Phân tích tài chính công ty Cổ phần Viwaseen3 : Luận văn ThS. Kinh doanh và quản lý: 60 34 02 01

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - VŨ MINH ĐỨC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN VIWASEEN3 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - Năm 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - VŨ MINH ĐỨC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN VIWASEEN3 Chun ngành: Tài Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THẾ HÙNG XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG TS NGUYỄN THẾ HÙNG TS LÊ TRUNG THÀNH Hà Nội - Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập nghiêm túc cá nhân Các số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng, đƣợc trích dẫn phát triển từ tài liệu, cơng trình nghiên cứu đƣợc cơng bố, tham khảo giáo trình, tạp chí chuyên ngành trang thông tin điện tử Những quan điểm đƣợc trình bày luận văn quan điểm cá nhân Các giải pháp nêu luận văn đƣợc rút từ sở lý luận trình nghiên cứu thực tiễn Tác giả Vũ Minh Đức LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, tác giả luận văn xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới TS Nguyễn Thế Hùng công tác trƣờng Đại Học Kinh Tế - Đại Học Quốc Gia Hà Nội, giáo viên hƣớng dẫn tận tình bảo giúp đỡ cho tác giả suốt trình nghiên cứu, thu thập số liệu, khảo sát thực tế thực luận văn, đồng thời có ý kiến đóng góp q báu để luận văn đƣợc hồn thành tốt Bên cạnh đó, tác giả luận văn xin trân trọng gửi lời cảm ơn hỗ trợ nhiệt tình trình thu thập số liệu, thu thập bảng câu hỏi khảo sát cán nhân viên công ty Cổ phần Viwaseen3 Cuối cùng, tác giả xin trân trọng gửi lời cảm ơn tới tới gia đình, đặc biệt bố mẹ tơi ln bên ủng hộ mặt, từ tinh thần đến tài chính… làm cho tơi có thêm động lực để cố gắng hoàn thiện luận văn cách tốt Tác giả luận văn Vũ Minh Đức MỤC LỤC Danh mục từ viết tắt i Danh mục bảng ii Danh mục hình vẽ iii Danh mục sơ đồ .iv Phần mở đầu CHƢƠNG 1:Tổng quan tình hình nghiên cứu sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp………………………… 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Khái niệm, ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp……….……8 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp .9 1.3 Tài liệu phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp…… 13 1.3.1 Tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 13 1.3.2 Các phƣơng pháp sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 16 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp .18 1.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 18 1.4.2 Các nhóm hệ số tài 21 1.5 Các yếu tố tác động phi tài 30 CHƢƠNG 2: Phƣơng pháp luận thiết kế nghiên cứu ……………… .33 2.1 Câu hỏi nghiên cứu .33 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu .33 2.2.1 Phƣơng pháp thu thập thông tin, liệu 33 2.2.2 Phƣơng pháp tổng hợp xử lý thông tin, liệu 34 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN VIWASEEN3 36 3.1 Khái quát công ty cổ phần Viwaseen3 36 