Những gì đã diễn ra sẽ tiếp tục diễn ra trong tương lai vì bản tính tự nhiên, cảm xúc của con người sẽ không bao giờ thay đổi” Dưới đây là 22 quy luật mà tôi đã đúc rút được sau những lầ
Trang 122 QUY LUẬT BẤT BIẾN TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN
POSTED: NOVEMBER 27, 2016/UNDER: NHỮNG ĐIỀU CẦN BIẾT/BY: ADMIN
Jesse Livermore đã từng nói “Không có điều gì mới trên thị trường chứng khoán Những gì đã diễn ra sẽ tiếp tục diễn ra trong tương lai vì bản tính tự nhiên, cảm xúc của con người sẽ không bao giờ thay đổi”
Dưới đây là 22 quy luật mà tôi đã đúc rút được sau những lần nằm gai nếm mật trên thị trường
Quy luật số 1: cổ phiếu giá cao thì sẽ tiếp tục tăng và ngược lại
Bạn có ngạc nhiên khi thấy VNM liên tục tăng hết từ năm nay đến năm khác mặc dù lúc nào cũng cảm thấy giá nó cao
Ngược lại, kể từ khi HAG giảm xuống mức giá dưới 10, đã hàng năm nay cổ phiếu này được giao dịch ở vùng 6 – 7
Nếu bạn hy vọng mua cổ phiếu ở giá thật thấp để sau này “nhỡ đâu” nó lên cao thì bạn
đã nhầm to Cổ phiếu không vượt được giá 20 thì đừng mong lên được 50, không đạt giá 50 thì còn lâu mới lên được 100
Quy luật số 2: Môi giới không phải là người chịu trách nhiệm cao nhất về tài sản của bạn
Bạn, chứ không phải ai khác phải chịu trách nhiệm cao nhất về tài sản của mình
Môi giới chứng khoán làm việc không chỉ vì lợi ích của bạn, mà còn vì lợi ích của họ và công ty chứng khoán của họ
Trang 2Đa phần các môi giới sẽ không vui nếu bạn mua một cổ phiếu rồi giữ nó cả năm – kể
cả bạn có lãi đến như thế nào
Điều đó không có nghĩa là không có những môi giới giỏi và có tâm Trước khi quyết định sẽ gắn bó với môi giới nào, hãy tìm hiểu về lịch sử giao dịch và các khách hàng cũ của anh ấy
Quy luật số 3: Người ta thắng không phải bởi vì mua cổ phiếu tốt mà là người đầu tư theo nguyên tắc
Bạn sẽ không có lãi vì cổ phiếu được các chuyên gia phân tích tung hô là tốt
Bạn chỉ kiếm được tiền nếu cổ phiếu bạn mua tăng giá
Bạn có thấy Warren Buffett hay William O’neil chỉ giải ngân khi tìm thấy cơ hội đầu tư đúng theo nguyên tắc của họ không
Một hệ thống đầu tư cổ phiếu luôn phải có 4 phần mà tôi hay gọi là CLGT cho dễ nhớ, viết tắt của Chiến lược đầu tư chung, Lọc cổ phiếu, Giao dịch, và Theo dõi đầu tư Cổ phiếu chỉ là một phần trong số đó
Quy luật số 4: Nhưng nếu không mua cổ phiếu tốt sớm muộn bạn cũng sẽ rời cuộc chơi
Tôi từng chứng kiến nhiều người nhân đôi, nhân ba tài khoản chỉ sau vài tháng mua FLC, KLF, FIT, ROS
Nhưng 2 gặp họ 2 năm sau đó, có những người mất sạch tiền đầu tư chứng khoán, phần đa lỗ nặng và không còn muốn nhắc đến chứng khoán
Và họ nói thị trường không minh bạch, thị trường không tốt những điều mà tôi không thấy họ nhắc đến khi kiếm được tiền từ cổ phiếu
Nếu bạn chưa biết cách tìm các cổ phiếu tốt hãy xem ngay bài viết 3 bộ lọc cổ phiếu hiệu quả trên thị trường Việt Nam
Quy luật số 5: Xu hướng thị trường là yếu tố quyết định
Rất nhiều cổ phiếu suy giảm khi thị trường chung đi xuống Nhưng vấn đề là không phải tất cả đều phục hồi sau đó
Hãy xem các cổ phiếu dầu khí từ năm 2014 đến nay Sau khi trải qua 9 tháng đầu năm
2014 thăng hoa, nhóm dầu khí đã lao dốc không phanh cho đến tận 2 năm sau đó Ngoại trừ GAS, đa số các cổ phiếu dầu khí khác như PVD, PVC đã không phục hồi, ngay cả khi thị trường vượt đỉnh 6 năm vào tháng 7/2016
Vì vậy, hãy chắc chắn bạn luôn quan sát thị trường chung và hành động kịp thời khi thi trường suy giảm
Trang 3Quy luật số 6: Người khổng lồ luôn để lại những dấu chân lớn
Bạn có để ý những phiên giao dịch mà cổ phiếu tăng mạnh với khối lượng giao dịch đột biến không?
