay cầm thể giai đoạn cuối mô hình Phần tay cầm kéo dài đến tuần, hay lâu hơn, cần phải giảm xuống giá sàn đảo chiều Giai đoạn đáp ứng nhu cầu điều chỉnh thị trường Những tay cầm hợp lý giảm giá xuống 10% 15% Điều thể sụt giảm khối lượng giao dịch (cổ phiếu không bán ra) giá biến động không đáng kể vài tuần giá đóng cửa khơng thay đổi Làm giàu qua chứng khốn: Là sách đầu tư bán chạy William J O’Neil Nó cách mua bán cổ phiếu sử dụng chiến lược đầu tư CAN SLIM Mức giá trần mức giá sàn ngày (hoặc tuần): Thể đồ thị cột biến động giá cổ phiếu ngày (hoặc tuần) dựa biến số Đỉnh cột biểu giá cao mà cổ phiếu giao dịch ngày (hoặc tuần): mức giá trần ngày Đáy cột biểu mức giá thấp ngày (hoặc tuần): mức giá sàn ngày Đường cắt cho biết giá đóng cửa cổ phiếu ngày (hoặc tuần) Investor’s Business Daily: Một công cụ nghiên cứu tiết kiệm thời gian cho nhà đầu tư nhờ sử dụng số liệu vi tính hố Những thông tin độc quyền kết trình “45 năm nghiên cứu cổ phiếu thành cơng thị trường chứng khốn” William J.O’Neil Tờ Investor’s Business Daily cung cấp nhiều chuyên mục với kiến thức bổ ích giúp cá nhân công việc sống Hướng dẫn đầu tư tờ Investor’s Business Daily: Do Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 160 biên tập viên tờ Investor’s Business Daily viết, cung cấp thông tin giúp nhà đầu tư thành cơng thị trường Nó giải thích chi tiết loại hình đầu tư khác ngày hướng dẫn cách thức sử dụng phân tích bản, phân tích kỹ thuật, mục tờ Investor’s Business Daily, để nhà đầu tư đưa định khơn ngoan Chỉ số IBD SmartSelect : số độc quyền khơng có tác dụng cổ phiếu khơng đạt tiêu chuẩn, mà tìm cổ phiếu tiềm Đồng thời công cụ cải thiện kỹ lựa chọn cổ phiếu tiết kiệm thời gian cho nhà đầu tư Đó là: TM Chỉ số lợi nhuận cổ phiếu (EPS) Chỉ số sức mạnh giá tương đối (RS) Chỉ số sức mạnh tương đối nhóm ngành Chỉ số Doanh thu + Lợi nhuận biên + Lợi nhuận vốn cổ phần (SMR) Chỉ số tích luỹ/phân phối Nhóm ngành: Bao gồm số công ty riêng lẻ cung cấp sản phẩm dịch vụ giống Các ngành thường cụ thể lĩnh vực Nhóm ngành ký hiệu: tờ Investor’s Business Daily xuất bản, liệt kê cổ phiếu 197 nhóm ngành, xếp theo tiêu chí (tên cơng ty, ký hiệu, nhóm ngành) Chuyên mục “Biến động giá ngành”: Chuyên mục thường nhật tờ Investor’s Business Daily, xếp hạng 197 nhóm ngành dựa diễn biến giá tháng vừa Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 161 qua, cho phép bạn dễ dàng nhận ngành nghề có kết hoạt động tốt 197 nhóm ngành sản phẩm độc quyền tờ Investor’s Business Daily Chỉ số sức mạnh tương đối nhóm ngành: Chỉ số độc quyền tờ Investor’s Business Daily so sánh diễn biến giá nhóm ngành tháng qua với 196 nhóm ngành lại (trong tổng số 197 nhóm) Được xếp hạng từ A đến E, cổ phiếu xếp hạng A nằm số cổ phiếu nhóm ngành hoạt động hiệu E thuộc nhóm ngành hoạt động Phát hành cổ phiếu công chúng lần đầu (IPO): Các công ty phát hành cổ phiếu lần đầu cơng chúng nhiều lý khác (để giảm nợ, nghiên cứu phát triển, mở rộng…) Cổ phiếu bán cho ngân hàng đầu tư, sau ngân hàng bán cho công chúng thông qua công ty mơi giới chứng khốn Nghiên cứu cho thấy đa số cổ phiếu hoạt động hiệu thường bắt đầu tăng trưởng mạnh năm kể