Sự phát triển như vũ báo của nền kinh tế thế giới đã làm biến đổi bộ mặt của mỗi quốc gia và kinh tế Việt Nam cũng đã chịu sự chi phối đó. Sự tăng trưởng kinh tế là một trong những nhân tố nói lên điều nay.
Trang 1A.LỜI MỞ ĐẦU
Sự phát triển như vũ báo của nền kinh tế thế giới đã làm biến đổi bộ mặt của mỗiquốc gia và kinh tế Việt Nam cũng đã chịu sự chi phối đó Sự tăng trưởng kinh tế là mộttrong những nhân tố nói lên điều nay Từ năm 1986-1991 chỉ tăng trưởng là 4,7% ,vàonăm 1995 nền kinh tế tăng trưởng mạnh với tốc độ tăng trưởng là 8,7%/năm.sau đó hạxuồng và tính năm 2008 tăng trưởng kinh tế là 6,23%/năm so năm 2007 và tỷ lệ lạmphát là 19,9%.Quốc hội thông qua ngày 19/6/2009 tốc độ tăng trưởng kinh tế vàokhoảng 5% Nhưng sự phát triển mỗi quốc gia không chỉ phụ thuộc vào tốc độ tăngtrưởng kinh tế mà còn phụ thuộc vào những yếu tố khác như GDP bình quân, tỷ lệ lạmphát và tỷ giá hối đoái cũng là một trong những nhân tố quan trọng
Tỷ giá hối đoái là một biến số kinh tế vĩ mô quan trọng có tác động tới nhiềumặt trong các hoạt động của nền kinh tế Nó ra đời từ hoạt động ngoại thương và quaytrở lại tác động lên hoạt động xuất nhập khẩu và cán cân thanh toán mỗi quốc nói chung
và hoạt động của các ngân hàng nói riêng Ngân hàng ACB cũng không năm ngoài sựtác động đó Ngân hàng hoạt động kinh doanh dưa chủ yếu uy tín để thu hút nguồn vốn
và dùng năng lực quản trị rủi ro để sử dụng nguồn và phát triển các dịch vụ khác, với tưcách là người đứng giữa các lực lựợng cung và cầu Thống đốc ngân hàng Lê Đức Thuýtrước kia đã từng nói: kinh doanh bao giờ cũng có rủi ro, kinh doanh ngoại tệ càng rủi
ro bởi đánh giá được biến động của các đồng tiền trên thị trường quốc tế tính bằng phút,chỉ cần một sai sót nhỏ là có thể dẫn đến phá sản Hoạt động kinh doanh của ngân hàngngoài việc phải gánh chịu rủi ro thông thường mà các hoạt động khác cũng phải đối mặt
đó là rủi ro về lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro kỹ thuật, rủi ro pháp lý,rủi ro quốc gia thì hoạt động đó còn chịu thêm một rủi ro đặc biệt nữa là rủi ro về tỷgiá Do tỷ giá biến động thường xuyên và khó có thể dự đoán trứơc được nhưng lại luônthường trực gắn liền và trở thành rủi ro đặc trưng của hoạt động kinh doanh của các
ngân hàng Chính vì vậy mà em đã chọn đề tài: “Tác động của tỷ giá hối đoái tới hoạt
động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng Á Châu ACB và phản ứng lại của ngân hàng trước biến động của tỷ giá”
Mục tiêu nghiên cứu :tìm hiểu về hoạt động mua bán ngoại tệ của NH, mua bánbao nhiêu loại ngoại tệ, cách thức giao dịch với khách hàng
nghiên cứu về sự tác động của tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng ACB Tỷgía thay đổi thì hoạt động kinh doanh đó sẽ bị ảnh hưởng theo chiều hướng tích cực haytiêu cực trước sự biến động như vậy của tỷ giá thì ngân hàng sẽ có biện pháp gì hayphản ứng như thế nào