Đó có thể là dấu hiệu cổ phiếu được các tổ chức lớn mua vào
Vấn đề là với lượng tài sản lớn, họ không thể giải ngân chỉ trong 1 phiên, mà phải mua rải rác làm nhiều lần
Đó là lý do bạn thấy rất nhiều cổ phiếu dạng này tăng liên tục sau đó
Không một người khổng lồ nào có thể giấu được vết chân Lợi thế của nhà đầu tư cá nhân có thể theo dõi dấu chân đó, đánh giá và đưa ra quyết định thật linh hoạt
Quy luật số 7: Phân tích giỏi là tốt rồi nhưng còn phải biết quyết định giỏi nữa
Điều duy nhất chắc chắn trên thị trường đó là không có gì chắc chắn Phân tích có kỹ đến đâu thì vẫn luôn luôn có 20% xác suất sai
Hãy mạnh dạn ra quyết định vì chỉ cần đúng 6-7/10 lần giao dịch là bạn đã làm được điều mà 90% nhà đầu tư không làm được rồi
Quy luật số 8: Thị trường luôn được dẫn dắt bởi một nhóm cổ phiếu, nhất định phải xác định được nhóm nào
Như thế này cho bạn dễ hình dung nhé: mỗi đợt thị trường tăng sẽ được dẫn dắt bởi một nhóm cổ phiếu Nhóm này tăng rất mạnh, tạo ra sự lan toả đến toàn thị trường để một vài nhóm cổ phiếu khác tăng theo – khi đó chỉ số cũng lên
Nhóm cổ phiếu dẫn dắt thường tăng gấp 3-4 lần thị trường chung Tức là nếu thị
trường tăng 20% thì nhóm này có thể tăng đến 70-80%
Trang 4Quy luật số 9: Nhà đầu tư thành công đến mấy cũng phải trải qua nhiều lần cắt lỗ, quan trọng là họ lại đứng lên và đi tiếp
Cắt lỗ là chuyện bình thường, quan trọng là 1 Bạn có dám cắt lỗ không 2 Sau khi cắt
lỗ bạn còn có thể đầu tư tiếp hay không
Cá nhân tôi cũng đã trải quả nhiều lần cắt lỗ Có đau không Đau chứ Đồng tiền đi liền khúc ruột mà Có điều tôi chưa từng hối hận vì các quyết định cắt lỗ của mình
Bạn nên dừng lỗ khi cổ phiếu giảm đến mốc 5 – 7% tổng tài sản
Sẽ không có cái gọi là “đầu tư dài hạn” khi cổ phiếu đã làm bạn mất đến 20% tổng đầu tư
Quy luật số 10: Khi cổ phiếu dẫn đầu đạt đỉnh chính là lúc cân nhắc rời khỏi thị trường
Nhóm cổ phiếu dẫn dắt sẽ tăng đầu tiên và tạo hiệu ứng lan toả đến toàn thị trường Nhóm cổ phiếu dẫn dắt này sẽ tăng khoảng 3- 6 tháng rồi bắt đầu điều chỉnh Lúc này các nhóm cổ phiếu lan toả, nhóm Penny mới chỉ gần đạt đỉnh
Đây chính là lúc bạn cần rút khỏi thị trường vì chỉ 2 – 3 tuần, khi nhóm dẫn dắt đã đi xuống rõ ràng, các cổ phiếu cũng lần lượt đạt đỉnh và hiện tượng “xả hàng” sẽ diễn ra đồng loạt trên tất cả các nhóm cổ phiếu
Quy luật số 11: Người ta mua bán theo cảm xúc, hay nói chính xác hơn là kỳ vọng
nó tăng, không phải vì phân tích
Khi được giới thiệu một hệ thống đầu tư mới, thường có rất nhiều người quan ngại
“Nhỡ ai cũng biết nó thì sao?”
