DSpace at VNU: Phân tích tài chính Công ty cổ phần xây dựng Cotec tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn, luận án, đồ á...
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐỒN THỊ THANH HUYỀN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG COTEC LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội – 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐỒN THỊ THANH HUYỀN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG COTEC Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THẾ HÙNG XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn tốt nghiệp đƣợc hoàn thành nhờ hƣớng dẫn thầy Tiến sĩ Nguyễn Thế Hùng công sức Các số liệu kết nghiên cứu luận văn đƣợc thu thập từ thực tế có nguồn gốc rõ ràng, đáng tin cậy, đƣợc xử lý trung thực khách quan, có sai phạm tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô, Giảng viên Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tận tình giảng dạy hƣớng dẫn cho nhiều kiến thức bổ ích suốt thời gian tham gia lớp cao học Tài – Ngân hàng Khóa 22 đƣợc tổ chức Hà Nội Đặc biệt, Tôi xin trân trọng cảm ơn Thầy giáo - TS Nguyễn Thế Hùng, ngƣời nhiệt tình hƣớng dẫn tơi hồn thành tốt luận văn Ngồi ra, tơi xin dành lời cảm ơn sâu sắc tới Thầy cô hội đồng chấm luận văn tốt nghiệp có nhận xét đóng góp thiết thực giúp cho luận văn tơi thêm hồn chỉnh Cuối cùng, tơi xin bày tỏ lời cảm ơn tới Ban Lãnh đạo anh chị cán nhân viên làm việc Công ty cổ phần xây dựng Cotec hỗ trợ tài liệu thông tin cho thực luận văn MỤC LỤC DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ iii PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .4 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu : 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm, ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Tài liệu phương pháp sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 11 1.2.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 15 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 33 2.1 Phƣơng pháp thu thập thông tin, liệu .33 2.2 Phƣơng pháp tổng hợp xử lý thông tin, liệu 33 2.2.1 Phương pháp so sánh 33 2.2.2 Phương pháp thống kê mô tả .34 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG COTEC 35 3.1 Khái quát công ty cổ phần Cotec 35 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 35 3.1.2 Sơ đồ tổ chức máy công ty .35 3.1.3 Các lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty 42 3.2 Phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty cổ phần xây dựng Cotec 42 3.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp 42 3.2.2 Phân tích nhóm hệ số .59 3.2.3 Các yếu tố tác động đến tình hình tài cơng ty Cotec 73 3.3 Đánh giá tình hình tài cơng ty cổ phần xây dựng Cotec 74 3.3.1 Điểm mạnh 74 3.3.2 Điểm yếu 76 3.3.3 Nguyên nhân 77 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN COTEC .79 4.1 Định hƣớng, mục tiêu phát triển công ty thời gian tới 79 4.2 Dự báo tình hình tài cơng ty 80 4.2.1 Dự báo doanh thu 80 4.2.2 Lập dự báo kết hoạt động kinh doanh 82 4.2.3 Lập bảng cân đối kế toán dự báo 85 4.3 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng 87 4.3.1 Nâng cao khả toán 87 4.3.2 Nâng cao khả quản lý tài sản .89 4.3.3 Nâng cao khả sinh lời 91 4.3.4 Nâng cao trình độ cán quản lý tài cơng ty 93 4.3 Một số kiến nghị nhằm thực giải pháp 94 4.3.1 Đối với Nhà nước .94 4.3.2 Đối với Bộ Tài .95 KẾT LUẬN .96 TÀI LIỆU THAM KHẢO 97 DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu STT Nguyên nghĩa TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn CSH Chủ sở hữu HTK Hàng tồn kho VCSH Vốn chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định TTS Tổng tài sản ROS Tỷ suất sinh lời doanh thu ROA Tỷ suất sinh lời tài sản 10 ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 11 EBIT Lợi nhuận trƣớc thuế trả lãi tiền vay 12 SXKD Sản xuất kinh