Trang 2B PHẦN NỘI DUNG CHÍNH
1 Sơ lược ngân hàng Á Châu ACB.
Bối cảnh thành lập: Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB) được thànhlập theo giấy phép số 0032/NH-GP do Ngân hàng nhà nước Việt Nam cấp ngày24/4/1993, giấy phép số 533/GP-UB do uỷ ban Nhân dan TP Hồ Chí Minh cấp ngày13/05/1993 Ngày 04/06/1993, ngân hàng ACB chính thức đi vào hoạt động
Vốn điều lệ; Kể từ ngày 10/09/2009 vốn điều lệ của ACB là 7.705.743.780.000 đồng(Bảy nghìn bảy trăm lẻ năm tỷ bảy trăm bốn mươi ba triệu bảy trăm tám mươi nghìnđồng)
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000
2006 2007 2008 2009
Như vậy, quy mô doanh nhiệp ngày càng được mở rộng hơn Rõ rệt nhất là sựchuyển đổi từ năm 2007 đến 2008 tăng hơn 3000 tỷ từ 2531 tỷ lên 6355 tỷ chứng tỏ sựphát triển doanh nghiệp ngày càng rộng
Chiến lược: Chuyển đổi từ chiến lược các quy tắc đơn giản (simple rule strategy)sang chiến lược cạnh tranh bằng sự khác biệt hóa (a competitive strategy ofdifferentiation) Định hướng ngân hàng bán lẻ (định hướng khách hàng cá nhân vàdoanh nghiệp vừa và nhỏ)
Mạng lưới kênh phân phối: Gồm 214 chi nhánh và phòng giao dịch tại nhữngvùng kinh tế phát triển trên toàn quốc:
- Tại TP Hồ Chí Minh: 1 Sở giao dịch, 30 chi nhánh và 85 phòng giao dịch
- Tại khu vực phía Bắc (Hà Nội, Hải Phòng, Hưng Yên, Bắc Ninh, Quảng Ninh,Vĩnh Phúc): 9 chi nhánh và 34 phòng giao dịch
- Tại khu vực miền Trung (Thanh Hóa, Đà Nẵng, Daklak, Gia Lai, Khánh Hòa,Ninh Thuận, Hội An, Huế): 7 chi nhánh và 16 phòng giao dịch
Trang 3- Tại khu vực miền Tây (Long An, Tiền Giang, Vĩnh Long, Cần Thơ, Đồng Tháp,
An Giang, Kiên Giang và Cà Mau): 6 chi nhánh, 7 phòng giao dịch (Ninh Kiều, ThốtNốt, An Thới)
- Tại khu vực miền Đông (Đồng Nai, Tây Ninh, Bình Dương, Vũng Tàu): 4 chinhánh và 15 phòng giao dịch 2,377 đại lý chấp nhận thanh toán thẻ của Trung tâm thẻACB (tháng 05/2009) 673 đại lý chi trả của Trung tâm chuyển tiền nhanh ACB-WesternUnion (tháng 05/2009)
Cơ cấu tổ chức bao gồm bảy khối : Khách hàng cá nhân, Khách hàng doanhnghiệp, Ngân quỹ, Phát triển kinh doanh, Vận hành, Quản trị nguồn lực, Công nghệthông tin Bốn ban: Kiểm tra– Kiếm soát nội bộ, Chiến lược, Đảm bảo chất lượng,Chính sách và Quản lý tín dụng Hai phòng : Quan hệ Quốc tế, Thẩm định tài sản (trựcthuộc Tổng giám đốc)
Cổ đông nước ngoài (Tỷ lệ cổ phần nắm giữ: 30%) Connaught Investors Ltd (Jardine Matheson Group), Dragon Financial Holdings Ltd., Standard Chartered APR Ltd., Ngân hàng Standard Chartered Hồng Kông, Công ty Tài chính Quốc tế (IFC) của Ngân hàng Thế Giới (World Bank) và J.P.Morgan Whitefriars Inc