Tôi thì không lo chuyện này lắm, kể cả tất cả mọi người cùng biết thì chỉ có 20% số đó
là thực hiện, và chỉ một số ít là làm xuất sắc hệ thống đầu tư đó mà thôi
Đa số quyết định theo cảm xúc nên người ta cũng không mấy quan tâm đến hệ thống đầu tư ABC gì đó
Để một người có thể từ bỏ cảm xúc của mình để mua bán theo một hệ thống cứng nhắc, tiêu chuẩn là một quá trình dài và khó, thậm chí còn gian nan hơn so với tạo ra một hệ thống đầu tư hiệu quả
Quy luật số 12: Thị trường có tăng thì cũng có giảm, có cả đi ngang nữa
Đây là sai lầm của rất nhiều bạn mới đầu tư chứng khoán, tức là lúc nào cũng chỉ chăm chăm xem thị trường lên hay là xuống, để mà mua với bán
Trang 5Thị trường còn có một trạng thái khác, đó là đi ngang, hay còn gọi là không có xu hướng rõ ràng Đáng tiếc là giai đoạn này lại chiếm từ 30 – 40% thời gian trên thị trường
Đặc điểm dễ thấy nhất của giai đoạn này đó là cổ phiếu vừa lên được 1 – 2 phiên thì lại giảm Bạn vừa mua xong thì giá nó xuống, đợi mấy phiên xong bán ra thì nó lại lên Bạn bị lỗ không nhiều, nhưng lại liên tục quay vòng vì “nhìn đâu cũng tưởng ngon ăn”, khiến thị trường không giảm mà tài sản thì bay nhanh
Quy luật số 13: Không phải cứ tin tức tốt hỗ trợ là cổ phiếu sẽ tăng
Khi cổ phiếu lên thì tin tốt tạo đà cho nó lên mạnh hơn
Còn khi cổ phiếu đã giảm thì có rất nhiều người kẹt hàng ở vùng giá cao, họ chỉ chờ cổ phiếu hồi lên một chút là họ bán ra
Tin tốt cũng không cứu được cổ phiếu là như vậy
Quy luật số 14: Trong xu hướng giảm, khi nào thấy volume cạn kiệt là lúc nên cân nhắc theo dõi cổ phiếu đó
Cổ phiếu giảm tức là lượng bán nhiều hơn lượng mua Khi volume cạn kiệt tức là không còn nhiều cổ phiếu được bán ra nữa, lượng cung không còn nhiều, nên theo dõi
để sẵn sàng mua vào
Quy luật số 15: Các nhịp tăng của thị trường luôn tuân thủ theo đúng 5 nhịp sóng Elliott: 3 nhịp tăng chính và 2 nhịp điều chỉnh
Có nhiều tranh cãi về tính ứng dụng và mức độ chính xác của sóng Elliott, đa phần là của những người không biết đếm sóng!
Sóng Elliott chính xác và sẽ luôn hiệu quả trên tất cả các thị trường, các khung thời gian là do nó phản ánh chính xác các giai đoạn tâm lý của nhà đầu tư trên thị trường:
từ bi quan, nghi ngờ, tự tin đến hưng phấn
Trang 6Quy luật số 16: Một cổ phiếu khi đã thực sự tăng giá sẽ tăng từ 3 – 6 tháng liên tục vì vậy không việc gì phải vội vàng nếu nó chỉ vừa mới tăng
“Nhỡ nó tăng mất thì sao” là nỗi sợ của rất nhiều nhà đầu tư chứng khoán Lý do là họ không phân biệt được đâu là cổ phiếu tăng thực sự – đâu là cổ phiếu “ăn theo”
Một cổ phiếu tăng thực sự sẽ tăng từ 3 – 6 tháng Còn một nhịp tăng của cổ phiếu ăn theo thì chỉ tầm 2 – 3 tuần là kết thúc
Bạn mua cổ phiếu ăn theo thì dù có mua sớm cũng chỉ lãi 7 – 10% Còn mua đúng cổ phiếu hàng đầu thì có mua muộn cũng lãi 20 – 30% là chuyện bình thường
Quy luật số 17: Người tham lam luôn muốn mua ở đáy và bán ra ở đỉnh, người có kinh nghiệm thì mua ở điểm an toàn (mua là sẽ tăng) và bán ra khi sắp đến đỉnh
Xin trích dẫn lời của Rothschild, một gia tộc tài chính thế lực mà bạn nào đọc “chiến tranh tiền tệ” đều biết
“Tôi thành công trên thị trường chứng khoán là nhờ không bao giờ cố mua ở đáy và bán ra ở đỉnh”
Khi thị trường tăng, người có kinh nghiệm thường mua khi chắc chắn xu hướng tăng và bán ra khi đã kiếm đủ lời Hay còn gọi là “mua cao, bán cao hơn”
Quy luật số 18: Người ta sẽ luôn tìm một lý do nào đó để biện minh cho việc cổ phiếu của bạn tăng hay là giảm Đáng buồn là các lý do luôn được đưa ra khi cổ phiếu đã chạy mất rồi
“Sao mấy hôm nay con này tăng nhiều thế nhỉ”
“Các nhà đầu tư lo ngại con khỉ của Tổng thống bỏ bữa nên đã bán tháo cổ phiếu !?” Người ta bán ra vì người ta có lãi, người ta bán ra để cắt lỗ, người ta bán ra vì LO NGẠI mà không biết lo ngại cái gì!