doanh 13 LNST Lợi nhuận sau thuế 14 CBNV Cán nhân viên i DANH MỤC CÁC BẢNG STT Số hiệu Nội dung Bảng 3.1 Phân tích cấu tài sản 43 Bảng Phân tích cấu biến động nguồn vốn 48 Bảng 3.3 Bảng tổng hợp doanh thu 52 Bảng 3.4 Bảng tổng hợp chi phí 54 Bảng 3.5 Bảng tổng hợp lợi nhuận 56 Bảng 3.6 Bảng phân tích hệ số tốn ngăn hạn 60 Bảng 3.7 Bảng phân tích khả tốn nhanh 61 Bảng 3.8 Bảng kỳ vòng quay hàng tồn kho 62 Bảng 3.9 Bảng kỳ thu tiền bình quân 63 10 Bảng 3.10 Hiệu sử dụng tài sản cố định 64 11 Bảng 3.11 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 65 12 Bảng 3.12 Hiệu sử dụng tổng tài sản 66 13 Bảng 3.13 Bảng hệ số nợ 67 14 Bảng 3.14 Bảng tiêu phản ánh khả sinh lời 69 15 Bảng 3.15 So sánh ROE hệ số nợ Rd 73 16 Bảng 4.1 Dự báo doanh thu năm 2015 83 17 Bảng 4.2 Xác định tỷ lệ phần trăm doanh thu dự 83 18 Bảng 4.3 19 Bảng 4.4 Trang báo năm 2015 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự báo 84 năm 2015 Bảng cân đối kế toán dự kiến năm 2015 ii 86 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ STT Số hiệu Nội dung Hình 3.1 Hình 3.2 Hình 3.3 Hình 3.4 Hình 3.5 Biểu đổ thể khả tốn nhanh 62 Hình 3.6 Biểu đổ thể khả toán tiền 63 Hình 3.7 Biểu đồ thể số vòng quay hàng tồn kho 65 Hình 3.8 Biểu đồ thể hiệu sử dụng tài sản 66 Hình 3.9 Biểu đồ thể tỷ suất lợi nhuận doanh thu 69 10 Hình 3.10 Biểu đồ tỷ suất lợi nhuận tài sản 11 Hình 3.11 Biểu đồ thể biến động TSDH TSNH Biểu đồ thể biến động nợ phải trả VCSH Biểu đồ thể biến động Doanh thu -chi phí -lợi nhuận Biểu đổ thể khả toán nợ ngắn hạn Biểu đồ thể tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu iii Trang 45 50 60 61 70 71 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Một doanh nghiệp tồn phát triển nhiều mục tiêu khách nhƣ: tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa doanh thu ràng buộc tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa hoạt động hữu ích nhà lãnh đạo doanh nghiệp…, song tất mục tiêu cụ thể nhằm mục tiêu bao trùm tối đa hóa giá trị tài sản cho chủ sở hữu Bởi lẽ, doanh nghiệp phải thuộc chủ sở hữu định, họ phải nhận thấy giá trị đầu tƣ họ tăng lên, doanh nghiệp đặt mục tiêu tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, doanh nghiệp tính đến biến động thị trƣờng, rủi ro hoạt động kinh doanh Quản lý tài nhằm thực mục tiêu Quản lý tài tác động nhà quản lý tới hoạt động tài doanh nghiệp, đƣợc thực thơng qua chế quản lý tài doanh nghiệp – đƣợc hiểu tổng thể phƣơng pháp, hình thức cơng cụ đƣợc vận dụng để quản lý hoạt động tài doanh nghiệp điều kiện cụ thể nhằm mục tiêu định Trong đó, nghiên cứu phân tích tài khâu quan trọng quản lý tài Phân tích tài sử dụng phƣơng pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lƣợng hiệu hoạt động doanh nghiệp Hay nói cách khác, phân tích tài việc thu thập, phân tích thơng tin kế tốn thơng tin khác để đánh giá thực trạng xu hƣớng tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp nhằm mục đích đảm bảo an tồn vốn tín dụng Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập sử dụng nguồn thông tin để đƣa nhận xét kết luận xác Yêu cầu phân tích tài đánh giá điểm mạnh điểm yếu tình hình tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp qua tổng quát tình hình hoạt động doanh nghiệp, dự báo bất ổn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ... HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG COTEC 35 3.1 Khái quát công ty cổ phần Cotec 35 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty 35 3.1.2 Sơ đồ tổ chức máy công ty. .. TẾ - ĐỒN THỊ THANH HUYỀN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG COTEC Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA... động kinh doanh công ty 42 3.2 Phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty cổ phần xây dựng Cotec 42 3.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp 42 3.2.2 Phân tích nhóm hệ số