Thuyết minh đề án tái cấu trúc công ty cổ phần hưng lâm

ng tầm nh n chiến lược và c biện pháp tổ chức một cách khoa h c và táo bạo; doanh nhân Phạm Hoàng Lâm đã thành lập Công ty Cổ phần Hưng Lâm và bắt đầu xây dựng thương hiệu gạo Hunglamric

CÔNG TY CỔ PHẦ N HƢNG LÂM

THUYẾT MINH ĐỀ ÁN TÁI CẤU TRÚC CÔNG TY CỔ

PHẦN HƢNG LÂM

ĐƠN VỊ TƢ VẤN CÔNG TY CP TƢ VẤN ĐẦU TƢ

DỰ ÁN VIỆT

NGUYỄN BÌNH MINH

MỤC LỤC

Chương I 5

GIỚI THIỆU CHUNG 5

I Tên công ty 5

II Hình thành và phát triển 5

III Giới thiệu sơ bộ nhà máy chế biến 9

Chương II 12

THỰC TRẠNG CÔNG TY 12

I Sự cần thiết phải thực hiện tái cơ cấu Công ty 12

II Cơ cấu tổ chức 13

III Tình hình tài chính 13

IV Thực trạng công tác quản trị doanh nghiệp 18

IV.1 Lịch sử hoạt động của Công ty 18

IV.2 Đánh giá về tư cách và năng lực pháp lý 19

IV.3 Đánh giá thực trạng về mô hình tổ chức và bố trí lao động của Công ty 20

IV.4 Năng lực quản trị - điều hành 21

V Các vấn đề khác 21

Chương III 22

CÁC MỤC TIÊU VÀ CHƯƠNG TRÌNH TÁI CẤU TRÚC 22

I Chiến lược và mục tiêu sản xuất 22

I.1 Đánh giá nhu cầu thị trường 22

I.2 Mục tiêu sản xuất sau khi tái cấu trúc 25

II Cơ cấu tổ chức 25

III Nội dung về tài chính 26

IV Phân tích hiệu quả kinh tế sau khi tái cấu trúc 27

1 Nguồn vốn dự kiến đầu tư sau khi tái cơ cấu 27

2 Phương án vay 27

3 Các thông số tài chính của dự án 28

3.1 Kế hoạch hoàn trả vốn vay 28

3.2 Khả năng hoàn vốn và thời gian hoàn vốn giản đơn 28

3.3 Khả năng hoàn vốn và thời gian hoàn vốn có chiết khấu 29

Chương IV 31

KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 31

I Kết luận 31

II Kiến nghị 31

PHỤ LỤC: CÁC BẢNG TÍNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH 32

Chương I

GIỚI THIỆU CHUNG

I Tên công ty

Chủ đầu tư: Công ty Cổ phần Hưng Lâm – Hunglamrice

Đại diện pháp luật: Phạm Hòa Lon Chức vụ: Giám đốc

Địa chỉ trụ sở: 606/31 Trần Hưng Đạo, Phường Bình Khánh, TP Long xuyên, tỉnh An Giang

Điện thoại: 076.3727666/6267999 Fax: 076.3957603

1600891913 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Tỉnh An giang cấp ngày 08/05/2007

T một doanh nghiệp nh và v a cách đây 25 năm chỉ ay át đánh b ng gạo tiêu thụ tại thị trường nội địa ng tầm nh n chiến lược và c biện pháp tổ chức một cách khoa h c và táo bạo; doanh nhân Phạm Hoàng Lâm đã thành lập Công ty Cổ phần Hưng Lâm và bắt đầu xây dựng thương hiệu gạo Hunglamrice

t năm 2007 đến nay; Đồng thời đã liên kết với các hợp tác ã và nông dân ây dựng v ng nguyên liệu sản uất l a năng suất và chất lượng cao theo tiêu chu n VietGap ; Đã ây dựng nhà máy hiện đại chế biến các loại gạo uất kh u; tổ chức thành công thị trường uất kh u gạo đến các châu lục: u - Á - M - Phi

và được nhiều khách hàng tín nhiệm

Công ty Cổ phần Hưng Lâm đã được Tổ chức FD cấp Giấy chứng nhận uất kh u hàng hoá sang thị trường M và được Viện Nghiên cứu inh tế Phát triển cấp Giấy chứng nhận THƯƠNG HIỆU TIN CẬ - TRUST BRAND 2014 Liên tục t năm 2009 đến năm 2015 Cty CP Hưng Lâm và doanh nhân Phạm Hoàng Lâm đã nhận được ng khen của U ND tỉnh n Giang về thành tích uất sắc trong hoạt động sản uất kinh doanh và uất kh u gạo g p phần phát triển kinh tế ã hội của tỉnh Được Tổng cục Thuế t ng ng khen về thành tích đ ng g p cho ngân sách nhà nước.Được ộ Công Thương b nh ch n là

