Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Bêtông BecamexBECAMEX ACC

Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Bêtông BecamexBECAMEX ACC CHƯƠNG I: TỔNG QUAN 2 1.1 Đặt vấn đề 2 1.2 Giới thiệu chung về Công ty 2 1.3 Quá trình hình thành và phát triển 3 1.4 Lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh 4 1.5 Các dự án đã thực hiện 4 CHƯƠNG 2: BÁO CÁO TÀI CHÍNH 5 2.1 Bảng cân đối kế toán 201420152016 5 2.2 Bảng báo cáo hoạt động kinh doanh 8 CHƯƠNG 3: BÁO CÁO NGÂN LƯU 9 3.1 Lập bảng ngân lưu bằng phương pháp gián tiếp 9 3.2 Báo cáo nguồn tiền và sử dụng tiền 10 3.2.1 Nguồn tiền và sử dụng tiền 10 3.2.2 Bảng thay đổi trong bảng cân đối kế toán 11 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 12 4.1 Phân tích cơ cấu tài chính 12 4.2 Phân tích các nhóm hệ số tài chính 13 4.2.1 Nhóm hệ số thanh toán 13 4.2.2 Nhóm hệ số hiệu quả hoạt động 13 4.2.3 Nhóm hệ số đòn bẫy tài chính 14 4.2.4 Nhóm hệ số khả năng sinh lời 14 CHƯƠNG 5: DỰ BÁO TÀI CHÍNH NĂM 2017 15

MỤC LỤC CHƯƠNG I: TỔNG QUAN 1.1 Đặt vấn đề Trong bối cảnh kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, quản lý tài nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh vấn đề quan tâm hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến sống nhiều doanh nghiệp Việt Nam Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài kinh doanh doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài Việc thường xuyên phân tích tình hình tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp nhằm làm để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Trang Nắm rõ tầm quan trọng cần thiết việc phân tích tài doanh nghiệp nhằm giúp nâng cao hiệu kinh doanh Tôi lựa chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bêtông Becamex-BECAMEX ACC” 1.2 Giới thiệu chung Cơng ty - - Tên cơng ty : CƠNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG BECAMEX - Tên tiếng Anh : BECAMEX ASPHALT & CONCRETE JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt : BECAMEX ACC Mã cổ phiếu : ACC Vốn điều lệ : 100.000.000.000 đồng GCN ĐKDN số : 3700926112 Trụ sở: Lô D_3_CN, Đường N7, KCN Mỹ Phước, P Mỹ Phước, TX Bến Cát, Tỉnh Bình Dương Điện thoại : 0650.3.567.200 Fax : 0650.3.567.201 Email : becamexacc@gmail.com Website : www.becamexacc.com.vn www.becamexacc.vn 1.3 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Bê tông Becamex thành lập sở cổ phần hóa Xí nghiệp Bê tơng nhựa nóng Xí nghiệp cống bê tơng cốt thép trực thuộc Tổng Công ty Đầu tư Phát triển Công nghiệp – TNHH Một Thành Viên (Becamex IDC Corp.) theo Quyết định số 631/QĐ-UBND ngày 05/3/2008 UBND tỉnh Bình Dương Cơng ty thức vào hoạt động từ ngày 01/7/2008 theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 3700926112 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp ngày 03/6/2008 với vốn điều lệ 60.000.000.000 đồng Ngày 11/6/2009 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 3700926112 (cấp thay đổi lần thứ 1) bổ sung ngành nghề kinh doanh Năm 2009, Công ty đăng ký giao dịch sàn UPCOM, ngày giao dịch sàn UPCOM ngày 22/12/2009 Năm 2010, Công ty phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ lên 100.000.000.000 đồng Ngày 05/11/2010 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 3700926112 (cấp thay đổi lần thứ 2) Năm 2011, Công ty niêm yết cổ phiếu Sở Giao Dịch Chứng Khoán Tp.HCM (HOSE), ngày giao dịch HOSE ngày 30/6/2011 Ngày 21/5/2012 Sở Kế hoạch & Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 3700926112 (cấp thay đổi lần thứ 3) bổ sung ngành nghề kinh doanh Trang Ngày 22/5/2014 Sở Kế hoạch & Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 3700926112 (cấp thay đổi lần thứ 4) bổ sung ngành nghề kinh doanh thay đổi địa trụ sở Cơng ty Ngày 19/6/2015 Sở Kế hoạch & Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 3700926112 (cấp thay đổi lần thứ 5) thay đổi Tổng giám đốc – Người đại diện theo pháp luật Công ty Ngày 02/6/2014, Công ty mua 4.479.600 cổ phiếu BMJ, chiếm 74,66% vốn điều lệ trở thành Công ty mẹ Công ty Cổ phần Khống sản Becamex Ơng Trương Đức Hùng – Chủ tịch HĐQT Becamex ACC tham gia vào HĐQT Công ty Cổ phần Khoáng sản Becamex với chức danh Chủ tịch HĐQT Ngày 28/6/2014, Công ty mua 65.900 cổ phiếu BHCC Công ty Cổ phần Xây dựng Giao thông Thủy lợi Bình Dương ngày 30/7/2015 Cơng ty nhận 19.770 cổ phiếu thưởng BHCC nâng tổng số cổ phiếu nắm giữ lên 85.670 cổ phiếu, chiếm 10,98% vốn điều lệ Bà Phạm Thị Sương – Thành viên HĐQT Becamex ACC tham gia vào HĐQT Công ty Cổ phần Xây dựng Giao thơng Thủy lợi Bình Dương với chức danh Phó Chủ tịch HĐQT Ngày 10/7/2014, Cơng ty mua thêm 1.245.000 cổ phiếu HJC Công ty Cổ phần Bệnh Viện Mỹ Phước nâng tổng số cổ phiếu nắm giữ lên 2.490.000 cổ phiếu, chiếm 12,45% vốn điều lệ Ông Trương Đức Hùng – Chủ tịch HĐQT Becamex ACC tham gia vào HĐQT Công ty Cổ phần Bệnh Viện Mỹ Phước với chức danh thành viên HĐQT Ngày 01/7/2015, Công ty mua 900.000 cổ phiếu Công ty Cổ phần Đá ốp lát An Bình (ABG), chiếm 60% vốn điều lệ trở thành Công ty mẹ ABG Ông Trương Đức Hùng -Chủ tịch HĐQT Becamex ACC tham gia vào HĐQT Công ty Cổ phần Đá ốp lát An Bình với chức danh Chủ tịch HĐQT Ngày 09/5/2016, Công ty nhận Giấy xác nhận việc bổ sung ngành nghề kinh doanh Sở KH&ĐT tỉnh Bình Dương… Lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh Xây dựng công trình cơng ích: thi cơng, xây dựng cơng trình cơng cộng, cơng trình hạ tầng kỹ thuật; Thi cơng xây dựng cơng trình thủy lợi Sản xuất bê tông sản phẩm từ xi măng thạch cao: sản xuất cống bê tông cốt thép loại; Sản xuất bê tông nhựa loại; Sản xuất bê tông xi măng loại; Sản xuất cấu kiện đúc sẵn; Sản xuất gạch không nung; Sản xuất gạch bê tông, gạch tự chèn, gạch block; gạch trồng cỏ; gạch terrazzo Xây dựng cơng trình đường sắt đường Cho thuê máy móc, thiết bị đồ dùng hữu hình khác Bán bn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác xây dựng Lắp đặt hệ thống cấp, thoát nước, lò sưởi điều hòa khơng khí; lắp đặt hệ thống điện Vận tải hàng hóa đường Cắt tạo dáng hồn thiện đá Gia cơng khí; xử lý tráng phủ kim loại 1.4 - - - Trang - Chuẩn bị mặt bằng; hoạt động xây dựng chuyên dụng khác: xây dựng móng; đóng cọc, ép cọc; Thi cơng cấu kiện đúc sẵn; Dịch vụ cẩu lắp Bán bn máy móc, thiết bị phụ tùng máy khác Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng thuê Sửa chữa máy móc, thiết bị; bảo dưỡng, sửa chữa tơ xe có động khác Sản xuất vật liệu xây dựng từ đất sét Khai thác đá, cát, sỏi, đất sét Dịch vụ chăm sóc trì cảnh quan 1.5 Các dự án thực Thành phố Bình Dương Khu công nghiệp Đô thị Bàu Bàng Đường DE1-Khu Công Nghiệp Mỹ Phước Quốc lộ 13 – Đại lộ Bình Dương Trung tâm hành tỉnh Bình Dương Becamex Tower Mỹ Phước – Tân Vạn Khu công nghiệp Mỹ Phước Trường Đại học Quốc tế Miền Đông Khu cơng nghiệp VSIP II CHƯƠNG 2: BÁO CÁO TÀI CHÍNH Sử dụng liệu báo cáo tài hợp cơng ty mẹ qua kiểm tốn