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty 36 3.1.2 Sơ đồ tổ chức máy công ty 37 3.1.3 Các lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty 40 3.2 Phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty cổ phần Viwaseen3………………………………………………………………… 40 3.2.1 Các yếu tố tác động phi tài 40 3.2.2 Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp 42 3.2.3 Phân tích nhóm hệ số .56 3.3 Đánh giá tình hình tài cơng ty cổ phần Viwaseen3 72 3.3.1 Điểm mạnh 72 3.3.2 Điểm yếu .73 3.3.3 Nguyên nhân .74 CHƢƠNG 4: Các giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Viwaseen3 75 4.1 Định hƣớng, mục tiêu phát triển công ty thời gian tới 75 4.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện hoạt động tài cơng ty cổ phần Viwaseen3 75 4.2.1 Nâng cao khả toán 76 4.2.2 Nâng cao khả quản lý tài sản .77 4.2.3 Nâng cao khả sinh lời 81 4.2.4 Nâng cao trình độ cán quản lý tài cơng ty .83 4.3 Một số kiến nghị 85 4.3.1 Đối với Nhà nƣớc 85 4.3.2 Đối với Bộ Tài 86 KẾT LUẬN 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 PHỤ LỤC 88 DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu STT Nguyên nghĩa BEP Tỷ suất sinh lời CBNV Cán nhân viên CSH Chủ sở hữu EBIT Lợi nhuận trƣớc thuế trả lãi tiền vay HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 10 ROS Tỷ suất sinh lời doanh thu 11 TSCĐ Tài sản cố định 12 TSDH Tài sản dài hạn 13 TSNH Tài sản ngắn hạn 14 TTS Tổng tài sản 15 VCSH Vốn chủ sở hữu i DANH MỤC CÁC BẢNG STT Số hiệu Nội dung Bảng 3.1 Phân tích cấu tài sản 41 Bảng Phân tích cấu biến động nguồn vốn 45 Bảng 3.3 Bảng tổng hợp doanh thu 49 Bảng 3.4 Bảng tổng hợp chi phí 51 Bảng 3.5 Bảng tổng hợp lợi nhuận 53 Bảng 3.6 Bảng phân tích hệ số tốn ngắn hạn 54 Bảng 3.7 Bảng phân tích khả tốn nhanh 55 Bảng 3.8 Bảng phân tích hệ số toán tiền 56 Bảng 3.9 Bảng kỳ thu tiền bình quân 57 10 Bảng 3.10 Bảng kỳ thu tiền bình quân 58 11 Bảng 3.11 Hiệu sử dụng tài sản cố định 60 12 Bảng 3.12 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 61 13 Bảng 3.13 Hiệu sử dụng tổng tài sản 62 14 Bảng 3.14 Bảng hệ số nợ tổng tài sản 63 15 Bảng 3.15 Bảng hệ số nợ vốn chủ sở hữu 64 16 Bảng 3.16 Bảng hệ số khả toán lãi vay 65 17 Bảng 3.17 Các tiêu phản ánh khả sinh lời 67 18 Bảng 3.18 So sánh ROE hệ số nợ Rd 69 Trang ii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ STT Số hiệu Nội dung Biểu đồ thể biến động Trang 43 Hình 3.1 Hình 3.2 Biểu đồ thể biến động Nợ phải trả VCSH 47 Hình 3.3 Biểu đồ khả tốn ngắn hạn 55 Hình 3.4 Biểu đồ thể khả toán nhanh 56 Hình 3.5 Hệ số tốn tiền 57 Hình 3.6 Biểu đồ thể vịng quay hàng tồn kho 58 Hình 3.7 Biều đồ thể kỳ thu tiền bình quân 59 Hình 3.8 Biểu đồ thể hiệu sử dụng tài sản cố định 61 Hình 3.9 Biểu đồ thể hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 62 10 Hình 3.10 Biểu đồ thể hệ số nợ TTS 64 11 Hình 3.11 Biểu đồ thể hệ số nợ VCSH 65 12 Hình 3.12 Khả tốn lãi vay 66 13 Hình 3.13 Hệ số phản ánh khả sinh lời 67 14 Hình 3.14 Phân tích biến động ROE Rd 69 TSNH TSDH iii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ STT Số hiệu Sơ đồ 2.1 Nội dung Sơ đồ tổ chức máy công ty cổ phần Viwaseen3 iv Trang 37 Năm 2015, doanh nghiệp cần đầu tƣ số tài sản cố định có giá trị nhỏ nhƣ máy đầm, máy cắt đƣờng để phục vụ nhu cầu thi công trƣớc mắt Những năm doanh nghiệp cần tiếp tục đầu tƣ tài sản có giá trị lớn nhƣ máy ủi, máy xúc, xe cẩu tự hành, cơng trình có số vốn đầu tƣ lớn, thời gian thực lâu để giảm thiểu chi phí thuê Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn: Hàng tồn kho: phận quan trọng tổng tài sản lƣu động Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có lƣợng hàng hóa để trữ có hàng hóa bán theo chu kỳ định, khơng dự trữ trƣớc ảnh hƣởng đến hiệu kinh doanh Hàng tồn kho công ty giảm qua năm nhƣng chiếm tỷ trọng cao, tập trung chủ yếu vào sản phẩm dở dang nguyên, vật liệu Chính đội thi cơng cần nắm rõ kế hoạch thi cơng giai đoạn để có kế hoạch dự trữ nguyên liệu, thành phẩm hợp lý Đối với thủ kho phải thƣờng xuyên kiểm tra kho số lƣợng, chất lƣợng thành phẩm, bảo quản lô hàng, tổ chức vệ sinh kho hàng, theo dõi tránh hao hụt, mát Đồng thời, thiết lập hệ thống quản lý hàng tồn kho hiệu cách lựa chọn phƣơng pháp hạch toán hàng tồn kho phù hợp với đặc điểm kinh doanh đặc điểm tài sản Làm đƣợc điều đảm bảo cho tiêu nhƣ giá thành, giá trị hàng tồn kho cuối kỳ công ty đƣợc phản ánh cách sát thực Quản lý khoản phải thu: Đây khoản mục chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản Công ty cổ phần Viwaseen3 Để làm đƣợc điều này, công ty cần phải có đội ngũ làm cơng việc phân tích thị trƣờng, khai thác đƣợc thơng tin xác khách hàng (nhất nguồn vốn dự án), để từ có sách thu nợ hợp lý, có lợi cho đơi bên Đồng thời phải thƣờng xuyên kiểm tra, tiến hành rà soát, phân loại khoản thu đến hạn, tới hạn hạn, khoản thu khó địi, báo cáo cơng tác thu hồi nợ để có biện pháp xử lý kịp thời Công ty cần phải gửi thƣ, điện thoại 80 thƣờng xuyên để đốc thúc khách hàng toán nợ cho công ty Để giảm bớt lƣợng vốn bị chiếm dụng, gia tăng vịng quay khoản phải thu, cơng ty cần phải tiến hành công việc sau: - Phịng kế tốn- tài vụ: Lập bảng theo dõi phân loại khách hàng truyền thống khả chi trả Theo dõi chặt chẽ lên kế hoạch thu hồi khoản nợ đến hạn theo đối tƣợng khoản nợ cụ thể - Doanh nghiệp cần có sách tín dụng thƣơng mại hợp lý, cần quy định chi tiết về: Thời gian trả nợ, khỏa tiền chiết khấu khách hàng đƣợc hƣởng toán nợ hạn, tiền phạt khách hàng q hạn mà khơng tốn Tuy nhiên, kinh doanh sách cơng ty đƣa cứng nhắc, chặt chẽ làm ảnh hƣởng tới mối quan hệ với khách hàng Do , công ty nên xem xét khách hàng cụ thể để có sách phù hợp 4.2.3 Nâng cao khả sinh lời Tăng doanh thu: Doanh thu công ty chịu tác động nhiều nhân tố nhƣ: khối lƣợng, chất lƣợng cơng trình đƣợc nghiệm thu tốn… Để tăng doanh thu, cơng ty cần thực số biện pháp sau: Một là, nâng cao chất lƣợng thi cơng cơng trình, hồn thành cơng trình tiến độ qua tạo lập uy tín doanh nghiệp Giúp cho doanh nghiệp đấu thầu xây dựng đƣợc nhiều cơng trình Hai là, mở rộng thị trƣờng