―Doanh nghiệp uất kh u uy tín‖ năm 2013 và 2014 c ng nhiều B ng khen về hoạt động xã hội t thiện, an sinh xã hội

Năm 2015 Doanh nhân Phạm Hoàng Lâm đã được Thủ tướng Chính Phủ

t ng b ng khen về thành tích xã hội t thiện, góp phần th c đ y phát triển kinh

tế xã hội địa phương

Công ty Cổ phần Hưng Lâm là một Thương hiệu gạo chất lượng cao, có quy trình sản xuất gạo tiên tiến hàng đầu Việt Nam với dây chuyền lau bóng và

đ ng g i hiện đại theo tiêu chu n quốc tế Với sản ph m đạt chất lượng hàng đầu, Hưng Lâm đang ngày càng mở rộng thị trường trong nước và ngoài nước

III Giới thiệu sơ bộ nhà máy chế biến

Dây chuyền lau bóng gạo 24 tấn/giờ

Hệ thống cân xuất gạo

Mặt bằng chứa gạo bên trong kho trên 10.000 tấn

Chương II

THỰC TRẠNG CÔNG TY

I Sự cần thiết phải thực hiện tái cơ cấu Công ty

Các tổ chức và doanh nghiệp ngày nay đều phải trải qua những thay đổi để thích ứng với biến động trong môi trường kinh doanh Thay đổi để tồn tại là một quy luật đối với các doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế thị trường

Đối với Công ty Cổ phần Hưng Lâm, trong quá tr nh hoạt động của mình,

ch ng tôi đã g p rủi ro trong vấn đề kinh doanh 2 lô hàng xuất kh u, với tổng giá trị chưa c hướng giải quyết (kh đòi) là 1.240.000 USD (tương đương khoảng 28 tỷ đồng) Cụ thể như sau:

 Đối với Công ty Midlane Biz co.,Ltd: Tổng giá trị nợ là 220.000 USD Công

ty Hưng Lâm đã khởi kiện ra Trung tâm Tr ng tài thương mại Quốc tế, đã c phán quyết số 25, ngày 25/12/2013 buộc Công ty Midlane phải thanh toán cho Hưng Lâm số tiền là 220.071 USD, trong đ 220.000 USD là số tiền gốc

và 10.071 USD là án phí

 Đối với Công ty FTC USA: Tổng giá trị đơn hàng là 1.020.000 USD Vụ việc c liên quan đến bên mua và hãng tàu Henjin Tema cấu kết làm giả Bộ vận đơn Hưng Lâm đã đệ đơn kiện hãng tàu Henjin Tema tại Tòa án Nhân dân TP Hồ Chí Minh, theo số 59/2014/TLST- DTM ngày 07/5/2014, Hưng Lâm yêu cầu bồi thường 1,3 triệu USD Tuy nhiên tính đến thời điểm hiện nay, vụ việc vẫn chưa c phiên ử sơ thầm Nhưng do đối tác đã phá sản chính vì vậy khoản tiền này Hưng Lâm gần như mất trắng

T những thương vụ trên mà Công ty Cổ phần Hưng Lâm g p vấn đề tài chính kh khăn trong quá trình hoạt động, dẫn đến phát sinh nợ quá hạn đối với Ngân hàng BIDV chi nhánh Bắc An Giang với giá trị khoảng 33,7 tỷ đồng Giai đoạn 2014 – 2015, do thiếu vốn phục vụ hoạt động kinh doanh dẫn đến doanh thu thuần năm 2015 chỉ đạt 60,991 triệu đồng, giảm 308 tỷ đồng so với năm 2014 Để vực dậy Công ty hoạt động đạt công suất thiết kế, đồng thời

có nguồn lợi nhuận để trả nợ và duy trì công việc cho người lao động Ban lãnh đạo Công ty đã chủ động đề xuất phương án tái cấu trúc Công ty, đây là yêu cầu cấp thiết trong quá trình duy trì hoạt động để t ng bước phát triển Công ty