Không quan trọng là tin tức gì, lý do gì, bạn đừng đi tìm nguyên nhân làm giá thay đổi Hãy xem xem liệu chính xác cổ phiếu tăng hay giảm và sẵn sàng cho các kịch bản có thể xảy ra
Xem thêm cách chuẩn bị kịch bản đầu tư
Quy luật số 19: Khi nào ai cũng tin mua cổ phiếu nào đó nhất định sẽ có lời thì nên cân nhắc bán chúng
Thị trường Việt Nam năm 2008 – khi chủ quán bia cũng dễ dàng kiếm lời sau vai ngày đầu tư thì vài tháng sau thị trường đạt đỉnh, bước vào một thời kỳ đen tối
Bong bóng chứng khoán trung quốc 2015 P/E toàn thị trường lên đến 50, ngay cả bà bán rau cũng gom tiền chơi chứng khoán
Trang 7Không có gì ngạc nhiên khi chỉ trong 4 tháng chỉ số Shanghai giảm đến 60% từ mức
5100 xuống chỉ còn 3000 vào tháng 10/2015
Khi ai cũng mua cổ phiếu thì bạn nên cân nhắc bán ra
Quy luật số 20: Cổ phiếu có một khoảng thời gian gọi là “phân phối đỉnh” Bạn phải bán cp trong giai đoạn này trước khi quá muộn
Phân phối đỉnh là giai đoạn mà những người mua cổ phiếu giá thấp bán ra cho những người đến sau
Đặc điểm của giai đoạn này là giá không tăng nhưng volume rất lớn Tức là rất nhiều cổ phiếu được trao tay giai đoạn này Khi lượng này được trao tay hết, lượng cầu giảm đi cũng là lúc giá bắt đầu tèo
Quy luật số 21: Các cổ phiếu tăng nhiều nhất thường chứng kiến tăng trưởng kinh doanh đột biến trong năm đó
Điều này đã được thống kê qua nhiều năm lịch sử ở rất nhiều thị trường chứng khoán Anh, Mỹ, Úc, Nhật Bản, Thái Lan, Việt Nam
Các cổ phiếu thể hiện được mức lợi nhuận tăng liên tục trong 3 – 5 năm và chứng kiến mức lợi nhuận đột bién trong quý thường nhận được sự quan tâm lớn của giới truyền thông tài chính cũng như các nhà đầu tư
Mỗi khi các cổ phiếu này vượt qua mốc đỉnh lịch sử của nó là lại có một vài bài báo thu hút nhiều sự chú ý Đáng tiếc là đa số nhà đầu tư cảm thấy giá quá cao rồi và không dám mua vào
Quy luật số 22: 21 quy luật trên có thể áp dụng trên tất cả các thị trường chứng khoán từ Mỹ đến Việt Nam
Các bạn cứ nghĩ là đầu tư ở nước ngoài minh bạch hơn, công nghệ cao hơn, lịch sử lâu đời hơn thì nó khác đầu tư chứng khoán Việt Nam
Thực ra ở nước ngoài nhiều cao thủ hơn, quy định cũng thoáng hơn nên là rất khắc nghiệt với newbie Ví dụ: một cổ phiếu ở Mỹ có thể giảm 50% chỉ trong một ngày, rủi
ro hơn sàn 7% của Việt Nam rất nhiều