tỉnh thành miền Bắc Hiện doanh nghiệp tạo dựng thƣơng hiệu Hà Nội Tuy nhiên năm tới sở hạ tầng nƣớc thành phố Hà Nội gần hồn thiện cơng ty nên mở rộng thị trƣờng kinh doanh sang tỉnh miền Bắc có thêm nguồn việc thi cơng xây lắp tăng doanh thu Ba là, công ty nên đầu tƣ thêm vào số ngành nghề đăng ký kinh doanh nhƣ: tƣ vấn đầu tƣ, tƣ vấn giám sát, sản xuất, kinh doanh kinh doanh 81 xuất nhập vật tƣ thiết bị, phụ tùng phục vụ chuyên ngành cấp thoát nƣớc, tạo thêm doanh thu cho cơng ty Giảm chi phí Chi phí cho hoạt động sản xuất - kinh doanh công ty khoản chi phí phát sinh q trình sản xuất - kinh doanh, liên quan đến giá thành sản phẩm Quản lý chi phí hợp lý giảm chi phí cách tối thiểu, từ làm giảm giá thành, tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất - kinh doanh công ty Để làm đƣợc điều này, công ty cần phải tập trung vào số vấn đề sau: Quản lý giá vật tư đầu vào định mức tiêu hao vật tư: Công ty cần phải quản lý chặt chẽ giá mua vật tƣ khâu, theo dõi đầy đủ, thƣờng xuyên nghiệp vụ phát sinh liên quan đến công tác thu mua, vận chuyển, xuất nhập kho vật tƣ Tiến hành đánh giá, xem xét, so sánh giá mua nhƣ chất lƣợng vật tƣ, nguyên liệu đầu vào đơn vị cung ứng để lựa chọn nhà cung cấp có giá hợp lý chất lƣợng phù hợp Bên cạnh đó, cơng ty nên thƣờng xuyên trì mối quan hệ với bạn hàng để đƣợc hƣởng sách đãi ngộ cơng tác mua bán vật tƣ Ngồi ra, có đầu vào ổn định, giá hợp lý việc quản lý định mức tiêu hao cần đƣợc công ty trọng quan tâm Công ty phải xây dựng, ban hành tổ chức thực định mức kinh tế - kỹ thuật phù hợp với đặc điểm chủng loại sản phẩm, cơng trình thi cơng, phù hợp với trình độ máy móc, trang thiết bị cơng ty Việc thực định mức phải đƣợc kiểm tra, giám sát cuối kỳ đánh giá lại định mức để từ khơng ngừng hồn thiện hệ thống định mức tiêu hao vật tƣ công ty Quản lý chặt chẽ tiền lương khoản có tính chất lương: Tiền lƣơng công ty phải đảm bảo phản ánh đƣợc giá hàng hóa sức lao động Quản lý tiền lƣơng quản lý việc xây dựng định mức lao 82 động đơn giá tiền lƣơng xem có hợp lý hay khơng, có phản ánh công sức ngƣời lao động bỏ hay không, đồng thời có mang lại hiệu hoạt động sản xuất - kinh doanh công ty hay không Để làm đƣợc điều này, công ty cần phải xây dựng sách tiền lƣơng theo hƣớng tiền lƣơng, tiền thƣởng ngƣời lao động phải gắn với hiệu sản xuất - kinh doanh công ty gắn với suất lao động trách nhiệm vật chất ngƣời Có nhƣ góp phần vừa quản lý tốt chi phí sản xuất, vừa tạo điều kiện khuyến khích ngƣời lao động làm việc, nâng cao hiệu sản xuất - kinh doanh Quản lý khoản chi phí tiền khác: Trong q trình sản xuất - kinh doanh, cơng ty cịn phát sinh nhiều khoản chi phí tiền khác ngồi chi phí vật tƣ chi phí nhân cơng, khoản chi phí cho việc quảng cáo, tiếp thị, khuyến mãi, chi phí tiếp khách Đối với khoản chi phí này, công ty cần đƣa định mức chi hợp lý xem xét tính hợp lệ khoản chi, xem có gắn với hiệu hoạt động sản xuất - kinh doanh cơng ty hay khơng, để từ phận có liên quan có trách nhiệm cân nhắc khoản chi thích hợp