Các nguyên tắc hướng dẫn hành động: Chỉ có một ACB; Liên tục cách tân; và Hài hòa lợi ích của các bên có quyền lợi liên quan ACB tham gia các chương trình tín dụng của các định chế nước ngoài và quốc tế
Thành viên của các tổ chức thẻ quốc tế: Visa, MasterCard
Thẻ thanh toán đồng thương hiệu: Saigontourist; Saigon Co-op; Mai Linh Taxi; HSBC; Vera; VDC; Vietravel; Citimart
Bảo hiểm nhân thọ qua ngân hàng: Prudential, AIA
Kiểm toán độc lập: Ernst & Young (trước đây), hiện nay là
Năm 1988, ACB đựơc chọn triển khai Chương trình Tài trợ các doanh nghiệp vừa
và nhỏ(SMEDF) do liên minh Châu Âu tài trợ
Trang 4Báo cáo tài chính tóm tắt - Quý 3/2009 của ngân hàng ACB
I.B BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
ĐVT: Triệu đồng
Sử dụng vốn
I Tiền mặt, chứng từ có giá trị ngoại tệ, kim loại quý, đá quý 3,497,119 6,166,227
VI Cho vay các TCKT, cá nhân trong nước 61,347,247 50,604,176
1 Cho vay các TCKT, cá nhân trong nước 61,863,688 51,025,630
1 Đầu tư vào chứng khoán 38,755,539 34,788,651
2 Góp vốn liên doanh, mua cổ phần 1,338,603 1,363,283
1 Các khoản phải thu 29,288,926 8,015,435
2 Các khoản lãi cộng dồn dự thu 2,683,805 2,147,372
3 Tài sản “ Có ” khác 1,091,552 1,079,950
Nguồn vốn
I Tiền gửi của KBNN và TCTD khác 2,235,918 2,708,170
Trang 5-2 Tiền gửi của TCTD khác 2,235,918 2,708,170
-III Tiền gửi của TCKT, dân cư 101,023,362 90,612,959
IV Vốn tài trợ, uỷ thác đầu tư mà ngân hàng chịu rủi ro 264,747 267,258
Trang 64 Lợi nhuận sau thuế 496.469 685.331
2 Tỷ giá hối đoái.
Tỷ giá thị trường là tỷ giá hình thành do cân bằng cung cầu trên thị trường hốiđoái hay thị trường liên ngân hàng
Tỷ giá danh nghĩa là tỷ giá được sử dụng hàng ngày trong giao dịch trên thị trườngngoại hối, nó chính là giá của một đồng tiền được biểu hiện thông qua đồng tiền khác
mà chưa đề cập đến tương quan sức mua hàng hoá và dịch vụ giữa chúng
Tỷ giá thực là tỷ giá danh nghĩa được điều chỉnh bởi tương quan giá cả trong nước
và nước ngoài Khi tỷ giá hối đoái danh nghĩa tăng hay giảm không nhất thiết đồngnghĩa với sự gia tăng hay giảm sức cạnh tranh thương mại quốc tế như vậy, tỷ giá hốiđoái thực là một phạm trù kinh tế đặc thù và việc phân tích tỷ giá hối đoái thực sẽ làmột vấn đề cần được quan tâm
Ta xem xét cân bằng tỷ giá ( giá trị của đồng tiền Việt Nam và đông đô la Mỹ)Cân bằng tỷ giá(hình 3): Cũng giống như bất kỳ một loại sản phẩm nào được bántrên thị trương,giá cả của một đồng tiền được xác định bới cung cầu của đồng tiền đó
Trang 7Như vây, đối với mỗi mức giá của đồng đô la Mỹ, sẽ có một mức cầu và một mức cungđồng đô la Mỹ tương ứng.