từ phát hành công chúng lần đầu Những nhà đầu tư tổ chức: Các quỹ tương hỗ, ngân hàng, quỹ hưu trí, cơng ty bảo hiểm v.v… tham gia vào lĩnh vực đầu tư Họ tiến hành giao dịch thị trường, tác động đến giá cổ phiếu diễn biến thị trường Bảo trợ tổ chức: Số lượng cổ phiếu công ty tổ chức lớn sở hữu Nguồn cầu lớn cổ phiếu xuất phát từ quỹ tương hỗ nhà đầu tư tổ chức Khi bạn định mua cổ phiếu, quan trọng phải có tổ chức bảo trợ cổ phiếu Học CHỨNG KHỐN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 162 Tỷ lệ lãi suất: Cho biết mức giá khác mà ngân hàng tổ chức khác áp dụng cho khách hàng vay tiền Dẫn đầu hay tụt hậu: Nói đến cơng ty hay nhóm ngành hoạt động hiệu hay mức trung bình thị trường Để tìm cổ phiếu nhóm ngành dẫn đầu, phải xem xét số sức mạnh giá tương đối số sức mạnh tương đối nhóm ngành tờ Investor’s Business Daily Phí quản lý (đối với quỹ tương hỗ): Một khoản phí nhỏ, thường mức 0,5% 1% năm, trả cho đội ngũ quản lý quỹ tương hỗ để điều hành quản lý danh mục đầu tư quỹ Chủ sở hữu quản lý: Tỷ lệ phần trăm cổ phiếu thường mà ban quản lý công ty sở hữu Tỷ lệ cao chứng tỏ họ tận tâm với công ty Tài khoản tiền bảo chứng: Là tài khoản giao dịch môi giới cho phép bạn sử dụng tiền vay từ công ty môi giới mua bán cổ phiếu Đáy thị trường: Là giai đoạn toàn thị trường đạt điểm thấp trước chuyển hướng sang giai đoạn phục hồi “Những số lĩnh vực thị trường”: Những biểu đồ nhóm ngành hàng ngày tờ Investor’s Business Daily trang “Thị trường chung lĩnh vực”, “Các nhóm ngành” Bao gồm ngành hàng thiết yếu Dow Jones, cơng nghệ cao an toàn… xếp theo số sức mạnh tương đối Rất hữu ích việc tìm kiếm ngành dẫn đầu thị trường Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 163 Những nhà quản lý quỹ: Các chuyên gia quản lý danh mục đầu tư tổ chức quỹ tương hỗ, ngân hàng, quỹ hưu trí hay cơng ty bảo hiểm Các quỹ thị trường tiền tệ: Là quỹ đầu tư hàng đầu vào trái phiếu kho bạc (T-bills) khoản nợ phủ Quỹ tương hỗ: Một danh mục đa dạng hố cổ phiếu cơng ty đầu tư chuyên nghiệp quản lý với khoản phí quản lý nhỏ Chỉ số Quỹ tương hỗ: Chỉ số độc quyền quỹ tăng trưởng nội địa, xuất hàng ngày trang “Thị trường chung lĩnh vực” tờ Investor’s Business Daily Nó sử dụng dẫn thị trường chung giống số số khác Chỉ số Nasdaq: Chỉ số Hiệp hội quốc gia nhà kinh doanh chứng khoán, thể biến động cổ phiếu Thị trường Nasdaq: Hệ thống máy tính nối mạng tồn cầu mà cổ phiếu giao dịch ngồi sở giao dịch, khơng giống Thị trường chứng khoán New York (NYSE) - nơi cổ phiếu phải giao dịch trực tiếp sàn giao dịch Giá trị tài sản ròng: Được đưa vào xem xét chi phí quản lý quỹ, giá trị cổ phiếu tài sản quỹ Giá trần mới: Đề cập đến cổ phiếu đạt mức giá trần so sánh với mức giá trần cũ 52 tuần trước Học CHỨNG KHỐN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 164 Thị trường chứng khoán New York (NYSE): Được thành lập năm 1792, thị trường lâu đời lớn Mỹ - nơi người mua người bán giao dịch thông qua nhà môi giới Trụ sở thị trường nằm phố Wall, thành phố New York Khái niệm “ngày lấy đà 1%”: Khái niệm William J O’Neil phát triển nhằm nhận biết thay đổi quan trọng xu hướng thị trường chung (giảm hay