II Cơ cấu tổ chức

Sơ đồ tổ chức của Công ty Cổ phần Hưng Lâm

Quy mô nhân sự hiện nay của Công ty Cổ phần Hưng Lâm là:

 Nhân sự quản lý – điều hành: 5 người

 Nhân công quản lý trực tiếp là: 20 người

 Lao động phổ thông: 70 người

Tăng/

giảm

Thực hiện

Tăng/ giảm

Tổng doanh thu

Doanh thu thuần

Gía vốn hàng bán

Trong đó, chi phí lãi vay

Lợi nhuận trước thuế

Lợi nhuận sau thuế

Nhận xét:

Nhìn vào bảng trên, tổng doanh thu t bán hàng và cung cấp dịch vụ trong năm 2015 đạt 60.992 triệu đồng, giảm 83,48% so với c ng kỳ năm 2014 Đến năm 2016, doanh thu tiếp tục giảm, tuy nhiên, tốc độ giảm (60,40%), thấp hơn tốc độ giảm năm 2015 so với năm 2014

Qua các năm 2014 và 2015, Công ty không c lãi được khả quan do trong hai năm này giá l a gạo tăng cao ( tại thời điểm nhập hàng), giá đầu ra không cao làm cho giá vốn hàng bán tăng cao Đến năm 2016, t nh h nh kinh doanh của công ty c dấu hiệu phục hồi, cụ thể lợi nhuận sau thuế đạt 1.377,64 triệu đồng.

2 Cơ cấu nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2016

- Nguồn vốn và sử dụng vốn lưu động: (Triệu đồng)

- Năm 2015, Công ty dư th a nguồn vốn lưu động, tuy nhiên nguồn chính

là t vay nợ nội bộ 33.700 triệu đồng

- Năm 2016, Công ty v a thiếu hụt vốn lưu động và thiếu hụt vốn cố định Nguyên nhân do năm 2014, nợ khách hàng cao, trong các khoản nợ kh đòi chiếm tỷ tr ng cao dẫn đến kh khăn trong sử dụng và huy động vốn các năm tiếp theo

3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán năm 2016

Hệ số khả năng thanh toán hiện hành= Tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn

= 61.795/46.953 = 1,32

Hệ số khả năng thanh toán nhanh = ( Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho)/ Nợ ngắn hạn

4 Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động năm 2016

Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần / Tài sản ngắn hạn b nh quân

sự bất thường này là do nợ kh đòi t năm 2014, dẫn đến khoản phải thu khách hàng cao  tài sản ngắn hạn bình quân lớn Trong khi đ , công ty g p vấn đề trong huy động và sử dụng nguồn vốn nên thu nh quy mô sản xuất  Doanh thu thuần giảm Hai yếu tố trên làm cho số vòng quay lưu động công ty nh

- Vòng quay các khoản thu rất nhanh cho thấy Công ty rất chủ động đòi nợ của bên mua

- Vòng quay hàng tồn kho khoảng 4 ngày/ vòng cho thấy Công ty đ y rất nhanh tốc độ luân chuyển hàng hoá tồn kho, không để hàng ứ đ ng

5/ Nhóm chỉ tiêu phản ánh cơ cấu vốn năm 2016

ty sử dụng chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu để thanh toán các khoản nợ phải trả

6/ Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời năm 2016

Chỉ tiêu Lợi nhuận gộp / Doanh thu thuần

Các hệ số chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của Công ty đạt rất thấp

7/ Nhóm chỉ tiêu đánh giá sự tăng trưởng của doanh nghiệp năm 2016

Tốc độ tăng trưởng doanh thu = ( Doanh thu kỳ hiện tại – Doanh thu kỳ trước) / Doanh thu kỳ trước

= Doanh thu kỳ hiện tại / Doanh thu kỳ trước -1

= 24.151 / 60.992 – 1 = - 60%

Tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần trong kỳ = ( Doanh thu thuần kỳ hiện tại – Doanh thu thuần kỳ trước) / Doanh thu thuần kỳ trước