Định kỳ, cơng ty nên tổ chức phân tích chi phí sản xuất, tính giá thành sản phẩm nhằm phát khâu yếu quản lý chi phí, làm tang chi phí để từ có biện pháp xử lý, khắc phục kịp thời 4.2.4 Nâng cao trình độ cán quản lý tài cơng ty Nâng cao lực trình độ cho cán quản lý nói chung cán tài nói riêng, cán quản lý tài ngƣời dựa sở báo cáo tài phải kiểm sốt đƣợc ngân sách doanh nghiệp, nắm rõ tình hình tài doanh nghiệp nhằm nhận diện điểm mạnh, điểm yếu để điều chỉnh, hoạch định kế hoạch tƣơng lai Để có đƣợc phân tích chuyên sâu cho hoạt động, khách hàng, tiêu cụ thể điều kiện tiên ngƣời phân tích phải nắm đƣợc thông tin chi tiết, cập nhật Muốn vậy, phận cung cấp thông 83 tin cần cung cấp đƣợc thông tin chi tiết theo yêu cầu cán phân tích, cụ thể + Thơng tin kế tốn: đứng trƣớc yêu cầu này, lập chứng từ định khoản, nhân viên kế toán cần chi tiết nội dung doanh thu, khách hàng, cơng nợ, chi phí, nhân công, lãi suất ngân hàng, Việc ghi chép nhân viên kế tốn phải thật chi tiết cung cấp đƣợc thông tin chi tiết cho cán phân tích tài Thơng tin chi tiết, xác, cập nhật kế toán cung cấp nhân tố quan trọng đảm bảo chất lƣợng công tác báo cáo tài + Cán phân tích cần nhận đƣợc thông tin chi tiết từ phận bán hàng, mua hàng, chí phận lắp đặt, bảo hành dịch vụ thơng tin thiếu việc nhận định, đánh giá tỷ số, tiêu Vì nhiều thơng tin thực tế không chƣa đƣợc thể ghi chép kế tốn + Cán phân tích cần tìm hiểu, tiếp cận đƣợc thơng tin tài doanh nghiệp ngành Tuy nhiên yêu cầu Việt Nam giai đoạn điều khó khăn, doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực truyền hình trả tiền chƣa giao dịch sàn chứng khốn, khơng đƣợc cơng bố phƣơng tiện thơng tin đại chúng Để nâng cao chất lƣợng cơng tác phân tích tài việc chun mơn hóa cơng tác phân tích tài việc làm cần thiết Nếu cần cơng ty nên tách phịng tài phịng kế tốn thành phịng riêng biệt Phịng kế toán thực nghiệp vụ ghi chép phản ánh hàng ngày Phịng tài đứng chun trách phân tích tài chính, dự đốn nhu cầu vốn, dòng tiền Hai phận kết hợp bổ trơ thông tin cho Làm nhƣ vậy, công việc phân tích tài đƣợc chuyên sâu hơn, phân tích chi tiết nhanh so với để nhân viên kế tốn kiêm nhiệm Cơng ty đặt mục tiêu cụ thể cho việc phân tích tài chính, việc phân tích tài phải thực có ích cho cơng ty, khơng nên phân tích 84 chung chung, phân tích tiêu khơng quan trọng Báo cáo phân tích phải thực chi tiết, khẳng định đƣợc cơng ty lâm vào hồn cảnh gì, hoạt động kinh doanh tăng trƣởng tốt, hoạt động xấu cơng ty phải làm để khắc phục 4.3 Một số kiến nghị 4.3.1 Đối với Nhà nước Nhà nước phải khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật Trong luật kinh tế có ý nghĩa quan trọng Đồng thời, hồn thiện chế, sách quản lý Nhà nƣớc doanh nghiệp Một hệ thống quy phạm pháp luật đầy đủ, xác, phù hợp tạo mơi trƣờng kinh doanh tốt, an tồn, cạnh tranh lành mạnh, bình đẳng, thúc đẩy hiệu hoạt động sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp Xây dựng phát triển thị trường tài chính, thị trường chứng khốn: Các thị trƣờng đóng vai