tăng) Từ lúc bắt đầu giai đoạn phục hồi xu hướng giảm, ngày “lấy đà” xác định số đóng cửa tăng 1% ngày có khối lượng giao dịch tăng đáng kể so với phiên giao dịch ngày hôm trước Hai ngày giai đoạn phục hồi chưa chứng tỏ phục hồi “lấy đà” thành cơng Do đó, ngày “lấy đà” thường xảy vào ngày thứ tư giai đoạn ngày phục hồi Ngày “lấy đà” khẳng định thị trường thay đổi thật chuẩn bị xu hướng tăng Quyền chọn: Hợp đồng mua vào hay bán cổ phiếu mức giá cụ thể thời điểm cụ thể tương lai Quyền lựa chọn thường biến động có rủi ro cao Giao dịch giấy: giao dịch ảo giống giao dịch sàn giao dịch chứng khốn khơng sử dụng tiền thật Giao dịch ảo khơng có cảm giác hy vọng lo sợ đầu tư thật Điểm mua: Điểm mua tốt cổ phiếu xuất từ mơ hình biểu đồ hợp lý (các mơ hình phổ biến “chiếc cốc có tay cầm”, “hai đáy” “bằng phẳng”) đạt mức giá trần Đây điểm có mức kháng cự thấp thông qua nghiên cứu William J O’Neil, có hội lớn để giá khối lượng giao dịch tăng cao so với Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 165 khứ Quản lý danh mục đầu tư: Đề cập đến số lượng cổ phiếu bạn sở hữu phương pháp, chiến lược để mua thêm, cắt giảm hay bán cổ phiếu; cách thay đổi danh mục đầu tư đưa định kịp thời Hậu phân tích: Là q trình quan trọng nhằm đánh giá thành công thất bại thị trường chứng khốn thơng qua nghiên cứu hoạt động mua vào, bán trước giai đoạn cụ thể cổ phiếu đem lại lợi nhuận cổ phiếu thua lỗ Hậu phân tích cho phép nhà đầu tư nâng cao hiệu đầu tư tương lai nhờ học hỏi thất bại khứ Tỷ số giá lợi nhuận (P/E): Đánh giá giá trị cổ phiếu cách chia giá cổ phiếu với lợi nhuận cổ phiếu 12 tháng qua Khi tỷ số P/E cổ phiếu cao, giá cổ phiếu nhà đầu tư cho cao Cổ phiếu có P/E thấp thường xem có giá trị tốt Tuy nhiên, nghiên cứu cổ phiếu thành công thị trường, William J O’Neil phát thật trái ngược là: cổ phiếu có P/E cao tốt Mức P/E trung bình cổ phiếu thành công 15 năm qua điểm mua trước chúng tăng giá gấp 31 lần lợi nhuận Nhưng tỷ số P/E lớn 100%, tức gấp 70 lần lợi nhuận cổ phiếu tăng giá đáng kể Nhiều nhà đầu tư thường hiểu lầm sử dụng sai tỷ số P/E Giá trị sổ sách: So sánh giá trị cổ phiếu thị trường (được xác định giá cổ phiếu) với Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 166 giá trị tổng tài sản công ty thấp tổng số nợ công ty (giá trị sổ sách) Dựa vào “45 năm nghiên cứu cổ phiếu thành cơng thị trường chứng khốn” William J O’Neil, phương pháp khơng có ý nghĩa cổ phiếu hàng đầu Biểu đồ giá khối lượng giao dịch: Những biểu đồ hàng tuần, hàng ngày, hàng tháng phản ánh diễn biến giá khối lượng giao dịch cổ phiếu Hầu hết nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng chúng việc lựa chọn cổ phiếu Đường giá biểu đồ: Thanh ngang biểu đồ thể lịch sử giá cổ phiếu Mỗi đường thẳng đứng thể diễn biến giá ngày (hoặc tuần), mức giá cao thấp cổ phiếu giao dịch ngày (hoặc tuần đó) Những đường cắt ngang thể giá đóng cửa cổ phiếu khoảng thời gian Xu hướng tăng trước đó: Khái niệm nhà đầu tư nghiên cứu biểu đồ sử dụng để xác định xu hướng biến động giá cổ phiếu vài tháng dựa sở giá tháng trước Những cổ phiếu tiềm nhìn chung thường cho thấy xu tăng trước ngược lại Báo cáo lợi nhuận