Số lượng tiền tệ USĐ Hình 1: cho thấy số lượng cầu về đô la Mỹ thay đổi với những khả năng khácnhau của tỷ giá Tại một thời gian nhất định chỉ có một tỷ giá Đường cầu về tiền tệ dốcxuống giải thích được tại sao doanh nghiệp hay các cá nhân Việt Nam nỗ lực mua hànghóa của Mỹ nhiều hơn khi đồng đô la có giá trị thấp vì như vậy họ chỉ phải bỏ ra lượngrất ít Việt Nam đồng để dổi lấy một đô la Mỹ
Giá trị đồng đô la Mỹ
Số lượng tiền tệ USĐHình 2: cho thấy số lượng đồng đô la Mỹ cho giao dịch( cung ứng cho thị trườngngoại hối để đổi lấy VNĐ) tương ứng với mỗi mức tỷ giá Đường cung trong hình cómối tương quan xác định giữa giá trị đồng đô la Mỹ với số lượng đô la Mỹ cho giaodịch Mối tương quan này có thể giải thích như sau:khi đồng đô la Mỹ được định giácao, các nhà tiêu dùng Mỹ và doanh nghiệp thích mua sắm hàng hóa của Việt Nam hơn
Trang 8Ngược lại khi đồng đô la Mỹ giảm giá, mức cung của đồng đô la Mỹ cho giao dịch sẽ ít
đi, phản ánh nhu cầu mua hàng hóa Việt Nam của người Mỹ giảm xuống
Giá trị của USĐ
Số lượng tiền tệTại O cung và cầu gặp nhau thỏa nãm nhu cầu thị trường O gọi là điểm cân bằng
tỷ giá
Các yếu tố ảnh hưởng tới tỷ giá: tỷ giá hối đoái là biến số có vai trò quan trọng
vào loại bậc nhất trong nền kinh tê mở, vì sự biến động của tỷ giá hối đoái sẽ tác độngđến cả mục tiêu của nền kinh tế nói chung và hoạt động của các Ngân hàng nói riêng
Do đó, ngươi ta phải theo dõi các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái để có biện phápđiều chỉnh và phòng ngừa kịp thời
3 Tác động của tỷ giá tới hoạt động của ngân hàng ACB và phản ứng lại của ngân hàng trước sự biến động của tỷ giá hối đoái
Mọi lĩnh vực đều chứa đựng rủi ro Sự biến động của tỷ giá luôn tác động tích cựchoặc tiêu cực tới hoạt động của ngân hàng nói chung va ngân hàng ACB nói riêng.Các hoat động tiêu cực tác động làm cho doanh nghiệp gặp những rủi ro khólường trước được đó là các rủi ro về lãi suất ngân hang khi mà ngân hàng tham gia vàocác giao dich Rủi ro lãi suất phát sinh khi có chênh lệch về kỳ hạn tái định giá giữa tàisản nợ và tài sản có của ngân hàng ACB quản lý rủi ro lãi suất theo nguyên tắc cậntrọng
Hội đồng ALCO sử dụng nhiều công cụ để giám sát và quản trị rủi ro lãi suất, baogồm: biểu đồ lệch kỳ hạn tái định giá(repricing gap), thời lượng của tài sản nợ và tải sảncó(duration), hệ số nhạy cảm(factor sensitivity) Báo cáo về nội dung nói trên do Phòngquản lý rủi ro của ngân hàng ACB lập định kỳ hàng ngày, hàng tuần, tháng cho tưngloại tiền tệ và vàng Dựa trên báo cáo và những nhận định về diễn biến, xu hướng lãi
Trang 9suất trên thị trường trong các cuộc họp hàng tháng của Hội Đồng ALCO, ban điều hànhngân quỹ hàng ngày sẽ quyết định duy trì các mức chênh lệch thích hợp để định hướngcho các hoạt động của ngân hàng Như vậy, để đối phó với biến động mà tỷ giá gây ra
Rủi ro về ngoại hối: hoạt động ngoại hối của ACB chu yếu nhằm phục vụ thanhtoán quốc tế cho các khách hàng doanh nghiệp các hoạt động mua bán ngoại hối trênthị trường quốc tế chiếm tỷ trọng lớn Quản lý rủi ro ngoại hối tập trung vào quản lýtrạng thái ngoại hối ròng và các trạng thái kinh doanh vàng( không đựơc dương hoặc âmquá 30% vốn tự có của Ngân hàng), tuân thủ đúng các quy định hiện hành của NHNN.Hội đồng ALCO quyết định và định kỳ xét duyệt lại hạn mức về trạng thái mở và hạnmức ngăn lỗ cho các nhân viên giao dịch ngoại hối Bên cạnh đó, trạng thái cũng nhưrủi ro ngoại hối còn được ban hành ngân qũy xem xet và điều chỉnh hàng ngày nhằm tối