trị kênh thu hút dẫn vốn quan trọng cho doanh nghiệp, đặc biệt công ty cổ phần Nhà nƣớc cần phải bổ sung, sửa đổi hồn thiện văn pháp quy có liên quan đến hoạt động thị trƣờng tài chính, thị trƣờng chứng khốn Có nhƣ vậy, cơng ty cổ phần đa dạng hóa đƣợc kênh huy động vốn nhằm cung cấp đủ vốn cho hoạt động sản xuất - kinh doanh nhƣ phát hành cổ phiếu, phát hành trái phiếu, góp vốn liên doanh Nhà nước cần phải thiết lập quan hệ sở hữu vốn Nhà nước công ty có vốn đầu tư Nhà nước Một tình trạng thấy đƣợc nhiều công ty cổ phần hóa từ doanh nghiệp Nhà nƣớc nay, vốn Nhà nƣớc chiếm phần lớn Khi đó, Nhà nƣớc ngƣời sở hữu vốn công ty có quyền sử dụng số vốn theo nguyên tắc bảo toàn phát triển Tuy nhiên, Nhà nƣớc lại can thiệp sâu vào trình quản lý, điều hành công ty quy định, văn Điều làm hạn chế tính chất chủ động, sáng tạo 85 cơng ty, từ hạn chế hiệu kinh doanh Do đó, Nhà nƣớc cần phải xem vốn tài sản vốn đầu tƣ vào công ty cổ phần, quản lý hƣởng quyền lợi với tƣ cách cổ đông, không nên can thiệp trực tiếp, can thiệp sâu vào q trình quản lý Thực tế cơng ty cổ phần Viwaseen3 cho thấy từ doanh nghiệp Nhà nƣớc cổ phần hóa, vốn cổ phần Nhà nƣớc cơng ty cịn 51% 4.3.2 Đối với Bộ Tài Bộ tài cần có ổn định tƣơng đối việc ban hành sách, chế độ quản lý tài hạch tốn kinh doanh, tạo điều kiện thuận lợi khuyến khích doanh nghiệp hoạt động sản xuất - kinh doanh, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn, tăng cƣờng sức mạnh tài cho doanh nghiệp Để làm đƣợc điều này, Bộ tài cần phải có quy định bắt buộc doanh nghiệp phải lập báo cáo lƣu chuyển tiền tệ nhằm cung cấp thông tin luồng tiền – vào doanh nghiệp kỳ, phản ánh trạng thái động doanh nghiệp để sớm bổ sung cho báo cáo khác nhƣ bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh Mặt khác, Bộ tài nên có quy định việc doanh nghiệp đƣợc phép sử dụng linh hoạt nhiều phƣơng pháp khấu hao phù hợp với đặc điểm, tình hình kinh doanh doanh nghiệp Ngoài ra, Bộ cần tiến tới việc yêu cầu tất doanh nghiệp phải thực công tác phân tích tài doanh nghiệp để tự đánh giá hiệu hoạt động đạt đƣợc, từ có định hƣớng phù hợp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển 86 KẾT LUẬN Cũng nhƣ cơng ty nào, tình hình tài cơng ty Cổ phần Viwaseen3 vấn đề đƣợc quan tâm hàng đầu HĐQT, ban lãnh đạo cơng ty Tình hình tài chính, quy mơ tài sản nguồn vốn hiệu trình sản xuất kinh doanh khả sinh lời nhƣ tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty có tăng trƣởng song bên cạnh vấn đề tồn đọng cần phải khắc phục để bƣớc đứng vững thị trƣờng vậy, em xin đƣa ý kiến, đề xuất hy vọng góp phần vào việc nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty Cổ phần Viwaseen3 Trong thời gian nghiên cứu vừa qua với giúp đỡ nhiệt tình giáo viên hƣớng dẫn TS Nguyễn Thế Hùng toàn thể anh chị em cơng ty Cổ phần Viwaseen3 nói chung nhân viên phịng Tài - kế tốn nói riêng giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Do thời gian nghiên cứu ngắn, nhƣ kiến thức thân hạn chế, nên em chƣa thể có đƣợc nhận xét sâu