= Doanh thu thuần kỳ hiện tại/ Doanh thu thuần k trước – 1

c dấu hiệu phục hồi m c d g p kh khăn về nguồn vốn

IV Thực trạng công tác quản trị doanh nghiệp

IV.1 Lịch sử hoạt động của Công ty

Công ty Cổ phần Hưng Lâm tiền thân là Công ty TNHH SX TM DV Hưng Lâm Với hơn 25 năm kinh nghiệm về Gạo các thành viên đã thành lập Công ty TNHH SX TM DV Hưng Lâm theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số

1600891913 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Tỉnh An giang cấp ngày 08/05/2007 Lĩnh vực kinh doanh chính của Công ty là xay xát thóc lúa, đánh b ng gạo

và mua bán lúa gạo trong nước và xuất kh u

T một doanh nghiệp nh và v a cách đây 25 năm chỉ ay át đánh b ng gạo tiêu thụ tại thị trường nội địa ng tầm nh n chiến lược và c biện pháp tổ chức một cách khoa h c và táo bạo; doanh nhân Phạm Hoàng Lâm đã thành lập Công ty Cổ phần Hưng Lâm và bắt đầu xây dựng thương hiệu gạo Hunglamrice

t năm 2007 đến nay; Đồng thời đã liên kết với các hợp tác ã và nông dân ây dựng v ng nguyên liệu sản uất l a năng suất và chất lượng cao theo tiêu chu n VietGap ; Đã ây dựng nhà máy hiện đại chế biến các loại gạo uất kh u; tổ

chức thành công thị trường uất kh u gạo đến các châu lục: u - Á - M - Phi

và được nhiều khách hàng tín nhiệm

IV.2 Đánh giá về tư cách và năng lực pháp lý

Toàn bộ hồ sơ pháp lý của Công ty Cổ phần Hưng Lâm ph hợp với các quy định hiện hành để sản xuất, chế biến và kinh doanh xuất kh u gạo Tình hình tài chính và hoạt động của Công ty minh bạch, rõ ràng

Điều lệ, quy chế tổ chức của Công ty thể hiện rõ ràng về phương thức tổ chức cũng như quản trị và điều hành

Vốn điều lệ hiện nay của Công ty là 100 tỷ đồng

IV.3 Đánh giá thực trạng về mô hình tổ chức và bố trí lao động của Công ty

Hiện Công ty có khoảng 25 lao động quản lý điều hành trực tiếp, còn lại là lao động phổ thông Trong đ , an giám đốc và Hội đồng quản trị của Công ty đều c tr nh độ Đại h c chính quy và nhiều năm kinh nghiệm trong quản lý điều hành chế biến và xuất kh u gạo; Kết hợp với đội ngủ cán bộ trẻ, năng động và

c tr nh độ

Tập hợp được lực lượng công nhân lành nghề, nhiệt tình và tâm huyết Trong những năm trước đây, nhờ sự chu n bị tốt về nhân sự nên đây là một lợi thế của Công ty trong quá trình hoạt động của mình

IV.4 Năng lực quản trị - điều hành

an lãnh đạo Công ty đều có kinh nghiệm, c tr nh độ chuyên môn, có khả năng nắm bắt thị trường tốt, c uy tín trong và ngoài Công ty, đoàn kết trong ban lãnh đạo để đề ra các quyết định, nh m đem lại hiệu quả cho Công ty trong quá trình hoạt động

an lãnh đạo đã gây dựng và tạo được lực lượng khách hàng, đối tác truyền thống, am hiểu văn h a các thị trường xuất kh u gạo

V Các vấn đề khác

T những đánh giá phân tích hiện trạng cho thấy, Công ty Cổ phần Hưng Lâm g p kh khăn về tài chính như hiện nay xuất phát chủ yếu t rủi ro kinh doanh, mà cụ thể 2 đối tác là Công ty Midlane Biz co.,Ltd và Công ty FTC USA với tổng giá trị 1.020.000 USD Dẫn đến việc Công ty Cổ phần Hưng Lâm thiếu vốn lưu động để sản xuất kinh doanh, đồng thời an lãnh đạo tốn nhiều thời gian cho việc giải quyết các tranh chấp tại các cơ quan giải quyết có th m quyền, nên việc sản xuất kinh doanh trong giai đoạn 2014 – 2016 g p kh khăn

