NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI

Phần 2: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI NỘI DUNG CHÍNH:       Lợi ích kinh doanh ngoại hối FOREX Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Trạng thái ngoại hối Các lệnh thị trường ngoại hối Phân tích thị trường Kinh doanh ngoại hối online I LỢI ÍCH CỦA KINH DOANH TRÊN FOREX Phí giao dịch thấp (tài khoản lớn phí thấp) Thơng tin công khai, minh bạch Thị trường giao dịch 24h: Không phải chờ đợi thị trường mở cửa đóng cửa, chọn giao dịch lúc (sáng, trưa, tối đêm) Cho phép người tham gia thị trường vào thoát lúc Tỷ suất đòn bẩy (Leverage trading) hấp dẫn: 1:100 1:200, 1:300 Leverage  Là tỷ lệ giá trị thực tế với khoản tiền đầu tư  Thể thông qua số tiền đặt cọc/ký quỹ (margin); phí quyền chọn  Lãi/lỗ tăng theo cấp số nhân  Hạn chế rủi ro cách: chọn tỷ lệ đòn bẩy thích hợp + kết hợp cơng cụ lệnh (giao dịch online) Ví dụ: Giả sử nhà kinh doanh thực khoản đầu tư mua 1.000USD Tỷ lệ đòn bẩy: 1: 100 Tỷ giá mở cửa nhà đầu tư EUR/USD =1,5700 Lợi nhuận/thua lỗ nhà đầu tư thể bảng sau: Ví dụ: Khoản đầu tư 1000USD Tỷ giá mở cửa: EUR/USD=1.5700 Tỷ suất đòn bẩy là: 1:100 Tỷ giá thực EUR/USD Chuyển dịch thực tế Chuyển dịch đòn bẩy Lãi/ Lỗ (tính theo USD) 1,5700 0,000% 0,0% 1,5655 0,2866% 28,66% 286,6 1,5506 1,5621 1,5702 1,5808 Thông thường phải sử dụng lệnh Stop-loss, để mức lỗ tối đa mức ký quỹ II RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI Là thị trường đầu tư rủi ro cao tác động tỷ giá lực đòn bẩy Rủi ro gì? Rủi ro bất trắc lường Là tổng hợp ngẫu nhiên đo lường xác suất Khả kiếm lời cao  rủi ro cao II RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI Có nhiều cách phân loại rủi ro 2 dạng rủi ro bản: Rủi ro có tính hệ thống: rủi ro ảnh hưởng đến nhiều cặp đồng tiền Rủi ro khơng có tính hệ thống: mang tính cá thể, riêng biệt, ảnh hưởng đến vài loại tiền, vài cặp tiền II RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI Có thể chia nhóm rủi ro thành: Rủi ro tài bao gồm:  rủi ro thị trường (rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản)  rủi ro tín dụng Rủi ro hoạt động (rủi ro việc dùng người, rủi ro vận hành, rủi ro tín dụng) II RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI Rủi ro tỷ giá: phát sinh biến động tỷ giá hối đoái làm ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng tương lai là rủi ro thường trực, gắn liền trở thành rủi ro đặc trưng hoạt động kinh doanh ngoại hối  Nguyên nhân: CÁC BIỂU ĐỒ SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Các biểu đồ sử dụng phân tích kỹ thuật thiết kế theo cấu trúc chung:  Trục tung: Giá  Trục hoành: Thời gian  Các cặp tỷ giá thể biểu đồ riêng biệt  Thể mức giá: • open – mức giá vào thời điểm bắt đầu khung thời gian giao dịch (có thể tính theo năm, tháng, ngày, tuần, giờ, phút tùy chọn) • close – mức giá vào thời điểm kết thúc khoảng thời gian giao dịch • high – mức giá cao khoảng thời gian • low – mức giá thấp khoảng thời gian BIỂU ĐỒ DẠNG ĐƯỜNG Line chart  Thể mức giá đơn lẻ quan sát thời kỳ phân tích  Phổ biến biểu đồ dạng đường theo ngày (daily chart)  Coi trọng mức giá cuối ngày giao dịch  Ưu điểm: Đơn giản, dễ quan sát, dễ hiểu, dễ nhận biết mức giá đơn lẻ => dễ áp dụng  Nhược điểm: Khó xác định mức giá trung bình hay khoảng trống biến động giá BIỂU ĐỒ DẠNG THANH Bar chart Bao gồm biểu đồ đơn lẻ (separate histograms) Các biểu đồ đơn lẻ: kết hợp GIÁ – THỜI GIAN Thể hiện: mức giá high, low, open close cho thời kỳ quan sát thể dọc đồ thị  Giá mở cửa thể đường ngang ngắn/nhỏ bên trái đồ thị Giá đóng cửa thể đường nhỏ bên phải đồ thị BIỂU ĐỒ HÌNH NẾN Candlestick chart Biểu đồ hình nến gần giống với biểu đồ dạng Biểu đồ thể mức giá bản: high, low, open, and close Cách đọc biểu đồ giống cách chung, dễ hiểu đặc thù biểu đồ hình nến Biến xu hướng tăng hay giảm thời kỳ quan sát CÁC CÁCH