thua lỗ: Là báo cáo hàng quý hàng năm, cho biết khả sinh lợi, doanh thu chi phí doanh nghiệp Lợi nhuận biên (trước thuế, sau thuế): Phản ánh khả sinh lợi doanh nghiệp, thể dạng phần trăm Lợi nhuận biên cao cho thấy doanh nghiệp có khả sinh lợi tốt Có thể tính tốn cách chia lợi nhuận trước thuế (lợi nhuận biên trước thuế) lợi Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 167 nhuận sau thuế (lợi nhuận biên sau thuế) doanh nghiệp cho tổng thu nhập Bản cáo bạch: Là thơng tin thức công ty hay quỹ tương hỗ cơng bố theo u cầu Uỷ ban chứng khốn (SEC) Bản cáo bạch bao gồm chiến lược/mục tiêu đầu tư, kế hoạch, số liệu ngắn hạn dài hạn, rủi ro, cạnh tranh, cổ phần, thông tin ban quản lý công ty hay quỹ Những số thị trường đo lường tâm lý: Những số kỹ thuật tỷ số khối lượng mua vào bán ra, hay tỷ lệ phần trăm cố vấn thị trường đánh giá thị trường lên hay xuống đo lường tâm lý nhà đầu tư Tỷ số mua – bán: Là khối lượng giao dịch quyền chọn mua chia cho khối lượng giao dịch quyền chọn bán thị trường Tỷ số mua – bán cao (mua nhiều bán) dấu hiệu thị trường sụt giá ngược lại Sự phục hồi (và phục hồi giả): Là nỗ lực phục hồi cổ phiếu thị trường chung để tăng giá trở lại sau thời gian suy giảm Phục hồi thành công thường phản ánh thông qua tăng giá đặn với khối lượng giao dịch lớn mức trung bình Phục hồi giả giá tăng lên khối lượng giao dịch không tăng, cho thấy cổ phiếu không mua vào nhiều thị trường Sự phục hồi giả thường không kéo dài không trở lại mức giá ban đầu Đường sức mạnh tương đối: Đường có tất biểu đồ chất lượng tốt Nó so sánh diễn biến giá cổ phiếu với tồn thị trường Nếu đường sức mạnh Học CHỨNG KHỐN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 168 tương đối có xu hướng lên, cổ phiếu có xu hướng hoạt động tốt thị trường rộng lớn (như S&P 500) Nếu xuất xu hướng xuống, tức cổ phiếu tụt lại phía sau thị trường Nhà đầu tư khôn ngoan thường tránh cổ phiếu có đường sức mạnh tương đối theo xu hướng xuống Chỉ số sức mạnh giá tương đối (RS) (hay Sức mạnh tương đối): Là số độc quyền tờ Investor’s Business Daily Chỉ số đo diễn biến giá cổ phiếu 12 tháng gần với tất cổ phiếu khác Những cổ phiếu có số RS 70 cho thấy cổ phiếu hoạt động hiệu Lợi nhuận vốn cổ phần (ROE): Là số đánh giá hiệu sử dụng nguồn tài công ty Những cổ phiếu thành công thị trường chứng khốn thường có số ROE từ 17 đến 50% trước thu lợi nhuận lớn Tăng trưởng doanh thu: Là tỷ lệ tăng trưởng doanh thu hàng năm hàng q cơng ty Nó đánh giá mức tăng trưởng thành công công ty mức tăng trưởng lợi nhuận cổ phiếu Chỉ số doanh thu + Lợi nhuận biên + ROE (SMR): Là số độc quyền tờ Investor’s Business Daily nhằm giúp nhà đầu tư nhận cơng ty có tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận biên lợi nhuận vốn cổ phần lớn so sánh với công ty khác không Chỉ số xếp từ A đến E, với A tốp 20% dẫn đầu doanh thu, lợi nhuận biên ROE; B tốp 40% v.v… Đây số SmartSelect TM Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 169 Các lĩnh vực: Bao gồm số nhóm ngành Chẳng hạn như, lĩnh vực công nghệ cao tiêu dùng bao gồm số ngành khác Biểu đồ lĩnh vực: Xuất trang “Thị trường chung lĩnh vực” tờ Investor’s