Chương III

CÁC MỤC TIÊU VÀ CHƯƠNG TRÌNH TÁI CẤU TRÚC

I Chiến lược và mục tiêu sản xuất

I.1 Đánh giá nhu cầu thị trường

Bộ Nông nghiệp M (USDA) dự báo mậu dịch gạo toàn cầu sẽ tăng 2,5% mỗi năm t 2013 tới 2022 Vào năm 2022, mậu dịch gạo thế giới sẽ đạt 47 triệu tấn, cao hơn 42% so với mức trung bình những năm 2015-2020

 Châu Phi sẽ nhập khẩu nhiều gạo nhất vào đầu thập kỷ tới

ộ Nông nghiệp M (USD ) dự báo mậu dịch gạo toàn cầu sẽ tăng 2,5%

mỗi năm t 2013 tới 2022 Vào năm 2022, mậu dịch gạo thế giới sẽ đạt 47 triệu tấn, cao hơn 42% so với mức trung b nh những năm 2015 – 2020

Những cơ sở để đưa ra dự đoán này bao gồm: Nhu cầu tăng vững (chủ yếu bởi gia tăng dân số và tăng thu nhập ở những nước đang phát triển) và một số nước nhập kh u chủ chốt không thể tăng mạnh sản lượng T giữa thập niên 90 của thế kỷ trước, phần của mậu dịch gạo thế giới trong tổng tiêu thụ gạo đã tăng

t khoảng 4% trong nửa cuối thế kỷ XX lên gần 8% hiện nay, và dự báo u hướng này vẫn còn tiếp diễn Thị trường nhập kh u: Châu Phi sẽ chiếm phần lớn nhất

Tại châu Phi và Trung Đông, tăng trưởng mạnh về nhu cầu bởi dân số và

thu nhập tăng nhanh, trong khi mức tăng sản lượng bị hạn chế Ở ắc Phi và Trung Đông, sản lượng tăng bị hạn chế bởi khí hậu Ở châu Phi cận Sahara, sản lượng tăng bị hạn chế bởi hạ tầng cơ sở yếu kém Trong khi đ , cả châu Phi và Trung Đông chiếm gần một nửa mức tăng mậu dịch gạo toàn cầu trong giai đoạn

t nay tới 2025 Châu Phi là nơi nhập kh u tăng nhanh nhất

Nhập khẩu gạo thế giới (ĐVT: Triệu tấn)- Nguồn USDA.

Indonesia và Philippines dự báo sẽ trở thành những nước nhập kh u

gạo lớn nhất Gần đến mốc 2025, hai thị trường này sẽ nhập kh u lần lượt 4 triệu

và 2 triệu tấn

Nhập khẩu vào Trung Quốc đã tăng gần 2 triệu tấn t 2010 đến 2012 Tới

2025, dự báo nhập kh u của Trung Quốc sẽ thấp hơn mức kỷ lục cao của năm

2012, song vẫn ở mức cao bởi giá gạo nhập kh u rẻ hơn giá nội địa, nhất là t Việt Nam

Các nước nhập kh u khác—Iran, Iraq, Malaysia, và Saudi Arabia—mỗi

nước sẽ nhập kh u trên 1,3 triệu tấn ốn thị trường này kh c thể tăng sản lượng và dự báo sẽ chiếm tổng cộng trên 10% mức tăng nhập kh u dự kiến cho toàn cầu

Nhập khẩu gạo vào các nước châu Á khác sẽ chiếm gần hết phần còn lại

trong mức tăng nhập kh u gạo thế giới Dân số và thu nhập trung b nh người tăng là lý do khiến nhập kh u ở những thị trường này gia tăng

Tại EU, Canada và Mỹ, làn s ng nhập cư sẽ tiếp diễn, tiếp tục đ y tiêu

thụ gạo trung b nh người tăng nhẹ, và nhập kh u v thế tăng theo Tại Me ico, thu nhập tăng cũng sẽ khiến tiêu thụ gạo trung b nh người tăng và nhập kh u tăng nhẹ

Nhập khẩu vào các nước Liên xô cũ dự báo sẽ giảm nhẹ do sản lượng

tăng mạnh, và dân số giảm, b lại th tiêu thụ trung b nh người sẽ tăng ch t ít

Các nhà xuất khẩu: Thái Lan, Việt Nam và Ấn Độ vẫn dẫn đầu