TiẾP CẬN PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Technical Analysis categories / approaches Có cách tiếp cận chính: Các số giá Lý thuyết số Lý thuyết sóng Về khoảng trống giá (high-low, open-closing) Xu hướng Chỉ số sức mạnh: Relative Strength Index (RSI)  Chỉ số RSI đo lường tỷ lệ up-moves với down-moves Cơng thức tính: RSI = 100 – [100 / (1 + RS)], nằm khoảng {0, 100} Trong đó: RS - giá trị trung bình N ngày tăng chia cho giá trị trung bình N ngày giảm N – số ngày xác định trước XU HƯỚNG THEO ĐƯỜNG TRUNG BÌNH Moving averages (MA) Những điểm nối từ đường trung bình di động dùng để xu hướng Ứng dụng phổ biến dùng MA: so sánh đường trung bình di động mức giá đóng cửa với giá đóng cửa cơng cụ tài Sell signal: giá cơng cụ nằm thấp đường trung bình Buy signal: giá cơng cụ nằm cao đường trung bình ĐƯỜNG TRUNG BÌNH ĐỘNG HỘI TỤ/ PHÂN KỲ Moving Average Convergence/Divergence (MACD): MACD tính tốn dựa hiệu số hai đường trung bình động ngắn hạn dài hạn Thể tương quan trung bình động dài hạn trung bình động ngắn hạn Như MACD > trung bình động ngắn hạn lớn trung bình động dài hạn Nếu MACD < trung bình động dài hạn nhỏ trung bình động ngắn hạn ĐÀ TĂNG/ GIẢM Momentum Dùng để đo lường thay đổi tỷ giá, so sánh mức giá đóng cửa ngày hơm với mức giá đóng cửa ngày xa trước M = CCP – OCP Trong đó: CCP – current closing price OCP – old closing price Nếu M >  trì đà tăng Nếu M <  trì đà giảm KHOẢNG TRỐNG GIÁ Gaps Khoảng trống giá đoạn trống thể đồ thị dạng thanh: khơng có giao dịch mức giá Nguyên nhân: Do áp lực mua bán lớn, xu hướng mua bán chốt lời Tác động kết phân tích triển vọng kinh tế/ thông tin Khung thời gian kinh doanh ngoại hối Time frame: nhằm xác định thời gian giao dịch phù hợp với nhà kinh doanh ngoại hối Khung thời gian phân thành: Ngắn hạn Dài hạn Trong ngày hay hàng ngày Các khung thời gian giao dịch Khung thời gian dài hạn:  Theo dõi qua biểu đồ hàng ngày/hàng tuần  Các giao dịch thường kéo dài từ vài tuần sang nhiều tháng, hàng năm Ưu điểm:  Không phải theo dõi thị trường liên tục  Có giao dịch nghĩa phải tốn phí cho việc đặt lệnh Nhược điểm:  Một dao động mạnh đòi hởi mức đặt lện chẵn lỗ cao  Thơng thường có khoảng 1-2 phiên thành cơng năm, đòi hỏi phải nhẫn nại Các khung thời gian giao dịch Khung thời gian ngắn hạn:  Sử dụng khung thời gian phân tích  Nắm phiên giao dịch nhiều đến tuần Ưu điểm:  Nhiều hội cho nhà giao dịch  Ít thời gian hàng tháng trời  Ít trơng chờ vào hay phiên/năm để kiếm lời Nhược điểm:  Các chi phí giao dịch cao (do phải trả cho phí đặt lệnh nhiều hơn)  Các rủi ro cho chi phí qua đêm trở thành nhân tố lớn Các khung thời gian giao dịch Sử dụng đa khung thời gian: Ưu điểm: Đánh giá xác sử dụng riêng lẻ khung Trong trình giao dịch xu hướng hình thành đến từ khung thời gian khác => khơng nhìn vào tranh tổng thể phán đoán sai Cho phép tồn giao dịch lâu quan sát tranh tổng thể Các yếu tố để chọn time frame phù hợp Phải lựa chọn khung thời gian phù hợp để có định chiến thuật điểm xuất phát kết thúc (nơi dừng lại mục tiêu lợi nhuận) Tạo thói quen nhìn vào đa khung thời gian giao dịch để định kỳ vọng mua hay bán dựa dẫn xu hướng chung Lựa chọn tập hợp khung thời gian muốn xem, tập trung vào phạm vi thơi ... ích kinh doanh ngoại hối FOREX Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Trạng thái ngoại hối Các lệnh thị trường ngoại hối Phân tích thị trường Kinh doanh ngoại hối online I LỢI ÍCH CỦA KINH DOANH. .. động kinh doanh ngoại hối: giao dịch, toán, kiểm soát III Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Trạng thái ngoại hối Trạng thái luồng tiền Công cụ hạn mức Công cụ lệnh Cơng cụ phái sinh CƠNG... tham gia vào trình thực giao dịch kinh doanh ngoại hối Nguyên nhân: hạn chế trình độ, mức độ tinh thơng nghiệp vụ kinh nghiệm ỏi II RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI Rủi ro kỹ thuật (rủi ro vận