niêm yết công khai Công ty Cổ phần Bêtông Becamex – ACC qua ba năm 2014-2015-2016 Dữ liệu lấy từ Website http://s.cafef.vn/hose/ACC-cong-ty-co-phan-be-tong-becamex.chn 2.1 Bảng cân đối kế toán 2014-2015-2016 CHỈ TIÊU A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 2014 VND 249.492.14 2015 2016 VND VND 262.612.2 249.583.57 Trang CHỈ TIÊU Tiền khoản tương đương tiền 1.1 Tiền 1.2.Các khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 2.1 Chứng khốn kinh doanh 2.2 Dự phòng giảm giá chứng khốn kinh doanh 2.3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn Các khoản phải thu ngắn hạn 3.1.Phải thu khách hàng 3.2 Trả trước cho người bán 3.3 Phải thu nội ngắn hạn 3.4 Phải thu theo tiến độ Kế hoạch hợp đồng xây dựng 3.5 Phải thu cho vay ngắn hạn 3.6 Các khoản phải thu khác 3.7 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 3.8 Tài sản thiếu chờ xử lý Hàng tồn kho 4.1 Hàng tồn kho 4.2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 5.1 Chi phí trả trước ngắn hạn 5.2 Thuế GTGT khấu trừ 2014 VND 9.720 39.481.629 482 33.481.629 482 6.000.000.0 00 2015 2016 VND VND 13.421 9.379 55.548.99 18.988.160 1.201 022 44.548.991 6.988.160.0 201 22 11.000.000 12.000.000 000 000 - - - - - - 165.280.92 4.506 165.233.31 8.975 332.464.69 194.883.84 479.743.01 40.410.214 010 40.503.939 943 -93.725.933 4.319.381 722 3.483.331.4 37 562.350.58 128.086.6 168.265.31 78.721 9.651 127.585.47 167.297.23 1.313 8.013 611.622.72 1.113.269.8 98 - - 275.957.59 284.853.22 386.372.91 430.041.48 76.164.72 58.728.635 5.084 949 76.274.655 58.829.691 393 535 109.930.30 101.055.58 2.811.818 3.601.463 415 757 2.766.905.5 3.348.508.0 31 79 105.450.79 44.912.884 Trang CHỈ TIÊU 5.3 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 5.4 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 5.5 Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN Các khoản phải thu dài hạn 1.1 Phải thu dài hạn khách hàng 1.2 Trả trước cho người bán dài hạn 1.3 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 1.4 Phải thu nội dài hạn 1.5 Phải thu cho vay dài hạn 1.6 Phải thu dài hạn khác 1.7 Dự phòng phải thu khó đòi Tài sản cố định 2.1 Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế 2.2 Tài sản cố định thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế 2.3 Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Bất động sản đầu tư - Nguyên giá 2014 VND 131.078.76 142.620.93 86.535.454 039 - 2015 VND - 2016 VND 147.504.88 - - 79.955.58 72.455.828 4.004 784 2.043.572 2.043.572 400 400 - - - - - - - - - - 2.043.572.4 00 2.043.572.4 00 55.897.092 465 40.280.743 929 158.516.44 4.751 118.235.70 0.822 51.668.08 47.029.797 4.488 790 37.007.124 34.367.698 509 385 166.443.28 175.590.32 6.846 5.149 129.436.16 141.222.62 2.337 6.764 15.616.348 536 21.982.406 882 6.366.058.3 46 - 14.660.959 979 23.745.883 946 9.084.923.9 67 - 12.662.099 405 23.745.883 946 11.083.784 541 Trang CHỈ TIÊU - Giá trị hao mòn luỹ kế Tài sản dở dang dài hạn 4.1 Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn 4.2 Chi phí xây dựng dở dang Đầu tư tài dài hạn 5.1 Đầu tư vào công ty 5.2 Đầu tư vào cơng ty liên kết, liên doanh 5.3 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 5.4 Dự phòng giảm giá đàu tư dài hạn Tài sản dài hạn khác 6.1 Chi phí trả trước dài hạn 6.2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 6.3 Thiết bị vật tư, phụ tùng thay dài hạn 6.4 Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN C - NỢ PHẢI TRẢ 1.Nợ ngắn hạn 1.1 Phải trả người bán ngắn hạn 1.2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 1.3 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 1.4 Phải trả người lao động 1.5 Chi phí phải trả ngắn hạn 1.6 Phải trả nội ngắn hạn 1.7 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 2014 VND 2015 VND - 26.547.500 000 26.547.500 000 4.090.861 574 1.357.163.0 05 690.126.16 2.043.572.4 00 336.027.60 3.759 111.921.23 1.024 110.672.73 3.312 87.284.855 314 1.770.079.8 39 6.024.951.4 56 2.917.233.1 03 4.338.156.9 01 - 2016 VND 166.256.1 38 21.818.182 166.256.13 21.818.182 24.777.13 21.674.373 8.214 674 26.547.500 000 1.770.361.7 86 1.300.532 764 920.417.09 380.115.67 26.574.500 000 4.873.126.3 26 1.686.266 738 1.348.232.7 23 338.034.01 342.567.7 322.039.40 97.425 8.163 111.695.9 100.715.38 01.183 1.635 108.126.2 98.970.744 10.007 122 79.092.361 56.965.226 334 919 927.789.38 1.576.323.6 06 5.170.288.5 6.424.046.9 06 83 2.857.096.5 3.194.553.0 46 16 750.016.64 1.348.436.3 24 - Trang CHỈ TIÊU 1.8 Phải trả ngắn hạn khác 1.9 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 1.10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 1.11 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 1.12 Quỹ bình ổn giá 1.13 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ Nợ dài hạn 2.1 Phải trả dài hạn người bán 2.2 Người mua trả tiền trước dài hạn 2.3 Chi phí phải trả dài hạn 2.4 Phải trả nội vốn kinh doanh 2.5 Phải trả dài hạn nội dài hạn 2.6 Doanh thu chưa thực dài hạn 2.7 Phải trả dài hạn khác 2014 VND 2.199.206.5 56 4.093.527.9 34 2015 VND 2.499.895.2 05 14.187.197 740 2.044.722.2 09 - 2.641.564.6 41 - 2016 VND 5.535.145.9 71 17.064.669 024 1.990.604.8 60 4.871.737.4 19 - 1.248.497 712 3.569.691 176 1.744.637 513 - - - 1.248.497.7 12 - - - - - - - - - - - 1.974.521.1 03 - - - - 2.8 Vay nợ thuê tài dài hạn 2.9 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 2.10 Dự phòng phải trả dài hạn D - VỐN CHỦ SỞ HỮU 224.106.37 2.735 224.106.37 Vốn chủ sở hữu 2.735 100.000.00 1.1 Vốn góp chủ sở hữu 0.000 - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 1.527.143.1 1.2 Thặng dư vốn cổ phần 81 1.3 Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu - - 1.595.170.0 1.744.637.5 73 13 230.871.8 221.324.02 96.242 6.528 130.871.8 221.324.02 96.242 6.528 100.000.00 100.000.00 0.000 0.000 100.000.00 100.000.00 0.000 0.000 1.527.143.1 1.527.143.1 81 81 - Trang CHỈ TIÊU 1.4 Vốn khác chủ sở hữu 1.5 Cổ phiếu quỹ (*) 1.6 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 1.7 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 1.8 Quỹ đầu tư phát triển 1.9 Quỹ dự phòng tài 1.10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 1.11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối - LNST chưa phân phối lũy cuối kỳ trước - LNST chưa phân phối kỳ 12 Nguồn vốn đàu tư XDCB 1.12 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 1.13 Lợi ích cổ đơng khơng kiểm sốt Nguồn kinh phí quỹ khác 2.1 Nguồn kinh phí 2.2 Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 2014 VND 9.055.511.9 50 - 2015 VND 9.055.511.9 50 - 2016 VND 9.055.511.9 50 - - - - 36.521.610 826 16.346.947 687 56.786.024 641 58.154.688 528 - - 36.546.304 379 38.767.028 227 - 7.841.178.7 61 27.160.533 172 6.350.875.1 51 - 30.925.849 466 33.511.408 323 24.108.854 712 24.736.188 243 25.426.149 697 - - - 336.027.60 3.759 342.567.7 322.039.40 97.425 8.163 2.2 Bảng báo cáo hoạt động kinh doanh 2014 2015 2016 ST CHỈ TIÊU T VND VND VND Doanh thu bán hàng 344.305.826 350.198.620 402.005.457 cung cấp dịch vụ 139 194 543 Các khoản giảm trừ doanh 31.394.700 133.699.936 14.280.900 thu Doanh thu bán 344.274.431 350.064.920 401.991.176 hàng cung cấp dịch vụ 439 258 643 281.236.288 261.699.179 301.217.495 Giá vốn bán hàng 894 322 465 Trang Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: chi phí lãi vay 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ Lợi nhuận sau thuế cổ đơng khơng kiểm sốt Lãi cổ phiếu Lãi suy giảm cổ phiếu 63.038.142.5 88.365.740.9 100.773.681 45 36 178 6.171.278.08 561.789.239 859.039.628 2.110.507.89 4.152.632.46 10.233.820 1.049.867.92 10.233.820 340.146.104 11.850.529.6 20.909.607.2 20.059.389.8 33 57 43 14.106.668.3 19.212.283.0 23.794.524.3 39 33 92 43.241.988.8 46.695.131.9 53.626.174.1 40 95 10 1.930.580.47 813.415.084 874.006.256 1.152.153.48 262.713.407 237.600.599 778.426.990 550.701.677 636.405.657 44.020.415.8 47.245.833.6 54.262.579.7 30 72 67 4.434.326.71 6.561.259.79 8.749.917.96 283.692.602 310.010.497 42.081.657 39.302.396.5 40.374.563.3 45.470.580.1 14 79 47 37.958.777.2 37.748.982.7 41.908.819.7 61 50 74 2.625.580.62 3.561.760.37 3.796 3.112 3.451 3.112 3.451 CHƯƠNG 3: BÁO CÁO NGÂN LƯU 3.1 Lập bảng ngân lưu phương pháp gián tiếp CHỈ TIÊU I.Lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho khoản Khấu hao tài sản cố định Các khoản dự phòng Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đối chưa thực Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư 2014 VND 2015 VND 2016 VND 44.020.415.830 47.245.833.672 54.262.579.767 12.372.420.706 -210.957.779 14.664.461.634 1.842.663.506 14.205.888.286 5.277.630.680 -6.706.008.550 -665.150.885 -941.824.187 Trang 10 CHỈ TIÊU Chi phí lãi vay Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động Tăng giảm khoản phải thu Tăng giảm hàng tồn kho Tăng giảm khoản phải trả Tăng giảm chi phí trả trước Tiền lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tiền để mua sắm,xây dựng tài sản cố định tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán tài sản cố định tài sản dài hạn khác Tiền cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác Tiền đầu tư, góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tư, góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền thu từ phát hành cổ phiếu,nhận góp vốn chủ sở hữu Tiền chi trả góp vốn cho chủ sổ hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận Tiền trả nợ gốc vay Tiền trả nợ thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lưu chuyển từ hoạt động tài IV Lưu chuyển tiền năm ( I + II + III) V Tiền tương đương tiền đầu năm VI Tiền tương đương tiền cuối năm ( IV + V ) 2014 VND 10.233.820 2015 VND 340.146.104 2016 VND 1.049.867.921 49.486.104.027 2.418.332.991 -2.096.722.804 31.180.424.029 -249.455.701 -3.727.655.218 -4.478.649.054 63.427.954.031 39.076.485.616 -35.770.715.450 -12.764.315.041 555.302.052 -350.379.924 -5.985.720.017 -6.187.331.012 73.854.142.467 -39.194.706.520 17.444.963.858 -21.662.779.651 -1.009.418.179 -1.049.867.921 -29.390.884.984 -5.758.630.088 72.532.378.270 42.001.280.255 -6.767.181.018 -5.084.697.038 -10.187.713.227 -9.182.358.132 1.454.545.455 262.727.273 175.454.545 - - - -57.977.212.893 - - - - - 3.488.022.222 -58.119.342.254 402.423.612 -9.522.562.342 766.369.642 -8.240.533.945 - - - 4.093.527.934 -29.994.210.000 -25.900.682.066 23.943.160.425 -13.849.490.619 -26.505.026.000 -16.411.356.194 32.063.127.342 -29.185.656.058 -24.430.587.500 -21.553.116.216 -11.487.646.050 50.969.275.532 16.067.361.719 39.481.629.482 -36.560.831.179 55.548.991.201 39.481.629.482 55.548.991.201 18.988.160.022 3.2 Báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền 3.2.1 Nguồn tiền sử dụng tiền BÁO CÁO NGUỒN TIỀN VÀ SỨ DỤNG TIỀN 2015 Trang 11 NGUỒN TIỀN Chênh lệch tiền khoản tương đương tiền Chênh lệch khoản phải thu ngắn hạn Chênh lệch tài sản ngắn hạn khác Chênh lệch tài sản cố định Chênh lệch đầu tư tài dài hạn Chênh lệch tài sản dài hạn khác SỬ DỤNG TIỀN Chênh lệch hàng tồn kho Chênh lệch khoản phải thu dài hạn Chênh lệch tài sản dở dang dài hạn Chênh lệch nợ ngắn hạn Chênh lệch vốn chủ sở hữu BÁO CÁO NGUỒN TIỀN VÀ SỨ DỤNG TIỀN NGUỒN TIỀN Chênh lệch hàng tồn kho Chênh lệch tài sản cố định Chênh lệch tài sản dở dang dài hạn Chênh lệch đầu tư tài dài hạn Chênh lệch vốn chủ sở hữu SỬ DỤNG TIỀN Chênh lệch tiền khoản tương đương tiền Chênh lệch khoản phải thu ngắn hạn Chênh lệch tài sản ngắn hạn khác Chênh lệch tài sản dài hạn khác Chênh lệch nợ ngắn hạn Chênh lệch nợ dài hạn VND 63,558,869,384 16,067,361,719 37,194,245,785 1,507,563,307 4,229,007,977 1,770,361,786 2,790,328,810 133,745,339,410 35,754,511,074 2,043,572,400 166,256,138 2,546,523,305 93,234,476,493 2016 VND 115,773,70 8,615 17,436,089,1 35 4,638,286,69 144,437,956 3,102,764,54 90,452,130,2 86 87,070,317, 310 36,560,831,1 79 40,178,640,9 30 789,645,342 385,733,974 9,155,465,88 1,825,053,66 Trang 12 3.2.2 Bảng thay đổi bảng cân đối kế tốn Cơng ty Cổ Phần Bêtơng BECAMEX TÀI SẢN - Tiền khoản tương đương tiền - Các khoản phải thu ngắn hạn - Hàng tồn kho - Tài sản ngắn hạn khác - Các khoản phải thu dài hạn - Tài sản cố định -Tài sản dở dang dài hạn - Đầu tư tài dài hạn - Tài sản dài hạn khác NỢ & VỐN CHỦ SỞ HỮU - Nợ ngắn hạn - Nợ dài hạn 2014 2015 2016 Bảng thay đổi 2014-2015 2015-2016 VND VND 39.481.629.482 55.548.991.201 165.280.924.50 128.086.678.721 40.410.214.010 76.164.725.084 4.319.381.722 2.811.818.415 16.067.361.71 18.988.160.022 168.265.319.65 37.194.245.785 58.728.635.949 35.754.511.074 3.601.463.757 -1.507.563.307 55.897.092.465 26.547.500.000 4.090.861.574 2.043.572.400 51.668.084.488 166.256.138 24.777.138.214 1.300.532.764 2.043.572.400 47.029.797.790 21.818.182 21.674.373.674 1.686.266.738 2.043.572.400 -4.229.007.977 166.256.138 -1.770.361.786 -2.790.328.810 110.672.733.312 1.248.497.712 108.126.210.00 3.569.691.176 98.970.744.122 1.744.637.513 224.106.372.735 130.871.896.24 221.324.026.52 -2.546.523.305 2.321.193.464 93.234.476.49 - Vốn chủ sở hữu -36.560.831.179 40.178.640.930 -17.436.089.135 789.645.342 Bảng ngân lưu 2015 2016 VND VND -16.067.361.719 36.560.831.179 37.194.245.785 40.178.640.930 -35.754.511.074 17.436.089.135 1.507.563.307 -789.645.342 -4.638.286.698 -144.437.956 -3.102.764.540 385.733.974 -2.043.572.400 4.229.007.977 -166.256.138 1.770.361.786 2.790.328.810 4.638.286.698 144.437.956 3.102.764.540 -385.733.974 -9.155.465.885 -1.825.053.663 2.546.523.305 -2.321.193.464 9.155.465.885 1.825.053.663 90.452.130.286 93.234.476.493 90.452.130.286 Trang 13 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 4.1 Phân tích cấu tài Bảng cân đối kế tốn: MỤC A - TÀI SẢN NGẮN HẠN B - TÀI SẢN DÀI