sắc, đánh giá thực sắc sảo vấn đề nêu luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Vì em mong nhận đƣợc đánh giá góp ý sửa chữa thầy tồn thể cán nhân viên Công ty để giúp cho luận văn em đƣợc hồn thiện, mang tính thực tế khả thi cao Xin chân thành cảm ơn./ 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO I.Tài liệu tiếng Việt : Nguyễn Tấn Bình, 2009 Phân tích hoạt động doanh nghiệp – Phân tích kinh doanh – Phân tích báo cáo tài – Phân tích hiệu dự án Thành phố Hồ Chí Minh: NXB Thống kê Đặng Kim Cƣơng Nguyễn Cơng Bình, 2008 Phân tích báo cáo tài – Lý thuyết tập giải.Hà Nội: NXB Giao thông vận tải Nguyễn Minh Kiều: Tài doanh nghiệp Thành phố Hồ Chính Minh: NXB Thống kê,2010 PGS.TS.Võ Văn Nhị: Báo cáo tài báo cáo quản trị - Áp dụng cho doanh nghiệp Việt Nam, Hà Nội: NXB Giao thơng vận tải 2007 Hồng Trung Kiên, 2010 Phân tích tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng thương mại Hoàng Đức Luận văn thạc sỹ, trƣờng Đại học Thƣơng Mại Nguyễn Thị Hồng Tân, 2010 Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Cơ khí Lắp máy Lilama Luận văn thạc sỹ, trƣờng Đại học Kinh Tế đại học Quốc gia Hà Nội Lê Chí Thành tác giả luận văn,2010 Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần xuất nhập kỹ thuật TECHNIMEX Luận văn thạc sỹ, trƣờng Đại học Kinh Tế Quốc Dân Nguyễn Xn Vinh, 2012 Phân tích tình hình tài cơng ty thành viên Thép Hòa Phát Luận văn thạc sỹ, trƣờng Đại học Ngoại Thƣơng Công ty cổ phần Viwaseen3:Báo cáo tài cơng ty cổ phần Viwaseen3 năm 2012-2014 Hà Nội, năm 2014 II.Tài liệu tiếng Anh: 10 Brealey and Allen, 2006 Principles of Corporate Finance, McGraw-Hill Irwin 11 Brigham, Houston, 2004 Fundamentals of Financial Management Harcourt College Publisher 88 PHỤ LỤC Phụ lục 01: Bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần Viwaseen3 Chỉ tiêu MS 2012 Đơn vị tính: VNĐ 2014 2013 Tài sản 100 A.Tài sản ngắn hạn 113.443.428.276 188.208.916.277 210.146.214.271 110 I.Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 12.282.653.243 16.677.124.112 28.410.314.689 111 1.Tiền 12.282.653.243 6.677.124.112 8.410.314.689 10.000.000.000 20.000.000.000 130 III.Các khoản phải thu ngắn hạn 56.381.761.316 139.003.684.771 149.671.431.541 131 1.Phải thu khách hàng 52.250.356.180 132.346.539.513 141.568.942.517 132 2.Trả trƣớc cho ngƣời bán 2.992.000.000 6.344.280.000 7.372.470.000 135 5.Các khoản phải thu khác 1.217.809.341 312.865.258 840.155.000 -78.404.205 -110.135.976 112 2.Các khoản tƣơng đƣơng tiền 139 6.Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi 89 140 IV.Hàng tồn kho 44.729.013.717 44.729.013.717 31.727.684.140 141 1.Hàng tồn kho 44.729.013.717 44.729.013.717 31.727.684.140 150 V.Tài sản ngắn hạn khác 50.000.000 336.783.900 336.783.901 158 5.Tài sản ngắn hạn khác 50.000.000 336.783.900 336.783.901 200 B.Tài sản dài hạn 22.310.569.871 21.358.030.580 21.451.371.161 220 II.Tài sản dài hạn 22.310.569.871 21.358.030.580 21.451.371.161 221 1.Tài sản cố định hữu hình 22.310.569.871 21.358.030.580 