ưu hoá thu nhập cho Ngân hàng
Rủi ro về thanh khoản là một trong các rủi ro rất quan trọng trong hoạt động ngânhàng Do vậy rủi ro thanh khoản đuợc Ngân hàng quan tâm đặc biệt Quản trị rủi rothanh khoản tại ACB đựoc thực hiện trong một kế hoạch tổng thể về quản lý rủi rothanh khoản và ứng phó với các sự cố rủi ro thanh khoản Kể từ khi thành lập và đi vàohoạt động Ngân hàng luôn đảm bảo duy trì khả năng thanh toán rất tốt và luôn tuân thủcác quy định về thanh khoản của NHNN Hội đồng ALCO, ban điều hành ngân quỹ,Phòng Quản lý rủi ro tuỳ theo phân cấp có trách nhiêm đưa ra những đánh giá định tính,định lượng thanh khoản, xây dựng khung quản lý rủi ro thanh khoản và giám sát rủi ro
Trang 10thanh khoản Quản lý rủi ro thanh khoản tại ACB đảm bảo tuân thủ các nguyên tắc cụthể sau:
- Tuân thủ nghiêm các quy định của NHNN về tỷ lệ an toàn vốn
và thanh khoản trong hoạt động ngân hàng
- Duy trì tỷ lệ tối thiểu 25% giữa giá trị các tài sản có thể thanhtoán ngay và các tài sản nợ sẽ đến hạn thanh toán trong thời gian một tháng tiếp theo
- Duy trì tỷ lệ tối thiểu bằng một giữa tổng tài sản có thể thanhtoán ngay trong khoảng thời gian 7 ngày làm việc tiếp theo và tổng tài sản nợ phải thanhtoán trong khoảng thời gian bảy ngày làm việc tiếp theo
- Tuân thủ các hạn mức thanh khoản quy định trong chính sáchquản lý rủi ro thanh khoản do Hội đồng ALCO quy đinh
- Tổng hợp và phân tích động thái của khách hàng gửi tiền, xâydựng kế hoạch sử dụng vốn cho hoạt động tín dụgn và hoạt động có rủi ro vốn
ACB cũng thiết lập các định mức thanh khoản như là một công cụ dự phòng tài chính
để ứng phó với các đột biên về thanh khoản Căn cứ khả năng thanh toán ngay và khảnăng chuyển đổi thành thanh toán ngay, định mức thanh khoản chia làm bốn cấp độ từthấp lên đến cao Trong mỗi cấp độ sẽ quy định rõ các thanh khoản Kế hoạch thanhkhoản dự phòng được thực hiện bằng văn bản và được hội đồng ALCO xem xét cậpnhật hàng ngày
Ngoài ra, Ngân hàng cũng xây dựng kế hoạch ứng phó tình trạng khẩn cấp thanhkhoản nhằm cung cấp cho lãnh đạo, trưởng các đơn vị, bộ phận và các nhân viênphương cách quản lý và ứng phó khi xảy ra sự cố thanh khoản Các bước có quan hệmật thiết với nhau trong quá trình ứng phó với tình trạng khẩn cấp thanh khoản, baogồm:
- Xây dựng kế hoạch: định nghĩa phân loại sự cố, mô phỏng cáctình huống của sự cố và các hành động cụ thể để ứng phó Kế hoạch phải thể hiện bằngvăn bản được thiết lập trên công việc hàng ngay kể cả ngoài giờ làm việc kế hoạch phảiđược xem xét cập nhật it nhất là 6 tháng một lần
- Thực hiện hành động ứng phó có hệ thông ( có ví dụ cụ thể chongân hàng)
- Kiểm soát phương thức quản lý tình trạng khẩn cấp quản lý mọihành động trong thời gian xảy ra sự cố, điều chỉnh kế hoạch cho phù hợp với tình hinh
Kế hoạch ứng phó cũng bao gồm việc định nghĩa các mức độ khẩn cấp của thanhkhoản và các biện pháp ngăn chăn, các định mức thanh khoản có thẻ sử dụng, các
Trang 11nguồn lực có thể huy động bao gồm cả nguồn lực bên trong và nguồn lực bên ngoài đểngăn chặn và đối phó với sự cố thanh khoản Kế hoạch cũng quy định sơ đồ thông tinliên lạc đa chiều từ nhân viên đến lãnh đạo, và ra bên ngoài, cũng như phương tiệnthông tin liên lạc và mức độ duy trì liên lạc.