HẠN TỔNG CỘNG TÀI SẢN C - NỢ PHẢI TRẢ D - VỐN CHỦ SỞ HỮU TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 2014 2015 2016 % 74,2% 25,8% 100,0% 33,3% 66,7% 100,0% % 76,7% 23,3% 100,0% 32,6% 67,4% 100,0% % 77,5% 22,5% 100,0% 31,3% 68,7% 100,0% Nhận xét : - Tài sản thể hoạt động đầu tư công ty, cấu tài sản: tài sản ngắn hạn qua năm từ 2014 - 2016 chiếm 70% tổng tài sản liên tục tăng từ 74,2%  76,7%  77,5% Mặt khác, tài sản ngắn hạn có tính khoản cao dễ dàng chuyển thành tiền mặt nhanh chóng nên cấu phù hợp với công ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán - Nguồn vốn thể hoạt động tài cơng ty, nợ qua năm từ giảm dần đến năm 2016 chiếm gần nửa tổng nguồn vốn chứng tỏ công ty hoạt động có hiệu 4.2 Phân tích nhóm hệ số tài 4.2.1 Nhóm hệ số tốn HỆ SỐ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Nhóm hệ số toán Hệ số toán ngắn hạn Hệ số toán nhanh Đơn vị 2014 lần lần 2,25 1,89 2015 2,43 0,70 2016 2,52 0,33 - Hệ số toán ngắn hạn luôn lớn cao cho thấy cơng ty hồn tồn đủ khả toán nợ ngắn hạn cách kịp thời Trang 14 - Hệ số tốn nhanh có xu hướng giảm mạnh tỏ hoạt động kinh doanh công ty chưa mức ổn định qua năm 4.2.2 Nhóm hệ số hiệu hoạt động HỆ SỐ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Nhóm hệ số hiệu hoạt động Thời hạn thu tiền bình qn Vòng quay khoản phải thu Vòng quay hàng tồn kho Số ngày tồn kho Vòng quay tài sản cố định Vòng quay tổng tài sản Đơn vị ngày vòng vòng ngày vòng vòng 2014 2015 2016 175,21 2,08 1,21 302,59 6,16 1,02 133,50 2,73 0,97 376,28 6,78 1,02 152,78 2,39 2,56 142,33 8,55 1,25 - Thời gian thu tiền nợ từ khách hàng công ty chậm cho thấy khả khoản - khoản phải thu hiệu để tiếp tục hoạt động đầu tư khác Vòng quay khoản phải thu có xu hướng giảm xuống thấp, điều phản ánh khả - thu hồi tiền từ khách hàng Vòng quay hàng tồn kho biến động từ năm 2014-2016 Điều cho thấy sản phẩm - công ty bán không ổn định bị ứ đọng nhiều Vòng quay tài sản cố định mức thấp, vòng quay tổng tài sản tương đối thấp, cho thấy khả sử dụng tài sản cố định nhiều tài sản khác sử dụng hiệu để tạo doanh thu 4.2.3 Nhóm hệ số đòn bẫy tài HỆ SỐ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Nhóm hệ số đòn bẩy tài Hệ số nợ Hệ số vốn Nợ dài hạn so với vốn dài hạn Nợ so với vốn chủ sở hữu Đơn vị lần lần lần lần 2014 0,33 0,67 0,01 0,50 2015 0,33 0,67 0,02 0,48 2016 0,31 0,69 0,01 0,46 - Hệ số nợ vốn giữ mức ổn định, hệ số vốn cao lần hệ số nợ - Trong giai đoạn này, nợ dài hạn so với vốn dài hạn đạt ổn định mức thấp, nợ so với vốn CSH có giảm nhẹ dần năm cho thấy cơng ty có huy động thêm tài từ bên ngồi cho hoạt động đầu tư 4.2.4 Nhóm hệ số khả sinh lời HỆ SỐ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Nhóm hệ số khả sinh lời Hệ số lãi gộp Hệ số lợi nhuận hoạt động kinh doanh Hệ số lợi nhuận ròng (ROS) Hệ số dòng tiền Đơn vị % % % % 2014 0,18 0,13 0,11 0,21 2015 0,25 0,13 0,12 0,12 2016 0,25 0,13 0,11 -0,02 Trang 15 Suất sinh lời tài sản (ROA) Suất sinh lời vốn chủ (ROS) Phương trình DuPont (ROE) % % % 0,12 0,18 0,18 0,12 0,17 0,17 0,14 0,21 0,21 - Nhìn chung giai đoạn 2014 - 2016, đặc biệt năm 2015 hoạt động kinh doanh công ty tương đối tốt - Từ năm 2015 – 2016, hệ số lợi nhuận ròng lợi nhuận hoạt động kinh doanh giữ mức ổn định - Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, nhóm hệ số suất sinh lời công ty giảm giai đoạn này, cho thấy cơng ty chưa có nguồn sản mới, gian đoạn hồn thành dự án dở