21.451.371.161 33.127.838.164 32.499.017.465 33.710.614.134 -10.817.268.293 -11.140.986.885 -12.259.242.973 135.753.998.147 209.566.946.857 231.597.585.432 222 - Nguyên giá 223 - Giá trị hao mòn lũy kế 270 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 90 NGUỒN VỐN 300 A.NỢ PHẢI TRẢ 101.813.949.746 172.116.940.401 191.224.972.372 310 I.Nợ ngắn hạn 101.813.949.746 172.116.940.401 191.224.972.372 311 1.Vay nợ ngắn hạn 15.382.760.130 33.494.901.801 35.671.967.111 312 2.Phải trả ngƣời bán 75.321.317.113 117.735.537.549 131.912.176.981 313 3.Ngƣời mua trả tiền trƣớc 2.892.071.000 1.864.548.000 2.498.591.718 314 4.Thuế khoản phải nộp Nhà nƣớc 5.488.129.188 10.336.799.975 11.120.681.511 405.599.300 512.743.250 611.370.425 2.068.000.000 8.076.391.336 9.171.060.312 236.787.970 96.018.490 239.124.314 19.285.045 0 33.498.048.401 37.450.006.456 40.372.612.060 315 5.Phải trả ngƣời lao động 316 6.Chi phí phải trả 319 9.Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 323 11.Quỹ khen thƣởng phúc lợi 400 B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 91 410 I.Vốn chủ sở hữu 33.498.048.401 37.450.006.456 40.372.612.060 411 1.Vốn đầu tƣ chủ sở hữu 20.000.000.000 20.000.000.000 20.000.000.000 6.537.819.142 8.422.401.713 10.306.984.284 900.252.225 1.212.419.825 1.524.587.425 6.059.977.034 7.815.184.918 8.541.041.351 135.753.998.147 209.566.946.857 231.597.585.432 417 7.Quỹ đầu tƣ phát triển 418 Quỹ dự phịng tài 420 19.Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 440 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 92 Phụ lục 02: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Viwaseen3 giai đoạn từ 2012 đến 2014 Đơn vị: VNĐ MS Chỉ tiêu 2012 2013 2014 1.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2.Các khoản giảm trừ doanh thu 10 185.542.264.436 217.695.966.214 268.319.410.578 0 3.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 185.542.264.436 217.695.966.214 268.319.410.578 11 4.Giá vốn hàng bán 172.140.050.540 199.616.668.478 248.867.318.792 20 5.Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 13.402.213.896 18.079.297.736 19.452.091.786 21 6.Doanh thu từ hoạt động tài 298.914.445 233.993.438 255.361.057 22 7.Chi phí lãi vay 492.633.832 73.730.000 250.686.000 492.633.832 73.730.000 250.686.000 0 23 - Trong đó: chi phí lãi vay 24 8.Chi phí bán hàng 25 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 6.134.841.988 8.226.878.758 8,726,445,114 30 10.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 7.073.652.521 10.012.682.416 10.837.632.063 31 11.Thu nhập khác 213.109.657 4.027.000 107.310.334 32 12 Chi phí khác 0 93 40 13.Lợi nhuận khác 50 213.109.657 4.027.000 107.310.334 14.Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 7.286.762.178 10.016.889.416 10.837.632.063 51 15.Chi phí thuế TNDN hành 1.043.410.007 2.011.601.206 2.384.279.054 52 16.Chi phí thuê TNDN hoãn lại 0 60 17.Lợi nhuận sau thuế 6.243.352.171 8.005.288.210 8.453.353.009 70 18.Lãi cổ phiếu 3.122 4.003 4.227 94