Ngân hàng đã và dang triển khai tiếp nhận hỗ trợ kỹ thuật của cổ đông nước ngoài
về quản trị rủi ro,trong đó bao gồm ca nâng cao trình độ quản trị rủi ro vê thanh khoản.Rủi ro từ các hoat động ngoại bảng của ngân hàng ACB chủ yêu bao gồm cáckhoản cam kết cho vay và các hinh thức bảo lãnh Tỷ trọng các cam kết giao dịch ngoạihối như cam kết mua/bán ngoại tệ có kỳ hạn(forward) và quyền chọn mua bán ngoại tệ
có tỷ lệ rất nhỏ ACB thực hiện chính sách bảo lãnh thận trọng, phần lớn các khoản bảolãnh đều có tài sản thế chấp HĐTD quyết định các hạn mức bảo lãnh cấp cho các cánhân và doanh nghiệp trên cơ sở được thẩm định chặt chẽ, đựơc xem xét như khoản vayRủi ro pháp luật liên quan những sự cố hoặc sai sót trong quá trình hoạt động kinhdoanh làm thiệt hại cho khách hàng và đối tác dẫn đến việc ngân hàng bị khởi kiện.Nguyên nhân dẫn đến rủi ro này là do con người hoặc hệ thống công nghệ thông tin Đểphòng chống rủi ro Ngân hàng chuẩn hoá các quya trình nhiệp vụ chính theo tiêu chuẩnISO 9001;2000 Đến nay, các quy trình nghiệp vụ chính đã được chuẩn hoá bao gồm:nghiệp vụ tiền gửi, chuyển tiền, tín dụng, bao thanh toán, nghiệp vụ quyền chọn, kinhdoanh vàng và ngoại hối Bên cạnh đó, các quy trình trong quản lý bao gồm: tuyểndụng, đào tạo, đánh giá nội bộ, thiết kế và phát triển sản phẩm, quản lý tài sản kháchhàng đã được tiêu chuẩn hoá Hệ thông công nghệ thông tin của Ngân hàng thườngxuyên được cải tiến để nâng câo tính ổn định an toàn và bảo mật Ban pháp chế thuộckhối Giám sát điều hành của Ngân hàng có nhiệm vụ chính trong việc đảm bảo cácquyền lợi hợp lý và hợp pháp trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng
Rủi ro của đợt chào bán: mục tiêu đề ra của phương án phát hành và bán một sốlượng chứng khoán không đạt được hay ACB không thu được số tiền như đã dự kiến sẽảnh hưởng đến việc thực hiện kế hoạch kinh doanh của Ngân hàng Bên cạnh đó, Ngânhàng không thực hiện bảo lãnh cho đợt phát hành này Tuy nhiên, để hạn chế rủi ro nàyACB đã tính toán trên cơ sở thận trọng kế hoach hoạt động kinh doanh trong các nămtới cũng như mức giá khởi điểm của đợt phát hành Ngoài ra, ACB cũng đã xây dựngphương án chào bán số chứng khoán cho các đối tác chiến lược nếu xảy ra trường hợpbán không hết, với mức giá bán không thấp hơn giá khởi điểm của đợt phát hành lànnày với phương án dự phòng như đã nêu, ACB vẫn đảm bảo đáp ứng đủ nhu cầu vềvốn để thực hiện đúng tiến độ kế hoạch phát triển của ACB