dang bước chuẩn bị cho dự án CHƯƠNG 5: DỰ BÁO TÀI CHÍNH NĂM 2017 5.1 Kế hoạch tài 2017 Các giả định: + Doanh thu tăng 10% so với năm 2016 + Tài sản tăng theo doanh thu (10%) + Tài sản tăng tài trợ lợi nhuận giữ lại + Phần lại phải huy động từ bên là: ST T ST T BẢNG BÁO CÁO THU NHẬP DỰ TOÁN NĂM 2017 THÀNH TIỀN NỘI DUNG GHI CHÚ VND DOANH THU 442.190.294.307 Tăng 10% so với năm 2016 CHI PHÍ 62.494.109.938 Tăng 10% so với năm 2016 LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ VÀ LÃI ( EBIT) 59.688.837.744 Tăng 10% so với năm 2016 LÃI VAY 174.463.751 10% Nợ dài hạn năm 2016 LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ 59.514.373.992 20%/năm THUẾ THU NHẬP DOANH NGHIỆP 11.902.874.798 LỢI NHUẬN RÒNG 47.611.499.194 CHIA CỔ TỨC 28.566.899.516 60% lợi nhuận ròng LỢI NHUẬN GIỮ LẠI 19.044.599.678 40% lợi nhuận ròng BẢNG BÁO CÁO CÂN ĐỐI TÀI CHÍNH NĂM 2017 THÀNH TIỀN NỘI DUNG VND TỔNG TÀI SẢN 354.243.348.979 GHI CHÚ Trang 16 1.1 1.2 2.1 2.2 2.3 TÀI SẢN NGẮN HẠN TÀI SẢN DÀI HẠN TỔNG NỢ VÀ VỐN CHỦ NỢ PHẢI TRẢ VỐN CHỦ HUY ĐỘNG VỐN 274.541.937.317 Tăng 10% so với năm 2016 79.701.411.662 Tăng 10% so với năm 2016 341.084.007.841 100.715.381.635 240.368.626.206 Tính lợi nhuận giữ lại 13.159.341.139 5.2 Đề xuất nâng cao hiệu tài cơng ty Dựa tình hình tài cơng ty thấy công ty sử dụng cấu vốn chủ yếu vốn vay nguồn vốn tự có cơng ty hạn chế Nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận, công ty sử dụng cân nợ Việc sử dụng đòn cân nợ làm tăng khả sinh lời vốn chủ sở hữu công ty đồng thời làm gia tăng rủi ro cho công ty dễ dẫn đến tình trạng làm khả tốn Do cơng ty nên giảm bớt nguồn vốn vay, thay vào nhanh chóng thu hồi khoản nợ để đưa vào vốn sản xuất Công ty cần quản trị tốt tiền mặt khoản phải thu để tận dụng khoản vốn hiệu cho sản xuất kinh doanh, đặc biệt để đảm bảo khả toán tức thời, tránh chậm trễ làm niềm tin nhà cho vay Quản trị tốt chi phí sản xuất nhằm tăng lợi nhuận cho cơng ty Quản trị tốt nguồn chi phí nguyên vật liệu, đẩy mạnh tiến thi công nhằm tiết kiệm chi phí, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng lợi nhuận uy tín cho cơng ty Tăng doanh thu việc tìm kiếm nhiều hợp đồng xây dựng, tham gia đấu thầu nhiều cơng trình, nâng cao biện pháp đẩy nhanh tiến độ thi công nhằm thực nhiều gói thầu cơng trình Chú trọng đầu tư tài sản cố định Đầu tư tài sản cố định làm tăng lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đầu tư hướng góp phần đẩy nhanh tiến độ nâng cao chất lượng cơng trình, hạ giá thành sản phẩm, tăng uy tín tăng doanh thu cho công ty Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ toán khoản nợ, nâng cao khả tốn Thường xun đối chiếu cơng nợ, đẩy mạnh công tác thu hồi khoản thu đến hạn, đôn đốc khách hàng trả tiền hạn Phân loại đối tượng nợ có biện pháp đơn đốc, theo dõi Trang 17 ... thiết việc phân tích tài doanh nghiệp nhằm giúp nâng cao hiệu kinh doanh Tôi lựa chọn đề tài Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bêtông Becamex-BECAMEX ACC 1.2 Giới thiệu chung Cơng ty - -... HĐQT Công ty Cổ phần Khoáng sản Becamex với chức danh Chủ tịch HĐQT Ngày 28/6/2014, Công ty mua 65.900 cổ phiếu BHCC Công ty Cổ phần Xây dựng Giao thông Thủy lợi Bình Dương ngày 30/7/2015 Cơng ty. .. – Chủ tịch HĐQT Becamex ACC tham gia vào HĐQT Công ty Cổ phần Bệnh Viện Mỹ Phước với chức danh thành viên HĐQT Ngày 01/7/2015, Công ty mua 900.000 cổ phiếu Công ty Cổ phần Đá ốp lát An Bình (ABG),