Business Daily Biểu đồ tỷ lệ phần trăm tăng trưởng tháng gần lĩnh vực dẫn đầu Biểu đồ lĩnh vực có ích, giúp nhà đầu tư xác định sức mạnh lĩnh vực Uỷ ban chứng khoán (SEC): Một quan phủ điều hành kiểm soát giao dịch chứng khoán Đảo chiều: Sự điều chỉnh giá mạnh cổ phiếu (thường điểm giá tại) trước tăng giá trở lại Bán khống: Các nhà đầu tư vay mượn cổ phiếu công ty môi giới bán với hy vọng cổ phiếu giảm giá để mua lại số cổ phiếu với giá thấp giá họ bán Nhờ đó, họ kiếm tiền cách hưởng chênh lệch mức giá bán ban đầu mức giá mua thấp Bán khống việc làm khó thường không dành cho nhà đầu tư hay kinh nghiệm Những cổ phiếu vốn nhỏ: Là cổ phiếu cơng ty có số lượng nhỏ cổ phiếu thường sáng giá Chỉ số bảo trợ: Là số tờ Investor’s Business Daily giúp nhà đầu tư biết cổ phiếu sở hữu có quỹ tương hỗ mua vào thời điểm không Chỉ số xếp từ A đến E, với A tốp 20% cổ phiếu hoạt động tốt nhiều quỹ sở hữu, B tốp 40%, v.v… Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 170 Chênh lệch giá: Là khoảng cách chênh lệch giá chào bán giá đặt mua cổ phiếu Tất cổ phiếu thị trường chứng khốn New York Nasdaq có khác biệt mức giá chào bán giá đặt mua “Giai đoạn” mơ hình: Thuật ngữ đề cập đến số giai đoạn mơ hình mà cổ phiếu hình thành tăng giá Những cổ phiếu tăng giá thành cơng năm bao gồm 2, mơ hình tăng giá trước bước vào giai đoạn giảm giá Mô hình nói đến mơ hình “giai đoạn đầu tiên”, mơ hình thứ hai coi “giai đoạn thứ hai”… Chững giá (trên số số): Thuật ngữ diễn biến giá xảy trong số số thị trường chung (như số Dow Jones, S&P 500 hay Nasdaq) Nó xảy giá đóng cửa tăng không đáng kể, không thay đổi giảm nhẹ khối lượng giao dịch tăng từ ngày hôm trước (sau tăng đáng kể vài ngày) Điều cho thấy phân phối bán số điểm Standard & Poor 500 (S&P 500): Là số 500 cơng ty chính, có 400 cơng ty cơng nghiệp, 20 cơng ty vận tải, 40 công ty hàng tiêu dùng, 40 cơng ty tài Chỉ số đo lường giá trị thị trường Phân tích kỹ thuật: Nghiên cứu giá khối lượng giao dịch cổ phiếu thông qua việc sử dụng biểu đồ để phân tích hoạt động giao dịch thị trường 10K/10Q: 10K báo cáo hàng năm, 10Q báo cáo hàng quý theo yêu cầu Uỷ ban chứng khoán Chúng cung cấp thơng tin tồn diện hoạt động kinh doanh Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 171 công ty thời gian gần Chỉ số hoạt động quỹ tương hỗ 36 tháng: Được xếp theo thứ tự (từ A+ tới E) theo dõi trình hoạt động năm quỹ tương hỗ Những quỹ xếp hạng A+ nằm nhóm 5% quỹ hoạt động tốt nhất, quỹ xếp hạng A nằm tốp 10% v.v… Cổ phiếu xoay vòng: Doanh nghiệp hoạt động hiệu thời gian có doanh thu lợi nhuận tăng trở lại có ban quản lý mới, sản phẩm cải tiến Trong khứ, có cổ phiếu thành cơng lên từ tình trạng xoay vòng Chỉ số doanh thu: Số lượng cổ phiếu giao dịch năm tỷ lệ phần trăm cổ phiếu quỹ tương hỗ sở hữu, hoạt động giao dịch quỹ Nhiều quỹ tăng trưởng mạnh mẽ có số doanh thu cao Đầu tư giá trị: Là chiến lược đầu tư tập trung vào công ty bị đánh giá thấp (tỷ số P/E thấp, giá trị sổ sách thấp v.v…) Nó chủ yếu tập trung vào yếu tố tập trung vào yếu tố kỹ thuật Các cổ phiếu giá trị coi cổ phiếu giá rẻ chất lượng tốt Một quỹ giá trị quỹ tương hỗ đầu tư vào cổ phiếu bị đánh giá thấp Tính khơng ổn định: Là thước đo khơng ổn định giá cổ phiếu Nó đặc trưng việc giá dao động lên xuống thường xuyên Khối lượng giao dịch: Cho thấy số lượng cổ phiếu giao dịch hàng ngày hàng tuần Đây tiêu quan trọng để đánh giá mức cung cầu Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 172 cổ phiếu Tỷ lệ phần trăm thay đổi khối lượng giao dịch: Cho biết giao dịch bất thường cổ phiếu Phương pháp đo khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày so với khối lượng giao dịch 50 ngày trước cho bạn khối lượng giao dịch nhiều hay mức trung bình ngày hơm qua Nó giúp bạn nhận dòng tiền nhà đầu tư tổ chức đổ vào rút khỏi cổ phiếu Mục “Nơi dòng tiền chảy nhiều nhất”: Là mục quan trọng tờ Investor’s Business Daily (ở đầu bảng cổ phiếu NYSE Nasdaq) đánh dấu cổ phiếu có tỷ lệ phần trăm khối lượng giao dịch tăng lớn so với ngày trước Đó thường dấu hiệu nhà đầu tư tổ chức mua vào bán cổ phiếu William O’Neil + Co.,: Được thành lập vào năm 1963, công ty cung cấp sở liệu cổ phiếu thành cơng thị trường chứng khốn Mỹ từ năm 1953 Ngày nay, nghiên cứu chứng khoán cơng ty vi tính hố cho 400 nhà đầu tư tổ chức lớn toàn giới sử dụng Đôi nét tác giả William J O’Neil người sáng lập chủ tịch tờ Investor’s Business Daily đồng thời tác giả sách bán chạy How to make money in stocks (Làm giàu qua chứng khoán) Sinh Oklahoma lớn lên Texas, William J O’Neil bắt đầu nghiệp với tư cách nhà mơi giới chứng khốn Với số vốn chưa đầy 500 đô-la, với trình học hỏi, nghiên cứu khơng ngừng từ thất bại Học CHỨNG KHOÁN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 173 với khát vọng tìm hiểu chế hoạt động thị trường chứngkhoán, O’Neil nhân số vốn ban đầu gấp 20 lần 26 tháng (từ tháng 101962 đến tháng 12-1964) Sau đó, tuổi 30, ơng gia nhập thị trường chứng khốn New York thành lập công ty nghiên cứu môi giới đầu tư riêng mang tên William J O’Neil + Co., Được thành lập năm 1963, William J O’Neil + Co., công ty cung cấp hệ thống sở liệu thị trường chứng khoán mạng Hệ thống ngày 400 tổ chức lớn nước Mỹ, bao gồm ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí quỹ tương hỗ, doanh nghiệp tổ chức phủ sử dụng O’Neil muốn mang đến cho nhà đầu tư cá nhân số liệu thông tin quý báu giúp họ đưa định đầu tư có hiệu Do đó, năm 1984 ông sáng lập tờ Investor’s Business Daily Là tờ báo độc quyền William O’Neil + Co., Investor’s Business Daily sử dụng sở liệu cổ phiếu khứ để cơng bố tờ báo Học CHỨNG KHỐN tại: Hoặc: www.500dong.com [ 500đồng.com ] www.facebook.com/Ngo500dong 174 ... www.facebook.com/Ngo500dong William J O' neil 24 BÀI HỌC SỐNG CỊN ĐỂ ĐẦU TƯ THÀNH CƠNG TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nếu bạn có khả mua sách gốc để ủng hộ tác giả, người dịch Nhà xuất MỤC LỤC 24 BÀI HỌC SỐNG CÒN ĐỂ ĐẦU... Investor’s Business Daily 20 phút 144 BÀI 24: Sử dụng hiệu tờ Investor’s Business Daily, trang web Investers.com nguồn thông tin trực tuyến khác 151 PHỤ LỤC A ... 2008 HOÀNG ANH TU N Chủ tịch HĐQT/Tổng Giám đốc Cơng ty Chứng khốn Hà Nội LỜI NÓI ĐẦU Những năm gần thực thời kỳ hoàng kim nhà đầu tư chứng khoán Hiếm thị trường giá lên lại tồn lâu Tuy nhiên, hàng